Реферат: Аналіз ліквідності підприємства

Курсоваробота

Аналізліквідності підприємства

ЗМІСТ

Вступ. 3

1.Теоретичні основи аналізу ліквідності підприємства. 5

1.1. Зміст фінансового аналізупідприємства. 5

1.2 Сутність та завданняаналізу ліквідності підприємства. 9

Висновки. 15

2. Аналізліквідності підприємства. 17

2.1. Аналіз фінансової стійкості підприємства. 17

2.2. Аналіз ефективностівикористання основного та оборотного капіталупідприємства 21

2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства. 28

2.4.Аналіз прибутку тарентабельності підприємства. 30

Висновки. 34

Списоквикористаної літератури. 36

Додатки. 38

/>Вступ

У сучасних умовахкожне підприємство повинно чітко орієнтуватись у складному лабіринті ринковихвідносин, правильно оцінювати виробничий та економічний потенціал, стратегіюподальшого розвитку, фінансовий стан як свого підприємства, так іпідприємств-партнерів.

Фінансовий стан — це здатність (спроможність) підприємства фінансувати свою діяльність. Вінхарактеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, які необхідні длянормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення таефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними тафізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю. Основні фактори,що визначають фінансовий стан, — це, по-перше, виконання фінансового плану іпоповнення в міру потреби власного оборотного капіталу за рахунок прибутку і,по-друге, швидкість оборотності оборотних коштів. Сигнальним показником, в якомупроявляється фінансовий стан, є платоспроможність підприємства, тобто йогоздатність своєчасно задовольняти платіжні вимоги постачальників сировини,матеріалів, техніки згідно з господарськими угодами, повертати банківськікредити, проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет.

В умовахстановлення ринкових відносин кожен суб'єкт господарювання повинен володітидостовірною інформацією про фінансову стійкість та платоспроможність яквласного підприємства, так і своїх партнерів. Оцінка фінансової стійкостідозволяє зовнішнім суб'єктам аналізу (банкам, партнерам по договірнихвідносинах, контролюючим органам) визначити фінансові можливості підприємствана перспективу, дати оцінку фінансовій незалежності від зовнішніх джерел,скласти в загальній формі прогноз майбутнього фінансового стану.

Головною метоюаналізу фінансового стану є своєчасне виявлення та усунення недоліків уфінансовій діяльності підприємства і пошук резервів зміцнення фінансового станупідприємства та його платоспроможності.

При цьомупершочерговими завданнями аналізу є:

• загальна оцінкафінансового стану та чинників, що його зумовлюють;

• вивченнявідповідності між коштами та джерелами, раціональності їх розміщення таефективності використання;

• визначенняпричинно-наслідкових зв'язків між різними показниками виробничої, комерційноїта фінансової діяльності і на основі цього оцінка виконання плану щодонадходження фінансових ресурсів та їх використання з позицій зміцненняфінансового стану підприємства;

• дотриманняфінансової, розрахункової та кредитної дисципліни;

• визначенняліквідності та фінансової стабільності підприємства;

• прогнозуванняможливих фінансових результатів, економічної рентабельності, виходячи зреальних умов господарської діяльності й наявності власних і залучених коштів,розробка моделей фінансового стану при різних варіантах використання ресурсів;

• розробкаконкретних заходів, спрямованих на більш ефективне використання фінансовихресурсів і зміцнення фінансового стану підприємства.

Це коло завданьвизначається керівниками підприємств і вирішується внутрішнім аналізом.

Теоретичноюосновою проведення аналізу ліквідності підприємства є матеріали фундаментальнихнаукових досліджень у галузі теорії менеджменту та фінансового аналізу, працівітчизняних (Альохін Б.І, Бланк І.А, Міркін В., Шеремет А., БалабановІ.Т,.Стоянова О.С.) та закордонних вчених (Л.Фішер, Е.Дж.Долан, Роберт Н. Холт,К.Р.Макконелл, Дж.М.Кейнс, Р.А.Хоген та ін.) з дослідної тематики, закони,нормативні акти, також методичні матеріали, які регламентують фінансовудіяльність господарюючих суб’єктів на українському ринку.

Інформаційну базудослідження складає бухгалтерська і статистична звітність підприємства.

/>1. Теоретичні основи аналізуліквідності підприємства/> 1.1. Зміст фінансовогоаналізупідприємства

Зміст фінансовогоаналізу складається з визначення конкретного завдання аналізу певних процесівабо явищ господарсько-фінансової діяльності підприємства; комплексної їх оцінкиу взаємозв'язку, взаємозалежності та взаємозумовленості; дослідження причин танаслідків цих зв'язків; обчислення величини впливу чинників на кінцевийрезультатний показник; визначення пріоритетних напрямів розвитку; оцінки обґрунтованостій дієвості механізму реалізації управлінських рішень.

Фінансовий аналізяк наука — це система спеціальних знань, що шляхом розчленування цілого наскладові і виділення окремих сторін, властивостей, зв'язків спрямована надослідження економічних явищ та процесів у їх взаємозв'язку івзаємозумовленості, яка формується під впливом об'єктивних економічних законівз науковим обґрунтуванням завдань та договірних зобов'язань, оцінкою їхвиконання, визначенням величини дії позитивних і негативних чинників,невикористаних резервів і розробкою пропозицій щодо вироблення оптимальнихуправлінських рішень, спрямованих на підвищення ефективності виробництва.

Як і кожна наука,економічний аналіз має свій предмет вивчення. Необхідно зазначити, що ще дотеперішнього часу в спеціальній літературі з фінансового аналізу немаєоднозначного визначення предмета аналізу. На думку більшості сучасних авторів,предметом фінансового аналізу є причини утворення та зміни результатівгосподарської діяльності. Це визначення ґрунтується на тому, що розкрити сутьекономічних явищ і завдяки цьому дати об'єктивну оцінку досягнутим результатам,виявити резерви підвищення ефективності виробництва, обґрунтувати управлінськірішення та дати прогноз на майбутнє можна лише після пізнанняпричинно-наслідкових зв'язків у господарській діяльності підприємств.

Звідси предметомфінансового аналізу є причинно-наслідкові зв'язки економічних явищ та процесівгосподарської діяльності підприємств у їх взаємодії.

При цьомупершочерговими завданнями аналізу є:

• загальна оцінкафінансового стану та чинників, що його зумовлюють;

• дотриманняфінансової, розрахункової та кредитної дисципліни;

• визначенняліквідності та фінансової стабільності підприємства;

Це коло завданьвизначається керівниками підприємств і вирішується внутрішнім аналізом.

Для оцінки фінансовогостану підприємства використовується система показників, яка характеризує зміни:

• структурикапіталу за його розміщенням та джерелами утворення;

• ефективностівикористання капіталу;

•платоспроможності та кредитоспроможності підприємства;

• фінансовоїстійкості;

• рівняприбутковості (рентабельності) підприємства.

Для аналізуфінансового стану підприємства використовуються внутрішні і зовнішні джерелаінформації.

До внутрішніхджерел інформації відносять звітний бухгалтерський баланс підприємства (форма №1), звіт про фінансові результати діяльності (форма № 2), звіт профінансово-майновий стан (форма № 3), пояснювальна записка до річного звіту,дані бухгалтерського обліку.

Зовнішні дані — це матеріали преси, фінансові довідники, висновки аудиторських фірм тощо.

Основним джереломінформації для аналізу фінансового стану підприємства є бухгалтерський баланс.Згідно з Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку, затвердженогоМіністерством фінансів України 31.03.99 p., № 87.

