Реферат: Экономическая эффективность предприятия

/>Введение

Рыночная экономика обуславливает необходимостьразвития экономического анализа в первую очередь на микроуровне, то есть науровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности)и составляют основу рыночной экономики.

Анализ на микроуровне наполняется совершенноконкретным содержанием, связанным с повседневной деятельностью, какпредприятия, так и его коллектива, менеджеров, владельцев-собственников.

В настоящее время возникает необходимость проведенияанализа бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей производства исбыта, внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство исбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и поставщиков,затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией.

Анализ эффективности деятельности предприятиянеобходим не только его руководителю для оценки финансового положения, но иряду лиц, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной практике:

1) инвесторам, которым необходимо принятьрешение о формировании портфеля ценных бумаг предприятия;

2) кредиторам, которые должны выдать принеобходимости кредиты предприятию и быть уверенными, что их кредиты вернутвместе с процентами, раньше, чем предприятие обанкротится;

3) аудиторам, которым необходимо проверитьотчетность и хозяйственную деятельность предприятия и дать соответствующиерекомендации по ведению бухгалтерского учета;

5) руководителям маркетинговых и рекламныхотделов, которые на основе этой информации создают стратегию продвижения товарана рынки.

Кроме того, в настоящее время, экономическийанализ получил новую форму представления – форму рекламного характера.Публикация результатов финансового анализа в виде отчетов показывает инвесторами акционерам результаты работы предприятия за отчетный период времени,тенденции роста прибыли и развития предприятия на следующий год, и служит хорошимрекламным материалом для привлечения новых инвестиций.

Современная экономика, с ее постоянноужесточающейся конкуренцией, требует от руководителей и менеджеров предприятий,фирм и ассоциаций постоянного повышения эффективности использованияэкономического потенциала, оптимальных форм хозяйствования, достижениянаилучших результатов при наименьших затратах труда и средств. Следовательно,необходимо развитие теории и практика анализа хозяйственной деятельности какодного из основных методов научного управления экономикой. В условиях рыночногомеханизма хозяйствования анализ должен не только давать объективную оценкувыполнению планов и динамике производственно-торговой, финансово-хозяйственнойи другой деятельности предприятий, но и выявлять, изучать и мобилизовыватьрезервы (особенно прогнозные) экономического и социального развития, помогать приниматьоптимальные тактические и стратегические управленческие решения.

Необходимость дальнейшего совершенствованиятеории и практики анализа экономической эффективности деятельности предприятий обуславливаетактуальность данной выпускной квалификационной работы.

Целью работы является анализ эффективностидеятельности исследуемого предприятия и выявление резервов ее повышения.

Объект наблюдения – торговоепредприятие ООО «Готти».

Объектом исследования являютсяэкономические процессы по повышению экономической эффективности деятельностиорганизации ООО «Готти».

Предметом исследования являются тенденции,закономерности и направления повышения социально-экономической эффективностиработы предприятия, экономические и финансовые результаты его деятельности,складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получившиеотражение через систему экономической информации.

Достижение поставленной цели потребовалорешения следующих задач:

-          определить сущность экономическойэффективности;

-          исследовать методику оценкиэкономической эффективности торгового предприятия;

-          выявить основные показателиэкономической эффективности;

-          проанализировать эффективностьдеятельности ООО «Готти»;

-          оценить имущество предприятия иисточники его формирования, платежеспособность и финансовую устойчивость;

-          провести анализ эффективностииспользования ресурсов;

-          разработать направления повышенияэкономической эффективности работы организации.

В процессе подготовки выпускнойквалификационной работы анализировались отчеты деятельности ООО «Готти» за2008–2009 годы и другие материалы бухгалтерской и статистической отчетности.Кроме того, обобщались методические рекомендации, по повышению экономическойэффективности деятельности предприятий, монографическая научная литература,публикации в периодической печати. При этом изучались научные труды следующихавторов: З.А. Капелюк, К.А. Раицкого, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина,М.И. Баканова, А.Ю. Денисова, Г.В. Савицкой и др.

Методология экономического анализапроизводственной и хозяйственной деятельности представляет собой комплексноеизучение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путемобработки специальными методами системы показателей статистической ибухгалтерской отчетности, а также других источников информации с целью выявлениянаправлений повышения экономической эффективности работы предприятия. Крометого, исследование основывается на методологии программно-целевого подхода, воснове которой лежит системный анализ, изучающий поведение рассматриваемогообъекта в системе внешних и внутренних связей.

Структура работы: выпускная квалификационнаяработа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка иприложения.

Во введении раскрывается актуальность,изученность, объект, предмет, цель и задачи обозначенной темы.

В первой главе – «Сущность и показателиэкономической эффективности» – были рассмотрены понятие экономическойэффективности и необходимость ее повышения в условиях рыночной экономики;показатели оценки экономической эффективности деятельности предприятия;факторы, влияющие на экономическую эффективность деятельности предприятия.

Во второй главе – «Оценка эффективностидеятельности ООО «Готти»» – дана характеристика организационно-финансовойдеятельности организации, анализ ее эффективность и комплексная оценка эффективности.

В третьей главе – «Основные направленияповышения экономической эффективности деятельности ООО «Готти» – разработанкомплекс рекомендаций и мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельностирассматриваемой организации.

В заключение работы представлены выводы ирекомендации. Список литературы включает 48 источников. В работе имеется 2приложения.

/>1. Сущность и показатели экономической эффективности1.1Понятие экономической эффективности и необходимость ее повышения в условияхрыночной экономики

Экономическая эффективность – сложная категория экономической науки. Она пронизываетвсе сферы практической деятельности человека, все стадии общественногопроизводства, является основой построения количественных критериев ценностипринимаемых решений, используется для формирования материально-структурной,функциональной и системной характеристики хозяйственной деятельности. Можносказать, что такие наиболее существенные характеристики хозяйственнойдеятельности, как целостность, многосторонность, динамичность, многомерность ивзаимосвязанность ее различных сторон, находят свое адекватное отражение черезкатегорию эффективности.

Анализ общей эффективность хозяйственнойдеятельности является прерогативой высшего звена управленческих структур организации.

Эффективность или неэффективность частныхуправленческих решений, связанных с определение цены продукта, размера партиизакупок или поставок продукции, замене оборудования или технологии и другиерешения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ееэкономического роста и роста общей эффективности.

Основными задачами анализа эффективностиявляются:

-          оценка хозяйственной ситуации;

-          выявление факторов и причиндостигнутого состояния;

-          подготовка и обоснование принимаемыхуправленческих решений;

-          выявление и мобилизация резервовповышения эффективности хозяйственной деятельности.

Результаты анализа способствуют ростуинформированности администрации предприятия и других пользователейэкономической информации – субъектов анализа – о состоянии интересующих ихобъектов.

При помощи принципа эффективности могут бытьсформулированы критерии для всех видов целей (экономических, социальных,технических, экологических).

Каждая организацияпринимает решение по большой совокупности вопросов: определение номенклатурывыпускаемой и реализуемой продукции; на какой рынок или его сегмент выходить сэтим товаром; какие технологии использовать для производства и реализациитоваров; какая структура ресурсов необходима и как распределять трудовые,материальные и финансовые ресурсы; каких показателей должно достичь предприятиеза определенный период, особенно по качеству и техническим характеристикамтовара, по эффективности производства и сбыта и т.д.

Из многихнаправлений деятельности предприятия необходимо установить, какие можно считатьстратегическими. Они могут определяться той конечной целью, которую предприятиеставит перед собой.

На основеобобщения опыта отечественных и зарубежных предприятий, различных литературныхисточников сформулированы и на практике используются следующие основные системыцелей деятельности хозяйствующих субъектов:

-     экономические цели, которые предусматривают завоевание и удержание определеннойдоли на рынке для отдельных товаров и по всему ассортименту, максимизациюприбыли, возмещение за счет доходов затрат, снижение убытков, увеличение объемапродаж и др. Для оценки достижения этих целей необходимо выбирать показатели,которые выражают экономическую рациональность деятельности предприятия.Важнейшим выражением относительных показателей эффективности в этих случаяхявляется отношение результата к совокупным ресурсам или затратам.

-     технические цели, которые ориентируютпредприятие на улучшение качества продукции, повышение технического уровняоборудования, машин и технологий и др.;

-     социальные цели, которыепредусматривают сокращение рабочего времени, улучшение социального обеспеченияв старости, дают гарантии занятости и др.;

-     экологические цели, которые нацеливаютпредприятия на предотвращение ущерба окружающей среде путем снижения уровнязагрязнения воды и воздуха, уменьшения количества отходов и их переработки,устранения шума и др.

Соответственно указанным целям осуществление хозяйственно-финансовойдеятельности подчинено требованиям не только экономической, технической,социальной и экологической рациональности, но и их совокупности.

В большинстве предприятий (в основномкоммерческих) принцип экономической рациональности выступает как доминирующийфактор. Эти предприятия считают своей главной целью максимизацию прибыли.Однако в этом случае наряду с экономической эффективностью (рациональностью)находят свое отражение социальная, техническая и экологическая рациональности,но как критерии второго, третьего и четвертого порядка. Из комплекса четырехописанных типов рациональности принцип эффективности используется при оценкедостижения всех целей, который включает в себя все четыре разновидностирациональности. На предприятии нужно принимать решения всегда с таким расчетом,чтобы с помощью имеющихся ограниченных средств обеспечить оптимальноедостижение всех видов поставленных целей.

Несмотряна то, что обеспечение прибыльной работы предприятия является первоочереднойсреди многих целей, это не означает, что остальные малозначительны. Достижениекаждой цели должно быть просчитано и предусмотрено решением соответствующихзадач в ближайшее время и в долгосрочной перспективе. При этом необходимопомнить, что другие задачи (цели развития) будут решены (достигнуты), еслипредприятие обеспечит получение прибыли от хозяйственной деятельности. Именноза счет прибыли, в основном, формируются средства для развития предприятия.

Приведенныеположения позволяют раскрыть понятие трех разных видов эффективности:

1. Эффективностьхозяйственной деятельности предприятия определяется полученными результатами (впроцессе этой деятельности), которые отражают достижение целей развития(повышение доли на рынке в виде достигнутого объема реализованной продукции илиполучение прибыли как эффекта и т.п.), и конкурентным успехом на рынке (выражаемомв качестве продукции и цене, по которой стала возможна реализация),представленным в виде объема реализованной продукции или эффекта и соотнесеннымс величиной совокупных, примененных и потребленных ресурсов.

2. Эффективность использования отдельных видовресурсов характеризуется соотношением объема выпуска продукции или прибыли отхозяйственно-финансовой деятельности с соответствующей величиной ресурсов(отдельных видов или отдельными видами затрат, связанными с рабочей силой, сиспользованием основных фондов или оборотных средств). Так, конечные результатыдеятельности предприятия представляют собой объем выпуска или объем реализованнойпродукции и эффект в виде прибыли.

Примененныересурсы – это реальный капитал, которыйизмеряется в стоимостной форме и включает величину (основных фондов и оборотныхсредств.

Потребленныересурсы – это текущие затраты живого иовеществленного труда в виде расходов на производство и продажи.

Ресурсныйи затратный методы построения системыпоказателей экономической эффективности не противоречат один другому, наоборот,при таком подходе к их определению возможно более глубоко исследовать движениеэффективности, определить резервы и наметить конкретные пути ее повышения.

3. Эффективностьпроизводства товаров состоит в использовании минимального количества ресурсов дляпроизводства данного объема товаров и оказания услуг и в снижении расходов наединицу продукции (работ, услуг).

Второйпоказатель эффективности (из трех названных выше) является сквозным, которыйиспользуется при ее оценке по отрасли, различным сферам и в целом по экономикестраны.

Эффективностьв сфере экономики – воспроизводственная категория.В результате движения продукции через фазы воспроизводства имеют место экономическиеотношения по поводу эффективного использования ресурсов для достижения конечныхрезультатов.

Отсюда очевидна необходимость изученияэффективности применительно к воспроизводству в целом и его отдельным фазам вовсех сферах национальной экономики и на уровне хозяйствующих субъектов.

Эффективная работа предприятий способствуетобеспечению эффективности общественного производства. Она достигается тогда,когда невозможно перестроить использование наличных ресурсов таким образом,чтобы увеличить выпуск одного товара без уменьшения выпуска любого другоготовара. В другой редакции – для достижения эффективности необходимо отсутствиевозможности получения ресурсов или обмена наличными продуктами междупотребителями. В данном случае изложена теоретическая посылка, и достижениетакой ситуации на практике невозможно [19, c. 115].

В каждой национальной экономике имеютсянеисчерпаемые резервы повышения эффективности на всех уровнях управления, какна предприятиях, так и в отраслях, и т.д. Изменение этих показателей в сторонуизменения эффективности в анализируемом периоде по сравнению с их величиной впредшествующем периоде свидетельствует об эффективной работе предприятия по указанномунаправлению.

В каждой национальной экономике имеютсявозможности получить дополнительные выигрыши за счет структурных изменений вэкономике, используемых ресурсов, внедрения новых технологий, улучшениекачества сырья, материалов, новых видов топлива и других факторов. Поэтому длявсех стран актуальной является проблема использования имеющихся возможностей(при данном уровне развития) в деле повышения эффективности хозяйствования,распределения и обмена ресурсов и потребления готовой продукции (товаров иуслуг) [11, c. 129].

В настоящее время исключительное значение дляроссийской экономики имеет стимулирование эффективных направлений использованияи экономии ресурсов.

1.2Показатели оценки экономической эффективности деятельности предприятия

Одним из основных требований хозяйствования вусловиях рыночной экономики является безубыточность хозяйственной и другойдеятельности предприятия, возмещение расходов собственными доходами иобеспечение в определенных размерах рентабельности функционирования капитала.

