Реферат: Экономические расчеты для принятия решений

Экономические расчеты для принятиярешений

Однаиз главных задач расчетов, ориентированных на управление, состоит впредоставлении информации о затратах и выручке. Поэтому важно понимать и знать,какие затраты для этого релевантны.

Наоснове практического примера компании ЗАО «ХХХ» рассмотрим четыреважнейших вопроса:

1. Определение оптимальнойпроизводственной и сбытовой программы;

2. Изучение ситуаций о нижних ценовыхграницах в сфере продаж;

3. Решения о собственном или стороннемпроизводстве;

4. Анализ точки безубыточности (точкиперелома) (Break-Even-Point).

Исходные данные

Фирма«ХХХ» производит на одном из своих заводов пять видов изделий изпластмассы повседневного пользования, относящихся к товарам широкогопотребления.

Одиниз заводов фирмы понесет в следующем периоде удельные постоянные затраты отцентрального подразделения фирмы в размере 300 млн. руб. Кроме того, возникнутпостоянные затраты в размере 860 млн руб. (возникновение обеих сумм не зависитот фактически выполненной производственной программы). В централизованномрасчете затрат постоянные затраты центрального подразделения распределяются по5 товарам в соотношении 2:4:3:5:1.

Таблица1

Товар

Цена

(тыс. руб.)

Переменные затраты/ед. (Кпер)

Максимальный объем сбыта

(тыс. ед. объема)

A 20 12 25 B 18 8 30 C 22 10 15 D 15 6 50 Е 10 4 35

Ситуация 1

Экономическийотдел центрального подразделения фирмы предлагает убрать изделие C изпроизводственной программы, чтобы достичь более высокой прибыли. Ответственныйменеджер продукта выступает против. Почему и какие аргументы следует привести?

Ходрассуждений

1. С экономической точки зрения, выпусктого или иного товара целесообразен, если сумма покрытия по нему положительная.

2. На основе исходных условийпроизводим расчеты по товару С и получаем следующие данные:

выручка:22 х 15 = 330 млн руб.;

переменныезатраты: 10 х 15 = 150 млн руб.;

распределеннаядоля постоянных затрат: (860+300) х 3/15 = 232 млн руб.;

результатомвыпуска товара С при таких данных будет убыток в размере 52 млн руб.:

  330 — (232+150) =-52 млн руб.

3. Однако товар С вносит 180 млн руб.(232 — 52 = 180) на покрытие постоянных затрат, которые сохранятся в ЗАО«ХХХ» в сложившейся ситуации даже в том случае, если продукт будетисключен из производственной программы; прибыль при этом уменьшится на 180 млнруб.

Ситуация 2

Длярекламных целей в распоряжении ЗАО «ХХХ» имеется разовая сумма вразмере 25 млн. руб. Экономический отдел считает, что эффект от рекламы будетнаибольшим, если эти средства использовать для рекламы только одного изделия.Какое изделие рекламировать, если благодаря этой рекламе показатели сбыта,приведенные в таблице, повысились бы по каждому изделию на 15%?

Ходрассуждений

Еслиобъем продаж увеличится на 15%, то на те же 15% увеличатся выручка, переменныезатраты и сумма покрытия. Постоянные затраты останутся неизменными. Выборследует делать в пользу того товара, который имеет наибольшую сумму покрытия:

· Товар А: (20 — 12) х 25 = 200 млн руб.;

· Товар B: (18 — 8)х 30 = 300 млн руб.;

· Товар C: (22 — 10) х 15 = 180 млн руб.;

· Товар D: (15 — 6)х 50 = 450 млн руб.;

· Товар E: (10 — 4)х 35 = 210 млн руб.

Израсчетов видно, что наибольшая сумма покрытия — у товара D.

Прибыльв этом случае увеличится на 42 млн руб. (450 х 0,15 — 25 = 67,5 — 25 = 42,5)

Ситуация 3

Из-заполомки покрасочного станка в цеху по производству изделия D возникло узкоеместо; максимальные объемы сбыта не могут быть достигнуты.

