Реферат: Антикризисное управление
Антикризисное управление.
Модель развитияорганизации и управление по изменениям.
1. Модель развитияорганизации.
2. Терминологическийобзор.
1. Главная цель –соц-эк развитие. Развитие организации предполагает изменения во всехподсистемах и задействование всех функций управления.
Реструктуризация –структурное преобразование в любой подсистеме деятельности организации.Реформирование – принципиальное изменение, преобразование. Антикризисноеуправление – это профилактика кризисных ситуаций или выход из кризиса. АУ – этомероприятия по выходу из кризиса, когда уже объявлено банкротом.
Модернизация –качественное преобразование, приводящее к развитию (законы развития – единствои борьба противоположностей, отрицание отрицания, переход количества вкачество, целенаправленное и необратимое, необратимый когда базисные наНИОКРах.
План реструктуризацииорганизации как любой бизнес план разрабатывается в соответствии с методикой.
Общие положения:
План реструктуризации –документ в котором отражается по определенным разделам мероприятия, ресурсы иэффективность.
Пользователи: банки,администрация, собственники, менеджеры, страховые компании.
Сроки: 3-5-10 лет взависимости от пожелания пользователя или в зависимости от окупаемости затрат.
Нормативные документы:метод. Рек-ции по оценки эффективности инвестиционных проектов.
Документ может бытьотдельным в организации. Специфика плана – основное различие зависит от 3хпричин:
— специфика сферыдеятельности
— цель бизнеса,разработка плана
— масштаб бизнеса
Система планирования:
— вертикальные(индикативные планы предприятий, подразделений и процессов)
— горизонтальные (программафинансового оздоровления, проекты)
Структура типовая:несмотря на различие планов, можно выделить разделы, которые присутствуютвсегда. Они основные: резюме, т.е. выводы, анализ фин состояние по коэффициентамили по другой методики за 3 года с поквартальной разбивкой, маркетинговаяситуация: рынок сбыта, емкость рынка, проект плана продаж, конструкция, цены,описание товаров, стимулирование сбыта, службы маркетинга.
1. Организациядеятельности – структура производства, НИОКР, инфраструктура, методы,ассортимент.
2. управление –организационно-правовая форма, орг структура иее преобразование, управляющаякоманда, методы найма и отбора персонала.
3. Ресурсыматериальные, управление запасами, трудовые ресурсы, планирование численности,фонд и система оплаты труда, производительность труда, снижение трудозатрат,объем продаж, программа.
4. Расходыорганизации. Калькуляция, расчет сметы, схема формирования прибыли, балансдоходов и расходов (приток и отток денежных средств), если приток больш9еоттока, то чистый денежный поток кумулятивный, т.е. положительный.
5. Бух. Баланс
6. Эффективностьинвестиций – коммерческое, бюджетное, экономическое
7. риски
8. Мероприятия.
Диагностика кризиса(банкротства) предприятия в т.ч. методы фин диагностики в условиях антикризисногоуправления.
1. Интегральнаябальная оценка финансового состояния.
2. Оценкафинансирования трудноликвидных активов
3. Внутрифирменныефакторы оценки несостоятельности предприятия.
4. Методика оценкикризиса в управлении (Методика Аргенты)
5. Критериипоказателей оценки стадий кризиса (методика Ковалева)
6. Методикапрогнозирования банкротства с учетом специфики отрасли
7. Чистые активыорганизации
8. Факторные моделидля оценки угроза банкротства с учетом российской специфики (Альтмана и т.п.)
1. Интегрированнаябальная оценка фин состояния.
Суть методики заключаетсяв классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровняпоказателей и рейтинга существующего показателя в балах.
Коэффициенты:
1. Коэффициентабсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочной задолженности можетбыть погашена на момент составления баланса, т.е. сразу. Рассчитывается какотношение суммы денежных средств к сумме краткосрочных задолженностей.
2. К быстройликвидности – какая часть текущей задолженности может быть погашена за счетвысоколиквидных активов и дебиторки.
3. К-т текущейликвидности – в какой части оборотные активы покрывают краткосрочныеобязательства
4. К-т независимости– характеризует долю средств, вложенную собственниками в пр-е.
5. К-тобеспеченности собственными оборотными средствами – доля собственных оборотныхсредств в сумме всех оборотных средств
6. К-тобеспеченности запасов собственным капиталом: показывает долю запасов, которыеприобретены за счет собственных средств.
В соответствии созначениями этих коэффициентов все предприятия делятся на 6 классов:
1 класс – предприятия схорошим запасом фин. Устойчивости, обеспечивающих возврат заемных средств
2 класс – предприятия,имеющие некоторую степень риска по задолженности, но не рисковые
3 класс – проблемныепредприятия, где нет риска потери средств, но полное получение процентовсомнительно
4 класс – предприятия свысоким риском банкротства, даже после проведения мероприятий по финансовомуоздоровлению. Кредиторы рискуют потерять все средства и %ы.
5 класс – предприятиявысочайшего риска практически несостоятельные
6 класс – предприятиебанкрот.
Подсчет только на конецотчетного периода. После определения класса – соответствует или несоответствует предыдущему анализу. Если нет то почему.
2. Оценка финансированиятрудноликвидных активов.
В этой методикеопределяется в какой мере эти активы (сумма внеоборотных активов и оборотныхактивов в форме запасов) финансируются собственными и заемными средствами, которыепри этом подразделяются на краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы).
(таблица значенийкоэффициентов)
По своей экономическойсущности эта модель отражает используемую предприятием политику финансированияактивов – консервирование, умеренную, агрессивную, сверхагрессивную. Впоследнем случае очень высокая вероятность банкротства возникает в связи с тем,что общая сумма денежных активов, краткосрочных финансовых вложений,дебиторской задолженности не позволяет удовлетворить обязательства по текущейкредиторской задолженности, по товарным операция и внутрифирменным расчетам, неучитывая необходимости возврата банковских займов. Расчет по всем показателям.
Внутренние факторынесостоятельности. Факторы несостоятельности, рассмотренные в этой методикевнутренние, зависящие от деятельности организации. Все внутренние факторыклассифицируются на 4ре группы (по подсистемам предприятия) маркетинг,производство, кадры, управление, финансы.
Внутренние факторы(Причины) несостоятельности предприятий.
Маркетинг. Ошибочныйпрогноз спроса, несоответствующий ассортимент, неравномерное позиционированиетовара, нерациональная ценовая политика, неадекватное стимулирование сбыта, дорогостоящаядистрибуция, плохое обслуживание покупателей, неразвитые неэффективные службымаркетинга, неблагоприятные изменения в портфеле заказов, неверная системамаркетинга.
Производство:
Неподдержание расписания,несовершенная технология, неправильное направление исследований и разработок,слабый контроль качества продукции, низкое качество обслуживающих хозяйств(транспортное, энергетическое, ремонтное), низкий уровень производственногопотенциала, нерациональных производственный процесс, нерациональные оперативноеуправление.
Кадры, управление
Неэффективное лидерство,плохие отношения в коллективе, неадекватные человеческие ресурсы, излишекрабочей силы, необходимость персонала, нерациональная структура стимулированиятруда, неадекватный информационный потенциал, нерациональная структурауправления, диспропорция в квалификации высший руководителей предприятий иподчиненных, неудовлетворительный уровень планирования и контроля.
Финансы
Неоптимальная структуракапитала, плохие инвестиционные решения, отсутствие ответственности за финрезультаты, слабый контроль над издержками, нерациональное налоговое планирование,плохое планирование и контроль денежных средств, напряженные отношения споставщиками, инвесторами. Несовершенное финансовое планирование, неоптимальнаястратегия формирования источников финансовых средств, неэффективная финансоваястратегия формирования активов предприятия.
В процессе развитиякризиса эти факторы начинают взаимодействовать, дополнять друг друга. Однифакторы вызывают другие, которых еще не было – негативный эффект усиливается ипоявляется несостоятельность глобального характера.
Нужно: определитьфакторы, который присутствуют в этой организации.
