Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

«АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

Горизонтальный анализбухгалтерского баланса

АКТИВ Код строки на 1.01.2007 г. на 1.01.2008 г Изменение (+,–) Темп роста, %

 

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

Нематериальные активы 110 2 534 2151 -383 84,9

 

Основные средства 120 458 749 469 630 10 881 102,4

 

Незавершенное строительство 130 160 849 132 912 -27 937 82,6

 

Долгосрочные финансовые вложения 140 41 715 20 199 -21 516 48,4

 

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1: 663 847 624892 -36 421 94,1

 

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

Запасы, в том числе:

210 67 891 119 167 51 276 175,5

 

Сырье, материалы и др. аналогичные ценности 211 44 017 67 883 23 866 154,2

 

затраты в незавершенном производстве 213 17 526 29 135 11 609 166,2

 

Готовая продукция и товары для перепродажи 214 102 8 050 7948 7892,2

 

Товары отгруженные 215 1 222 358 -864 29,3

 

Расходы будущих периодов 216 5 024 13 741 8717 273,5

 

Налог на добавленную стоимость по приобретенным

220 17 967 24 580 6613 136,8

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем12месяцев после отчетной даты), в том числе:

230 63 064 5 150 -57 914 8,2

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240 127 941 198 417 70 476 155,08

 

Краткосрочные финансовые вложения

250 16 738 37 060 20 322 221,4

 

Денежные средства

260 389 259 -130 66,6

 

Прочие оборотные активы

270 - - - -

 

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2: 293 990 384633 90 643 130,8

 

БАЛАНС (Актив) 957837 1009525 51688 105,4

 

 

ПАССИВ

Код строки на 1.01.2007 г. на 1.01.2008 г Изменение (+,–)

 

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

Уставный капитал 410 271 010 271 010 100

 

Добавочный капитал 420 209 534 209 534 100

 

Резервный капитал 430 52 868 56 589 7 384 107,04 271 010 271 010 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 93 212 -1053 (-103743) 1,13

 

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3: 490 626 624 512 007 -114 617 81,7

 

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

Займы и кредиты 510 7 679 14 936 7 257 194,5

 

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4: 590 7679 14936 7257 194,5

 

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

Займы и кредиты 610 83 276 214 147 130 871 257,2

 

Кредиторская задолженность 620 180 393 221 748 41 355 122,9

 

Доходы будущих периодов 640 59 865 46 346 -13 519 77,4

 

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5: 690 327 197 497 177 169980 151,9

 

ИТОГО (Пассив) 957837 1009525 51688 105,4

 

БАЛАНС

700 957 837 1009525 51 688 105,4

 

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса:

Наименование статьи баланса На 1.01.2007 г. На 1.01.2008 г. Структура в % Изменения по структуре 2007 2008 Нематериальные активы 2 534 2151 0,26 0,21 – 0,05 Основные средства 458 749 469 630 47,9 46,5 -1,4 Незавершенное строительство 160 849 132 912 16,8 13,2 – 3,6 Долгосрочные финансовые вложения 41 715 20 199 4,36 2,0 -2,36 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1Внеоборотные активы: 663 847 624892 69,3 61,9 -7,4

Запасы, в том числе:

67 891 119 167 7,09 11,8 4,71 Сырье, материалы и др. аналогичные ценности 44 017 67 883 4,6 6,72 2,12 затраты в незавершенном производстве 17 526 29 135 1,83 2,9 1,07 Готовая продукция и товары для перепродажи 102 8 050 0,7 0,8 0,1 Товары отгруженные 1 222 358 0,13 0,03 -0,1 Расходы будущих периодов 5 024 13 741 0,52 1,36 0,84

Налог на добавленную стоимость по приобретенным

17 967 24 580 1,88 2,43 0,55

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем12месяцев после отчетной даты), в том числе:

