Реферат: Антикризисное управление предприятием
Вариант 3
Задача 1
Предприятие производит электроплиты,реализуя 400 плит в месяц по цене 250 у.е. (без НДС). Переменные издержки составляют150 у.е./шт., постоянные издержки- 35000 у.е. в месяц
Показатель На 1 ед. продукции % Долей единицы Цена реализации 250 100 1 Переменные издержки 150 60 0,6 Валовая маржа 100 40 0,4Возьмите на себя роль финансовогодиректора и ответьте на следующий вопрос:
- Начальникотдела маркетинга предлагает снизить цену реализации на 20 у.е. и одновременно довестирасходы на рекламу до 15 000 у.е. в месяц. Отдел маркетинга прогнозирует в этомслучае увеличение объема реализации в 1,5 раза. Следует ли одобрить такое решение?
Решение
Определяемприбыль предприятия в базисном периоде
П= 400*250-(400*150+35000)=100000 -95 000= 5 000 у.е.
Определяем объем реализациипо предлагаемому проекту
В=400*1,5*(250-20)=138 000у.е.
Определяем расходы на производствоэлектроплит по проекту
З=400*1,5*150+35000+15000=140000 у.е.
Определяем прибыль по проекту
П=В-З=138 000 -140 000 =-2000у.е.
Таким образом, снижение ценыи увеличение затрат на рекламу дает убыток в сумме 2000 у.е. Следовательно, предложениеследует отклонить.
Задача 2
За счет чего обеспечиваетсяустойчивый и прибыльный сбыт товара, отвечающего требованию конкурентоспособности?
Привлечь потребителя можнотолько предложением товара, который имеет преимущества по сравнению с товарами соперниковпо удовлетворению нужд потребителя, т. е. конкурентоспособен.
Нельзя забывать, что конкурентоспособность- это, прежде всего лишь сравнительная, а значит, относительная оценка свойств товара.Если бы на рынке не было конкурентов, с товарами которых потребитель сравниваетвыбираемый товар, то нельзя было бы говорить о его конкурентоспособности.
Конкурентоспособность товара- это относительная и обобщеннаяхарактеристика товара, выражающая его выгодные отличия от товара-конкурента по степениудовлетворения потребности и по затратам на его удовлетворение.
Комплекс конкурентоспособноститовара состоит из 3-х групп элементов:
технических;
экономических;
социально-организационных.
Технические параметры. По ним можно судить о назначении товара, его принадлежности копределенному виду продукции. Это также характеристики, отражающие технико-конструкторскиерешения. Сюда относятся стандарты, нормы, правила, законодательные акты. Это и эргономическиепоказатели, которые отражают, насколько товар соответствует свойствам человеческогоорганизма и его психики.
Экономические параметры показывают величину затрат на производство товара, его цену, расходына транспорт, установку, ремонт, эксплуатацию и техническое обслуживание, обучениеперсонала. Вместе все эти расходы образуют цену потребления.
Цена потребления, как правило, выше цены продажи. Покупательделает затраты не только на приобретение товара, но и на его потребление. Например,в общих эксплуатационных расходах за весь срок производственной жизни продажнаяцена составляет для грузового автомобиля 15%, трактора — 19%, бытового холодильника- 10%.
Наиболее конкурентоспособенне тот товар, за который просят минимальную цену на рынке, а тот, у которого минимальнацена потребления за весь срок его службы у покупателя.
Социально-организационныепараметры — это учет социальной структуры потребителей,национальных особенностей в организации производства, сбыта, рекламы товара.
Сбыт в широком смысле слова— это все операции с момента выхода товара за ворота предприятия до момента передачикупленного товара покупателю. В узком понимании сбыт — это только конечная операция,т. е. деловое общение, контакты продавца с покупателями, все же остальные операцииотносятся к товародвижению.
Сбыт как процесс доведения товара (услуги)до потребителя является одним из главных элементов комплекса маркетинга и направленна то, чтобы сделать товар доступным для потребителя. По данным исследователей,европейские промышленные фирмы средних размеров тратят примерно 21 % дохода от реализациина осуществление этого процесса.