Методика Аргенты (оценкакризиса в управлении) -= затрагивает только 1 подсистему управления. Согласноэтой методике последствия в организации начинаются со следующих предположений: 1.идет процесс ведущий к банкротству 2. он для своего завершения требуетнесколько лет 3. может быть разделен на 3 стадии: недостатки, ошибки, симптомы.Недостатки: компания скатывается к банкротству годами демонстрируя ряднедостатков но на них не обращают внимания. Вследствие наложения этихнедостатков компания может совершить ошибки, ведущие к банкротству. Компаниикоторые борются с недостатками не совершают ошибку и выходят постепенно изпроцесса, ведущего к банкротству. Совершенные ошибки привоят к симптомам,ухудшается ряд важных показателей. Обычно от проявления где-то в течение 2-3лет, а иногда процесс этот растягивается на 5-10 лет.
Показатели
1. Некомпетентностьуправления – 8
2. председательсовета директоров является также и директором – 4
3. пассивностьсовета директоров – 2
4. внутренниепротиворечия в совете директоров (из-за различая в знаниях и навыках) – 9
5. некомпетентныйдиректор – 2
6. недостатокпрофессиональных менеджеров среднего и низшего звена (вне совета директоров) 1
7. отсутствуетбюджетный контроль 1
8. ошибочных прогнозденежных потоков – 3
9. отсутствуетсистема управленческого учета – 3
10. вялая реакция наизменения (появление новых продуктов, технологий, рынков, методов организациитруда и т.п.) 18
Максимально возможнаясумма – 43
Проходной балл – 10
Если сумма балов больше10, в управлении могут быть допущены серьезные ошибки
Ошибки
Слишком высокая долязаемного капитала – 15
Недостаток оборотныхсредств – 15
Необходимость и провалкрупного инвестиционного проекта – 15
Максимально возможный –45
Проходной – 15
Если сумма баллов на этойстадии больше 25 (и по недостаткам, и по ошибкам), компания подвергается определенномуриску. Максимально возможная сумма баллов по другим ошибкам – 12, проходнойсуммарный по трем показателя 100
Проходной – 25
Компании, испытывающиесерьезные затруднения 35-70 баллов.
Если сумма баллов больше25, компания может обанкротится в ближайших 5 лет.
Симптомы
1. Ухудшениефинансовых показателей 4
2. использование«творческого бухучета» 4
3. нефинансовыепризнаки(ухудшение качества, настроение сотрудников, доля риска) 4
4. окончательныесимптомы кризиса (суд, иски, скандалы, отставки) 35
Ковалевская методикапредполагает специальную группировку показателей, характеризующихнеблагоприятное положение предприятия, сложное положение, но не являющееся вокончательном виде критическим.
Признаки, характеризующиебанкротство: к 1ой группе – критерии (качественные) и показатели (кол-венные),неблагоприятные текущие значения и складывающаяся динамика изменений, которыесвидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовыхзатруднениях, в т.ч. и банкротстве. К ним относятся:
— повторяющиесясущественные потери в основной производственной деятельности (отклонения оттехнических, брак, некачественная продукция), превышение критического уровняпросроченной кредиторской задолженности, можно судят по коэффициенту текущейликвидности, м.б. 1,6-2, но может хоть 1ку)
— чрезмерноеиспользование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансированиядолгосрочных вложений, нехватка запасов, нужно смотреть куда идут краткосрочные
— устойчиво низкиезначения коэффициентов ликвидности
— хроническая нехваткаоборотного капитала
— тенденция роста доопасных пределов, доля заемных средств в общей сумме источников финансирования(постоянная ликвидность)
— иррациональнаядеятельность
— превышение размеровзаемных средств над установленными масштабами
— хроническое нарушениевыполнения обязательств в перед инвесторами и кредиторами по возврату ссуд,выплате %ов и дивидендов
— высокая долякраткосрочной дебиторской задолженности
— наличиесверхнормативных и неликвидных товаров и производственных запасов
— напряжение в отношенияхс кредиторами, органами
— вынужденноеиспользование новых источников финансирования ресурсов на невыгодных условиях
— эксплуатацияпроизводственного оборудования с предельными сроками службы
— отсутствие перспективыв заключении долгосрочных контрактов
— неблагоприятныеизменения в портфеле заказов.
Во 2 группу входяткритерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают в полной мерерассматривать текущее финансовое состояние как критическое в полном объеме, ноони показывают, что при определенных условиях или при непринятии мернеобходимых, ситуация резко ухудшится.
Это:
— потеря ключевыхсотрудников органа управления
— вынужденные отставки,нарушение технологического процесса
— слабая диверсификация вдеятельности, т.е. зависимость организации от одного вида товара или проекта,от ситуации с активами и т.д.
— излишний оптимизм напрогнозы в успехе реализации и прибыльности нового проекта
— участие в судебныхразбирательствах с непредрешенным исходом
— потеря ключевыхконтрагентов
— недооценканеобходимости обновления техники и технологии
— неэффективнаядолгосрочные соглашения
— риск внешнего окруженияпредприятия в целом и рисковые действия предприятия в отношении своихподразделений.
Критериальные значенияпоказателей рассматриваются относительно отраслей, подотраслей, в зависимостиот стадии развития организации. Обоснованно мы можем написать при достаточноминформационном массиве.
3 группа:
Стадия кризиса за которойначинаются трудности с наличными средствами, проявляются заметные признакибанкротства, а также резкие изменения в структуре баланса.
Параметры:
— резкое сокращение суммыденежных средств на счетах
— рост дебиторскойзадолженности, а с другой стороны снижение сумм на счетах показателей приодновременном росте запасов предприятия, что может говорить о затруднениях сосбытом
— старениесчетов-дебиторов
— нарушение балансакредиторской и дебиторской задолженности
— падение объемов продаж
8.Факторные модели дляоценки угрозы банкротства (Альтмана –двухфакторная, пятифакторная)
9. Методикапрогнозирования банкротства с учтоем специфики отрасли (Казанский гос. Техн.Университет). Они предполагают деление всех предприятий по классамкредитоспособности. Расчет класса кредитоспособности связан с группировкойоборотных активов по степени их ликвидности.
Шкала критеиальных(стандартных) значений может быть построена на основе средней величинысоответствующих коэффициентов, рассчитанной для предприятий данной отрасли.
1 класскредитоспособности – предприятия, имеющие хорошее финансовое состояние(финансовые показатели выше среднеотраслевых, минимальный риск невозврата кредита)
2 класс – предприятия судовлетворительным финансовым состоянием, т.е. показатели на уровне среднеотраслевых– дополнительный риск невозврата кредита
3 класс –предприятия снеудовлетворительным финансовым состоянием на уровне ниже среднеотраслевых, повышенныйриск.
Эта методика предусматриваетзнания в 3 отраслях:
— машиностроение
— торговля (оптовая ирозничная)- строительство и проектные организации
— наука (научноеобслуживание)
7. По чистым активам
1. Нематериальные активы
2. Основные средства
3. Незавершенноестроительство
4. Долгосрочные фин.Вложения
5. Прочие необоротныеактивы
6. Запасы
7. Дебиторскаязадолженность
8. Краткосрочные фин.Вложения
9. Денежные средства
10. Прочие оборотныеактивы
11. Итого активы: 1-10
12. Заемные средства
13. Кредиторскаязадолженность
14. Задолженность п
15. Резервы предстоящихрасходов
16. Прочие краткосрочныеобязательства
17. Итого Пассивы,исключая из стоимости активов
18. Стоимость чистыхактивов.
Сущность кризиса:факторы, типология.
1. Обзор определенийАУ. Выбор оптимального.
2. Сущность кризиса,его фазы, признаки.
3. Факторы,вызывающие кризис
4. Классификациякризисов.
1. Антикризисноеуправление определяется в учебных изданиях по-разноому. Приведем некоторые изэтих определений. 1. Антикризисное управление – не просто устранениенеплатежеспособности предприятий, а целый комплекс мероприятий отпредварительной диагностики кризиса вдо методов по его устранению, преодолению,охватывающих управленческую, финансовую, производственную, маркетинговую и др.аспекты деятельности предприятий.
2. АУ – это системаоперативных мер по реформированию всех систем управления с учетом всехвозможных финансовых и иных рисков.
