Реферат: анализ результатов хозяйственной деятельности прибыли и рентабельности
Департаментобразования Нижегородской области
Государственноеобразовательное учреждение
среднегопрофессионального образования
«Нижегородскийиндустриально-коммерческий техникум»
КУРСОВАЯРАБОТА
по дисциплине«Анализ финансово-хозяйственной деятельности»
Тема: «Анализфинансовых результатов прибыли и рентабельности ЗАО «Аниматор»
Выполнил Студент Т.В. Павлович подпись Специальность 0601 «Экономика и бухгалтерский учет» Группа 44, курс 4 Преподаватель подпись А.А.Смирнова ОценкаНижнийНовгород
2007
/>/>/>/>/>/>/>/>СОДЕРЖАНИ/>Е
ВВЕДЕНИЕ… 3
Глава I. Предприятие в экономической системе… 5
1.1 Понятие предприятия… 5
1.2 Структура предприятия… 8
1.3 Кругооборот иоборот фондов предприятия… 9
Глава II. Оценка эффективности
хозяйственной деятельности предприятия… 11
2.1. Системапоказателей эффективности производства и финансового состояния предприятия… 11
2.2.1 Понятие эффективности производства… 11
2.2.2. Системапоказателей анализа хозяйственной деятельности предприятия 11
2.2.3. Показателифинансового состояния предприятия… 12
2.2. Издержкипроизводства и их видыФормированиесебестоимости 14
Глава III. Анализ прибыли и рентабельности… 17
3.1 Прибыль и ее формы… 18
3.2. Рентабельность какобобщающий показатель эффективной деятельности предприятия… 19
3.3 Анализ уровня идинамики рентабельности предприятия… 20
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ.анализ финансовых результатов прибыли и рентабельности напримера ЗАО «Аниматор»… 24
ВВЕДЕНИЕ… 25
РЕШЕНИЕ… 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ… 34
Список использованной литературы… 36
/>ВВЕДЕНИЕ
Переход к рыночнойэкономике требует от предприятий повышения эффективности производства,конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достиженийнаучно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управленияпроизводством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства,инициативы и т. д.
При этом экономическийанализ позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по развитиюорганизации, выявлению имеющихся резервов повышения производства продукции(работ, услуг) и увеличению прибыли.
В условиях рыночнойэкономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть новейшимиметодами экономического анализа, правильно пользоваться экономическойинформацией при проведении анализа; более эффективно применять инструментыанализа на практике; постигать саму методику анализа финансово-хозяйственнойдеятельности; правильно давать оценку финансовой устойчивости и платежеспособностиорганизации.
Хотя для проведениятщательного анализа бывают необходимы и дополнительные показатели, но длябольшинства субъектов хозяйственной деятельности для этой цели достаточноналичия квартальной или годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности.
Анализхозяйственной деятельности организации состоит из управленческого анализа ифинансового анализа.
К управленческому анализуможно отнести внутрихозяйственный производственный анализ и внутрихозяйственныйфинансовый анализ, которые заключаются в исследовании следующих аспектовдеятельности организаций:
— обоснованность иреализация бизнес-планов;
— маркетинг;
— эффективностьдеятельности организации;
— условия производства;
— использованиепроизводственных ресурсов;
— производство продукции;
— экономическаяэффективность производства и реализации прибыли.
К финансовому анализуотносятся внутрихозяйственный финансовый анализ и внешний финансовый анализ,которые заключаются в исследовании следующих аспектов деятельности организаций:
— абсолютные показателипо прибыли;
— рентабельностьпроизводства и реализации;
— ликвидность,платежеспособность и финансовая устойчивость;
— использование собственногокапитала;
— эффективностьиспользования заемных средств.
Вышеуказанный перечень неявляется исчерпывающим при проведении организацией анализафинансово-хозяйственной деятельности.
Необходимо иметь в виду,что на финансовые показатели организации оказывают влияние не толькотехнические, организационные и природные условия самого процесса производства,но и те социальные условия производственного коллектива,финансово-экономические условия организации, так как от степени этих условийзависит степень использования производственных ресурсов, средств и предметовтруда, то есть фондоотдача, материалоемкость продукции, производительностьтруда.
Основной задачейлюбого предприятия является наиболее полное обеспечение спроса населениявысококачественной продукцией и услугами. Темпы роста объема продукции и услуг,повышение их качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль ирентабельность предприятия.
Объем производства иреализованной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) – это основныепоказатели, характеризующие деятельность предприятия. Объем реализации крайневажен для установления нормированных статей затрат – расходов на рекламу,представительских расходов, а также для исчисления целого ряда налогов.
Темпы ростаобъема производства и реализации продукции, повышение ее качестванепосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия.Поэтому анализ данных показателей имеет важное значение.
Целью данной курсовойработы является анализ финансовых результатов прибыли и рентабельности ЗАО«Аниматор»
/>/>/>/>Глава I.Предприятие в экономической системе/>/>/>/>1.1 Понятиепредприятия
Понятия «предприятие» и«фирма» близки, но не тождественны. Предприятие чаще всеговоспринимается как производственно-технический комплекс по производству товарови услуг. Фирма – это организационно-экономическая, предпринимательскаяформа коллективной деятельности.
В России, как взаконодательстве, так и в экономической практике понятие «предприятие»используется в широком смысле с включением в него характеристик присущих«фирме».
