Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Министерствообразования и науки РФ

СибирскийФедеральный Университет

Институтархитектуры и строительства

Экономическийфакультет

Центрповышения и переподготовки кадров

КУРСОВАЯ РАБОТА

«Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия»

Выполнила:

Проверил:

 

Красноярск-2007

Содержание

Введение

1.        Анализпроизводственной деятельности предприятия

Анализ по выполнения плана по выпускупродукции

Анализ труда и заработной платы

Анализ себестоимости продукции

Сводные технико-экономическиепоказатели

2.        Анализфинансового деятельности предприятия

Задачи анализа финансового состоянияпредприятия

Вертикальный анализ баланса, анализплатежеспособности и ликвидности предприятия

Горизонтальный анализ баланса

Анализ состава и структуры заемныхсредств

Анализ оборачиваемости оборотныхсредств предприятия

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализ оборачиваемости запасов

Анализ эффективности использованияимущества

Оценка финансового состоянияпредприятия

Расчет чистых активов

Заключение

Список литературы

Приложения:

1.        Бухгалтерскийбаланс (форма№1)

2.        Отчет о прибыляхи убытках (форма №2)

3.        Приложение кбухгалтерскому балансу (форма №5)

4.        Стат. отчетностьза январь – декабрь 2004 года

5.         Стат. отчетностьза январь – декабрь 2005 года

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночнойэкономике требует от предприятий повышения эффективности производства,конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достиженийнаучно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управленияпроизводством, активизации предпринимательства и инициативы.

Важная роль в реализацииэтой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятия. С егопомощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываютсяпланы и управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением этихрешений, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваютсярезультаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализфинансово-хозяйственной деятельности рассматривают в качестве одной из основныхфункций управления производством и тесно связывают с планированиемпроизводственной деятельности.

Целью данной курсовойработы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности напримере производственной компании ООО «Теплофон».

1.        АНАЛИЗПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Анализвыполнения плана по выпуску продукции

Компания ООО «Теплофон»занимается производством и реализацией электрообогревателей. В таблице 1.1.приведен поквартальный анализ производства товарной продукции в 2004г. посравнению с 2005г.

Таблица 1.1.

Анализ выполнения планапо выпуску продукции

Квартал объем, шт. тыс.руб. тыс.руб.

ТП 2004г в отчетных ценах, тыс.

руб.

ТП 2004г в ценах 2005г, тыс.

руб.

ТП в 2005 г., тыс. руб. 2005 г в % к 2000г. 2004 2004 2005 план факт откл. % I 2546 0.98 1.08 2495 2750 3000 5727 2727 191 208 II 2071 0.98 1.08 2030 2237 2500 2289.6 -210.4 92 102 III 5106 0.98 1.08 5004 5514 6000 3644.6 -2355.4 61 66 IV 8020 0.98 1.08 7860 8662 9500 10261.6 761.6 108 118 Итого: 17743 17389 19162 21000 21922.8 922.8 113 124

Анализ табл. 1.1показывает, что за отчетный год план выпуска обогревателей перевыполнен на 13%или 922,8 тыс. руб.

Объем производства посравнению с 2000г. возрос на 24%, что свидетельствует о востребованности спросена продукцию, а также улучшению финансового климата, что в дальнейшем позволитувеличить объем производства.

Анализтруда и заработной платы

Для выявления причинцелодневных и внутрисменных потерь рабочего времени сопоставим данныефактического и планового баланса рабочего времени табл. 1.2.

Таблица 1.2.

Баланс рабочего времени

План Факт Отклонения на одного рабочего на всех рабочих Календарное количесво дней 365 365 в т.ч. выходные и праздничые дни 111 115 Номинальный фонд рабочего времени, дни 254 254 Неявки на работу, дни 23 26 3 153 в т.ч. ежегодные отпуска 18 18 отпуска по учебе отпуска по беременности и родам отпуска с разрешения администрации болезни 5 7 2 102 прогулы 1 1 51 простои Явочный фонд раб. времени, дни 231 228 -3 -153 Продолжительность рабочей смены, ч. 8 8 Бюджет раб. Времени, ч. 1848 1824 -24 -1224 Праздничные сокращен., ч. 4 4 Полезный фонд рабочего времени, ч. 1844 1820 -24 -1224 Средняя продолжительность рабочей смены, ч. 7.98 7.98

Как видно из табл. 1.2,потери рабочего времени существуют и связаны в основном субъективным фактором –прогулы: 51*7,98= 407,11 ч. Недопущение их равнозначно высвобождению 0,22работников (407,11/1844).

Для оценки уровняпроизводительности труда необходимо применить систему обобщающих частных ивспомогательных показателей.

К обобщающим показателемотносятся: среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукцииодним рабочим, а также среднегодовая выработка продукции на одного работающегов стоимостном выражении. Частные показатели – это затраты времени напроизводство единицы продукции (трудоемкость продукции). Вспомогательныепоказатели характеризуют затраты времени на выполнение единицы определенноговида работ или объем выполненных работ за единицу времени.

Наиболее важнымпоказателем в анализе производительности труда является среднегодовая выработкаодним работающим. Величина его зависит от выработки рабочих, удельного весапоследних в общей численности промышленно – производственного персонала, атакже от количества отработанного ими дней и продолжительности рабочего дня.Произведем расчет влияния вышеперечисленных факторов на изменение уровнясреднегодовой выработки промышленно-производственного персонала с помощьюисходных данных, содержащихся в табл. 1.3 по модели:

/> - для работающего,

/> — для рабочего.

Таблица 1.3.

Исходные данные дляфакторного анализа

Показатель План Факт Отклонение Объем производства продукции, руб. 21000000 21992800 992800 Среднесписочная численность: промышленно-производственного персонала (ППП), чел. 71 65 -6 рабочих (ЧР), чел. 55 51 -4 Удельный вес рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала (УД), % 77.46 78.46 1.00 Отработано дней одним рабочим за год (Д) 231 228 -3 Средняя продолжительность рабочего дня (П), ч 7.98 7.98 Общее количество отработанного времени: всеми работниками за год (Т), чел-ч. 101420 92820 -8600 в том числе одним рабочим, чел. Ч. 1844 1820 -24 Среднегодовая выработка, руб.: одного работающего (ГВ) 295774.65 338350.77 42576.12 одного рабочего (ГВ*) 381818.18 431231.37 49413.19 Среднедневная выработка рабочего (ДВ), руб. 1652.89 1891.37 238.47 Среднечасовая выработка рабочего (ЧВ), руб. 207.06 236.94 29.88

Таблица 1.4.

