Реферат: Оценка рентабельности предприятия ООО "Газпромжелдортранс"
Содержание
Введение
1. Теоретические основы оценки рентабельности предприятия
1.1 Экономическая сущность рентабельности предприятия
1.2 Основные показатели рентабельности
2. Финансово-экономическая характеристика ООО «Газпромжелдортранс»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Газпромжелдортранс»
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Газпромжелдортранс»
3. Анализ рентабельности деятельности ООО «Газпромжелдортранс»
3.1 Анализ рентабельности ООО «Газпромжелдортранс»
3.2 Пути повышения рентабельности ООО «Газпромжелдортранс»
Заключение
Список литературы
Приложения
Введение
Анализфинансово-экономических показателей деятельности предприятия являетсядинамичной аналитической основой, объединяющей в себе финансовый анализ состратегическим менеджментом для объяснения особо важных взаимосвязей переменныхстратегического планирования и финансовых переменных, а также для проверкисоответствия задач корпоративного роста и финансовой политики. Этот анализпозволяет определить наличие существующих возможностей предприятия дляфинансового роста, установить, каким образом финансовая политика предприятиябудет влиять на будущее и проанализировать сильные и слабые стороны егоконкурентных стратегий.
Финансовый анализпроводится не только для оценки текущего финансового состояния предприятия, онтакже позволяет спрогнозировать дальнейшее его развитие. При этом аналитикамнеобходимо внимательно отнестись к перечню показателей, которые будутиспользоваться для стратегического планирования.
Общееколичество финансовых коэффициентов, которые могут быть применены для анализадеятельности компании, — порядка двухсот.Обычно используется лишь небольшое число основных коэффициентов и показателей взависимости от целей финансового анализа. Среди используемых показателирентабельности наиболее популярны, так как они позволяют оценить эффективностьвсей деятельности предприятия, а также эффективность использования его активов.
Даннаягруппа показателей формируется в зависимости от акцента исследованияэффективности. Например, руководство предприятия интересует масса полученнойприбыли и её структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговыеинспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемыхбалансовой прибыли: прибыли от реализации продукции, прибыли от реализацииимущества, внереализационных результатов деятельности предприятия и др. Поэтомуанализ каждой слагаемой прибыли (дохода) предприятий имеет не абстрактный, авполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерамвыбрать значимые направления активизации своей деятельности и предприятия.Другим участникам рыночных отношений (обмена) анализ прибыли позволяет выбратьнеобходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию экономическихпотерь, а также финансового риска от вложений в данное предприятие.
Объектнастоящего исследования: способы оценки рентабельности и пути её повышения.
Предметисследования: оценка рентабельности и пути её повышения в ООО «Газпромжелдортранс».
Цельисследования: рассмотреть теоретические основы оценки рентабельности, оценитьрентабельность и предложить пути её повышения в ООО «Газпромжелдортранс».
Цельопределила задачи исследования:
— рассмотретьэкономическую сущность рентабельности предприятия и система её показателей;
— изучить основыфакторного анализа рентабельности предприятия;
— дать организационнуюхарактеристику предприятия;
— оценить финансовоесостояние предприятия;
— оценить рентабельностьООО «Газпромжелдортранс»;
— разработать пути повышения рентабельности ООО «Газпромжелдортранс».
Практическаязначимость работы заключается в том, что руководство ООО «Газпромжелдортранс»может повысить рентабельность деятельности предприятия с помощью разработаннойнами программы повышения рентабельности.
1. Теоретические основыоценки рентабельности предприятия
1.1 Экономическая сущностьрентабельности предприятия
В условиях рыночнойэкономики все субъекты рынка в той или иной степени испытывают потребность впрогнозировании финансовых потоков, анализе качества выручки, затрат и расходовкомпании. При росте конкуренции в секторе среднего и малого бизнеса анализнаиболее значимых финансовых показателей является для малых предприятийвопросом выживания на рынке. Поэтому можно уверено говорить, что анализфинансового состояния предприятия одинаково важен для крупных, средних и малыхпредприятий.
Эффективностьхозяйственной деятельности предприятия и экономическая целесообразность егофункционирования напрямую связаны с его рентабельностью, о которой можно судитьпо прибыльности и доходности капитала, ресурсов или продукции предприятия.
Вэкономической литературе существует множество интерпретаций понятиярентабельности.
ЛиференкоГ. Н. считает, что рентабельность – это относительный показатель уровнядоходности предприятия, характеризующий эффективность работы предприятия вцелом, доходность различных направлений деятельности (производственной,коммерческой, инвестиционной и т. д.) .
Ковалев В. В.определяет рентабельность, как эффективность, прибыльность, доходностьпредприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельностьисчисляется как частное от деления прибыли на затраты, расход ресурсов,обеспечивших получение прибыли .
Грищенко О. В. полагает,что рентабельность отражает степень прибыльности работы предприятия .
Грачев А. В. понимает подрентабельностью показатель экономической эффективности производства,характеризующий соотношение дохода (прибыли) и затрат за определенный периодвремени .
БочаровВ. определяет рентабельность, как один из основных стоимостных качественныхпоказателей эффективности производства на предприятии, в объединении, отрасли,экономике в целом, характеризующий уровень отдачи затрат и степеньиспользования средств в процессе производства и реализации продукции. Уровеньрентабельности рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости продукции(работ, услуг) .
Обобщая вышеперечисленные определения, определим рентабельность, как показательэффективности экономической деятельности предприятия, характеризующий уровеньотдачи затрат и степень использования средств компанией, фирмой, организацией.
Врасчете рентабельности по отдельным составляющим капитала (средствам или ихисточникам) могут быть использованы показатели прибыли от продаж, прибыль доналогообложения, прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль.
Вформулах рентабельности могут использоваться различные показатели (составляющиекапитала) в зависимости от интересующего направления анализа. Анализрентабельности заключается в исследовании уровней прибыли по отношению кразличным показателям и их динамики.
На основе показателейрентабельности определяют время, в течение которого полностью окупятсявложенные в данное предприятие те или иные средства. Под временем следует понимать числорассматриваемых (отчетных) периодов.
Показатели рентабельностиявляются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективностидеятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различныхпозиций и группируются в соответствии с интересами участников экономическогопроцесса, рыночного обмена.
1.2 Основные показателирентабельности
Показатели рентабельности,как одни из основных показателей эффективности финансовой деятельности,позволяют совокупно отразить «качество» финансового состоянияорганизации и перспективы его развития. При определении изменения показателярентабельности во времени важно обращать внимание не только на динамику, но ина «качество» показателей рентабельности, правильность группировкипоказателей рентабельности по укрупненным группам — для выявления тенденции кизменению не отдельных разрозненных показателей, а ее влияние на группупоказателей в целом.