Предприятие – самостоятельная хозяйственнаяединица, обладающая правом юридического лица, использующая имеющиеся ресурсыдля производства продукции, с целью удовлетворения общественных потребностей иполучения прибыли.
Что может предприятие?
h оно является владельцем средствпроизводства и продукта труда;
h заключает договора с другимипредприятиями;
h устанавливает цены на продукцию;
h реализует продукцию;
h нанимает и увольняет работников.
Если взять фазыобщественного производства: производство — распределение – обмен – потребление,то наглядно видно, что предприятие отражает интересы всего коллектива в целом.Через предприятие происходит производство товаров и услуг для удовлетворенияпотребностей населения .
В сфере распределенияпредприятие определяет, как будут распределяться материальные, трудовые,финансовые ресурсы.
В сфере обменапредприятие определяет рынки сбыта, цены на производимую продукцию, заключатдоговора с потребителями и поставщиками.
В сфере потребленияпредприятие концентрирует в своих руках денежную выручку от реализованнойпродукции, определяет фонд заработной платы, размеры прибыли, которая можетпойти на нужды коллектива.
Предприятие имеет своиэкономические интересы:
h окупаемость затрат;
h реализация продукции;
h получение прибыли;
h обеспечение конкурентоспособности;
h обеспечение целостности трудовогоколлектива и повышение степени его жизненного уровня.
Однако экономическиеинтересы предприятия могут вступать в противоречие с интересами государства,которое формирует свой бюджет за счет налоговых поступлений, а это отражаетсяна интересах предприятий.
Предприятияклассифицируются поряду признаков.
1. По формамсобственности различают:
h частные;
h государственные;
h муниципальные;
h смешанные.
2. По характерудеятельности:
h производственные;
h непроизводственные.
3. По сфередеятельности:
h промышленные;
h сельскохозяйственные;
h транспортные;
h строительные;
h иные предприятия.
4. По размерам:
h крупные (более500человек);
h средние (от 200до 500 человек);
h малые (до 200человек).
5. Предприятия целью которых являетсямаксимизация доходов. называются коммерческими. Предприятия с целями, отличающимисяот цели получения прибыли относятся к некоммерческим.
Коммерческой деятельностипредприятия сопутствуют следующие целевые установки:
h увеличение объема продаж;
h достижение более высоких темповроста;
h увеличение доли рынка;
h увеличение прибыли по отношению квложенному капиталу;
h улучшение структуры капитала.
Доминирование той илииной целевой установки предприятия определяется как состояние экономики вцелом, так и конкретной рыночной структурой, в рамках которой онофункционирует.
6. По признакудоминирующих ресурсов:
h трудоемкие;
h капиталоемкие;
h материалоемкие;
h наукоемкие.
1. По количествувидов производимой продукции, предприятия выделяются так:
h специализированные, т.е. выпускающиеограниченное число товаров;
h многопрофильные, производящие разныетовары.
2. По организационно-правовым формам:
h хозяйственные общества;
h хозяйственные товарищества;
h производственные кооперативы;
h государственные предприятия;
h муниципальные предприятия.
Предприятие устанавливаетв силу разделения труда связи с другими предприятиями (поставщиками ипотребителями). Оно имеет связи с муниципальными, федеральными органами,Центральным банком, налоговыми службами, коммерческими банками страховымикомпаниями, аудиторским службами. И хотя предприятие вправе выбирать самостоятельнорежим функционирования, тем не менее, этот режим во многом зависит от многихдругих субъектов рыночных отношений, с которыми вступает в контакт предприятие.
1.2 />/>/>/>Структура предприятияПредприятие являетсяопределенной экономической системой, которая имеет свои элементы,взаимосвязанные между собой. Родственные элементы образуют структуру, асовокупность этих структур – экономическую систему предприятия.
Выделяют;
1. Производственно-технологическуюструктуру, т.е.совокупность элементов – вещественных и личностных, которые обеспечивают весьпроцесс на предприятии от получения сырья до выпуска готовой продукции.
2. Организационнуюструктуру. Онапредполагает систему разделения труда в рамках предприятия, где каждыйколлектив выполняет определенную функцию. Например, для промышленногопредприятия, это такие цеха, как заготовительные, обрабатывающие, сборочные,транспортные.
3. Экономическуюструктуру. Онапредполагает определенную систему нормирования, планирования, материальногостимулирования и ответственности за производство продукции.
4. Управленческуюструктуру. Онасостоит из двух блоков:
h управляющий (генеральный директор,заместитель генерального директора, руководители отделов и подразделений);
h управляемый (работники отделов,цехов, участков, непосредственные производители).
На практике все указанныеструктуры должны быть взаимосвязаны между собой, это обеспечивается за счетпланирования и экономического расчета.
/>/>/>/> 1.3Кругооборот и оборот фондов предприятияСовокупность материальныхценностей и денежных средств, используемых для обеспечения производственно-хозяйственнойдеятельности и экономического стимулирования работников, составляют фондыпредприятия. Они делятся на производственные фонды и фонды непроизводственногоназначения.
Производственные фондыобеспечиваютфункционирование процесса производства и обращения и одновременно могутсуществовать в трех функциональных формах: производительной, товарной иденежной.
Производительная форма фондов предприятий включает в себяпроизводственные здания, сооружения, машины и оборудование, незавершенное производство,а так же производственные запасы на складах (сырье, материалы, полуфабрикаты).
Товарная форма представляет собой готовую продукцию,вышедшую из сферы производства. До оплаты покупателя готовая продукция являетсячастью производственных фондов предприятия-изготовителя.