Расчет влияния факторовна уровень среднегодовой выработки работников способом абсолютный разниц

Фактор Алгоритм расчета ∆ГВ, руб. Алгоритм расчета ГВ, руб. Изменение: для работника для рабочего доли рабочих в общей численности ППП ∆УД*ГВпл= 1*295774.65= 295774.65 количества отработанных дней одним рабочим за год Удф*Д*ДВпл = 0.7846*(-3)*1891.37 -4451.91 ∆Д*ДВпл = (-3)*1891.37= -5674.11 среднечасовой выработки Удф*Дф*Пф*∆ЧВпл=0.7846*228*7.98*29.88= 42654.67 Дф*Пф*∆ЧВ=228*7.98*29.88= 54364.87 Итого: 333977.41 48690.76

По данным табл. 1.3 и1.4, среднегодовая выработка работника предприятия выше плановой на 42576.12руб., рабочего – на 49413.19 руб. Для работника она возросла на 295774.65 руб.в связи с увеличением доли рабочих в общей численности промышленно-производственногоперсонала и на 42654.67 за счет повышение среднечасовой выработки рабочих.Отрицательно на нее повлияли целодневные потери рабочего времени, в результатечего она уменьшилась на 4451.91 руб. Для рабочего среднегодовая выработкаснизилась на 5674,11 руб. за счет увеличения целодневных простоев и увеличиласьна 33437,24 руб. по причине увеличения среднечасовой выработки.

Следует отметить, что наданном предприятии следует добиваться производительности труда путем:

— увеличения выпускапродукции за счет полного использования производственной мощности, так как принаращивании объемов производства увеличивается только переменная часть затратрабочего времени, а постоянная остается без изменений. В результате затратывремени на выпуск единицы продукции уменьшаются;

— сокращение затрат трудана ее производство с помощью интенсификации производства, внедрения болеесовершенной техники и технологии производства.

Трудоемкость – затратырабочего времени на единицу или весь объем изготовленной продукции.Трудоемкость единицы продукции (ТЕ) рассчитывается отношением фонда рабочеговремени на изготовление единицы продукции к объему его производства внатуральном или в условно-натуральном выражении. Можно рассчитать итрудоемкость одного рубля продукции (общий фонд рабочего времени напроизводство всей продукции разделить на стоимость выпущенной продукции).Полученный показатель – обратный среднечасовой выработке.

Рассмотрим выполнениеплана по уровню трудоемкости, табл. 1.5.

Таблица 1.5.

Анализ выполнение планапо уровню трудоемкости продукции

Показатель Отчетный год Рост фактического уровня к плановому, % План Факт Товарная продукция, руб 21000000 21992800 105 Отработано всеми рабочими человеко-часов 101420 92820 92 Удельная трудоемкость на 1000 руб/ч 4.83 4.22 87 Среднечасовая выработка, руб./ч 207.06 236.94 114

Согласно данным табл.1.5. трудоемкость уменьшилась на 13% за счет уменьшения отработанныхчеловеко-часов на 8%.

Следует отметить, что вданном случае снижение уровня трудоемкости не связано с внедрением комплексноймеханизации и автоматизации производства и носит негативный характер:уменьшение произошло за счет отрицательного изменения объема явочного фондарабочего времени из-за субъективный причин (прогулы).

Таблица 1.6.

Анализ удельнойтрудоемкости

 

Объем производства, шт. Удельная трудоемкость, ч Затраты труда на выпуск продукции, ч

 

план факт план факт по плану по плану на фактический выпуск фактически

 

19444 20299 5.22 4.57 101420 105876.68 92820

 

Общее отклонение от плана, ч В т.ч. за счет изменения

 

объем производства удельной трудоемкости

 

 

-8600 4456.68 -13056.68

 

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Данные таблицы 1.6.свидетельствуют о том, что затраты труда на выпуск продукции уменьшились вцелом на 8600 ч. За счет увеличение объема выпуска продукции на 5%, затратыувеличились на 4456, 68 ч., и на 13056,68 ч. уменьшилось за счет сниженияудельной трудоемкости на 0,65 ч.

Анализ использованиятрудовых ресурсов, уровня производительности труда необходимо рассматривать втесной связи с оплатой труда.

Фонд заработной платы(табл.1.7.) состоит из фонда оплаты труд, относимые на издержки производства, ивыплат из внебюджетных фондов.

Таблица 1.7.

Фонд заработной платы

Вид оплаты план факт отклонения Фонд оплаты труда 1704327 1573100 -131227 Оплата труда служащих 366240 336000 -30240 По сдельным расценкам 1200744 1101600 -99144 Премии за производственные результаты 20000 21000 1000 Доплаты за работу в ночное время 66708 61200 -5508 Доплата за работу в сверхурочные часы 25500 30240 4740 Оплата ежегодных и дополнительных отпусков 25135 23060 -2075 Прочие выплаты из чистой прибыли 100000 70000 -30000 Итого средств, направленных на потребление 1804327 1643100 -161227 Доля в общей сумме, % Фонд оплаты труда 0.94 0.96 0.02 Выплаты из чистой прибыли 0.06 0.04 -0.02

Таблица 1.8

Исходные данные дляанализа фонда заработной платы, (руб.)

план факт отклонения Переменная часть оплаты труда рабочих 1220744 1122600 -98144 По сделым расценкам 1200744 1101600 -99144 Премии за производственные результаты 20000 21000 1000 Постоянная часть оплаты труда рабочих 92208 91440 -768 Повременная оплата труда по тарифным ставкам Доплаты: За сверхурочное время работы 25500 30240 4740 За ночное время 66708 61200 -5508 Оплата отпусков рабочих 25135 23060 -2075 Относящаяся к перемненной части 7540 4612 -2928 Относящаяся к постоянной части 17595 18448 853 Оплата труда управляющего персонала, специалистов 366240 336000 -30240 Общий фонд заработной платы 1704327 1573100 -131227 В т.ч. переменная часть 1228284 1127212 -101072 Постоянная часть 476043 445888 -30155 Удельный вес в общем фонд зарплаты, % Переменная часть 72.1 71.7 -0.4 Постоянная чать 27.9 28.3 0.4

Приступая к анализуиспользования фонда заработной платы, включаемого в себестоимость продукции,рассчитаем относительное отклонение по фонду заработной платы с учетомвыполнения плана по производству продукции по формуле:

/>

Где /> - относительноеотклонение по фонду заработной платы;

/> — фонд заработной платыфактический;

/> — фонд заработной платы плановый,скорректированный на коэффициент выполнения плана по выпуску.