У балансівідображаються активи, зобов'язання та власний капітал підприємства. Витрати напридбання та створення активу, які, відповідно до пункту 10 цього Положення(стандарту), не можуть бути відображені в балансі, включаються до складу витратзвітного періоду у звіті про фінансові результати.

Зобов'язаннявідображається в балансі, якщо його оцінка може бути достовірно визначена таіснує ймовірність зменшення економічних вигод у майбутньому внаслідок йогопогашення.

Власний капіталвідображається в балансі одночасно з відображенням активів або зобов'язань,які призводять до його зміни.

В об'єктивнійоцінці фінансового стану зацікавлені всі користувачі бухгалтерської(фінансової) звітності, які в Міжнародних стандартах бухгалтерського облікуоб'єднані в три основні групи:

• особи, якібезпосередньо займаються бізнесом на даному підприємстві;

• особи, які непрацюють на підприємстві, але мають пряму фінансову зацікавленість у даномубізнесі (наприклад, власники акцій);

• особи, якімають непряму фінансову зацікавленість у даному бізнесі (податкові служби;фондові біржі, які займаються купівлею-продажем цінних паперів; органи, якіконтролюють ціни, експорт та імпорт; профспілки; преса та ін.).

Залежно відінформаційного забезпечення та поділу на різні групи користувачів у вивченніокремих питань аналізу фінансового стану останній поділяється навнутрішньогосподарський та зовнішній.

Внутрішньогосподарськийаналіз виконується для керівників підприємства, а також їхніх функціональних ілінійних підрозділів.

Результати цього аналізу використовуються дляпланування, контролю та прогнозування фінансового стану підприємства. Його мета- встановлювати планомірне надходження грошових коштів і розмістити власні тапозичені кошти таким чином, щоб забезпечити нормальне функціонування підприємства,одержання максимального прибутку і запобігти банкрутству.

Як зовнішній, такі внутрішньогосподарський аналіз фінансового стану прийнято класифікувати зарізними ознаками (Рис. 1).

У процесі проведення аналітичної роботи слід вмілопоєднувати різні види аналізу, що забезпечує підвищення її ефективності.

Рисунок 1.Класифікація видів аналізу фінансового стану підприємства

/>1.2Сутність та завдання аналізу ліквідності підприємства

В умовах ринковихвідносин питанню платоспроможності суб'єктів господарської діяльностіприділяється особлива увага.

Керівникипідприємств повинні мати достовірну інформацію про наявність коштів, необхіднихдля розрахунків із заробітної плати з персоналом, за платежами в бюджет зфінансовими органами, за позиками з установами банків, за товарно-матеріальніцінності з постачальниками. Така інформація потрібна і для прогнозуванняфінансової діяльності на майбутнє.

В оцінціплатоспроможності зацікавлені й підприємства-партнери, які надають комерційнийкредит або вирішують питання про відстрочення платежів, й установи банків привизначенні кредитоспроможності позичальників.

Підплатоспроможністю розуміють наявність у підприємства коштів для погашення ним увстановлений термін і в повному обсязі своїх боргових зобов'язань, яківипливають із кредитних та інших операцій грошового характеру. Показникомплатоспроможності підприємства на визначену дату є відсутність простроченихборгів банку, бюджету, постачальникам, робітникам та службовцям. Оцінкаплатоспроможності проводиться на основі характеристики ліквідності поточнихактивів.

Цей показниксвідчить про те, як швидко підприємство може продати активи й одержати грошідля оплати своїх зобов'язань.

Поняття платоспроможностіта ліквідності за своїм змістом дуже близькі, але ліквідність більш місткепоняття, оскільки від ліквідності балансу залежить платоспроможність. Аналізліквідності балансу полягає в порівнянні коштів за активом, згрупованих заступенем їх ліквідності і розміщених у порядку зменшення ліквідності, іззобов'язаннями за пасивом, згрупованими за термінами їх погашення і розміщенимив порядку зростання термінів.

Ліквідністьбалансу, або платоспроможність, забезпечується в тому разі, коли менш ліквідніактиви покриваються відносно стійкими пасивами, а короткостроковим борговимзобов'язанням відповідає найбільш ліквідна частина активів.

Ліквідністьхарактеризує не лише поточний стан розрахунків, а й їх перспективу.

Важливістьліквідності краще за все можна усвідомити лише тоді, коли оцінюються можливірезультати недостатньої спроможності підприємства покрити свої короткостроковізобов'язання.

Розрізняютькілька ступенів ліквідності, зокрема — недостатню ліквідність та високий рівеньнедостачі ліквідності.

Недостатняліквідність означає, що підприємство не в змозі скористатися перевагаминадання йому знижок і вигідними комерційними можливостями. На цьому рівнінедостатня ліквідність означає, що керівництво підприємства не має свободивибору і це обмежує його дії.

Високий рівеньнедостачі ліквідності означає, що підприємство неспроможне погасити своїпоточні борги і зобов'язання. Це може спричинити його неплатоспроможність інавіть банкрутство.

Для власниківпідприємства недостатня ліквідність може означати зменшення прибутковості,втрату контролю, часткову або повну втрату вкладень капіталу.

Для кредиторівтакий стан ліквідності в боржника може означати затримку в сплаті відсотків таосновної суми боргу або часткову чи повну втрату позичених коштів. Стан ліквідностіпідприємства може вплинути на його взаємовідносини з партнерами, оскількипідприємство може бути неспроможним виконувати умови контрактів, а це, у своючергу, призводить до втрат зв'язків підприємства з постачальниками. Ось чомуаналізу ліквідності приділяється така велика увага.

Залежно від того,які зобов'язання підприємства приймають у розрахунок, розрізняютькороткострокову і довгострокову платоспроможність.

Оцінкаплатоспроможності проводиться за даними балансу на основі розрахунку такихпоказників:

• розмірувласного оборотного капіталу;

• коефіцієнтівліквідності;

• співвідношенняпозикового та власного капіталу;

• коефіцієнтадовгострокового залучення позикових коштів;

• коефіцієнтазабезпеченості процентів за кредитами.

У складіпоказників ліквідності розрізняють:

• коефіцієнтабсолютної (миттєвої) ліквідності;

• коефіцієнтпоточної ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття);

• коефіцієнтзагальної ліквідності.

Розраховуючи всіці показники, до уваги беруть один і той же знаменник — короткостроковізобов'язання: короткострокові кредити, позики, не погашені в строк,короткострокові позикові кошти та кредиторську заборгованість (III розділпасиву балансу).

Розглянемо кожнийз цих показників.

Коефіцієнтабсолютної ліквідності (Кабс. лікв.) — це відношення найбільш ліквідної частиниоборотних коштів грошових коштів та короткострокових фінансових вкладень(швидкореалізовуваних цінних паперів) до поточних зобов'язань.

Він показує, якачастина поточної заборгованості може бути погашена за необхідності негайно.Його значення вважається теоретично достатнім, якщо воно перевищує 0,2 — 0,3%. Тобто якщо підприємство на даний момент може на 20 — ЗО % погасити всі своїборги, то його платоспроможність вважається нормальною.

Коефіцієнтпоточної ліквідності (Кп.л.) — це відношення грошових коштів, поточнихфінансових інвестицій, коштів, вкладених у дебіторську заборгованість, строкоплати якої не настав, та готової продукції до поточних зобов'язань(короткострокової заборгованості)

Теоретичновиправдана оцінка цього коефіцієнта — 0,7 — 0,8, хоча світова практика ідопускає значення 1,0.

