Реферат: Экономические циклы: сущность, классификация, особенности развития

КУРСОВАЯРАБОТА

на тему:

«Экономическиециклы: сущность, классификация, особенности развития»

Введение

Обобщениемировой практики показывает, что рыночная экономическая система закономерноразвивается, переходя от равновесного состояния к неравновесному и так далее.Выявлено, что способ существования рыночной экономики – цикличность с постоянновозвращающимися кризисами.

Цикличностьвыступает всеобщей формой движения природы и общества. В отличие от природныхциклов, где смена происходит с объективной неизбежностью в одни и те же сроки,с неизменной продолжительностью (день и ночь, смена времен года и т.п.),цикличность в социально-экономическом развитии общества носит менее выраженныйи более противоречивый характер. Причем, если в природе существенные измененияв цикличности – результат тысячелетий, то в развитии общества продолжительностьциклов, характер их протяжения может изменяться в весьма короткие историческиесроки.

Особенностициклического развития экономики связаны с тем, что здесь действуют люди сосвоими целями и изменяющимися средствами их реализации. Все это определяетнеоднозначность в признании самого факта цикличности относительноэкономического развития общества у различных экономистов. Учение о цикличностив развитии процесса воспроизводства формировалось противоречиво. В историческомаспекте первой появилась теория К. Маркса о неизбежности экономическихциклов воспроизводства продолжительностью около 10–12 лет. Эта теория отражалареальность. К тому времени К. Маркс располагал данными об экономическихкризисах, которые не находили объяснений у его современников. Не давала ответана причины этого нового явления и классическая политическая экономика,опирающаяся на возможность достижения экономического равновесия на основесвободного действия рыночных законов стоимости, спроса и предложения. Какмарксистское, так и немарксистское направления в учении о цикличности исходят внастоящее время из общих оценок этого явления по весьма существенным позициям.

Во-первых,явление цикличностипризнается как многомерное, ряд его форм носит общемировойхарактер. Каждый цикл не является повторением предыдущего; продолжительностьцикла, сроки его протекания, социально-экономические последствия имеютстрановые различия. Более того, в своеобразных формах цикличность признается ив условиях директивно-плановой экономики.

Во-вторых,цикличность в целом, в том числе и ее самая разрушительная фаза – экономическийкризис, признаются не только как общественное «зло», но и как своеобразнаяформа обеспечения поступательного развития экономики в условиях рыночныхотношений. Конечно, кризис – бедствие для экономики страны и большинства еенаселения. Вместе с тем объективным следствием экономических кризисов, какправило, служит появление новых технологий, новых продуктов, ростпроизводительности труда и эффективности производства, структурныепреобразования в национальной экономике, изменения в структуре спроса,обновление кредитно-денежной и налоговой политики государства. В конечном счетеколебания в экономической активности оцениваются в качестве одного из условийобновления и роста.

В-третьих,в качестве характерной черты цикличности признается движение не по кругу, а поспирали. Именно это позволяет признать цикличность формой прогрессивногоразвития общества.

В-четвертых,всеми признается необходимость углубления объективных знаний о циклах, ихпричинах, поисков эффективных методов и средств для сокращения отрицательныхпоследствий кризисов.

В-пятых,большинство объективно мыслящих экономистов большую роль в нейтрализациинегативных последствий экономического цикла отводят современному государству – разработкеи практической реализации разумной государственной экономической политики.

Экономическаяистория свидетельствует, что рост экономики никогда не бывает гладким и равномерным.Экономический цикл охватывает всевозможные стороны жизни общества. Он проникаетповсюду – в производство, строительство, занятость, доход, на фондовую биржу итоварные рынки, и в политику. Экономический цикл разными путями влияет наотдельных индивидов и на отдельные секторы экономики. Изучение экономическихциклов может дать представление о макроэкономической динамике такихпоказателей, как темпы роста ВНП, национальный и общемировой уровеньбезработицы, уровень цен и т.д.

Целькурсовой работы состоит в раскрытии содержания экономического цикла, а также внеобходимости характеристики механизмов основных воспроизводственных циклов иих роли в экономическом развитии. Для этого необходимо решить следующие задачи:

-          раскрыть социально – экономическую сущность циклов;

-          рассмотреть характер и закономерности развития различных видовциклов;

-          раскрыть объективные причины циклов, их природу, показатьвоздействие циклических колебаний на национальное производство и занятость.

-          рассмотреть основные фазы делового цикла;

-          исследовать роль циклического развития в мировой экономике насовременном этапе.

Главнымобразом, актуальность темы заключается в том, что рассмотрение экономическихциклов является одной из важнейших задач современной экономики. Исследованиеструктуры экономических циклов даст возможность предвидеть последствия того илииного изменения, своевременноспрогнозировать возрастание или спад экономическойактивности.

1.Сущность, причины и виды циклов

 

1.1 Понятиеи сущность экономического цикла.

Вэкономической литературе мы найдем не менее, чем полдюжины различныхопределений экономического цикла. Но во всех определениях есть и общиеположения: экономический цикл (деловой цикл) – это периодические колебанияуровня деловой активности, представленным реальным ВВП. Само слово цикл (отгреч. kyklos – круг) подразумевает возвращение экономической системы к одномуи тому же положению.

В теорииэкономического, или делового цикла, принято различать цикл и тренд. Если мыпосмотрим на макроэкономические показатели развития какой-либо страны за болееили менее продолжительный период времени, то обнаружим, что вне зависимости отэкономических колебаний, спадов и подъемов, которые чередуются черезопределенные промежутки времени, страна достигла определенного экономическогоразвития. Изобразим это на графике (в соответствии с рис. 1), в которыхобозначен реальный ВВП (на потенциальном уровне) начала периода исследования t1 и реальныйВВП конца периода исследования tn. Мы получим линию Pt, которую принято называть трендом (от англ.trend – направление) реальногоВВП. Линия тренда строится таким образом, что сглаживаются колебания реальногоВВП на долгосрочном отрезке времени. Экстраполируя полученную линию, мы можемдать прогноз тренда потенциального ВВП на отдаленную перспективу.

Циклическийхарактер развития капиталистической экономики означает, что быстрый ростпроизводства через определенный промежуток времени сменяется столь же быстрымего падением. По всеобщему признанию, классический цикл имеет четыре фазы:кризиса (рецессии, спада), депрессии (стагнации), оживления (экспансии),подъема (бума, пика). Следовательно, экономическим циклам является процесспрохождения рыночной экономики от одной фазы да следующей такой же. Например,от кризиса до кризиса подъема до подъема.

Главнойфазой цикла является кризис. Он открывает промышленный цикл и завершает его.Кризис – это насильственный взрыв, неожиданный спад в обращении, нарушениеравновесия во всей экономике. Кризис дает толчок развитию экономики, но самоэто развитие идет таким образом, что в конечном счете подготавливает новыйкризис.

Характер исодержание типичных черт кризиса претерпевают определенные изменения по мереразвития рыночной экономики. Во времена К. Маркса и вплоть до середины XX в.основными (классическими) признаками наступления кризиса были: 1) падение цен,переполнение рынка товарами, т.е. перепроизводство товаров. Например, приэкономическом кризисе 1847 г. цены упали на 17%, в период кризиса 1929–1933 гг. –на 54–77%; 2) резкое сокращение объемов производства (обычно на 10–15%), а в1929 г. – на 46%). Сокращение производства – характернейшая черта кризиса;3) нарушение кругооборота капитала, сокращение капитальных вложений, кризиснеплатежей, дефицит наличных денег, падение курса ценных бумаг, резкий ростссудного процента; 4) гибель множества мелких и средних предприятий, ростбезработицы, снижение заработной платы, сокращение платежеспособностинаселения.

Существуютразличия в степени негативного влияния экономических кризисов на отдельные отрасли.Поскольку даже в периоды кризисов каждому человеку необходимо есть, пить иодеваться, то в отраслях, поставляющих предметы повседневного потребления,производство сокращается в сравнительно меньших масштабах. В то же время принеблагоприятной экономической ситуации и прогнозах спада потребители могут чутьли не полностью прекратить закупки оборудования или бытовой техники в ожиданиилучших времен. Соответственно падение производства в металлургии, тяжеломмашиностроении, отраслях, производящих холодильники, автомобили и т.п., бывает,как правило, большим, чем в легкой и пищевой промышленности.

Имеютсяразличия в реакции на кризис монополий и монополизированных секторов экономики.Если в отраслях с высоким уровнем концентрации производства в период кризисацены почти не снижаются при резком сокращении объемов производства, то вотраслях с низкой концентрацией происходит значительное падение цен приотносительно небольшом снижении объемов выпуска продукции. Иначе говоря,монополии, опираясь на свою экономическую власть, с гораздо меньшими издержками(или почти без таковых) могут пережить кризис.

Депрессияследует за кризисом. Эта фаза классического цикла, как правило, болеепродолжительна во времени, чем сама фаза кризиса. Для депрессии характернозамораживание экономики в том состоянии, в котором она оказалась в фазекризиса. Это застойное состояние экономики: падение производства прекращается,но его роста нет. На фоне общего застоя существенно изменяется лишь величинассудного процента. Она падает за счет того, что у «выживших» предпринимателейпоявляются свободные денежные средства вследствие низких издержек производства,величину которых теперь определяет заработная плата, «застывшая» на самомнизком уровне.

Диалектикаэкономического развития такова, что факторы кризиса становятся в фазе депрессиифакторами перехода экономики в третью фазу цикла – оживление.

Еще в фазедепрессии, когда стабилизируются товарные запасы и цены, предпринимателиначинают приспосабливаться к низким ценам посредством поиска путей для сниженияматериально-производственных затрат. Кризис показывает техническую итехнологическую несостоятельность основного капитала для решения указаннойзадачи. Начинается замена и обновление основного капитала, что свидетельствуето начале фазы оживления. Этому процессу способствует и рост потребления,стимулируемый низкими ценами.

Фазаоживленияхарактерна прежде всего расширением производства средств производства.Иначе говоря, начинает действовать принцип мультипликатора, который вызываетувеличение занятости, рост заработной платы, доходов и потребления населения.Эти изменения означают вступление в действие принципа акселератора.Взаимодействие мультипликатора и акселератора приводит к новому разбегуэкономики и начинается ее подъем. На стадии оживления экономика достигаетпредкризисного уровня.

