Реферат: Оценка производственно–ресурсных и экспортных возможностей предприятия
Министерствообразования и науки РФ
Государственноеобразовательное учреждение
высшегопрофессионального образования
«Норильскийиндустриальный институт»
Кафедраэкономики, менеджмента и организации производства
Контрольнаяработа
по анализупрогнозирования рыночной конъюнктуры
Тема: «Оценка производственно – ресурсных и экспортных возможностей предприятия »
Вариант-7
Выполнил:
студент группы БУ-06(СПО)
Аболмасов Никита
Шифр № 06527
Проверила:
Монич Алла Ивановна
Норильск,2008
План
1. Общаяхарактеристика и последовательность изучения производственно-ресурсных иэкспортных возможностей предприятия
2. Логика изученияфинансово–экономического положения предприятия
3. Показатели,характеризующие экономический потенциал предприятия и его финансовуюдеятельность
4. Анализ стратегиипредпринимательской, оценка качества маркетинговой и коммерческой работы на предприятии
5. Анализорганизационной и плановой системы предприятия и его информационнойинфрастуктуры
6. Характеристикаконкурентной позиции предприятия
Список используемойлитературы
1. Общаяхарактеристика и последовательность изучения производственно-ресурсных иэкспортных возможностей предприятия.
Оценкапроизводственно-ресурсных и экспортных возможностей предприятия Оценкапотенциальных возможностей предприятия одна из двух основных составляющихкомплексного маркетингового исследования (первая изучение рынка и егопотребителей). Она позволяет обеспечить баланс рыночных запросов с реальнымивозможностями самого предприятия, выработать обоснованные программы егопроизводственного развития и поведения на рынке, а также подвести реальную,компетентную основу под принимаемые решения. Оценка производственно-ресурсных иэкспортных возможностей предприятия ведется в двух направлениях: Внешниеусловия развития предприятия (не следует отождествлять с внешними условиямиразвития рынка сбыта). Исследования, ведущиеся в этом направлении, связаны сизучением правовой базы работы предприятия, утверждаемой государством, в томчисле и мер хозяйственной реформы: различного вида законодательных актов,постановлений общесоюзного правительства и союзных республик о характерепроизводственной и экспортной деятельности предприятий в условиях реформыуправления народным хозяйством страны и его внешнеэкономическими связями,различного рода инструкций министерств и ведомств, в системе которыхпредприятие функционирует, оценкой уровня государственного заказа и др.Происходящая в нашей стране экономическая реформа создает благоприятные условиядля активного применения маркетинга, который возможен в условиях развитыхтоварно-денежных отношений и сформированного рынка. Анализ внешних условийразвития предприятия способствует росту эффективности и рентабельности егопроизводственной и сбытовой деятельности, созданию основы для становлениямаркетингового подхода в решении ключевых задач управления на микроуровне.Внешние условия развития предприятия не зависят от самого предприятия, аопределяется направленностью хозяйственной политики государства,правительственными мерами по управлению и регулированию, соотношением началдецентрализации и централизации в общей системе государственного воздействия наэкономические процессы, что оказывает существенное влияние на деятельностьпредприятий, ограничивая или открывая для них возможности для инициативы,предприимчивости риска, активного маркетингового мышления. По этому предприятиедолжно хорошо знать соответствующее хозяйственное законодательство,правительственные постановления в отношении его деятельности в различныхсферах, в том числе и во внешнеэкономической, и на анализе государственнойправовой базы строить исследования своих потенциальных возможностей, тем более,что внешние условия оказывают во многом определяющее влияние на характер ивнутренние условия и возможности развития предприятия. Внутренние условияформирования производственно-ресурсной и сбытовой (в том числе и экспертной) программыпредприятия. Исследования этого направления предполагают: — оценкуфинансово-экономического положения фирмы характеристики экономическогопотенциала и хозяйственной деятельности предприятия, эффективности работыпредприятия и его рентабельности финансового положения; — ревизию товарногоассортимента предприятия и анализ конкурентоспособности выпускаемой продукциисоставления перечня номенклатуры выпускаемых изделий, оценку вклада каждоговида товара в прибыльность работы предприятия, оценку технического икачественного уровня выпускаемой продукции, оценку издержек производства пономенклатуре выпускаемых изделий, определение цены потребления и продажной ценыпо каждому виду продукции; — анализ стратегии предприятия на рынке, вчастности, на внешнем рынке в целом и в разбивке по отдельным его сегментам; — анализ организационной структуры управления предприятием и составление еесхемы; — диагностику и учет производственных мощностей предприятия; — оценкуматериально-технической базы предприятия (обеспечение материалами, энергией исырьем); — оценку научно-технического потенциала предприятия степеньоснащенности научно-исследовательских лабораторий и конструкторских бюро,уровень оперативности внедрения инноваций в производство, качествонаучно-технических нововведений, уровень квалификации научно-исследовательскихи инженерных кадров; — оценку плановой работы предприятия и эффективностипроизводственно-сбытовых и научно-технических прогнозов; — оценку рабочей силыпредприятия, его кадрового состава, уровня образования и повышенияквалификации; — оценку информационной инфраструктуры предприятия; — оценкусистемы формирования и стимулирования спроса на выпускаемые изделия и др.Главная цель всех исследований: определить конкурентные возможности предприятия.Выявить его сильные и слабые стороны, найти пути совершенствования егодеятельности.