Деякі фахівцірекомендують обчислювати коефіцієнт швидкої ліквідності (Кшв.л.) як відношеннявеличини поточних активів мінус запаси і незавершене виробництво (Нзв.) довеличини поточних зобов'язань.

Бажано, щоб цейпоказник дорівнював одиниці. Оскільки на практиці це буває нечасто, можназадовольнитися його значенням 0,8 — 0,9.

Слід враховувати,що достовірність висновків за результатами розрахунків цього коефіцієнтазначною мірою залежить від «якості» дебіторської заборгованості (термін їївиникнення, фінансового стану боржників та інше). Значна питома вага сумнівноїдебіторської заборгованості може створити загрозу фінансовій стійкостіпідприємства.

Найбільшузагальнюючим показником платоспроможності є коефіцієнт загальної ліквідності.

Коефіцієнтзагальної ліквідності (Кз.л.) — це відношення оборотного капіталу (II розділактиву балансу) до поточних зобов'язань (короткострокової заборгованості).

Він дозволяєвстановити, у скільки разів поточні активи покривають короткостроковізобов'язання. Нормальним значенням для цього показника вважається 2-3. Цеозначає, що на кожну гривню короткострокових зобов'язань повинно припадати неменше ніж дві гривні ліквідних коштів. Деякі фахівці вважають задовільнимзначення коефіцієнта 1,5-2,0.

Для того, щобвисновки за результатами аналізу платоспроможності були адекватними і щобможна було інтерпретувати одержані коефіцієнти, необхідно фактичні значеннякоефіцієнтів платоспроможності аналізованого підприємства за звітний рікпорівняти з фактичними значеннями їх:

• за минулий рік,а також за кілька попередніх років;

• з нормативами,які прийняті підприємством;

• з показникамиплатоспроможності підприємств-конкурентів;

• з галузевимипоказниками.

Для внутрішньоїоцінки фінансового стану підприємства важливим є оперативний аналіз поточноїплатоспроможності. Він здійснюється за допомогою платіжного календаря, в якому,з одного боку, підраховуються очікувані надходження коштів за всіма напрямами,а з іншого — спроможність підприємства своєчасно і повністю виконувати всі своїзобов'язання.

Платіжнийкалендар, як правило, розробляється на місяць з розбивкою на декади або тижні.Для його складання використовують:

• матеріали щодовипуску й реалізації продукції (робіт, послуг);

• кошторисивитрат на виробництво;

• договори напоставку матеріальних ресурсів;

• строки виплатизаробітної плати, премій (узгоджені відповідно до чинного законодавства);

• узгоджені з податковою інспекцією строки внесенняплатежів до державного бюджету та позабюджетних державних фондів;

• кредитні угодиз банками в частині строків одержання та повернення кредитів і сплати процентівза користування ними;

• данібухгалтерського обліку про стан дебіторської та кредиторської заборгованості;

• витяги збанківських рахунків;

• оперативні данівідділів постачання, збуту, інших підрозділів про надходження коштів напідприємство у відповідні строки або потребу в коштах, яка виникає в данийперіод. Балансуючою величиною при складанні платіжного календаря є залишок(сальдо) розрахункового рахунку в банку, оскільки саме стан цього рахункувизначає на кожний даний момент платоспроможність підприємства, або від'ємнавеличина, що утворюється в разі недостачі поточних надходжень коштів для покриттяочікуваних платежів.

Незбалансованістьплатіжного календаря спонукає підприємство негайно шукати резерви збільшенняобсягу фінансових ресурсів як за рахунок прискорення відвантаження продукції,ліквідації недоліків у сфері розрахунків зі споживачами продукції, так і зарахунок зменшення (або тимчасового відкладення) певних витрат, налагодженняпартнерських відносин з комерційними банками. Якщо ж дані оперативногофінансового планування показують, що в той чи інший період підприємствозабезпечує стале перевищення коштів над потребами в них, є сенс внести певнусуму вільних грошей на банківський депозит, що приносить підприємствувідповідний дохід. Наявність сталого значного сальдо грошових коштів нарозрахунковому рахунку підприємства недоцільна.

Оцінка платоспроможностіпідприємства передбачає вивчення та аналіз причин фінансових ускладненьпідприємства. Вивчається, як часто виникають неплатежі, тривалість простроченихборгів. Як правило, причинами неплатоспроможності бувають:

• невиконанняплану з випуску та реалізації продукції;

• недотриманнярежиму економії, перевитрати по собівартості;

• недовиконанняплану прибутків і як результат — нестача власних джерел самофінансування;

• високий процентоподаткування;

• відверненнякоштів у наднормативні запаси сировини, матеріалів, готової продукції.

/>Висновки

При написаннікурсової роботи з фінансового аналізу на тему “Аналіз ліквідності підприємства”можна зробити наступні висновки:

1.Змістфінансового аналізу складається з визначення конкретного завдання аналізупевних процесів або явищ господарсько-фінансової діяльності підприємства;комплексної їх оцінки у взаємозв'язку, взаємозалежності та взаємозумовленості;дослідження причин та наслідків цих зв'язків; обчислення величини впливучинників на кінцевий результатний показник; визначення пріоритетних напряміврозвитку; оцінки обґрунтованості й дієвості механізму реалізації управлінськихрішень.

2.Для виконаннязавдань та досягнення мети фінансового аналізу необхідно дотримуватись такихпринципів:

• системності

• науковості

• об'єктивності,точності

• конкретності

• дієвості йоперативності

3.Змістфінансового аналізу складається з визначення конкретного завдання аналізупевних процесів або явищ господарсько-фінансової діяльності підприємства;комплексної їх оцінки у взаємозв'язку, взаємозалежності та взаємозумовленості;дослідження причин та наслідків цих зв'язків; обчислення величини впливучинників на кінцевий результатний показник; визначення пріоритетних напряміврозвитку; оцінки обґрунтованості й дієвості механізму реалізації управлінськихрішень.

4.Головною метоюаналізу фінансового стану є своєчасне виявлення та усунення недоліків уфінансовій діяльності підприємства і пошук резервів зміцнення фінансового станупідприємства та його платоспроможності.

5.Для аналізуфінансового стану підприємства використовуються внутрішні і зовнішні джерелаінформації.

Зовнішні дані — це матеріали преси, фінансові довідники, висновки аудиторських фірм тощо.

6.Під платоспроможністюрозуміють наявність у підприємства коштів для погашення ним у встановленийтермін і в повному обсязі своїх боргових зобов'язань, які випливають ізкредитних та інших операцій грошового характеру. Показником платоспроможностіпідприємства на визначену дату є відсутність прострочених боргів банку,бюджету, постачальникам, робітникам та службовцям. Оцінка платоспроможностіпроводиться на основі характеристики ліквідності поточних активів.

Ліквідністьактивів — це величина, зворотна ліквідності балансу за часом перетворенняактивів у грошові кошти. Що менше необхідно часу для перетворення того чиіншого активу в грошову форму, то вища його ліквідність. Цей показник свідчитьпро те, як швидко підприємство може продати активи й одержати гроші для оплатисвоїх зобов'язань.

Поняттяплатоспроможності та ліквідності за своїм змістом дуже близькі, але ліквідністьбільш містке поняття, оскільки від ліквідності балансу залежитьплатоспроможність. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів заактивом, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розміщених у порядкузменшення ліквідності, із зобов'язаннями за пасивом, згрупованими за термінамиїх погашення і розміщеними в порядку зростання термінів.