Структура показателейрентабельности представляет собой отношение прибыли (как экономического эффектадеятельности) к ресурсам или затратам, т.е. в любом рассматриваемом показателе рентабельностиприбыль выступает в качестве одного из составляющих факторов. Исходя из этого,для определения «качества» показателей рентабельности, необходимоисследовать «качество» прибыли как количественного показателя, прямопропорционально влияющего на рентабельность, установив за счет какой (основнойили прочей) деятельности получена данная прибыль.
Определив«качество» прибыли и порядок ее формирования, рассмотрим укрупненнуюгруппировку показателей рентабельности. Для анализа эффективности деятельностипредприятия предлагается следующая группировка:
— показатели прибыльностипродаж, исчисляемые как отношение соответствующих видов прибыли к объемуреализованной продукции;
— показателирентабельности активов, исчисляемые как отношение соответствующих видов прибылик той или иной группе активов;
— показателирентабельности финансовых источников капитала, определяемые как отношениесоответствующих видов прибыли к той или иной группе обязательств .
Первая группа показателейформируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателямприбыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия и характеризуетэффективность предпринимательской деятельности.
Данныепоказатели характеризуют прибыльность (доходность) продукции. С помощью методовфакторного анализа определяется влияние изменений рентабельности продукции засчет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости (материальныхзатрат).
Вторая группа показателейрентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности взависимости от изменения размера и характера авансированных средств: всепроизводственные активы предприятия; инвестиционный капитал (собственныесредства плюс долгосрочные обязательства; акционерный (собственный) капитал и,соответственно характеризует рентабельность авансированных средств по отношениюк различным видам прибыли. Наиболее часто для оценки рентабельности активовиспользуют данные о чистой прибыли .
Несовпадениеуровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использованияпредприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитови других заемных средств.
Данныепоказатели весьма практичны. Они отвечают интересам участников. Например,администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех производственныхактивов; потенциальных инвесторов и кредиторов интересует отдача наинвестируемый капитал; собственников и учредителей интересует доходность акцийи т.д.
Третья группа показателейрентабельности формируется на базе расчета уровня рентабельности аналогичнопервой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистыйприток денежных средств. Этипоказатели характеризуют степень доходности средств, вложенных в предприятие.
Данные показатели даютпредставление о степени возможности предприятия обеспечивать кредиторов,заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованиемимеющегося у него производственного потенциала.
Концепция рентабельности,исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странахс развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции сденежными притоками являются существенным признаком интенсивного типапроизводства, признаком «здоровья» экономики и финансового состоянияпредприятия. Переход на использование этой концепции требует перестройкиотчетности предприятий. В России эта работа находится лишь в первоначальнойстадии.
Многообразие показателейрентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый изисходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степеньюдетализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.
Приведем формулы, покоторым исчисляются наиболее популярные показатели рентабельности .
Необходимо отметить, чтодля анализа рентабельности предприятия используются данные формы 1(бухгалтерского баланса) и формы 2 (отчета о прибылях и убытках) бухгалтерскойотчетности:
1. Прибыль от продаж,тыс. руб. = стр. 050 формы № 2.
2. Чистая прибыль, тыс.руб. = стр. 190 формы № 2.
3. Выручка от продажитоваров, продукции, работ услуг, тыс. руб. = стр. 010 формы № 2.
4. Себестоимостьпроданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. = стр. 020+стр. 030+стр.040 формы № 2.
С использованием данныхформы 1 рассчитываются:
1. Среднегодовая сумма собственногокапитала, тыс. руб. =
=(((стр. 490 + стр. 640 +стр. 650) на начало года)) + (((стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) на конец года))/ 2
2. Среднегодовая сумма долгосрочныхзаемных средств, тыс. руб. =
= ((стр. 590 на началогода) + (стр. 590 на конец года)) / 2
3. Среднегодовая суммаосновных средств, тыс. руб. = ((стр. 130 на начало года) + (стр. 130 на конецгода)) / 2
4. Среднегодовая суммастоимости имущества, тыс. руб. = (стр. 300 на начало года + стр. 300 на конецгода) / 2
Непосредственнорентабельность рассчитывается с учетом показателей и формы 1 и формы 2.
5. Рентабельность продаж,% = Прибыль от продаж, тыс. руб. / Выручка от продажи товаров, продукции, работуслуг, тыс. руб.
6. Рентабельностьсобственного капитала, % = Чистая прибыль, тыс. руб. / Среднегодовая суммасобственного капитала, тыс. руб.
Показывает эффективностьиспользования собственного капитала.
7. Рентабельностьперманентного капитала, % = Чистая прибыль, тыс. руб. / (Среднегодовая суммасобственного капитала, тыс. руб. + Среднегодовая сумма долгосрочных заемных средств,тыс. руб.)
8. Фондорентабельность, %= Чистая прибыль, тыс. руб. / Среднегодовая сумма основных средств, тыс. руб.
Показывает, сколькоприбыли приходится на 1 рубль основных средств.
9. Рентабельностьосновной деятельности, % = Прибыль от продаж, тыс. руб. / Себестоимостьпроданных товаров, продукции, работ услуг, тыс. руб.
Показывает сколькоприбыли от продаж приходится на 1рубль затрат.
10. Экономическаярентабельность, % = Чистая прибыль, тыс. руб. / Среднегодовая сумма стоимостиимущества, тыс. руб.
Показывает эффективностьиспользования всего имущества предприятия.
2. Финансово-экономическаяхарактеристика ООО «Газпромжелдортранс»
2.1 Организационно-экономическаяхарактеристика ООО «Газпромжелдортранс»
ООО «Газпромжелдортранс»было создано 30 ноября 2000 г. в соответствии с Российским законодательством.Его учредителями стали юридическое лицо: ООО «Орентранс» и физическоелицо Малышенко Ю. В. Расположено данное общество с ограниченнойответственностью по адресу: Оренбургская область, Оренбургский район, пос.Весенний.
ООО «Газпромжелдортранс»было создано с целью, как и все коммерческие организации, получить прибыль,выполняя определенные виды работ, а именно: оказание транспортных услуг поподаче и уборке вагонов; оказание услуг по транспортировке грузов; ремонт, обслуживание,подготовка и эксплуатация подвижного состава для перевозки грузов и другие.Начиная с марта 2004 г. в связи с расторжением договора аренды с ООО «Газпромжелдортранс»на ремонтно-технические мастерские выполнение основных видов деятельности сталоне возможным. Было продано основное технологическое оборудование с разрешенияучастников Общества, сокращена численность сотрудников. Данные обстоятельствапослужили причиной смены основного вида деятельности с предоставления услуг наторгово-посреднические операции.
Бухгалтерский учет ООО «Газпромжелдортранс»ведется бухгалтером по журнально-ордерной форме счетоводства с применениемавтоматизированного рабочего места бухгалтера. Без подписи бухгалтера денежныеи расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства считаютсянедействительными и не должны приниматься к исполнению. Объектамибухгалтерского учета являются имущество предприятия, различные обязательства ихозяйственные операции, осуществляемые предприятием в процессе егодеятельности, в соответствии с Уставом предприятия и законодательством РФ.