3. АУ – такоеуправление, которое направлено на предотвращение осложнений в рыночнойдеятельности предприятий, обеспечение стабильного успешного хозяйствования сориентацией на расширенное вопросизводство на современной основе за счетсобственных накопленных средств.
4. АУ – совокупностьформ и методов, реализация антикризисных процедур применительно к конкретномупредприятию-должнику. АУ категория микроэкономическая, отрасль производственныхотношений, складывающихся на уровне предприятия при его удорожании илиликвидации.
5. АУ – управление вусловиях кризиса либо управление, направленное на вывод предприятия изкризисного состояние, в котором оно находится.
6. АУ состоит в установленииконтроля над убыточными предприятием, доведение их до хорошей прибыльности споследующей продажей или без нее в зависимости от ситуации.
7. АУ подразумевает2 направления антикризисных мер на предприятии: по недопущению кризисныхситуаций, по ее предотвращению. Мероприятия по выходу из уже создаваемойкризисной ситуации.
8. АУ – этоуправление, способное предварять или смягчать кризисы, способное удерживатьфункционирование в режиме выживания в период кризиса и выводить фирму изкризисного состояние с минимальными потерями.
9. Ау – этоуправление в экстремальных ситуациях, в условиях опасности или в состояниибанкротства, требующее решительных действий, разработки программ избеганиякризиса или выхода из него, принятия неординарных решений и прогнозирование ихпоследствий, предполагающее также умелое и эффективное использование поддержкигосударства, банков и различных хозяйственных организаций.
2. Кризис (отгреческого) – приговор, решение по какому-либо вопросу или в сомнительнойситуации, выход из конфликта. Кризис означает решающую стадию в развитииболезни, в медицине, военной науке. ИЗ экономической: кризис в микроэкономике –это процесс, которые ставит под угрозу существование предприятия. Кризис –повторная точка к лучшему или худшему, критический период, кризис, требуетпринятия решений. Кризис предприятия может понимать как незапланированный,нежелаемый, ограниченный по времени процесс, который может затруднить или дажесделать невозможным существование предприятий. С практическойбизнес-ориентированной точки зрения – любая нестандартная ситуация при которойвозникает риск. В широком смысле кризис – смена повышательной тенденциипонижающей. Исходя из этого посыла, любое управление можно понимать какантикризисное.
3. Кризиспредприятия вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров ипараметров окружающей среды.
Факторы:
— внешние (не зависящиеот деятельности предприятия)
— внутренние зависят отдеятельности предприятия
Внешние факторы, влияющиена предприятие, характеризуют экономическую обстановку в которой функционируетпредприятия и не может от нее не зависеть.
Степень зависимости разная,отличается влиянием на кризисную, среднюю и мелкие организации, зависит отсферы бизнеса, от собственного потенциала предприятия.
Предприятие может либоуспешно противостоять обстоятельствам или под их воздействием усиливаютсянегативные тенденции. Внешние факторы можно разделить:
1. Соц-эк факторыобщего развития страны – рост инфляции, несовершенство налоговой системы,нестабильность регулирующего законодательства, снижением реальных доходовнаселения, рост безработицы.
2. Рыночная –снижение емкости внутреннего рынка, усиление монополизации на рынке, нестабильностьвалютного рынка, рост предложение товаров и прочее
Внешние факторы:
— политическаянестабильность
— стихийные бедствия,ухудшение криминальной ситуации. Даже если внешние факторы благоприятно влияютна фунции – предприятие может оказаться в кризисе из-за внутренних факторов.
1. Управленческие –высокий уровень коммерческого риска, недостаточное знание номенклатуры рынка,неэффективные финансовый менеджмент, плохое управление издержками производства,отсутствие гибкости управления, недостаточно качественная система бух учета иотчетности и другие.
2. производственные –необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса
- устаревшие иизношенные основные фонды, низкая производительность труда
— высокие энергозатраты,перегруженность объектами соц. Сферы.
2. Рыночное – низкаяконкурентноспособность продуцкии, зависимость от ограниченного кругапоставщикой и потребителей.
— любая из перечисленныхпричин и даже их совокупность не способны однозначно породить кризис, ихнегативные последствия могут быть преодолены при правильных мероприятияхадаптации. Наличие источников ресурсов для устранения этих причин. Если их неустранять, то на определенном этапе эти негативные моменты накапливаясьобразуют цепную реакцию – создавая условия при которых предприятие не можетфункционировать.
4. Различные трактовкипонятия кризисов приводят к различию в подходах к классификации кризисов,разные авторы закладывают разные критерии.
1. По целя которыенаходятся по угрозе кризиса:
— кризис стратегий (несоответствиестратегии потенциалу)
— кризис результатов –отраслевой кризис при котором у предприятия наблюдаются убытки и из-запостоянного снижения собственного капитала, приближается ситуация дефицитаактивов и нарастания пассивов.
— кризис ликвидности – отсутствиеоборотных средств все больше для покрытия обязательств. Между кризисамисуществует определенная связь – по возможностям, по причинам.
2.1. 1) революционные иликризисы развития в данном случае предполагается внедрение базисных радикальных,т.е. необратимы. Качественные изменения. Главная цель – выпуск новойконкурентной продукции (диверсификац2ия) – на основе базисных нововведений, наоснове исследования новых технологий, новой техники.
2) инволюционные –регрессивные кризисы. Возникают в результате массы противоречий (различныхвнутренних и внешних), которые ухудшают деятельность предприятия. Постояннопроисходит нарастание негативных тенденций (наращивание свзяей и элементов, врезультате чего появляется возможность кризиса. Основные направления выхода изэтого кризиса- реструктуризация организации)
3. По возможностивыявления существуют явные и латентные кризисы. Явные – протекают заметно,легко обнаруживаются. Постоянные относительно незаметны, поэтому опаснее.
Кризисы бывают глубиннымии легкими. Глубинные – ведут к разрушению структуры взаимосвязей предприятия.Протекают обычно сложно, неравномерно, содержат множество противоречий.
Легкие – имеют немногопротиворечий, можно устранить.
Кризисы могут бытьзатяжными и кратковременными. Затяжные (длительная дерессия, сглаживающие)наиболее сложные, последствия наиболее глубокие.
Финк выделяют разныестадии (фазы) кризисного процесса.
1. предварительная
2. острый кризис
3. хронический
4. разрешениекризиса.
1. Предупреждение –задача менеджера – распознать симптомы кризиса, располагая методиками оценкинесостоятельности нужно их использовать и наблюдать параметры в динамикеразвития организации.
2. обычно не удаетсяповернуть к оставленному состоянию предприятия до этого не может. Определенныйущерб уже нанесен. Самое важное в этой фазе – осуществить контроль засобытиями, изучить возможность повлиять на источник возникновения кризиса оченьсложно, необходима скорость и интенсивность событий и вероятно существенныенестандартные мероприятия по реструктуризации, которые не требуют значительныхфинансовых средств в предприятия, чтобы выйти из нее.
3. В результате этойфазы результаты кризиса становятся очевидными. Это значительные финансовыетрудности, увольнения, банкротство и даже в такой ситуации грамотный анализситуации и предпринимаемые действия могут позволить менеджеру принять меры длявыхода из него. Эта фаза может быть очень продолжительной. Задача менеджера – привлечьсредства значительные.
4. Фаза разрешениякризиса. Она и является целью регулирования кризиса. На этой стадиипротиворечия выявлены, мероприятия для благополучного разрешения кризисаопределены (найдены), деятельность направлена на изначально новый уровень. Вконечном итое предприятия функционирует в нормально режиме, на качественноновом уровне.
1. Потенциальныйкризис, т.е. возможный об этом свидетельствует определенное ухудшениепараметров.
2. Латентный –кризисный процесс в данном случае характеризует скоро начинающийся кризис,параметры которого еще не определены, инструменты неизвестны. В этой ситуациименеджер должен располагать методиками раннего распознавания кризиса.
3. Острый преодолимыйкризис – на этом этапе возникает весь спектр негативный параметров кризиса.Возникает необходимость срочности неотложных действий со стороны менеджера.Требуются значительные средства. Есть еще возможность преодолеть этот кризис закороткий промежуток времени.