Политика сбыта разделена на3 тесно взаимосвязанные части:
1) подготовительный этап непосредственнопредшествует товародвижению и реализации товаров конечным покупателям. На этом этапепроизводится планирование и выработка стратегии действий по осуществлению сбытовойполитики. Рассчитываются или с определенной степенью вероятности прогнозируютсяобъемы сбыта в соответствии с конкретным местом распределения потребителей и определеннымвременным отрезком (поквартально или помесячно), определяются наиболее целесообразныесредства доставки товаров на оптовые базы, склады, в магазины и т: п., создаютсяи выбираются каналы сбыта, определяется построение сети сбытовых точек (магазиноврозничной торговли, специализированных отделов, ларьков), проводятся изучение ивыбор оптовиков, дистрибьюторов и агентов. Степень продуманности и качество работы,выполненной на этом этапе, во многом предрешают успех или неудачу всей последующейдеятельности по сбыту;
2) этап конкретной деятельностипо организации системы физического перемещения товаров — процесс доставки товараот изготовителя до пунктов назначения: складов оптового продавца, розничных магазинов,конечных покупателей. Этот этап в мировой практике принято называть дистрибуцией(distribution).
3) этап организации собственносбытовой деятельности, т. е. работа с конечным покупателем, приобретающим товары,перемещаемые в рамках канала сбыта.
Канал товародвижения — это совокупность фирм-посредников, физическихлиц, способствующих физическому перемещению товаров и передаче прав собственностипо цепочке от производителя к потребителю.
Под стимулированием сбытапонимают краткосрочные поощрительные меры, способствующие продаже или сбыту продукциии услуг. Если девиз рекламы обычно: «Купите наш замечательный товар (услугу)!»,то для стимулирования сбыта этот девиз звучит так: «Купите это сейчас!» Стимулированиесбыта (продаж) включает 3 составляющие:
1) стимулирование потребителей;
2) стимулирование торговли;
3) стимулирование сбытовиковсамой организации. Чаще других на отечественном рынке используются следующие методыстимулирования потребителей:
• пробные предложения (предоставлениеобразцов для испытаний);
• подарки покупателям (премии);
• сувениры с напоминаниемо товаре;
• возвращение части цены илиторговая скидка;
• пакетные продажи по сниженнымценам;
• купоны на марочную продукцию;
• экспозиции и демонстрациивывесок, плакатов, образцов и т. п. в местах реализации товара (внутренние витрины);
• поощрение постоянной клиентуры;
• конкурсы и лотереи, тотализаторыи игры, позволяющие потребителю что-либо выиграть (товары, деньги, путешествия,карты спецобслуживания.).
Содействиепродажам представляет собойкомплекс мероприятий по воздействию на потребителя, чтобы «подтолкнуть» его к покупке,и на производителя с целью стимулирования сбыта.
Мероприятияпо стимулированию сбыта продукции направлены на продавцов-посредников, агентов,дилеров, т. е. на систему содействия продажам, что рассматривается как побуждениек последующим покупкам и к приверженности продукции и фирме. В условиях антикризисного управления вРоссии представляется необходимым расширение коммуникаций в области содействия истимулирования производителей, ускорения сбыта и создания услуг, сопутствующих сбыту,например послепродажное сервисное обслуживание.
Связи с общественностью — вид деятельности, направленный на формированиеположительного общественного мнения о фирме, ее продукции, о главных менеджерах,деловой культуре. Для этого до общественного мнения доводятся ее интересы, и создаетсяпозитивный имидж.
Задача 3
Каковы направления реструктуризациипредприятия-должника для погашения кредиторской задолженности?
Выбор пути реструктуризациизависит от конкретных условий и предпочтение должно быть отдано тому варианту, осуществлениекоторого требует наименьших затрат, наиболее реально, менее рискованно на единицуэффекта, т.е. риск должен совпадать с ожидаемым эффектом.