Ответственность заорганизацию бухгалтерского учета на предприятии, соблюдение законодательствапри выполнении хозяйственных операций, представление бухгалтерской отчетностизаинтересованным пользователям и ее хранение несет руководитель предприятия.
Начиная с момента своегосоздания и до того периода, когда была произведена реорганизация предприятияуправленческий аппарат ООО «Газпромжелдортранс» состоял из 15человек, в состав которого входили Генеральный директор предприятия,коммерческий директор, начальники соответствующих цехов и подразделений,Главный бухгалтер предприятия и бухгалтерская служба, а также менеджерыразличных уровней. В настоящий момент организационная структура предприятия ООО«Газпромжелдортранс» претерпела значительные изменения. Изобразим еёсхематично (рис. 2.1)
/>
Рис. 2.1 Организационнаяструктура ООО «Газпромжелдортранс»
Основная проблемаорганизации деятельности управленческого аппарата ООО «Газпромжелдортранс»после реорганизации заключалась в том, чтобы выбрать те правила, принципы,приемы управления, которые дали бы необходимый эффект от управленческойдеятельности.
При созданииуправленческого аппарата изначально произошло делегирование обязанностей междуслужбами, а также была построена ярко выраженная иерархическая лестница,которые позволили создать такую систему учета затрат и доходов, нормирования,планирования, контроля и анализа деятельности предприятия, такую системууправления, которая привела к наиболее эффективному выполнению поставленных присоздании предприятия задач.
Для экономическойхарактеристики хозяйственной деятельности предприятия, основные показателиотчета о прибылях и убытках [Приложение 1, 2, 3] за исследуемый период былисведены в таблицу «Экономические показатели деятельности ООО „Газпромжелдортранс“за период 2004 – 2006 годы» (табл. 2.1).
Таблица 2.1 — Динамикаэкономических показателей деятельности ООО «Газпромжелдортранс»
Показатели Сумма, тыс. руб. Темп роста, % 2004 г. 2005 г. 2006 г.2005 г
к
2004 г
2006 г.
к
2005 г.
в среднем за 2004-2006 гг.Выручка от продажи товаров, продукции, услуг, работ
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к получению
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Внереализационные доходы Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отлож. налог.обязательства
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль
4931
4058
873
16
20796
21718
12423
12258
132
33
122
43
2006
4003
-1997
-
69731
69826
5
56
-2143
-
-
-2143
2615
3971
-1356
-
36941
35885
-
-
-300
-
-
-300
40,7
98,6
-
-
335,3
321,5
0,04
0,5
-
-
-
-
130,4
99,2
-
-
53,0
51,4
-
-
-
-
-
-
72,8
98,9
-
-
133,3
128,5
-
-
-
-
-
-
Всреднем ежегодно выручка от продажи товаров (услуг, продукции, работ)уменьшалась на 27,2 %, в то время как себестоимость в среднем ежегодноуменьшалась на 1,1 %. В связи с тем, что снижение выручки значительно опережаетснижение себестоимости, в 2005-2006 гг. наблюдается превышение себестоимостинад выручкой, что привело организацию к убытку.
Навеличину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По сути, это всефакторы финансово-хозяйственной деятельности. Одни из них оказывают прямоевлияние на прибыль предприятия и их воздействие можно довольно точно определитьс помощью методов факторного анализа.
Факторныйанализ прибыли ООО «Газпромжелдортранс» представлен в таблице 2.2.
Таблица 2.2 — Факторный анализприбыли ООО «Газпромжелдортранс»
Показатели Сумма, тыс. руб. Отклонение 2006 к 2004 Уровень в % к выручке Отклонение 2006 к 2004 2004 2005 2006 2004 2005 2006 Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, (тыс. руб.) 4931 2006 2615 -2316 100 100 100 Х Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, (тыс. руб.) 4058 4003 3971 -87 82,29 199,55 151,85 +69,56 Прибыль, убыток от производств. деятельности, (тыс. руб.) +873 -1997 -1356 -2229 17,71 — 99,55 — 51,85 -69,56 Прочие операционные доходы 20796 69731 36941 +16145 421,74 3476,1 1412,6 +990,92 Прочие операционные расходы 21718 69826 35885 +14167 440,43 3480,8 1372,2 +13284,8 Внереализационные доходы 12423 5 - - 251,94 0,25 - -251,94 Внереализационные расходы 12258 56 - - 248,59 2,79 - -248,59 Прибыль (убыток) до налог-ния 132 -2143 -300 -432 2,68 -106,83 -11,47 -14,15 Чистая прибыль (убыток) 43 -2143 -300 -343 0,87 -106,83 -11,47 -12,34В 2006 г. объем выручкиснизился по сравнению с 2004 г. на 2316 тыс. руб. одновременно со снижениемсебестоимости на 87 тыс. руб. При этом в структуре выручки в 2004 г.себестоимость составляла 82,29 %, а в 2006 г. 151,85 %, что на 69,56 % вышепоказателя 2004 г… Превышение себестоимости над выручкой в 2006 г. объясняетсятем, что организация списывает на себестоимость и производственные, икоммерческие, и управленческие расходы.
Прибыль имела местотолько в 2004 г., в 2005 и 2006 гг. организация сработала с убытком. При этом в2006 г. эффективность деятельности предприятия снизилась на 2229 тыс. руб. посравнению с 2004 г.
Прочиеоперационные доходы принесли организации в 2004 г. 20796 тыс. руб., в 2006 г. — 36941 тыс. руб., тем самым увеличив доход по сравнению с 2004 г. на 16145 тыс.руб. Относительно выручки данный показатель составил соответственно в 2004 г. –421,74 %, в 2005 г. – 3476,12 %, в 2006 г. -1412,66 %.
Несмотряна столь высокий доход необходимо отметить, что прочие операционные расходы в2004 г. превысили прочие операционные доходы: – сумма расходов составила 21718тыс. руб., но в 2006 г. сумма расходов была несколько ниже суммы доходов исоставила 35885 тыс. руб. Учитывая, что внереализационные доходы 2004 г. составили12423 тыс. руб. при расходах в 12258 тыс. руб., в 2005 г. 5 тыс. руб. прирасходах в 56 тыс. руб. (в 2006 г. данная статья отдельно в балансе неуказывается), неудивительно, что прибыль от производственной деятельности 2004года уменьшилась и чистая прибыль составила всего 43 тыс. руб., а в 2005-2006гг. убыток увеличился и составил 2143 тыс. руб. в 2005 г. и 300 тыс. руб. в2006 г.
2.2Анализ финансового состояния ООО «Газпромжелдортранс»
Анализбухгалтерского баланса (форма № 1) (Приложение 4,5,6) позволяет выявить: общуюоценку структуры активов и их источников; ликвидность баланса;платежеспособность и кредитоспособность предприятия; вероятность банкротства;финансовую устойчивость; и классифицировать финансовое состояние предприятия посводным критериям оценки бухгалтерского баланса.