4. Острыйнепреодолимый кризис. Негативные тенденции не удается предотвратить,функционирование предприятий тормозится все более и приближается к ликвидации.Преодоление такого кризиса требуют ресурсы, значительно превышающие потенциалпредприятия.
В зависимости отинтересов, затрагиваемых в процессе кризиса выделяют кризис для собственников идля кредиторов.
1) для собственников –выражаетсяв ухудшении финансово-экономического состояния, которое пока не сказывается насчетах с кредиторами. Происходит ущемление интересов собственников из-за потериресурсов, инвестированных в собственный капитал.
2) для кредиторов:характеризуется несвоевременным или частичном удовлетворением требованиякредиторов. В данном случае происходит прежде всего ущерб для кредитора ивозможное вступление в силу закона о несостоятельности – банкротстве.
Существует еще 3ий этап –законодательное регулирование. На этой стадии предприятие являетсясамостоятельным хозяйственным субъектом, но деятельность контролируетсяарбитражнм судом (управляющим).
Банкротство предприятия.
1. История борьбы снесостоятельными должниками. Общие положения по банкротству в действующемзаконодательстве.
2. Санация
3. Наблюдение
4. Фин. Оздоровление
5. Внешнееуправление
История длительна –начинается с древних феодальных времен. В римском праве в 12 веке былозаписано, что кредиторы не получившие удовлетворения своих претензий имеют праворазрубить должника на части. В Норвегии в др. Праве также разрешалось применятькредитору такие меры к должнику. В Германии м.б. подвергнуть немедленной казни,во Франции – телесные наказания. Только развитие рыночных отношений требовалоиных мер борьбы с должниками. Применение мер непосредственно к должникусковывало предпринимательскую активность и постепенно начиная с греческоготоргового законодательства были введены некоторые нормы, которые былинаправлены не на телесное показание банкрота, а на выск его имущества с цельюудовлетворения исков и претензий кредиторов. Эти все меры регулировалисьопределенным законодательством.
В России институтнесостоятельности упоминался в Соборном уложении в 1649 году, Банкротский Устав 1740 г, которые ориентировался на западноевропейские документы, Устав обанкротах 1800 г. (В нем в 1ой части «Для купцов» и др. Звания торговых людей, имеющихправо обязывается векселями», 2 часть – для дворян и чиновников) в этом уставевыделялось 3 вида несостоятельности:
— несчастная – дело самопостоянно приходило в упадок
— неосторожная –определенные события (цены резко взлетели)
— злостная –преднамеренная
Этот устав по каждомувиду несостоятельности содержал порядок признания недействительными некоторыхсделок, совершенных банкротом и во вторых регламентировал последствиянесостоятельности, где было не только лишение имущества должника, но и лишениебанкрота большинства прав и званий. Применялось широко на практике, но разныенедостатки вызывали необходимость принятия нового Устава в 1852 году, которыесуществовал до 1917г. Он определял в качестве критерия несостоятельность –неоплатность. Некоторые цифры подтверждают применение закона – былоликвидировано 546 АО, а учреждено 190 – с 1903-07
В отличие от современногозаконодательства по несостоятельности тем законом предусматривалось 2 процедуры
— административная(опекунская)
- конкурсное управление
Административноеуправление: разрешалось при следующих 2х условиях:
- если должник можетпокрыть своим имуществом 50% долга
— если решения собраниякредиторов было утверждено решением местной биржи
Иначе, объявлялоськонкурсное управление, т.е. распродажа бизнеса.
2ым этапом развития российскогоконкурсного права стал ряд законов, включенных в ГК РСФСР в 1922 года и затемряд положения в Гр. Кодексе 1927 г. Процесс о несостоятельности был сокращен поэтим документам, проводился не кредиторами, а гос органами. В период НЭПА в1932 году активизировались и несколько изменились положения – суды сталирассматривать иски кредиторов, связанные с несостоятельностью должников,пользуясь при этом нормами устава 1832 года. Постепенно эти положения пересталиприменятся и на протяжении нескольких десятилетий в советской экономике функционировалиубыточные предприятия и государство посредством финансирования в определенныепериоды переливало капитал от одного предприятия к другому, списывая долги посвоему усмотрению, если считало необходимым – держало это предприятие на плаву.Соответственно, из этого следовало:
— неустроенностькредитных отношений
— неразвитоепредпринимательство
— незащищенность прав,деятельность гражданского оборота
С распадом СССР наступил3ий этап – гражданско правовое регулирование банкротства, 1ый документы,подтверждающий внимание гос-ва к этому закону был указ #623 Президента 1992года. «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных гос предприятий(банкротах) и применения к ним социальных процедур». Мало просуществовал – провозглашалнеобходимость принятия мер, поэтому в этом же году был принять закон РФ «Онесостоятельности (банкротстве) предприятий». Банкротом объявлялся тот, у когобыла неудовлетворительная структура баланса, 2 показателя:
— коэффициент текущейликвидности должен быть не меньше 2х
— доля собственныхобоортных средств в оборотных должна составлять 0,1
Развитие законодательнойбазы привело к критике этого закона.
В 98 г – новый закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)». В нем был заложен принципнеплатежеспособности, отменили преждние 2 критерия и неудовлетворительнаяструктура баланса перестала считаться. Неплатежеспособность – не способностьдложника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежнымобязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (втечение 3х месяцев) сумма – 500 МРОТ – принятие исков к рассмотрению (имелокаждое предприятие).
Новый закон в 2002 годуон содержит целый ряд существенных изменений в области законодательногорегулирования процедур банкротства:
— усиливается рольгосударства
— впервые вводитсясобственник, которые может опротестовать решение в рамках проведениябанкротства
— принят ряд механизмов,предшествующих продаже нерентабельных предприятий. Теперь Арбитражноеуправляющие не в одиночку отвечают за выход предприятия из кризиса.
Общие положениязаконодательства.
1. Отношения,регулируемые ФЗ 1) устанавливает основания для признании должниканесостоятельным
2. регулируетпорядок и условия осуществления мер по представлению несостоятельности
3. устанавливаетпорядок проведения процедур банкротства
Основные понятия взаконе:
1. Несостоятельность– банкротство – это признанное Арбитражным судом неспособность должника вполном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам иили исполнить обязательства по упалте обязательных платежей
2. Должник –гражданин, в т.ч. ИП или юр лицо, не способные удовлетворить требованиякредиторов в течение срока, установленного ФЗ.
Процедуры: 1) досудебнаясанация – меры по восстановление платежеспособности должника, принимаемыесобственником имущества в целях предупреждения банкротства 2) наблюдение – этопроцедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранностиимущества должника, проведение Фин анализа состояния, состояние реестра,требования всех кредиторов и дебиторов, проведение первого собрания кредиторов.
3. финансовоеоздоровление – это процедура, применяемая к должнику в целях восстановления егоплатежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графикомпогашения задолженности )изменение кредиторской задолженности в сторонууменьшения) – как ее посчитать: повышение объема, расходы, анализ многихпериодов, изменение ДЗ, кредитную тяжело считать, поэтому составляется график:посчитать все и оставить чистый денежный поток, т.е. весь приток – весь отток.Если с -, то возвращать нечем, если + то выписывается отсрочка погашениякредиторской задолженности.
4. Внешниеуправление – процедура банкротства, применяемая к должнику для достижения 2хцелей:
— фин оздоровлениепредприятия
— продолжениефункционирования предприятия
5. Конкурсноепроизводство – процедура, применяемая к должнику – признаваемому банкротом вцелях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
Мировое соглашение –применяемся на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращенияпроизводства по делу путем достижения соглашения между должником и кредиторами.
5. Арбитражныйуправляющий (временный управляющий) в санации, административный – в финоздоровлении, внешний – в о вн. Управлении, конкурсный – в конкурсномпроизводстве) – это гражданин РФ, утверждаемый арбитражным судом для проведенияпроцедуры банкротства и осуществления установленных ФЗом обязанностей и функцийи являющийся членом одной из саморегулируемых организаций.