Если следовать основным принципамметода управления проектами, то можно выделить несколько этапов реализации проектареструктуризации (Рисунок 1).
/>
Рис. 1 Схемареструктуризации компании
Первый этап – определение целей реструктуризации.Собственники и менеджмент должны определить, что именно их не устраивает в текущейдеятельности компании, и чего они хотят добиться в результате структурных изменений.От того, насколько грамотно они определят цели и круг задач, зависит дальнейшееразвитие компании и соответственно судьба реструктуризационной программы.
Второй этап – диагностика компании. Ее проводят длятого, чтобы выявить проблемы компании, определить ее слабые и сильные стороны, понятьперспективы развития и рентабельность дальнейшего инвестирования в этот бизнес.При проведении диагностики, как правило, осуществляется правовой, налоговый анализ,анализ операционной деятельности, рынка и инвестиционной привлекательности компании.Также изучается ее финансовое состояние, стратегия и деятельность руководства.
Третий этап – разработка стратегии и программы реструктуризации.На этом этапе по данным, полученным в результате диагностики, составляется несколькоальтернативных вариантов развития компании. Для каждого варианта определяются методыреструктуризации, рассчитываются прогнозные показатели, оцениваются возможные риски,объемы задействованных ресурсов. На основе различных критериев собственниками компаниии менеджментом проводится оценка эффективности той или иной альтернативы и осуществляетсявыбор, в соответствии с которым разрабатывается программа реструктуризации. Приэтом формализуются и уточняются стратегические цели предприятия, детализируютсякачественные и количественные целевые параметры, которые должна достичь системас учетом ресурсных ограничений.
Четвертый этап – осуществление реструктуризации в соответствиис разработанной программой. Формируется команда специалистов, задействованных вработе. Затем прорабатываются и последовательно реализуются все этапы программы.В ходе проведения четвертого этапа реструктуризации уточняются целевые показателии, если происходит их отклонение от запланированных значений, компания осуществляеткорректировку программы.
И, наконец, пятый этап– сопровождение программы реструктуризации и оценка ее результатов. На последнемэтапе команда, ответственная за реализацию программы, осуществляет контроль за исполнениемцелевых показателей, анализирует полученные результаты и подготавливает итоговыйотчет о проделанной работе.
С моментапризнания должника несостоятельным:
-без согласиясобрания кредиторов запрещается отчуждение или передача имущества банкрота (кроменекоторых видов платежей, связанных с функционированием банкрота, расходов по ведениюконкурсного производства);
-сроки исполнениявсех долговых обязательств считаются наступившими;
-прекращаетсяначисление пеней и процентов по всем видам
-задолженности.
Все имущественныетребования предъявляются к банкроту только через конкурсное производство.
Конкурсноепроизводство осуществляет конкурсный управляющий. Он распоряжается имуществом банкрота,формирует конкурсную массу (стоимость ликвидируемого имущества должника, распределяемуюмежду кредиторами в порядке очередности), взимает дебиторскую задолженность, оцениваетфинансовое состояние должника, управляет банкротом и т.д.
Он имеетправо обжаловать в арбитражном суде сделки банкрота, заключенные в последние 6 месяцев,предшествующие объявлению предприятия банкротом.
Конкурсныйуправляющий назначается арбитражным судом. Кандидатуры управляющего выдвигает собраниекредиторов.
Собраниекредиторов решает вопрос о начале, форме продажи имущества и его начальной цене.
Собраниекредиторов может принять решение о заключении мирового соглашения.
Все имущество(активы) должника образует конкурсную массу. В конкурсную массу не включаются:
жилищныйфонд, детские дошкольные учреждения, отдельные важные для данного региона объектыпроизводственной инфраструктуры (они передаются на баланс местных органов власти);
имущество,являющееся предметом залога;
имущество,не принадлежащее должнику на правах собственности (арендованное, принятое на ответственноехранение, личное имущество работников должника).