Вертикальный анализструктуры активов и источников их формирования ООО «Газпромжелдортранс»представлен в Приложении 7.
Весь анализируемый периодвалюта баланса уменьшается, что отрицательно характеризует баланс. В составеактивов наибольший удельный вес принадлежит за все три года оборотным активам:в 2004 г. – 88 %, в 2005 г. – 91,3 %, в 2006 г. 93,5 %. В динамике удельный весоборотных активов растет: на 5,5 % в 2006 г. в сравнении с 2004 г., но вабсолютном выражении стоимость оборотных активов в 2006 г. уменьшилась на 1342тыс. руб. по сравнению с 2004 г. Стоимость внеоборотных активов в 2006 г.уменьшилась по сравнению с 2004 г. на 1156 тыс. руб., удельный вес в структуреактивов также уменьшился на 5,5 %.
В 2006 г. в составевнеоборотных активов наибольший удельный вес составляет незавершеннойстроительство (5,3%), в составе оборотных активов -дебиторская задолженность,платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (42,7 %),удельный вес которой в структуре активов увеличился к 2006 г. на 30,8% посравнению с 2004 г… Следует обратить внимание, что на протяжении всегоисследуемого периода увеличивается удельный вес в структуре активов денежныхсредств: в 2006 г по сравнению с 2004 г. – на 18,4 %.
Пассив балансаположительно характеризует преобладание собственного капитала над заемным: в2004 г. удельный вес собственного капитала в структуре источников формированиясредств составляет 92,9 %, в 2005 г. 96,8 %, в 2006 г. – 92,6 %. Наблюдаетсянезначительное снижение удельного веса собственного капитала в структурепассива на 0,3% (-2371 тыс. руб.).
На протяжении всегопериода неизменными остаются долгосрочные обязательства, представленные статьей«отложенные налоговые обязательства: 0,4 % в структуре пассива баланса (65тыс. руб.).
Краткосрочныеобязательства в 2006 г. по сравнению с 2004 г. увеличились на 991 тыс. руб. засчет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 963 тыс.руб. и по налогам и сборам на 78 тыс. руб. Удельный вес в структуре пассивовкраткосрочных обязательств увеличился с 2004 г. по 2006 г. на 6,5 %, но за счетуменьшения доли прочих краткосрочных обязательств на 6,2 %, краткосрочныеобязательства в динамике за исследуемый период увеличились всего на 0,3 %.
Таким образом,положительно характеризует баланс ООО „Газпромжелдортранс“преобладание в структуре баланса оборотных активов и увеличение их удельноговеса в динамике за исследуемый период в структуре имущества, увеличение долиденежных средств, преобладание удельного веса собственного капитала над заемными снижение краткосрочных обязательств. Отрицательно характеризует баланс ООО „Газпромжелдортранс“увеличение доли дебиторской задолженности в структуре имущества и кредиторскойзадолженности в структуре источников средств; уменьшение валюты баланса.
Горизонтальный анализдинамики активов и источников их формирования ООО „Газпромжелдортранс“представлен в Приложении 8.
На протяженииисследуемого периода наблюдается снижение стоимости внеоборотных активов всреднем ежегодно на 31,5 %, в то время как оборотные активы уменьшаются всреднем ежегодно на 4,3 %. Снижение оборотных активов происходит за счетснижения краткосрочных финансовых вложений, которые уменьшаются в среднемежегодно на 47,7 %. По статьям „Денежные средства“ темп роста всреднем ежегодно составляет 71,6%, „Дебиторская задолженность“увеличивается в среднем на 75,7 %, „НДС“ — на 41,4 %, „Запасы“- на 99,6 %. По поводу запасов можно сказать, что их среднее увеличение напротяжении исследуемого периода объясняется увеличением в 2005 г. на 734,1%, вто время как в 2006 г. их стоимость уменьшилась на 45,7 %.
В пассиве балансанаблюдается ежегодное снижение стоимости как собственного капитала, так изаемного: соответственно на 7,4 % и 7,2 %. Снижение стоимости заемного капиталаследует из снижения стоимости прочих краткосрочных обязательств, которые к 2006г. аннулировались из баланса, в то время как кредиторская задолженность всреднем ежегодно увеличивалась на 241,5 %, при этом задолженность передпоставщиками и подрядчиками в среднем ежегодно увеличивалась на 939,3%, поналогам и сборам – на 184,4%, задолженность перед персоналам уменьшалась всреднем на 46,4 %, а перед государственными внебюджетными фондами на 72,6 %
В целом изменения вбалансе отрицательные. Из этого следует: деятельность предприятия заисследуемый период можно охарактеризовать как неэффективную.
Для более детальногоанализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ ликвидности баланса,с целью определить платежеспособность организации. Ликвидность балансаопределяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срокпревращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных постепени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, собязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения ирасположенных в порядке возрастания сроков.
Анализ ликвидности представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3 — Анализ ликвидности баланса ООО „Газпромжелдортранс“,тыс. руб.
Актив 2004 2005 2006 Пассив 2004 2005. 2006 Платежный излишек (+) или недостаток (-) 2004 2005 2006 Наиболее ликвидные активы А1 13610 4171 7382 Срочные обязательства П1 93 66 1084 13517 4105 6298 Быстро реализуемые активы А2 2156 8727 6656 Краткосрочные обязательства П2 1119 349 - 1037 8378 6656 Медленно реализуемые активы А3 131 964 518 Долгосрочные обязательства П3 65 65 65 66 899 453 Трудно реализуемые активы А2 2174 1321 1018 Постоянные пассивы П4 16685 14672 14415 -14511 -13351 -13397 Баланс 18071 15182 15573 Баланс 18071 15182 15573 Х Х ХИз таблицы 2.3 видно, чтов ООО „Газпромжелдортранс“ сопоставление групп по активу и пассивуимеет следующий вид: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4. Такимобразом, на протяжении всего исследуемого периода баланс ООО Газпромжелдортранс»абсолютно ликвидный. Предприятие имеет все возможности в случае необходимостирассчитаться по своим обязательствам. В динамике за три года наблюдаетсяуменьшение наиболее ликвидных активов и труднореализуемых активов, и ростбыстрореализуемых активов и медленно реализуемых активов.
Для уточнения степени ликвидности баланса проведемкоэффициентный анализ показателей платежеспособности предприятия, которыйпредставлен в таблице 2.4.
Для оценки ликвидности баланса в целом используется общийпоказатель ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критическойоценки», коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченностисобственными оборотными средствами.
Таблица 2.4 — Анализ показателей платежеспособности ООО «Газпромжелдортранс»
Наименование коэффициента 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение 2006 г. к 2004 г. (+;-) Общий показатель ликвидности 21,9 33,9 9,8 -12,1 абсолютной ликвидности 11,2 10,1 6,8 -4,4 «критической оценки» 13,0 31,1 12,9 -0,1 текущей ликвидности 13,1 33,4 13,4 +0,3 обеспеченности собственными оборотными средствами 0,92 0,96 0,92 -ООО «Газпромжелдортранс» на протяжении всегоисследуемого периода платежеспособно, но в динамике наблюдается снижение всехпоказателей, характеризующих платежеспособность предприятия, за исключением коэффициентатекущей ликвидности.