Критериемперехода от оживления к подъему служит достижение предкризисного уровняпроизводства. Именно за ним начинается фаза экономического подъема.

Подъем – расцветвсех форм капитала, рост объемов кредитов, ссудного процента, фондового рынка,капитальных вложений, инвестиционного и потребительского спроса. Ростпроизводства ведет к повышению спроса на товары, что в свою очередь вызываетрост цен. В фазе подъема производство превышает предкризисный максимум. Ростпроизводства приводит к тому, что оно снова подготавливает базу для кризиса, т.е.перерастает в перепроизводство. Однако сначала данный факт еще не проявляетсебя. Торговля продолжает какое-то время покупать огромные массы товаров,которые уже не реализуются, т.е. возникает, так называемый, фиктивный спрос.Затем разражается очередной кризис.

 

1.2 Видыциклов

Все циклы вреальной действительности не похожи друг на друга, каждый имеет своиспецифические особенности, переплетения. В периоде между кризисами, как и вморе в ясную погоду, возможны волнения, коррекции в виде частичных, малых ипромежуточных спадов, что дало основание говорить о разных типах экономическихкризисов.

Современнаяэкономика, в основном, оперирует четырьмя видами циклов: краткосрочным,среднесрочным, строительным, полувековым.

В табл. 1отмечены шесть наиболее часто упоминаемых: экономика оперирует по преимуществучетырьмя первыми из них.

Таблица 1. Основныевиды циклов

Вид цикла Длина цикла Главные особенности развития Китчина 2–4 года Величина запасов колебанияВНП, инфляции, занятости, товарные циклы Жуглара 7–12 лет Инвестиционный цикл колебания в ВНП, инфляции и занятости. Кузнеца 16–25 лет

/>/>Жилищное строительствосовокупный спрос доход

Кондратьева 40–60 лет Технический прогресс, структурные изменения Форрестера 200 лет Энергия и материалы Тоффлера 1000–2000 лет Развитие цивилизаций

В связи собновлениями отдельных элементов капитала выделяют циклы Китчина среднейпродолжительностью 3 года 4 месяца. Их связывают с колебанием мировых запасовзолота. Э. Хансен циклы Китчина связывает с неравномерностьювоспроизводства оборотного капитала, а У. Митчелл – с колебаниямиденежного обращения.

ЦиклыЖуглара. Раньше всего экономическая наука выделила цикл 7–12 лет, которыйвпоследствии получил имя Жуглара. Впрочем, этот цикл имеет и другие названия:«бизнес-цикл», «промышленный цикл», «средний цикл». Первый промышленный кризисразразился в Англии в 1825 г., когда машинное производство занялогосподствующее положение в металлургии, машиностроении и других ведущихотраслях. Кризис 1836 г. возник сначала в Англии, а затем распространилсяи на США. Кризис 1847–1848 гг., разразившийся в США и ряде европейскихстран, по существу, был первым мировым промышленным кризисом. За нимпоследовали кризисы 1857 и 1866 гг. Наиболее глубоким был кризис 1873 г.Если в XIX в. промышленный цикл составлял 10–12 лет, то в XX в. егопродолжительность сократилась до 7–9 и менее лет: в 1882, 1890, 1900, 1907 гг.Самое разрушительное действие на экономику оказали экономические кризисы 1920–1921,1929–1933, 1937–1938 гг. Среди них выделяется «великая депрессия» 1929–1933 гг.,отличавшаяся особо глубоким и длительным падением производства.

Цикл 7–12лет был назван именем К. Жуглара (1819–1905 гг.) за его большой вкладв изучение природы промышленных колебаний во Франции, Великобритании и США наоснове фундаментального анализа колебания ставок процента и цен. Как оказалось,эти колебания совпали с циклами инвестиций, которые, в свою очередь,инициировали изменения ВНП, инфляции и занятости. К примеру, Шумпетер (1939 г.)выделил 11 циклов Жуглара за период с 1787 по 1932 гг.

ЦиклыКузнеца. В 1930‑е годы в США появились исследования так называемого «строительногоцикла». Дж. Риггольмен, В. Ньюмен и некоторые другие аналитикипостроили первые статистические индексы совокупного годового объема жилищногостроительства и обнаружили в них следующие друг за другом длительные интервалыбыстрого роста и глубоких спадов или застоя. Тогда и появился термин«строительный цикл», определяющий эти двадцатилетние колебания. В 1946 г. С. Кузнецпришел к выводу, что показатели национального дохода, потребительских расходов,валовых инвестиций в оборудование производственного назначения, а также вздания и сооружения обнаруживают взаимосвязанные двадцатилетние колебания. Приэтом он отметил, что в строительстве эти колебания обладают самой большойотносительной амплитудой.

Послевыхода в свет работы Кузнеца термин «строительный цикл» практически пересталупотребляться, уступив место термину «длинные колебания» (в отличие от «длинныхволн» Кондратьева). В 1955 г. В. Льюис и П.0' Лири в качествепризнания заслуг американского исследователя предложили термин «цикл Кузнеца»,который и стал вскоре общепринятым.

Существенныйвклад в развитие теории 20‑летних колебаний Кузнеца внес английскийэкономист Р. Мэттьюз. Он предпринял попытку теоретического анализа трехкомпонент экономического цикла (3–4-, 10- и 20‑летний) с единых позиций.Мэттьюз считал, что каждая из этих компонент связана с динамикойсоответствующей категории инвестиций (инвестиции в материально-товарные запасы,инвестиции в производственное оборудование, инвестиции в жилищноестроительство). В результате механизм каждой из компонент цикла оказывался посуществу однотипным. Различия в периодах колебаний между ними Мэттьюз связывалсо специфическими особенностями соответствующих категорий инвестиций.

В 1968 г.американский ученый М. Абрамовиц описал ядро механизма 20‑летнихколебаний, или «цепочку мультипликативно-акселераторного контура», которая«генерирует» 20-летние колебания: доход –> иммиграция –> жилищноестроительство –> совокупный спрос –> доход (рост ВНП или товарной массыстимулирует приток населения и рождаемость, это ведет к ускорению инвестиций, втом числе и в жилищное строительство, затем происходит обратный процесс).

ЦиклыКондратьева. Первые попытки в области создания теории длинных волн былипредприняты на заре XX в. А. Гельфандом (Парвусом), Я. ванГельдереноми С. де Вольфом. Однако наибольший вклад внес русский ученый Н.Д. Кондратьев(1892–1938 гг.), который опубликовал несколько основополагающих работ вданной области. Он изложил результаты своих статистических экономическихисследовании, касающихся динамики индексов товарных цен, процентных ставок,ренты, заработной платы, производства важнейших видов продукции и т.д. для рядаразвитых стран за отдельные периоды в пределах временного интервала с 1770 по1926 гг.

Начало«большого» подъема Кондратьев связывал с массовым внедрением в производствоновых технологий, с вовлечением новых стран в мировое хозяйство, с изменениямиобъемов добычи золота. При этом общая картина подъема описывалась следующимобразом: внедрение технических нововведений идет параллельно с расширениеминвестиционного процесса, который, в свою очередь, стимулирует производство испрос, способствующие росту цен. В этот период безработица уменьшается,заработная плата и производительность труда растут. Эти процессы затрагиваютвсю экономику, изменяют образ жизни людей. В начальный период дополнительныеимпульсы экономическому росту могут дать локальные войны или иныесоциально-экономические и политические потрясения. По мере развитияциклического подъема войны становятся более разрушительными. Многие крупныесоциальные потрясения приходятся на конец «большого» подъема, а также на нижнююточку цикла.

Свидетельствомтого, что экономика приближается к верхней точке большого цикла, являютсяначинающиеся на фоне изобилия недостаток отдельных товаров, сдвиги в структурераспределения доходов, рост издержек производства, замедление роста прибылей ит.д. Возникает ситуация, известная теперь как стагфляция.

Существуютразличные объяснения причин исчерпания энергии подъема. Одни видят причину взаметном увеличении нормы потребления, другие – в изменении покупательнойспособности денег, третьи достижение «пика» связывают с жизненным цикломпродуктов и отраслей, создание которых явилось следствием крупных нововведенийпрошлых лет.

За каждым«большим» подъемом следует довольно короткий период, когда экономика как быготовится к предстоящему длительному спаду, но в то же время сохраняетсявидимость процветания: люди по-прежнему полны надежд, легко используют заемныесредства. Поскольку реальная ситуация уже не та, происходит нагромождениезадолженности, которое в любой момент грозит крахом. Это с неизбежностью ипроисходит, причем импульс может исходить от незначительного события.Накопившиеся ранее противоречия выходят наружу: обнаруживается избыток производственныхмощностей, происходят массовые ликвидации предприятий, растет безработица, ценыпадают. Кондратьев особенно подчеркивал депрессивное состояние сельскогохозяйства как одно из главных препятствий длительного спада.

Н. Кондратьевобъяснил существование больших циклов различными сроками функционированияразных хозяйственных благ, на производство которых тоже необходимо потратитьразное время. Особенно – чтобы накопить капитал на их создание. Так большиециклы возникают на основе накопления капитала для создания новойинфраструктуры. На эту главную причину накладываются другие, вторичные. Сутьколебаний в том, что инфраструктура экономики должна находиться в равновесии совсеми остальными ее параметрами, свойственными ей именно на данном уровнеразвития. Нарушение данного равновесия означает начало цикла. Частоту повторенияв 45–50 лет Н. Кондратьев определил на основе анализа статистическогоматериала. К таким же выводам самостоятельно чуть позже пришел и французскийэкономист Ф. Семьян.

Подъемпервого большого цикла Кондратьев связывал с промышленной революцией в Англии,второго – с развитием железнодорожного транспорта, третьего – с внедрениемэлектроэнергии, телефона и радио, четвертого – с автомобилестроением. Пятыйцикл современные исследователи связывают с развитием электроники, геннойинженерии, микропроцессорами.

Австрийскийэкономист И. Шумпетер связывает длинные волны с научно-техническимпрогрессом, который регулярно получает новый импульс посредством внедрения вэкономику базовых нововведений.