Конкурсныйуправляющий учитывает все претензии к банкроту, анализирует их (в том числе отклоняет),составляет их список с указанием сумм и очередности удовлетворения.
В процессеконкурсного производства продается конкурсная масса. Продажа производится на аукционнойоснове. Полученные средства используются в порядке очередности, предусмотреннойГражданским кодексом Российской Федерации (ГК РФ).
Согласност. 64 ГК РФ при ликвидации юридического лица требования кредиторов удовлетворяютсяв следующей очередности:
1) требования граждан, перед которыми юридическоелицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью (путем капитализациисоответствующих повременных платежей);
2) выплата выходных пособий, заработной платы;
3) удовлетворение требований кредиторов,обеспеченных залогом из имущества ликвидируемого юридического лица;
4) платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
5) прочие кредиторы.
Требованиякаждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущейочереди.
При недостаточностиимущества ликвидируемого предприятия оно распределяется между кредиторами соответствующейочереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению, если иноене установлено законом.
В случаеотказа ликвидационной комиссии в удовлетворении требований кредитора либо уклоненияот их рассмотрения кредитор вправе до утверждения ликвидационного баланса юридическоголица обратиться в суд с иском к ликвидационной комиссии. По решению суда требованиякредитора могут быть удовлетворены за счет оставшегося имущества ликвидируемогоюридического лица.
Требованиякредиторов, заявленные после истечения срока, установленного ликвидационной комиссиейдля их предъявления, удовлетворяются из имущества ликвидируемого юридического лица,оставшегося после удовлетворения требования кредиторов, заявленных в срок.
Требованиякредиторов, не удовлетворенные из-за недостаточности имущества предприятия, считаютсяпогашенными.
Погашеннымитакже считаются требования кредиторов, не признанные ликвидационной комиссией, есликредитор не обращался с иском в суд, а также требования, в удовлетворении которыхрешением суда кредитору отказано.
Ликвидационныепроцедуры ведут к прекращению деятельности предприятия, поэтому они отображают содержаниебанкротства в узком смысле.
В широкомсмысле процедуры банкротства рассматриваются российским законодательством как антикризисныепроцедуры. Антикризисные процедуры должны быть направлены на сохранение предприятий,выпускающих конкурентоспособную социально значимую продукцию.
Задача 4
Какими документами регулируетсяпроцесс реструктуризации задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет?
Нормативно–правовая база реструктуризациипредприятий крайне неоднородна и мозаична, в ней нет четко видимой логической системы.В качестве наиболее значимых нормативно–правовых актов можно выделить следующие:
— ФЗ «О реструктуризации кредитныхорганизаций» от 08.07.1998 г. № 144 – ФЗ;
— Постановление ПравительстваРФ от 03.09.1999 г. (в ред. от 29.09.2003 г.) N 1002 «О порядке и сроках проведенияреструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам,а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом»(данным Положением утвержден Порядок проведения реструктуризации кредиторской задолженностиюридических лиц по налогам и сборам);
— Постановление ПравительстваРФ от 08.06.2001 г. (в ред. от 29.09.2003 г.) N 458 «О порядке и условиях проведенияреструктуризации просроченной задолженности (основного долга и процентов, пенейи штрафов) сельскохозяйственных предприятий и организаций по федеральным налогами сборам, а также по страховым взносам в бюджеты государственных внебюджетных фондов»;
— Постановление ПравительстваРФ от 01.10.2001 г. (в ред. от 29.09.2003 г.) N 699 «О порядке и условиях проведенияреструктуризации задолженности по страховым взносам в государственные социальныевнебюджетные фонды, начисленным пеням и штрафам, имеющимся у организаций по состояниюна 1 января 2001 г.»;
— Постановление ПравительстваРФ от 17.07.2003 г. N 435 «О порядке и условиях проведения в 2003 году реструктуризациии списания задолженности юридических лиц, субъектов Российской Федерации и муниципальныхобразований по привлеченным Российской Федерацией целевым иностранным кредитам (заимствованиям)и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федеральногобюджета»;
— Постановление ПравительстваРФ от 23.10.2002 г. N 768 «Об изменении срока подачи заявлений о предоставленииправа на реструктуризацию задолженности некоторых юридических лиц»
К сожалению, кроме закона,регулирующего особенности реструктуризации в банковской сфере, в российском законодательствеотсутствует нормативно – правовой акт, системно регулирующий общие вопросы реструктуризации,что порождает ряд существенных практических проблем.