2. Логикаизучения финансово–экономического положения предприятия.
Методика анализафинансово – экономической деятельности включает анализ финансовых результатовдеятельности предприятия, анализ финансового состояния и анализ эффективностихозяйственной деятельности предприятия. Целью анализа финансово- экономическойдеятельности является объективная оценка финансового состояния, финансовыхрезультатов, эффективности и деловой активности объекта исследования. Чтобыпринимать управленческие решения в области финансов, руководству нужнапостоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь врезультате отбора, анализа и оценки исходной информации. Анализ финансово–хозяйственнойдеятельности состоит из: Предварительного обзора экономического и финансовогоположения предприятия; Оценки и анализа экономического потенциала предприятия: Оценкиимущественного положения (построение сравнительного аналитического баланса, еговертикальный и горизонтальный анализ); Оценки финансового положения (оценкаликвидности, оценка финансовой устойчивости); Оценки и анализа результативностифинансово хозяйственной деятельности: Оценки деловой активности; Анализарентабельности.
3. Показатели,характеризующие экономический потенциал предприятия и его финансовуюдеятельность.
Показатели,характеризующие финансово-экономический потенциал предприятия, определяютзависимость его от источников финансирования, его платежеспособность и ликвидность.
Наибольшеезначение для анализа имеют следующие показатели.
1.Показателиструктуры стоимости имущества предприятия и средств, вложенных в него.
Структурастоимости имущества дает общее представление о финансово- экономическомсостоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах исоотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. Вструктуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждогопредприятия. Основными показателями являются:
структурасобственного капитала или долевое соотношение его составляющих: акционерногокапитала, эмиссионного дохода, капитализированной прибыли. Рост собственногокапитала за счет капитализированной прибыли свидетельствует об усилениифинансовой независимости предприятия;
отношениеобщей суммы задолженности к собственному капиталу, показывающее соотношениевнешних и собственных источников финансирования. Предполагается, чтозадолженность не должна превышать собственный капитал. Для анализа представляетинтерес не структура задолженности, а именно доля в ней краткосрочных долгов, атакже задолженности по выплате налогов, заработной платы, различных отчислений;
отношениесобственного капитала к реальному основному капиталу, показывающее, в какойстепени инвестирование капитала осуществлялось за счет внутренних источниковфинансирования;
отношениедолгосрочной задолженности к собственному капиталу, характеризующее, в какойстепени финансирование деятельности предприятия осуществляется за счетпривлечения долгосрочных кредитов, в особенности в форме облигационных займов,по которым выплачиваются высокие проценты. Допустимой считается долгосрочнаязадолженность, когда размеры выплачиваемых процентов ниже нормы прибыли,получаемой предприятием, когда сумма задолженности не превышает стоимостьсобственного капитала, а также величину собственного оборотного капитала(разницы между оборотными активами и краткосрочной задолженностью).
2.Показателифинансовой устойчивости.
Финансоваяустойчивость — это характеристика финансового состояния, определяющая уровеньзависимости предприятия от внешних источников финансирования. Финансоваяустойчивость — один из основных показателей возможности предприятия реальноповысить свою конкурентоспособность за счет эффективного использованиясобственных финансовых источников.
Дляанализа финансовой устойчивости используются следующие показатели:
коэффициентавтономии, характеризующий независимость от заемных источников финансирования ипоказывающий долю собственных средств в общей сумме всех оборотных средств(допустимым считается соотношение, превышающее 0,5);
коэффициентманевренности, определяющий какая часть собственных средств предприятиянаходится в мобильной форме, позволяющей оперативно маневрировать этимисредствами (в качестве оптимальной величины коэффициент маневренности можетбыть принят в размере более 0,5);
коэффициентобеспечения запасов и затрат собственными источниками их формирования(нормативное ограничение этого показателя более 0,6);
коэффициентимущества производственного назначения, определяющий долю вложений средств вимущество производственной сферы и сферы обращения (допустимое значение этогокоэффициента должно быть выше 0,5);
показательвероятности банкротства Е.Альтмана (Z-показатель Альтмана) является комплекснымпоказателем, включающим в себя целую группу показателей, характеризующих разныестороны деятельности предприятия: структуру активов и пассивов, рентабельностьи оборачиваемость. В связи с этим представляется интересным анализ влиянияотдельных составляющих показателя Альтмана на изменение оценки вероятностибанкротства.
3.Показателиликвидности.
Ликвидность(текущая платежеспособность) — способность предприятия выполнять краткосрочныеобязательства за счет текущих активов.
Ликвидность- одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы, определяющаявозможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически являющаясяодним из показателей банкротства.
Основнымусловием ликвидности является наличие чистого оборотного капитала.