/>

Следовательно, напредприятии имеется перерасход денежных средств в использовании фондазаработной платы в размере 192641 руб.

Далее определим факторыабсолютного отклонения по фонду зарплаты. Проанализируем переменную часть фондазарплаты, помня о том, что она зависит от объема производства продукции (VВП), удельной трудоемкости (УТЕ) иуровня среднечасовой оплаты труда (ОТ) (табл. 1.9).

Таблица 1.9.

Расчет влияния факторовна изменение переменной части фонда зарплаты, руб.

Фонд заработной платы Сумма, руб Объем производства (VВП), шт. Удельная трудоемкость продукции (УТЕ), ч. Уровень оплаты труда за 1 чел/час. (ОТ), руб. план факт план факт план факт 19444 20299 5.22 4.57 12.10 12.14 по плану 1228284 19444 5.22 12.10 по плану, пересчитанному на фактический объем произвдства 1282258 20299 5.22 12.10 фактически при фактической удельно трудоемости и плановом уровне оплаты 1123245 20299 4.57 12.10 фактически 1127212 20299 4.57 12.14 Общее отклонение от плана: -23.64 854 -0.65 0.04

Результаты расчетовсвидетельствуют о том, что имеется перерасход денежных средств на предприятии вразмере 23,64 руб. Вследствие уменьшения удельной трудоемкости фонд заработнойплаты сэкономлен на 0,65руб.

Анализсебестоимости продукции

Важным показателем,характеризующим работу предприятия является себестоимость продукции. От ееуровня зависит финансовые результаты деятельности предприятия, темпырасширенного воспроизводства.

Объектами анализа себестоимостиявляются следующие показатели:

— Полная себестоимостьтоварной продукции в целом и по элементам затрат;

— Затраты на рубльтоварной продукции;

— Отдельные статьизатрат.

Планирование и учетсебестоимости на предприятиях ведут по элементам затрат и калькуляционнымстатьям расходов.

Элементы затрат: материальныезатраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальную нужды, амортизацияосновных средств, прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата,обязательные страховые платежи, проценты по кредитам банка, налоги, включаемыев себестоимость и др.).

Группировка по элементамзатрат необходима для того чтобы изучить материалоемкость, энергоемкость,трудоемкость, фондоемкость и установить влияние технического прогресса наструктуру затрат. Группировка затрат по назначению, т.е. по статьям калькуляцииуказывает, куда на какие цели израсходованы ресурсы, для установки центровсосредоточения затрат и поиска резервов их сокращения.

Основные статьикалькуляции: сырье и материалы, топливо и энергия на технологические цели,основная и дополнительная зарплата производственных рабочих, расходы и насодержание и эксплуатации машин и оборудования, общепроизводственные расходы,общехозяйственные расходы, потери от брака, прочие производственные расходы,коммерческие расходы.

Различают также прямые икосвенные затраты. Прямые – связаны с производством определенных видовпродукции (сырье, материалы и пр.). Они прямо относятся на тот или иной другойобъект калькуляции. Косвенные – распределяются по объектам калькуляциипропорционально соответствующей базе.

Все затраты также можноразделить на постоянные и переменные.

Постоянные — зависят отобъема производства.

Переменные – не зависятот динамики производства. Одна их часть связана с производственной мощностьюпредприятия (амортизация, арендная плата, заработная плата управленческого иобслуживающего персонала), другая – с управлением и организацией производства исбыта продукции (затраты на исследовательские работы, реклама и пр.).

Важный обобщающий показательсебестоимости продукции – затраты на рубль товарной продукции, который выгодентем, что может рассчитываться в любой отрасли, а также показывает прямую связьмежду себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением обще         йсуммы затрат на производство к стоимости произведенной продукции в действующихценах.

Рассмотрим динамикузатрат на рубль товарной продукции за последние 2 года (табл. 1.10).

Таблица 1.10

Динамика затрат на рубльтоварной продукции

Полная себестоимость товарной продукции Стоимость товарной продукции Затраты на рубль, руб/руб Темп роста (2005г к 2004г), % 2004 г. 2005 г. 2004 г. 2005 г. 2004 г. 2001 г. план факт план факт план факт 17206.2 19023 21408.9 17389 21000 21922.8 0.99 0.91 0.98 98.69

Из динамики затрат на рубльтоварной продукции видно, что темп роста затрат на рубль товарной продукциисоставил 98,69% по сравнению с 2004 г.

1.4 Сводныетехнико-экономические показатели

Технико-экономическиепоказатели деятельности предприятия приведены в табл. 1.11.

Таблица 1.11.

Сводныетехнико-экономические показатели

№ п/п Показатели Ед. изм. план факт Отклонения нат. показ % 1 Объем производства шт. 19444 20299 854 104.4 2 Реализованная продукция тыс.руб. 21000 21992.8 992.8 104.7 3 Численность работников чел. 71 65 -6 91.5 4 В т.ч. рабочих чел. 55 51 -4 92.7 5 Производительность труда 5.1.на одного работающего руб. 29577.46 33835.08 4257.61 114.4 5.2. на 1 рабочего руб. 38181.82 43123.14 4941.32 112.9 6 Фонд оплаты труда 6.1. работающих тыс.руб. 1704.33 1573.10 -131.23 92.3 6.2. рабочих тыс.руб. 1338.09 1237.10 -100.99 92.5 7 Средняя заработная плата 7.1. на 1 работающего руб. 24004.61 24201.54 196.93 100.8 7.2. на 1 рабочего руб. 24328.85 24256.86 -71.99 99.7 8 Себестоимость продукции тыс.руб. 19023 21408.9 2385.90 112.5 9 Затраты на 1 руб. реализованной продукции руб. 0.91 0.98 0.07 107.8 10 Прибыль от продаж тыс.руб. 1977 583.9 -1393.10 29.5 11 Рентабельность продаж % 9.41 2.65 -6.76 28.2 12 Чистая прибыль (убыток) тыс.руб. 269

План по основнымэкономическим показателям у предприятия выполнен, за исключением прибыли ирентабельности. Фактические затраты на 1 рубль товарной продукции выше плановыхна 7 копеек – это привело к снижению прибыли на 1393,1 тыс. руб. против плана.