Имущество предприятияформируется в основном за счет собственного капитала: в 2004 г. на 92 %, в 2005г. на 96 %, в 2006 г. на 92 %. Изменения коэффициента на протяженииисследуемого периода незначительны.
В 2005 г. коэффициентвосстановления / утраты платежеспособности показал, что в течении 1 квартала2006 г. предприятие сохраняло свою платежеспособность, в 2006 г. он показал,что в 1 квартале 2007 г. предприятие теряло платежеспособность.
Оценка платежеспособностиосуществляется также и на основе характеристики структуры активов, котораяпредставлена в таблице 2.5.
Наиболее ликвидные (1-ыйкласс ликвидности) и труднореализуемые активы (4-ый класс ликвидности) ООО «Газпромжелдортранс»в 2006 г. уменьшились по сравнению с 2004 г. на 6228 тыс. руб. и на 1156 тыс.руб. Их удельный вес в структуре активов уменьшился соответственно на 27,9% и5,5 %.
Быстро реализуемые активы(2-ой класс ликвидности) и медленно реализуемые активы (3-ий класс ликвидности)увеличились на 4500 тыс. руб. и на 387 тыс. руб. соответственно, их удельныйвес увеличился в структуре активов на 30,8 % и 2,62 %.
Таблица 2.5 — Структураактивов по классу ликвидности ООО «Газпромжелдортранс»
Наименование актива 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменения 2006 к 2004 сумма тыс. руб. структура % сумма тыс. руб. структура %сумма
тыс. руб.
структура % абсолютное (+,-), тыс. руб в структуре (+,-), % Активы 1 -го класса ликвидности 13610 75,3 4171 27,5 7382 47,4 -6228 -27,9 Активы 2 -го класса ликвидности 2156 11,9 8727 57,5 6656 42,7 +4500 +30,8 Активы 3 -го класса ликвидности 131 0,7 964 6,3 518 3,32 +387 +2,62 Активы 4 -го класса ликвидности 2174 12,0 1321 8,7 1018 6,5 -1156 -5,5 Итого 18071 100,0 15182 100,0 15573 100,0 -2498 ХАнализ финансовойустойчивости ООО «Газпромжелдортранс» с помощью абсолютныхпоказателей, характеризующих степень обеспеченности запасов обществаисточниками их формирования, представлен в таблице 2.6.
Анализ финансовойустойчивости включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.Финансовое состояние предприятия характеризуется системой относительныхпоказателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота испособность финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.Анализ финансовой устойчивости ООО «Газпромжелдортранс» представлен втаблице 2.6.
Таблица 2.6 — Анализпоказателей финансовой устойчивости ООО «Газпромжелдортранс»
Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменения 2006 к 2004(+,-) Внеоборотные активы, тыс. руб. 2174 1321 1018 -1156 Оборотные активы, тыс. руб. 15897 13861 14555 -1342 Стоимость имущества, тыс. руб. 18071 15182 15573 -2498 Величина реального собственного капитала, тыс. руб. 16794 14702 14423 -2371 Долгосроч. обязательства, тыс. руб. 65 65 65 - Краткосрочные обязательства (за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) тыс. руб. 1212 415 1084 -128 Всего источников, тыс. руб. 18071 15182 15573 -2498 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,08 0,03 0,08 - Коэффициент обеспеченности собств. оборотными средствами 0,92 0,96 0,92 - Коэффициент финансовой независимости 0,93 0,97 0,93 - Коэффициент финансовой устойчивости 0,93 0,97 0,93 -В динамике за три годаотмечается рост финансовой устойчивости в 2005 г. и снижение в 2006 г. В результатена конец 2006 г. финансовая устойчивость предприятия такая же как на конец 2004г. И в 2004 г. и в 2006 г. предприятие привлекало на рубль собственных средств0,92 руб. заемных, в 2005 г. 0,96 руб. В 2006 г., так же как и в 2004 г.предприятие имело 93 % собственных средств, в то время как в 2005 г. – 97 %. В2004 г и в 2006 г. 93 % активов предприятия были сформированы за счетустойчивых источников. Таким образом, анализ бухгалтерского баланса ООО «Газпромжелдортранс»показал, что за период с 2004 г. по 2006 г. предприятие неизменно оставалосьликвидным, платежеспособным и финансово устойчивым. Анализ показателей формы №2«Отчет о прибылях и убытках» включает в себя: анализ уровня идинамики финансовых результатов (табл. 2.1.); факторный анализ прибыли (табл.2.2.); анализ показателей рентабельности (табл. 3.1.); анализ показателейделовой активности и др. Финансовый анализ деловой активности предприятия, тоесть исследование динамики показателей оборачиваемости средств и их источников,представлен в таблице 2.7.
Таблица2.7 — Анализ деловой активности ООО «Газпромжелдортранс»
Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г.Изменение
2006 к 2004(+/-)
Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб. 4931 2006 2615 -2316 Среднегодовая сумма запасов и затрат, тыс. руб. 1120,5 547,5 741 -379,5 Среднегодовая сумма стоимости имущества, тыс. руб. 19967 16626,5 15377,5 -4589,5 Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб. 17166,5 15748 14562,5 -2604 Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб. 2393,5 521 304 -2089,5 Оборачиваемость всего капитала в оборотах 0,24 0,12 0,17 -0,03 Оборачиваемость оборотных средств в оборотах 2,06 3,85 8,60 +6,54 в днях 177,18 94,8 42,4 -134,78 Оборачиваемость запасов в оборотах 4,4 3,66 3,53 -0,87 в днях 82,95 99,7 103,4 +20,45 Оборачиваемость собственных средств в оборотах 0,29 0,13 0,18 -0,11На основании расчетов можносказать, что деловая активность предприятия снизилась в 2006 г. по сравнению с2004 г. Оборачиваемость всего капитала снизилась на 0,03 оборота, запасов на0,87 оборотов, собственных средств на 0,11 оборота. Снижение оборачиваемостьзапасов в оборотах привело к росту продолжительности 1-го оборота запасов на20,45 дней.
Напредприятии повысилась оборачиваемость оборотных средств на 6,54 оборота, чтосократило продолжительность одного оборота на 134,78 дней.
Уменьшениевыручки связано со снижением деловой активности предприятия.
Такимобразом, на конец анализируемого периода платежеспособность и финансоваяустойчивость предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотяотдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данноепредприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукциюи другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требуетвзвешенного подхода.
3. Анализ рентабельностидеятельности ООО «Газпромжелдортранс»
3.1 Анализ рентабельностиООО «Газпромжелдортранс»
Поданным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамикурентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияниефакторов на изменение этих показателей. Представим анализ рентабельности ООО «Газпромжелдортранс»в таблице 3.1.