Денежная форма производственных фондов – эторазличные денежные средства, находящиеся на счетах в банках, в кассах и наруках подотчетных лиц.
Все производственныефонды предприятия находятся в непрерывном движении и переходят из однойфункциональной формы в другую. Последовательное превращение производственныхфондов из одной функциональной формы в другую и возвращение их впервоначальную называется кругооборотом производственных фондов.
Движение производственныхфондов, рассматриваемое как постепенно повторяющийся процесс, в ходе котороговся авансированная стоимость полностью возвращается к своей исходной форме,называется оборотом фондов.
Время оборота складывается из двух частей: временипроизводства и времени обращений. В свою очередь время производства состоит изнескольких периодов: рабочего периода; время, в течение которого предметы подвергаютсятехнологическому воздействию естественных или искусственных процессов (длянекоторых отраслей); время нахождения средств производства в качестве запаса.
Время обращения включает в себя время на приобретениеи транспортировку необходимых средств производства, время найма рабочей силы,время сбыта готовой продукции.
Основные фонды с течениемвремени подвержены физическому и моральному износу.
Показателем использования основных фондов является фондоотдача. Она определяется ввиде объема производства продукции на единицу стоимости основных производственныхфондов. Основные фонды переносят свою стоимость на готовую продукцию и окупаетсяв течение нескольких кругооборотов.
Другая часть фондов,существующих в производственной сфере, участвующая в одном производственномцикле и полностью переносящая свою стоимость на готовую продукцию, называется оборотнымипроизводственными фондами.
В процессе производстваоборотные фонды меняют свою натуральную форму, их стоимость целиком возмещаетсяпри реализации продукции данного производственного цикла и полностьювозвращается предприятию, т.е. в рамках одного кругооборота. По натурально-вещественномусоставу оборотные фонды включают в себя: предметы труда; быстроизнашивающиесясредства труда и инструменты со сроком службы до одного года: незавершенноепроизводство; средства, авансированные на оплату труда. В числе обобщающихпоказателей использования оборотных фондов относится материалоемкость продукции.À
/>/>/>/>/>/>ГлаваII. Оценкаэффективности хозяйственной деятельности предприятия/>/> 2.1.Система показателей эффективности производства и финансового состоянияпредприятия/>/>/>/> 2.2.1 Понятие эффективностипроизводства
Эффективностьпроизводства относится к числу ключевых категорий рыночной экономики, котораянепосредственно связана с достижением конечной цели развития общественногопроизводства в целом и каждого предприятия в отдельности. В наиболее общем видеэкономическая эффективность производства представляет собой количественноесоотношение двух внешних результатов хозяйственной деятельности и производственныхзатрат.
/>/>/>/> 2.2.2. Система показателей анализахозяйственной деятельности />/>/>/>предприятияВсе экономические явленияи процессы отображаются в системе показателей хозяйственной деятельностипредприятия, которые группируются и систематизируются следующим образом:
По внутреннемусодержанию:
h количественные (численность работников,поголовье крупного рогатого скота и др.);
h качественные – это показатели,характеризующие основные особенности и свойства исследуемых объектов(рентабельность, себестоимость продукции, производительность труда и др.).
Если изменяютсякачественные показатели, несомненно, изменяются и количественные показатели, инаоборот (сокращение себестоимости продукции приводит к увеличению егопроизводства).
По применению показателейв отраслях экономики:
h общие (показатели прибыли,себестоимости, валовой продукции и др.);
h специфические, характерны дляотдельных предприятий и отраслей экономики (урожайность сельскохозяйственныхкультур, жирность молочных продуктов и др.)
По степени синтеза:
h обобщающие, используются для своднойхарактеристики сложных экономических процессов и явлений(для производительноститруда данным показателем служат среднегодовая, среднедневная, часовая выработкапродукции одним рабочим);
h частные (для производительности трудачастными показателями являются затраты рабочего времени на выпуск единицыпродукции соответствующего вида или объема выпущенной продукции за единицурабочего времени);
h вспомогательные, предназначены дляполной характеристики определенного изучаемого объекта (количество рабочеговремени, которое затрачено на единицу работ).
Аналитические показатели:
h абсолютные, выраженные в натуральномили денежном измерителе, а также возможно через трудоемкость;
h результативные, характеризуютсоотношение любых двух показателей, выражаются в процентах, индексах, коэффициентах.
По изучениюпричинно-следственных связей:
h факторные, характеризуют поведениерезультативной величины и являются причинами изменения этого показателя;
h результативные, изучается любойпоказатель как результат влияния различных причин.
/>/>/>/>2.2.3. Показатели финансового состояния предприятияФинансовое состояниепредприятия характеризуется платежеспособностью, прибыльностью, эффективностьюиспользования активов и собственного капитала, ликвидностью.
Платежеспособностьпредприятия –способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные)обязательства, используя свои активы. Коэффициент платежеспособностиопределяется:
/>
Коэффициентизмеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства. Высокий коэффициентплатежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможностидля привлечения дополнительных средств со стороны.
Ликвидностьпредприятия отражаетего способность вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства) иливозможность превратить статьи актива баланса (основные и оборотные средства,включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.
Коэффициент покрытия (Кпо) определяетсяотношением
/>
Коэффициент показывает, вкакой мере краткосрочная задолженность предприятия покрывается его оборотнымиактивами.