Дляоценки ликвидности используют следующие показатели:
коэффициентабсолютной ликвидности, характеризующий способность предприятия выполнятькраткосрочные обязательства за счет всех денежных средств и краткосрочныхфинансовых вложений (ценных бумаг). Предприятие считается ликвидным, еслиданный показатель превышает 0,2-0,25;
коэффициенттекущей ликвидности, определяющий способность предприятия выполнять краткосрочныеобязательства за счет свободных денежных средств, краткосрочных финансовыхвложений, дебиторской задолженности и прочих активов. Нормативное значение — > 0,7;
коэффициентпокрытия,характеризующий способность предприятия выполнять краткосрочные обязательстваза счет всех мобильных активов (денежных средств, краткосрочных финансовыхвложений, дебиторской задолженности) и запасов и затрат (без расходов будущихпериодов). Нормативное значение — >2.
4.Показателиприбыльности.
Подприбыльностью предприятия понимается способность предприятия «приносить»прибыль на вложенные в текущую деятельность средства.
Прианализе финансовой деятельности предприятия отдельно рассматриваются исравниваются между собой прибыльность основной деятельности, прибыльностьторговых операций, прибыльность инвестиционной деятельности.
Дляоценки основной деятельности используются следующие показатели:
прибыльностьпеременных затрат, показывающая насколько изменится валовая прибыль приизменении переменных затрат на 1 рубль;
прибыльностьпостоянных затрат, иллюстрирующая степень отдаления предприятия от точкибезубыточности;
прибыльностьвсех затрат, показывающая сколько прибыли от основной деятельности приходитсяна 1 рубль текущих затрат;
прибыльностьпродаж, показывающая долю прибыли от основной деятельности в выручке отреализации (без НДС);
показателиприбыльности инвестиционной деятельности, оценивающие эффективностьиспользования свободных денежных средств в долгосрочных и краткосрочныхфинансовых вложениях (депозиты, акции и иные ценные бумаги), а такжеэффективность хранения средств в валюте;
коммерческаямаржа, показывающая долю валового дохода (общая сумма наценки на товары) втоварообороте предприятия;
торговаянаценка, рассчитываемая как отношение валового дохода к покупной стоимоститоваров;
5.Показателиоборачиваемости.
Анализоборачиваемости включает:
анализоборачиваемости текущих активов;
анализоборачиваемости текущих пассивов;
анализ«чистого цикла».
Оборачиваемостьтекущих активов характеризует способность активов предприятия приносить прибыльпутем совершения ими «оборота» по классической формуле «деньги — товар — деньги».
Рассчитываютсяследующие показатели:
оборачиваемость,показывающая сколько раз за период «обернулся» рассматриваемый вид актива; базадля расчета оборачиваемости для каждого элемента текущих активов может бытьразная: для дебиторской задолженности — выручка от реализации, для товаров — покупная стоимость реализованных товаров, для незавершенного производства изапасов — себестоимость реализованной продукции;
периодоборота, показывающий какова продолжительность одного оборота актива в днях.
Суммапериодов оборота отдельных составляющих текущих активов, за исключениемденежных средств, составляет «затратный цикл» предприятия.
Суммапериодов оборота текущих пассивов составляет «кредитный цикл» предприятия.
Разностьмежду «затратным циклом» и «кредитным циклом» составляет «чистый цикл».
«Чистыйцикл» — важнейший показатель, характеризующий финансовую организацию основногопроизводственного процесса. Рост этого показателя свидетельствует о ростепотребности в финансировании со стороны внешних по отношению кпроизводственному процессу источников (собственный капитал, кредиты).Отрицательное значение «чистого цикла» может означать, что кредиты поставщикови покупателей с избытком покрывают потребность в финансировании производственногопроцесса и предприятие может использовать образующийся излишек на иные цели,например, на финансирование постоянного капитала.
6.Показателирентабельности.
Рентабельностьвсего капитала показывает сколько чистой прибыли без учета стоимости заемногокапитала приходится на рубль всего вложенного в предприятие капитала.
Рентабельностьсобственного капитала характеризует эффективность использования собственногокапитала и показывает сколько чистой прибыли приходится на рубль собственногокапитала.
Аналогичноинтерпретируется и рассчитывается рентабельность уставного капитала.
Дляанализа эффективности привлечения заемных средств используется «эффект рычага»,заключающийся в следующем. Предприятие, использующее заемные средства,увеличивает либо уменьшает рентабельность всего капитала в зависимости отвеличины средней стоимости заемного капитала (средней процентной ставки) иразмера «финансового рычага». Разность между рентабельностью собственногокапитала и рентабельностью всего капитала и составляет «эффект рычага».
7.Инвестиционнаяпривлекательность.
Инвестиционнаяпривлекательность может быть оценена следующей группой показателей:
коэффициентомдоходности по акциям, позволяющим измерять прибыльность на вложенный капитал;
коэффициентомдоходности по активам, измеряющим прибыльность по использованным активам;
коэффициентомфинансового риска, характеризующим степень надежности предприятия с точкизрения инвестора.