Чаще всеговыделяют следующие пять длинных волн. Вместе с тем некоторые современныеисследователи выражают мнение, что волны Кондратьева зародились в Китае нарубеже первого и второго тысячелетий нашей эры, переместившись затем поВеликому шелковому пути в Италию, и, набрав темпы XV в., достигли стадиизрелости с укреплением океанской торговли, в которой господствовали Нидерландыи Бразилия[1].

Теориядлинных, или больших циклов имеет особое значение, так как дает возможностьпрогнозировать развитие рыночной системы далеко вперед, в перспективе, и темсамым увеличить ее адаптивность, амортизируя будущие потрясения.

Некоторыеэкономисты[2]объясняют мировой финансовый кризис 2008–2009 гг. с помощью теории большихциклов Н.Д. Кондратьева (об этом см. в главе 3). Они полагают, чтосовременный кризис – это есть развитие новой кризисной фазы цикла Кондратьева.Предыдущий экстенсивный отрезок, по их мнению, начинался с 1970-х годов,который пришел на смену интенсивному росту 1950–1960-х гг. И сейчас происходиттакой же закономерный процесс перестроения на нисходящий лад. Вопросзаключается только в продолжительности и интенсивности этого процесса.

2. Основныетеории циклов

Былопроведено множество исследований по проблеме цикличности, однако до сих пор нетединой концепции по поводу причины существования этого явления. Более того,многие экономисты отрицают цикличность развития экономики как таковую. Какправило, к ним относятся преимущественно сторонники неоклассической имонетарной школ. Эти экономисты предпочитают говорить не о цикличности (циклпредполагает более или менее постоянную периодичность), а о нециклическихколебаниях, вызванных совокупностью произвольных экзогенных факторов.

Особоеместо в данном случае занимают ортодоксальные марксисты, которые признают лишьтеорию промышленного цикла К. Маркса, отвергая все прочие типыцикличности. Причем теория промышленного цикла у марксистов распространяетсятолько на капиталистическую формацию, что касается социализма, то здесьразвитие должно осуществляться по восходящей прямой в соответствии с такназываемым законом планомерно-пропорционального развития.

Однако исреди экономистов, которые признают циклическое развитие экономики, нетникакого единства относительно природы этого явления. Рассмотрим особенности вподходах к проблеме циклов.

2.1Марксистская теория цикла

Марксистысчитают, что формальная, или абстрактная, возможность цикличности (при капитализме)заложена уже в простом товарном производствеивытекает изфункций денег каксредства обращения и средстве платежаприразрыве актов купли-продажи. Однако этавозможностьпревращается в реальную действительность лишь на определенном этаперазвития–вмашинныйпериод. Экономические кризисы порождает такназываемоеосновноепротиворечие капитализма – между общественным характеромпроизводства и частнокапиталистическойформой присвоения результатов этогопроизводства.

Еслинеоклассики отвергают цикличность из-за своей приверженности к законуравновесия Вальраса (Сэя), то марксисты отрицают цикл при социализме, так каксчитают, что в бесклассовом обществе не могут быть спады, что развитие должносостоять только из подъема. К. Марксполагал, что предложение может рождать спрос только в условияхбартерного обмена. С возникновением денег положение меняется. Производители,получив деньги от продажи товаров, не обязательно должны их превращать врасходы. Наличие такой функции денег как средство накопления может приводить ктому, что спрос оказывается меньше предложения. Впоследствии эту идею развил Д. Кейнс,особо выделив роль в этом психологических факторов.

Маркспредполагал, что перенакопление капитала ведёт к снижению прибыльности,следствием чего и являются кризисы. Глубинные причины Маркс видел в том, чтокапитал возрастает, а основа, на которой он действует, сужается. То естькапиталовооруженность растет, а покупательная способность населения нет. Этовлечет кризис перепроизводства. Частотную структуру колебаний он объяснялотражением глубинных, фундаментальных характеристик процесса капиталистическогопроизводства, а частоту самих кризисов – неравномерностью осуществленияинвестиций. Истоком нестрогой регулярности кризисов являлась неоднородностьосновного капитала, состоящего из элементов с разными сроками службы. По этойпричине капитал устаревает в разное время, порождая кризисы той или инойглубины в зависимости от старения в конкретный промежуток времени.

2.2Кейнсианская теория

Кейнспродолжил некоторые идеи Маркса. Однако процесс протекания кризиса виделследующим образом. Во время бума инвестиции приносят доход. Крах наступаетиз-за внезапных сомнений в ожидаемой доходности, например, из-за сниженияприбылей или роста издержек производства. Зародившись в умах предпринимателейодного сектора экономики, сомнения вскоре охватывают большую частьпредпринимательского класса. В результате уже в начале кризиса отдача навложенный капитал падает, что ведет к прекращению инвестирования. Внезапноепрекращение инвестирования приводит к накоплению запасов незавершеннойпродукции, хранение которой требует определённых расходов. Поэтому необходимо значительноепонижение цены, чтобы обеспечить распродажу товарных запасов в течениеприемлемого времени. Подобную ликвидацию запасов можно охарактеризовать какотрицательные капиталовложения, еще больше обостряющие кризис

В итогеКейнс приходит к выводу, что оставлять регулирование рынков капитала в частныхруках небезопасно, так как это приводит к тяжелейшим кризисам. Этот выводсогласуется с положением Маркса о том, что основная причина кризисов заложена впротиворечии между общественным характером производства и частным присвоением ииспользованием его результатов. Ведь в экономике все связано друг с другом, такчто самостоятельно принимаемые решения одних субъектов экономики могутоказывать отрицательное воздействие на других субъектов и на экономику в целом.

 

2.3 Теориивнешних факторов

Основателемэтого направления принято считать английского экономиста У.С. Джевонса(1835–1882 гг.), который связал экономический цикл с 11-летним цикломсолнечной активности. В 70-е годы XIX в. Джевонс опубликовал ряд работ, вкоторых исследовал влияние солнечных пятен на урожайность, на цены на зерно ина торговый цикл. Однако Джевонс связывал цикличность солнечной активностипреимущественно с сельским хозяйством и торговлей. Последователи У.С. Джевонсараспространили действие солнечного цикла на всю экономику. Так, Х.С. Джевонс(сын) связал солнечный цикл с колебаниями занятости, а X. М. Морразработал общую экономическую теорию солнечной цикличности.

В 1987 г.молодой японский экономист СиманакаЮдзи исследовал циклическое развитие Япониис 1885 по 1984 гг. Он пришел к мнению, что за это время произошло девять11‑летних солнечных циклов, которые совпали с циклами Жуглара. Симанакасчитает также, что цикл Кузнеца равен двум солнечным циклам (22 года), циклКондратьева – пяти солнечным циклам (55 лет).

 

2.4Монетарная теория

Чистомонетарное объяснение цикла наиболее полно изложено в работах английскогоэкономиста начала XX в. Р. Хоутри. Для него цикл есть «чисто денежноеявление» в том смысле, что изменение денежного потока является единственной идостаточной причиной изменения экономической активности, чередованияпроцветания и депрессии, оживления и вялой торговли. Когда спрос на товары,выраженный в деньгах (или денежный поток), увеличивается, торговля становитсяоживленной, производство расширяется, цены растут. Когда спрос уменьшается,торговля ослабевает, производство сокращается, цены падают. Денежный поток, т.е.спрос на товары, выраженный в деньгах, непосредственно определяется«потребительскими затратами», т.е. расходами за счет дохода.

Неденежныефакторы, такие как землетрясения, войны, забастовки, неурожаи и т.д., могутвызвать общее обнищание, другие, как, например, изменение урожайности,чрезмерное развитие определенных отраслей, могут вызвать частичную депрессию вотдельных отраслях промышленности. Но общая депрессия в смысле фазы цикла, тоесть такое положение, при котором неиспользованные ресурсы и безработица имеютвсеобщий характер, не может быть вызвана неденежными факторами или событиями,за исключением тех случаев, когда они приводят к падению потребительскихиздержек, т.е. к уменьшению денежного потока.

Согласномонетарной теории, цикл есть не что иное, как точная копия в небольшом масштабепрямой денежной инфляции и дефляции. Депрессия вызывается падениемпотребительских издержек из-за сокращения суммы средств обращения и усиливаетсяпадением скорости обращения денег. С другой стороны, во время фазы процветанияпреобладают инфляционные процессы. Если бы денежный поток можно былостабилизировать, то колебания экономической активности исчезли бы. Но этого непроисходит, так как денежной системе присуща неустойчивость.

 

2.5Психологические теории цикла

В развитиипсихологических теорий можно выделить три направления.

Первоенаправление, возникшее на рубеже XIX–XX вв. (к нему относятся концепции У. Джевонсаи В. Парето), отводит главную роль в возникновении циклических колебанийспекулятивным мотивам в операциях предпринимателей на товарных рынках ифондовой бирже, т.е. мотивам, связанным с ожиданиями дальнейшего роста цен икурса ценных бумаг. В этом случае начальный импульс буму дает стихийновозникшее оптимистическое настроение, быстро распространяющееся среди всехпредпринимателей по каналам социально-психологического воздействия (главнуюроль играет следование примеру других). Спекулятивное раздувание спроса,опирающееся на широкое использование банковского кредита, ведет кнеобоснованному увеличению производства, отклоняющему экономику от равновеснойтраектории.

Конец буманаступает в результате повышения ссудного процента и наметившегося переломатенденции роста цен, кризис оказывается результатом паники, развертывающейсяцепной реакции банкротств. Разрушительный кризис приводит к затяжной депрессии,из которой экономику может вывести снижение процента в сочетании с возрождениемоптимизма, которое связано, в частности, с появлением «нового поколения» предпринимателей.Второе направление психологической теории цикла, возникшее в 20–30‑е годыXX в., связано главным образом с теорией А. Пигу и отчасти Дж.М. Кейнса.Основную причину авторы данной концепции искали в специфике производственныхкапиталовложений, осуществляемых в условиях распыленности производителей исвязанных с ней «несовершенством» рыночной информации. Главными факторами,определяющими поведение предпринимателей в цикле в данном случае, являютсяуровень ожидаемого дохода от новых капиталовложений и соотношение фактической иожидаемой величины дохода.