Соблюдение данныхсоотношений – важнейшее условие платежеспособности предприятия. При этомравенство постоянных пассивов и труднореализуемых активов показывает нижнююграницу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.
/>/>/>/>2.2.Издержки производства и их виды. />/>/>/>Формирование себестоимости
Издержки производства представляютсобой совокупность материальных и трудовых затрат на производство продукции.Они выступают как экономическая категория, которая отражает, во-первых,отношения. Которые возникают между субъектами внутри предприятия по поводуиспользования живого и овеществленного труда, во вторых, это отношения, которыевозникают вне предприятия между предприятиями-поставщиками материалов, топлива,комплектующих изделий предприятиями, которые используют эти продукты, сырье дляпроизводства своей продукции. Издержки всегда принимают количественноевыражение, и они рассматриваются через натуральные и стоимостные показатели.
Издержки предприятиядолжны быть всегда объектом постоянного управления, а это означает, что в этомпроцессе надо использовать требования экономических законов.
В экономической наукеиздержки предприятия рассматриваются как издержки упущенных возможностей (альтернативныеиздержки) и как явные (бухгалтерские) издержки.
Неявные издержки – это тедоходы, которые могли бы быть получены на собственные ресурсы, если бы ихпредоставить за плату, установленную рынком, другими пользователями. Сюда нужновключить процент на собственный капитал, арендную плату за помещение, плату заменеджерскую работу самого предприятия.
Бухгалтерские издержки +Неявные издержки – это экономические издержки.
С точки зрениязависимости от величины издержек от объема продукции их подразделяют напостоянные и переменные издержки.
Постоянные издержки – это затраты на эксплуатациюзданий, оборудования, арендная плата, административно-управленческие расходы,некоторые виды налогов.
Постоянные издержки можноизобразить графически. Если на оси абсцисс отложить количество выпускаемойпродукции (Q), а на оси ординат – издержки (С),то прямая постоянных издержек (FC – Fixed Cost) будет параллельна оси абсцисс.
/>Рисунок 1. Постоянные издержки
Переменные издержки – это издержки, величина которых,изменяется с изменением объема производства. Это затраты на сырье,электроэнергию, материалы, на оплату труда. Они обозначаются VC (Variable Cost). Графически их можно представить следующим образом.
Переменные издержкиувеличиваются или уменьшаются пропорционально выпуску продукции. Причем вначальный период деятельности предприятия переменные издержки растут болеебыстрыми темпами, чем количество производимой продукции. В точке Q1 достигается оптимальный выпускпродукции, происходит экономия переменных издержек. Дальнейшее расширениепроизводства требует более высокого роста издержек по сравнению с объемомпроизводства. Этим объясняется необычный вид кривой переменных издержек.
Общие издержки на производство единицы товара равнысумме общих постоянных и общих переменных издержек производства предприятия вкраткосрочном периоде. Общие издержки обозначаются ТС (Total Cost)
TC = FC+VC
На графике общие издержкибудут представлены как сумма кривых постоянных и переменных издержек
/>
/>Производителя часто интересуетвеличина не столько общих издержек, сколько средних издержек. Средние издержки(ATC – Average Total Cost) есть частное от деления общих издержек на объемпродукции:
/>
Аналогичным образом определяются исредние переменные издержки (AVC – Average Cost):
/>
Средние переменныеиздержки достигаютсвоего минимума в точке оптимального объема производства (технологическиоптимального объема размера предприятия)
Графически средниеиздержки можно представить следующим образом:
/>Рисунок 4. Средние издержки
Понятие средних издержекимеет важное значение для теории предприятия. Так сравнение средних издержек сосовокупным доходом предприятия позволяет определить величину прибыли.
Совокупный доход (TR– TotalRevenue) – доход, получаемый предприятием отпродажи определенного количества блага. Определяется он следующим образом:
TR=P*Q,
где P (price) – цена, Q (quantity) – проданное количество благ.
Средний доход – доход, приходящийся на единицупроданного товара.
Прибыль определяется как разность междуобщей выручкой и общими издержками.
Выделяют так жепридельные издержки – это дополнительные издержки, необходимые для производствадополнительной единицы продукции.
В хозяйственной практикенашей страны для определения издержек производства используется категория себестоимости. Себестоимость отражает в денежной форме текущие затраты на производство иреализацию продукции, включает стоимость потребленных средств производства,средства на оплату труда, косвенные расходы предприятия и издержки нареализацию. В состав себестоимости не включаются разовые расходы, затраты несвязанные с производством продукции, а также убытки от стихийных бедствий,штрафы и неустойки.
В соответствии сэкономической природой расходов на предприятии различают производственнуюсебестоимость, включающую расходы на производство продукции, и полнуюсебестоимость, в состав которой входит производственная себестоимость, о такжерасходы, связанные с реализацией продукции и некоторые другие внутрипроизводственныерасходы.
/>/>Глава III.Анализ прибыли и рентабельности/>/>/>/> 3.1Прибыль и ее формы
Прибыль занимает важноеместо в экономической системе. Именно прибыль обеспечивает экономическуюустойчивость фирмы и ее финансовую независимость.
Чтобы подсчитать прибыль,надо из той выручки, которую получает предприятие вычесть издержки предприятия.
Выручка может бытьпредставлена как:
h общая выручка – это полная суммавыручки от реализации всех производственных единиц товара;
h средняя выручка равна цене единицы товара;
h предельная выручка – это приращениевсей выручки при увеличении количества выпускаемой продукции на одну единицу.