Эффективность является сложной категорией,которая складывается в организации (в отрасли и т.п.) под влиянием множествавнутренних и внешних факторов: экономических, правовых, социальных и др. Этообстоятельство и тот факт, что эффективность представлена в различных видах(эффективность хозяйственной деятельности предприятия, эффективностьиспользования различных ресурсов, эффективность производства и т.п.), являютсяпричинами использования для ее количественной оценки множества показателей. Ихупорядоченность, расположение, например, в порядке обобщающих показателей эффективностик частным, образует определенную систему показателей.

Основополагающим принципом формирования системыпоказателей эффективности и выражения ее сущности на всех уровнях управленияэкономикой (страны, отрасли, хозяйствующего субъекта) является соотношением конечногорезультата (дохода, валового внутреннего продукта, объема выпуска илиреализации продукции) и эффекта (прибыли) с примененными и потребленнымиресурсами (в совокупности или по отдельным видам).

Соотношение показателей можно исчислятьразличными способами. При определении показателя эффективности как отношениярезультата в виде объема выпуска (реализации) продукции или эффекта (прибыли) кресурсам или затратам необходимо ориентироваться на его максимизацию. Прииспользовании обратных показателей в виде отношения ресурсов или затрат кобъему выпуска (реализации) продукции или эффекту (прибыли) важно добиваться ихминимизации.

Практическое использование системы показателейэкономической эффективности в отраслях предусматривает:

-          ориентацию предприятий на интенсивныйпуть развития и достижения более высокого уровня эффективности в динамике;

-          выявление резервов дальнейшегосовершенствования хозяйственной деятельности предприятия на основе внедрениядостижений научно-технического прогресса, современных технологий и улучшенияорганизации производства;

-          создание действенного механизмаповышения эффективности.

В качестве обобщающих показателей эффективностихозяйственной деятельности предприятия необходимо использовать отношение объемареализованной продукции или эффекта в виде прибыли к совокупной величине ресурсов,включающих среднегодовую стоимость основных и оборотных средств или к общейсумме расходов на производство или продажи [19, c. 132].

Главным показателем, характеризующим финансовыерезультаты хозяйственной деятельности торговых организаций, являются валовойдоход, прибыль и рентабельность.

Цель анализа финансовых результатов – выявлениепутей и возможностей их роста повышения качества обслуживания потребителей. Впроцессе анализа дают оценку состояния валового дохода, прибыли ирентабельности на предприятиях, изучают их динамику и влияние факторов нафинансовые результаты. Одной из главных задач анализа является изучение имобилизация резервов их роста, повышения стимулирующей роли доходов и прибыли врезультатах хозяйственной и другой деятельности предприятий.

Комплексныйэкономический анализ представляет собой анализ хозяйственной деятельностипредприятия или какой-либо отдельной, наиболее существенной стороны егодеятельности на основе системного подхода.

Системныйподход к проведению комплексного экономического анализа предполагает наличиеопределенной последовательности с целью всестороннего охвата взаимосвязанных ивзаимообусловленных показателей.

Одной изосновных задач комплексного экономического анализа является выявлениеэффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Системныйподход позволяет глубже изучить исследуемое предприятие, получить более полноепредставление о нем.

Системныйподход в экономическом анализе направлен на разработку научно обоснованныхвариантов решения определенных задач, а также позволяет выбрать наиболеецелесообразные управленческие решения для достижения поставленных целей.

При выбореметодики проведения комплексного экономического анализа могут быть использованыдва подхода:

-    первый подход – когда результатыхозяйственной деятельности анализируемого предприятия можно представить в видесистемы показателей;

-    второй подход – когда результатыхозяйственной деятельности характеризуются одним свободным комплекснымпоказателем.

Напрактике при проведении комплексного анализа чаще всего используют оба подходаодновременно. Комплексный экономический анализ деятельности может включатьразличное сочетание используемых показателей в зависимости от поставленныхцелей.

В качествеобобщающей оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия могутбыть использованы следующие комплексные показатели:

1. Показательэффективности использования торгового потенциала предприятия:

 

/>,                         (1.1)

где /> – показатель эффективностииспользования торгового потенциала предприятия;

РТО –розничный товарооборот;

ФЗП – средствана оплату труда;

ОС –среднегодовая стоимость оборотных средств;

ОФ –среднегодовая стоимость основных средств;

/> – нормативныйкоэффициент, равный 0,12.

Рассматриваемыйпоказатель позволяет оценить эффективность использования экономическогопотенциала предприятия и сравнить имеющиеся у него ресурсы с основным конечнымрезультатом деятельности – розничным товарооборотом. Чем выше значимость этогопоказателя, тем лучше выполняется предприятием его основная функция –обеспечение потребностей населения в товарах и услугах, тем эффективнееиспользуются ресурсы предприятия.

2. Показательэффективности финансовой деятельности:

 

/>,                         (1.2)

где /> – показатель эффективностифинансовой деятельности;

ВП – суммаваловой прибыли.

С помощьюэтого показателя можно оценить, при каких ресурсах достигнут основной финансовыйрезультат деятельности предприятия и насколько эффективно используются этиресурсы.

3. Показательэффективности трудовой деятельности:

/>                                            (1.3)

где /> – показатель эффективноститрудовой деятельности;

Ч –среднесписочная численность работников;

СЗ –средняя заработная плата одного работника.

Этотпоказатель характеризует прирост производительности труда на 1 руб. увеличениясредней заработной платы.

Показательэффективности трудовой деятельности также может быть рассчитан как отношениеобъема розничного товарооборота к сумме расходов на оплату труда:

/>                                                 (1.4)

4. Наосновании трех рассчитанных показателей может быть исчислен интегральныйпоказатель экономической эффективности хозяйственной деятельности:

/>                         (1.5)

где /> – интегральный показательэкономической эффективности хозяйственной деятельности.

1.3Факторы, влияющие на экономическую эффективность деятельности предприятия

В основе всех экономических показателейхозяйственной деятельности предприятия лежит технико-организационный уровеньпроизводства, т.е. качество продукции и используемой техники, прогрессивностьтехнологических процессов, техническая и энергетическая вооруженность труда,степень концентрации, кооперирования и комбинирования, длительностьпроизводственного цикла и ритмичность производства, уровень организационногопроизводства и управления. Техническая сторона производства непосредственно неявляется предметом экономического анализа. Но экономические показатели изучаютсяв тесном взаимодействии с технологией производства, его организацией.

Все явления и процессы хозяйственнойдеятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости иобусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие – косвенно.Например, на величину валовой продукции непосредственное влияние оказываюттакие факторы, как численность работающих и уровень производительности ихтруда. Все другие факторы воздействуют на этот показатель косвенно.

Каждое явление можно рассматривать как причинуи как результат. Например, производительность труда можно рассматривать, содной стороны, как причину изменения объема производства, уровня ее себестоимости,а с другой – как результат изменения степени механизации и автоматизациипроизводства, усовершенствования организации труда и т.д.

Каждый результативный показатель зависит отмногочисленных и разнообразных факторов. Чем более детально исследуется влияниефакторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализаи оценка качества работы предприятий. Отсюда важным методологическим вопросом ванализе хозяйственной деятельности является изучение и измерение влиянияфакторов на величину исследуемых экономических показателей. Без глубокого ивсестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатахдеятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческиерешения.

Обобщающий показатель складывается подвоздействием вполне определенных экономических и других факторов. Факторы – этоэлементы, причины воздействующие на данный показатель или на ряд показателей. Втаком понимании экономические факторы, как и экономические категории,отражаемые показателями, носят объективный характер. С точки зрения влиянияфакторов на данное явление или показатель надо различать факторы первого, второго,…., n-го порядков. Различие понятий «показатель» и «фактор» условно, так какпрактически каждый показатель может рассматриваться как фактор другогопоказателя более высокого порядка и наоборот. [24, c. 182]

От объективно обусловленных факторов надо отличатьсубъективные пути воздействия на показатели, т.е. возможныеорганизационно-технические мероприятия, с помощью которых можно воздействоватьна факторы, определяющие данный показатель.

Факторы в экономическом анализе могутклассифицироваться по различным признакам. Так, факторы могут быть общими, т.е.влияющими на ряд показателей, или частными, специфическими для каждогопоказателя. Обобщающий характер многих факторов объясняется связью и взаимнойобусловленностью, которые существуют между отдельными показателями.

Исходя из задач анализа эффективнойдеятельности важное значение имеет классификация факторов, деление их навнутренние (которые в свою очередь подразделяются на основные и неосновные) ивнешние.

Внутренними основными называются факторы,определяющие результаты работы предприятия. Внутренние неосновные факторы, хотяи определяют работу производственного коллектива, но не связаны непосредственнос сущностью рассматриваемого показателя: это структурные сдвиги в составе продукции,нарушения хозяйственной и технологической дисциплины. Внешние факторы – это те,которые не зависят от деятельности производственного коллектива, ноколичественно определяют уровень использования производственных и финансовыхресурсов данного предприятия. Здесь надо заметить, что, например, социальныефакторы могут быть и зависимы от деятельности производственного коллектива,поскольку они входят в орбиту планирования социального развития предприятия. Тоже касается природных и внешнеэкономических условий.

Вместе с тем во многих случаях при развитыхпроизводственных связях и отношениях на результаты работы каждого предприятия взначительной степени оказывает влияние деятельность других предприятий,например, равномерность и своевременность поставок товаров, их качество, стоимость,конъюнктура рынка, инфляционные процессы и др.

Нередко на результатах работы предприятийотражаются перемены в отрасли специализации и производственной кооперации. Этифакторы являются внешними. Они не характеризуют усилия данного коллектива, ноих исследование позволяет точнее определить степень воздействия внутреннихпричин и тем самым более полно выявить внутренние резервы производства.

Для правильной оценки деятельности предприятийфакторы необходимо разделить еще на объективные и субъективные. Объективные независят от воли и желаний людей, например, стихийное бедствие. В отличие отобъективных субъективные причины зависят от деятельности отдельных людей, предприятий,организаций и учреждений.

Факторы могут также делиться на общие испецифические. К общим относятся факторы, которые действуют во всех отрасляхэкономики. Специфическими являются те, которые действуют в условиях отдельнойотрасли экономики или предприятия. Такое деление факторов позволяет полнееучесть особенности отдельных предприятий, отраслей производства и сделать болееточную оценку их деятельности.

По сроку воздействия на результаты производстваразличают факторы постоянные и переменные. Постоянные факторы оказывают влияниена изучаемое явление беспрерывно на протяжении всего времени. Воздействие жепеременных факторов проявляется периодически, например, освоение новой техники,новых видов продукции, новой технологии производства и т.д.

Большое значение для оценки деятельностипредприятий имеет деление факторов на интенсивные и экстенсивные. Кэкстенсивным относятся факторы, которые связаны с количественным, а некачественным приростом результативного показателя. Интенсивные факторыхарактеризуют степень усилия, напряженности труда в процессе производства.

Если при анализе ставится цель измерить влияниекаждого фактора на результаты хозяйственной деятельности, то их разделяют наколичественные и качественные, сложные и простые, прямые и косвенные, измеримыеи неизмеримые.

Количественными считаются факторы, которыевыражают количественную определенность явлений (количество рабочих,оборудования и т.д.). Качественные факторы определяют внутренние качества,признаки и особенности изучаемых объектов (производительность труда и т.д.).

Большинство изучаемых в анализе факторовсостоят из нескольких элементов. Однако есть и такие, которые не раскладываютсяна составные части. В связи с этим факторы делятся на сложные (комплексные)простые (элементные). Примером сложного фактора является производительностьтруда, а простого – количество рабочих дней в отчетном периоде.

Как уже указывалось, одни факторы оказываютнепосредственное влияние на результативный показатель, другие – косвенное. Взависимости от этого различают факторы первого, второго, третьего и последующихуровней подчинения. К факторам первого уровня относятся те, которыенепосредственно влияют на результативный показатель. Факторы, которыеопределяют результативный показатель косвенно, при помощи факторов первогоуровня, называются факторами второго уровня т.д. Количество отработанных днейодним работником и среднедневная выработка – факторы второго уровняотносительно валовой продукции. К факторам же третьего порядка относятсяпродолжительность рабочего дня и среднечасовая выработка.

Классификация факторов, исходя из анализадеятельности предприятия как хозрасчетных объектов, и совершенствованияметодики их анализа позволяют решить важную проблему – очистить основныепоказатели от влияния внешних и побочных факторов с тем, чтобы показатели,принятые для оценки эффективности деятельности предприятия и определения уровняматериального стимулирования, лучше отражали собственные достижения трудовых коллективовпредприятий.

Творческое значение комплексной классификациифакторов состоит в том, что на ее основе можно моделировать хозяйственнуюдеятельность, осуществлять комплексный поиск внутрихозяйственных резервов сцелью повышения эффективности производства [19, c. 219].

2. Оценка экономической эффективности деятельности ООО «Готти»2.1Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Готти»

ООО «Готти» основано в 1994 году путемобъединения вкладов учредителей. По уставу организация занимаетсяпроизводственной, торгово-сбытовой и прочими видами деятельности.

Организация расположена по адресу г. Новосибирск,ул. Ленина, 23.

ООО «Готти» специализируется на операцияхсвязанных с торговлей вычислительной техникой, комплектующими, периферийнымиустройствами.

Целью анализа экономической эффективностидеятельности фирмы является определение дальнейших путей ее развития. Прианализе используется бухгалтерская отчетность ООО «Готти», приведенная вПриложении к данной работе. Анализ производится за 2 последних года (2008 г.– отчетный и 2007 г. – базисный), т. к. в предыдущие годы (до 2007 г.)объем деятельности организации был крайне незначительным.