63 064 5 150 6,58 0,51 -6,07

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

127 941 198 417 13,4 19,6 6,2

Краткосрочные финансовые вложения

16 738 37 060 1,75 3,67 1,92

Денежные средства

 

389 259 0,04 0,02 -0,02

Прочие оборотные активы

- - - - - ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2. Оборотные активы: 293 990 384633 30,7 38,1 7,4 БАЛАНС 957837 1009525 100,0 100,0 0,0

ПАССИВ

на 1.01.2007 г. на 1.01.2008 г Уставный капитал 271 010 271 010 28,3 26,8 -1,5 Добавочный капитал 209 534 209 534 21,9 20,76 -1,14 Резервный капитал 52 868 56 589 5,52 5,6 0,08 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 93 212 -1053 9,73 0,1 -9,63 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3: Капитал и резервы: 626 624 512 007 65,4 50,7 -14,7 Займы и кредиты 7 679 14 936 0,8 1,48 0,68 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4. Долгосрочные обязательства: 7679 14936 0,8 1,48 0,68 Займы и кредиты 83 276 214 147 8,69 21,2 12,51 Кредиторская задолженность 180 393 221 748 18,8 21,9 3,1 Доходы будущих периодов 59 865 46 346 6,25 4,59 -1,66 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5. Краткосрочные обязательства: 327 197 497 177 34,2 49,2 15

БАЛАНС

957 837 1009525 100,0 100,0 0,0

Тип ликвидности

Актив Пассив на 1.01.2007 г. на 1.01.2008 г Неравенства ликвидности актив пассив актив пассив На 1.01.07 На 1.01.08 А1 П1 17 127 180 393 37 319 221 748 А1< П1 А1 < П1 А2 П2 147 130 143 141 223 355 260 493 А2 >П2 А2 < П2 А3 П3 61 645 7 679 105068 14 936 А3 >П3 А3 > П3 А4 П4 731 935 626 624 643 783 512 007 А4 > П4 А4 > П4

Степень финансовой устойчивости:

1)        ЗЗ =210+220

ЗЗ баз.= 85867

ЗЗ отч.= 143747

2)        СС =СК – ВА

ССбаз. = -37223

ССотч.= -112885

3)        + – СОС= СС – ЗЗ

+ – СОСбаз. = – 123090

+ – СОСотч. = – 256632

4)        Величинадолгосрочных пассивов, необходимая для формирования запасов и затрат:

ДП = СК + ДКЗ – ВА

ДПбаз. = 626 624+ 7679 – 663 847 = – 29544

ДПотч.= 512 007+14 936 – 624892 = – 97922

5)        Излишекили недостаток долгосрочных пассивов:

+ – ДП = ДП – ЗЗ

+ – ДП баз.= – 29544 – 85867 = – 115411

+ – ДПотч.= – 97922 – 143747 = – 241669

6)        Общаявеличина источников, необходимых для формирования запасов и затрат:

ВИ = СК + ДКЗ +ККЗ – ВА

ВИбаз. = 626 624+ 7679+ 327 197 – 663 847 = 297653

ВИ отч. = 512 007+14 936+497 177 – 624892 = 399228

7)        Излишекили недостаток общей величины источников:

Текущая ликвидность бухгалтерского баланса =А1+А2 – (П1+П2)

Тек.ликвид. баз. = (17 127+147 130) – (180 393+143 141) = – 159277

Текущ.ликвид. отч. = (37 319+223 355) – (221 748+260 493) = –221567

Следовательно, предприятие неплатежеспособно в текущий моментвремени.

Перспективная платежеспособность = А3 – П3

Перс.платежеспособ. баз. = 61 645 – 7 679 = 53966

Перс.платежеспособ. отч. = 90132, Следовательно, предприятиеплатежеспособно на период, превышающий 12 месяцев.

