Реферат: Антикризисное управление предприятием

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1.        Особенностифинансового анализа на различных стадиях банкротства предприятия.

2. Правовые основы банкротства и антикризисного управления

2.1. Арбитражныйпроцесс по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий

2.2.Реорганизационные процедуры

2.3.   Внешнее управление имуществом должника

2.4.   Конкурсное производство

2.5. Внесудебныепроцедуры

2.5.   Добровольная ликвидация неплатежеспособной организации

3.  Продажагосударственных предприятий-должников

4.  Особые причины неплатежеспособности ивозможного банкротствароссийских предприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Антикризисное управление понятие довольно широкое, афинансовый анализ включает в себя множество приемов и способов, поэтому цельюданной работы является рассмотреть их пересечение. Как будет отмечено ниже,мероприятия по антикризисному управлению осуществляются на различных стадияхбанкротства, мы рассмотрим цели и методы проведения финансового анализа накаждой из этих стадий.

Антикризисное управление не ограничивается рамкамисудебных процедур, поэтому можно говорить о мероприятиях по выходу из кризисаили по избежанию кризиса на предприятиях с виду нормально функционирующих, иникак не ассоциирующихся со словом банкрот. Однако с помощью средствфинансового анализа перспектива возможного банкротства может быть своевременнообнаружена.

Мы рассмотрим, как применяется финансовый анализантикризисным управляющим на различных этапах (стадиях) банкротства. Подантикризисным управляющим, мы будет понимать менеджера, специализирующегося науправлении в кризисных ситуациях. Но им может быть как сотрудник, приглашенныйв компанию специально с целью вывести ее из кризисного состояния, так и обычныйуправляющий, обнаруживший признаки надвигающегося кризиса, либо арбитражныйуправляющий, действующий в рамках одной из судебных процедур банкротства иназначаемый арбитражным судом.

Данная тема особенно актуальна на современном этаперазвития экономики России, в связи с большим числом неплатежеспособныхпредприятий, на которых уже проводится та или иная судебная процедурабанкротства, и с еще большим числом предприятий, которым угрожает такаяопасность. Именно для избежания подобных неблагоприятных ситуаций исвоевременного распознания признаков надвигающегося банкротства, финансовымислужбами предприятия должна проводиться постоянная диагностика его состояния. Ив случае обнаружения опасных симптомов руководством предприятия на основеданных финансового анализа разрабатывается антикризисная программа.

1.   Особенностифинансового анализа на различных стадиях

банкротствапредприятия.

Антикризисное управление – это управляемый процесспредотвращения или преодоления кризиса, отвечающий целям организации исоответствующий объективным тенденциям ее развития. Антикризисное управлениеможно представить как специфическое управление, осуществляемое на различныхстадиях банкротства предприятия.

Скрытая стадия банкротства, наблюдается за 1-1,5года до наступления явной стадии. Внешне угроза банкротства никак непроявляется, основные финансовые показатели в норме, но надвигающийся кризисможно распознать с помощью специальных методов анализа. Если вовремя провестианализ, правильно оценить ситуацию, разработать и реализовать антикризисннуюпрограмму, то предприятие может снова вернуться к нормальному состоянию. Этаситуация также может пройти сама собой, даже остаться незамеченной, еслиизменились какие-либо внутренние или внешние факторы в лучшую сторону. Такимифакторами могут быть увеличение спроса на продукцию, технологический прорыв,появление какого-либо другого конкурентного преимущества, кардинально меняющегоситуацию на рынке.

Наиболее существенное значение на скрытой стадиибанкротства имеет своевременное обнаружение надвигающегося кризиса. Здесьприменяются различные методы интегральной оценки, основанные на комплексномрассмотрении различных показателей. Одним из наиболее распространенных методовинтегральной оценки является модель Альтмана. Это пятифакторная модель,факторами которой выступают показатели диагностики угрозы банкротства. Наоснове обследования предприятий-банкротов автор модели рассчитал коэффициентызначимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства.

Существуют и другие методы интегральной оценки,например, расчет коэффициента финансирования трудноликвидных активов. Ни одиниз этих методов диагностики нельзя считать совершенным, тем не менее, они даютвозможность оценить степень вероятности банкротства, которая классифицируетсякак очень высокая, высокая, возможная, очень низкая.