Таблица3.1 Анализ рентабельности ООО «Газпромжелдортранс»
Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменение 2006 к 2004 Прибыль от продаж, тыс. руб. 873 -1997 -1356 -2229 Чистая прибыль, тыс. руб. 43 -2143 -300 -343 Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб. 4931 2006 2615 -2316 Себестоимость проданных товаров, услуг, тыс. руб. 4058 4003 3971 -87 Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб. 17166,5 15748 14562,5 -2604 Среднегодовая сумма основных средств, тыс. руб. 2393,5 521 304 -2089,5 Среднегодовая сумма стоимости имущества, тыс. руб. 19967 16626,5 15377,5 -4589,5 Среднегодовая сумма долгосрочных заемных средств, тыс. руб. 81,5 65 65 -16,5 Рентабельность продаж, % 17,7 - - - Рентабельность собственного капитала, % 0,002 - - - Рентабельность перманентного капитала, % 0,24 - - - Фондорентабельность, % 0,02 - - - Рентабельность основной деятельности, % 0,21 - - - Экон. рентабельность, % 0,002 - - -Наосновании расчета можно сказать, что рентабельным для ООО «Газпрожелдортранс»был только 2004 г. В 2005-2006 гг. предприятие понесло убытки. Судя попоказателям рентабельности 2004 г. в ООО «Газпромжелдортранс» неэффективно использовалось имеющееся имущество, так как рентабельностьсобственного капитала составила всего 0,002 %, то есть на один рубльсобственного капитала приходится 0,002 руб. чистой прибыли; на один рубльперманентного капитала приходится 0,24 руб. чистой прибыли, на один рубльосновных средств – 0,02 руб. чистой прибыли
Рассчитаемвлияние изменения выручки и себестоимости продукции на рентабельность продаж.
Рентабельностьпродаж – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованнойпродукции:
Rп = />*100 % = />*100 %, (1)
где
В –выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб.;
S – себестоимостьтоваров, услуг, тыс. руб.;
КР –коммерческие расходы;
УР –управленческие расходы;
Р –прибыль, полученная от продажи товаров, услуг, тыс. руб.
Показатели рентабельностиявляются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и доходапредприятий, по этой причине они являются обязательными элементамисравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализепроизводства показатели рентабельности используются как инструментинвестиционной политики и ценообразования.
Дляопределения факторов, влияющих на первую группу показателей рентабельности,обозначим рентабельность продукции базисного и отчетного периода через R0и R1 соответственно.Тогда по определению :
R0 = /> (2)
R1 = /> (3)
или
R0 = /> (4)
R1 = /> (5)
R = R1 – R0(6)
гдеР1, Р0– прибыль от реализации продукции (работ, услуг) отчетногои базисного периодов соответственно;
В1,В0 — выручка от реализации продукции (работ, услуг) соответственно;
S1, S0 — себестоимость продукции (работ, услуг)соответственно;
R – изменение рентабельности за анализируемый период.
Влияниефактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепныхподстановок) :
RN = /> - /> (7)
соответственновлияние изменения себестоимости составит:
RS = /> - /> (8)
Суммафакторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:
R = RВ + RS<sub/>(9)
Из этойфакторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы,которые влияют на прибыль от продажи.
Чтобыопределить, как каждый фактор повлиял на рентабельность, необходимо осуществитьследующие расчеты, при этом учтем, что в ООО «Газпромжелдортранс»коммерческие и управленческие расходы включены в себестоимость продукции.
Рассчитаемвлияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:
∆ Rп(в) = /> , (10)
где В1и В0– отчетная и базисная выручка;
С0– базисная себестоимость.
∆ Rп(в2005) = /> = -119,99 %
Такимобразом, снижение объема выручки в 2005 г. снизило рентабельность продаж на119,99 %.
∆ Rп(в)2006<sup/>= /> =+46,48
Такимобразом, увеличение объема выручки в 2006 г. повысило рентабельность продаж на46,48 %.
Рассмотримвлияние изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж:
∆ Rп(с) = /> , (11)
где В1– отчетная выручка;
С1 иС0– отчетная и базисная себестоимость.
∆ Rп(с2005) = /> = -98,53 %
Такимобразом, изменение себестоимости в 2005 г. снизило рентабельность продаж на98,53 %.
∆ Rп(с)2006<sup/>= /> =+1,23%
Такимобразом, снижение себестоимости в 2006 г. повысило рентабельность продаж на1,23 %.
Совокупноевлияние изменения выручки и себестоимости товаров (продукции, работ, услуг) нарентабельность продаж в 2005 г. и 2006 г. составило:
∆ Rп(вс2005) = -119,99%-98,53 % = -218,52 %
∆ Rп(вс2006) = 46,48% + 1,23 % = +47,71 %
Рентабельностьпродаж в 2005 г. по сравнению с 2004 г. снизилась на 218,52%, но в 2006 г. посравнению с 2005 г. повысилась на 47,71 %.
На конецанализируемого периода предприятие хоть и финансово устойчиво, но имеет низкуюрентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Такимобразом, оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведенияпредприятия из кризиса следует предпринять изменения в егофинансово-хозяйственной деятельности.
3.2 Пути повышениярентабельности ООО «Газпромжелдортранс»
Анализ финансовогосостояния ООО «Газпромжелдортранс» выявил снижение валюты баланса напротяжении исследуемого периода, увеличение доли дебиторской задолженности вструктуре имущества и кредиторской задолженности в структуре источниковсредств, снижение деловой активности предприятия, неэффективное использованиеимущества предприятия и др. недостатки его деятельности, что вызвало необходимостьв разработке мероприятий по повышению рентабельности предприятия.
Предложенный нами алгоритм повышения рентабельности включает следующие этапы:
1 этап: Проведение локальных мероприятий, увеличивающих выручку от продаж работ, услуг, продукции организации.
Применяются следующие локальные методы:
— увеличивается объем и качество проданной продукции, товаров, и предоставляемых услуг;
— изменяется политика ценообразования на предприятии;
— снижается уровень себестоимости и других затрат.
Данные методы осуществляются за счет повышения технического уровня производственных фондов, научно-технического творчества и творческой инициативы сотрудников, повышения уровня образования и квалификации кадров, за счет повышения качества менеджмента разных уровней, повышения организации труда и производства, материального положения и экономической заинтересованности работников.
2 этап: Проведение локальных мероприятий по улучшению финансового состояния.
Цель применения данных методов финансового оздоровления — обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в среднесрочной перспективе, которое проявляется в стабильном поступлении выручки от реализации, достаточном уровне ликвидности активов, повышение рентабельности продукции.