2.        АНАЛИЗФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕПРИЯТИЯ

 

2.1 Задачи анализафинансового состояния предприятия

Финансовое состояниепредприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессеего кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию нафиксированный момент времени. Оно может быть устойчивым, неустойчивым(предкризисным) и кризисным.

Следовательно, финансоваяустойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствованияфункционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов визменяющейся внутренней и внешней среде, что гарантирует его постояннуюплатежеспособность и инвестиционную привлекательность в рамках допустимогоуровня риска.

Финансовое состояниепредприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатовпроизводственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если планы успешновыполняются, то это благотворно влияет на финансовое положение предприятия.

Главная цель финансовойдеятельности сводится к стратегической задаче увеличения активов предприятия.Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность ирентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализатаковы:

1)        Своевременноевыявление и устранение недостатков в деятельности и поиск резервов улучшениясостояния предприятия, а также роста его платежеспособности;

2)        Прогнозированиевозможных результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условийхозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, созданиемоделей финансового состояния при разнообразных вариантах использованияресурсов;

3)        Проведениемероприятий, направленных на более эффективное использование финансовыхресурсов и укрепление состояния предприятия

Источником информации дляанализа финансового положения являются бухгалтерский баланс (форма № 1), отчето прибылях и убытках (форма № 2), приложение к балансу предприятия (форма № 3).

2.2 Вертикальныйанализ баланса, анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Баланс предприятияпредставлен в прил. 1. В действующем балансе ряд статей носит характеррегулирующих, т.к. исключив их, можно уточнить оценку реального собственногокапитала, находящегося в распоряжении предприятия.

Пассив: Бн на начало = 12439;1119, Бн на конец = 12639; 1376.

Уплотненный баланс-неттопредставлен табл. 2.1.

Таблица 2.1.

Статья Идентификатор На начало периода На конец периода Актив 1. Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты (стр.250+стр.260) ДС 432 552 Расчеты с дебиторами (стр.230+стр.240) ДБ 10430 9397 Запасы и затраты (стр.210) ЗЗ 1946 2958 Прочие оборотные активы (стр.250+стр.270) ПА Итого по разд. 1 ТА 12808 12907 2. Внеоборотные активы Основные средства (стр.120) ОС 405 786 Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140) ДВ 125 125 Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.135+стр.145+стр.150) ПВ 99 59 Итого по разд.2 ВА 629 970 Всего активов БА 13437 13877 Пассив 1. Заемный капитал Краткосрочные пассивы (стр. 690) КП 12439 12639 Долгосрочные пассивы (стр.590) ДП 5 Итого по разд. 1 ЗК 12444 12639 2. Реальный собственный капитал Уставный капитал (стр.410) УК 1000 1000 Добавочный капитал (стр. 420) Резервный капитал (стр. 430) ФР Доходы будущих периодов (стр. 640) Нераспределенная прибыль (стр. 470) 119 376 Итого по разделу 2. СК 1119 1376 Всего источников БП 13563 14015

Из данной таблицы 2.1видно, что сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия,увеличилась за год на 452 тыс. руб. или на 96,77%.

Следующей аналитическойпроцедурой является вертикальный анализ, т.е. иное представление отчетнойформы, в частности баланса, в виде относительных показателей.

В таблице 2.2. структурнопредставлен баланс-нетто по укрупненной номенклатуре статей.

Таблица 2.2.

Структурное представлениеуплотненного баланса-нетто (вертикальный анализ)

Статья На начало периода Процент к валюте баланса,% На конец периода Процент к валюте баланса Изменение,% Изменение Актив 1. Внеоборотные активы Основные средства (стр. 120) 405 3.01 786 5.66 2.65 381 Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140) 125 0.93 125 0.90 -0.03 Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.135+стр.145+стр.150) 99 0.74 59 0.43 -0.31 -40 Итого по разделу 1. 629 4.68 970 6.99 2.31 341 2. Оборотные активы Запасы и затраты (стр.210) 1946 14.48 2958 21.32 6.83 1012 Расчеты с дебиторами (стр.230+стр.240) 10430 77.62 9397 67.72 -9.91 -1033 Денежные средства и их эквиваленты (стр.250+стр.260) 432 3.22 552 3.98 0.76 120 Прочие оборотные активы (стр.270) 0.00 0.00 0.00 Итого по разделу 2. 12808 95.32 12907 93.01 -2.31 99 Всего активов 13437 100.00 13877 100.00 440 Пассив 1. Собственный капитал Уставный капитал (стр.410) 1000 7.37 1000 7.14 -0.24 Добавочный капитал (стр.420) 0.00 0.00 0.00 Резервный капитал (стр. 430) 0.00 0.00 0.00 Доходы будущих периодов (стр.640) 0.00 0.00 0.00 Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток): стр.470 119 0.88 376 2.68 1.81 257 фонды и резервы (нетто): стр.490 — 410 — 465 -470+640+650 0.00 0.00 0.00 Итого по разделу 1. 1119 8.25 1376 9.82 1.57 257 2. Заемный капитал Долгосрочные пассивы (стр.590) 5 0.04 0.00 -0.04 -5 Краткосрочные пассивы (стр.690-стр.640) 12439 91.71 12639 90.18 -1.53 200 Итого по разделу 2. 12444 91.75 12639 90.18 -1.57 195 Всего источников 13563 100.00 14015 100.00 452

Как видно основнымиисточниками финансовых ресурсов предприятия являются его собственные средства,доля которых увеличилась на 1,57% и составляет 9,82%. Большая часть ресурсоввложена во внеоборотные активы, доля которых увеличилась на 2,31% и составила6,99%.

Оценкаликвидности и платежеспособности

Финансовое состояниеможно оценить с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первомслучае критерии оценки — ликвидность и платежеспособность, т.е. способностьсвоевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочнымобязательствам (расчеты с работниками — по оплате труда; с поставщиками — заполученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги; с банком по ссудами т.п).

В ряде работотечественных специалистов понятия ликвидности и платежеспособности нередкоотождествляются, хотя вряд ли это оправдано.