У А. Пигууровень дохода, превышающий ожидавшуюся ранее величину, порождает средипредпринимателей оптимизм и улучшает оценки ожидаемого дохода на будущийпериод, что, в свою очередь, ведет к расширению производства и инвестиций.Однако поскольку предприниматели лишены информации о планах конкурентов,предложение товаров в определенный момент неизбежно превысит спрос ифактический доход начнет отставать от ожидаемого (величина которогоопределяется без поправки на конкуренцию), т.е. выявится так называемая «ошибкаоптимизма». Осознание этой ситуации ведет к сокращению производства иинвестиций, которое усугубляется кризисом доверия к кредитной сфере.

Третий видтеории, выводящей циклические колебания экономики из свойств экономическогосубъекта, представляет собой «равновесная теория экономического цикла» Р. Лукаса.Эта теория основана не на анализе каких-либо реальных особенностей психологииучастников производства. Главную роль в этой концепции играет гипотеза оповедении хозяйственных субъектов и особенностях восприятия ими хозяйственнойинформации.

Центральнойидеей «равновесной теории цикла» является взаимодействие денежных шоков (т.е.неожиданного роста массы денег в обращении и связанного с этим роста цен) иакселерационного механизма. Следующим звеном в модели Лукаса являетсяпредположение о том, что предприниматель не может отличить инфляционноеповышение цен на свой продукт от роста относительных цен на него и поэтому привсяком росте цен увеличивает инвестиции и уровень занятости. Таким образом,неравномерная инфляция, которая однозначно связывается в данной теории с ростомгосударственных расходов, ведет к наступлению фазы экономического подъема принеизменном уровне реального совокупного спроса. Понижательная фаза цикланаступает, когда производители начинают понимать свою ошибку и сокращаютпроизводственные мощности и занятость, а так как это происходит на фонепродолжающегося роста цен, то имеет место стагфляция.

 

2.6 Теория инвестиций в основной капитал

В 1939 г. П. Самуэльсон издал небольшую статью, вкоторой попытался объяснить теорию цикла на основе простой кейнсианской моделимультипликатора-акселератора.

Базовая модель Самуэльсона состоит из трех уравнений:

С= Сy Yt‑1; (1)

It=V (Yt‑1 – Yt‑2); (2)

Ct + It + Gt = Yt; (3)

Уравнение (1) свидетельствует о том, что потребление С в период t равно доходу предыдущего периода Уt‑1, умноженному (мультицированному) на константу предельной склонностик потреблению Сy. Из уравнения (2) следует,что инвестиции в основной капитал I равны разнице доходов двух предшествующих периодов, умноженной наакселератор V.

Наконец, уравнение (3) свидетельствует о том, что совокупныйпродукт (доход) У равен сумме потребления С, инвестиций I и государственных расходов G.

Главная идея этой модели основана на предположении колебанийинвестирования в основной капитал. Однако едва ли инвестиции в основной капиталявляются причинным фактором цикличности на временных отрезках менее 12 лет.

2.7 Теории инвестиций в оборотные фонды

В последние годы увеличивается количество математически моделей,посвященных инвестициям в оборотные фонды, которые лучше объясняют цикличностьна кратких временных отрезках, чем модели инвестиций в основной капитал. Всерии работ, опубликованных в 40‑е годы XX в., английский экономист Л.А. Метцлерпопытался проанализировать движение оборотных фондов в рамках теориимультипликатора-акселератора. Основу теории Метцлера можно выразить в видеследующих трех уравнений.

y(t) = u(t) + s(t) + V0; (4)

u(t) = βy (t‑1); (5)

s(t) = βy (t‑1) – βy (t‑2); (6)

Из уравнения 4 следует, что производство в период t, y(t), равнопроизводству потребительских благ, предназначенных для продажи u(t), плюспроизводство оборотных фондов s(t) плюс неиндуцированные чистые инвестицииV0. Уравнение (5) показывает, что производство потребительских благu(t) равнопотреблению в предыдущем периоде. Оно предполагает, что потребители в каждомпериоде тратят постоянную долю β дохода, полученного в этот период; оно предполагает также, что несуществует никакого лага между получением дохода и его потреблением. Наконец,уравнение (6) показывает, что производство оборотных фондов равно разнице междупотреблением в двух предшествующих периодах. В этой упрощенной модели Метцлерпредполагает, что производители намерены поддерживать постоянные запасыоборотных фондов S0 на определенном уровне.

 

2.8 Теориярациональных ожиданий

Теориярациональных ожиданий (сокращенно – ТРО) – концепция макроэкономики, изначальноразработанная Джоном Ф. Мутом в 1961 и развитая Робертом Лукасом в середине1970-х годов, за которую Лукасу в 1995 году была присвоена Нобелевская премияпо экономике. Теория используется для моделирования формирования экономическихожиданий в неоклассическом направлении макроэкономики, в неокейнсианстве и втеории финансовых рынков.

Основоположниктеории Джон Мут исходил из того, что экономические агенты располагают всейдоступной для них информацией и используют её в целях прогноза хозяйственногопроцесса в такой модели экономики, какую они себе представляют и считаютправильной, действуя при этом рационально, хотя и субъективо. Этоподразумевает, что участники рынка знакомы с механизмами рынка и в состояниипрогнозировать реакцию спроса и предложения в результате изменения цен.

Согласнотеории рациональных ожиданий участники свободных рынков не делаютсистематических или очевидных ошибок. Таким образом, рациональные ожиданиямогут быть ошибочными, однако эти ошибки несут случайный характер. В рамкахэкономической модели это означает, что разница между математическим ожиданиемE(P) ожидаемого P и с помощью механизма рынка осуществлённого показателяожидаемого P* соответствует случайной величинеe, математическое ожидаемоекоторого равно нулю.

P * −E(P) = e при E(e) = 0

Теориярациональных ожиданий была разработана как противопоставление теории адаптивныхожиданий, в которой образование ожиданий основывается исключительно нанаблюдении показателей прошлого, а не всей доступной информации, как этопредполагает теория рациональных ожиданий. Равновесие в теории адаптивныхожиданий достигается лишь асимптотически, в то время как как по словам ТомасаСарджента, одного из авторов теории рациональный ожиданий, «ключевым элементомновой классической макроэкономики является приверженность к общему равновесию иоптимизированному стратегическому поведению».

Теория рациональных ожиданий является основой многих экономическихи политических выводов, считающихся однако спорными. Например, приверженцыкейнсианской теории считают понижение безработицы с помощью экспансивнойполитики центрального банка возможным: повышениецен поднимет доход предприятий и инвестиции в производственные мощности исоответственно спрос на дополнительную рабочую силу повысятся по меньшей мере вкраткосрочном периоде. Такая экономическая политика направлена настимулирование предложения рынка. Однако, согласно теории рациональных ожиданийрынок будет предполагать повышение уровня инфляции, т.е. повышение ценвследствие расширения денежной массы. Это отразится на повышении уровняноминальной заработной платы по требованиям трудящихся, цель которых – сохранитьпрежний уровень реальной зарплаты. В результате повышение денежной массыприведёт лишь к повышению инфляции не оставив даже краткострочного эффекта нарынке труда и уровень безработицы останется прежним.

Основываясьна приведённых аргументах сторонники неоклассической макроэкономики считают,что политика денежной экспансии не приводит к повышению реальных показателейэкономики таких как объём производства и занятости как в краткосрочном, так идолгосрочном периоде и, по их мнению, бесполезна.

 

2.9 Теорияреальных деловых циклов и современные неокейнсианские теории

В 1970-хгодах критика Лукаса и введение понятия рациональных ожиданий использовались восновном деструктивно, то есть, в целях дискредитации кейнсианской теории идемонстрации того, чего центральные банки не могут достичь. Поэтому появилсянемедленный спрос на конструктив, на некую альтернативную теорию деловыхциклов, то есть, объяснение того, почему экономики переживают периоды подъемови спадов и что должны делать власти в каждой из таких ситуаций. Именно эту нишуи заполнили нобелевские лауреаты 2004 годаКидланд и Прескотт. В своих статьях[3]они предложили новое описание деловогоцикла, основанное на оптимальном поведении экономических агентов прирациональных ожиданиях. То есть, они попытались объяснить все колебанияэкономики как равновесное явление, в связи с чем их так же стали называть«новыми классиками».

По своейсути и предположениям, модели реальных деловых циклов просты. Они предполагают,во-первых, что фирмы максимизируют свою прибыль и принимают решения обинвестициях исходя из ожиданий будущего спроса на их товар и развитиятехнологий. Хотя эту гипотезу можно и критиковать, тем не менее, мало кто несогласится с тем, что любой предприниматель пытается выжать максимум израсполагаемых ресурсов и обдумывает тщательно каждое инвестиционное решение сточки зрения ожидаемых будущих доходности и рисков.

Во-вторых,эти модели предполагают, что домохозяйства ведут себя оптимально со своей точкизрения, то есть, их потребление зависит от того, какой доход они ожидаютполучить в течение всей своей жизни. Они не будут тратить все, что заработали вэтом году, если нерассчитывают получить столько же в следующем. Аналогично,если они рассчитывают на рост доходов в будущем, то они будут жить в долг,потребляя больше своего текущего дохода. Таким образом, они ведут себя согласногипотезе постоянного дохода (или жизненного цикла), простейший случай которойописан, например, в классических работах Милтона Фридмана. Хотя такуюрациональность поведения домохозяйств отстаивать уже труднее, тем не менее,многие доводы поддерживают такую гипотезу. В конце концов, в развитых странахлюди сберегают себе на старость, в то время как молодые люди, особенностуденты, зачастую живут практически в долг. С другой стороны – вывоз капиталаиз России во время высоких цен на нефть можно интерпретировать как сбереженияна будущее, на случай если цены на нефть упадут. Многочисленные формальныеэмпирические исследования обеспечили поддержку гипотезе постоянного дохода,хотя только и отчасти.