Поотдельным видам изделий требуется следующее производственное время:

A: 2ед. времени/ед. объема;

B: 2ед. времени/ед. объема;

C: 4ед. времени/ед. объема;

D:4,5 ед. времени/ед. объема;

E: 1ед. времени/ед. объема.

Сколькоединиц объема каждого изделия следует произвести, если в этом периодепланируется максимизировать прибыль и в распоряжении предприятия с учетомузкого места имеется 259 000 единиц времени?

Ходрассуждений

Из-заполомки станка планирование в подразделении ориентируется на мощность узкогоместа. Причем каждая единица узкого места все равно должна быть использованатак, чтобы она приносила максимально возможную дополнительную прибыль.

Величинасуммы покрытия на единицу изделия должна быть соотнесена с единицей узкогоместа. Основой принятия решения в таком случае является относительная суммапокрытия каждого изделия, которая рассчитывается следующим образом:

Цена- Переменные затраты на ед.

 Относительнаясумма покрытия =___________________________________

 Потребностьв мощности на ед.

Товар

Цена

(тыс. руб.)

Переменные затраты

Производственное время

Ед. времени / Ед. количества

Сумма покрытия

(тыс. руб.)

Относительная сумма покрытия на ед. продукции (тыс. руб.) Ранг 1 2 3 4 5 6 7 2 — 3 5 / 4 A 20 12 2 8 4 3 B 18 8 2 10 5 2 C 22 10 4 12 3 4 D 15 6 4,5 9 2 5 E 10 4 1 6 6 1

Наоснове проведенного ранжирования возможно составление продуктового портфеля,максимизирующего значение итоговой прибыли.

Ранг Продукт Единицы количества

Производственное время

Ед. времени / Ед. количества

Единицы времени 1 2 3 4 5 3 / 4 1 E 35 000 1 35 000 2 B 30 000 2 60 000 3 A 25 000 2 50 000 4 C 15 000 4 60 000 5 D 12 000 4,5 54 000 259 000

Ситуация 4

Какойтовар следует рекламировать при сохранении ограничения мощностей, если можнопредположить, что эффект от рекламы будет таким же, как и в ситуации 2 (т. е.благодаря рекламе товара показатели сбыта повысятся на 15 %)?

Ходрассуждений

Вопросо рекламе также необходимо рассматривать с учетом ранжирования по относительнойсумме покрытия. При этом следует учитывать, что дополнительная мощность должнапотребляться изделием с наименьшей относительной суммой покрытия, т. е. товаромD (см. ситуацию 3).

Рекламапо товару E:

а) дополнительные единицы объема: 35000 х 0,15 = 5 250;

б) дополнительные единицы времени: 5250 х 1 = 5 250;

в) дополнительная прибыль: 5 250 х 6000 = 31,5 млн руб.;

— потери прибыли по товару D: 5 250 х 2 000 = -10,5 млн руб.;

— затраты на рекламу: -25 млн руб.

Итого:-4 млн руб.

Рекламапо товару B:

а) дополнительные единицы объема: 30000 х 0,15 = 4 500;

б) дополнительные единицы времени: 4500 х 2 = 9 000;

в) дополнительная прибыль: 4 500 х 10000 = 45 млн руб.;

— потери прибыли по товару D: 9 000 х 2 000 = -18 млн руб.;

— затраты на рекламу: -25 млн руб.

Итого:+2 млн руб.

Наиболееблагоприятной по затратам выглядит ситуация по товару В, поскольку соотношениемежду дополнительными единицами времени и относительной суммой покрытия поизделиям А и С хуже. Таким образом, следует рекламировать товар В.

Ситуация 5

Нижниеценовые границы в сфере продаж

Исходныеданные те же, что и в ситуации 1.