Для общейэкономической характеристики финансово-хозяйственной деятельности фирмыприменим способы горизонтального (трендового) и вертикального (структурного анализа).

Горизонтальныйанализ используется для определения абсолютных и относительных отклоненийфактического уровня исследуемых показателей фирмы от базового, планового,среднеотраслевого уровня, а также аналогичных показателей других предприятий.

Вертикальныйанализ изучает структуру экономических явлений путем расчета удельного весачастей в общем целом, соотношение частей целого между собой, а также влияниефакторов на уровень результативных показателей путем сравнения их величины до ипосле изменения соответствующего фактора.

Вгоризонтальном и вертикальном анализе используются основные технико-экономическиепоказатели деятельности фирмы. Они подразделяются на количественные икачественные показатели. Данные показатели представлены на базисный и наотчетный годы.

К количественнымпоказателям относятся:

1) Объемреализации продукции – сколько единиц продукции в денежном выражении былореализовано фирмой.

2)Себестоимость – затраты фирмы на приобретение и реализацию продукции.

3) Прибыль отреализации продукции (валовая прибыль) – прибыль, полученная от сбытапродукции.

4) Чистаяприбыль – прибыль оставшаяся в распоряжении фирмы, после уплаты всех налогов.

5)Численность работников фирмы.

6)Среднегодовая стоимость основных средств – стоимость зданий, сооружений,оборудования и т.д.

Ккачественным показателям относятся:

7)Среднегодовой остаток оборотных средств.

8) Затраты на1 рубль объема реализации продукции – сколько рублей затрачивается на 1 рубльреализованной продукции.

9) Экономическаярентабельность – отражает конечные результаты деятельности фирмы.

Результаты анализаосновных показателей деятельности ООО «Готти» приведены в таблице 2.1 и нарисунке 2.1

По результатам анализаосновных показателей деятельности фирмы можно сделать следующие выводы.

В отчетном году произошлоувеличение объема реализации продукции на 1380 тыс. руб., немного увеличиласьсебестоимость на 124,8 тыс. руб., но т. к. темпы роста объема реализациипродукции значительно превышают темпы роста себестоимости, то произошелзначительный рост прибыли от реализации продукции в 2008 году – на 1255,2 тыс.руб. по сравнению с базисным годом.

Таблица 2.1/>. Анализ основных показателейдеятельности ООО «Готти»

№ Показатели Ед. изм. 2007 г. 2008 г. Измен.

Темп

роста%

1

Объем реализации

продукции

тыс. руб. 10704 12084 + 1380 112,9% 2 Себестоимость и издержки обращения тыс. руб. 9559,2 9684 + 124,8 101,3% 3 Прибыль от продаж тыс. руб. 1144,8 2400 + 1255,2 209,6% 4 Чистая прибыль тыс. руб. 870 1824 + 954 209,6% 5 Численность работающих чел. 35 40 + 5 114,2% 6 Среднегодовая стоимость основных фондов тыс. руб. 11762,5 13012 + 1249,5 110,6% 7 Среднегодовой остаток оборотных средств тыс. руб. 3027 3332 + 305 110% 8 Затраты на 1 рубль объема реализации продукции тыс. руб. 0,89 0,80 – 0,09 89,8% 9

Экономическая

рентабельность

% 10,6 19,9 + 9,3 -

Показатель затрат на 1рубль реализации продукции снизился в отчетном году по сравнению с базисным на9 копеек. Данный показатель характеризует деятельность фирмы и ее эффективностьи показывает величину затрат, которая содержится в 1 рубле выручки.

Показатель рентабельностифирмы в отчетном году достиг 19,9% по сравнению с 10,6% в базисном году.

Финансовые ресурсы фирмы формируются как за счет собственных, таки за счет заемных источников. В качестве собственных источников финансовыхресурсов рассматривается уставной капитал, добавочный капитал, резервныйкапитал, прибыль, фонд накопления и целевое финансирование.

Проведем анализ структурысобственного капитала, т.е. собственных средств которыми располагает ООО «Готти»для осуществления хозяйственной деятельности (таблица 2.2).

Таблица 2.2. Разницареального собственного и уставного капиталаООО «Готти», тыс. руб.

Показатели 01.01.08 г. 01.01.09 г.

Абсол.

изменен.

Относ.

изм.%

Добавочный капитал 2000 2000 - - Резервный капитал - - - -

Целевые финансы и

поступления

4000 4800 + 800 20% Фонд социальной сферы - - - - Нераспределенная прибыль 870 1824 + 954 109,6% Итого реальный собственный капитал 16870 18624 + 1754 109,6% Уставный капитал 10000 10000 - -

Разница собственного и

уставного капитала

6870 8624 + 1754 25,5%

Из таблицы 2.2 можносделать следующие выводы: реальный собственный капитал фирмы вырос в отчетномгоду на 954 тыс. руб. или на 109,6%. Величина уставного капитала осталасьнеизменной. Разница между собственным и уставным капиталом являетсяположительной и говорит о том, что у фирмы есть собственные финансовыеисточники для текущей деятельности помимо уставного капитала. Собственныйкапитал фирмы за анализируемый период увеличился. Прирост собственного капиталапроизошел за счет увеличения прибыли, которая повлияла на рост фондовнакопления. Их доля в структуре собственного капитала увеличилась на 20%.

Далее проведем анализ разностиреального собственного и уставного капитала. Разница реального собственного иуставного капитала является основным исходным показателем состояния финансовойустойчивости организации, и ее рост в ходе 2008 г. на 1754 тыс. руб. – положительныйфактор.

/>2.2 Анализ эффективностииспользования ресурсов

Анализ эффективностииспользования основных средств имеет важное значение, поскольку структура,динамика, фондоотдача основных фондов, долгосрочные инвестиции в основныесредства – это факторы, оказывающие многоплановое влияние на деятельность организации.Структура и динамика основных фондов организации приведена в таблице 2.3 и нарисунках 2.2 и 2.3.

Таблица 2.3/>. Структура и динамикаосновных фондов ООО «Готти»

Показатели

01.01.08 г.

тыс. руб.

01.01.09 г. тыс. руб.

Абсолют.

прирост

тыс. руб.

Относ.

прирост %

Здания и сооружения 8000 7850 – 150 – 1,8% Оборудование 2430 3700 + 1270 52,2% Транспортные средства 700 1230 + 530 75,7% Прочие осн. средства 400 1720 + 1320 330% Итого 11530 14500 + 2970 25,7%

Как видно из таблицы 2.3,за анализируемый период обеспеченность основными средствами возросла. При этомстоимость зданий, находящихся на балансе, уменьшилась на 150 тыс. руб. или на1,8%. Это было связано с изменением оценочной стоимости данных объектов.Стоимость оборудования возросла на 1270 тыс. руб. или на 52,2%, стоимостьтранспортных средств увеличилась на 530 тыс. руб. или на 75,7%. Прочие основныесредства возросли на 1320 тыс. руб. или на 330%.

/>

Рис. 2.2. Структураосновных фондов ООО «Готти» в 2007 г.

/>

Рис. 2.3. Структураосновных фондов ООО «Готти» в 2008 г.

В целом активная частьосновных средств (оборудование и транспортные средства) росла высокими темпамипо сравнению с пассивной частью. Все это свидетельствует о правильнойэкономической политике проводимой на фирме для повышения эффективностииспользования основных средств.

Основные фондыпредставляют один из основных видов ресурсов предприятия. Оценка эффективностиих использования основана на применении общей для всех видов ресурсовтехнологии, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

Показатели отдачи характеризуют объем реализации на 1 рубльресурсов. Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1рубль объема реализации продукции.

Важным показателем использования основных фондов является фондоотдача(ФО) и фондоемкость (ФЕ):

ФО = V / ОПФ срг (2.1)

ФЕ = ОПФ срг / V, (2.2)

где V – объем реализации продукции;

ОПФ срг – среднегодовая стоимость основных фондов.

При определении фондоотдачи и фондоемкости объем реализации продукцииисчисляется в стоимостных, натуральных и условных измерителях. Основныепроизводственные фонды определяются по стоимости, по занимаемой площади и подругим критериям. Существует взаимосвязь фондоотдачи с производительностьютруда и фондовооруженностью.

ФО = ПТ / ФВ, (2.3)

где ПТ – производительность труда;

ФВ – фондовооруженность труда.

Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительноститруда опережали темпы роста его фондовооруженности. При проведении анализафондоотдачи необходимо изучить динамику основных средств. В динамике структуреосновных средств показана обеспеченность фирмой основными средствами на началои конец отчетного года, и темпы изменения показателей.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основныхпроизводственных фондов является фондорентабельность (ФР):

ФР = П / ОПФ срг = ФО x Р, (2.4)

где П – прибыль от реализации продукции;

Р – рентабельность услуг.

Таким образом, уровень фондорентабельности зависит от двухфакторов: фондоотдачи и рентабельности услуг.

Расчет показателейиспользования основных фондов приведен в таблице 2.4.

/> 

Таблица 2.4. Показателииспользование основных фондов ООО «Готти», тыс. руб.

Показатели 01.01.08 г. 01.01.09 г. Абсолютный рост

Относительный

рост %

Среднегодовая стоимость основных фондов 11762,5 13012 + 1249,5 110,6%

Объем реализации

продукции

10704 12084 + 1380 112,9% Прибыль от реализации 1144,8 2400 + 1255,2 109,6% Фондоотдача руб. выручки на руб. стоимости основных средств 0,91 0,92 + 0,01 + 1,09% Фондоемкость 1,1 1,08 – 0,02 – 0,98%

Рентабельность

основных фондов, %

9,7 18,4 + 8,7 89,6%

Приведенные данные втаблице 2.4 показывают, что показатели эффективности использования основныхсредств имеют в целом тенденцию к увеличению. Фондоотдача за анализируемыйпериод увеличилась на 0,01 рубля или на 1,09%. За счет роста фондоотдачиполучен прирост реализации продукции на сумму 138 тыс. руб., что составляет 12,9%от общего объема реализованной продукции.

Вместе с тем, темпы ростаприбыли приближаются к темпам роста стоимости основных производственных фондов.

Важное значение имеетанализ нематериальных активов фирмы, который проводится с целью определениявозможности их эффективного использования в целях повышения доходности.

Нематериальные активы – это стоимость имущественных прав на объектыинтеллектуальной собственности, идентифицированных в виде конкретных объектовбухгалтерского учета, обеспечивающих их владельцам доход или иную пользу [13, с. 65].К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарныезнаки, права на пользование природными ресурсами, программные продукты ЭВМ,новые технологии, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности.Объектами анализа нематериальных активов являются: объем, структура и динамика,доходность и оборачиваемость нематериальных активов, и также степень риска привложении капитала.

Для анализа все нематериальные активы сгруппированы по видам:

1) права на владения интеллектуальной собственностью (авторскиеправа, патенты, программы);

/>2)организационные расходы (патенты, лицензии, товарные знаки и марки)

3) деловая репутация фирмы;

4) прочие нематериальные активы.

Нематериальные активы могут быть сформированы за счет собственныхсредств фирмы, государственных субсидий, получены безвозмездно от юридических ифизических лиц.

Срок полезного использования, как правило, зависит от вида нематериальныхактивов. Наибольший срок полезного использования имеют нематериальные активы,относящиеся к правам на пользование природными объектами. Средний срокполезного использования результатов инноваций составляет в современных условиях5–6 лет.

Эффективность использования нематериальных активов оценивается поуровню дополнительного дохода на 1 рубль капитала вложенного в нематериальныеактивы (ДВК нма):

ДВК нма = П / НМА орг, (2.5)

где П – прибыль от использования нематериальных активов.

Проанализируем динамику иструктуру нематериальных активов в таблице 2.5 и на рисунках 2.4 и 2.5.

Таблица 2.5. Анализобъема, динамики и структуры нематериальных активов ООО «Готти», тыс. руб.

Вид нематериальных

активов

01.01.

2008 г.

01.01.

2009 г.

Измен.

тыс. руб.

2007 г.

%

2008 г.

%

Измен.% 1. Права на владение интеллектуальной собственностью 130 240 + 11 100 184,6 15,4 2. Организационные расходы 500 550 + 5 100 110 90 3. Деловая репутация - - - - - - Итого 630 790 + 16 100 - -

Как следует из таблицы2.5 в структуре нематериальных активов ООО «Готти» наибольший удельный весимеют права на владение интеллектуальной собственностью. В отчетном году онисоставили 184,6%, т.е. выросли по сравнению с базисным годов на 84,6%.Организационные расходы представляют собой затраты на получение патентовлицензий на право заниматься данной деятельностью, затраты на получениетоварных и фирменных знаков и т.п. Это говорит о возрастающей деловойактивности фирмы в рассматриваемый период времени.

/>

Рис. 2.4. Структуранематериальных активов ООО «Готти» в 2007 г.

/>

Рис. 2.5. Структуранематериальных активов ООО «Готти» в 2008 г.

Эффективностьиспользования нематериальных активов оценивается по уровню дополнительногодохода на 1 рубль капитала, вложенного в нематериальные активы. При отсутствииинформации о прибыли, полученной от использования нематериальных активов, вцелях анализа может быть использована прибыль от реализации продукции.

ДВК базисный год = 114,48/ 63 = 1,82 руб.

/>ДВК отчетныйгод = 240 / 79 = 3,03 руб.

Как показали расчеты в отчетном (2008) году нематериальные активыпринесли доход 3,03 руб. с каждого рубля прибыли по сравнению с базисным годом,где нематериальные активы принесли только 1,82 рубля с каждого рубля прибыли.Можно сказать, что в отчетном году эффективность использования нематериальныхактивов фирмой возросла.

К оборотным средствам фирмы относятся активы со сроком полезного использованияменее одного года: запасы во всех формах, средства в расчетах (дебиторскаязадолженность), денежные средства.