Кидланд иПрескотт написали целую серию научных статей, показывающие динамические модели(в отличие от статических кейнсианских моделей), основанные на этихпредположениях. Они показали, какое стоит ожидать поведение всех основныхмакроэкономических переменных, таких как внутренний валовой продукт,инвестиции, потребление и сбережения, экспорт и импорт, в зависимости оттехнологических изменений в производительности труда, изменений внешнейконъюнктуры. Авторы также проделали огромный труд, сравнивая полученные в своихмоделях результаты с эмпирически наблюдаемым поведением экономики, то есть,степени колебаний разных переменных и их корреляции. Они продемонстрировали,что результаты их моделей в общем и целом соответствуют наблюдаемымзакономерностям. Один из основных выводов заключался в том, что большая частьколебаний ВВП в развитых странах соответствуют по своему размеру предсказаннымв равновесных моделях-то есть, нет необходимости вводить в модели отклонения отрыночного равновесия, как делал Кейнс, и соответственно, нет нужды в проведениикакой-либо стабилизационной политики со стороны государства.

Во-вторых,они объяснили, почему наблюдаемое в реальной жизни потребление колеблетсяменьше, чем выпуск, а инвестиции – больше. По их теории это происходит врезультате оптимальных действий домохозяйств и инвесторов. Цепочка рассужденийвыглядит так. Предположим, в России произошло улучшение внешней конъюнктуры, тоесть, выросли мировые цены на нефть, но при этом все ожидают, что это изменениецен – временное. Потребители, понимая, что доходы не будут высокими всегда,сберегают значительную часть на будущее, и тратят только незначительную частьот этих «дополнительных» доходов. То есть, они пытаются каждый год тратить напотребление более-менее постоянное количество денег независимо от текущегодохода, то есть, «сглаживать» потребление. Производители, с другой стороны,понимают, что временно их прибыли будут больше, в связи с улучшенной мировойконъюнктурой, и для получения этих прибылей они резко увеличивают инвестиции,расширяя свои производственные мощности. То есть, инвесторы сильно реагируют налюбое изменение в ожиданиях о будущих прибылях. Таким образом, сильныеколебания в инвестициях, которые Кейнс приписал «животным инстинктам» и счелисточником делового цикла, Кидланд и Прескотт смогли объяснить как равновесноеявление. Можно утверждать, что именно это и происходило в России до недавнеговремени – высокие цены на нефть и рост производительности труда приводили кинвестиционному буму, а потребительский бум происходил во многом в секторетоваров длительного пользования (бытовая техника, электроника), покупку которыхлогично также счесть инвестициями, так как эти товары покупаются дляиспользования в долгосрочной перспективе, а не дляполучения сиюминутнойполезности. В полном соответствии с прогнозами равновесных моделейКидланда-Прескотта, инвестиции демонстрируют более активную динамику, чем общийвыпуск и потребление.

Но, можетбыть, главное, что привнесли в науку нобелевские лауреаты 2004 года – ониразработали методологию анализа динамических стохастических моделей общегоравновесия с рациональными ожиданиями агентов. Таким образом, они объединилимногие разработки ученых до 1980‑х годов в единую систему. Эта системаостается базисом для большинства современных моделей и преподается во всехведущих аспирантурах мира, даже теми профессорами, которые не являютсясторонниками данных теорий.

Своимназванием теория реальных деловых циклов обязана тому, что основным источникомэкономических колебаний (периодов быстрого и медленного роста, равно как ирецессий) должны быть изменения производительности труда или других «реальных» факторов,таких, например, как международные цены на нефть. Именно неравномерныеизменения в этих переменных, с точки зрения авторов, ведут к неровному ростуэкономики. В остальном же экономика находится в устойчивом равновесии, то естьлюбые отклонения от равновесия (такие как безработица) экономика вылечиваетсама, используя рыночные механизмы, если, конечно, ей не мешать. Такой выводидет в разрез с традиционным кейнсианским подходом, который всегда приписывалкраткосрочные колебания экономики изменчивому спросу, движимому необъяснимымиживотными инстинктами. Соответственно, практические рекомендации для властей уКидланда и Прескотта тоже заключаются в минимальном вмешательстве в экономику,из-за чего их и назвали «новыми классиками».

Хотя вкладнобелевских лауреатов 2004 года в экономическую науку ни у кого не вызываетсомнения, согласия в стан макроэкономистов их исследования не принесли.Наоборот, макроэкономика разделилась на два лагеря, и Кидланд и Прескоттзанимают главенствующие роли только в одном из них. В противовес «пресноводникам»из Миннесоты и Чикаго появились «солоноводники», работающие в США на побережьяхАтлантического и Тихого океанов в традиционных университетах, главным образом,в Гарварде, Стэнфорде, Массачусетском технологическом институте.

Образноговоря, слухи о смерти кейнсианской теории оказались несколько преувеличенными.После десятилетия поражений стали восстанавливаться основные идеи Кейнса, ноуже облаченные в новый вид, то есть, эти идеи появлялись в моделях, основанныхна оптимальном поведении экономических агентов и рациональных ожиданиях. Тем неменее, в этих же моделях остаются основные кейнсианские постулаты: экономика ненаходится в равновесии в каждый момент времени, и ею движет спрос, а непроизводительность труда.

Новыекейнсианцы объясняют неравновесия в экономике тем, что цены, особенно внизкоинфляционных странах, долго подстраиваются к равновесному уровню. То естьпроизводитель назначает цену на свой товар, работодатель – зарплату своимработникам, а затем эти цены и зарплаты долго остаются неизменными, даже хотяспрос в экономике меняется. Действительно, видели ли Вы когда-нибудь, чтобыресторан повысил цены, если в него вдруг придет необычно много посетителей?Даже если много посетителей будетприходить систематически, ресторан будетнекоторое время держать цены, например, чтобы сохранять лояльность своимпостоянным посетителям, либо чтобы не проиграть конкуренцию другим ресторанам.Таким образом, он будет просто удовлетворять спрос по текущим ценам, и весьвыпуск в экономике будет определяться совокупным спросом на все товары.

Новыекейнсианцы отстаивают свою точку, исходя как минимум из чисто зрительногонаблюдения, что цены, а тем более зарплаты, меняются редко – согласно некоторымисследованиям, в США цена среднего потребительского товара меняется примернораз в год[4].Многие цены зафиксированы в каталогах или долгосрочных контрактах, и не могутсчитаться равновесными в каждый момент времени. Тарифы «естественных монополий»в России вообще зафиксированы государством и меняются от силы пару раз в год – вследствие этого, например, грузовые перевозки резко подешевели относительно остальныхтоваров сразу после кризиса 1998‑го года.

Кроме того,кейнсианцы настаивают, что равновесные теории Кидланда и Прескотта не могутобъяснить Великую депрессию, а как однажды сказал профессор Принстонскогоуниверситета Бен Бернанке, теория деловых циклов, которая может объяснитьтолько небольшие спады, но не Великую депрессию, это все равно что теорияземлетрясений, которая может объяснить только незначительные колебания земли.Согласно же теориям Кидланда-Прескотта, Великую депрессию должен был вызватьтехнический регресс, во что поверить трудно. В то же время, все больший объемэмпирических данных[5]говорит в пользу того, что Великая депрессия стала результатом масштабногосокращения денежной массы, то есть, падением спроса, как утверждал еще МилтонФридман.

Болеесовременный пример расхождения взглядов этих двух школ – технологический бум1990-х годов. Согласно теории деловых циклов, прорывы в области информационныхтехнологий должны были привести к увеличению производительности труда, чтостимулировало бы работодателей нанимать больше работников. Во всяком случае вСША именно это и произошло – в 1990-е годы мы наблюдали бурный рост экономики иувеличение занятости. Однако согласно новой кейнсианской теории, ВВП страны вкраткосрочной перспективе определяется спросом, и без расширения спросатехнологический прорыв должен привести к сокращению, а не увеличению занятости –меньше работников теперь надо для того, чтобы удовлетворить все тот же спрос.Поэтому кейнсианцы считают, что сокращения спроса не последовало только потому,что Федеральная резервная система США параллельно расширила денежную массу, чтои стимулировало дополнительный спрос[6].Таким образом, новые кейнсианцы, в отличие от классиков, до сих пор отводятопределенную роль государству – теперь эта роль отводится главным образомденежно-кредитной политике для сглаживания краткосрочных колебаний.

Другойисточник неравновесия в кейнсианских моделях – ограниченный доступ кинформации. За исследования в этой области нобелевские премии получилиэкономисты Джозеф Стиглиц, Джордж Акерлоф и Майкл Спенс. В том числе, онипоказали, что если качество работы подчиненного ненаблюдаемо, то работодательбудет завышать емузарплату, чтобы работнику было что терять, если его уличат вотлынивании от работы. В результате, завышенные зарплаты приведут кнеспособности экономики нанять всех желающих работать, в результате чего нарынке будет хронически высокая безработица выше «естественного» уровня. По тойже логике существуют кредитные ограничения, актуальные, в том числе, длясегодняшней России – банкам трудно различить настоящую рискованностьбизнес-проектов, и соответственно, даже при большом спросе на займы, они небудут весь этот спрос удовлетворять. Например, в первой половине 2004-го годароссийские банки держали огромное количество средств на корреспондентскихсчетах в ЦБ, отказываясь вкладывать их в какие-либо бизнес-проекты. Аналогично,коллапс банковской системы и отказы в кредитования реального сектора считаютсямногими экономистами как важный механизм развития Великой депрессии в США иЕвропе.