Следующаягруппа показателей — показатели, характеризующие организационный потенциалпредприятия (в том числе научно-технический и маркетинговый).
Научно-исследовательскийпотенциал предприятия определяется величиной расходов на НИОКР как в целом, таки по ведущим его подразделениям, количеством и размещением исследовательскихцентров и лабораторий, числом работающих в них исследователей, основныминаправлениями и приоритетными видами разработок, общим числом патентов,принадлежащих предприятию и их использованием.
4. Анализ стратегиипредпринимательской, оценка качества маркетинговой и коммерческой работы напредприятии.
Всякоепредприятие на очередном этапе своего развития находится перед выборомстратегии ведения бизнеса. Имеется, обычно, несколько альтернативных стратегий,среди которых делается выбор. Таким образом, нередко предприятию требуется оценкарисков стратегии.
Сущностьоценки — определить возможные риски предприятия, выгоду данной стратегии,провести сравнительный анализ и сделать выбор.
Существуетнесколько критериев оценки стратегии предприятия.
Последовательность.
Стратегияпредприятия не должна содержать противоречащих элементов, представлять взаимнонепоследовательные цели и противоречащие политики.
Согласованность.
Стратегиядолжна согласовываться с имеющимися условиями, учитывать особенностиконкретного предприятия.
Осуществимость.
Стратегияне должна переоценивать возможности предприятия, его трудовых и материальныхресурсов. В стратегии предприятия должны быть предусмотрены условия, которыелегко реализовать в реальности.
Приемлемость
Cтратегияне должна ущемлять интересов сторон и соответствовать целям всех участниковпроцесса.
Преимущество
Cреди всехпрочих удовлетворительных стратегий данная стратегия должна реализовыватьпоставленные цели либо лучше всего, либо дешевле всего, либо иметь какое-то другоепреимущество.
Результативность.
Стратегияпредприятия должна приводить к результатам, максимально соответствующимпоставленным целям (относительно стоимости).
Оценкастратегии предприятия должна проводиться несколько раз на всем протяжении действияданной стратегии, она не является завершающим этапом. Проведенная оценкапозволяет скорректировать стратегию предприятия, определить новые цели изадачи, способы их достижения. То есть оценка на определенном этапе позволяетоптимизировать стратегию действий предприятия в сторону лучших результатов.
Известно, чторесурсы предприятия и требования рентабельной работы в определенной степениограничивают маневрирование как ассортиментом товаров, так и ценами на них. Ноименно ориентация на спрос покупателей и его активное формирование должныопределять использование имеющихся ресурсов. Успешная реализация товаровобеспечивает эффективность работы предприятия.
Коммерческаяработа в торговле — это деятельность предприятия, направленная на решениеособого комплекса задач. Изучение процессов их реализации — важный элементоперативного исследования на уровне торгового предприятия и региона.
Основнымиучастниками коммерческой деятельности являются не только предпринимательскиеструктуры, но и потребители (участие которых в лимитно-распределительнойэкономике было незначительным). Это утверждение основано на том, что дляпредпринимателей важнейшим фактором при заключении сделок является доход(экономическая выгода), а для потребителей выгодой является нужный ему товар(услуга), если он в большей степени удовлетворяет его потребности(потребительские интересы). Потребитель — не пассивный покупатель, аполноправный участник коммерческой деятельности, ее регулятор. Таким образом,важнейшим субъектом деловых отношений между поставщиками товаров и розничнымзвеном является именно потребитель.
Поэтомукомплекс задач коммерческой деятельности субъектов потребительского рынка мырассматриваем через удовлетворение потребностей населения. Потребитель,реализуя свои интересы, оказывает определяющее влияние на поведениепредпринимателей на рынке при заключении сделок, выборе сегмента рынка,организации сбыта и продажи товаров, формировании ассортиментной, ценовойполитики.
Демократизацияторговли и свобода предпринимательства возродили предприимчивость,индивидуальную и коллективную инициативу, материальную и моральнуюзаинтересованность работников торговли, что активизировало их деятельность напотребительском рынке. Сейчас предприятия сами решают хозяйственные вопросы,осуществляют более выгодные сделки, что способствует повышению их доходности.Изменился характер хозяйственных взаимоотношений торговли с другими субъектамиинфраструктуры рынка на основе сочетания интересов предприятия и территорий.
Первый блок в системеоценки коммерческой деятельности — «Ассортимент товаров и его формирование»— состоит из четырех показателей. Первые два показателя были рассмотрены ранее1.Коэффициент обновления ассортимента свидетельствует о развитии и характерехозяйственных связей торговли как с отечественными, так и зарубежнымипартнерами, а также о работе предприятий по обновлению ассортимента.Коэффициент устойчивости ассортимента характеризует видовой состав предлагаемыхтоваров в товарной группе (подгруппе). Этот блок особенно важен для оценкиработы предприятий, реализующих товары предусмотренного ассортиментногоперечня.