Задачи анализа использования оборотных средств:

1) определение размера оборотных средств, необходимых для обеспечениянепрерывности торговой деятельности фирмы;

2) обеспечения сохранности оборотных средств, то есть выявление исведение к минимуму потерь оборотных средств;

3) обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;

4) обоснование эффективности использования оборотных средств засчет ускорения их оборачиваемости.

Анализ оборотных средств ООО «Готти»начнем с их структуры. Структура оборотных средств фирмы представлена в таблице2.6

Таблица 2.6/>. Анализ динамики оборотныхсредств ООО «Готти», тыс. руб.

Показатели

01.01.

2008 г.

01.01.

2009 г.

Абсол.

прирост

Относ.

прирост%

Запасы 1370 2340 + 970 70,8% НДС 114 140 + 26 22,8%

Дебиторская

задолженность

1200 1500 + 300 25% в т.ч. заказчики 100 260 + 160 160%

Краткосрочные

финансовые вложения

- - - - Денежные средства 15759,2 17330,4 + 1571,2 9,9% Итого 18443,2 21310,4 + 2867,2 15,5%

Из таблицы 2.6 следует,что динамика оборотных средств показывает, что наибольший удельный вес вструктуре оборотных активов имеют запасы, их прирост составил 70,8%, этоговорит о том, что фирма наращивает величину материальных запасов. Одновременнои увеличивается и налог на добавленную стоимость, его увеличение в отчетномгоду составило 26 тыс. руб. или 22,8%. В структуре оборотных средств заметноизменилась величина дебиторской задолженности.

/>

Рис. 2.6. Структураоборотных активов ООО «Готти» в 2007 г.

/>

Рис. 2.7. Структураоборотных активов ООО «Готти» в 2008 г.

Далее проведем анализдебиторской и кредиторской задолженности (таблица 2.7).

Таблица 2.7/>. Анализ дебиторской икредиторской задолженности/>ООО «Готти», тыс. руб.

Показатели

01.01.

2008 г.

01.01.

2009 г.

Абсол.

прирост

Относ.

прирост%

Дебиторская задолженность 1200 1500 + 300 25% Кредиторская задолженность 8283,2 9136,4 + 853,2 10,3%

Из таблицы 2.7 следует,что за анализируемый период дебиторская задолженность выросла на 300 тыс. руб.или на 25%. То же можно сказать и о кредиторской задолженности, которая такжеросла значительными темпами и за период возросла на 853,2 тыс. руб. или на 10,3%.В течение анализируемого периода кредиторская задолженность превышаладебиторскую в 6 раз.

Сопоставление суммдебиторской и кредиторской задолженности показывает, что организация напротяжении анализируемого периода имела пассивный остаток задолженности, тоесть, кредиторская задолженность превышала дебиторскую. Таким образом, фирмаотсрочила платежи должников за счет неплатежей кредиторам.

В заключение анализа оборотных средств фирмы раcсчитаем коэффициенты эффективности использования оборотныхсредств.

Коэффициент оборачиваемости – показывает, какой объем реализациипродукции приходится на 1 рубль вложенных оборотных средств или сколько разоборотные средства совершают кругооборот в течение определенного периодавремени. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) рассчитывается поформуле:

Коб = V / ОС срг, (2.6)

где V – объем реализации продукции;

ОС срг – среднегодовой остаток оборотных средств.

Коэффициент загрузки (К заг) показывает, сколько необходимо затратитьоборотных средств, чтобы получить 1 рубль объема реализации продукции:

К заг = ОС срг / V (2.7)

Длительность оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:

Д = К заг x Т = ОС срг х Т/ V (2.8)

где Т – продолжительность анализируемого периода в днях.

Результаты расчетовприведены в таблице 2.8

Таблица 2.8. Анализ показателейоборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Показатели

01.01.

2008 г.

01.01.

2009 г.

Измен. 1. Коэффицент оборачиваемости 3,5 3,6 + 0,1 2. Коэффицент загрузки 0,28 0,27 + 0,01 3. Длительность оборота оборот. ср-в в днях 100,8 97,2 – 3,6

По информации из таблицы2.8 нельзя говорить о существенном изменении эффективности использованияоборотных средств, т. к. за год показатели практически не изменились.

Финансовыерезультаты деятельности фирмы отражают конечный результаты работы фирмы наотчетный период. Необходимо отметить, что показатели финансовых результатовхарактеризуют абсолютную эффективность деятельности фирмы. Показателифинансовых результатов рассчитываются и анализируются после того как полученаинформация из ежегодного отчета о финансовой деятельности, из формы №2 и другихисточников бухгалтерского учета.

Основнымизадачами анализа финансовых результатов являются следующие:

1) оценка уровнядинамики показателей рентабельности, прибыли и деловой активности;

2) выявлениевлияния различных факторов на прибыль и рентабельность;

3) анализвзаимосвязи объема реализации продукции, прибыли и затрат;

4) выявлениерезервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности;

Для анализафинансовых результатов деятельности фирмы следует составить таблицу, где будетпредставлена динамика выручки, прибыли и себестоимости от реализации продукции.Каждый показатель анализируется и сравнивается с предыдущим периодом.

Анализрентабельности характеризует эффективность работы фирмы в целом, доходностьразличных направлений, деятельности, окупаемости затрат и т.д. Показателирентабельности более полно, чем прибыль, отражают эффективность хозяйственнойдеятельности организации, потому что их величина показывает соотношение эффектас наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценкиэффективности деятельности организации и как инструмент в инвестиционнойполитике и ценообразовании.

Показателирентабельности (R) можно объединить в три основные группы:

1)показатели, характеризующие окупаемость издержек;

2)показатели, характеризующие прибыль продаж;

3)показатели, характеризующие рентабельность активов фирмы (задействованных вовнеоборотных и оборотных средствах);

4)показатели, характеризующие доходность капитала, окупаемость инвестиционныхпроектов.

Рассмотримниже содержание каждого из показателей рентабельности.

Рентабельность продаж (реализации) показывает,сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Данный показатель рассчитывается либо поваловой прибыли от реализации, либо по чистой прибыли. Первый способ показываетизменения в политике ценообразования и способность организации контролировать себестоимостьреализации продукции, т.е. ту часть средств, которая необходима для оплаты текущихрасходов.

Динамика показателя может свидетельствовать о пересмотрецен или усиления контроля за использованием материально-производственныхзапасов. В ходе анализа этого коэффициента следует учитывать, что на егоуровень существенное влияние оказывает применяемый метод учета запасов. Прирасчете показателя по чистой прибыли определяется, сколько денежных единицчистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции.

Прибыль от продаж х 100%

Rпродаж = – (2.9)

Выручка от реализации

Рентабельность собственного капитала позволяетопределить эффективность использования собственного капитала, сравнить свозможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.Показатель показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждаяденежная единица, вложенная собственниками организации.

(Прибыль до налогов – налог на прибыль) х 100%

Rсобст. кап. = – (2.10)

Собственный капитал

Экономическая рентабельность (рентабельностьсовокупного капитала) показывает сколько денежных единиц потребуется фирме дляполучения единицы денежной прибыли, независимо от источников привлечения этихсредств. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельностисо среднеотраслевыми коэффициентами.

(Прибыль до налогов – налог на прибыль) х 100%

R cов. капитала = – (2.11)

Итог баланса

Фондорентабельность показывает эффективностьиспользования основных средств и прочих оборотных активов.

(Прибыль до налогообл. – налог на прибыль) х 100%

Rфондов = – (2.12)

Внеоборотные активы

Рентабельность основной деятельностипоказывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат.

/>Прибыль от продаж х 100%

Rосновной деятельности = – (2.13)

Себестоимость реализации

Рентабельность перманентного капитала показываетэффективность использования капитала, вложенного в фирму на длительный срок.

(Прибыль до налогов – налог на прибыль) х 100%

Rперм. кап. = – (2.14)

Собственный капитал + Долгосрочныеобязательства

Период окупаемости собственного капиталапоказывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данноепредприятие.

/>Собственный капитал

Период окупаемости = – (2.15)

Прибыль до налогов – налог на прибыль

Выше перечисленные показатели зависят от многихфакторов и существенно варьируют по торговым предприятиям различного профиля,размера, структуры активов и источников средств.

Показатели рентабельностикапитала являются важными в структуре показателей рентабельности. Онихарактеризуют степень использования фирмой финансовых рычагов для повышениядоходности. Они могут не совпадать между собой, так как отражают различные величины.Данные показатели специфичны еще и тем, что отвечают интересам всех участников бизнесапредприятия: управляющих фирмой интересует доходность всего совокупногокапитала; потенциальных инвесторов и кредиторов – доходность инвестируемого илизаемного капитала; собственников – доходность собственного капитала [14, с. 157].

Показатели деловой активности характеризуют результатыи эффективность текущей основной производственной деятельности фирмы. Деловая активностьв финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловойактивности заключается в исследовании динамики уровней разнообразных коэффициентов– показателей оборачиваемости.

Анализ деловой активности обычно осуществляетсяпо двум направлениям [3, с. 56].

Первое направление – отражение показателейделовой активности через коэффициенты. Система показателей применяемых прианализе деловой активности состоит из следующих коэффициентов.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала иликоэффициент ресурсоотдачи показывает сколько раз за год совершает полный цикл обращения,приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единицреализованной продукции принесла каждая единица активов. Рост показателя вдинамике – благоприятная тенденция, при этом, чем выше показатель – тем большеизношены основные средства:

/>Выручка от реализации

Коэф. ресурсоотдачи = – (2.16)

Итог баланса

Коэффициент оборачиваемости мобильных средствпоказывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

/>Выручка от реализации

Коэф. оборачиваемости = – (2.17)

Оборотные активы

Коэффициент оборачиваемости собственногокапитала характеризует различные аспекты деятельности: c финансовой точки зрения –скорость оборота вложенного капитала; с экономической – активность денежныхсредств, которыми рискует вкладчик; с коммерческой – отражает или излишекпродаж или их недостаток. Если показатель слишком высок (что означает превышениеуровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой рост кредитныхресурсов и возможность достижения такого уровня, за которым кредиторы начинаютучаствовать в деле больше, чем собственники.

Низкий показатель означает бездействие части собственныхоборотных средств. В этом случае показатель указывает необходимость вложения собственныхоборотных средств в другие более подходящие источники доходов.

/>Выручка от реализации

Коэф. оборач. собств. капитала = – (2.18)

Собственный капитал

Коэффициент оборачиваемости материальныхсредств показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

Выручка от реализации

Коэф. оборач. мат. средств = – (2.19)

Запасы + НДС

Коэффициент оборачиваемости денежных средствпоказывает скорость оборота денежных средств.

Выручка от реализацииКоэф. оборач. денежных средств = – (2.20)Денежные средства

Коэффициент оборачиваемости дебиторскойзадолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита,предоставляемого фирмой. По нему судят сколько раз в среднем дебиторскаязадолженность превращалась в денежные средства в течение периода.

/>Выручка от реализации

Коэф. об. деб. задолж. = – (2.21)

Дебиторская задолженность

Средний срок оборота дебиторской задолженности– отношение количества дней в году к числу оборотов задолженности за год,характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.

360 дн.

Ср. срок об. деб. задолж. = – (2.22)Коэф оборачиваемости ДЗ

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностипоказывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

/>Выручка от реализации

Коэф. об. кред. задолж. = – (2.23)

Кредиторская задолженность

Средний срок оборота кредиторской задолженности– отношение количества дней в году к числу оборотов за год, характеризуетсредний срок погашения кредиторской задолженности.

360 дн.

Ср. срок об. деб. задолж. = – (2.24)

Коэф оборачиваемости КЗ

Второе направление – выявление динамикиосновных показателей, так как сделанные выводы формулируются в результатесопоставления темпов их изменения. Оптимальное соотношение темповых показателейвыручки, прибыли и совокупного капитала выглядит следующим образом:

100% < Т к <Т в <Т п, (2.25)

где Т – темп роста капитала, выручки и прибыли.

Данное неравенство имеет следующий экономическийсмысл. Если 100%< Т к, следовательно, экономический потенциал фирмывозрастает, увеличивается масштаб ее деятельности. Если Т к < Т в, то посравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастаетболее высокими темпами; ресурсы фирмы используются более эффективно, повышаетсяотдача с каждого рубля вложенного в организацию. Если Т в < Т п, то прибыльвозрастает опережающими темпами, это свидетельствует, как правило, об имеющимсяв отчетном периоде относительном снижении издержек производства и обращения.Данные соотношения темповых показателей являются идеальными и в настоящихусловиях не все фирмы смогут достигнуть их.

Для анализа рентабельности ООО «Готти»воспользуемся вышеприведенными формулами. Результаты представлены в таблице 2.9

Таблица 2.9. Коэффициенты, характеризующиерентабельность ООО «Готти»

Показатели 2007 г. 2008 г. Изменение Общая рентабельность (продаж) 10,6 19,9 + 9,3 Рентабельность собственного капитала. 5,1 9,8 + 4,7 Рентабельность совокупного капитала 2,7 4,7 + 2 Фондорентабельность 6,2 10,6 + 4,4 Рентабельность основной деятельности 12 25 + 13 Рентабельность перманентного капитала 4,6 8,6 + 4 Период окупаемости собственного капитала 19,4 10,2 – 9,2

Таблица 2.9 позволяет сделать определенныевыводы. Так, при расчете общей рентабельности определяется, что за 2008 г.произошло увеличение чистой прибыли, принесенной каждой единицей реализованнойпродукции на 9,3%. Расчет рентабельности собственного капитала показывает, чтов 2008 г. каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия заработалачистой прибыли в два раза больше, чем в 2007 г. Можно отметить, что произошлоувеличение эффективности использования основных средств и прочих внеоборотныхактивов, определяемой при расчете фондорентабельности на 4,4% за 2007–2008 гг.Расчет рентабельности основной деятельности показывает рост прибыли отреализации, приходящейся на 1 руб. затрат, в 2 раза больше в 2008 г., чемв 2007 г. Так же наблюдается увеличение эффективности использованиякапитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок,определяемой при расчете рентабельности перманентного капитала на 4% за период 2007–2008 гг.В результате произошло сокращение на 9,2 года срока, в течение которого втечение которого полностью окупятся вложения в данное предприятие.