3.Эмпирический анализ современных циклов

 

3.1Особенности современных экономических циклов

ПослеВторой мировой войны в механизме циклических колебаний конъюнктуры произошлисущественные изменения. В период послевоенной относительной замкнутостинациональных экономик, когда государства-победители на некоторое времяразорвали хозяйственные связи с побежденными государствами, в мире проявиласьнекая асинхронность циклов. В то время как одни страны, экономику которых войназатронула мало, закономерно втягивались в кризисную фазу, другие – нуждавшиесяв восстановлении разрушенного хозяйства вошли в период многолетнегоэкономического подъема. Такая асинхронность позволяла в течение примерно двухдесятилетий крупным частным фирмам маневрировать своими производственнымиресурсами между странами (постепенно «размывая» искусственно возведенныеполитиками межгосударственные перегородки), что в свою очередь способствовалосглаживанию циклических спадов и подъемов в рамках всемирного хозяйства – ипоследующему восстановлению синхронности циклических колебаний. Синхронностьколебаний конъюнктуры начала восстанавливаться в период мирового кризиса 1973–1975 гг.В настоящее время в большинстве стран сформировалась так называемая открытаяэкономика, в которой валютные курсы формируются достаточно свободно – своимиотклонениями от тренда оперативно реагируя на перемены в общехозяйственнойконъюнктуре, – а доля экспорта и импорта в их ВВП неуклонно растет. В такойобстановке трудно всерьез рассчитывать на возможность сколько-нибудь заметногоотрыва национальной динамики от закономерностей колебательного движениямирового хозяйства. Этому в немалой степени способствует деятельность созданнойв 1995 г. ВТО, которая, объединяя более 150 стран, преследует цельвсемерной либерализации международной торговли и обеспечения справедливыхусловий конкуренции на мировом рынке. Хотя, конечно, и в настоящее времясинхронизация циклических колебаний является все же относительной. Так, в СШАначался подъем в 1990–1991 гг., и то время как в японской экономикеобозначились серьезные трудности. Темпы инфляции в различных странах ЕС вянваре 2005 г. заметно различались: от 6,7% в Латвии, 4,2% в Греции иЭстонии до минус 0,2% в Финляндии.

В последниедесятилетия происходило общее сокращение амплитуды колебаний объема ВНП, причемсредняя высота подъемов сокращалась в значительно меньшей степени, нежелиглубина спадов. К тому же продолжительность фазы спада постепенно стала намногоменьше временной протяженности фазы подъема. Снижение национального продукта,подобное тому, которое случилось в США в 1929–1933 гг., когда ВВПуменьшился на 30%, а безработица достигла уровня 24,9%, сегодня маловероятно.Так, наивысший уровень безработицы в послевоенный период был достигнут в этойстране в 1982 г., когда она приблизилась к отметке 11%. Конечно, опасностькризисов перепроизводства сохраняется и в настоящее время. Однако онастановится реальностью прежде всего в тех странах, где рыночное хозяйствонаходится в стадии становления. В развитой же рыночной экономике, которая несетв себе больше управляемости, чем стихийности, данную угрозу научилисьпарировать[7].Для этого требуется:

■отлаженная система маркетинга, опирающегося на сбор информации о состоянии итенденциях изменения спроса на продукцию фирм и прогнозирование его динамики вбудущем, а также на всемерное стимулирование сбыта;

■долгосрочное стратегическое планирование хозяйственной деятельностипредприятий;

■повышение качества опирающегося на достоверные прогнозы государственногорегулирования конъюнктуры. В результате ошибки правительства уже едва ли могутбыть столь чудовищными, как это случилось, например, в разгар Великой депрессиив США, когда власти предпринимали настойчивые попытки повысить налоги,сократить правительственные расходы и сжать денежную массу, – хотя с позицийсегодняшнего дня большинство экономистов признают целесообразность как разобратных действий государства;

■развертывание новейших информационных технологий (в США в них вкладывается до 40%всех инвестиций в основной капитал), позволяющих предугадывать вероятные измененияспроса, предложения, цен, процентных ставок, курсов акций и т.п. В результатеэтого признак свободного рынка – абсолютная полнота информации – становится всеменее абстрактным;

■повсеместный переход на длительные контракты между поставщиками и потребителями.Интенсивно формируется так называемая контрактная, организованная экономика (ане просто рыночная). Главный принцип современного рынка состоит в том, чтопотенциальный производитель сначала находит покупателя продукции, которую он впринципе может произвести, и лишь затем запускает производственный процесс.Подобная схема диаметрально противоположна рынку-ярмарке, где вначалепроизводится товар, и лишь после этого начинается поиск его покупателя.Контракт, опирающийся на взаимные обязательства сторон, радикально изменяетсодержание рыночных отношений. Их участники заранее оговаривают и облекают вформу контракта вопросы качества, цены, сроков поставки и т.п. В подобныхусловиях практически исчезает риск произвести продукцию и не продать ее, хотя насмену ему приходит риск иного рода – не найти заказчика. В связи с этимперепроизводству товаров приходит на смену переизбыток капитала и, какрезультат, хроническая недогрузка мощностей;

■увеличение доли сферы услуг в структуре ВВП (в развитых странах – 60–80%). Вотличие от материальных благ услуги (врачей, программистов, банковских служащихи т.п.) невозможно перепроизвести, поскольку многие из них лишены материальнойформы существования и процессы их производства и потребления неразделимы вовремени.

ПослеВеликой депрессии массовое снижение цен стало скорее исключением, нежелиправилом, хотя и наблюдалось, например, в Саудовской Аравии в 1978 г.,Китае в 1998–1999 гг., Японии в 1999 г., Армении в 1999 г. Болеетого, в обстановке спада цены могут сегодня даже возрастать. Одним из факторовтакой стагфляции (пик которой пришелся на середину 1970‑х гг.) являетсясохранившаяся в ряде базовых отраслей практика монопольного ценообразования.Этому же длительное время способствовала кейнсианская традиция наращиваниягосударственных расходов в обстановке экономического спада, предполагавшая идополнительную эмиссионную деятельность государства. Процентные ставки такжемогут не расти в фазе спада – из-за антикризисной политики центрального банка,который сознательно понижает плату за кредит для сокращения размеров кризисногопадения производства и создания инвестиционных возможностей выхода изстагнации.

Изменениехарактера циклических колебаний конъюнктуры проявились и в меньшейопределенности фаз цикла, когда несравненно сложнее стало четко отделять ихдруг от друга. Такое «размывание» фаз циклического развития конъюнктуры связанос развернувшейся в мире научно-технической революцией, которая побуждаетпредпринимателей обновлять капитал не только при выходе национальной экономикииз состояния депрессии, но и на других фазах цикла, включая (конечно, взначительно меньшей степени) и «дно» спада.

Особенностьсовременных циклических кризисов состоит и в переплетении их с целым рядом неменее тяжелых структурных кризисов, связанных с углублением диспропорций междуразличными отраслями национальной экономики, когда наблюдается однобокое иуродливое развитие одних из них в ущерб другим. Они проявились, например, вкачестве энергетического кризиса середины 1970-х гг., преодоление которогопотребовало пятилетней адаптации мировой экономики к резко возросшему уровнюцен на энергоносители. Другим примером могут считаться финансовые кризисы какпроявление хронического дефицита бюджета и неспособности правительствоплачивать свои долги (кризис в Юго-Восточной Азии 1997 г., российскийдефолт августа 1998 г., финансовый срыв в Бразилии в начале 1999 г. идр.).В некоторой степени сюда относится и мировой финансовый кризис 2008–2009 гг.,толчком к которому послужил лопнувший спекулятивный «пузырь» необеспеченнойипотеки в США (впоследствии распространившийся на всю мировую финансовуюсистему, что объясняется более глубокими структурными проблемами в мировойэкономике). Случаются также продовольственный, сырьевой, валютный, экологический,кризис государственных финансов, кризис международного разделения труда.Структурные потрясения выходят по своей длительности за рамки одного цикла (вэтом смысле они продолжительнее циклических кризисов). Так, аграрные кризисыиз-за стремления фермеров расширением (а не сужением) объема производствапродовольственных товаров компенсировать сокращение цен на него тянутся в миредесятилетиями. С другой стороны, структурные диспропорции хотя и поражают рядведущих отраслей, но не выливаются во всеобщее перепроизводство (и в этомсмысле они уже циклических). Например, отмеченный ранее нефтяной кризис незатронул страны, имеющие значительные собственные источники энергоресурсов(Саудовскую Аравию, Кувейт и др.). Они, напротив, ускорили в тот период своеразвитие.

Взаимосвязьциклических и структурных кризисов выражается в частности, в том, чтоциклический подъем в условиях обострения экологического кризиса серьезнозамедляется: правительству приходится выделять немалые средства на обеспечениеэкологической безопасности страны. Выход из структурных кризисов сопряжен спроведением структурной перестройки экономики в направлении использованияэнергосберегающих и других прогрессивных технологий, качественным улучшениемсостояния общегосударственных финансов, нахождением способов выхода из долговой«петли», нахождением новых источников сырьевой подпитки экономики и т.п.

 

3.2Особенности российского экономического цикла

В России,как и в большинстве других постсоциалистических стран в 1990-е гг., происходилглубокий экономический спад. Масштабы его в нашей стране оказались стользначительными, что были перекрыты рекорды Великой депрессии 1929–1933 гг.Социально-экономические последствия этого кризиса вполне сопоставимы с потерямиот нашествия Наполеона, Великой Отечественной и Гражданской войн. Оказаласьутраченной 1/3 национального богатства. Из производственной сферы вспекулятивную перетекли сотни миллиардов долларов, а вывоз капитала из Россииза 1992–2005 гг. достиг 625,1 млрд. долл. и продолжает нарастать[8]. За 1990–1998 гг. произошлисокращениям объема ВВП – на 42,4%, а инвестиций, упавших ниже неких пороговыхзначений, за которыми появлялась угроза национальной безопасности страны, – на79,0% (в соответствии с табл. 2).Состояние российской экономики – в сравнениисо странами-конкурентами – оказалось даже тревожнее, чем в середине XIX в.,когда Россия стремительно «скатилась» вниз по лестнице хозяйственного развития,или в начале Великой Отечественной войны, когда сокращение производствасоставило 27%. Если доля СССР во всемирном ВВП в 1990 г. составляла 7,3%,а России в его составе – 4,2%, то в 2001 г. она опустилась до отметки в 2,1%.[9]

Таблица 2. Динамика ВВП и инвестиций в основной капитал в Россииза период 1990–1998 гг., %

Показатель 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 ВВП (к 1990 г.) 100 95,0 81,2 74,1 64,7 62,1 60,0 60,6 57,6 Инвестиции (к 1990 г.) 100 85,0 51,0 45,0 34,0 31,0 25,0 21,0 21,0

Столькрупномасштабный спад в конце XX в., который можно назвать Великойтрансформационной депрессией, привел российскуюэкономику в так называемуюловушку равновесия на низком уровне. Для данной ситуации были характерны:

■высокий бюджетный дефицит как следствие длительного сжатия налогооблагаемойбазы;

■перманентный налоговый кризис, при котором вынужденный рост налоговых изъятийне приводил к увеличению налоговых поступлений;

■слабая склонность к внутренним и внешним инвестициям;

■регулярно проявляющиеся вспышки инфляции;

■высокий уровень явной и скрытой безработицы и, как результат, утрата квалификацииработников;

■недоиспользование имеющихся ресурсов, когда и чрезвычайно богатая ими странаоказывается неспособной обеспечивать приемлемый стандарт жизни для большинствасвоего населения;

■острая нехватка средств на развитие здравоохранения, образования, социальнуюпомощь

В мировой иотечественной литературе представлены несколько существенно различающихсяподходов к объяснению причин кризиса российской экономики. Причем эти концепцииимеют прямое отношение к давней идеологической дискуссии классиков скейнсианцами о природе кризисных потрясений воспроизводства. Возникает кризисиз-за государства, его неадекватного вмешательства в стихийно действующиемеханизмы рыночной самокоррекции воспроизводства (т.е. является «рукотворным»),либо он выступает объективной закономерностью переходного периода и проявляетсявопреки государству, которое может всего лишь смягчить формы проявления спада,но оказывается не в состоянии устранить сами его глубинные причины. Причем,связывая российский кризис с чрезмерно масштабным вмешательством государства вхозяйственную жизнь, одни ученые усматривают истоки этого спада в субъективныхобстоятельствах – в цепочке допущенных в 1980–1990-е гг. стратегическихпросчетов в экономической политике. Другие – в факторах, имеющих объективнуюприроду: в принципиальной нежизнеспособности изначально сформировавшейся внашей стране экономической системы. В последнем случае неоклассики выдвигаютконцепцию перманентного кризиса экономики советского типа, полагая, чтоцентрализованно планируемая экономика с момента своего возникновения в нашейстране находилась в непрерывном кризисном состоянии, которое, однако, скрывалафальсифицированная статистика.

С 1999 г.появилась тенденция к разрешению кризиса, достаточно неожиданно появился бюджетныйпрофицит, который сохраняется вот уже девять лет. Также вплоть до 2008 г.наблюдалась тенденция ВВП к росту (в соответствии с рис. 5); такреальныйрост ВВП в России в 2006–2007 гг. достиг 7,4 и 8,1% соответственно,значительно превысив долгосрочный тренд на уровне 7%. Тенденция к слому этоготренда наметилась лишь в первом полугодии 2009 г., когда на фоне усилениянегативного влияния мирового финансового кризиса на российскую экономику ВВПснизился на 10,4%.

/>

.

Рис. 5Динамика реального ВВП России в период с 1995–2009 гг.

В данномцикле нарушена одна из важнейших закономерностей, характерных для циклов,имеющих экономическую природу: в фазе оживления и подъема происходит массовоеобновление основного капитала на новой технологической основе. В этом состоитпозитивный результат цикла. Рост производства с 1999 г. по 2008 г.вРоссии носил компенсационный характер и происходил в основном за счет загрузкистарых производственных мощностей, высвободившихся во время спада производства.

 

3.3 Мировойфинансовый кризис: тенденции и перспективы развития

Послеглавного удара «финансовой стихии» по мировой экономике (с момента банкротствабанка LehmanBrothers) прошло уже более года. Несмотря на крах множества компанийво всем мире, стало ясно, что благодаря активным действиям правительств ведущихстран основные конструкции мировой хозяйственной системы в целом устояли. Впериод преодоления рецессии вряд ли стоит ожидать резкого усилениявнутристранового или наднационального регулирования финансового сектора иливсей мировой, экономики. Это связано с тем, что у многих западных теоретиков иэкспертов весьма популярна точка зрения, согласно которой усилениенезависимости финансового рынка от воздействия регуляторов увеличиваетамплитуду его колебаний, но одновременно может способствовать ускоренномувосстановлению экономики после рецессии из-за облегчения доступа фирм квнешнему финансированию. При этом в силу значительной страновой спецификиантикризисных мер и отсутствия общепринятых рецептов лечения экономик, можноговорить о необычности нынешнего кризиса, который характеризуется глобальнымохватом, а также соединением черт циклического и системного кризисов.

Стоитотметить, что во II–III кварталах 2009 г. в американской экономике появилисьпризнаки стабилизации: улучшается ситуация на рынке труда: уровень безработицыв США в июле снизился на 0,1 п. п. и составил 9,4%; продажи автомобилейамериканского производства в середине лета резко выросли, что позволяетрассчитывать на рост их выпуска после реализации излишних запасов; прекратилосьпадение в секторе жилищного строительства – уже в июле продажи новых домоввыросли на 9,6% (в соответствии с рис. 6).

Однако вноябре 2009 уровень безработицы резко повысился до 10,2%, опустившись в апреле2010 до отметки в 9,9%. Прирост ВВП в первом квартале 2010 по предварительнымданным составил 3,2%, существенно не превысив прогнозных оценок. Не наблюдаетсяи очевидной тенденции к улучшению потребительских ожиданий, а объем потребительскихрасходов (на эту компоненту приходится около 70% всего ВВП США) продолжаетстагнировать: очередной опрос Мичиганского университета показал, чтоамериканские потребители сохраняют изрядный скептицизм – снизились как оценкитекущей экономической ситуации, так и потребительские ожидания. Так, индекспотребительского доверия Мичиганского Университета в апреле 2010 составил 73,3вместо прогнозируемых 73,8, а индекс деловой активности в сфере услуг показалотрицательный прирост на -3,0%.Как следствие, сценарий длительной стагнацииамериканской экономики на данный момент представляется все же еще вероятным.Стоит отметить, что в 2009 г. произошло капитальное восстановлениефондового рынка. Так индекс Доу вырос на 71% с минимума марта 2008 г.;индексы ММВБ И РТС выросли со своих минимальных кризисных значений октября 2008на 180% и 165% соответственно; индекс Nasdaqcomposite поднялся более чем на 100%, достигнув своего предкризисногоуровня. Однако в 2010 г. темпы роста замедлились на всех фондовыхплощадках. В ближайшее время вполне вероятна коррекция. Возвращение средствпокупателей на биржи происходит быстрее, чем это обосновано фундаментальнымипоказателями в экономике, неизбежна новая коррекция, которая нейтрализуетизбыток денежных средств и приведет к новому падению индексов.

Рис.8 Длинные экономические циклы  и некоторые экономические показатели США

 

Рис.8 Длинные циклы Кондратьева и некоторые экономические показатели США.

  Некоторые экономисты[10]связывают мировой кризис 2008–2009 гг. с циклами Кондратьева, а именно сразвитием новойкризисной фазы большого цикла. Попробуем объяснить механизм его возникновенияс помощью теории длинных волн. В западной экономической литературе выделяютчетыре фазы длинного цикла (K‑цикла), по своей специфике аналогичных фазам промышленного цикла:весна (spring), лето (summer), осень (autumn) и зима (winter). Во время весныэкономика восстанавливается после разрушительной зимы, заканчивающей К-цикл,происходит оживление экономик, нередко сопровождающееся изменениями втехнологическом базисе и структуре мирового производства; летом экономиканабирает обороты, отмечаются наиболее значительные темпы приростов основныхэкономических показателей; осенью темпы роста существенно замедляются, однакоэкономика все еще движется по инерции. В этом смысле данная фазарассматривается как необходимый переходный этап от интенсивного роста кэкстенсивной фазе цикла, мы как бы «собираем урожай», посеянный летом. Всепредыдущие три фазы рассматриваются в совокупности как восходящая фазаКондратьевского цикла. На смену осени приходит зима – кризисная фаза длинного цикла.Анализируя предыдущие периоды, можно получить следующую картину. Предыдущая«зима» начиналась в 1929–30-х гг., со времен Великой депрессии. «Весна» женачалась в 1950-х гг.: в этот период экономический рост наблюдался особенно втех странах, экономика которых была серьезно затронута войной (в том числе и вСССР); отмечалось заметное усиление темпов научно-технического прогресса. Так,ускорение экономического развития в третьей четверти XX в. обусловленобольшими успехами в освоении электронной техники. Свой вклад внесли реактивноедвигателестроение, атомная энергетика, производство высокопрочных и легкихметаллов и сплавов, а также синтетических смол и полимерных материалов,антибиотиков. «Лето» завершилось в 1970-х гг., когда началась полоса ухудшениямировой экономической конъюнктуры, осложненная во второй половине 1970 – начале1980-х годов энергетическим, сырьевым и экологическими кризисами[11].

Возникаютдискуссии о том, какой же фазе длинного цикла соответствует развитие нынешней экономики.Многие полагают, что период предыдущей «зимы» завершился в 1980-х гг., и,следовательно, сейчас экономика находится на восходящей фазе. Действительно, вомногих странах наблюдался интенсивный экономический рост: показатели ростаэкономики США в 90-е действительно впечатляющие; в России со второй половины1998 г. вплоть до 2008 г. наблюдался неуклонный рост реального ВВП;во второй половине 2000-х годов появились признаки ускорения темповэкономического развития в Западной Европе, в Японии и в Китае. Научно-техническийпрогресс также не отставал: начало XX века характеризуется масштабным использованиеминформационно–коммуникационных технологий.