/>2. Аналіз ліквідностіпідприємства/>2.1. Аналіз фінансової стійкостіпідприємства

Першиметапом оцінки фінансової стійкості підприємства є аналіз обсягу та структуримайна підприємства. Майно підприємства відображається в активі балансупідприємства, його аналіз представлено в таблиці 2.1.

Таблиця 2.1Аналіз обсягу, структури і динаміки майнапідприємстваПоказники На початок періоду На кінець періоду Абсолютне відхилення по сумі, тис.грн. Абсолютне відхилення по структурі,% тис.грн. % до підсумку тис.грн. % до підсумку Майно-усього 12264 100,00 16601,4 100,00 4337,4 0,00 1. Необоротні активи 6588,75 53,72 10153,8 61,16 3565,05 7,44 1.1.Нематеріальні активи 787,5 6,42 837 5,04 49,5 -1,38 1.2.Основні засоби 2310 18,84 3339 20,11 1029 1,28 2. Оборотні активи 5544 45,21 6258,6 37,70 714,6 -7,51 2.1.Матеріальні оборотні засоби 3543,75 28,90 7550,55 45,48 4006,8 16,59 2.2.Дебіторська заборгованість 1475,25 12,03 2438,1 14,69 962,85 2,66 2.3. Грошові активи та їх еквіваленти 525 4,28 963,9 5,81 438,9 1,53

За данимицієї таблиці видно, що майно підприємства складається з необоротних таоборотних активів. Необоротні активи в структурі активів на початок періодузаймали 53,72%, а на кінець періоду 61,16%, на кінець періоду їх обсягзбільшився на 3565,05 тис.грн. Необоротні активи підприємства складаються знематеріальних активів та основних засобів.

Оборотні активипідприємства на початок періоду займали 45,21%, а на кінець періоду 37,7%, доїх складу включають матеріальні оборотні засоби (товарні запаси, виробничізапаси, готову продукцію, напівфабрикати), дебіторську заборгованість, грошовіактиви та їх еквіваленти.

Загальний обсягмайна підприємства на початок періоду становив 12264 тис.грн., а на кінецьперіоду він збільшився на 4337,4 тис.грн., і складав 16601,4 тис.грн.

Наступним крокоманалізу фінансової стійкості підприємства є оцінка обсягу, структури тадинаміки основного капіталу підприємства (таблиця 2.2).

Таблиця 2.2Аналіз обсягу, структури і динаміки капіталупідприємстваПоказники На початок періоду На кінець періоду Абсолютне відхилення по сумі, тис.грн. Абсолютне відхилення по структурі,% тис.грн. % до підсумку тис.грн. % до підсумку Капітал підприємства 12264 100,00 16601,4 100,00 4337,4 0,00 1. Власний капітал 9980,25 81,38 11838,6 71,31 1858,35 -10,07 1.1. Власний оборотний капітал 4026,75 32,83 3519 21,20 -507,75 -11,64 2. Зобов’язання 2094,75 17,08 4449,6 26,80 2354,85 9,72 2.1.Довгострокові зобов’язання 577,5 4,71 1710 10,30 1132,5 5,59 2.2. Поточні зобов’язання 1517,25 12,37 2739,6 16,50 1222,35 4,13 2.2.1. Кредиторська заборгованість 992,25 8,09 1612,8 9,71 620,55 1,62

За даними таблиці2.2, видно, що капітал підприємства складається з власного капіталу та зобов’язаньпідприємства. На початок періоду власний капітал займав 81,38% в загальномуобсязі майна підприємства, а на кінець періоду 71,31%. Зобов’язанняпідприємства на початок періоду займали 17,08%, а на кінець періоду 26,8%. Всвою чергу зобов’язання поділяються на довгострокові та поточні.

Найбільш важливиммоментом при оцінці фінансової стійкості підприємства є розрахуноккоефіцієнтів фінансової стійкості, а саме: коефіцієнта автономії, коефіцієнтафінансової стійкості, коефіцієнта фінансової залежності та інш.

Коефіцієнтавтономії розраховується за наступною формулою:

Ка=/>,де (1)

Ка- коефіцієнтавтономії,

ВК- власнийкапітал,

ВБ- валютабалансу.

Коефіцієнтфінансування розраховується за наступною формулою:

Кф=/>,де (2)

Кф- коефіцієнтфінансування,

ЗК- залученийкапітал.

Коефіцієнтдовгострокової фінансової незалежності розраховується за наступною формулою:

Кдфн=/>,де (3)

Кдфн- коефіцієнтдовгострокової фінансової незалежності,

ДЗК-довгостроково залучений капітал.

Коефіцієнтспіввідношення довго- та короткотермінової заборгованості, який розраховуєтьсяза формулою:

Кдкз=/>,де (4)

Кдкз- коефіцієнт співвідношення довго- та короткотермінової заборгованості,

Зд- довгостроковізобов’язання,

ПЗ- поточнізобов’язання.

Коефіцієнтзабезпеченості власними засобами, який розраховано за наступною формулою:

Кзвз=/>,де (5)

Кзвз- коефіцієнтзабезпеченості власними засобами,

Ан- необоротніактиви,

К об-оборотнікошти.

Коефіцієнтманеврування власного капіталу, який розраховано за наступною формулою:

Кмвк=/>,де (6)

Кмвк- коефіцієнтманеврування власного капіталу,

ВКоб- власний оборотнийкапітал.

Результатирозрахунків представлено в таблиці 2.3.

Таблиця 2.3

Аналіз фінансовоїстійкості підприємства

Показники На початок періоду На кінець періоду Абсолютне відхилення Відносне відхилення,% 1.Коефіцієнт автономії 0,81 0,71 -0,10 -12,37 2.Коефіцієнт фінансування 4,37 2,49 -1,88 -43,12 3.Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності 0,86 0,82 -0,04 -5,20 4.Коефіцієнт співвідношення довго-та короткострокової заборгованості 0,38 0,62 0,24 63,99 5.Коефіцієнт забезпеченості власними засобами 0,61 0,27 -0,34 -55,99 6.Коефіцієнт маневрування власного капіталу 0,34 0,14 -0,20 -58,12

За даними таблиці2.3, можна зробити висновки про те, що коефіцієнт автономії як на початок рокутак і на кінець знаходився на досить високому рівні. На початок року йогозначення дорівнювало 0,81, а на кінець 0,71. (оптимальне значення=0,5).Коефіцієнт фінансування на початок року майже у 2 рази перевищував оптимальнезначення (оптимальне значення =2), а на кінець року він наблизився дооптимального значення і складав 2,49.

Коефіцієнтдовгострокової фінансової незалежності на початок року становив 0,86, а накінець року-0,82. Коефіцієнт співвідношення довго — та короткостроковоїзаборгованості на початок року становив 0,38, а на кінець року 0,62. Цесвідчить про те, що поточні зобов’язання перевищують довгострокові.

На початок року підприємство було забезпечене власними засобами на 61%, а на кінець року на27%. Коефіцієнт маневрування власного капіталу на підприємстві на початокперіоду складав 0,34, а на кінець періоду 0,14.

/> 2.2. Аналіз ефективностівикористання основного та оборотного капіталу підприємства

На першому етапіцього аналізу проведемо аналіз ефективності використання основних засобів підприємства,за допомогою розрахунку наступних коефіцієнтів:

1.Коефіцієнтзносу основних засобів, який розраховується за наступною формулою:

Кз=/>, де (7)

Кз- коефіцієнтзносу основних засобів,

З-сума зносуосновних засобів,

ВОЗп- первіснавартість основних засобів.