Для анализа деловой активности такжевоспользуемся вышеприведенными формулами. Результаты представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10. Коэффициенты, характеризующиеделовую активность ООО «Готти»Показатели 2007 г. 2008 г. Изменение Коэффицент общей оборачиваемости 0,33 0,31 – 0,02

Коэффицент оборачиваемости

мобильных средств

0,58 0,56 – 0,02

Коэффицент оборачиваемости

собственного капитала

0,63 0,64 + 0,01

Коэффицент оборачиваемости

материальных средств

7,2 4,8 – 2,4

Коэффицент оборачиваемости

денежных средств

0,68 0,69 – 0,01

Коэффицент оборачиваемости

дебиторской задолженности

8,92 8,032 – 0,6

Срок оборачиваемости

дебиторской задолженности

40,3 44,8 + 4,5

Коэффицент оборачиваемости

кредиторской задолженности

1,29 1,31 + 0,02

Срок оборачиваемости

кредиторской задолженности

279 274,8 – 4,2

Из таблицы 2.10 можносделать следующие выводы.

Во-первых, по группеобщих показателей оборачиваемости активов можно сказать следующее: расчеткоэффициента общей оборачиваемости показывает, что каждая единица активов в 2007и 2008 гг. принесла 0,33 и 0,31 руб. реализованной продукции; с другойстороны он показывает, что за год полный цикл производства и обращения,совершается 0,33 и 0,31 раз. Помимо этого снижение показателя в динамикеговорит о снижении изношенности основных средств. Рост скорости оборота всехоборотных средств (из расчета показателя оборачиваемости мобильных средств)снизился и составил 0,56% в 2008 г. по сравнению с 2007 г.

Во-вторых, по группепоказателей управления активами: расчет показателя оборачиваемости собственногокапитала показывает, с финансовой точки зрения, что скорость оборота вложенногокапитала составила 0,63 и 0,64 оборота за период. Такое значение показателя иего увеличение в динамике означает повышение уровня реализации над вложеннымкапиталом, а это влечет за собой рост кредитных ресурсов.

Расчет показателяоборачиваемости материальных средств показывает, что число оборотов запасов и затратсоставило в 2007 г. – 7,2; а в 2008 г. – 4,8; что увеличило срокоборачиваемости материальных средств на 2,4 дня. А при расчете показателяоборачиваемости денежных средств установили, что скорость оборота денежныхсредств снизилась на 0,01. Снижение показателя оборачиваемости дебиторскойзадолженности в 2008 г. на 0,6 показывает сокращение коммерческогокредита, предоставляемого фирмой, а значение этого же показателя в дняхговорит, что в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежныесредства в течение периода соответственно в 2007 и 2008 гг. полных 40 и 44раза. Расчет показателя оборачиваемости кредиторской задолженности показываетувеличение коммерческого кредита, предоставляемого фирмой в 2008 г. на0,02 или на 10,3%, а значение его в днях показывает, что в среднем для продажипродукции фирме потребуется на 4,2 дня меньше в 2008 г., чем в 2007 г.

 

2.3Комплексная оценка экономической эффективности деятельности ООО «Готти»

В качествеобобщающей оценки эффективности хозяйственной деятельности ООО «Готти»рассчитаем комплексные показатели по формулам, приведенным в первой главеработы (1.1–1.5). Результаты расчетов представим в таблице 2.11.

Таблица2.11. Комплексные показатели экономической эффективности ООО «Готти»

Показатели

01.01.

2008 г.

01.01.

2009 г.

Изменение 1. Показатель эффективности использования торгового потенциала предприятия 2,72 2,63 -0,09 2. Показатель эффективности финансовой деятельности 0,29 0,52 0,23 3. Показатель эффективности трудовой деятельности 4,89 4,93 0,04 4. Интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности 1,56 1,88 0,32

По даннымтабл. 2.11 можно сделать вывод, что в целом ООО «Готти» работаетдостаточно эффективно – интегральный показатель эффективности хозяйственнойдеятельности в отчетном году по сравнению с предшествующим увеличился с 1,56 до1,88 или на 20,5%, несмотря на то, что показатель эффективности торговогопотенциала за год снизился с 2,72 до 2,63.

Далееоценим финансовое состояние ООО «Готти».

Финансовое состояниефирмы характеризует состояние капитала в процессе его кругооборота испособность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность наопределенный момент времени.

Финансовое состояние организации может бытьустойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое состояниедостигается при достаточности собственного капитала, достаточной ликвидностиоборотных активов, стабильных доходах и широких возможностях привлечениязаемных средств. Поэтому основными задачами анализа финансового состояния предприятияявляются:

1) своевременное выявление недостатков вфинансовой деятельности предприятия;

2) разработка моделей финансового состоянияпредприятия при разнообразных вариантах использования ресурсов;

/>3) поиск резервов улучшения финансового состояния фирмы;

4) разработка мероприятий, направленных наподдержание финансового состояния фирмы.

Финансовое состояние фирмы оценивается накраткосрочную и долгосрочную перспективу.

В наиболее общем виде оценка финансовогосостояния на краткосрочную перспективу показывает, может ли организациясвоевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочнымобязательствам. Краткосрочная задолженность предприятия обособленная вотдельном разделе пассива баланса (раздел 5), погашается различными способами.Поэтому обеспечением погашения задолженности могут выступать любые активыфирмы, включая внеоборотные. Но ситуация, когда для расчетов по текущим обязательствамс баланса снимаются внеоборотные активы, не является нормальной, к тому же этонаименее ликвидная часть активов, т.е. сроки трансформации их в денежные средствамогут оказаться длительнее, чем потребность гасить краткосрочные обязательства.Поэтому, говоря об оценке текущего состояния организации и анализируя еепотенциальные возможности расплатиться по текущим обязательствам, логичнеесопоставлять оборотные активы (раздел 2) и краткосрочные пассивы [14, с. 179].

Основнымпоказателем оценки финансового состояния фирмы на краткосрочную перспективуявляется ликвидность баланса. Говоря о ликвидности баланса, имеют ввиду наличиеу организации оборотных средств в размере, теоретически достаточном дляпогашения краткосрочных обязательств хотя бы с нарушением сроков погашения,предусмотренных контрактами.

Основнымпризнаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (встоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем вышеэто превышение, тем выше у предприятия рабочий капитал (собственные оборотныесредства, функционирующий капитал) и тем благоприятнее текущее финансовоесостояние организации. Если величина оборотных активов недостаточно велика посравнению с краткосрочными пассивами, то текущее положение фирмы неустойчиво –вполне может возникнуть ситуация, когда она не будет иметь достаточно денежныхсредств для расчета по своим обязательствам.

При анализефинансового состояния фирмы одной из ее важнейших характеристик являетсястабильность деятельности фирмы с позиции долгосрочной перспективы. Группапоказателей, с помощью которых производится оценка финансового состояния надолгосрочную перспективу, в экономической литературе получила названиефинансовой устойчивости. В начале анализа финансовой устойчивости проводитсяанализ обеспеченности запасов источниками их формирования. Соотношениестоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования –один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия [19,с. 42].

Формированиезапасов предприятия происходит из следующих видов источников:

1)формирование запасов обеспечивается собственными оборотными средствами;

2)формирование запасов обеспечивается собственными оборотными средствами,долгосрочными займами и кредитами и средствами целевого финансирования;

3)формирование запасов обеспечивается собственными оборотными средствами,долгосрочными и краткосрочными займами и кредитами.

С учетом приведеннойвыше группировки источников можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютнаяустойчивость – формирование запасов обеспечивается первой группой источников;

2 Нормальная устойчивость– формирование запасов обеспечивается второй группой источников;

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности– формирование запасов обеспечивается третьей группой источников;

4.Неудовлетворительное финансовое состояние – формирование запасов необеспечивается третьей группой источников. В данной ситуации денежные средства,краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации ипрочие оборотные активы не покрывают ее кредиторской задолженности и прочихкраткосрочных пассивов.

Далеерассчитываются относительные показатели финансовой устойчивости,характеризующие степень зависимости фирмы от внешних инвесторов и кредиторов.Финансовая устойчивость фирмы характеризуется состоянием собственных и заемныхсредств с помощью следующих показателей.

Коэффициент финансовой независимости(коэффициент автономии), показывает удельный вес собственных средств в общейсумме источников финансирования. Нормативное значение должно быть не менее 0,5.

/>Собственный капитал

Коэф. автономии = – (2.26)

Итог баланса

Коэффициент самофинансировая дает наиболееобщую оценку финансовой устойчивости фирмы. Он имеет простую интерпретацию: егозначение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственныхсредств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств.Нормативное значение показателя должно быть не более 1. Рост показателя вдинамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешнихинвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, инаоборот.

/>Долгоср. обязательства + Краткоср. обязательства

Коэф. самофин. = – (2.27)

Собственный капитал

Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами – характеризует долю собственных оборотных средств иличистого оборотного капитала в оборотных активах.

Собственные оборотные средстваКоэф. обесп. соб. оборот. сред. = – (2.28)

Оборотные активы

Коэффициент маневренности собственного каптала показывает,какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности,т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значениеэтого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала иотраслевой принадлежности фирмы.

/>Оборот. активы – Краткоср. обязательства

Коэф. маневренности = – (2.29)

Собственный капитал

Коэффициент обеспеченности запасов собственнымиисточниками характеризует долю собственных средств в формировании запасов.

/>Собственные оборотные средства

Коэф. обеспеченности запасов = – (2.30)

Запасы

Коэффициент соотношения мобильных ииммобилизованных активов характеризует величину внеоборотных активов,приходящихся на единицу оборотных активов.

/>Внеоборотные активы

Коэф. соотнош. мобил. и имоб. активов = – (2.31)

Оборотные активы

Все приведенные коэффициенты имеют одно общеесвойство – их увеличение означает улучшение финансовой устойчивости, а ихуменьшение означает ухудшение экономической характеристики.

Результаты расчетовкоэффициентов по вышеприведенным формулам приведены в таблице 2.12.

Таблица 2.12/>. Результаты расчета коэффициентовООО «Готти»

Показатели

01.01.

2008 г.

01.01.

2009 г.

Изменение

Коэффициент финансовой

независимости

0,52 0,48 – 0,04 Коэффициент самофинансирования 0,91 1,06 + 0,15

Коэффициент обеспечения

собственными оборотными средствами

0,28 0,17 – 0,11 Коэффициент маневренности 0,3 0,2 – 0,1 Коэффициент обеспечения запасов собственными источниками 3,8 1,6 – 2,2 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов 0,75 0,80 + 0,05

Из таблицы 2.12 можносделать следующие выводы: расчет показателя финансовой независимостипоказывает, что он в 2008 г. снизился на 0,04, что ниже нормативногозначения, – это указывает на усиление зависимости предприятия от внешнихинвесторов. С данным показателем связан показатель самофинансирования, динамикакоторого означает увеличение доли заемных средств. Рост этого показателяпоказывает, что усилилась зависимость фирмы от кредиторов и инвесторов. Такжепроизошло уменьшение коэффициентов обеспечения собственными оборотнымисредствами, маневренности, обеспечения запасов собственными источниками.

Расчет показателя соотношения собственных ипривлеченных средств показывает, что на конец 2007 г. на каждый рубльсобственных средств, вложенных в активы предприятия приходится 75 коп. заемныхсредств, а на начало 2009 г. соответственно – 80 коп., что превышаетнормативный уровень на 5 коп. Такой рост показателя (на 6%) также свидетельствуетоб усилении зависимости предприятия от кредиторов и внешних инвесторов.

Анализ ликвидности баланса заключается всравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности,с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности ихпогашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на 4группы:

1) наиболее ликвидные активы – (А1) – денежныесредства фирмы и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

2) быстро реализуемые активы – (А2) –дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочиеоборотные активы;

3) медленно реализуемые активы – (А3) – запасыраздела II баланса за исключением «Расходов будущих периодов»;

4) труднореализуемые активы – (А4) – статьираздела I баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса группируются по степенисрочности их оплаты:

1) наиболее срочные обязательства – (П1) –кредиторская задолженность;

2) краткосрочные пассивы – (П2) – краткосрочныекредиты и заемные средства;

3) долгосрочные пассивы – (П3) – долгосрочныекредиты и заемные средства;

4) постоянные пассивы – (П4) – статьи раздела III баланса.

Для определения ликвидности баланса следуетсопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, еслиимеют место следующие соотношения: А1 > = П1; А2 > = П2; А3 > = П3; А4< = П4, если нарушается хотя бы одно неравенство, то ликвидность балансасчитается недостаточной.

В ходе анализафинансового состояния рассчитываются следующие коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности(платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности и показывает,какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашенанемедленно.

/>Денежные средства

Коэф. абсолютной ликвидности = – (2.32)

Краткосрочные пассивы

Общий показатель ликвидности, с помощью негоосуществляется оценка финансовой ситуации на данный период, его значение должнобыть не ниже 1.

/>А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3

Коэф. общей ликвидности = – (2.33)

П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3

Коэффициент текущей ликвидности дает общуюоценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активовпредприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Рост показателя вдинамике – положительная тенденция.