Под ликвидностьюкакого-либо актива следует понимать его способность трансформироваться вденежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностьювременного периода, в течение которого эта трансформация может бытьосуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ней, имеют ввиду наличие оборотных средств в размере, теоретически достаточном дляпогашения краткосрочных обязательств (хотя бы и с нарушением сроков,предусмотренных контрактами). Количественно ликвидность характеризуетсяспециальными относительными показателями – коэффициентами ликвидности.

Платежеспособностьозначает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточныхдля расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.Таким образом, основными признаками платежеспособности являются следующие: а)наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствиепросроченной кредиторской задолженности.

Для погашения текущихобязательств используют разнообразные виды активов, различающиесяоборачиваемостью, т.е. временем, необходимым для их превращения в денежнуюналичность. Поэтому в зависимости от того, какие виды оборотных активовпринимаются во внимание, ликвидность оценивается при помощи различныхкоэффициентов. Общая идея такой оценки заключается в сопоставлении текущихобязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим относятсяактивы (обязательства) с временем обращения (сроком погашения) до одного года.С позиции мобильности текущие (оборотные) активы могут быть разделены на тригруппы.

Первая группа. Денежныесредства в кассе и на расчетном счете -наиболее мобильные средства, которыемогут быть использованы для выполнения текущихрасчетов.

Вторая группа. Прочиемобильные активы (денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения,дебиторы), для обращения которых в денежную наличность требуется определенноевремя. Ликвидность этих активов различна и зависит от ряда объективных исубъективных факторов: скорости прохождения платежных документов в банкахстраны, местоположения контрагентов и их платежеспособности; условийпредоставления коммерческих кредитов покупателям; принципов организациивексельного обращения.

Третья группа. Наименее ликвидныеактивы: материально-производственные запасы, затраты в незавершенномпроизводстве, готовая продукция и т.д.

Коэффициент текущейликвидности показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательстваобеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическаяинтерпретация очевидна: сколько рублей, вложенных в оборотные активы,приходится на один рубль текущих пассивов.

Коэффициент быстройликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда прирасчете не учитывается наименее ликвидная их часть –материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства всопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной реализациипроизводственных запасов, могут быть существенно ниже затрат на ихприобретение.

Наиболее жесткимкритерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности,показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может бытьпогашена немедленно.

Коэффициенты ликвидностирассчитываются по формулам:

/>

Таблица 2.3

Коэффициенты ликвидности

Расчетные коэффициенты Норматив Начало периода Конец периода Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) 2 1.03 1.02 Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) 1 0.87 0.79 Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) 0,03-0,08 0.035 0.044

Исходя из таблицы 2.3.можно сделать следующие выводы. Коэффициент текущей ликвидности снизился на0,01. Это говорит о том, что прирост текущих активов меньше, чем приросткраткосрочных обязательств.

Коэффициент быстройликвидности вырос на 0,09. Это говорит о том, что если предприятие расплатитсяпо своей дебиторской задолженности к концу отчетного периода, то оно сможетпокрыть 79% от своей краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютнойликвидности тоже вырос на 0, 01.

Такой рост вызванувеличением денежной суммы на расчетном счете.

Изменения коэффициентовсвидетельствуют об улучшении текущей платежной готовности предприятия.Сравнение их динамики указывает на улучшение структуры оборотных активов –повышение удельного веса их наиболее мобильной части.

Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализбаланса заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютныебалансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения)

Таблица 2.4.

Горизонтальный анализуплотненного баланса-нетто

Статья На начало периода Процент,% На конец периода Процент, % Изменение,% Изменение Актив 1. Внеоборотные активы Основные средства (стр. 120) 405 100 786 194.07 94.07 381 Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140) 125 100 125 100 Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.135+стр.145+стр.150) 99 100 59 59.59596 -40.404 -40 Итого по разделу 1. 629 100 970 154.21 54.21 341 2. Оборотные активы Запасы и затраты (стр.210) 1946 100 2958 152.00 52.00 1012 Расчеты с дебиторами (стр.230+стр.240) 10430 100 9397 90.10 -9.90 -1033 Денежные средства и их эквиваленты (стр.290+стр.260) 432 100 552 127.78 27.78 120 Прочие оборотные активы (стр.270) 0.00 Итого по разделу 2. 12808 100 12907 100.77 0.77 99 Всего активов 13437 100 13877 103.27 3.27 440 Пассив 1. Собственный капитал Уставный капитал (стр.410) 1000 100 1000 100.00 0.00 Добавочный капитал (стр.420) 0.00 Резервный капитал (стр. 430) 0.00 Доходы будущих периодов (стр.640) 0.00 Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток): стр.470 119 100 376 315.97 215.97 257 Итого по разделу 1. 1119 100 1376 122.97 22.97 257 2. Заемный капитал Долгосрочные пассивы (стр.590) 5 100 0.00 -100.00 -5 Краткосрочные пассивы (стр.690-стр.640) 12439 100 12639 101.61 1.61 200 Итого по разделу 2. 12444 100 12639 101.57 1.57 195 Всего источников 13563 100 14015 103.33 3.33 452

Из таблицы 4 видимследующее:

1)        Общий приростактивов (и пассивов) предприятия за год деятельности составил 3,3% или 452 тыс.руб;

2)        Наиболееликвидная часть баланса (нераспределенная прибыль) увеичилась на 215,97% или на257 тыс. руб.

3)        Дебиторскаязадолженность уменьшилась на 9,9% или на 1033 тыс.руб.

4)        Запасыувеличились на 52% или 1012 тыс.руб.

5)        Основные средствавыросли на 94,7% или 381 тыс.руб.

Вывод: общий приростактивов предприятия в основном произошел за счет роста доли основных средств.

6)        Наиболее срочныеобязательства – краткосрочные пассивы – выросли у предприятия на 1,61% на 200тыс.руб..

Общий прирост пассивовпредприятия за отчетный год произошел за счет прироста фонда и добавочногокапитала.

В учетно-аналитическойпрактике экономически развитых странах используются такие показатели какфункционирующий капитал и маневренность функционирующего капитала.

ФК=ТА-КП, МК=ДС/ФК.

Таблица 2.5.