Следует различать дваподхода к понятию прибыли:
1. Бухгалтерский.Прибыль есть разница между выручкой от реализации и денежными (явными)издержками.
2. Экономический.Прибыль есть разница между выручкой от реализации и явными издержками плюснеявными издержками.
Для бухгалтеров прибыль — это то, что остается от общей выручки фирмы после уплаты отдельными лицами идругими фирмами стоимости материалов, которые были использованы данной фирмой.Такая трактовка прибыли включает только явные издержки, т.е. платежи характеризуютэффект от предпринимательской деятельности..
Из бухгалтерской прибылинадо вычесть процент на капитал, установленный в данный момент рынкомкапиталов, ренту за землю, и помещение, плату за управление. Если в результатетакого вычитания остается прибыль, то эта прибыль и будет экономической.
Различаются валовая ичистая прибыль. Валовая прибыль определяется как разность между ценойреализации и продукции и полной себестоимостью. После уплаты из валовой прибылипроцентов за кредит, налогов, арендной платы и других платежей остается частьсредств, образующих чистую прибыль.
Чистая прибыльиспользуется на производственные и социальные нужды предприятия, в т.ч. нанакопление, на экологию, на подготовку и переподготовку кадров, на уплатудивидендов и другие цели.
Для оценки уровняэффективности предприятия используется показатель рентабельности,характеризующий прибыльность или убыточность предприятия за определенный периодвремени (как правило, год). В хозяйственной практике используется несколькопоказателей рентабельности: рентабельность производства (плановая ифактическая, общая и расчетная).
Например, общаярентабельность производства определяется отношением валовой прибыли ксреднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств.
Факторами роста прибылиявляются как те, которые непосредственно связаны с данным предприятием (организация производства, НТП) так и внешние условия (изменение экономическойконъюнктуры, получение выгодного госзаказа и т.д.). Сегодня обеспечение прибыльностипредприятия следует рассматривать как самую главную для российской экономики. À
/>/> 3.2.Рентабельность как обобщающий показательэффективной деятельности предприятия/>/>/> Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного видабизнеса.
Динамичность рыночныхотношений обуславливает принятие неординарных решений, связанных с финансовымирезультатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемыйрезультат – прибыль — сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.
Рентабельность есть относительный показатель,который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнениидеятельности разных предприятий. Рентабельность характеризует степеньдоходности, выгодности, прибыльности.
Показатели рентабельностипозволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля средств,вложенных в активы.
Вся предпринимательскаядеятельность в условиях рыночных отношений делится на три вида:
h операционную(основную);
h инвестиционную (вложения средств вакции, другие ценные бумаги, капитальные вложения);
h финансовую(получение и уплата дивидендов, процентов и т.д.).
Доходность продукции(работ, услуг) характеризуется следующими показателями:
h рентабельностьреализации (оборота, продаж);
h рентабельностьвыпущенной продукции).
Рентабельность реализации(оборота, продаж) определяется отношением величины годовой балансовой прибылипредприятия к величине годовой выручки от продажи продукции без НДС и акцизов,выраженным в процентах:
/>
/>/>/>Данный показатель характеризуетэффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеетпредприятие с рубля продаж, выполненных работ, оказанных услуг./>/>/>Рентабельность товарного выпуска иотдельных видов продукции определяется отношение разности ожидаемой цены заединицу продукции и себестоимости производства единицы продукции ксебестоимости годовой товарной продукции:/>/>/>/>Данный показательхарактеризует абсолютную сумму (в копейках) или уровень (в процентах) прибылина один рубль затраченных средств.
Источниками информациидля анализа показателей рентабельности продукции, работ, услуг являются данныеформы №2 бухгалтерской отчетности, учетные регистры предприятия.
Рентабельность отдельныхвидов изделий зависит от:
h уровня продажныхцен;
h уровнясебестоимости продукции.
Анализ рентабельностивыпуска отдельных видов продукции осуществляется на основе данных плановых иотчетных калькуляций. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависитот среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции.
Расчет влияния этихфакторов на изменение уровня рентабельности осуществляется способом цепныхподстановок по каждому виду продукции.
/>/>3.3Анализ уровня и динамики рентабельности предприятияЭффективностьиспользования потребленных средств (затрат) характеризует показательрентабельности производственных фондов. Данный показатель наряду с показателемрентабельности продаж (оборота) является оценочным при исследовании спросапродукции.
Рентабельностьпроизводственных фондов можно определить как по балансовой, так и по чистойприбыли (остающейся в распоряжении предприятия).
Рентабельностьпроизводственных фондов характеризует отношение прибыли отчетного года (чистойприбыли) к средней стоимости основных производственных фондов и материальныхоборотных средств.
На изменение уровнярентабельности фондов (Rпф) оказывают влияние следующиефакторы:
h изменение уровняфондоотдачи (Фо);
h изменение уровняоборачиваемости (Ко).
Анализ рентабельностипроизводственных фондов осуществляется по данным формы бухгалтерской отчетности№ 1 и 2 и формы № 11 статистич6еской отчетности.
Анализ начинается сопределения изменений в уровне рентабельности (фактическая рентабельность –плановая). Дается общая оценка изменения уровня рентабельности.
Затем определяютколичественное факторов на изменения уровня рентабельности (используя методцепных подстановок).
По результатампроведенных расчетов дается оценка по каждому фактору и в целом поиспользованию всей совокупности факторов.