2.Коефіцієнтпридатності основних засобів, який розраховується за наступною формулою:

Кп=/>,де (8)

Кп- коефіцієнтпридатності основних засобів,

ВОЗз- залишковавартість основних засобів.

3.Коефіцієнтамортизації нематеріальних активів розраховується за формулою:

Кана=/>,де (9)

4.Коефіцієнтпридатності нематеріальних активів, який розраховується за формулою:

Кпр=/>,де (10)

Кпр- коефіцієнтпридатності нематеріальних активів,

ВНАз- залишковавартість нематеріальних активів,

ВНАп- первіснавартість нематеріальних активів.

5.Загальнийкоефіцієнт нагромадження амортизації, розраховується за формулою:

Кн=/> (11)

6.Загальнийкоефіцієнт придатності операційних необоротних активів розраховується заформулою:

Кпр ноа=/>, (12)

Кпр ноа-загальний коефіцієнт придатності операційних необоротних активів.

Результатирозрахунків представлено в таблиці 2.4.

Таблиця 2.4Аналіз ефективності використання основного капіталупідприємстваПоказники На початок періоду На кінець періоду Абсолютне відхилення Відносне відхилення,% 1.Коефіцієнт зносу основних засобів 0,36 0,34 -0,02 -6,85 2.Коефіцієнт придатності основних засобів 0,64 0,66 0,02 3,89 3.Коефіцієнт амортизації нематеріальних активів 0,09 0,11 0,02 25,71 4.Коефіцієнт придатності нематеріальних активів 0,91 0,89 -0,02 -2,57 5.Загальний коефіцієнт нагромадження амортизації 0,31 0,30 -0,01 -2,48 6.Загальний коефіцієнт придатності операційних необоротних активів 0,69 0,70 0,01 1,11

За данимитаблиці 2.4 видно, що на початок періоду основні фонди підприємства булизношені на 36%, а на кінець періоду на 34%, тобто зменшився на 2% за рахуноквведення нового обладнання. Відповідно коефіцієнт придатності збільшився на 2%.Коефіцієнт придатності нематеріальних активів на початок періоду складав 91%, ана кінець періоду 89%. Загальний коефіцієнт придатності необоротних активів напідприємстві на початок періоду складало 69%, а на кінець періоду 70%.

Наступнимкроком є оцінка обсягу, структури та динаміки оборотного капіталу підприємства(таблиця 2.5).

Таблиця2.5

Аналізобсягу, структури і динаміки оборотного капіталу підприємства

Показники На початок періоду На кінець періоду Абсолютне відхилення по сумі, тис.грн. Абсолютне відхилення по структурі,% тис.грн. % до підсумку тис.грн. % до підсумку Запаси: виробничі запаси 1050 18,94 1215 19,41 165 0,47 незавершене виробництво 26,25 0,47 162 2,59 135,75 2,11 готова продукція 52,5 0,95 210,6 3,36 158,1 2,42 Товари 2415 43,56 2727 43,57 312 0,01 Векселі одержані 393,75 7,10 432 6,90 38,25 -0,20 Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги 787,5 14,20 864 13,81 76,5 -0,40 Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом 15,75 0,28 0,00 -15,75 -0,28 за виданими авансами 94,5 1,70 32,4 0,52 -62,1 -1,19 Інша поточна дебіторська заборгованість 52,5 0,95 10,8 0,17 -41,7 -0,77 Поточні фінансові інвестиції 131,25 2,37 54 0,86 -77,25 -1,50 Грошові кошти та їх еквіваленти: 0,00 0,00 0,00 в національній валюті 183,75 3,31 540 8,63 356,25 5,31 в іноземній валюті 315 5,68 10,8 0,17 -304,2 -5,51 Інші оборотні активи 26,25 0,47 0,00 -26,25 -0,47 Усього оборотних активів 5544 100,00 6258,6 100,00 714,6 0,00

За данимицієї таблиці видно, що у складі оборотних активів підприємства найбільшу часткузаймають товарні запаси (більше 43%), виробничі запаси (біля 19%) тадебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги (біля 14%).

Наступниметапом аналізу є аналіз оборотності капіталу, який проводиться за допомогоюнаступних показників:

1.Коефіцієнтоборотності капіталу, розраховується за формулою:

Кок=/>,де (13)

Кок-коефіцієнтоборотності капіталу,

ВР- виторг відреалізації продукції,

Ксер- середнявеличина капіталу.

Кок=2592/((12264+16601,4)/2) =0,18 разів за рік

2. Період оборотувсього капіталу

По=/>,де (14)

По-період оборотувсього капіталу,

Д- кількість дніву періоді.

По=(((12264+16601,4)/2)*365)/2592 =2032,38 днів

3.Коефіцієнтоборотності власного капіталу

Ковк=/>,де (15)

Ковк- коефіцієнтоборотності власного капіталу,

ВКсер- середнявеличина власного капіталу.

Ковк=2592/((9980,25+11838,6)/2) =0,24

4.Період оборотувласного капіталу

Повк=/> (16)

Повк=(((9980,25+11838,6)/2)*365)/2592 =1536,24 днів

5.Коефіцієнтоборотності позикового капіталу

Копк=/>,де (17)

Копк- коефіцієнтоборотності позикового капіталу,

ПКсер- середнявеличина позикового капіталу.

Копк =2592/((2283,75+4762,8)/2)=0,74

6.Період оборотупозикового капіталу

Попк=/> (18)

Попк=(((2283,75+4762,8)/2)*365)/2592 =496,14 днів

7. Коефіцієнтоборотності кредиторської заборгованості

Кокз=/> (19)

Кокз=2592/((992,25+921,6)/2)=2,71 раза

8.Періодоборотності кредиторської заборгованості

Покз=/> (20)

Покз=(((992,25+921,6)/2)*365)/2592 =134,75 днів.

Аналізоборотності оборотних активів дає змогу судити про те, що коефіцієнтоборотності капіталу дорівнює 0,18, це означає, що за рік оборотні активиобернуться 0,18 раз. Період їх обороту дорівнює 2032,38 днів.

Оборотний власнийкапітал підприємства за рік обернеться 0,24 раз, період його обороту дорівнює1536,24 днів.

Позиковий капіталобернеться 0,74 рази за рік, його період обороту дорівнює 496,14 дні.

Коефіцієнтоборотності кредиторської заборгованості дорівнює 2,71 рази, а період обороту134,75 днів.

Наступним кроком аналізує аналіз оборотності обігових коштів. На цьому етапі аналізу необхіднопроаналізувати оборотність обігових коштів підприємства та розрахуватививільнення (залучення) обігових коштів у зв’язку зі зміною їх оборотності попереднього періоду. Середні залишки всіх обігових коштів за попередній періодстановили 3055 тис.грн., у тому числі матеріальних 2110 тис.грн.

Результатирозрахунків представлено в таблиці 2.6.