Учитывая значимость для современнойроссийской экономики и многогранность данного явления, целесообразным представляетсяпринятие самостоятельного федерального закона «О реструктуризации юридических лиц»,основная задача которого — четко прописать процедуры и правовые возможности реструктуризации,а также установить правовые барьеры против возможного использования реструктуризациидля незаконного вывода активов и недружественного поглощения компаний (гринмэйла).
Требования кредиторов удовлетворяютсяв следующей очередности:
в первую очередь производятсярасчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность запричинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременныхплатежей, а также компенсация морального вреда;
во вторую очередь производятсярасчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавшихпо трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;
в третью очередь производятсярасчеты с другими кредиторами.
Задача 5
Оцените целесообразностьреализации бизнес-плана посредством расчета интегральных показателей эффективности,если цена капитала- 32 %, общий уровень инфляции по годам проекта- 20 %, чистыйденежный доход (тыс. руб.):
-2000 700 1400 2000 2500
Решение
Определяем общий доход с учетоминфляции
-2000*1,2=-2400, 700/1,2=583,1400/1,2=1167; 200/1,2=1667; 2500/1,2=2083 тыс. руб.
Сумма дохода
-2400+583+1167+1667+2083=7900тыс. руб.
Доходность проекта 3100/4600=67,3%,т.е проект эффективен.
Задача 6
Рассчитайте коэффициенттекущей ликвидности предприятия, если известно:
— внеоборотные активы- 2000 т.р.
- стоимость складскогозапаса- 500 т.р.
- балансоваястоимость незавершенного производства- 750 т.р.
- дебиторскаязадолженность предприятия- 1000 т.р. (в том числе просроченная-400 т.р.)
- денежные средства составляют- 250 т.р.
- краткосрочная задолженность предприятия- 2500 т.р.
Коэффициент текущей ликвидностипредставляет собой отношениевсех текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Кт.л =(500+1000-400+250)*2500=0,54,
т.е за счет текущих активовможно погасит 54% текущих обязательств.
Задача 7
Какой изподходов к обновлению продукции позволяет минимизировать необходимые для этого капиталовложения?Почему?
1) консервативный подход
2) радикальный подход
3) оба указанных подхода
Такой подход позволяет осуществлятьпроизводственный процесс на уже имеющимся оборудовании и теми же работниками,. Ноизменяется конструкция изделия или его состав.
Задача 8
Годовой баланс предприятия«Омега» на 01.01.0Х выглядит следующим образом:
АКТИВ ПАССИВ Основные активы 3500 Собственные средства 2000 Запасы сырья 400 Резервы 1000 Незавершенное производство 200 Долгосрочная задолженность 2000 Запасы готовой продукции 600 Краткосрочная банк. Задолженность 1000 Дебиторская задолженность 1800 Кредиторская задолженность 1200 Денежные средства 200 Краткосрочные финансовые вложения 200 Прочие текущие активы 300 БАЛАНС 7200 БАЛАНС 7200Определить потенциальныйизлишек / дефицит денежных средств.
Определитьпотенциальный излишек / дефицит денежных средств.