Применяются следующие локальные методы:
— увеличение доли собственного оборотного капитала в стоимости имущества и повышение оборачиваемости оборотных средств предприятия, чтобы темпы роста собственного оборотного капитала были выше темпов роста заемного капитала. Для этого необходимо оптимизировать работу с дебиторами с целью снижения дебиторской задолженности, так как она замедляет оборот активов;
— установление путей приостановления штрафных санкций за просроченнуюкредиторскую задолженность, то есть необходимо — принять меры по снижению кредиторскойзадолженности, так как это позволит уменьшить или избежать дополнительныхзатрат на оплату пени и штрафных санкций;
— обеспечение достаточности финансовых ресурсов для покрытия вновь возникающих текущих обязательств,
— постепенное погашение старых долгов.
При реализации методов второго этапа оценивается возможность привлечения дополнительных внутренних источников финансирования. К таким источникам относятся: реализация ненужных и неиспользуемых высокооборотных активов, сокращение затрат до минимально допустимого уровня, проведение энерго- и ресурсосберегающих мероприятий.
3 этап: создание стабильной финансовой базы (долгосрочные методы финансового оздоровления).
Применение данных методов требует привлечение дополнительных инвестиций.
Целью долгосрочных методов финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в долгосрочной перспективе — создание оптимальной структуры баланса и финансовых результатов, устойчивости финансовой системы предприятия к неблагоприятным внешним воздействиям.
Долгосрочными методами финансового оздоровления являются:
— активный маркетинг с целью поиска перспективной рыночной ниши;
— поиск стратегических инвестиций;
— смена активов под новую продукцию.
Эффективность применения методов финансового оздоровления определяется путем финансового прогнозирования, которое дает возможность сравнивать различные варианты антикризисного управления, предупреждать негативные последствия реализации антикризисных процедур.
Реализация предложенныхмероприятий позволит ООО «Газпромжелдортранс»:
1. Рассчитаться потекущим платежам;
2. Погасить текущуюзадолженность, возникшую за отчетный период;
3. Произвестиобязательные платежи в бюджеты и внебюджетные фонды;
4. Обеспечить поступлениесредств и удовлетворить требования кредиторов.
Предложенные мероприятиянаправлены на оздоровление финансового состояния, улучшение структуры баланса,на увеличение рентабельности использования имущества предприятия,рентабельности проводимых работ, объема прибыли, а также вовлечение вхозяйственную деятельность дополнительных оборотных средств за счет собственныхсредств.
Данная программа включаетв себя организационные и финансово-экономические мероприятия. Полное исвоевременное их выполнение позволит за счет собственных средств привлечьдополнительные финансовые ресурсы для повышения рентабельности организации.
Реальная сбытоваяпрограмма, профессионализм кадров, правильная ценовая политика, надежныемаркетинговые связи позволят обеспечить предприятию максимальные доходы и необходимуюдолю денежных средств.
Кромевышеперечисленных мероприятий бухгалтеру организации можно порекомендовать
— ввести электронный вариант сдачи бухгалтерской отчетности, что позволитсэкономить рабочее время;
— анализ финансового состояния предприятия проводить на основе не только годовойбухгалтерской отчетности, но и квартальной, чтобы руководство организации имеловозможность своевременно принимать управленческие решения для устранениянедостатков в деятельности организации.
Заключение
Цельюнастоящей работы является изучить теоретические основы оценки рентабельности,оценить рентабельность ООО «Газпромжелдортранс» и разработать пути ееповышения.
Анализ экономическихпоказателей деятельности ООО «Газпромжелдортранс» показал, чтопредприятие успешно работало до 2004 г., 2005-2006 гг. стали для негоубыточными.
Анализ бухгалтерскогобаланса ООО «Газпромжелдортранс» позволил выявить, что в 2006 г.предприятие увеличило свои активы на 391 тыс. руб. или на 2,57 %. Если сравнитьс тем, что в 2005 г. активы уменьшились на 15,99 %, то успехи предприятиянезначительны, но необходимо учитывать факт реорганизации в 2004 г. При этомосновной капитал предприятия уменьшился на 303 тыс. руб., (22,94 %), аоборотные средства, наоборот, увеличились на 694 тыс. руб. или 5,01 % за счетувеличения краткосрочных финансовых вложений на 2835 тыс. руб. и за счетденежных средств на 376 тыс. руб.
На конец 2006 г.оборотные активы имели в структуре активов предприятия долю в 93,46 %, в товремя как основной капитал — всего 6,54 %. Для «хорошего» балансадоля собственных средств должна быть выше 10 %, что мы не наблюдаем в ООО «Газпромжелдортранс».
Не смотря на то, чтособственный капитал выше, чем заемный, в ООО «Газпромжелдортранс» несоблюдается условие «хорошего» баланса: темпы роста собственногокапитала должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала. Собственныйкапитал предприятия уменьшился на 279 тыс. руб., а заемные средства увеличилисьна 669 тыс. руб.
В целом валюта балансаувеличилась на 391 тыс. руб. (на 2,57 %), что все-таки положительнохарактеризует деятельность организации.
С цельюопределить платежеспособность организации был проведен анализ ликвидностибаланса, для чего данные бухгалтерского баланса были объединены по группамактива (наиболее ликвидные активы А1, быстро реализуемые активы А2, медленнореализуемые активы А3, трудно реализуемые активы А2) и пассива (срочныеобязательства П1, краткосрочные обязательства П2, долгосрочные обязательстваП3, постоянные пассивы П4). Сопоставление итогов этих групп позволило выяснить,что в ООО «Газпромжелдортранс» обязательства в пассиве балансапокрываются активами, срок превращения которых в денежные средства равен срокупогашения обязательств: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.Таким образом, баланс ООО Газпромжелдортранс" абсолютно ликвидный.Предприятие имеет все возможности в случае необходимости рассчитаться по своим
Анализпо методу сравнения показателей формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»показал, что в 2006 г. прибыль предприятия была на 2229 тыс. руб. меньше посравнению с 2004 г. На величину прибыли организации оказали влияние следующиефакторы: выручка от продаж, себестоимость, прочие операционные доходы ирасходы, внереализационные доходы и расходы. При этом изменениевышеперечисленных факторов повысило чистую прибыль на 43 тыс. руб. в 2004 г., иуменьшило чистую прибыль на 2143 тыс. руб. в 2005 г., и на 300 тыс. руб. в 2006г.
Поданным «Отчета о прибылях и убытках» была выявлена динамикарентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияниефакторов на изменение этих показателей. В результате изменения выручки отпродаж рентабельность продаж ООО «Газпромжелдортрансснизилась уменьшиласьна 119,99 % в 2005 г. и увеличилась на 46,48 % в 2006 г. В результате изменениясебестоимости продаж в 2005 г. рентабельность продаж снизилась на 98,53 %, в2006 г. повысилась на 1,23 %. Совокупное влияние факторов на рентабельностьпродаж составило: снижение на 218,52 % в 2005 г. и увеличение на 47,71 %
Расчетпоказателей, характеризующих прибыльность (рентабельность) деятельности ООО»Газпромжелдортранс" показал, что наиболее рентабельным для ООО «Газпрожелдортранс»был 2004 г., наименее рентабельным был 2005 г., в 2006 г. ситуация улучшиласьпо сравнению с 2005 г., но ненамного.