В ассортиментной политикедолжны учитываться следующие факторы: наличие в магазинах разнообразныхтоваров; устойчивость и гибкость ассортимента, его соответствие изменениям спросаи сезонным колебаниям; рациональное размещение товаров в магазинах. Все этопринципиально важно.
В рыночной экономикеформирование ассортимента является прерогативой самих торговых предприятий. Воснову действующих в магазинах ассортиментных перечней положенпроизводственно-технический признак группировки товаров, который не позволяет сдостаточной полнотой учесть комплексность спроса, взаимную дополняемостьтоваров, сезонные особенности развития спроса и другие условия2.
Для характеристикиассортимента отдельных предприятий торговли и определения результативностиассортиментной политики нами были проанализированы структура ассортимента, егоширота и частично глубина. Было выявлено, что можно охарактеризовать лишьфактическую структуру ассортимента товаров в магазинах, так как сведений опредпочтительном ассортименте работники не имеют, а изучение спроса сводится восновном к элементарному учету товарной реализации, причем чаще по групповомуассортименту. На предприятиях торговли анализ ассортимента товаров непроводится.
Фактическая полнотаассортимента и ее динамика могут служить свидетельством грамотнойассортиментной политики. Как мы установили, полнота ассортимента зависит нетолько от торговой площади магазина, объемов товарооборота. Важными факторами,обеспечивающими полноту ассортимента, являются финансовая устойчивость,авторитет предприятия на рынке товаров и услуг. Большим доверием у поставщиковтоваров пользуются магазины, которые принимают товар крупными партиями,своевременно производят расчеты, имеют высокую степень надежности (значительныетемпы товарооборота, высокую рентабельность и т.д.).
Для повышения социальногоуровня торгового обслуживания торгово-оперативные работники магазинов должныуделять особое внимание устойчивости ассортимента. С одной стороны, этотпоказатель существенно влияет на показатель уровня обслуживания, а с другой —свидетельствует о ритмичности поставок. Устойчивость ассортимента — ориентирдля покупателя.
Для характеристикиэффективности коммерческой деятельности как отдельного торгового предприятия,так и их совокупности по территории, на наш взгляд, наиболее интереснымпоказателем является степень обновления товарного ассортимента, то есть егопополнения новыми продуктами и изделиями. Этот показатель может быть определенкак коэффициент обновления. Он представляется особенно важным для работы снепродовольственными товарами.
В оперативной работе(пополнение и регулирование ассортимента торгового предприятия) намирекомендовано использовать такой показатель, как доля новых товаров (продуктовили изделий) в объеме новых поступлений, а при оценке длительных хозяйственныхсвязей — доля новых продуктов (изделий) в общем объеме поступления товаров врозничную сеть. Специалистам следует особо выделять товары с улучшеннымипотребительскими свойствами.
Данный информационныйблок мы предлагаем дополнить расчетами устойчивости (стабильности)ассортимента, что позволит судить об отсутствии (наличии) перебоев в продажеотдельных товаров. Специалистам, занимающимся анализом стабильности реализациитовара с колеблющимся (неравномерным) количеством покупок в течение дня,введение такого учета поможет не только оценивать эффективность организациитовароснабжения, но и определять рациональность ассортиментной структуры иэффективность ассортиментной политики торгового предприятия. Анализ широты иустойчивости (стабильности) ассортимента необходимо проводить на базеоперативных данных о состоянии текущих запасов, выделяя товары с замедленнойтоварооборачиваемостью.
Второй блок показателей —«Планирование товарного предложения и обеспечение товарами» — состоит извосьми показателей, отражающих планируемый рост товарооборота предприятий,изменение в его структуре на основе товарного предложения, объем планируемоговалового дохода, товарных запасов, товарооборачиваемость, качество товара. Этипоказатели составляют основу планов закупки товаров, выбора поставщиков,определения условий поставки, ассортимента, сроков, партионности поставки, цени расчетов с поставщиками и т.д. Чем выше индексы этих показателей, темэффективнее хозяйственные связи. Здесь значение имеют долгосрочность, степеньпостоянства хозяйственных связей и, особенно, выполнение договорныхобязательств.
Результативностьхозяйственных связей во многом определяется правильностью выбора поставщика иформой осуществления торговых сделок. Количество поставщиков, частота завозатоваров зависят от типа магазина и его мощности, ассортиментного профиля,которые являются определяющими факторами при формировании ассортимента и объемовтоварооборота. С увеличением торговой площади возрастает частота завозатоваров, а следовательно, и товарооборачиваемость. Экономнее расходуются вцелом средства предприятия.
Наибольшаярезультативность коммерческой деятельности наблюдается на крупных предприятияхразличных форм собственности, что объясняется наличием долговременныххозяйственных связей с крупными поставщиками. Это обеспечивает высокуюинформированность специалистов данной группы предприятий о рыночной ситуации натекущий момент и ее перспективах. Мелкие и средние предприятия, лишенные такойвозможности, в своей деятельности опираются чаще всего на нерегулярные,случайные связи. Основными поставщиками товаров для них являются различногорода посредники, что не только осложняет фактический учет товарооборота, но иприводит к существенному росту потребительских цен и практически полномуотсутствию контроля качества товара.