Актив На начало года, руб. Пассив На начало года, руб. Платежный излишек (+)/недостаток (-). /> /> Наиболее ликвидные активы, А1 400 Наиболее срочные пассивы, П1 1200 400-1200=-800Быстрореализуемые активы, А2 1800+300=2100 Краткосрочные пассивы, П2 1000 2100-1000=1100
Медленнореализуемые активы, А3 400+220+600= 1200 Долгосрочные пассивы, П3 2000 1200-2000=- 800
Труднореализуемые активы, А4 3500 Постоянные пассивы, П4 3000 3500-3000=500
Баланс 7200 Баланс 7200
Из таблицывидно. что наблюдается платежный недостаток по группам наиболее ликвидных активови медленнореализуемых активов..
Задача 9
Программы подготовки антикризисныхуправляющих в России. Внедрение корпоративной культуры. Организационная культура.Переход от вертикальной к горизонтальной системе.
Арбитражнымуправляющим может быть гражданин Российской Федерации, который соответствует следующимтребованиям: зарегистрирован в качестве индивидуального предпринимателя; имеет высшееобразование; имеет стаж руководящей работы не менее чем два года; сдал теоретическийэкзамен по программе подготовки арбитражных управляющих; прошел стажировку срокомне менее шести месяцев в качестве помощника арбитражного управляющего; не имеетсудимости; является членом одной из саморегулируемых организаций.
Арбитражнымсудом не могут быть утверждены в качестве временных управляющих, административныхуправляющих, внешних управляющих или конкурсных управляющих арбитражные управляющие:
– которыеявляются заинтересованными лицами по отношению к должнику, кредиторам;
– в отношениикоторых введена процедура банкротства;
– которыене возместили убытки, причиненные должнику, кредиторам, третьим лицам при исполненииобязанностей арбитражного управляющего;
– которыедисквалифицированы;
– которыене имеют заключенных в соответствии с требованиями настоящего Федерального законадоговоров страхования ответственности на случай причинения убытков лицам, участвующимв деле о банкротстве.
Арбитражныйуправляющий в течение десяти дней со дня его утверждения арбитражным судом по делу о банкротстве должен дополнительно застраховатьсвою ответственность на случай причинения убытков лицам, участвующим в деле о банкротстве.
Саморегулируемаяорганизация арбитражных управляющих – некоммерческая организация, которая основанана членстве, создана гражданами РФ, включена в единый государственный реестр саморегулируемыхорганизаций арбитражный управляющих и целями деятельности которой является регулированиеи обеспечение деятельности арбитражных управляющих.
Саморегулируемаяорганизация арбитражных управляющих осуществляет следующие функции: обеспечениесоблюдения своими членами законодательства Российской Федерации, правил профессиональнойдеятельности арбитражного управляющего; защищает права и законные интересы своихчленов; обеспечивает информационную открытость деятельности своих членов, процедурбанкротства; содействует повышению уровня профессиональной подготовки своих членов.
Саморегулируемаяорганизация арбитражных управляющих вправе:
– представлятьзаконные интересы своих членов в их отношениях с различными органами государственнойвласти;
– уведомлятьарбитражные суды о приобретении статуса саморегулируемых организаций арбитражныхуправляющих;
– обжаловатьв судебном порядке акты и действия различных органов государственной власти, нарушающихправа и законные интересы любого из своих членов или группы членов;
– подаватьиски о защите прав и законных интересов лиц, участвующих в деле о банкротстве;
– применятьв отношении своих членов предусмотренные учредительными и иными документами мерыдисциплинарной ответственности;
– заявлятьв арбитражный суд ходатайства об отстранении от участия в деле о банкротстве своихчленов;
– осуществлятьиные установленные настоящим Федеральным законом полномочия.
Саморегулируемаяорганизация арбитражных управляющих обязана:
– разрабатыватьи устанавливать обязательные для выполнения всеми своими членами правила профессиональнойдеятельности;
– контролироватьпрофессиональную деятельность своих членов;
– рассматриватьжалобы на действия своего члена;
– разрабатыватьи устанавливать требования, предъявляемые к гражданам РФ, желающим вступить в саморегулируемуюорганизацию;
– уведомлятьарбитражный суд об исключении своего члена;
– осуществлятьсбор и обработку информации о деятельности своих членов;
– осуществлятьпроведение стажировки гражданина РФ в качестве помощника арбитражного управляющего;
– осуществлятьведение реестра арбитражных управляющих;
– обеспечиватьформирование компенсационного фонда.