Предложенный нами алгоритм финансового оздоровления включает следующие этапы: 1 этап: проведение локальных мероприятий, увеличивающих выручку от продаж работ, услуг, продукции организации: увеличение объема и качества проданной продукции, товаров и услуг; изменение политики ценообразования на предприятии; снижение уровня себестоимости и других затрат за повышения технического уровня производственных фондов, научно-технического творчества и творческой инициативы сотрудников, повышения уровня образования и квалификации кадров, за счет повышения качества менеджмента разных уровней, повышения организации труда и производства, материального положения и экономической заинтересованности работников;
2 этап: проведение локальных мероприятий по улучшению финансового состояния: установление путей приостановления штрафных санкций за просроченную кредиторскую задолженность; обеспечение достаточности финансовых ресурсов для покрытия вновь возникающих текущих обязательств, постепенное погашение старых долгов; 3 этап: создание стабильной финансовой базы (долгосрочные методы финансового оздоровления): активный маркетинг с целью поиска перспективной рыночной ниши; поиск стратегических инвестиций; смена активов под новую продукцию.
Данная программа включаетв себя организационные и финансово-экономические мероприятия, что позволит ООО «Газпромжелдортранс»:рассчитаться по текущим платежам; погасить текущую задолженность, возникшую заотчетный период; произвести обязательные платежи в бюджеты и внебюджетныефонды; обеспечить поступление средств и удовлетворить требования кредиторов.
Список литературы
1. Анализ финансовойотчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега– Л. 2004. – 641 с.
2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. — 5-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2004. -312 с.
3. Банк В. Р., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебник. –М.: Издательство Проспект, 2005. – 423 с.
4. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 611 с.
5. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Б 2-х т. К.: Ника-центр, 2004. – 216 с.
6. Бухгалтерский учет. Учебник / Под ред. П. С. Безруких. 2-еизд., перераб. и доп. М.: «Бухгалтерский учет», 2003. -496 с.
7. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — К.:Ника-Центр, Эльга, 2006.- 528с.
8. Бочаров В. Финансовый анализ. Краткий курс. — СПб.:Питер, 2005. — 240 с.9. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: Пер. с нем. / Под ред. и с предисл. М. Л. Лукашевича и Е.Н. Тихоненковой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 315 с.
10. Гончаров Д.С., Горожанкин, А.Ю. Финансовые показатели,актуальные для целей анализа финансовой устойчивости предприятия. – М.: изд-воЮНИТИ, 2004. – 614 с.
11. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостьюпредприятия: Учебно-практическое пособие. — М.: Издательство «Дело иСервис», 2003. -546 с.
12. Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельностипредприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005. -112 с.
13. Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия: Учеб.пособие.-2-е изд., доп.-М.: Финансы и статистика, 2003.- 208 с.
14. Дергачева В. В., Недин И. В., Сенько И. В. Логистическиеусловия обеспечения экономической устойчивости предприятия [Электронный ресурс]http://www.electro.nizny.ru/papers/2/00209.htm
15. Зеткина О. В. Об управлении устойчивостью предприятия[Электронный ресурс] www.conif.boom.ru/
16. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика // Под ред. Л.Т. Гиляровской. — М.: Финансы и статистика, 2003. – 379 с.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ… 4-е изд., перераб. и дополн. — М.: Бухгалтерский учет, 2003.- 457 с.
18. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояниепредприятия: [Общий анализ финансового состояния предприятия, анализ финансовойустойчивости, ликвидности, анализ рентабельности] // Финансы.- 2007.- окт. (№10).- С.20-73.
19. Кальчевская Е. Общие требования к анализу показателей бухгалтерскойотчетности // «Система Главбух» — рекомендации от специалистовМинфина, ФНС. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www..ru — Оренбург.07.10.2007.
20. Ковалев В. В. Анализ финансовой отчетности (основыбалансоведения). – М.: Издательство Проспект, 2004. — 216 с.
21. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.:Финансы и статистика, 2005. -216 с.
22. Ковалев В. В. Практикум по финансовому менеджменту.Конспект лекций с задачами. М.: Финансы и статистика, 2005. — 412 с.
23. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.:Финансы и статистика, 2006. – 218 с.
24. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2006. – 311 с.
25. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и Сервис, 2005. — 400 с.
26. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятий – М.:Экзамен, 2005. – 333 с.
27. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьяков В.Г. Теория экономического анализа / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: Юристъ, 2003. – 289 с.
28. Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивостипредприятий // Финансы. — 2007. — окт. (№ 10). — С. 70-71.
29. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовыйанализ. Учебное пособие для вузов. – М. КноРус, 2007 г. — 224 стр.
30.Масленко Ю. В. — доцент, к.э.н. Кульбака Н. А. Устойчивое развитие предприятия — фактор экономической безопасности // " Материалы международнойнаучно-практической конференции: Проблемы обеспечения экономическойбезопасности " 23-24 ноября 2007, г. Донецк — 316 с.31. Панкевич С. Оценка финансовой устойчивости организации // Планово-экономический отдел. 2004. № 10 – с. 12-19
32. Родионов Н. В., Радионова С. П. Основы финансовогоанализа: Математические методы. Системный подход. СПб.: «Альфа»,2003. -412 с.
33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2003. – 618 с.
34. Севастьянов А. В. Оценка экономической устойчивостипредприятия [Электронный ресурс] www.mte.ru/. 2007.
35. Соколова Г.Н. Информационные технологии экономического анализа. – М.: «Экзамен», 2002. – 523 с.
36. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой /Под общ. ред. Градова А. П., М.:., НОРМА, 2006. – 579 с.
37.Сумин В. А. Устойчивость системы управления предприятием в условияхэкономической безопасности // " Материалы международной научно-практическойконференции: Проблемы обеспечения экономической безопасности " 23-24ноября 2007, г. Донецк — 316 с.38. Хефлерт Э. Техника финансового анализа. 10-е изд. СПб.: Питер, 2003. – 531 с.
39. Чернов В. А. Анализ финансового состояния организации // «СистемаГлавбух» — рекомендации от специалистов Минфина, ФНС. [Электронный ресурс.Архив]. http: // click. begu№.ru. 01.05.2007.
40. Чупров С. В. Повышение эффективности управленияустойчивостью предприятий: [Факторы, показатели и управление финансовойустойчивостью] // Проблемы теории и практики управления. — 2007.- авг. (№ 4).-С.114-118.
41. Чупров С. В. Анализ нормативов показателей финансовойустойчивости предприятия [Текст] // Финансы. — 2007.- февр. (№ 2). — С. 17-19.
42. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 416 с.
43. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Финансы предприятий. М.:ИНФРА-М, 2006. – 279 с.
44. Шиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. – М.: Изд. «Дело и сервис», 2003. – 597 с.
45. Экономическая стратегия фирмы: Учеб. пособие Под ред.Градова А. П., С.-П., 1995. — 411с.