5.Анализ организационной и плановой системы предприятия и его информационнойинфрастуктуры.
Залог успешной оценкибизнеса — качественная информационная база. Информация необходимая для оценкисобирается из различных источников. При этом важно, чтобы она отражаласостояние внешней (макроэкономической и микроэкономической) и внутренней средыбизнеса в различные периоды времени.
Характеристикиоцениваемого бизнеса на дату оценки являются результатом предыдущего развития,предпосылкой будущего развития и одновременно зависят от положения дел вэкономике страны, в отрасли и регионе.
Поскольку стоимостьбизнеса является результатом воздействия многочисленных взаимосвязанныхфакторов, постольку и информация необходимая для ее оценки представляет собойсистему взаимосвязанных информационных блоков, среди которых выделяютсяфинансовые результаты деятельности предприятия.
Оценочная информацияклассифицируется по различным критериям. В зависимости от характеризуемыхусловий выделяются внешняя и внутренняя информация. Внешняя информацияхарактеризует условия функционирования предприятия в регионе, отрасли, встране, на внешнем и внутреннем рынках. Внутренняя информация описывает самопредприятие, дает отчет о его деятельности, организационной структуре,финансовых результатах.
В зависимости отразмещения источника выделяется аутсайдерская и инсайдерская информация.Аутсайдерская информация является публичной, доступной широкой публике,открытой, т.к. она печатается в средствах массовой информации или в сетиинтернет. Источник аутсайдерской информации расположен в не фирмы. Инсайдерскаяинформация, напротив, нигде не публикуется либо содержится во внутреннихизданиях, о которых посторонние предприятию люди даже не подозревают, кинсайдерской относится также и конфиденциальная информация. Источник такойинформации расположен внутри фирмы.
В зависимости отпараметров бизнеса и показателей. характеризующих его состояние, информациюможно подразделить на обычную и специфическую. Общая информация включает в себястандартные показатели, характеризующие деятельность любого предприятия, безучета его специфики. Специфическая или особенная информация, напротив, отражаетособенности оцениваемого бизнеса, обусловленные его отраслевой принадлежностью,месторасположением и т.п.
В зависимости отхарактеризуемых аспектов бизнеса информация подразделяется на финансовую,правовую, управленческую, технико-технологическую, хозяйственно-экономическую.И наконец, учитывая, что в любом предприятии заключено органическое единствоимущественного комплекса и бизнеса, следует различать информацию относящуюся кимуществу предприятия и информацию содержащую характеристики предприятия какбизнеса.
В зависимости отдоступности информация подразделяется на публичную и конфиденциальную. Всеперечисленные информационные блоки должны быть взаимосвязаны в пространстве иво времени и соответствовать определенным требованиям, предъявляемым коценочной информации.
Основными требованиямиявляются:
1) достоверность;
2) точность;
3) комплексность;
4) полнота.
При этом анализируемаяоценщиком информационная база должна содержать все необходимые сведения и бытьдостаточной для обоснованного заключения о стоимости предприятия.
Cистематизация собранныхданных осуществляется либо хронологическим методом, либо журналистским, либологическим, либо, что наиболее часто — комплексным, сочетающим все три метода.Суть хронологического метода заключается в сборе, расположении и последующеманализе информации от прошлого к будущему, при журналистском методе — от болееважного к менее значимому, при логическом — от общего к частному или отчастного к общему.
Любой бизнес подчиняетсязаконам и подзаконным правовым актам страны-резидента, ряд которых являютсяобщими для всех предприятий — юридических лиц, а часть которых относятся толькок предприятиям определенных отраслей и сфер деятельности. Это прежде всегоотносится к лицензируемым сферам деятельности, особое внимание здесь следуетобратить на предприятия связанные с добычей и переработкой полезных ископаемых.
Правовое поле предприятия(бизнеса) обязательно должно быть учтено при формировании информационнойсистемы оценки, т.к. эта специфика серьезно влияет на процедуру и результатрыночной оценки. Не менее важной для стоимостной оценки является аутсайдерская,публичная информация, причем особое внимание следует обратить на местныепечатные издания, в которых можно обнаружить информацию о спорах и судебныхразбирательствах касающихся прав собственности на тот или иной объект оценки, оскрытом обременении объекта или сомнительных сделках, которую владельцыпредприятия предпочли бы скрыть, но которая существенно повлияет на величинустоимости бизнеса.
Кроме этого, в публичныхисточниках (газетах, журналах, интернет-сайтах) можно найти и отчет компании,подготовленный для собрания акционеров, и данные о недавно совершенных сделкахс аналогичными объектами, и информацию о состоянии фондового рынка, ирейтинговые обзоры, позволяющие определить место оцениваемого предприятия средидругих компаний.
Процедура сбораинформации включает в себя следующие этапы:
1. Направление запроса вкомпанию с просьбой предоставить требуемую для оценки информацию (в запросецелесообразно применять формы, позволяющие в дальнейшем сгруппироватьполученную в определенном формате информацию и провести расчеты).