Ценатовара C из-за сезонных сложностей временно значительно снизилась. В течениедвух месяцев может быть достигнута отпускная цена в размере 13 тыс. руб.Экономический отдел вновь предлагает убрать изделие С из производственнойпрограммы, так как ситуация с затратами по-прежнему затруднительная, а выручкаслишком мала.

Какиеаргументы должен привести менеджер продукта? Что изменится при возникновенииузкого места?

Ходрассуждений

Нижнейграницей цены того или иного продукта с точки зрения краткосрочной перспективыслужит сумма его переменных затрат. По товару С эта величина составляет 10 тыс.руб., его цена — 13 тыс. руб. Как уже было отмечено в ситуации 1, изделие Снесет на себе дополнительно часть постоянных затрат и поэтому должновыпускаться дальше.

Посколькуречь идет о принятии решения, касающегося определения нижней границы цены приналичии узкого места, то в расчеты следует включать понятие упущенной выгоды. Вкачестве упущенной выгоды рассматривается такая величина суммы покрытия,которую заработало бы предприятие в случае «разгрузки» узкого места.Схема принятия решения в таком случае может иметь следующий вид.

Временной период Ситуация с загрузкой мощностей

Концепция решения: Ц = цена;

Зпер = переменные затраты

Краткосрочный Нет узкого места

Ц=3пер(дополнительный плюс: долгосрочный эффект)

Долгосрочный Есть узкое место

Ц=3пер+Упущенная выгода

Ц=3тер+Заданная величина суммы покрытия

Ситуация 6

Возможностиприобретения на стороне

Действительныусловия ситуации 3 за исключением аспектов, связанных с рекламой. Кроме того,существует возможность приобретения товаров А, B, C и Е по следующим ценам удругих предприятий.

Товар Цена покупки на стороне (тыс. руб.) А 15 B 10 C 20 Е 3,5

ИзделиеD можно изготовить только собственными силами, причем максимальный объем сбытаиз-за производственных проблем до сих пор не достигнут и составляет 44 220 ед.

Проведярасчеты, необходимо принять решение, какие изделия должны быть изготовленысобственными силами, а какие лучше приобрести на стороне.

Ходрассуждений

Посколькумощностей недостаточно, следует решить, какой продукт будет производитьсясобственными силами, а какой — закупаться на стороне. Товар Е будетприобретаться у поставщиков, потому что его покупка дешевле производства. Всеостальные изделия конкурируют за ограниченные мощности. Критерием принятиярешения служит размер дополнительной прибыли, приносимой единицей мощности.Если данная величина планируется по отдельным продуктам, это соответствуетразмеру относительной экономии затрат. Если приобретается товар В, то суммапокрытия будет составлять 18 — 10 = 8 тыс. руб. Если же, напротив, товарвыпускается собственными силами, то сумма покрытия составит 18 — 8 = 10 тыс.руб. Таким образом, в случае собственного производства на каждой единицепродукта компания зарабатывает дополнительно 10 — 8 = 2 тыс. руб. Еслисоотнести эту величину с единицей узкого места, используемой для выпуска товараВ, то возникает дополнительная прибыль в размере 2 000 / 2 = 1 тыс. руб.

Произведеманалогичные расчеты по другим товарам:

 А:20 — 12 = 8 С: 22 — 10 = 12 Е: 10 — 4 = 6

 20 — 15 = 5 22 — 20 = 2 10 — 3,5 = 6,5

 8 — 5 = 3 12 — 2 = 10 6 — 6,5 = -0,5

 3 /2= 1,5 10 / 4 = 2,5 -0,5 / 1 = -0,5

Наоснове таких расчетов можно составить следующую таблицу.

Товар

Цена

(тыс. руб.)

Затраты переменные(тыс. руб.) Цена покупки у сторонних производителей(тыс. руб.)

Производственное время

Ед. времени / Ед. объема

Размер дополнительной прибыли, приносимый единицей мощности на ед. времени (тыс. руб.) Собственная продукция (ед. кол.)

Закупки на стороне

(ед. кол.)