Показатели рентабельностихарактеризуют доходность с разных позиций и группируются в соответствии. синтересами участников экономического процесса. При анализе производствапоказатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики иценообразования. Одна из групп показателей рентабельности – это показателирентабельности капитала (активов). На основе данных показателей определяют доходностьи эффективность использования имущества.
Сравнивая рентабельностьактивов, исчисленную по чистой прибыли, с рентабельность активов, исчисленнойпо балансовой прибыли, можно определить влияние на доходность налоговыхотчислений.
Сравнивая рентабельностьактивов, исчисленную по прибыли от реализации. С рентабельностью, исчисленной поприбыли отчетного года, можно оценить влияние на рентабельность операций, неимеющих непосредственного отношения к производству и реализации продукции(выплата и поступление дивидендов, арендные платежи и поступления и т.д.).
Данный показательхарактеризует величину прибыли, полученной на единицу стоимости активовнезависимо от источника привлечения средств.
Более реально характеризуетрентабельность вложений показатель, исчисленный по прибыли от реализациипродукции, (работ, услуг) к функционирующим средствам.
Функционирующие средстваопределяются следующим образом: из всех активов вычитают финансовые вложения исреднегодовую сумму незавершенных капитальных вложений.
Данный показатель имеетопределяющее значение, так как учитывается прибыль только от основнойдеятельности и средства, непосредственно занятые в основной деятельности.
Рентабельностьсобственных средств (RСК) позволяет оценить эффективность использованияинвестированных собственником средств, а следовательно, дает возможностьсравнивать ее с возможным получением дохода от вложения этих средств в другиеценные бумаги.
Сравнение показателейрентабельности имущества (активов) с рентабельностью собственных средств,исчисленных по чистой прибыли, дает возможность оценить привлечение заемныхсредств. Если земные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов наэтот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачисобственных средств. Однако если рентабельность всех средств меньше чем проценты,уплачиваемые за заемный капитал, то влияние привлеченных средств следует оценитьотрицательно, так как это означает возможность банкротства.
Рентабельность финансовыхвложений показывает, какой размер доходов (дивидендов, процентов) получилопредприятие на каждый рубль вложений в ценные бумаги других предприятий и отдолевого участия.
Показатели рентабельностивложений рассчитываются по периодам (за отчетный год, предыдущий год).Определяется абсолютное отклонение, в процентах.
На основании проведенныхрасчетов необходимо дать оценку и сделать выводы. Все выше перечисленныепоказатели рентабельности характеризуют влияние внешних факторов на уровеньрентабельности вложений.À
/>/>/> ПРАКТИЧЕСКАЯЧАСТЬ.Анализфинансовых результатов прибыли и
рентабельности на примере
ЗАО «Аниматор»
/>ВВЕДЕНИЕ
В данной части курсовойработы проведем анализ показателей эффективности производства продукции (работ,услуг) ЗАО «Аниматор» Рассмотрим цену товара при изменении совокупной массы нарынке, а также все показатели, формируемые на ее основе (выручка, балансоваяприбыль, рентабельность производства и пр.).
На основании полученныхрезультатов подведем итог.
/>/>РЕШЕНИЕ:
М
V
Zp
C
К
α
αф
Кэц
Д
Кэд
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 13750000 0,30 0,89 2300000 4550000 0,95 0,14 0,65 1,13 0,7
Показатели,характеризующие эффективность будущего бизнеса
1. Определим годовуюпроизводственную программу предприятия (организации, концерна, фирмы, завода)по формуле:
q= Км*М, где
q – годовая производственная программа(тыс.шт.);
Км –коэффициент эффективности производственной мощности;
М – производственнаямощность предприятия (шт./год);
q = 0,85*13750000 = 1687500 шт.
1. Определиможидаемую цену единицы продукции предприятия (организации, концерна, фирмы,завода) по формуле:
/>, где
Z – ожидаемая цена единицы продукции(руб./шт.);
αmin<sub/>– минимальная цена продукции(руб./шт.);
αmax<sub/>– максимальная цена продукции(руб./шт.);
Zр – рыночная цена продукции(руб./шт.);
Z=/>
3. Определим годовуювыручку от продажи продукции по формуле:
В= q* Z, где
В – годовая выручка отпродажи продукции (руб./год);
q – годовая производственная программа(тыс.шт.);
Z – ожидаемая цена единицы продукции(руб./шт.);
В = 11687500*1,0413 =12170193,75 руб./год.
4.Определим годовыепеременные затраты предприятия по формуле:
Vпер = V* q, где
Vпер – годовые переменные затраты(руб./год);
V – переменные расходы
q – годовая производственная программа(тыс.шт.);
Vпер = 0,30*11687500 = 3506250 руб./год
5. Определимусловно-постоянные затраты на единицу продукции по формуле:
с = С/q, где
с — условно-постоянныезатраты на единицу продукции (руб./год);
С – постоянные расходы(руб./год);
q – годовая производственная программа(тыс.шт.);
с = 2300000/11687500 =1,97 руб.
6. Определимсебестоимость производства единицы продукции по формуле:
s = V+C, где
s — себестоимость производства единицыпродукции (руб./шт.);
V – переменные расходы (руб./шт.);
C – постоянные расходы (руб./шт.);
s = 0,30+0,23=0,53 руб./шт.