Показатели оценкикапитала

Расчетные коэффициенты На начало периода Конец периода Функционирующий капитал 369 268 Маневренности функционирующего капитала 1.171 2.060

Показательфункционирующего капитала исчисляется в абсолютных единицах измерения и служиториентировочной оценкой оборотных средств, остающихся свободными послепогашения краткосрочных обязательств тех средств, с которыми можно работать.

По показателюманевренности функционирующего капитал можно судить, какая часть функционирующегокапитала представляет собой абсолютно ликвидные активы из таблицы 2.5. видно,что на конец периода это 206 %, т.е. может быть использована для любых целей.Ясно, что рост этого показателя в динамике при прочих равных условияххарактеризует изменение финансового состояния с положительной стороны.

Оценка финансовойустойчивости.

Наличие собственныхоборотных средств (СОС) вычисляется по формуле: СОС=СК+ДП-ВА.

Таблица 2.6.

Коэффициентыкапитализации

Показатели Иденти-фикатор Формула расчета Начало периода Конец периода Отклоне-ние Коэффициент концентрации собственного капитала Ккс Ккс=СК/БП 0.083 0.098 0.016 Коэффициент концентрации заемного капитала Ккз Ккз=ЗК/БП 0.917 0.902 -0.016 Коэффициент финансовой зависимости Кфз Кфз=БП/СК 12.121 10.185 -1.935 Коэффициент маневренности собственного капитала Км Км=СОС/СК 0.442 0.295 -0.147 Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв Ксв=ДП/ВА 0.008 0.000 -0.008 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кдп Кдп=ДП/(СК+ДП) 0.004 0.000 -0.004 Коэффициент структуры заемного капитала Ксп Ксп=ДП/ЗК 0.000 0.000 0.000 Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс Кс=ЗК/СК 11.121 9.185 -1.935

Коэффициент концентрации собственногокапитала показывает какова доля собственных средств общей сумме средств,вложенных в предприятие. Чем выше значение этого коэффициента, тем устойчивей,стабильней и независимее от внешних кредиторов предприятие. В нашем случае наконец года доля собственного капитала составляет 9,8%

Коэффициент концентрации заемногокапитала показывает какова доля заемных средств общей сумме средств, вложенныхв предприятие. На конец года составляет 90,2%

Коэффициент финансовойзависимости – обратный коэффициенту концентрации собственного капитала. Ростэтого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств вфинансировании предприятия.

На конец года составляетКфз=10,185.

По коэффициентуманевренности собственного капитала можно судить, какая его часть используетсядля финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, акакая – капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьироватьсяв зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. На конец годасоставляет Км=0,295

Коэффициент структурыдолгосрочных вложений показывает, какая часть внеоборотных активов (раздел 1актива баланса) профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. При этомпредполагается, что долгосрочные пассивы как источники средств используются вполном объеме для расширения материально-технической базы предприятия, что невсегда соответствуют действительности.

Коэффициент долгосрочногопривлечения заемных средств характеризует долю долгосрочных кредитов и займов,привлеченных для финансирования деятельности предприятия наряду с собственнымисредствами, в общем капитале предприятия, под которым понимается общая величинадолгосрочных источников средств. Рост этого показателя в динамике являетсянегативной тенденцией, означая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит отвнешних инвесторов.

Коэффициент структурызаемного капитала позволяет установить доля долгосрочных пассивов в общей суммезаемных средств. Этот показтель может значительно колебаться в зависимости отсостояния кредиторской задолженности, порядок кредитовая текущейпроизводственной деятельности.

Коэффициент соотношения заемногои собственного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивостипредприятия. Кс=0,48 означает, что на каждый рубль собственных средств,вложенных в активы предприятия, приходится 48 коп. заемных средств. Рост этогопоказателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия отзаемного капитала, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.

Анализ состава и структуры заемных средств

Задолженность передпоставщиками увеличилась на 1568 тыс. руб. или на 12,13% в удельном весе.

Таблица 2.7.

Анализ структуры внешнихплатежей

Группы краткосрочных обязательств Начало периода Конец периода Отклонения тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Расчеты с поставщиками 2141 17.21 3709 29.35 1568 12.13 Краткосрочные ссуды банков и прочие займы (стр.610) 1012 8.14 1994 15.78 982 7.64 Итого (стр.610+стр.620+стр.630+стр.650+стр.660) 12438 100 12639 100 201

Краткосрочные ссудыбанков увеличились за год на 982 тыс. руб. или на 7,64%.

В целом, задолженностьпредприятия за отчетный период выросла на 201 тыс. руб.

2.5 Анализоборачиваемости оборотных средствпредприятия

Термин «оборотныйкапитал» (его синоним в отечественном учете -«оборотные средства») относится ктекущим активам предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывностьпроизводственного процесса.

В практике планирования,учета и анализа оборотный капитал можно подразделить на следующие группы.

1. В зависимости отфункциональной роли в процессе производства -на оборотные фонды и фондыобращения. К оборотным фондам относят производственные запасы (сырье,материалы, топливо), незавершенное производство, полуфабрикаты собственногопроизводства, расходы будущих периодов. Фонды обращения — это готовая продукцияи товары для перепродажи, отгруженные товары, денежные средства, расчеты с;другими предприятиями и организациями. Такая градация необходима дляраздельного анализа времени пребывания оборотных средств в процессепроизводства и обращения.

2. В зависимости отпрактики контроля, планирования и управления – на нормируемые и ненормируемыеоборотные средства. На предприятии могут быть приняты нормы на производственныезапасы, полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию.

3. В зависимости отисточников формирования оборотного капитала -на собственный и заемный оборотныйкапитал. Величина собственного оборотного капитала определяется как разностьмежду итогом разд. 4 баланса «Капитал и резервы» и разд. I баланса«Внеоборотные активы».

Заемные оборотныесредства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторскойзадолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.

4. В зависимости отликвидности (скорости превращения в денежные средства) — на абсолютноликвидные, быстро реализуемые оборотные средства, и медленно реализуемыеоборотные средства.

5. В зависимости отстепени риска вложения выделяются следующие виды оборотного капитала:

— с минимальным рискомвложений: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

— с малым рискомвложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственныезапасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетомне пользующихся спросом);

— со средним рискомвложений: малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенноепроизводство, расходы будущих периодов;

— с высоким рискомвложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственныезапасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

6. В зависимости отматериально-вещественного содержания оборотный капитал делится на: предметытруда (сырье, материалы, топливо и др.); готовую продукцию и товары, денежныесредства; средства в расчетах.