А 20 12 15 2 1,5 25 000 В 18 8 10 2 1,0 30 000 С 22 10 20 4 2,5 15 000 D 15 6 - 4,5 2,0 44 222 Е 10 4 3,5 1 — 0,5 35 000

Такимобразом, закупки у сторонних производителей позволили решить проблему сограниченной мощностью.

Ситуация 7

Засчет приобретения нового впрыскивающего станка предполагается расширениемощности узкого места. Введение в действие новой установки означаетвозникновение постоянных затрат в размере 82 млн руб. в течение периода(амортизация, проценты, прочие постоянные затраты). Мощность этой установкисоставит 110 000 единиц в течение периода. При введении в строй новой установкипеременные затраты на единицу и время ее изготовления не изменятся.

Насколькоцелесообразны с точки зрения прибыли инвестиции в новую установку? Необходимоли приобретение изделий у сторонних производителей, как было описано впредыдущем случае?

Ходрассуждений

Следуетпроверить, возместит ли дополнительная сумма покрытия дополнительную суммупостоянных затрат в размере 82 млн руб.

Во-первых,если станок будет приобретен, то произойдет расширение узкого места, значит, потовару D будет выполнен план сбыта в 50 000 ед., при этом увеличение объемовсоставит +5 778 ед. (50 000- 44 222 = 5 778 ед.).

Во-вторых,учитывая, что мощность новой установки составляет 110 000 единиц, это позволитотказаться от части закупок у сторонних производителей и загрузить собственныемощности. Ранее мы выяснили, что размер дополнительной прибыли, приносимыйединицей мощности на ед. времени по товару А и В, составляет 1,5 и 1 тыс. руб.соответственно.

Продукт Единицы количества Производственное время, ед. времени / ед. объема Единицы времени

Относительная сумма покрытия на ед. продукции

(тыс. руб.)

Сумма покрытия

(млн руб.)

1 2 3 4 5 6

50 000 — 44 222 =

= 5 778

25 000

17 000

2 х 3 2 х 5

D

А

В

сумма

4,5

2

2

26 000

50 000

34 000

110 000

2

4

5

52

100

85

237

постоянные затраты -82 +155

Такимобразом, необходимо производить товар А. Остатки мощности нужно использовать напроизводство товара В. Для наглядности построим таблицу. Таким образом, приинвестициях в установку может быть заработана дополнительная прибыль в размере155 млн руб. При введении нового станка можно полностью отказаться от покупкитовара А и снизить закупки товара В до 13 000 ед. (30 000 — 17 000 = 13 000).Товар Е необходимо закупать, как прежде, в полном объеме 35000 ед.

Ситуация 8

Анализточки безубыточности

Действительныеисходные данные ситуации 1 (постоянные затраты от центрального подразделенияфирмы в следующем периоде составят 300 млн руб. Кроме того, возникнутпостоянные затраты в размере 860 млн руб.).

Постоянныезатраты завода, соответственно, распределяются:

ТоварА: Товар B: Товар C: Товар D: Товар Е = 1:2:2:4:1.

Максимальныеобъемы продаж продуктов А и B в среднесрочной перспективе будут снижаться. Докакого уровня снижение объема продаж можно считать приемлемым с учетом того,что распределение постоянных затрат остается прежним?

Ходрассуждений

Решенияо сбыте могут приниматься и контролироваться на основе анализа точкибезубыточности. При помощи этого метода можно рассчитать объем продаж,необходимый для покрытия совокупных затрат (при заданной величине цены ипеременных затрат на единицу).

Точкабезубыточности рассчитывается путем деления постоянных затрат продукта на суммупокрытия, рассчитанную на единицу продукта (Цена за ед. продукции — Переменныезатраты на единицу продукции).