7. Определимсебестоимость годовой товарной продукции по формуле:
S=s*q, где
S – себестоимость годовой товарнойпродукции (руб./год);
s – себестоимость производства единицыпродукции (руб./шт.);
q – годовая производственная программа(тыс.шт.);
S = 0,53*11687500 = 6194375 руб./шт.
8. Определим величинугодовой балансовой прибыли предприятия по формуле:
Пб = q*(Z-S), где
Пб –величина годовой балансовой прибыли предприятия (руб./год.);
Z – ожидаемая цена единицы продукции(руб./шт.);
q – годовая производственная программа(тыс.шт.);
s – себестоимость производства единицыпродукции (руб./шт.);
Пб =11687500*(1,0413-0,53) = 5975818,75 руб./год;
9. Определимрентабельность изготовления товарной продукции по формуле:
Рu = (Z-S)/S, где
Рu – рентабельность изготовлениятоварной продукции (%);
Z – ожидаемая цена единицы продукции(руб./шт.);
s – себестоимость производства единицыпродукции (руб./шт.);
Рu = (1,0413-0,53)/0,53=0,96=96%
10.Определим годовуюпроизводственную программу самоокупаемости деятельности предприятия по формуле:
qc = С/(Z-V), где
qc — годовая производственная программасамоокупаемости деятельности предприятия (шт./год.);
С – постоянные расходы(руб./год);
Z – ожидаемая цена единицы продукции(руб./шт.);
V – переменные расходы (руб./шт.);
qc=2300000/(1,0413-0,30)= 3102657,5шт./год;
11.Определимхарактеристику и степень надежности будущего бизнеса. Отношениепроизводственной мощности предприятия к производственной программы самоокупаемости:
М/ qc, где
М – производственнаямощность предприятия (шт./год);
qc — годовая производственная программасамоокупаемости деятельности предприятия (шт./год.)
13750000/3102657,5 =4,43
Полученная цифрасвидетельствует, что бизнес опосредованно учитывает неопределенность будущейрыночной ситуации, будет достаточно надежным, т.к. его уровень риска нижесреднего.
12.Определим величинугодового совокупного налога предприятия (при отсутствии льгот наналогоснабжение) по формуле:
Н=Нпос*С+Нпер+β*Пб=λ*С+β*Пб,где
Н – годовой совокупныйналог предприятия (руб./год.);
Нпос=λпостоянный налог (руб./год.);
С – постоянные расходы(руб./год);
Нпер= β –переменный налог (руб./год.);
Пб – величинагодовой балансовой прибыли предприятия (руб./год.);
Н=0,215*2300000+0,28*5975818,75=2167729,25 руб./год;
13.Определим годовуюпроизводственную программу самоокупаемости с учетом налогообложения (шт./год);
/>/>/>где
/> — годовая производственная программасамоокупаемости с учетом налогообложения (шт./год);
С – постоянные расходы(руб./год.);
α – изменениетоварной массы, поставляемой конкурентами на рынок (доли ед.)4
β — переменный налог(руб./год.);
Z – ожидаемая цена единицы продукции(руб./шт.);
V – переменные расходы (руб./шт.);
/>= />7206379 шт./год;
Полученный результатсвидетельствует о том, что с учетом налогообложения производства, программасовокупности значительно возросла (с 3538050,73 до 8000000 шт./год.),т.е.увеличилась в 7206379/3102657,5 = 2,25 раз
14.Определим долювыручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов, поформуле:
On=1-/>где
On – доля выручки, остающаяся враспоряжении предприятия после выплаты налогов (%);
q – годовая производственная программа(тыс.шт.);
β — переменный налог(руб./год.);
Z – ожидаемая цена единицы продукции(руб./шт.);
V – переменные расходы (руб./шт.);
С – постоянные расходы(руб./год.);
λ — постоянный налог(руб./год.);
/>Это значит, что в распоряжении предприятия послевыплаты налогов остается почти 34% всей выручки или 0,34*12170193,75 =4137865,8 руб.
15.Определим совокупныйналог в процентах от балансовой прибыли по формуле:
н = Н/Пб, где
н — совокупный налог впроцентах от балансовой прибыли (%);
Н – годовой совокупныйналог предприятия (руб./год.);
Пб – величинагодовой балансовой прибыли предприятия (руб./год.);
н=2167729,25/5975818,75 =0,36 =36%
Это достаточно высокийрезультат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 100% — 36% = 64%балансовой прибыли остается предприятию для социального и производственногоразвития.
16.Определим коэффициентэффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учетом рискапредпринимательства по следующим формулам
/>>Ен+Ер, где
Е — коэффициентэффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учетом рискапредпринимательства;
/> - величина годовой балансовойприбыли предприятия (руб./год.);
н – совокупный налог впроцентах от балансовой прибыли (%);
К – капитальные вложения(руб.);
/> - период освоения производственноймощности предприятия = 0,8 года
/>> Ен+Ер=0,2+0,17 = 0,37
Следовательно, с учетомриска, эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требованиямтеории к установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности.
/>, где
Т – срок окупаемости(год);
К – капиталовложения(руб.);
Пб — величинагодовой балансовой прибыли предприятия (руб./год.);
н – совокупный налог впроцентах от балансовой прибыли (%);
/> - период освоения производственноймощности предприятия = 0,8 года
18. Определимрентабельность реализации продукции (работ, услуг):
Рпродаж(оборота) =/>, где
Пб — величинагодовой балансовой прибыли предприятия (руб./год.);
В – годовая выручка отпродажи продукции (руб./год);
Рпродаж(оборота) =/>
19. Определим общиеиздержки ЗАО «Аниматор»:
ТС = FC + VC, где
ТС – общие издержки;
FC – постоянные издержки;
VC – переменные издержки;
ТС = 1,97 + 3506250 =3506251,97 руб./год
20. Определим средниеиздержки ЗАО «Аниматор»:
/>
АТС – средние издержки;
ТС – общие издержки;
Q — объем выпускаемой продукции.