Финансовое положениепредприятия непосредственно зависит от того, насколько быстро средства,вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительностьнахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К первым относятся сферадеятельности предприятия, его масштабы, отраслевая принадлежность,экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствованияпредприятия; ко вторым — ценовая политика предприятия, структура активов,методика оценки запасов.

Для оценкиоборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели:

Коэффициентоборачиваемости:

/>

Длительность периодаобращения данного капитала:

/>

где Дл – длительностьпериода обращения данного капитала (в днях);

Т – отчетный период (вднях)

В таблице 2.8. приводитсярасчет показателей оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 2.8.

Показателиоборачиваемости оборотных средств.

Показатели Текущий год Предшествующий год Отклонение Выручка от реализации, тыс. руб. 23753 18631 5122 Средняя величина совокупных активов без убытков (стр.300(тек.)/2+300(предш.)/2), тыс. руб. 13789 8033.5 5756 Средняя величина текущих активов (стр.290(тек.)/2+290(предш.)/2), тыс. руб. 12990 7526.5 5464 Коэффициент оборачиваемости совокупных активов, об. 1.72 2.32 -0.597 Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об 1.83 2.48 -0.647 Продолжительность одного оборота в днях, 360/Коб, совокупных активов 208.99 155.23 54 текщих активов 196.88 145.43 51

Оборачиваемостьсовокупных активов снизилась на 0,597 оборота. Это произошло потому, чтоприрост совокупных активов опережает прирост выручки.

Оборачиваемость текущихактивов снизилась на 0,647 оборота. В этом случае, также прирост текущихактивов опережает рост выручки. В отчетном году текущие активы обернулись 1,83раза.

Продолжительность оборотасовокупных активов в отчетном году составляет 208,99 дня. Это вызвано тем, чтопо сравнению с прошлым годом наблюдается прирост недвижимого имущества, апродолжительность оборота увеличилась на 54 дней.

Оборачиваемость текущихактивов тоже возросла на 51 дней. Это вызвано приростом текущих активов на 5464тыс. руб.

Скорость и длительностьоборота активов зависят от двух факторов:

— изменения объемавыручки

— изменение размеровактивов (как совокупных, так и текущих).

Снижение оборачиваемости активовприведет к дополнительной потребности в денежных средствах для приобретения запасов,обеспечивающих нормальный процесс производства. В нашем случае потребовалось:

(23753/360)*51=3394,33тыс. руб.

2.6 Анализоборачиваемости дебиторской задолженности

Средняя величинадебиторской задолженности возросла на 4967,25 тыс. рублей, в сравнении с уровнепрошлого года. Темп ее роста определил темпы роста выручки. Оборачиваемостьдебиторской задолженности увеличилась на 1779,17 руб. Соответственно периодпогашения дебиторской задолженности увеличился на 75,327 дня.

Отметим увеличение долидебиторской задолженности на 38,298%. В выручке ее доля выросла на 0,209%.

Таблица 2.9.

Показателиоборачиваемости дебиторской задолженности.

Показатели Текущий год Предшествующий год Отклонение Выручка от реализации 23753 18631 5122.00 Средняя величина дебиторской задолженности (стр.230+стр.240)/2 4956.75 -10.5 4967.25 Оборачиваемость дебиторской задолженности (1стр/2стр) 4.79 -1774.38 1779.17 Период погашения дебиторской задолженности в днях (360:3стр) 75.12 -0.20 75.327 Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке 0.209 -0.001 0.209 Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (2стр/3стр. Табл.8.)*100 38.158 -0.140 38.298 2.7 Анализоборачиваемости запасов

Пополнение наличныхсредств предприятия зависит от оборачиваемости запасов товарно-материальныхценностей. Ее оценка проводится по каждому виду ценностей (производственныезапасы, готовая продукция, товары и т.д.). Поскольку производственные запасыучитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчетакоэффициента из оборачиваемости используется показатель не выручки отреализации, а себестоимости реализованной продукции.

Таблица 2.10.

Анализ оборачиваемостизапасов

Показатели Текущий год Предшествующий год Отклонение Себестоимость реализованной продукции (стр.020+030+040) отчета о прибылях и убытках -22816 -17947 4869 Средние запасы ТМЦ в т.ч. Среднепроизводственные запасы (стп.211+213+220) 2510 1269 1241.50 средние запасы готовой продукции (стр.214) 60 204 -144.50 Общие средние запасы (стр.210) 2452 1333 1119.00 Оборачиваемость товарно-материальных запасов (1стр./общие средние запасы) 9.31 13.46 -4.16 в т.ч. Производственных запасов 9.09 14.15 -5.06 готовой продукции 383.46 87.98 295.49 Срок хранения запасов, дни (360/оборачиваемость ТМЗ) 38.69 26.74 11.95 в т.ч. Производственных запасов 39.60 25.44 14.16 готовой продукции 0.94 4.09 -3.15

У предприятия посравнению с соответствующим периодом прошлого года запасы ТМЦ увеличились на1119 тыс. руб. Производственные запасы выросли на 1241,5 тыс. руб., готоваяпродукция снизилась на 144,5 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции повыслиласьна 4869 руб, это привело к замедлению оборачиваемости ТМЦ в 4,16 раза.Оборачиваемость производственных запасов уменьшилась в 5,06 раза, готовойпродукции 295,49 раз. Замедление темпов привело к увеличению срока хранения ТМЦв целом по предприятию на 11,95 дня.

 2.8 Анализ эффективности использованияимущества

Рассчитаем показателидоходности на анализируемом предприятии

Таблица 2.11.

Показатели эффективностииспользования имущества

Показатели № стр. Текущий год Предшествующий год Отклонения Величина имущества (валюта баланса) 1 13789 8033.5 5755.5 Источники собственных средств 2 1247.5 994.5 253 Краткосрочные обязательства 3 12539 7037.5 5501.5 Средняя величина совокупных активов 4 13789 8033.5 5755.5 Средняя величина текущих активов 5 12990 7526.5 5463.5 Выручка от реализации 6 23753 18631 5122 Прибыль от продаж 7 1327 878 449 Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия 8 269 276 -7 Рентабельность активов (стр.8/стр.4) 9 1.95 3.44 -1.48 Рентабельность текущих активов (стр.8/стр.5) 10 2.07 3.67 -1.60 Рентабельность инвестиций (стр.8/валюта-стр.620) 11 21.52 4.31 17.21 Рентабельность собственного капитала (прибыль: стр.490)(стр.8: стр.2) 12 21.56 27.75 -6.19 Рентабельность реализованной продукции (прибыль: выручка)(стр.7: стр.6) 13 5.59 4.71 0.87

Стоимость имуществапредприятия возросла на 5755,5 тыс. руб. Рост произошел за счет переоценкиосновных фондов. В тоже время стоит отметить, что стоимость источниковсобственных средств возросла на 253 тыс. руб. Краткосрочные обязательствапредприятия увеличились на 5501,5 тыс. руб.