Исходяиз условия что сумма постоянных затрат в следующем периоде составит 1 160 млнруб. (300 + 860 = 1 160) и доля товара в постоянных затратах завода равна 1/10,то сумма постоянных затрат продукта А составит 116 тыс. руб. (1 160 х 1/10= 116). Следовательно точка безубыточности для товара А будет равна 14,5 тыс.ед. (116 / (20 — 12) = 116 / 8 = 14,5 тыс. ед.). Аналогично рассчитываем точкубезубыточности для товара В. Доля товара В в постоянных затратах завода равна2/10, следовательно, сумма постоянных затрат продукта В составит 232 млн руб.(1 160 х 2/10 = 232). Рассчитаем точку безубыточности товара В: 232 / (18 — 8)= 232 / 10 = 23,2 тыс. ед. Начиная с этого объема все затраты продуктаокупаются, т. е. до этого уровня можно снижать объемы продаж, не переходя в«зону» убытков. Помимо математического способа нахождения точкибезубыточности, существует и графический способ, однако отметим, что практикииспользуют графический метод при нахождении точки безубыточности крайне редко.Поэтому можно констатировать, что графический метод используется только втеоретическом контексте. Для практиков-профессионалов он устарел.

/>

Рисунок1. точка безубыточности товара А

Анализ точки безубыточности

Важностьтакого показателя, как точка безубыточности, неоспорима при осуществлениианализа предприятия, поэтому рекомендуется обратить особое внимание наследующие взаимосвязи:

1. При изменении переменных затратсмещаются сумма покрытия и точка безубыточности.

2. При изменении постоянных затратсмещается точка безубыточности, но не сумма покрытия.

3. Изменение цен продаж также влияет навеличину суммы покрытия и величины в точке безубыточности, но гораздо в большейстепени, чем изменение переменных затрат.

4. Цены продаж и переменные затратывлияют только на величину суммы покрытия.

5. Если переменные и постоянные затратыизменяются одновременно, это приводит к очень сильному смещению точкибезубыточности.

Такжеотметим, что анализ величин в точке безубыточности дает руководителям всехуровней в концентрированном виде информацию для решения следующих вопросов:

  - определениецелевой прибыли;

  - установлениеуровня загрузки производственных мощностей;

  - выборпродуктовых групп, которые приносят предприятию наибольшую прибыль;

  - принятиерешений об объеме выпуска отдельных видов продукции;

  - проверкаценовой политики;

  - принятиеинвестиционных решений;

  - исследованиекомплекса работ по расширению производства;

  - определениекритической выручки;

  - определениезапаса финансовой прочности;

  - определениекоэффициента финансовой прочности.

СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.  Банки и банковские операции: Учебник\ Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002.

2.  Банковское дело \ Под ред. О.М.Лаврушина. — М: Финансы и статистика, 2001.

3.  Деньги. Кредит. Банки: Учебник длявузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и другие; Под ред. проф.Е.Ф. Жукова. — М.: ЮНИТИ, 2000. — 622с.

4.  Долан Э.Д., Кемпбелл К.Д., КемпбеллР.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. — М., 1991.

5.  Курс экономической теории: Учебноепособие. / Под ред. А. Н. Тур, М. И. Плотницкий. – Мн.: ”Мисанте” 2002.

6.  Курс экономики: Учебник / Под ред.Б.А. Райзберга. — ИНФРА-М, 1997. — 720 с.

7.  Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс:Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т.1. – М.:Республика, 1992. – 319с.

8.  Максимов В.Ф., Шишов А.Л. / Рыночнаяэкономика: Учебник в 3т. Т.1. Теория рыночной экономики, М: СОМИНТЭЭК, 2002г.

9.  Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под ред. Е.Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003.

10.Основы банковского дела: Учебноепособие / Б.С. Войтешенко, В.В. Козловский, Т.Д. Брежнева и другие; Под ред.Ю.М. Ясинского. — Мн.: «Тесей», 2000. — 448с.

11.Теория национальной экономики:Учебное пособие. Ч. 1. Мн., 2001.

12.Современная экономика. Общедоступныйучебный курс. Ростов — на — Дону, издательство « Феникс», 2001 — 608с.