АТС />
21. Определим средниепеременные издержки ЗАО «Аниматор»:
/>
AVC – средние переменные издержки;
VC – переменные издержки;
Q — объем выпускаемой продукции.
AVC = />
22. Определим совокупныйдоход ЗАО «Аниматор»:
TR = P*Q
TR – совокупный доход;
P – цена;
Q — проданное количество благ.
/>
23. Определимплатежеспособность ЗАО «Аниматор»:
/>
Кп –платежеспособность предприятия.
/>
24. Определим коэффициентпокрытия ЗАО «Аниматор»:
/>
Кпо –коэффициент покрытия.
/>
Представим всю информациюв таблице:
№ п/п Наименование показателя Значение показателя 1 2 3 1 Годовая производственная программа, шт. 11687500 2 Цена за единицу продукции, руб./шт. 1,0413 3 Годовая выручка предприятия, руб./год 121701193,75 4 Годовые переменные затраты, руб./год 3506250 5 Условно-постоянные затраты, руб./год 1,97 6 Себестоимость единицы продукции, руб./шт. 0,53 7 Себестоимость товарной продукции, руб./год 6194375 8 Годовая балансовая прибыль, руб./год 5975818,75 9 Рентабельность производства, % 96 10 Производственная программа самоокупаемости, шт./год 31002657,5 11 Характеристика и степень надежности будущего бизнеса 4,43 12 Годовой совокупный налог, руб./год 2167729,25 13 Производственная программа самоокупаемости с учетом налогообложения, шт./год 7206379 14 Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия, % 34 15 Совокупный налог по отношению к прибыли, % 36 16Коэффициент эффективности капитальных затрат с учетом риска (при Ен +Ер = 0,37)
0,5 17 Срок окупаемости капитальных вложений, годы 1,99 18 Рентабельность реализации продукции (работ, услуг), % 49,1 19 Общие издержки 3506251,97 20 Средние издержки 2,99 21 Общие издержки 0,3 22 Совокупный доход 12170193,75 23 Платежеспособность предприятия, % 51,5 24 Коэффициент покрытия 1,85 />/>Полученный результат свидетельствует отом, что предприятие может развиваться достаточно хорошо./>ЗАКЛЮЧЕНИЕ/>/>/> В России существуетмножество различных предприятий, специализирующихся на производствекакого-либо вида товара или услуги. Различают предприятия по сфере деятельности,по формам собственности, по характеру деятельности и по ряду других признаков. Предприятие является определенной экономической системой, которая имеет своиэлементы. взаимосвязанные между собой. Родственные элементы образуют структуру,а совокупность этих структур – экономическую систему предприятия.
У каждого предприятияесть свое имущество, которое обособлено от имущества его учредителей,участников и работников. Обычно в составе имущества выделяют материально-вещественныенематериальные элементы. В состав капитала предприятия входят собственный,заемный, уставный, основной и оборотный капитал. Капитал является основой дляведения предприятием своей хозяйственной деятельности.
Одним из основныхисточников для анализа эффективности работы предприятия является бухгалтерскийбаланс. В балансе отражаются итоговые данные, характеризующие имущественное ифинансовое положение предприятия, результаты его хозяйственной деятельности.
Прибыль и рентабельностьявляются основными показателями эффективности деятельности предприятия, а такжеисточник доходов государственного и местного бюджетов. Предприятие получаетприбыль в основном за счет реализации продукции, чем больше предприятиереализует рентабельной продукции, тем больше полученная сумма прибыли.
По представленным втаблице результатам можно сделать вывод о том, что предприятие можетразвиваться достаточно хорошо. Об этом свидетельствует коэффициент покрытия,т.к. он достаточно высок (Кпокр = 1,85). В результате своейдеятельности ЗАО «Аниматор» получит совокупный доход равный 12170193,7 рублей.Этой суммы достаточно, для того чтобы предприятие смогло покрыть все своирасходы и при этом получить чистую прибыль.
Полученные показателисвидетельствуют о том, что вероятность банкротства ЗАО «Аниматор» минимальна. Упредприятия хорошие возможности для привлечения дополнительных средств состороны.
/>/>Список использованнойлитературы/>/>/>/> 1. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. – М.: Юрайт – М, 2000/>/>/>/>2.Булатов А.С. Экономика. – М.: Юрист, 2001/>/>/>/>3.Волков О.И. Экономика предприятия. – М.: Инфра – М, 1998/>/>/>/>4.Косицина Ф.П. Экономика для учащихся 11 класса: ответы на экзаменационные билеты.– Волгоград: Учитель, 2007/>/>/>/>5.Пузиков О.С. Экономическая теория для студентов вузов. – Ростов – на – Дону: Феникс,2006/>/>/>/>6.Разберг Б.А. Основы экономики. – М.: Инфра – М, 1998/>/>/>/>7.Сафронов Н.А. Экономика предприятия. – М.: Юрист, 2003/>8.Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Издательско-торговаякорпорация «Дашков и К0», 2005