Основные коэффициенты ликвидности:

1)        Общийпоказатель ликвидности: α1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

α1баз. = (17 127+0,5*147 130+0,3*61 645) / (180 393+0,5*143141+0,3*7 679) = 0,43

α1отч. = (37 319+0,5*223 355+0,3*105068) / (221 748+0,5*260493+0,3*14 936) = 0,51

Текущий уровень ликвидности с учетом реальных поступлений ивозможных платежей составил в баз. году 43%, в отчетном – 51%.

2)        коэффициентабсолютной ликвидности:

α2 = А1 / (П1+П2)

α2 баз.= 17 127 / (180 393+143 141) = 0,053

α2отч. = 37 319 / (221 748+260 493) = 0,077

В баз. году предприятие могло погасить всего 5,3%кредиторской задолженности за счет денежных средств, в отчетном году можетпогасить уже 7,7% задолженности.

3)        коэффициентбыстрой ликвидности:

α3 = (А1+А2) / (П1+П2)

α3баз. = (17 127+147 130) / (180 393+143 141) = 0,51

α3отч.= (37 319+223 355) / (221 748+260 493) = 0,54

Значения показателя меньше нормы, 51% задолженностипредприятие в баз. году могло погасить не только за счет денежных средств, но ипоступлений по расчетам, в отчетном году чуть больше.

4)        коэффициенттекущей ликвидности:

α4 = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

α4баз. = (17 127+147 130+61 645) / (180 393+143 141) = 0,47

α4отч.= (37 319+223 355+105068) / (221 748+260 493) = 1,13

Идеально, если показатель равен 1. В баз. году у предприятиябыло недостаточно средств, которые могли быть использованы для погашениякраткосрочных обязательств, а в отчетном году – достаточно.

5) Доля оборотных средств в активах:

α5 = (А1+А2+А3) / Б

α5баз. = (17 127+147 130+61 645) / 957 837 = 0,24

α5отч.= (37 319+223 355+105068) / 1009525 = 0,36

В баз. году доля оборотных средств во всех активахорганизации составила 24%, в отчетном году доля оборотных средств выросла до 36%.

6)        Коэффициентобеспеченности собственными средствами:

α6 = (П4‑А4) / (А1+А2+А3)

α6баз. = (626 624–731 935) / (17 127+147 130+61 645) = –0,47

α6отч.= (512 007–643 783) / (37 319+223 355+105068) = – 0,36

Не соответствует норме (больше или равен 0,5–0,6). Показываеткакая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капиталаорганизации.

7)        Коэффициентманевренности функционирования капитала:

α7 = А3 / (А1+А2+А3) – (П1+П2)

α7баз. = 61 645 / (17 127+147 130+61 645) – (180 393+143141) = – 0,63

α7отч.= 105068 / (37 319+223 355+105068) – (221 748+260 493)= – 0,9

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвиженав производственных запасах.

Финансовая устойчивость:

1)        Коэффициенткапитализации:

К1 = (П1+П2+П3) / П4

К1баз. = (180 393+143 141+7 679) / 626 624 = 0,53

К1отч.= (221 748+260 493+14 936) / 512 007 = 0,97

Должен быть меньше 1. Показатели соответствуют норме. В баз. году53% заемных средств организация привлекла на 1 руб.вложенной в активахсобственности. В отч. году эта доля увеличилась до 97%.

2)        Коэффициентфинансовой независимости:

К2 = П4 / Б

К2баз. = 626 624 / 957 837 = 0,65

К2отч.= 512 007 / 1009525 = 0,51

Норма=0,5. В баз. году предприятие зависело от внешнихисточников финансирования на 65%, в отч. году зависимость уменьшилась до 51%.Таким образом, высокие значения данного показателя отражают потенциальнуюопасность возникновения дефицита денежных средств.

3)        Коэффициентфинансирования:

К3 = 1 / К2

К3баз. = 1 / 0,65 = 1,54

Котч. = 1 / 0,51 = 1,96

Должен быть больше 1. Показывает, какая часть активовфинансируется за счет постоянных источников, и отражает зависимость предприятияили независимость от краткосрочных источников финансирования.