Таблиця 2.6Показники оборотності обігових коштівПоказники За попередній період За звітний період Абсолютне відхилення, тис.грн. Відносне відхилення,% 1. Дохід від реалізації продукції, тис.грн. 1890,00 2592,00 702,00 37,14 2. Середні залишки всіх обігових коштів, тис.грн. 3055,00 5901,30 2846,30 93,17 у т.ч. матеріальних, тис.грн. 2110,00 3929,18 1819,18 86,22 3. Період обороту обігових коштів, днів 589,99 831,01 241,02 40,85 у т.ч. матеріальних 407,49 553,30 145,81 35,78 4. Коефіцієнт оборотності обігових коштів 0,62 0,44 -0,18 -29,00 у т.ч. матеріальних 0,90 0,66 -0,24 -26,35 5. Коефіцієнт закріплення обігових коштів 1,62 2,28 0,66 40,85 у т.ч. матеріальних 1,12 1,52 0,40 35,78 6. Вивільнення (-), залучення (+) обігових коштів у зв’язку із зміною їх оборотності порівняно з попереднім роком, тис.грн. 1711,59 у т.ч. матеріальних 1035,46

Ґрунтуючись наданних таблиці 2.6, можна зробити висновок про те, що період обороту обіговихкоштів за попередній період дорівнював 589,99 дні, а на кінець року вінзбільшився на 241,02 дні, відповідно період обороту матеріальних обіговихкоштів за попередній період дорівнював 407,49 дні., а на кінець періоду вінзбільшився на 35,78%. Аналогічні зміни відбулись з коефіцієнтом закріплення.

За звітний періодвідбулось додаткове залучення обігових коштів в обсязі 1711,59 тис.грн. у т.ч.матеріальних в обсязі 1035,46 тис.грн., у зв’язку із уповільненням йогооборотності на 29%, (матеріальних 26,35%).

В процесіпроведення аналізу оборотних коштів підприємства також слід проаналізуватидебіторську заборгованість. Аналіз обсягів, старуктури та динаміки дебіторськоїзаборгованості підприємства представлено в таблиці 2.7.

Таблиця 2.7

Аналіз дебіторської заборгованостіпідприємстваПоказники На початок періоду На кінець періоду Відхилення тис.грн. % тис.грн. % по сумі по структурі 1.Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги 787,5 82,87 864,0 95,24 76,50 12,37 за розрахунками з бюджетом 15,8 1,66 0,0 0,00 -15,75 -1,66 за виданими авансами 94,5 9,94 32,4 3,57 -62,10 -6,37 інша поточна дебіторська заборгованість 52,5 5,52 10,8 1,19 -41,70 -4,33 Усього дебіторської заборгованості 950,3 100,00 907,2 100,00 -43,05 0,00 2. Поточні активи 12264,0 16601,4 4337,40 0,00 3. Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів, % 7,75 5,46 -2,28

У складідебіторської заборгованості найбільшу питому вагу займає заборгованість затовари, роботи та послуги, найменша частка приходиться на дебіторськузаборгованість по розрахункам з бюджетом. На початок періоду частка дебіторськоїзаборгованості в загальному обсязі поточних активів підприємства складала7,75%, а на кінець періоду вона зменшилась на 2,28% і дорівнювала 5,46%.

Коефіцієнтоборотності дебіторської заборгованості розраховується за формулою:

Кодз=/>,де (21)

Кодз- коефіцієнтоборотності дебіторської заборгованості,

Дзсер- середнізалишки дебіторської заборгованості.

Кодз=2592/((950,3+907,2)/2)=2,79 рази

Тривалість періоду погашення дебіторськоїзаборгованості розраховується за наступною формулою:

Тпдз=/> (22)

Тпдз=(((950,3+907,2)/2)*365)/2592 =130,78 дні

Відношеннясередньої величини дебіторської заборгованості до доходу від реалізації =/> (23)

((950,3+907,2)/2)/2592=0,36

За данимирозрахунками видно, що коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованостідорівнює 2,79, а тривалість періоду її погашення 130,78 днів. В обсязі доходувід реалізації дебіторська заборгованість займає 36%.

/>2.3 Аналіз ліквідності таплатоспроможності підприємства

В процесі аналізуліквідності та платоспроможності підприємства необхідно розрахувати наступніпоказники:

— коефіцінтабсолютної ліквідності,

— проміжнийкоефіцієнт ліквідності,

— загальнийкоефіцієнт ліквідності,

— коефіцієнтвідновлення платоспроможності,

— коефіцієнтвтрати платоспроможності.

1.Коефіцієнтабсолютної ліквідності, який розраховується за формулою:

Кал=/>,де (24)

Кал-коефіцієнтабсолютної ліквідності,

ГК- грошовікошти,

КФВ-короткострокові фінансові вкладення,

ПЗ- поточнізобов’язання

2.Проміжнийкоефіцієнт ліквідності визначається за формулою:

Кпл=/>,де (25)

Кпл- проміжнийкоефіцієнт ліквідності,

ПФІ- поточніфінансові інвестиції,

ДЗ- дебіторськазаборгованість, термін оплати якої не настав,

ГП- готовапродукція.

3.Загальнийкоефіцієнт ліквідності, що розраховується за формулою:

Кзл=/>,де (26)

Кзл- загальнийкоефіцієнт ліквідності,

КОб- оборотнийкапітал.

4.Коефіцієнтвідновлення платоспроможності визначається за наступною формулою:

Квп=(Кпл(кін)+/>*Кпл(кін)-Кпл(поч))/2, де (27)

Квп- коефіцієнтвідновлення платоспроможності,

Кпл(кін)- коефіцієнтпоточної ліквідності на кінець періоду,

Твп- періодвідновлення платоспроможності,

Т-тривалістьперіоду,

Кпл(поч)-коефіцієнт поточної ліквідності на початок періоду.

5. Коефіцієнтвтрати платоспроможності, розраховується за формулою:

Квтп==(Кпл(кін)+/>*Кпл(кін)-Кпл(поч))/2, де (28)

Квтп- коефіцієнтвтрати платоспроможності,

Твтп- періодвтрати платоспроможності.

Результатирозрахунків представлено в таблиці 2.8.

Таблиця 2.8Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємстваПоказники На початок періоду На кінець періоду Абсолютне відхилення 1.Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,35 0,20 -0,14 2.Проміжний коефіцієнт ліквідності 1,32 0,78 -0,54 3.Загальний коефіцієнт ліквідності 3,65 2,28 -1,37 4.Коефіцієнт відновлення платоспроможності 0,26 5. Коефіцієнт втрати платоспроможності 0,32

В таблиці2.8 представлено аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства. Так, напочаток року коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок року дорівнював 0,35,а на кінець року 0,2. Отриманий результат свідчить про нормальний фінансовийстан підприємства, тому що його результат знаходиться в оптимальних межах.

Проміжнийкоефіцієнт ліквідності на початок року дорівнював 1,32, а на кінець періоду0,78, загальний коефіцієнт ліквідності на початок року становив 3,65, а накінець року 2,28. Як видно з таблиці усі ці показники на кінець рокузменшились, що свідчить про погіршення фінансового стану підприємства.

Коефіцієнтвідновлення платоспроможності дорівнює 0,26, а коефіцієнт втратиплатоспроможності 0,32.

/>2.4.Аналіз прибутку та рентабельностіпідприємства

На першому етапіаналізу прибутку та рентабельності підприємства необхідно дослідити динамікуфінансових результатів діяльності підприємства (таблиця 2.9).

Таблиця 2.9Динаміка фінансових результатів діяльностіпідприємстваПоказники За попередній період За звітний період Абсолютне відхилення, тис.грн. Відносне відхилення,% Валовий прибуток 420,00 729,00 309,00 73,57 Прибуток від операційної діяльності 273,00 567,00 294,00 107,69 Прибуток від неопераційної діяльності 42,00 16,20 -25,80 -61,43 Прибуток від звичайної діяльності 202,13 415,80 213,68 105,71 Чистий прибуток 220,50 405,00 184,50 83,67

За даними таблиці2.9 видно, що у попередньому періоді валовий прибуток підприємства дорівнював420 тис.грн., а у звітному 729 тис.грн., прибуток від операційної діяльності упопередньому періоді дорівнював 273 тис.грн., а у звітному періоді його обсягзбільшився на 294 тис.грн. Прибуток від неопераційної діяльності у попередньомуперіоді дорівнював 42 тис.грн., а у звітному періоді 16,2 тис.грн. Чистийприбуток підприємства у попередньому періоді дорівнював 220,5 тис.грн., а узвітному періоді 405 тис.грн.