Совокупные активыпредприятия выросли на 5755,5 тыс. руб.

Текущие активы выросли на5463,5 тыс. руб.

Выручка увеличилась на5122 тыс. руб., прибыль на 449 тыс. руб., а чистая прибыль уменьшилась на 7тыс. руб.

Рентабельность активовпредприятия уменьшилась на 1,48%. Рентабельность текущих активов уменьшилась на1,6% из-за уменьшения текущих активов.

Рентабельность инвестицийувеличилась на 17,21%, собственного капитала сократилось на 6,19%.

Рентабельность продукцииувеличилась незначительно – на 0,87%.

На спад чистой прибыли вразмере 7 тыс. руб. Предприятие задействовало текущих активов на 1,6 тыс. руб.меньше чем в предыдущем году.

 2.9 Оценка финансового состоянияпредприятия

Анализ образования ииспользования прибыли на основе данных формы №2 представлен в таблице 2.12.

Таблица 2.12.

Анализ образования ииспользования прибыли

Показатели Текущий год Предшествующий год Отклонение Отклонение, % Выручка от реализации (стр.010) продукции без НДС 23753 18631 5122 27.49 Затраты на производство продукции (себестоимость) (стр.020+030+040) -22816 -17947 -4869 27.13 Результат от продаж (стр.050) 937 684 253 36.99 Операционный доходы и расходы (стр.060-100) -310 -258 -52 20.16 Доходы и расходы от внереализационных операций (стр.120,130) -208 -36 -172 477.78 Прибыль до налогообложения (стр.140) 419 390 29 7.44 Платежи в бюджет (стр.150) -5 -17 12 -70.59 Чрезвычайные доходы и расходы (стр.170,180) -150 -92 -58 63.04 Чистая прибыль (стр.190) 269 276 -7 -2.54

Затраты на производствореализуемой продукции увеличились на 27,49%. Прибыль от продаж увеличились на253 тыс. руб., балансовая прибыль на 29 тыс. руб. или на 7,44%. Платежи вбюджет сократились на 70,59% и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятиясократилась на 2,54 тыс. руб.

Оценка финансовогосостояния предприятия приведена в таблице 2.13.

Таблица 2.13.

Оценка финансовогосостояния предприятия

Показатели Текущий год Предшествующий год Отклонение Распределение активов к валюте баланса, % (табл. 1) недвижимое имущество 5.84 32.21 -26.38 текущие активы 94.16 67.79 26.38 Распределение источников средств, % (табл.1) собственные 9.03 19.40 -10.36 заемные 90.97 39.49 51.47 Платежеспособность предприятия маневренность оборотного капитала 0.44 0.30 0.15 коэффициент независимости (Ккс табл.6) 0.08 0.10 -0.02 Оборачиваемость, дни текущих активов (360: ср.в.тек.акт., по табл.8) 196.8762 145.4318 51.4444 запасов ТМЦ ( 360: общ.ср.зап. Табл.10) 38.6886 26.7387 11.9499 дебиторской задолженности (табл.9) 75.12 -0.20 75.33 Рентабельность, % (табл.11) продукции 5.59 4.71 0.87 капитала 21.56 27.75 -6.19 текущих активов 2.07 3.67 -1.60 совокупных активов 1.95 3.44 -1.48

В активах предприятии запрошедший год произошло изменение недвижимого имущества, стоимость которого снизиласьна 26,38% за счет роста текущих активов на эту величину.

В области источниковсредств уменьшилась доля собственных средств на 10,36%, а доля заемных средствувеличилась на 51,47%.

Маневренность оборотногокапитала возросла на 0,15%, а коэффициент независимости снизался на 0,02%.Оборачиваемость оборотных средств в днях также стала выше, как и текущие активыпредприятия.

Рентабельностьсобственного капитала сократилась ввиду снижения плодотворности использованияимущества.

Обобщая результаты, можносделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия удовлетворительное:

— выручка возросла на27,49%;

— прибыль от реализацииувеличилась на 36,99%, а чистая прибыль сократилась на 2,54%;

2.10 Расчет чистыхактивов

Найдем величину активовпредприятия на 31 декабря 2005г. В бухгалтерском балансе приведены следующиесведения:

Внеоборотные активы:

1.   Нематериальные активы (стр. 110) – 59тыс.руб.

2.   Основные средства (стр. 120) – 786тыс. руб.

3.   Долгосрочные финансовые вложения(стр. 140, за исключением фактических затрат на выкуп собственных акций уакционеров) – 125 тыс.руб.

4.   Всего внеоборотных активов – 970 тыс.руб.

Оборотные активы:

1.   Запасы (стр. 210) – 2958 тыс. руб.

2.   налог на добавленную стоимость поприобретенным ценностям (стр.220) – 138 тыс.руб.

3.   Дебиторская задолженность (стр. 230 и240, за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал) – 9397тыс. руб.

4.   Денежные средства (стр. 260, заисключением стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров) – 552 тыс.руб.

5.   Всего оборотных активов – 13046 тыс.руб.

Таким образом, активы,принимаемые к расчету, составляют

970+8476= 9446 тыс. руб.

Пассивы на 31 декабря2006г.:

1.     Краткосрочныеобязательства по кредитам и займам (стр. 610) – 1994 тыс. руб.

2.     Кредиторскаязадолженность (стр. 620) – 10645 тыс. руб.

3.     Всего пассивов – 12639тыс. руб.

Чистые активы на 31декабря 2006г. cоставляют: 9446+12639=22085тыс. руб.

Таким образом, размерчистых активов превышает размер уставного капитала, т.к. 22085 тыс. руб. > 1000тыс. руб. Следовательно, предприятие нарастило чистых активов на 21085 тыс.руб.