4)        Коэффициентфинансовой устойчивости:

К4 = (П3+П4) / Б

К4баз.= (7 679+626 624) / 957 837 = 0,66

К4отч.= (14 936+512 007) / 1009525 = 0,52

В баз. году 66% активов финансировалась за счет устойчивых источников,т.е. собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов. В отч. году этадоля уменьшилась до 52%.

5)        Коэффициентфинансовой независимости в части формирования запасов:

К5 = (П4 – А4) / ЗЗ

К5баз. = (626 624–731 935) / 85867 = -1,23

К5отч.= (512 007–643 783) / 143747 = -0,92

Показывает, какая часть материальных запасов обеспечиваетсясобственными средствами.

 

Оценка деловой активности предприятия:

Показатель Усл. Обозначение На 1.01. 2007 г. На 1.01.2008 г. Нормативное значение Оборачиваемость (отдача) всех активов, об. К19=ВР/ВБср 0,4 0,49 K19®1 (чем больше, тем лучше) Оборачиваемость (отдача) оборотных средств, об. К20=ВР / Ос ср 1,16 1,41 К20 >=3 оборота в год Оборачиваемость (отдача) собственного капитала, об.

К21=ВР/Исосср

0,69 0,84 K21®1 (чем больше, тем лучше)

Дополнительные данные:

Выручка тыс. руб. 393396 479013

Значения коэффициента К19, показывают сколько раз за периодсовершается полный цикл производства, приносящий прибыль, на отчетные даты: Этоговорит о достаточно большой отдаче от использования активов предприятия.

К19баз. = 393396 / 983681 = 0,4

К19отч.= 479013 / 983681 = 0,49, Это говорит онедостаточно отдаче от использования активов предприятия, так как значенияменьше нормы.

Коэффициент К20 показывает скорость оборота всех оборотныхсредств предприятия за период:

К20баз.= 393396 / 339311,5 = 1,16

К20отч.= 479013 / 339311,5 = 1,41

Данный коэффициент увеличился, тем не менее, его значение ниженормативного, следовательно, имеют место факторы, которые отрицательносказываются на оборачиваемости оборотных средств. Возможно это происходит из-зачрезмерного увеличения запасов.

Коэффициент К21, показывающий скорость оборота вложенногособственного капитала.

К21баз. = 393396 / 569315,5 = 0,69

К21отч.= 479013 / 569315,5 = 0,84

Наблюдается увеличение данного показателя, однако, на всеотчетные даты показатели не больше критического значения, что говорит онеэффективности его использования.

 

Оценка интенсивностииспользования ресурсов предприятия:

Показатель Усл. Обозначение На 1.01.2007 На 1.01.2008 г. Нормативное значение Рентабельность активов, % К15=ПЧ/ВБ *100% 20,7 24,5 >=13% Рентабельность собств. капитала, % К16=ПЧ / Исос * 100% 31,6 48,3 >=13% Рентабельность производств. деят-ти, % К17=ВП/ З *100% 19,05 9,9 >=10%

Дополнительные данные:

ПЧ = 197982; 247447.

Коэффициент К15, показывает процент прибыли предприятия скаждого рубля, вложенного в активы.

К15баз. = 197982 / 957 837 = 20,7

К15отч. = 247447 / 1009525 = 24,5, следовательно показателисоответствуют нормативу.

Коэффициент К16 показывает, какова отдача от использованиясобственного капитала, он является наиболее распространенным индикатором оценкицелесообразности инвестиций с позиции собственников предприятия.

К16 баз.= (197982 / 626 624)*100 = 31,6

К16отч. =(247447 / 512007)*100 = 48,3

Коэффициент К17 показывает долю прибыли от реализациипродукции в сумме затрат на ее производство.

К17баз. = 19,05

К17отч. = 9,9

На период этот показатель был значительно выше нормы, доляприбыли в затратах достаточно велика. В отчетном периоде наблюдается снижениепоказателя.