Аналізрентабельності передбачає розрахунок наступних показників рентабельності:

1.Рентабельністьактивів

Ра=/>*100,де (29)

Ра-рентабельність активів,

ЧП- чистийприбуток,

А-активипідприємства.

Ра=(405*100)/((12264+16601,4)/2) =2,81%

2.Рентабельністьоборотних активів

Роба=/>*100,де (30)

Роба-рентабельністьоборотних активів,

ОбА- оборотніактиви підприємства.

Роба=(405*100)/((5544+6258,6)/2) =6,86%

3.Рентабельністьвласного капіталу

Рвк=/>*100, (31)

Рвк-рентабельність власного капіталу,

ВК- власнийкапітал підприємства.

Рвк=(405*100)/((9980,25+11838,6)/2) =3,71%

4.Рентабельністьреалізації продукції

Рр=/>*100, (32)

Рр-рентабельність реалізації продукції,

ОП- прибуток відопераційної діяльності,

Обсягреалізованої продукції.

Рр(пп)=(273/1890)*100=14,44%

Рр(зп)=(567/2592)*100=21,88%

Змінарентабельності за рахунок збільшення доходу розраховується наступним чином:

DРд=(Пбаз/Дзв)-(Пбаз/Дбаз)*100% (33)

Змінарентабельності за рахунок збільшення прибутку розраховується наступним чином:

DРп=(Пзв-Пбаз)/Дзв. (34)

Пбаз- прибутокбазисного (попереднього) періоду,

Пзв- прибутокзвітного періоду,

Дбаз- доходбазисного (попереднього) періоду,

Дзв- доходзвітного періоду.

Таблиця 2.10Факторний аналіз зміни рентабельності підприємстваПоказники За попередній період За звітний період Відхилення абсолютне Дохів (виручка) від реалізації продукції 1890 2592 702 Фінансові результати від операційної діяльності 273 567 294 Рентабельність реалізації продукції 14,44 21,88 7,43 Зміна рентабельності за рахунок зміни доходу -3,91 -3,87 Зміна рентабельності за рахунок зміни прибутку 11,34 11,23 Загальна зміна рентабельності 7,43

Рентабельністьактивів підприємства у звітному періоді дорівнювала 2,81%, рентабельністьоборотних активів 6,86%, рентабельність власного капіталу 3,71%. Рентабельністьреалізації продукції можна розрахувати за попередній та звітний періоди.

Отже, упопередньому періоді рентабельність реалізації продукції дорівнювала 14,44%, ау звітному періоді 21,88%. Тобто вона збільшилася на 7,43%. Це збільшеннявідбулось в результаті наступних змін: за рахунок зміни доходу, рентабельністьпродукції зменшилась на 3,91%, а за рахунок зміни прибутку рентабельністьзбільшилась на 11,34%.

Таблиця2.11

Аналіз прибутковості підприємстваСтатті За попередній період За звітний період Абсолютне відхилення Відносне відхилення,% Дохід (виручка) від реалізації продукції 1890,00 2592,00 702,00 37,14 Прибуток від операційної діяльності 273,00 567,00 294,00 107,69 Витрати на реалізацію продкукції 152,25 189,00 36,75 24,14 Дохід/Витрати 12,41 13,71 1,30 10,48 Прибуток/Витрати 1,79 3,00 1,21 67,31

В таблиці 2.11представлено аналіз прибутковості операційної діяльності підприємства, з якоїми бачимо, що показник “дохід/витрати” у попередньому періоді становив 12,41, ау звітному періоді 13,71, тобто збільшився на 10,48%. Показник“прибуток/витрати” у попередньому періоді дорівнював 1,79, а у звітному періоді3, тобто збільшився на 67,31%.

Висновки

Проведений вроботі фінансовий аналіз діяльності підприємства дає змогу зробити наступнівисновки:

1. Майнопідприємства складається з необоротних та оборотних активів. Необоротні активипідприємства складаються з нематеріальних активів та основних засобів. Доскладу оборотних активів включають матеріальні оборотні засоби (товарні запаси,виробничі запаси, готову продукцію, напівфабрикати), дебіторськузаборгованість, грошові активи та їх еквіваленти.

2. Капіталпідприємства складається з власного капіталу та зобов’язань підприємства. Напочаток періоду власний капітал займав 81,38% в загальному обсязі майнапідприємства, а на кінець періоду 71,31%. Зобов’язання підприємства на початокперіоду займали 17,08%, а на кінець періоду 26,8%. В свою чергу зобов’язанняподіляються на довгострокові та поточні.

3.Коефіцієнтавтономії як на початок року так і на кінець знаходився на досить високомурівні. На початок року його значення дорівнювало 0,81, а на кінець 0,71.(оптимальне значення=0,5). Коефіцієнт фінансування на початок року майже у 2рази перевищував оптимальне значення (оптимальне значення =2), а на кінець рокувін наблизився до оптимального значення і складав 2,49.

4. Проведений вроботі аналіз оборотності оборотних активів дає змогу судити про те, щокоефіцієнт оборотності капіталу дорівнює 0,18, це означає, що за рік оборотніактиви обернуться 0,18 раз. Період їх обороту дорівнює 2032,38 днів.

Оборотний власнийкапітал підприємства за рік обернеться 0,24 раз, період його обороту дорівнює1536,24 днів.

Позиковий капіталобернеться 0,74 рази за рік, його період обороту дорівнює 496,14 дні.

Коефіцієнтоборотності кредиторської заборгованості дорівнює 2,71 рази, а період обороту134,75 днів.

5. На початокроку коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок року дорівнював 0,35, а накінець року 0,2. Отриманий результат свідчить про нормальний фінансовий станпідприємства, тому що його результат знаходиться в оптимальних межах.

Коефіцієнтвідновлення платоспроможності дорівнює 0,26, а коефіцієнт втратиплатоспроможності 0,32.

6. Рентабельністьактивів підприємства у звітному періоді дорівнювала 2,81%, рентабельністьоборотних активів 6,86%, рентабельність власного капіталу 3,71%. Рентабельністьреалізації продукції можна розрахувати за попередній та звітний періоди. Упопередньому періоді рентабельність реалізації продукції дорівнювала 14,44%, ау звітному періоді 21,88%. Тобто вона збільшилася на 7,43%. Це збільшеннявідбулось в результаті наступних змін: за рахунок зміни доходу, рентабельністьпродукції зменшилась на 3,91%, а за рахунок зміни прибутку рентабельністьзбільшилась на 11,34%.

/>Список використаної літератури

1. Положення(стандарт) бухгалтерського обліку 2 «Баланс». Затверджене НаказомМінфіну України № 87 від 31.03.99р.

2. Анализхозяйственной деятельности в промышленности. — Минск: Вышэйш. шк., 1995. — 363c.: табл.

3. БакановМ.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика,1995. — 284, [1] с.: ил., табл.

4. БалабановА.И., Балабанов И.Т. Финансы. — М.; Х.; Минск; СПб.: Питер, 2000. — 188, [2]с.: ил., табл.