Временный управляющий –это арбитражный управляющий, утверждаемый арбитражным судом для проведениянаблюдения
Административныйуправляющий – это — для проведения фин оздоровления
Внешний — — дляпроведения процедуры внешнего управления
Конкурсный — — дляпроведения конкурстного производства
5. Мораторий – этоприостановление исполнения должником денежных обязательств и уплатыобязательных платежей
6. Представительработников должника – это лицо, уполномоченное работникам должника представлятьих законные интересы при проведении процедуры банкротства.
7. Саморегулируемаяорганизация – это некоммерческая организация, которая основана на членстве,создана гражданами РФ, выключен в единый гос реестр саморегулируемыхорганизаций арбитражных управляющий, и целью этой организации являетсярегулирование и обеспечение деятельности арбитражных управляющих.
8. Признаки банкротства.
1. Банкротство гражданина– гражданин считается неспособным удовлетворять требования кредиторов, если егообязательство не исполняются в течение 3х месяцев с даты, когда они должны былибыть исполнены, и если сумма его обязательств повышает стоимость принадлежащегоего имущества.
2. банкротство юр лица –юр лицо считает неспособным удовлетворять требования кредиторов, еслиобязательства и\или обязанность по уплате обаятельных платежей не исполнены втечение 3 месяцев с даты, когда они д.б. исполнены
9. Состав и размерденежных обязательств и обязательных платежей определяется на дату подачи варбитражный суд заключения о признании должника банкротом.
10. Арбитражный суд будетрассматривать дело о банкротстве, если требования к должнику юр лицу – всовокупности составляют не менее 100 тыс. Рублей, а требования кдолжнику-гражданину не менее 10 тыс. Рублей. Для возбуждения дела о банкротственеобходимо подтверждение налогового органа о существовании таких долгов.
11. Право обратится варбитражный суд имеют:
— кредиторы
— должники
— уполномоченные органы ифедеральные и региональные.
Должник вправе подать всуд заявление о провидении банкротства при наличии объективных обстоятельств.Руководитель должника: провозглашена его обязанность обратиться в суд с заявлением,если не сможет исполнить обязательства перед какими-либо кредиторами.
11. В судебных заседанияхимеют право принимать участие органы исполнительной власти – администрация, атакже органы, заинтересованные во вызскании задолженности – налоговые,финансовые.
12. Собраниекредиторов
Его участники –конкурсные кредиторы, уполномоченные органы, без права голоса участники –представители работников должника, представитель учредителей должника. Собраниепроводит арбитражный управляющий.
Компетенция собрания 1) принятиерешения о введении той или иной процедуры 2) утверждение или изменениибизнес-плана внешнего управления 3) утверждение плана финансового оздоровленияи графика погашения задолженностей 4) утверждение требований к арбитражнымуправляющим 5) выбор саморегулируемой организации для представления варбитражный суд 6) принятие решения о заключении мирового соглашения 7)принятие решения об открытии конкурсного производства 8) принятие решения обобращении комитета кредиторов.
13. число голосов,которыми обладает конкретный кредитор: пропорционально объему требований вобщем числе требований. Собрание кредиторов правомочно, если на немприсутствуют кредиторы и уполномоченные органы, которые обладают половиной всехтребований). Повторно собрание кредиторов правомочно, если треть голосовсобрана, желающих решить на собрании. Созыв собрания кредиторов может быть поинициативе арбитражного управляющего, комитета кредиторов и 1\3 кредиторов.Решения собрания принимаются, если за это проголосовали большинство голосов,эти решения могут быть кроме того, об образовании комитета кредиторов, одосрочном прекращении полномочий комитета, о введении фин оздоровления, обутверждении графика погашения задолженности, о введении или продлении внешнего управления,об открытии конкурсного производства, о выборе саморегулируемой организации, оботстранении арбитражного управляющего, о заключении мирового соглашения.
14. Комитеткредиторов представляет интересы кредиторов и уполномоченных органов.Осуществляет контроль за арбитражными управляющими, реализует решения, принятыесобранием. Если меньше 50% голосов проголосовало за создание комитета, то егоне создают. Но если он создан, то имеет право требовать всю информацию офинансовом состоянии в любое время, на любой процедуре. Он можетходатайствовать перед арбитражным судом об отстрани арбитражного управляющего,может инициировать созыв собрания кредиторов. Состав количество комитетаопределяется собранием кредиторов (может быть от 3 до 11 человек). При решениив комитете 1 член – 1 голос. Решения в комитете большинство голосов
3) имеет стаж работы неменее 2 лет
4) сдал теоретическийэкзамен по программе подготовки арбитражных управляющих
5) прошел стажировку неменее 6 месяцев в качестве помощника арбитражного управляющего
6) не имеет судимости
7) является членом 1 изсаморегулируемых организаций
+ необходимо наличие ужепроведенных процедур банкротства
Экзамен арбитражныхуправляющих – по разработанной программе, который принимает федеральный органисполнительной власти или уполномоченный правительством орган
Арбитражные управляющиене могут быть:
1. заинтересованные лицапо отношению к должнику, кредиторам – это юр. Лицо, которое является основнымили дочерним по отношению к должнику, руководитель должника, лица, входящие всовет директоров должника, главбух, лицо освобожденные о занимаемых должностейи некоторые другие. 2. те, в отношении которых введена процедура банкротства 3)дисквалифицированные арбитражные управляющие или те, которые лишены правазанимать руководящие должности и т.д.
17. Саморегулируемая организацияарбитражных управляющих – некоммерческая организация, должна насчитывать неменее 100 членов в совокупности и каждый их них должен внести вклад не менее 50тыс. Рублей в Компенсационный фонд. НА средства компенсационных фондов илиимущества, которое они приобрели на эти деньги, они решают определенные проблемы,возникающие у арбитражных управляющих.
Функции СОАУ:
— соблюдение членамзаконодательства и правил профессиональной деятельности
— защита интересоварбитражных управляющих
— обеспечение открытостивсей информации, которую он захочет получить
— содействуют поднятиюуровня профессиональной подготовки членов
18 Права арбитражногоуправляющего
— созывать собраниекредиторов
— созывать комитеткредиторов
— обращаться варбитражный суд с заявлениями и ходатайствами
— обращаться в суд поповоду досрочного прекращения исполнения своих обязательств
— привлечение различныхлиц к работе за счет средств должника
— получить установленноевознаграждение.
Обязанности:
— принимать меры позащите имущества должника
— анализировать финсостояние должника, хоз-инвестиционную деятельность, положение на рынке и т.д.
— составить реестртребований кредиторов
— согласовать возможностьпроведения собрания в теч 3 дней, если того требуют кредиторы
— основные его обазнности– возместить убытки, т.е. удовлетворить требования кредиторов
— выявить признакификтивного (преднамеренного) банкротства ит. Д.
Особенности закона 2002года по сравнению с законом 98
В законе 98 года – весьзакон направлен на защиту кредиторов. Процедура банкротства была упрощена.Существующему предприятию, имеющему задолженность 3 месяца и необходимуюденежную задолженность подлежало ликвидации (было обанкрочено множество платежеспособныхпредприятий, при этом кредиторы иногда выступали как заинтересованные лица –были арбитражным управляющими, были заинтересованы не в погашении долговкредиторов, а в банкротстве и овладении имуществом комплекса – выведении денежноймассы небольшому числу кредиторов. Наблюдалось бесправное положение должника(Его интересы практически никак не учитывались).