/>A1 + A2 + А3

Коэф. текущей ликвидности = – (2.34)

/>П1 + П2

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности аналогиченпо смыслу коэффициенту текущей ликвидности, отражает прогнозируемые платежныевозможности фирмы при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.Его значение должно быть больше или равно 1.

/>Оборотные активы – Запасы – НДС

Коэф. быстрой ликвидности = – – (2.35)

Краткосрочные пассивы

Доля собственных оборотных средств в покрытиизапасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственнымиоборотными средствам. Традиционно имеет большое значение в анализе финансовогосостояния предприятий торговли, его нормативное значение в этом случае – нениже 50%.

/>Собственные оборотные средства

Доля соб. об. сред. в покр. зап. = – (2.36)

Запасы

Коэффициент покрытия показывает платежныевозможности фирмы, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами,и при продаже в случае необходимости элементов оборотных средств.

/>Оборотные активы

Коэф. покрытия = – (2.37)

Краткосрочные пассивы

Результаты расчетовкоэффициентов ликвидности представлены в таблице 2.13.

Таблица 2.13

/>Результатырасчета коэффициентов ликвидности ООО «Готти»

Показатели

01.01.

2008 г.

01.01.

2009 г.

Изменение Коэффициент абсолютной ликвидности 1,18 0,98 – 0,2 Общий показатель платежеспособности 1,3 1,2 – 0,1 Коэффициент текущей ликвидности 1,4 1,2 – 0,2 Коэффициент быстрой ликвидности 1,28 1,07 – 0,21 Доля оборотных средств в активах 0,50 0,55 + 0,05 Коэффициент покрытия 1,4 1,2 – 0,2

Анализируя данные таблицы 2.13 можно сделатьследующие выводы: из результатов расчета коэффициента абсолютной ликвидностиследует, что величина краткосрочных заемных обязательств в 2008 г.увеличилась по сравнению с 2007 г. Значение коэффициента абсолютнойликвидности на 01.01.09 г. немного меньше 1, что свидетельствует овозможных проблемах с платежеспособностью в ближайшее время, если не принятьопределенных антикризисных мер.

Показатель текущей ликвидности дает общуюоценку ликвидности активов, показывая, что на один рубль текущих обязательств в2008 г. приходится меньше собственных средств, чем в 2007 г. и что величиналиквидной части оборотных активов фирмы уменьшилась.

Из результатов расчета показателя быстрой ликвидностивидно, что наблюдается его снижение на 0,21 ед. это связанно с незначительнымростом запасов.

Доля оборотных средств вактивах выросла незначительно, в основном это связано с ростом денежных средстви нераспределенной прибыли в отчетном году. Также в динамике наблюдаетсяснижение коэффициента покрытия заемных средств на 0,2 ед. в отчетном (2008) году.

После расчета показателейликвидности необходимо проанализировать и оценить финансовое состояние фирмы накраткосрочную и долгосрочную перспективу.

Вначале оценимликвидность баланса. Для этого сгруппируем активы и пассивы по степени ихликвидности (табл. 2.14 и 2.15).

Таблица 2.14/>. Группировка активов ООО «Готти»по степени ликвидности

Активы

01.01.

2008 г.

01.01.

2009 г.

Денежные средства стр. 260 15759,2 17330,4 Краткосрочные финансовые вложения стр. 250 - - Итого по А1: 15759,2 17330,4 Готовая продукция стр. 215 600 700 Дебиторская задолженность, по которой платежи ожидаются платежи в течение 12 мес. стр. 240 1200 1500 Итого по А2: 1800 2200 Запасы за исключением расходов будущих периодов 1170 1400 Итого по А3 1170 1400 Нематериальные активы стр. 110 630 790 Основные средства стр. 120 11530 14500 Долгосрочные финансовые вложения стр. 140 1070 1070 Прочие внеоборотные активы - - Итого по А4: 13860 17150

Таблица 2.15/>. Группировка пассивов постепени ликвидности

Пассивы

01.01.

2008 г.

01.01.

2009 г.

Кредиторская задолженность стр. 620 8283,2 9136,4 Дивиденды стр. 630 - - Доходы будущих периодов стр. 640 - - Прочие краткосрочные пассивы стр. 660 3000 400 Итого по П1: 1283,2 536,4 Краткосрочные кредиты и займы стр. 610 2000 3000 Итого по П2: 2000 3000 Долгосрочные кредиты и займы стр. 510 2150 2300 Итого по П3: 2150 2300 Собственный капитал стр. 490 16870 18624 Итого по П4: 16870 8624

Из таблиц 2.14 и 2.15 следует, что у ООО «Готти»на начало 2008 года: А1 > П1; А2< П2; А3 < П3; А4 < П4, соблюдаютсятолько 2 условия, баланс неликвиден, на начало 2009 года: А1 > П1; А2 < П2;А3 < П3; А4 < П4, баланс неликвиден.

Оценка финансовогосостояния на краткосрочную перспективу производится с помощью показателятекущей ликвидности. Значение показателя на начало периода – 1,4 на конецпериода – 1,2.

Учитывая, что нормативноезначение показателя составляет 1,0 можно сделать вывод, что по итогам 2007 годапредприятие было более ликвидным, чем в 2008 году. В 2008 году финансовоеположение фирмы было неустойчивым, у фирмы нет свободного капитала,обеспечивающего покрытие текущих займов и кредитов. Фирма с такой ликвидностью,как правило, имеет низкий кредитный рейтинг.

Оценивая финансовоесостояние ООО «Готти»на долгосрочную перспективу рассмотрим,прежде всего, структуру источников финансирования (пассив баланса) икоэффициент финансирования. Значения показателя на начало периода составило0,91 и в конце периода 1,06. По полученным результатам видно, что наилучшимсоотношением собственного и заемного капитала было в 2007 г. Так какзначение показателя меньше 1, то, по российскому стандарту, финансовоеположение фирмы на долгосрочную перспективу следует считать устойчивым.

В 2008 году заемныйкапитал превышал собственные источники финансирования. Значение коэффициента финансирования1,06 говорит о текущей финансовой неустойчивости фирмы по российскомустандарту.

Оценивая далее финансовоесостояние ООО «Готти» на долгосрочную перспективу, рассмотрим долгосрочнуюструктуру баланса. Оценка структуры баланса по коэффициенту покрытия следующая:на начало периода – 1,4 на конец периода – 1,2.

Учитывая, что финансовоустойчивым фирма может считаться тогда, когда долгосрочные активы покрытыдолгосрочным капиталом, значение коэффициента в этом случае должно быть меньшеили равно 1. По этому дополнительному критерию оценки финансовой устойчивостиможно сделать вывод о финансовой неустойчивости фирмы ООО «Готти» в 2007 и2008 гг. Очевидно, что в 2008 году ООО «Готти» реализовалоинвестиционную программу, что выразилось в приобретении основных средств(оборудования) и существенным увеличением внеоборотных активов. Но по состояниюна 1 января 2009 года в балансе отражены большие расходы будущих периодов.Поэтому ожидать в 2009 году улучшения финансового состояния не следует.Возможно, реализация инвестиционной программы будет способствовать укреплениюфинансовой устойчивости в перспективе. Однако опасная тенденция с ликвидностьюможет привести фирму к угрозе банкротства. Поэтому уровень ликвидности следуетдовести хотя бы до значения 1,5.

3. Основные направления повышения экономической эффективностидеятельности ООО «Готти»3.1Совершенствование структуры и повышение эффективности использования основныхфондов и оборотных средств

Анализ производственно-хозяйственной ифинансовой деятельности ООО «Готти», а также маркетинговый анализ,проведенный на сегментах занимаемых фирмой совместно с рассмотрением общейситуации на рынке позволяет сделать следующие выводы:

-  недостаточна эффективностьуправления оборотными средствами;

-  система управленияторговой деятельностью не вполне отвечает современным требованиям в областиоперативности и качества принимаемых решений;

-  торговые площади искладское хозяйство не обеспечивают организации эффективной торговли по рядупараметров;

-  недостаточно эффективна рекламнаяи маркетинговая деятельность;

-  узок круг торговых партнеров;

-  необходимо совершенствоватьассортиментную политику.

Проведенный предварительный сравнительный анализвышеизложенных направлений совершенствования деятельности ООО «Готти» показал,что наибольший экономический эффект с высокой степенью вероятности (0,75) можноожидать от введения системы нормирования оборотных средств, одновременно с внедрениемавтоматизированной системы управления складским хозяйством (АСУ СХ) и реорганизациимаркетинговой деятельности.

Нормирование оборотных средств это существенныйэлемент управления формированием и использованием оборотных средств.Нормирование это важный вид финансовой работы, необходимой для определенияпотребности предприятия в оборотных средствах в минимальном, но достаточномобъеме, обеспечивающем выполнение запланированных хозяйственных заданий. Приэтом определяются:

1. Нормы оборотных средств, т.е. нормы запасапо важнейшим товарно-материальным ценностям.

2. Норматив оборотных средств. Стоимостноевыражение запаса, которое показывает минимально необходимую сумму денежныхсредств, обеспечивающих нормальную предпринимательскую деятельностьорганизации.

Этапы процесса нормирования:

1. Разработка норм запаса по каждомуэлементу нормируемых оборотных средств.

2. Исходя из норм запаса (расхода) данногоэлемента оборотных средств и величины однодневных затрат определяются частныенормативы.

3. Расчет совокупного норматива оборотных средств.

Поиск систем автоматизированногоуправления складским хозяйством велся по информационным и рекламным материаламсреди отечественных и зарубежных производителей с учетом опыта однопрофильныхпредприятий, специфики фирмы и эксплуатационных и финансовых условий определенныхруководством фирмы.

В результате выбор пал на АСУ СХ производстваконцерна «Simens» Нидерланды, как наиболее подходящего по всем критериям.

В области реорганизации маркетинговой деятельностифирмы ООО «Готти» предлагается следующее:

-    введениедолжности заместителя генерального директора по маркетингу, что повыситорганизационный уровень этой области работы и введет обсуждение и принятиерешений по маркетингу в сферу текущих проблем руководства фирмы;

-    расширениеотдела маркетинга до 3 штатных единиц сотрудников, с закреплением за каждым определенной,более узкой, чем прежде ассортиментной и рыночной структуры;

-    заключениес рядом близких по ассортиментной структуре и коммерческой политике предприятийсоглашения (маркетингового картеля) по совместной деятельности в областимаркетинга по следующим направлениям: создание общей информационной базы вобласти маркетинга, регулярный обмен мнениями по наиболее крупным вопросам маркетинговойполитики, ведение, там, где это целесообразно, совместной рекламной кампании, взаимноеознакомление с опытом маркетинговой деятельности, за исключением вопросов представляющихкоммерческую тайну; создание маркетингового картеля еще одна из причин, обосновывающаянеобходимость введения должности заместителя генерального директора по маркетингу.

/>3.2 Совершенствование процесса управленияпоставками и ассортиментной политики

Для совершенствования схемытоварообеспечения можно предложить следующие мероприятия:

1)   разработка комплексной схемы формирования заказа напоставку;

2)   упрощение процедуры заказа и заключения договоров содновременным повышением оперативности и применением индивидуального подхода ккаждому контракту (в частности, автоматизация расчета заказа на поставку);

3)   применение новейших технологических схем поставок(например, с использованием тары-оборудования, технологических карт);

4)   сотрудничество с диспетчерскими службами завоза, которыеобеспечивают постоянную связь между производственной, оптовой и розничной сетью;

5)   использование новейших информационных технологий в поискенужного поставщика, а также в поиске средств и способов товароснабжения;

6)   совершенствование претензионной работы по нарушениямусловий договоров (сроков и объемов поставок).

Процессуправления поставками должен строиться на основе системного подхода и включатькомплекс логистических операций.

Обозначение операций:

1. Сбор информации о покупательском спросе, интенсивностипокупательского спроса на виды товаров.

2. Формирование и передача заявки на заказтовара.

3. Выписка первичных бухгалтерских документовна отгрузку товара.

4. Отгрузка товара по выписанным документам сосклада.

5. Формирование отчетов по запросам.

6. Формирование заказа на поставку товара ипередача его поставщику.

7. Сообщение о выполнении заказа на поставку товара, оботгрузке товара, сроках прибытия товара на склады, предоставление счетов – фактурдля оплаты заказа по условиям заключенного договора на поставку.

8. Информирование о выполнении заказа.

9. Информирование торгового зала о поступлениитовара.

10. Информирование складского хозяйства опоступлении товара.

11. Информирование торгового зала о принятиивновь поступившего товара.

12. Информирование отдела поставок о принятиивновь поступившего товара на склады.

13. Занесение в БД «1С: Предприятие» приходатовара по счетам – фактурам поставщика, передача информации в торговый отдел овозможности реализации вновь поступившего товара.

14. Информация о готовности выписки (продаже)вновь поступившего товара.

15.Привлечение покупателей, продажа товара.

Приэтом схема информационных потоков организации управления поставкамипредставлена на рис. 3.2.

Такимобразом, для повышения эффективности управления поставками в торговом доме «Готти»данный процесс необходимо организовать на основе логистическихпоследовательности операций, представленных на схеме. Кроме того, необходимоавтоматизировать участок расчета заказа на поставку, который и на сегодняшнийдень выполняется вручную.

Автоматизацияданного ключевого участка позволит оптимизировать весь процесс управленияпоставками, снизит его трудоемкость на 30%, а также снизит вероятностьнесоответствия сроков и объемов поставок объемам продаж в данный период всреднем на 15%.

Объектомавтоматизации должен стать отдел поставок.

Назначениемавтоматизированной системы является быстродействие выполняемых операций,контроль и минимизация ошибок при составлении заказов. Разработанная системадолжна отвечать требованиям соответствия виду работ предприятия, достоверно предоставлятьинформацию работникам по видам отчетов, легко адаптироваться к изменениямокружающей среды.