5. БалабановИ.Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 525,[1] с.: табл., схем.

6. БланкИ.А. Стратегия и тактика управления финансами. — К.: МП «ИТЕМ лтд»: СП«АДЕФ-Украина», 1996. — 534 с.: ил., табл.

7. БланкИ.А. Финансовый менеджмент. — К.: Ника-Центр: Эльга, 2001. — 527, [1] с.: ил.,табл., портр.

8. Ван ХорнДж.К. Основы управления финансами. — М.: Финансы и статистика, 1997. — 799 с.:ил., табл.

9. ГерчиковаИ.H. Финансовый менеджмент. — М.: АО «Консалтбанкир», 1996. — 203, [1] с.:табл.

10. ГридчинаМ.В. Финансовый менеджмент. — К., 1999. — 135 с.: ил., табл.

11. ЗятковськийІ.В. Фінансове забезпечення діяльності підприємств. — Тернопіль: Екон. думка,2000. — 228 с.: іл., табл.

12. КовалевВ.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализотчетности. — М.: Финансы и статистика, 1995. — 429, [1] с.: ил., табл.

13. КравченкоЛ.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. — Минск: Вышэйш. шк., 1995.— 414, [1] с.: табл.

14. ЛобановаE.H., Лимитовский М.А. Управление финансами. — М.: ИНФРА-М, 1999. — ХХІ, 251с.:табл.

15. МазаракіА.А. Економіка торговельного підприємства. Підручник для вузів. (Підред.проф.Ушакової)-К.”Хрещатик”,1999.-800с.

16. МоляковД.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. — М.: Финансы истатистика, 1996. — 170, [1] с.: табл.

17. НегашевE.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. — М.: Высш. шк., 1997. —190, [2] с.: ил., табл.

18. ОлексюкО.С. Системи підтримки прийняття фінансових рішень на мікрорівні. — К.: Наук.думка, 1998. — 507с.: іл.

19. Основыпредпринимательской деятельности: финансовый менеджмент. — М.: Финансы истатистика, 2000. — 123, [2] с.: ил., табл.

20. Оцінкафінансової стійкості підприємств. — Львів, 1995. — 47, [1] с.

21. РусакH.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. — Минск: ООО «Меркаванне», 1995. —194, [1] с.: ил., табл.

22. ТреневH.H. Управление финансами. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 494, [1] с.:ил., табл.

23. Управлениефинансовой деятельностью предприятия. — Минск: ООО «Мисанта», 1995. — 281 с.:табл.

24. ФедоровскийВ.А. Экономика предприятия: секреты преуспевания. — [Николаев: ЭОЛИС, 1994]. —48 c.

25. Финансовыйанализ деятельности фирмы. — М.: ИСТ-СЕРВИС, 1995. — 240 с.

26. ФілімоненковО.С. Фінанси підприємств. — Житомир: Житомир. інж.-технол. ін-т., 2000. — 438,[1] с.: табл.

27. Хеддервик,Карл. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. — М.: Финансы истатистика, 1996. — 189, [1] с.: табл.

28. ЧуписА.В., Закоморный С.H. Эффективность использования финансовых ресурсовпредприятия. — Сумы: Козацький вал, 1997. — 27, [1] с.

29. Экономикапредприятия. — М.: ИНФРА-М, 1997. — 414, [1] с.: ил., табл.

/>ДодаткиДодаток 1Баланс підприємстваАктив На початок звітного періоду На кінець звітного періоду 1. Необоротні активи Нематеріальні активи: залишкова вартість 787,5 837 первинна вартість 866,25 945 знос 78,75 108 Незавершене будівництво 3150 5670 Основні засоби: залишкова вартість 2310 3339 первинна вартість 3622,5 5040 знос 1312,5 1701 Довготермінові фінансові інвестиції які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств 288,75 270 інші фінансові інвестиції 52,5 27 Відстрочені податкові активи 10,8 Усього за розділом 6588,75 10153,8 2. Оборотні активи Запаси: виробничі запаси 1050 1215 незавершене виробництво 26,25 162 готова продукція 52,5 210,6 Товари 2415 2727 Векселі одержані 393,75 432 Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: чиста реалізаційна вартість 787,5 864 первинна вартість 892,5 972 резерв сумнівних боргів 105 108 Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом 15,75 за виданими авансами 94,5 32,4 Інша поточна дебіторська заборгованість 52,5 10,8 Поточні фінансові інвестиції 131,25 54 Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті 183,75 540 в іноземній валюті 315 10,8 Інші оборотні активи 26,25 Усього за розділом 5544 6258,6 3. Витрати майбутніх періодів 131,25 189 Баланс 12264 16601,4 1.Власний капітал Статутний капітал 9450 10341 Додатково вкладений капітал 525 540 Інший додатковий капітал 795,6 Резервний капітал 131,25 189 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 5,25 27 Неоплачений капітал -78,75 -27 Вилучений капітал -52,5 -27 Усього за розділом 9980,25 11838,6 2.Забезпечення наступних витрат і платежів Забезпечення виплат персоналу 26,25 16,2 Інші забезпечення 5,25 Цільове фінансування 26,25 Усього за розділом 57,75 16,2 3. Довгострокові зобов’язання Довгострокові кредити банків 525 1575 Відстрочені податкові зобов’язання 135 Інші довгострокові зобов’язання 52,5 Усього за розділом 577,5 1710 4.Поточні зобов’язання Короткострокові кредити банку 315 1413 Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями 52,5 54 Векселі видані 157,5 351 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги. 656,25 610,2 Поточні зобов’язання за розрахунками: з одержаних авансів 131,25 117 з бюджетом 26,25 54 з позабюджетних платежів 7,875 10,8 зі страхування 18,375 8,1 з оплати праці 47,25 27 з учасниками 78,75 94,5 Інші поточні зобов’язання 26,25 Усього за розділом 1517,25 2739,6 5.Доходи майбутніх періодів 131,25 297 Баланс 12264 16601,4
Додаток 2Звіт про фінансові результатиСтатті За звітний період За попередній період Дохід (виручка) від реалізації продукції 2592 1890 ПДВ 432 315 Акцизний збір 156,6 110,25 Інші вирахування з доходу 59,4 47,25 Чистий доход від реалізації продукції 1944 1417,5 Собівартість реалізованої продукції 1215 997,5 Валовий прибуток 729 420 Інші операційні доходи 27 5,25 Адміністративні витрати 140,4 105 Витрати на збут 27 31,5 Інші операційні витрати 21,6 15,75 Фінансові результати від операційної діяльності 567 273 Дохід від участі в капіталі 27 33,25 Інші фінансові доходи 21,6 29,75 Інші доходи 10,8 26,25 Фінансові витрати 27 31,5 Витрати від участі в капіталі 5,25 Інші витрати 5,4 36,75 Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування 594 288,75 Податок на прибуток від звичайної діяльності 178,2 86,625 Фінансові результати від звичайної діяльності 415,8 202,125 Надзвичайні доходи 16,2 26,25 Надзвичайні витрати 27 Податки з надзвичайної прибутку 7,875 Чистий прибуток 405 220,5

еще рефераты

Еще работы по экономике

Реферат по экономике

Аналіз маркетингової та фінансово-господарської діяльності підприємства МПП "Монтажник"

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Аналіз обсягів виробництва та реалізації продукції на СТОВ "Світанок"

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Аналіз обсягу виробництва продукції (надання послуг)

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Аналіз основних фондів в умовах шахти ім. О.О. Скочинського

1 Сентября 2013