Задача 10
Работа менеджера по обеспечениюстабильного положения финансов фирмы. Особенности управления неплатежеспособнымипредприятиями.
Платежеспособность — это способность предприятия погаситьвсе долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со сторонывсех кредиторов предприятия, но речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах.По долгосрочным срок возврата заранее известен и не относится к анализируемому периоду.
Финансоваядеятельность предприятия обуславливается также притоком средств вследствие получениядолгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, эмиссий акций, а также их оттокомв виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и выплаты дивидендов.
Анализ движенияденежных средств проводится прямым и косвенным методами. Прямой метод дает возможностьоценить ликвидность фирмы.
При косвенномметоде финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировочных процедурна величину изменения денежных средств за период.
План финансовогооздоровления — это эффективный инструмент планирования финансово-экономических,технических и управленческих мероприятий по реформированию несостоятельного предприятияв соответствии с потребностями рынка, основные цели которых — восстановление платежеспособностии повышение конкурентных преимуществ предприятия-должника.
План финансовогооздоровления выполняет ряд функций:
– разработкаи реализация восстановления платежеспособности и конкурентных преимуществ на рынке;
– дает оценитьтекущее и будущее финансовое состояние предприятия, достоверность и обоснованностьпланируемых мероприятий, а также проконтролировать процесс реализации плана;
– основнойдокумент, необходимый для привлечения инвестиций в производство;
– мощныйрекламный материал, позволяющий создать ощущение основательности и солидности отпредполагаемых мероприятий;
– реализацияплана финансового оздоровления обеспечивает вовлечение всего персонала предприятияв согласованные действия по реформированию предприятия.
Сфера примененияплана в антикризисном управлении – может разрабатываться как на этапе досудебнойсанации, так и на этапах наблюдения, финансового оздоровления и внешнего управления.Цель планов — восстановление платежеспособности предприятия и повышение его конкурентоспособностиоднако содержание планов на этапах различно.
На первомэтапе собственник предприятия в случае финансовых проблем обязан применять мерыпо предупреждению банкротства предприятия.
1. Оформлениеправоустанавливающих документов на объекты недвижимости и оценка недвижимости.
2. Получениефинансовой поддержки от кредиторов.
3. Привлечениеинвестиций.
4. Поискновых видов деятельности, новой продукции и рынков сбыта.
5. Свертываниенерентабельных производств.
6. Сдачав аренду неиспользованных помещений и земельных участков.
7. Продажаизлишних основных средств.
8. Снижениесебестоимости продукции и услуг.
9. Повышениекачества продукции (услуг).
10. Совершенствованиесистемы управления предприятием.
11. Переподготовкаперсонала.
На второмэтапе, если принятые на первом этапе меры не дали положительного результата, временныйуправляющий обязан провести анализ финансового предприятия и дать предложения повосстановлению платежеспособности несостоятельного предприятия.
Данный планможет включать меры, которые были изложены выше, а также следующие меры по финансовомуоздоровлению несостоятельного предприятия:
1. Реорганизацияпредприятия.
2. Акционированиепредприятия.
3. Продажанеэффективных пакетов акций других предприятий.
4. Перепрофилированиепредприятия.
5. Оптимизациячисленности персонала и др.
На четвертомэтапе арбитражному управляющемупредписана разработка плана внешнего управления предприятием, вторая часть которого— план финансового оздоровления несостоятельного предприятия.
На этом этапев план могут включаться все мероприятия, которые были сформулированы выше для первыхдвух этапов антикризисного управления, а также дополнительно следующие мероприятияпо реформированию предприятия:
1. Инвентаризацияимущества и обязательств.
2. Аудиторскаяпроверка.
3. Формированиекоманды управленцев.
4. Финансовыйанализ.
5. Внедрениена несостоятельном предприятии системы маркетинга.