Например, требуетсяинформация для оценки оборудования. В этом случае к запросу прилагается таблицадля заполнения, в которой указываются следующие столбцы: наименование, датаприобретения, технические характеристики, текущее использование, процентфизического износа).
2. Осуществление контактас основными подразделениями компании, отвечающими за тот или иной блок данных(Техническая служба, Производственная служба, Маркетинговая служба).
3. Формирование рабочейгруппы из назначенных ответственных за проведение оценки со стороны компании испециалистами оцениваемой компании.
4. Получение необходимойдля проведения оценки информации.
Однако широко доступнойпубличной информации не всегда бывает достаточно для формирования полного,достоверного представления об оцениваемом бизнесе. Поэтому оценщик долженобладать определенными навыками социолога, психолога, журналиста для проведенияинтервью, составления опросного листа, грамотного проведения беседы сруководством и рядовыми сотрудниками фирмы, с партнерами и конкурентами.Полученная в результате интервьюирования информация зачастую оказывается весьмаполезной. Особое место интервьюирование занимает в информационной базе,созданной для оценки Закрытых Акционерных компаний, малых предприятий,финансово-кредитных институтов. В таких компаниях важно провести всесторонний,детальный опрос собственников-владельцев, менеджеров разного уровня. Этопоможет выяснить многие важные факты, относящиеся к оцениваемому предприятию,составить представление о стратегии фирмы, о философии бизнеса, концепцииуправления.
Часто подобная информацияпозволяет получить дополнительные сведения об отрасли, о конкурентной среде, вкоторой действует компания, об отношениях с банками, с поставщиками ипартнерами по бизнесу, о компетентности ключевого персонала. Например,побеседовав с финансовым директором, можно узнать, имеются ли на складевышедшие из употребления или низколиквидные товарно-материальные запасы.Менеджер по продажам может указать на какие-нибудь важные контракты, о которыхзабыли упомянуть владельцы, или сообщить некоторые детали конкурентногоповедения фирмы, которые могут повлиять на оценку. Менеджер по производствуможет сообщить, что новое оборудование существенно снижает себестоимостьпродукции. Каждое такое сообщение может в значительной степени повлиять напрогноз оценщика относительно будущих показателей прибыли предприятия и,следовательно, на конечный результат оценки. Однако при проведении опросовоценщик не должен ограничиваться владельцами и менеджерами. Желательно такжепобеседовать с работниками банка, обслуживающими фирму, например, с менеджеромпо кредитам, у которого можно получить важную информацию относительно прошлойдеятельности компании и который может выдать свой собственный прогнозотносительно перспектив его развития. Следует связаться и с бухгалтером,готовящим отчетность и налоговые декларации, а также с недвижимым аудитором,если таковой имеется. Полезны ли будут и контакты с основными конкурентамикомпании, от которых можно получить ценные сведения о состоянии отрасли, азачастую и полезную информацию относительно самой компании-заказчика.
Безусловная польза отинтервьюирования таит в себе и определенную опасность, а именно возможность«увязнуть» в несуществующих деталях. При проведении реальной оценки приходитсяпросматривать и анализировать большой объем информации, значительная частькоторой оказывается, в конце концов, лишней. Определение того, какая информацияявляется существенной, составляет неотъемлемую часть процесса оценки.
Примерный переченьвопросов, по которым можно получить дополнительную информацию из опросов: цельи объем работ по оценке; история деятельности предприятия; правовые формыфункционирования предприятия; характеристика филиалов и дочерних компаний;месторасположение предприятия и его подразделений; права владения бизнесом;ассортимент продукции и услуг предприятия; отраслевая классификация; кредиторы;основные клиенты; социальные программы для работников предприятия; информация онедвижимости, занимаемой предприятием; физическое состояние производственныхмощностей, оборудования и т.п.; предыдущие оценки, исследования и прогнозы,выполняемые самой компанией или по ее заказу; передача прав собственности ипредложения о покупке; дополнительные источники информации, из которых можнополучить ценные сведения о компании и отрасли, к которой она относится; сведенияо владельцах компаний; информация о ключевом персонале; специальные вопросы,вытекающие из анализа, финансовой отчетности; обязательства, обусловленныенаступлением определенных событий и вытекающие из определенных документов,например, договор аренды, а также непредвиденные расходы; предыдущие оценкирыночной стоимости отдельных видов материальных активов, гудвилла и др.нематериальных активов.
Таким образом, при оценкебизнеса для того, чтобы собрать как можно более полную информацию о компании иотрасли очень важно провести подробный опрос владельцев, ключевого персонала,клиентов, кредиторов, банкиров, поставщиков, поскольку многие факты могут бытьполучены только от них.
Помимо непосредственнополучения информации оценщик должен ее обработать: проверить, внести необходимыекорректировки и рассчитать относительные показатели. Кроме этого, зачастуюнеобходимо для получения сопоставимых данных произвести инфляционнуюкорректировку данных, а также нормализовать бухгалтерскую отчетность.