3-н 2002- хоть и необеспечивает баланс интересов и предприятие отдается кредиторам, но все-такиодносторонность устранена путем введения дополнительной процедуры – финансовогооздоровления (при этом в ее введении заинтересован прежде всего должник,поскольку во время фин оздоровления должно продолжать функционировать). И дажеесли уже процедуры начаты, коллектив работников может обраться в арбитражныйсуд с просьбой введения финансового оздоровления. Арбитражный суд может ввестипроцедуру, даже если собрание кредиторов против, но не более чем на 2 года.Продление этого срока не предусмотрено в законе. В текущем законе введенасаморегулирующая организация. Эта организация сама предлагает арбитражныхуправляющих, контролирует их деятельность, помогает в осуществлении процедур,учитывается мнение должника (раньше это мнение не учитывалось). Должник, как изаявитель-кредитор, может сделать отвод арбитражному управляющему. Должник т.о.обладает правом голоса при выборе арбитражного управляющего. Этим закономпредусмотрены повышенные меры ответственности арбитражного управляющего.Предусмотрено обязательное страхование ответственности арбитражных управляющихи определены их размеры. Страхование осуществляется из компенсационного фондасаморегулируемой организации, которая несет ответственность за убытки, которыеэтот арбитражных управляющий нанесет организации. Достоинством нового законаявляется установление порядка, которому предполагает так называемое исполненноепроизводство. Кредитор может обратиться в суд только тогда. Когда еготребования подтверждены соответствующим органом. Если должник может погаситьзадолженность в течение 1 мес исполнительного производства, то обращение варбитражный суд не состоится. Введен новый порядок выбора в комитет кредиторов.Раньше игнорировалось мнение кредиторов. Выбор комитета кредиторовосуществляются кумулятивным голосованием. И если на долю этих незначительныхкредиторов приходится 15% требований, то они обязательно имеют своегопредставителя в комитете кредиторов.
В законе действующем болеедетально и обстоятельно, чем в прежнем, регламентируются основные процедуры:внешнее управление, конкурсное производство. Последняя процедура стала болеегибкой. Ограничены возможности кредиторов злоупотреблять своим положением припродаже имущества должника. Раньше имущество продавалось на открытых торгах,если иное не было предусмотрено собранием кредиторов. Это давало возможностькредиторам в своих интересах продавать это имущество. Теперь достаточно, чтопосле инвентаризации и оценки имущества должника конкурсный управляющийприступает к продаже на открытых торгах, т.е. кредитора не могут иное присматривать.
Внешние управление (различия)
Возможен переход отконкурсного производства к внешнему управлению. Инициатором обращения в суд отаком переходе является конкурсный управляющий. Ранее такое обращение возможнобыло получить от кредиторов. Если в отношении должника не вводилось финансовоеоздоровление, внешнее управление, а в процессе конкурсного управления появилосьмнение у конкурсного управляющего о возможности финансового оздоровленияорганизации. Конкурсный управляющий обязан созвать собрание кредиторов ипредоставить свои соображения о переходе к внешнему управлению.
О месте гос-ва
По действующемузаконодательству государство равноправный участник дела о банкротстве. Органыисполнительной власти государства, местного самоуправления наравне сконкурентами кредиторами участвуют в собрании кредиторов с правом голоса.Однако, первоочередного удовлетворения требования по налогам и сборам (т.е.обязательных платежей) закон не предусматривает. Не предусматривается такжезащита должника, если он стал банкротом по вине государства, хотя естьпредложения (пока их нет) о том, чтобы отложить эти процедуры до погашениягосударством долгов перед должником.
Признаки банкротства
Признаки, установленные взаконах абсолютно не обоснованы, так в 90е годы банкротили при критерии текущейликвидности >2 и к-те оборачиваемость собственных оборотных средств 0,1. Вследующм законе предусматривалось всего 3х месячная задолженности и мизернаясумма долгов – 500 мрот при которых арбитражных суд уже предусматриваетрассмотрение заявления кредитора. Должник вполне кредитоспособен, имелзадолженность в 100 тыс руб целесообразно пересмотреть эти критерии. В законенедостаточно регламентируются особенности отдельных категорий должников, вчастности юр лиц: градообразующих предприятий, с\Х, кредитных, страховыхорганизаций, крестьянских, фермерских хозяйств, т.е. отдельные положениявведены, но до конца этих оснований не сделано.
Процедуры:
1. Санация
В соответствии сроссийским законодательством осуществляется в форме досудебной санациипредприятия должника. Досудебная санация – одно из мероприятий по восстановлениюплатежеспособности должника для урегулирования взаимоотношений с кредиторами довозбуждения дела в арбитражном суде, хотя ходатайство по санации должно бытьподано в арбитражный суд и он удовлетворяет такое ходатайство, если естьвозможность восстановить платежеспособность.
Досудебная санацияпроводится собственником предприятия должника, кредиторами, инвесторами,заинтересованным в данной деятельности путем фин поддержки должника.
В рамках проведения досудебнаясанации происходит погашение требований по долгам. Ходатайство такого родаподается в арбитражный суд должником, собственником или кредиторами. Но допринятия решения по делу о банкротстве. В случае удовлетворения ходатайстваАрбитражный суд с согласия собственника и кредиторов объявляет конкурс желающихпринять участие в санации этого предприятия. Об этом конкурсе дается публикацияв вестнике высшего арбитражного суда РФ. В течение месяца ожидаются желающие(юр, физ лица, иностр. Кредиторы), Если желающих нет, то принимается решение оботмене санаций. Если же есть желающие, то арбитражный суд рассматривает кандидатурыс точки зрения помощи, которую они смогут оказать и выносят определение обутверждении участников. Далее проводится собрание на котором принимаютсясоглашения.
В нем указываются:
1. Расписываютсяобязательства по удовлетворению требований кредиторов.
2. Устанавливается срокасанации и график погашения задолженности
3. устанавливаетсяответственность за отказ от санации
4. и др. условия. Могутустановить санаторы в этом соглашении.
По истечение 12 месяцевдолжно быть погашено 40% долгов. Контроль за проведением санации возлагается наарбитражный суд, которые может продлить санацию на месяц, если все ок. Впроцессе проведения санации собственник, любой кредитор, труд. Коллектив могутобратиться в суд о неэффективном проведении санации, о ее проведении винтересах кого-то. Арбитражный суд должен разобраться и принять решение о еепрекращении или продлении. Если санация не удается, тогда арбитражный суд имеетправо объявить конкурсное производство минуя все стадии. Если все нормально, томожет принять решение о непринятии решения о начале процедур.
2. Наблюдение.
Вводится с моментапризнания должника банкротом Арбитражным судом. Введение наблюдение не являетсяоснованием для отстранения от работы руководителя, органов управления должника.Но действия их ограничиваются, и отдельные сделки они могут совершать только ссогласия временного управляющего. Это сделки, связанные с недвижимостью,выдачей и получением займов. Не разрешается сделки без соглашение временногоуправляющего о реорганизации, ликвидации предприятия, о выплате дивидендов, осоздании финансовых или дочерних предприятий и некоторые другие. Арбитражныйсуд должен следить за тем, чтобы внешний управляющих сохранял имущество. Он долженобеспечить отсутствие препятствий и обеспеченность условий, при который онвозвращает имущество должника, выведенного незаконно. Временный управляющийназначается арбитражным судом из числа кандидатур, зарегистрированный вкачестве арбитражных управляющих в арбитражном суде.
Временный управляющийимеет право:
1. Предъявитьарбитражном суду требование о непризнании части сделок должника
2. может проситьпринять дополнительные меры для обеспечения сохранности имущества
3. может обращатьсяв суд об отражении руководителей от должности
4. имеет право налюбую информацию, которая ему должна быть предоставлена.
Обязанности временногоуправляющего.
1. Обеспечитьсохранность имущества
2. провести анализфинансово состояния
3. вернуть, неслинезаконно выведено
4. определитьналичие признаков фиктивного или преднамеренного банкротства
5. установитьперечень кредиторов, дебиторов
6. Созвать 1оесобрание кредиторов
7. Провестиинвентаризацию основных и оборотных средств
Анализ финансовогосостояния проводится в 2х целях?
1. выявляются длявознаграждения временного управляющего средства
2. выявляютсясредства для покрытия судебных расходов
3. выявляютсявозможности восстановления платежеспособности организации.
На 1ом собраниикредиторов принимается решение о введении временным управляющим внешнегоуправляющего или конкурсного производства. Избирается комитет кредиторов ипринятое решение предоставляется в арбитражный суд, которые и решает, чтоделать – объявлять следующую процедуру, мировое соглашение или дело обанкротстве предприятия.