Мировойкризис заставил обратить внимание на альтернативные точки зрения. Некоторыезападные теоретики утверждают, что в период с конца 1980-х гг., посленекоторого ухудшения мировой конъюнктуры, и до начала 2000-х гг. длилась фаза«осени» К-цикла.Рост экономик в этот период трактуется как достижениенекоторого пика «осени», пришедшегося на 2007 год – экономика как бы готовиласьк масштабной коррекции. В частности, по мнению Л. Митуса[12], мировая экономика сейчас переживаетзиму Кондратьева, которая, вероятно, продлится до 2015–2020 года. На рисункесделано наложение на длинные экономические циклы США следующих графиков (всоответствии с рис. 8): индекс S&P 500, индекс цен производителей (PPI) с 1949 г.,корпоративные облигации уровня Ааа, золотодобывающая промышленность, доходностьпо казначейским облигациям США (Treasurybonds). При этом мы видим, что при наложении данные графики (ихлокальные экстремумы) совпадают. Также можно видеть, что в периоды максимумовдлинных экономических циклов на бирже появляются «мыльные пузыри», которыеприходятся на максимумы американских экономических циклов. Действительно,наряду с лопнувшем пузырем ипотеки (подогретого спекулятивным спросом на недвижимость)и крахом банковской системы в США, причиной кризиса также является и появление«мыльных пузырей» на финансовых рынках. Ликвидация этих пузырей провоцируетпанику на фондовых площадках, которая, наряду с недостатком ликвидности,вызывает резкое падение курсовой стоимости акций ведущих предприятий испособствует падению промышленного производства (как следствие, резкому падениюцен на энергоресурсы). Если посмотреть на динамику мировых биржевых индексов, атакже мировых цен на нефть то можно заметить, что на современном этапе все оникоррелируют достаточно четко.

Данныйкризис, в отличии от Великой депрессии, не является кризисом перепроизводства впрямом смысле понимания. Глобальный финансовый кризис был вызван грубымнарушением равновесия в структуре общественного воспроизводства. Произошелколоссальный разрыв между стоимостным выражением мирового финансового рынка(так называемой виртуальной экономики) и стоимостным выражением реальногосектора экономики, а точнее говоря, сферы материального производства, где,собственно, и создаются все материальные блага и услуги. Нынешняя мироваяфинансовая система лишь на 5–7% обеспечена реальными активами[13], т.е. основу сегодняшней рыночнойэкономики составляет виртуальная экономика, а точнее говоря фиктивный(спекулятивный) капитал. По некоторым данным, только в США стоимостной объемфинансового рынка в четыре раза превысил объем ВВП. Подобная картинанаблюдается и в России, где наблюдается явное преобладание спекулятивныхинвесторов над стратегическими.

Напонижательной волне всегда начинается лихорадочный поиск, куда вложить капиталс большей доходностью. Поскольку сфера реального материального производства уженасыщена, таким полем для инвестиций обычно становятся всевозможные рынкификтивного капитала. Там создаются финансовые пузыри. Так было на спаде третьегоКондратьевского цикла в Америке, что привело к краху фондовой биржи, Великойдепрессии и первой девальвации доллара. Сейчас мы наблюдаем ту же картину. Икризис будет продолжаться, пока не «испарится» значительная часть фиктивнойпрослойки капитала, за которой не стоят реальные ценности.

Ликвидацииизбытка денежных средств может способствовать развитие новых, инновационных отраслей.Н.Д. Кондратьев уделял особенное внимание динамике технологическихинноваций. Он обратил внимание на следующую «эмпирическую правильность»: «…втечение примерно двух десятилетий перед началом повышательной волны большогоцикла наблюдается оживление в сфере технических изобретений. Перед началом и всамом начале повышательной волны наблюдается широкое применение этихизобретений в сфере промышленной практики». И здесь он отводит положительнуюроль фондовой бирже и системе кредитования как средствам концентрации капитала.Отмечу, что отражение этой «правильности» имело место на фондовом рынке впериод современного кризиса: так индекс предприятий высокотехнологичнойпродукции (предприятий «новой экономики») Nasdaqcomposite продемонстрировалнаиболее бурный рост в 2009 году (более 100%) иединственный из всех мировыхиндексов достиг своего докризисного уровня 2008 года (в соответствии с рис. 10).

/>

Рис. 10Индекс Nasdaqcomposite в период 2008–2010 гг.

Такимобразом, вероятно формирование новой техно-экономической парадигмы, связанной спереходом от доминирования авиационных, ракетных и компьютерных технологий кбио-, информационным, нанотехнологиям на фоне развития новой энергетики иэкологически чистых производств. Учитывая особый характер кризиса, сторонникиэволюционного подхода к развитию экономики считают, что финансовые инновации – привсех присущих им рисках – положительно влияют на институциональную матрицуэкономики в целом, сдвиги в которой могут стать катализатором революционныхнововведений в реальном секторе.

Заключение

Условиемустойчивости и стабильного экономического развития является равновесие,сбалансированность между общественным производством и потреблением, совокупнымспросом и совокупным предложением. Однако в реальности оно практически недостижимо.В рыночной экономике состояние равновесности периодически нарушается.Наблюдается определенная цикличность, повторяемость в функционированиинационального хозяйства, когда периоды подъема экономики сменяются периодамиспада и застоя. Цикличность можно определить как колебание параметровнациональной экономики относительно равновесного уровня. В конечном итоге черезцикличность проявляется экономический рост: движение происходит не по кругу, апо спирали, отражая как долговременные, так и среднесрочные колебанияконъюнктуры.

Мы приходимк выводу, что для экономики характерны колебания объема национального продуктаи уровня цен. Экономические циклы всегда имеют одни и те же фазы: пик, спад,подъем и оживление, но циклы отличаются друг от друга по интенсивности ипродолжительности.

Как видим,назвать единственную причину циклического хода движения рыночной экономикиоказывается весьма трудным делом. Поэтому многие современные экономистыограничиваются общим указанием на то, что причина циклического движениязаложена в сложном и противоречивом характере многообразных сил и факторов,оказывающих воздействие на движение рыночной экономики.

Все секторыэкономики по-разному и в разной степени подвергаются воздействию экономическогоцикла. Цикл оказывает более сильное влияние на объем продукции и занятость вотраслях, производящих инвестиционные товары и товары длительного пользования,чем в отраслях, выпускающих товары кратковременного пользования.

Очевидно,что экономические циклы и кризисы не существуют вне связи с объективнымиусловиями. Каждый цикл и кризис воспроизводит ту экономическую обстановку, вкоторой он развивается. Но охарактеризовать тот или иной цикл или кризис можнотолько с временного расстояния.

Взаключение отметим, что явление цикличности – естественное свойство экономики,способ ее движения. Известный экономист П. Самуэльсон в своей книге«Экономика» отмечает, что цикл – объективное явление, присущее всем странам срыночной экономикой, и связан с внутренними и внешними факторами. Такимобразом, цикл свидетельствует о жизнеспособности строя, о праве его насуществование и является закономерностью развития рыночной экономики.

Списокиспользуемой литературы

 

1.    Агапова, Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник/Под общей ред. проф. А.В. Сидоровича. – М.: Дело и сервис, 2004. – 448 с.

2.    Базылев, Н.И. Макроэкономика: учебное пособие/Н.И. Базылев,М.Н. Базылева, С.П. Гурко. – М: ИНФРА‑М, 2004. – 190 с.

3.    Баликоев, В.З Общая экономическая теория: учебник/ В.З. Баликоев– М.: Омега‑Л, 2007. – 684 с.

4.    Бекетов, Н.В Мировой финансовый кризис и проблемы глобализациимировой экономики/ Н.В. Бекетов // Проблемы современной экономики. –2009. – С. 30–36.

5.    Борисов, Е.Ф. Экономическая теория: учебник / Е.Ф. Борисов.– М.: Юрайт, 2002. – 384 с.

6.    Волович, В.Н. Мировой кризис в российском измерении/В.Н. Волович //Проблемы современной экономики. – 2009. – С. 31–36.

7.    Бункина М.К. Макроэкономика: учебник/ М.К. Бункина,А.М. Семенов, В.А. Семенов. – М.: Дело и сервис, 2000. – 512 с.

8.    Капканщиков, С.Г. Макроэкономика: учебное пособие/ С.Г. Капканщиков.– М.: КНОРУС, 2008. – 400 с.

9.    Милгейт, М Экономическая теория/ Дж. Итуэлл, М. Милгейт,П. Ньюмен: Пер. с англ. – М.: ИНФРА‑М, 2004. – 931 с.

10.  Митус, Л.И. Влияние экономических циклов на динамикуроссийских фондовых рынков/ Л.И. Митус // Финансы и кредит. – 2008. –С. 52–56

11.  Петров Ю.А., Жукова В.М. Трансграничное движение капиталав постсоветской России/ Ю.А. Петров, В.М. Жукова // Российскийэкономический журнал. – 2006. – №7. – С. 32.

12.  Полетаев, А.В. Циклы Кондратьева и развитие капитализма/ А.В. Полетаев– М.: Наука, 1993. – 248 с.

13.  Сажина, М.А Экономическая теория: учебник/ М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков.– М.: Норма, 2007. – 672 с.

14.  Тарасевич, Л.С. Макроэкономика: учебник/ Л.С. Тарасевич,П.И Гребенников, А.И. Леусский. – М.: Высшее образование, 2006. – 654 с.

15.  Туманова, Е.А. Макроэкономика. Элементы продвинутого подхода:учебник/ Е.А. Туманова, Н.Л. Шагас. – М.: ИНФРА‑М, 2004. – 400 с.

16.  Фишер, С. Экономика: учебник / С. Фишер, Р. Дорнбуш,Р. Шмалензи. – М.: Дело, 1999. – 829 с.

17.  Хубиев, К Особенности российского экономического цикла/ К. Хубиев //Экономист. – 2009. – С. 38–49.

18.  Экономическая теория: учебник/ Под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечелевой.– М.: Экзамен, 2005. – 592 с.

19.  Экономическая теория: учебное пособие. – М.: РИОР, 2008. – 208 с.

20.  Яковец, Ю.В Циклы. Кризисы. Прогнозы./ Ю.В. Яковец. – М.:Наука, 2005 – 256 с.

21.  Bernanke, Ben. Essays on the Great Depression /Ben S. Bernanke //Princeton: Princeton University Press. – 2000.

22.  Gali, Jordi, D. LópezSalido and J. Vallés.Technology Shocks and Monetary Policy: Assessing the Fed'sPerformance/ Gali,Jordi, D. LópezSalido and J. Vallés // Journal of MonetaryEconomics – 2003. – №50. – 723–743

23.  Kydland, Finn and Edward Prescott. Time to Build and AggregateFluctuations // Econometrica50. – November 1982. – 1345–1370.

24.  Taylor, John B. Staggered Price and Wage Setting in Macroeconomicsin «Handbook of Macroeconomics,»/ Amsterdam: Elsevier // North-Holand,1999, editors Taylor, John B. and Woodford. – 1009–1050.