Задачи,подлежащие автоматизации – установка пароля пользователей в соответствии с ихуровнями доступа; доступ к видам документов (электронный вариант) поиерархическому уровню сотрудников.

Приэтом информацией на входе системы будут являться заявки на заказ товара отмагазина; информацией на выходе системы будет являться размер заказа, в которыйвходит наименование товара, стоимость единицы, количество товара, наименованиепоставщика.

Ведениеи учет «заказов» в данной системе будет выполняться сотрудником отделапоставок, экономистом, который осуществляет ввод исходных данных, обработку,регистрацию, хранение и выдачу информации в разработанных формах (отчетах,заявках, заказах) и который имеет свои права доступа к работе савтоматизированной системой, определяемые штатным расписанием и видомвыполняемых работ. На удаление данных имеет право только администратор сети.При этом ввод и корректировку текущих документом будут осуществлятьодновременно как сотрудники отдела поставок (экономисты), так ответственныеработники магазина (по сети Интернет). Каждый сотрудник должен будет создаватьрезервную копию файлов «заказ».

Если насегодняшний день, как уже отмечалось, в отделе поставок ООО «Готти» заказформируется в ручную: каждая заявка магазина обрабатывается экономистом(объединение заявок на одинаковые модели, подсчет общего количества по каждоймодели), то новая система позволит автоматизировать эти процессы, тем самымснизить их трудоемкость и вероятность ошибки. Каждая заявка будет поступать посети в отдел поставок и автоматически добавляться в общий заказ. Резервнаякопия файлов «заказ» будет необходима при возникновении каких-либо ситуаций приотгрузке:

– принедопоставке;

– припересортице и др.

Такимобразом, процесс формирования заказа на поставку станет более оперативным,прослеживаемым, управляемым, точным и менее трудоемким. Вовремя сформированный,точный (полностью соответствующий покупательскому спросу) заказ будет являтьсязалогом достаточной обеспеченности магазина ООО «Готти» товарнымизапасами, а также полного, устойчивого и гибкого ассортимента.

Розничныймагазин бытовой техники ООО «Готти» является специализированным магазином,соответственно, он должен предлагать более широкий ассортимент техники, наборпослепродажных услуг, а также более низкие цены на товары и услуги. Поэтому вкоммерческой деятельности необходимо особое внимание уделять ассортиментной иценовой политике предприятия, а также торговому обслуживанию покупателей.

Ростосновных экономических показателей деятельности торгового предприятия, а такжеобеспечение необходимого уровня обслуживания в значительной степени зависят отправильного формирования ассортимента товаров в магазине.

Эффективнаяассортиментная политика в основном зависит от умения планировать ассортимент,прогнозировать с высокой вероятностью структуру потребительского спроса.

Вотделе маркетинга ООО «Готти» при планировании ассортимента опираются восновном на экономико-статистические методы. В то же время наиболее точныйпрогноз структуры потребительского спроса, а значит и плановая структуратоварного ассортимента, формируются только при одновременном использованииразличных методов и подходов к прогнозированию (рис. 3.3).

Генетическийподход к прогнозированию потребительского спроса основывается на инерционномхарактере его развития, т.е. на оценках устойчивых тенденций развитияпотребительского спроса, перенесения зависимостей прошлого и настоящего набудущее. Он объединяет экономико-статистические модели: трендовые и факторныемодели оценки и прогнозирования спроса.

Прииспользовании одних трендовых моделей прогнозирования спроса предприятие несможет вскрыть внутренние взаимосвязи процесса изменения спроса и факторов,формирующих его уровень и динамику. Поэтому они должны быть дополненыиспользованием факторных моделей оценки и прогнозирования спроса, при этомпредпочтение лучше отдавать именно многофакторным моделям.

Вкачестве особого инструмента моделирования и прогнозирования потребительскогоспроса необходимо использовать коэффициенты эластичности спроса. При выполнениипрогнозных расчетов спроса на товары на предстоящий год принятая величинакоэффициента эластичности спроса умножается на прогнозируемый темп приростаденежных доходов на душу населения или другого фактора спроса.

Нормативноепрогнозирование необходимо для определения стратегических задач на основезаранее заданных критериев и норм. Данный метод ориентирован на долгосрочнуюперспективу. Он заключается в стохастическом программировании личного спроса,исходя из нормативных предположений о склонности к потреблению, уровня личныхдоходов, с учетом прошлых и настоящих тенденций, рациональных норм потребления.Однако нестабильность развивающейся экономики делает невозможным обоснованиенормы потребления.

Дляиспользования методов экспертных оценок необходимо рационально организоватьпроведение экспертизы проблемы прогнозирования спроса и обработку результатовиндивидуальных экспертных оценок. Обобщенная оценка индивидуальных результатовпринимается в качестве прогноза спроса. Здесь можно применять различные методыопросов: анкетирование, интервьюирование, метод Дельфи, «мозговую атаку»,дискуссию. Однако недостатком этих методов является их субъективность. Поэтомуих необходимо применять только тогда, когда отсутствует информация опрогнозируемом спросе.

Такимобразом, существуют разнообразные методы прогнозирования товарно-групповойструктуры потребительского спроса. Однако применение каждого метода в отдельности,как правило, малоэффективно. Современная практика свидетельствует обэффективности многовариантных расчетов прогнозов структуры потребительскогоспроса на основе сочетания различных методов. Этим достигается синтезгенетических прогнозов, основанных на использовании сложившихся закономерностейразвития спроса, и нормативных прогнозов, ориентированных на рациональнуюструктуру потребления и спроса. В результате будет обеспечен комплексный подходи активная роль прогнозирования спроса.

3.3Рациональное использование издержек обращения и увеличение прибыли предприятия

Финансовые результатыдеятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнемрентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, темэффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основныхзадач в любой сфере бизнеса.

К основным внешним факторам,оказывающим влияние на размер прибыли и уровень рентабельности торговогопредприятия являются: экономическая ситуация в стране; уровень развитияэкономики; меры государственного регулирования деятельности предприятий;уровень инфляции; изменение цен, тарифов, ставок, торговых надбавок, наценок напродукцию, нарушения поставщиками и другими органами договорных условий,демографическая ситуация, конъюнктура рынка потребительских товаров, процент закредиты.

К основным внутреннимфакторам, влияющим на размер прибыли, и рентабельность организации относят:результаты коммерческой деятельности организации, объем товарооборота, составтоварооборота, структура товарооборота, эффективность использования ресурсов,материальное стимулирование работников, размер издержек обращения, скоростьоборачиваемости товаров, наличие собственных оборотных средств, эффективностьиспользования основных фондов.

Прибыль от реализациипродукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровнясоподчиненности [13, с. 187]:

-     объема реализации товаров;

-     структуры товарооборота;

-     покупной стоимости товаров;

-     уровня среднереализационных цен.

Объем реализации товаров может оказывать положительное и отрицательное влияние насумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельных товаров приводит кпропорциональному увеличению прибыли. Если же товар является низкорентабельным,то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарооборота может оказывать как положительное, так и отрицательноевлияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных товаров вобщем объеме товарооборота, то сумма прибыли возрастет. Напротив, приувеличении удельного веса низкорентабельных или убыточных товаров общая суммаприбыли уменьшится.

Покупная стоимость товаров обратно пропорциональна прибыли: снижение покупнойстоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Уровень рентабельности зависит от трех основных факторов первого уровня: измененияструктуры товарооборота, покупной стоимости товаров и средних цен реализации.

Следующим наиболее важнымэтапом проведения анализа финансовых результатов после анализа прибыли ирентабельности торговой организации является анализ динамики уровня доходов отреализации к обороту торговли. Уровень доходов от реализации к обороту в общемслучае определяется соотношением между доходами от реализации товаров иоборотом торговли, переведенным в проценты.

К важнейшим факторам,формирующим объем и уровень валового дохода, относят [1, 5 и др.]:

1)        объем и состав, ассортиментнаяструктура товарооборота;

2)        условия поставки товаров;

3)        экономическая обоснованность торговойнадбавки;

4)        количество и качество дополнительныхуслуг.

Увеличение объематоварооборота в организации означает рост массы валового дохода: чем больше товаровпродано, тем больше совокупная сумма торговой надбавки.

Управление эффективностью затрагивает следующиефакторы и пути повышения интенсивности и эффективности деятельности:

-          научно-технический прогресс инаучно-технический уровень производства и продукции;

-          структура хозяйственной системы иуровень организации реализации продукции;

-          хозяйственный механизм и уровеньорганизации управления;

-          социальные условия и уровеньиспользования человеческого фактора;

-          внешнеэкономические связи и уровень ихразвития.

Все эти группы непосредственных факторовповышения интенсификации и эффективности деятельности предприятия носятобобщенное название – технико-организационный уровень деятельности. Анализфакторов путей повышения технико-организационного уровня деятельности – ключ кповышению показателей интенсификации и эффективности деятельности.

Использование экономических ресурсовпредприятия может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Понятиевсесторонней интенсификации характеризует использование не только живого, но иовеществленного труда, т.е. все совокупности производственных и финансовыхресурсов.

Как уже говорилось выше, конечной целью идвижущим мотивом развития предприятия является прибыль. Она позволяетудовлетворять экономические интересы государства, предприятия, работников исобственников; выступает источником финансовых ресурсов; источникомматериального стимулирования трудового коллектива; источником образованияимущества, капитала, трудовых и социальных льгот для работников предприятия.Получение прибыли – результат реализации товаров и услуг, основанной на привлечении,прежде всего труда и капитала. Организация должна стремиться к достижению оптимальногоуровня рентабельности. Это может быть обеспечено на основе опережающих темповроста прибыли по сравнению с объемом продаж.

На величину прибыли от реализации влияетсовокупность многих факторов, которые могут зависеть от организациипредпринимательской деятельности или не зависеть от нее. Важнейшими факторамироста прибыли являются:

-          рост объемов деятельности;

-          реализация качественной продукции;

-          расширение ассортимента реализуемойпродукции;

-          рост производительности труда.

Для сохранения существующей тенденции увеличенияторгового оборота можно принять следующие меры:

-          изучение спроса население и расширениерынка сбыта продукции;

-          заключение договоров поставки,установление устойчивых хозяйственных связей с поставщиками;

-          расширение ассортимента товаров;

-          проведение рекламной компании.

Чтобы получать прибыль от продаж и минимизироватьубытки, следует не допускать роста издержек обращения, найти пути ихнормализации.

Именно рост издержек обращения очень частостановится причиной снижения рентабельности продаж. Для решения этой проблемынеобходимо проработать механизм управления затратами: выделить наиболее весомыестатьи затрат и исследовать возможность их снижения; разделять издержки обращенияна постоянные и переменные, и установить на каждый квартал и каждый год точкубезубыточности; выявить рентабельность продаж по основным видам продукции иизучить возможность увеличения продаж наиболее ликвидных товаров.

Состояние дебиторской и кредиторскойзадолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовоесостояние организации. Для улучшения финансового состояния необходимо:

-          следить за согласованием дебиторской икредиторской задолженности;

-          контролировать просроченнуюзадолженность;

-          выявить пути и возможности упрощениярасчетов с поставщиками;

-          выявление возможностей расширениязакупки товаров на льготных условиях, увеличение доли кредиторскойзадолженности в формировании товарных запасов и других оборотных активов;

-          детально проанализировать причинывозникновения задолженности.

Рынок сбыта предполагается расширить за счетувеличения численности обслуживаемого населения, используя при этом различныеспособы привлечения потребителей.

Реализация предложенных мероприятий позволитдостигнуть плановых показателей эффективности ООО «Готти», приведенных втаблице 3.1.

Таблица 3.1. Планируемые показателиэффективности деятельности ООО «Готти» на 2008 г. с учетомпредложенных мероприятий, тыс. руб.

№ Показатели Ед. изм. 2008 г. 2009 г. Измен.

Темп

роста%

1

Объем реализации

продукции

тыс. руб. 12084 15100 3016 25,0% 2 Себестоимость тыс. руб. 9684 11500 1816 18,8% 3 Прибыль от продаж тыс. руб. 2400 4100 1700 70,8% 4 Чистая прибыль тыс. руб. 1824 3250 1426 78,2% 5 Численность торгового и вспомогат. персонала чел. 25 27 2 8,0% 6 Среднегодовая стоимость основных фондов тыс. руб. 13012 13800 788 6,1% 7 Среднегодовой остаток оборотных средств тыс. руб. 3332 3400 68 2,0% 8 Затраты на 1 рубль объема реализации продукции тыс. руб. 0,8 0,76 -0,03841 -4,8% 9 Рентабельность общая % 19,9 27,2 7,3 36,7% 10 Фондоотдача руб. выручки на руб. стоимости основных средств руб. 0,92 1,09 0,174203 18,9% 11 Фондоемкость руб. 1,08 0,91 -0,16609 -15,4% 12

Рентабельность

основных фондов

% 18,4% 29,7% 11,3% 61,5% 13 Объем реализации на 1 работающего (производительность труда) тыс. руб. 483,4 559,3 75,9 15,7%

Экономическая эффективность реализациимероприятий по повышению экономической деятельности организации предполагаетсяв виде получения дополнительной чистой прибыли. Прогноз увеличения чистойприбыли от каждого мероприятия представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2. Прогноз увеличения чистой прибылиООО «Готти» вследствие реализации предложенных мероприятий в 2009 г.

Наименование мероприятия

Дополнительная

прибыль, тыс. руб.

1. Совершенствование структуры и повышение эффективности использования основных фондов и оборотных средств 380 2. Совершенствование процесса управления поставками и ассортиментной политики 225 3. Рациональное использование производственных затрат 821

Таким образом, общий экономический эффект отреализации предложенных мероприятий составит 1426 тыс. руб. Следствием ростаприбыли станет увеличение общей рентабельности на 7,3%.