3. Фин оздоровление
Процедура банкротства применяетсяк должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашениязадолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Ходатайство овведении фин оздоровления может подать должник и рассмотреть его на собрании кредиторов.Это решение может быть принято большинство голосов при принятии решения вправепрекратить полномочии и назначить нового руководителя должника. Информация овозможности обеспечения платежеспособности прежде всего выражается графикомпогашения задолженности, к которому прилагается план финансового оздоровления.Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашениязадолженности может быть обеспечено залогом, банковской гарантией,поручительством. Лица, предоставившие обеспечение, в соответствии с графикомполучения задолженности тоже становятся конкурсными кредиторами и можетпредъявлять свои требования к должнику. Срок фин оздоровления не более 2х лет.График утверждается арбитражным судом, лица, предоставившие обеспечение такжерассматривается арбитражным судом.
Последствия введения финоздоровления
1. Приостанавливаетсяиспользование документов по имущественным взысканиям
2. запрещаетсявыделение доли в имуществе должника в связи с выходом из состава учредителей. Запрещаетсявыплата дивидендов, не начисляются штрафные санкции.
Управление в ходе финоздоровления
8. Арбитражный судможет отстранить руководителя от должности, если он нарушает интересы должника,кредиторов, не выполняет план финансово оздоровления
9. Должник не вправебез собрания кредиторов совершать ряд сделок по отчуждению имущества. Безсогласия административного управляющего нельзя совершать сделки, увеличениекредиторской задолженности более чем на 5%. Без согласия арбитражногоуправляющего переуступку прав акционеров, получение займов и кредитов нельзяосуществлять.
Обязанностиадминистративного управляющего
1. вести реестртребований кредиторов
2. созывать собраниекредиторов
3. составить отчетыо выполни финансового плана и графика погашения задолженности
Права административногоуправляющего:
— требовать отруководителя любую информацию
— контролироватьинвентаризацию
— контролировать сделки
— обращаться варбитражный суд об отстранении от должности руководителя
— предоставить варбитражных суд претензию о недействительности тех или иных сделок
График погашениязадолженности погашается в соответствии с установленными сроками. Егонеисполнение влечет досрочное окончание фин оздоровления и введение конкурсногопроизводства. Решения принимается на основе отчета, в нем прикладывается балансна последний отчетную дату, отчет о прибылях и убытках, подтверждающиевыполнения графика задолженности.
Если все требованияудовлетворены – дело прекращается. Если нет – то в зависимости от того,насколько успешно оно проходило – арбитражный суд может ввести либо внешнееуправление, либо конкурсное производство
4. Внешнееуправление.
Наиболее легкая ицелесообразная процедура. Она имеет цели:
— удовлетворениетребований кредиторов
— продолжениефункционирования предприятия.
Успех внешнего управлениязависит от ряда условий
1. Понимание состороны предприятия должника необходимости проведение реорганизационныхпроцедур.
2. грамотного финмен-та
3. обеспечениеграмотной разработки бизнес-плана в части фин плана
4. наличие и у предприятиякоманды, в т.ч. поддерживающей внешнее управление
5. наличие спроса нато, чем занимается предприятие
6. наличие упредприятия-должника имущества, которое м.б. передано для погашения хотя бычасти долгов.
Внешнее управление –устанавливается арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов сучастием органов исполнительной власти, местного самоуправления. Устанавливаетсяна 12 месяце, м.б. продлено еще на 6. При этом руководитель и органы управленияотстраняются от должности и выводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов.
Внешний управляющийвправе:
— распоряжатьсяимуществом должника
Заключать мировоесоглашение. Он обязан провести инвентаризацию, а также рассмотреть расчеты сдебиторами и кредиторами, уточнить реестр + составить план внешнего управления.
За 15 дней до окончаниясрока предоставляется отчет собранию кредиторов, где предоставляется иуказывается
— фин документы –доказательства выполнения плана внешнего управления и погашения требованийкредиторов
В результате либопрекращается дело о банкротстве, либо по решению собрания кредиторов или судаприменяется конкурсное производство.
Мораторий наудовлетворение требований кредиторов.
Мораторий нельзя пониматькак мораторий на все расходы с кредитами, т.к. прекращается деятельностьпредприятия. Он вводится только на удовлетворение требований к должнику, срокипо котором наступили до введения внешнего управления.
Т.о. сумма требованийкредиторов уменьшается или из нее исключаются следующие суммы:
1. задолженность пооплате труда
2. кредиты, займы подоговорам, сроки исполнителя по которым еще не наступили
3. авансы – полученные отпокупателей, заказчиков по договорам с которыми еще не истекли сроки ихисполнения.
Инвентаризация
Основные действия,которые осуществляет внешний управляющий – полная инвентаризаций имущественногои хозяйственного комплекса предприятия, включая инвентаризацию:
— необоротных активов содновременным проведением технического аудита
— в т.ч. понезавершенному строительству, запасам и затратам по видам деятельности
— ден ср-ва
— капитал
— фонды
— резервы
— д-ры и расчеты покредитам и займам
— расчеты с персоналом
— долги и расчеты скредит и дебит
— расчет с бюджетным ивнебюдж. Фондами
Результатом полнойинвентаризации имущественного и хозяйственного комплекса является актприемки-передачи предприятия. В ходе разработки плана внешнего управленияглавное внимание уделяется реструктуризации кредиторской задолженности. Здесьможет быть рекомендованы различные меры.
Способы проведенияреструктуризации:
— договоры купли- продажи
Договоры цессии –уступки, передачи др. лицам права на обладание собственностью, средствами илиих получение
— переоформлениекредиторских договоров
— мировое соглашение
— налоговые льготы
— инвестиционный налоговыйкредит
Конкурсное производство
Открытие к/п:
Решение принимаетарбитражный суд и с момента открытия натсупают условия:
1. срок исполнениявсех обязательств считается наступившим
2. прекращаетсяначисление неустоек, пеней, штрафов, % и иный финансовых санкций по всем видамзадолженностей должника
3. сведения офинансовом состоянии должника перестают быть конфиденциальными
4. все требования кдолжнику предъявляются только в рамках конкурсного производства
5. органы управленияотстраняются от функций по управлению производством, распоряжением имуществом.
Срок: 1 год, арбитражныйсуд может продлить на6 месяцев не больше, при определенных условиях (походатайству лица, участвующего в деле) Конкурсный управляющий: Арбитражный судназначает по тем правилам, которые указаны выше.
Полномочия конкурсногоуправляющего:
1. Принимает введение имущество
2. проводит инвентаризацию,делает оценку имущества
3. обеспечивает егосохранность
4. проводит анализфинансового состояния
5. предъявляеттребования к дебиторам с целью возвратить задолженность перед должником
6. требования к 3имлицам о возврате имущества
7. уведомляетработников предприятия об увольнении
8. заявляетвозражения по долгам должника, отказывается от выплаты части требованиядолжника, осуществляет ???? имущества.
Контроль за деятельностьюконкурсного управляющего:
Не реже 1 раза в месяцпредоставляет отчет собранию кредиторов или комитету о состоянии имущества и обанализе фин состояния должника. По требованию он также предъявляет отчетАрбитражному суду (и все сведения, касающиеся конкурсного производства). Походатайству комитета кредиторов собрания которые считают, что выполнение обязанностейне является надлежащим, конкурсный управляющий может быть отсранен, по жалобелица, участвующего в банкротстве.
Имущество должника
Все имущество должника намомент открытия конкурсного производства является конкурсной массой.
Имущество, не включаемоев конкурсную массу – муниципальный фонд – общеобразовательные учреждения,лечебные, спортивные сооружения + не проданное имущество – передача органам местногосамоуправления, объекты коммунальной инфраструктуры и иные жизненно важные длярегиона (социально значимые объекты_ продаются путем проведения торгов в формеконкурса.
Продажа имуществадолжника
Поступает на открытыеторги после инвентаризации, поступает на повторные если не продано. Затем наосновании долгов с отдельными лицами – если что-то не продано, иначе вмуниципальную собственность.
Расчеты с кредиторами
Осуществляет конкурсныйуправляющий в порядке: требования каждой очереди удовлетворяют только послеполного удовлетворения предыдущей. Если имущества не хватает на данной очередиделится пропорционально требованиям.