Нормализация отчетностипроводится с целью определить доходы и расходы, характерные для нормальногодействующего бизнеса. Она необходима для того, чтобы оценочные заключения имелиобъективный характер, основывались на реальных показателях, характеризующихдеятельность предприятия. Отчетность, составленная в соответствии собщепринятыми принципами бухгалтерского учета, не отражает реальную рыночнуюстоимость имущества. Возможность использования разных методов учета операций,списания долгов приводит к неодинаковым значениям прибыли и денежных потоков.
Рыночная стоимость частиактивов, таких как финансовые вложения или нематериальные активы, может неучитываться при составлении баланса.
Нормализующие проводки впроцессе коррекции финансовой отчетности проводятся по следующим направлениям:
корректировка разовых,нетипичных и неоперационных доходов и расходов;
корректировка методаучета операций, как, например, учета запасов или создания резервов, или методаначисления амортизации;
корректировка данныхбухгалтерской отчетности с целью определения рыночной стоимости активов
6. Характеристикаконкурентной позиции предприятия.
Эффективноеиспользование резервов конкурентоспособности требует систематического инаиболее полного их выявления. Эта задача может быть решена в ходе анализа всейдеятельности предприятия, позволяющего измерить, сопоставить и определитьвеличину этих резервов. Именно на основе такого анализа предприятие можетвыработать стратегию деятельности по повышению собственнойконкурентоспособности.
Анализдеятельности предприятия по повышению конкурентоспособности предполагает оценкутекущих результатов хозяйственной деятельности через выяснение его потенциала(организованного, научно-технического,производственно-технологического, социального, финансово-экономического), общих результатовего хозяйственной деятельности; финансового положения и платежеспособности;эффективности производственной деятельности; степени адаптации к условиямхозяйствования за отчетный период (как правило, годовой) или на определеннуюдату.
Следуетподчеркнуть, что анализ хозяйственной деятельности предприятия и анализ егоконкурентоспособности имеют много общего.
Преждевсего, это проявляется в том, что при анализе конкурентоспособности невозможнообойтись без большой группы показателей, обычно используемых при проведенииобщего анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Вместес тем, анализ уровня конкурентоспособности имеет и свои специфические черты изадачи.
Во-первых,оценка конкурентоспособности, т.е. расчет количественного показателяконкурентоспособности предприятия является исходным моментом для егопроизводственно-хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики.
Во-вторых,изучение конкурентоспособности должно вестись непрерывно и систематически,особенно учитывая при этом стадию жизненного цикла продукции. Такой подходпозволяет своевременно принимать решения об оптимальных изменениях товарногоассортимента, необходимости поиска новых рынков или новых рыночных ниш,расширении и создании новых производственных мощностей, разработке новых либомодернизации выпускаемых товаров.
В-третьих,специфичность оценки уровня конкурентоспособности предприятия вызываетнеобходимость использовать целый ряд показателей, без анализа которых можнообойтись при общей оценке производственно- хозяйственной деятельностипредприятия. Эти показатели прежде всего свидетельствуют о степени устойчивостиположения предприятия, способности выпускать продукцию, пользующуюся спросом употребителей и обеспечивающую ему стабильную прибыль. К числу таких показателейследует отнести:
отношениеобщей стоимости продаж к стоимости нереализованной продукции, свидетельствующеео падении спроса на продукцию предприятия и затоваривании готовой продукцией;
отношениеприбыли к общей стоимости продаж, свидетельствующее о повышении уровняконкурентоспособности предприятия;
отношениестоимости реализованной продукции к ее количеству за текущий период,определяющее за счет какого фактора увеличились продажи — за счет роста ценлибо возрастания объема реализованной продукции;
отношениесуммы продаж к сумме дебиторской задолженности, показывающее какая доляреализованной продукции приобретена покупателями на основе коммерческогокредита (понижение этого показателя означает сокращение продаж в кредит);
отношениевеличины сбытовых расходов к общей сумме прибыли, позволяющее обнаружитьнепроизводительные расходы по всей цепочке товародвижения от продавца допотребителя.
В зависимостиот конкретных целей анализа используются различные социально-экономические показателиили их сочетания, которые дают количественную и качественную оценкудеятельности предприятия в области обеспечения конкурентоспособности.
Список используемойлитературы
1. Андреева О. Д. Технология бизнеса: маркетинг. Учебное пособие М., 1997
2. Афанасьев М. Маркетинг: стратегия и практика фирмы. М., 1995.
3. Багиев Г. Л. Маркетинг. Учебник для ВУЗов. М., 1999
4. Годин А.М.Маркетинг: Учебно – методическое пособие.- М.: Издательский Дом «Дашков и К»,2000. – 212 с.;
5. Багиев Г.Л.,Тарасевич В.М., Анн Х. Маркетинг: Учебник для вузов. 3-е изд. / Под общ. Ред.Г.Л. Багиева. – СПб.: Питер, 2006. – 736 с.: ил.- (Серия «Учебник для вузов»)