Заключение

В ходе выполнения данной выпусконойквалификационной работы произведена оценка результатов хозяйственнойдеятельности и экономической эффективности ООО «Готти». В заключениесделаем основные выводы.

Экономическая эффективность пронизывает все сферы практической деятельности человека,все стадии общественного производства, является основой построенияколичественных критериев ценности принимаемых решений, используется дляформирования материально-структурной, функциональной и системной характеристикихозяйственной деятельности.

Основными задачами анализа эффективностиявляются:

-          оценка хозяйственной ситуации;

-          выявление факторов и причиндостигнутого состояния;

-          подготовка и обоснование принимаемыхуправленческих решений;

-          выявление и мобилизация резервовповышения эффективности хозяйственной деятельности.

Эффективная работа предприятий способствуетобеспечению эффективности общественного производства. Она достигается тогда,когда невозможно перестроить использование наличных ресурсов таким образом,чтобы увеличить выпуск одного товара без уменьшения выпуска любого другоготовара. В другой редакции – для достижения эффективности необходимо отсутствиевозможности получения ресурсов или обмена наличными продуктами междупотребителями.

В качестве обобщающих показателей эффективностихозяйственной деятельности организации необходимо использовать отношение объемареализованной продукции или эффекта в виде прибыли к совокупной величине ресурсов,включающих среднегодовую стоимость основных и оборотных средств или к общейсумме расходов на производство или продажи.

При выбореметодики проведения комплексного экономического анализа могут быть использованыдва подхода:

-    первый подход – когда результатыхозяйственной деятельности анализируемого предприятия можно представить в видесистемы показателей;

-    второй подход – когда результатыхозяйственной деятельности характеризуются одним свободным комплекснымпоказателем.

На практике при проведении комплексного анализачаще всего используют оба подхода одновременно.

Целью анализа экономической эффективностидеятельности ООО «Готти» является определение дальнейших путей ееразвития.

В отчетном (2008) годупроизошло увеличение объема реализации продукции на 1380 тыс. руб., немногоувеличилась себестоимость на 124,8 тыс. руб., но т. к. темпы роста объемареализации продукции значительно превышают темпы роста себестоимости, топроизошел значительный рост прибыли от реализации продукции – на 1255,2 тыс.руб. по сравнению с базисным (2007) годом.

Показатель затрат на 1рубль реализации продукции снизился в отчетном году по сравнению с базисным на9 копеек. Данный показатель характеризует деятельность фирмы и ее эффективностьи показывает величину затрат, которая содержится в 1 рубле выручки.

Показатель рентабельностифирмы в отчетном году достиг 19,9% по сравнению с 10,6% в базисном году.

Реальный собственныйкапитал фирмы вырос в отчетном году на 954 тыс. руб. или на 109,6%. Величинауставного капитала осталась неизменной. Разница между собственным и уставнымкапиталом является положительной и говорит о том, что у фирмы есть собственныефинансовые источники для текущей деятельности помимо уставного капитала.Собственный капитал фирмы за анализируемый период увеличился. Приростсобственного капитала произошел за счет увеличения прибыли, которая повлияла нарост фондов накопления. Их доля в структуре собственного капитала увеличиласьна 20%.

За анализируемый периодобеспеченность основными средствами возросла. Стоимость зданий, находящихся набалансе, за 2 года уменьшилась на 150 тыс. руб. или на 1,8%. Это было связано сизменением оценочной стоимости данных объектов. Стоимость оборудования возрослана 1270 тыс. руб. или на 52,2%, стоимость транспортных средств увеличиласьтакже на 530 тыс. руб. или на 75,7%. Прочие основные средства возросли на 1320тыс. руб. или на 330%.

В целом активная частьосновных средств (оборудование и транспортные средства) росла высокими темпамипо сравнению с пассивной частью. Все это свидетельствует о правильнойэкономической политике проводимой на фирме для повышения эффективностииспользования основных средств.

Показатели эффективностииспользования основных фондов имеют в целом тенденцию к увеличению. Фондоотдачаза анализируемый период увеличилась на 0,01 рубля или на 1,09%. За счет ростафондоотдачи получен прирост реализации продукции на сумму 138 тыс. руб., чтосоставляет 12,9% от общего объема реализованной продукции. Вместе с тем темпыроста прибыли приближаются к темпам роста стоимости основных производственныхфондов.

Динамика оборотных средств показывает, чтонаибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы, их приростсоставил 70,8%, это говорит о том, что фирма наращивает величину материальныхзапасов.

За анализируемый периоддебиторская задолженность выросла на 300 тыс. руб. или на 25%. То же можносказать и о кредиторской задолженности, которая также росла значительнымитемпами и за период возросла на 853,2 тыс. руб. или на 10,3%. В течениеанализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую в 6раз. Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает,что предприятие на протяжении анализируемого периода имело пассивный остаток задолженности,то есть, кредиторская задолженность превышала дебиторскую. Таким образом, фирмаотсрочила платежи должников за счет неплатежей кредиторам.

При расчете общей рентабельности определено,что за 2008 г. произошло увеличение чистой прибыли, принесенной каждойединицей реализованной продукции на 9,3%. Расчет рентабельности собственного капиталапоказывает, что в 2008 г. каждая денежная единица, вложенная собственникамипредприятия заработала чистой прибыли в два раза больше, чем в 2007 г.Можно отметить, что произошло увеличение эффективности использования основныхсредств и прочих внеоборотных активов, определяемой при расчете фондорентабельностина 4,4% за 2007–2008 гг.

Расчет рентабельности основной деятельности показываетрост прибыли от реализации, приходящейся на 1 руб. затрат, в 2 раза больше в 2008 г.,чем в 2007 г. Так же наблюдается увеличение эффективности использованиякапитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок, определяемойпри расчете рентабельности перманентного капитала на 4% за период 2007–2008 гг.В результате произошло сокращение на 9,2 года срока, в течение которого втечение которого полностью окупятся вложения в данное предприятие.

В целомООО «Готти» работает достаточно эффективно – интегральный показательэффективности хозяйственной деятельности в отчетном году по сравнению спредшествующим увеличился с 1,56 до 1,88 или на 20,5%, несмотря на то, чтопоказатель эффективности торгового потенциала за год снизился с 2,72 до 2,63.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности на01.01.08 г. немного меньше 1, что свидетельствует о возможных проблемах сплатежеспособностью в ближайшее время, если не принять определенных антикризисныхмер. У ООО «Готти» на начало 2007 года: А1 > П1; А2< П2; А3 < П3;А4 < П4, соблюдаются 2 условия, баланс ликвиден на 50%; на начало 2009 года:А1 > П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 < П4, баланс ликвиден на 50%.

Проведенный предварительный сравнительный анализнаправлений совершенствования деятельности фирмы ООО «Готти» показал, что наибольшийэкономический эффект с высокой степенью вероятности (0,75) можно ожидать от введениясистемы нормирования оборотных средств, одновременно с внедрениемавтоматизированной системы управления складским хозяйством (АСУ СХ) и реорганизациимаркетинговой деятельности

Для совершенствования системы товароснабжениябыла разработана комплексная схема формирования заказа на поставку, упрощенапроцедура заказа и заключения договоров с одновременным повышениемоперативности и применением индивидуального подхода к каждому контракту,рекомендовано применение новейших технологических систем поставок,сотрудничество с диспетчерскими службами завоза, использование новейшихинформационных технологий, совершенствование претензионной работы.

Для совершенствования ассортиментной политикипредложен системный подход к прогнозированию товарной структурыпотребительского спроса, для улучшения ценовой политики предложены болееэффективные методы ценообразования.

Экономическая эффективность реализациимероприятий по повышению экономической деятельности организации предполагаетсяв виде получения дополнительной чистой прибыли на сумму 1426 тыс. руб.Следствием роста прибыли станет увеличение общей рентабельности на 7,3%.

Таким образом, определенную во введение цельработы следует признать достигнутой, а задачи исследования решенными в полномобъеме.

Список использованных источников

1.    Анализ и диагностикафинансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА– М, 2008. 366 с.

2.    Анализ и оценка финансовой устойчивостикоммерческого предприятия / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева. СПб:Питер, 2003. 256 с.

3.    Анализ финансово хозяйственнойдеятельности / А.Д. Шеремет. М.: ИПБ-БинФА, 2004. 310 с.

4.    Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие // под ред. О.В. Ефимовойи М.В. Мельник. 3-е изд., испр. и доп. М.: Омега – 1, 2007. 451 с.

5.    Анализ финансовой отчетности: учебник / Б.Т. Жарыгласова, А.Е. Суглобов.М.: КНОРУС, 2006. 312 с.

6.    Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушеной,Н.С. Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2007. 367 с.

7.    Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.И. Бариленко,С.И. кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Кайра; под общ. ред. В.И. Бариленко.2-е изд., перераб. М.: КНОРУС, 2006. 416 с.

8.    Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Г.В. Савицкая. М.: ИНФРА-М, 2008. 512 с.

9.    Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / под ред. В.И. Бариленко.М.: Издательство «Омега-Л», 2009. 414 с.

10.  Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: учебнопрактическое пособие отв. ред. Г.А. Александров. М.: Издательство БЕК,2002. 544 с.

11.  Антикризисное управление: учеб. для студенто вузов / Е.П. Жарковская,Б.Е. Бродский. 5-е изд. перераб. М.: Издательство «Омега-Л», 2008. 432 с.

12.  Антикризисное управление: учебное пособие / Н.Ю. Круглова. М.:КНОРУС, 2009. 512 с.

13.  Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовыйанализ: учебное пособие. М.: ТК Велби, Проспект, 2007. 344 с.

14.  Баранова И.В. Теория экономического анализа. Новосибирск:Сибирская академия финансов и банковского дела, 2008. 136 с.

15.  Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Финансовый менеджмент:учебное пособие. СПб.: Издательства «Лань», 2006. 736 с.

16.  Бланк И.А. Управление финансовой стабильностьюпредприятия. К.: Ника-Центр, Эльга, 2003. 496 с.

17.  Бобышева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория ипрактика: учеб. пособие. 2-е изд., испр. М.: Дело, 2004. 256 с.

18.  Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. СПб.: Питер,2005. 432 с.

19.  Ветеримова И.И. Амортизация и амортизационная политика. М.:Финансы и статистика, 2004. 192 с.

20. Гиляровская Л.Т. Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. М.: ТК Велби, Проспект,2007. 360 с.

21.  Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. идоп. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. 528 с.

22.  Ионова А.Ф. Селезнева Н.Н. Финансовыйменеджмент: учеб. пособие. М.: Проспект, 2010. 592 с.

23. Ковалев В.В. Анализфинансового состояния предприятия. М.: ЮНИТИ ДАНА, 1997. 435 с.

24.  Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.:Финансы и статистика, 2004. 768 с.

25.  Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. 2-еизд., перераб. и доп. М.: Поспект, 2009. 480 с.

26.  Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйствннойдеятельности предприятия: учеб. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. 424 с.

27.  Комплексный экономический анализ предприятия / А.П. Калинина.СПб.: Питер, 2009. 576 с.

28.  Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/ Д.В. Лысенко. М.: ИНФРА – М, 2008. 319 с.

29.  Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебноепособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, В.А. Малеева, Л.К. Ушвицкий.М.: КНОРУС, 2009. 688 с.

30.  Маркова В.Д., Кузнецов С.А. Стратегическийменеджмент: курс лекций. М.: ИНФРА-М, 2004. 288 с.

31.  Методические положения по оценке финансового состояния предприятийи установлению неудовлетворительной структуры баланса: распоряжениеФедерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятийпри Госимуществе России от 12 августа 1994 г. №31 р.

32.  Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций):Приказом Минэкономики РФ от 01 октября 1997 г. №118.

33.  Методические указания по проведению анализа финансового состоянияорганизаций: Приказом Федеральной службой России по финансовому оздоровлению ибанкротству от 23 октября 2001 г. №16.

34. Никольская Э.В., Дмитриева О.В. Экономическаядиагностика как способ выхода из экономического кризиса // Библиотечка«Российской Газеты». 2009. №10. С. 2–4.

35.  Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. 2-е изд.,перераб. и доп. М.: Эксмо, 2009. 704 с.

36.  Порядок отчетности руководителей федеральных государственных унитарныхпредприятий и представителей Российской Федерации в органах управления открытыхакционерных обществ: Постановление Правительства РФ от 04 октября 1999 г. №1116.

37.  Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа:Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. №367.

38.  Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия: учебник. М.: Мастерство, 2001. 336 с.

39.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия: учебник. 3-е изд. испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2005. 330 с.

40.  Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой)отчетности: практическое пособие / О.И. Соснаускене, Н.В. Драгункина.М.: Издательство «Экзамен», 2008. 224 с.

41.  Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская.2-е изд. перераб. и доп. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. 624 с.

42.  Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихсяпо специальности экономики и управления / Н.В. Колиника, О.В. Португалова,Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колченой. М.: ЮНИТИ ДАНА, 2008. 464 с.

43.  Финансовый менеджмент: учебник / кол. авторов; под ред. проф. Е.И. Шохина.М.: КНОРУС, 2008. 480 с.

44.  Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственный анализхозяйственной деятельности: учебник для вузов. 2-е изд. испр. и доп. М.: ИНФРА– М, 2008. 416 с.

45. Экономический анализ / В.Г. Когденко.М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009. 392 с.

46.  Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие /Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркорьян. М.: КНОРУС,2008. 552 с.

47. Экономический анализ: торговля,общественное питание, туристический бизнес; учеб. пособие / В.А. Чернов;под ред. М.К. Баканова. М.: ЮНИТИ ДАНА, 2009. – 639 с.