6. Разработкаи реализация оптимального производственного плана.
7. Выпускновой продукции (услуг), пользующейся спросом на рынке.
8. Реструктуризацияпредприятия.
9. Созданиеновой системы управления предприятием.
10. Реструктуризациядебиторской и кредиторской задолженностей.
11. Пересмотрдействующих арендных договоров.
12. Поискновых источников инвестиций.
13. Внедрениесистемы финансового управления на предприятии.
14. Продажапредприятия.
Реализацияуказанных мероприятий позволяет внешнему управляющему обеспечивать оплату текущихиздержек предприятия и накапливать денежные средства для покрытия кредиторской задолженности.
При составлениии реализации плана финансового оздоровления необходимо руководствоваться рядом принципов,которые представляют собой совокупность основных требований, предъявляемых к разработкеи реализации плана: принцип целенаправленности; принцип адекватности; принцип системности;структурный принцип; содержательный принцип; командный принцип разработки и реализации.
Источникиинвестиций при ограниченных финансовых ресурсах
Важное направлениеинвестиционной политики в антикризисном управлении — изменение структуры источниковинвестиционных затрат.
Источникамиинвестиций являются: собственные финансовые средства; ассигнования из федерального,региональных и местных бюджетов; иностранные инвестиции; различные формы заемныхсредств.
Классификацияисточников финансирования производится:
1. По отношениямсобственности источники финансирования разделяются на: собственные; привлекаемые;заемные.
2. По видамсобственности делятся на: государственные инвестиционные ресурсы, внутренние и внешниеинвестиции.
3. По уровнямсобственников разделяются на: государственные и субъектов РФ; собственные средствапредприятия; средства бюджетов и внебюджетных фондов РФ.
Бюджетноефинансирование инвестиционных проектов осуществляется в следующих формах: финансовойподдержки высокоэффективных инвестиционных проектов; централизованного финансированияфедеральных инвестиционных программ.
Привлекаемыесредства юридических и физическихлиц используются с помощью различных видов объединения их свободных средств, которыемогут быть инвестированы. Формы финансирования могут быть: акционерными; государственными;кредитными.
Акционерноеинвестиционное финансирование представляет собой форму получения дополнительных инвестиционных ресурсовпутем эмиссии ценных бумаг.
Государственныебюджетные инвестиционные вложения предназначаются для использования на важнейших направлениях экономическойполитики.
Инвестиционныекредиты и займы включаютследующие разновидности форм: банковские и другие кредиты; лизинг.
Литература
1. Федеральный закон Российской Федерации«О несостоятельности (банкротстве)»от 26.10 2002 г.
2. Постановление Правительства Российской Федерации «Омерах по повышению эффективности применения процедур банкротства» № 476 от 22 мая1998 г.
3. Антикризисное управление/ Под ред. Э.С. Минаева и В.П. Панагушина. М.: ПРИОР, 2007.
4. Антикризисное управление:Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2005. – 432 с.
5. Антикризисное управлениепроизводством и персоналом: Учебное пособие. – Ростов н /Д: издательский центр «МарТ»,2006. – 176 с.
6. Антикризисный менеджмент. Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой.– М.: Тандем, ЭКМОС, 2004.
7. Бобылева А.З. Финансовоеоздоровление фирмы: Теория и практика: Учеб. пособие. – М.: Дело, 2007 – 256 с.
8. Кирсанов К.А., ПоповС.А. Антикризисное управление.– М.: Собрание, 2008.
9. Кондратьев В.В., Краснова В.Б. Реструктуризацияуправления компанией. – М.: ИИЦ «Рассиана», 2005.
10. Крыжановский В.Г.,Лапенков В.И. Антикризисноеуправление. – М.: ИИЦ «Рассиана», 2006.
11. Родионова Н.В. Антикризисныйменеджмент: Учеб. пособиедля вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 223 с.
12. Уткин Э.А. Антикризисное управление. – М.: Тендем,ЭКМОС, 2008.