Вне очереди:
По судебным искам, по вознаграждениюарбитражного управляющего, текущие коммунальные и эксплутационные платежи. В первуюочередь 1) требования граждан перед которым должник несет ответственность запричинение вреда жизни и здоровью 2) долги по выходным пособиям. Далее выплатаз\п по трудовому договору 4) потом с кредиторами обязательства которых обеспеченызалогами имущества должника 5) потом обязательные платежи в бюджет ивнебюджетные фонды и прочее.
Завершение конкурсногопроизводства
Конкурсный управляющийобязан предоставить отчет о результатах после завершения расчетов скредиторами. Суд рассматривает отчет и конкурсное производство считаетсязавершенным. Выносится решение арбитражного суда о ликвидации должника (припогашении требований кредиторов – определение и прекращение производства поделу о банкротстве)
Мировое соглашение
Заключение мировогосоглашения может совершиться между должником и кредитором на любой стадиирассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве. Это решение о заключениимирового соглашения, принимается собранием кредиторов большинством голосов, асчитается принятым при условии что за него проголосуют все кредиторы пообязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.
Форма мировогосоглашения:
Мировое соглашениеутверждается арбитражным судом. Содержит положения о размерах, порядке, срокахпогашения обязательств должника и (или) положения о прекращении обязательствдолжника путем представления отступного или ??? оябазтельства.
Мировое соглашение можетпредусматривать отсрочки или рассрочки платежей, уступку прав требованиядолжника, скидку долгов, прощение долга – волеизъявления сторон.
Условия, последствияутверждение мирового соглашения.
Необходимым условием дляутверждения арбитражным судом мирового соглашения – погашение требований всвязи с ответственностью за причинение вреда жизни и здоровью, а тажке выплатавыходных пособий и оплата труда. Арбитражный суд может отказать в заключениимирового соглашения, если не будут погашены определенные обязательства инекоторые другие.
Кроме того, это мировогосоглашение может быть недействительным 1) если возникают преимущества однихкредиторов по сравнению с другими 2) если исполнение мирового соглашения явноприведет к банкротству – наступает расторжение мирового соглашения иосуществляется та или иная процедура, которая установлена арбитражным судом.
Планирование процедурыбанкротства.
Законодательством обанкротстве предусмотрено планирование любой процедуры
План проведение процедурыимеет свои особенности
1. Действияарбитражного управляющего
2. мероприятия,которые проводятся в процедуре
3. Результатыпроведения данного процесса
Для плана проведениясанации, фин оздоровления ключевым является доказательство возможностивосстановления платежеспособности предприятия, в результате оказания фин помощидолжнику. В плане внешнего управления приводятся доказательства – возможностиудовлетворения требований кредиторов и восстановления платежеспособности идоказательство возможности функционирования должника в последствии.
В конкурсном производствеприводятся доказательства возможности формирования конкретной массы дляудовлетворения требований кредиторов
Рассмотрим содержаниеплана внешнего управления
1. Действия, которыедолжны осуществить внешнее управление и хоз. Комплекса
2. Оформлениесоответствующей документации приемки предприятия управления (арбитражным)
3. Проведение сверкирасчетов со всеми кредиторами для установления точной суммы требованиякредиторов
4. Определениедебиторской задолженности
5. выработкастратегии внешнего управления
6. разработкабизнес-плана
7. проведениесобраний кредиторов для удовлетворения и ???? внешнего управления и отчетов
(2) Мероприятия, которыебудут проводиться для достижения целей (по реструктуризации) отражены вбизнес-плане по соответствующим разделам (обосновать, что есть диверсификация,цена).
Законом рекомендуютсяотдельные мероприятия:
— перепрограммированиепроизводства (диферсификация)
— закрытие нерентабельныхпроизводств
— ликвидация дебиторскойзадолженности
— продажи части имуществадолжника
— исполнение гос обязательствпо отдельным предприятиям
— продажа части имуществадолжника
— исполнение гособязательство в по отдельным предприятиям
— продажа предприятия(его части)
— иные способывосстановления платежеспособности
(3) результаты –разрабатываются на основе бизнес-плана
— фин план – в которомглавное – график погашения задолженности (реструктуризация задолженности)
— фин коэффициентыпланируемого финансового соглашения
Исходя из баланса доходови расходов – график реструктуризации задолженностей
Каждый из потоков (объемреализации, отношения, кредиторская задолженность, дебиторская, приростосновного и оборотного капитала, выплата дивидендов, погашение и т.д.)
Методические рекомендациипо проведению экспертизы о наличие признаков фиктивного (преднамеренного)банкротства.
1ый этап – сборнеобходимой информации
— документы, свидетельствующиеоб учреждении (регистрации) должника
— бух отчетность запоследний отчетный период
— основания на которыхпроизводились отчуждения или приобретения имущества должника
— изменение в структуреактивов
— увеличение (уменьшение)кредиторской задолженности и др. документы, повлекшие изменение вфинансово-хозяйственном положении должника
2. Определение признаковфиктивного банкротства.
Признаком фиктивногобанкротства является
— наличие у должникавозможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Для этогоопределяется обеспеченность краткосрочными обязательствами должника, оборотнымиактивами как отношение величины оборотных активов за исключение НДС поприобретаемым ценностям к величине краткосрочных пассивов за исключением:
— доходов будущихпериодов
— фондов потребления
— резервов предстоящихрасходов платежей
Если величинаобеспеченности краткосрочными обязательствами должника его оборотными активами,то признаки фиктивного банкротства усматриваются. Если величина обеспеченности краткосрочныхобязательств должника его оборотными активами, то признаки фиктивногобанкротства отсутствуют.
65. Определениепризнаков преднамеренного банкротства.
1. На первом этаперассчитываются показатели характеризующие изменения в отношении обязательствдолжника перед его кредиторами
2. на втором этапеанализируется условия совершения сделок должника, повлекших существенноеизменения в показателях обеспеченность обязательств должника перед егокредиторами.
К показателям,характеризующим степень обеспеченность обязательствами должника передкредиторами:
— показатель обеспеченностидолжника всеми его активами — валюта баланса за исключение орг расходов, НДС поприобретенным ценностям к сумме кредиторской задолженности, включаякраткосрочную и долгосрочную за минусом доходов будущих периодов, резервовпредстоящих расходов и прочих краткосрочных обязательств
— обеспеченностьобязательствами в его оборотными активами определяется как отношение величиныего оборотных активов за исключением НДС по приобретенным ценностям к суммекредиторской задолженности (долгосрочной и краткосрочной) за минусом доходовбудущих периодов, резервов предстоящих расходов и прочего.
3. Величина чистыхактивов рассматривается как разность межу активами организации за минусом НДСпо приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносамвв уставный капитал за минусом собственных акций, выкупленных у акционеров.Разница между активами и пассивами включая нераспределенную прибыль прошлыхлет, долгосрочную и краткосрочную и резервы предстоящих расходов.
Определяется динамикавыше названных показателей. В случае установления на 1 этапе существенногоухудшения показателей и за счет чего проводится экспертиза сделок должника затот же период, которые и повлекли это ухудшение показателей должника.
Заведомо невыгодныесделки:
— занижение или завышениецены на поставленные приобретенные товары, работы, услуги по сравнению сосложной рыночной конъюнктурой
— сроки и способы оплатыпо реализованному или приобретаемому имуществу
— любые формы отчужденияили обременения обязательствами имущества должника, если они не сопровождаютсяэквивалентным сокращением задолженности.
В результате экспертизы 3результата:
1. Если обеспеченностьтребований кредиторов за период проверки существенно не ухудшилась, то признакипредварительного банкротства отсутствуют.
2. Если обеспеченностьтребований кредиторов существенно ухудшилась, но сделки, совершенные должником,соответствуют существующим рыночным условиям, нормам и обычаям деловогооборота, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют.
3. Если обеспеченностьтребований должника для удовлетворения кредиторов ухудшилась и сделки,совершенные должником, не соответствуют существующим рыночным условиям, нормами обычаям делового оборота, то признаки предварительного банкротстваусматриваются.
Вывод: методика довольнопроста. Специалистами за 30 дней. Сложность состоит в том, что информация,представляющая деятельность организации, должна быть тщательно скорректирована,что требует высокой квалификации специалистов.