Стадия финансовой неустойчивости. Если на скрытойстадии банкротства антикризисные мероприятия не были проведены, или не далисоответствующего эффекта, не было никаких кардинальных изменений во внутреннейи внешней среде, наступает следующая стадия – финансовой неустойчивости.

На данном этапе появляются внешние признаки надвигающегосякризиса. Происходят задержки платежей, нарушение условий договоров, трудности сналичностью, конфликты на предприятии, финансовые показатели не укладываются внорму.

Прежде всего, с точки зрения финансового анализа этастадия дает о себе знать через показатели ликвидности и финансовойустойчивости. Показатели ликвидности позволяют определить способностьпредприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущиеактивы. Здесь применяется анализ ликвидности структуры баланса, определениекоэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.

Федеральной службой России по финансовомуоздоровлению и банкротству была разработана методика определениянеудовлетворительной структуры баланса, которая была официально утвержденаПостановлением правительства РФ № 498 от 20.05.94 г. До введения в действие“Федерального закона о несостоятельности (банкротстве)” от 08.01.98 г.арбитражный суд мог начать производство по делу о банкротстве, только в томслучае, если наряду с возникновением технической неплатежеспособности должникимел неудовлетворительную структуру баланса, которая определялась согласновышеуказанной методике.

В основу определения неудовлетворительностиструктуры баланса положены 2 критерия – коэффициент текущей ликвидности (коэффициентпокрытия, Ктл) и коэффициент обеспеченности собственными средствами(Косс). Если хотя бы один из этих коэффициентов не совпадает снормативным значением, структура баланса признается неудовлетворительной.

Кроме того, существует ряд неформальных критериев,дающих возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротствапредприятия. Приведем некоторые из них:

·          неудовлетворительнаяструктура имущества предприятия, в первую очередь текущих активов, тенденция кросту в их составе труднореализуемых активов (сомнительной дебиторскойзадолженности, запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодомоборота) может сделать такое предприятие неспособным отвечать по своимобязательствам;

·          замедлениеоборачиваемости средств предприятия (чрезмерное накапливание запасов, ухудшениесостояния расчетов с покупателями);

·          сокращенияпериода погашения дебиторской задолженности при замедлении оборачиваемоститекущих активов;

·          наличиепросроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса всоставе обязательств предприятия;

·          нерациональнаяструктура привлечения и размещения средств, формирование долгосрочных активовза счет краткосрочных источников средств.

Рассматривая стадию финансовой неустойчивости,следует упомянуть еще одну особенность Российского законодательства, которуюнеобходимо знать всем управляющим. Статья 8 “Федерального закона онесостоятельности (банкротстве)” от 08.01.98 г. устанавливает обязанностьруководителя должника обратиться с заявлением должника о признании егобанкротом в арбитражный суд, когда удовлетворение требований одного илинескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежных обязательствдолжника в полном объеме перед другими кредиторами. Должник обязан обратиться сзаявлением в арбитражный суд не позднее одного месяца с момента возникновениясоответствующих обстоятельств. Согласно статье 9 того же закона не предъявлениедолжником заявления в случаях и срок, которые предусмотрены статьей 8, влечетсубсидиарную ответственность руководителя должника по обязательствам должникаперед кредиторами, возникшими после истечения одного месяца с моментавозникновения соответствующих обстоятельств.

Явное банкротство. На этой стадии происходятзначительные задержки расчетов с кредиторами, и кредиторы могут подать иск варбитражный суд о признании должника банкротом. Согласно российскомузаконодательству, если сумма задолженности по иску больше 500 минимальныхразмеров оплаты труда, а с момента наступления срока платежа прошло более 3-хмесяцев, вводится процедура наблюдение. Арбитражным судом назначается временныйарбитражный управляющий, основной задачей которого является обеспечениесохранности имущества должника. Кроме того, временный управляющий обязанпровести анализ финансового состояния должника и донести его результатысобранию кредиторов, которое решает дальнейшую участь должника.

До введения процедуры наблюдение собственник илиучредитель должника обязан принимать меры, направленные на финансовоеоздоровление должника. Такие меры могут осуществляться в рамках досудебнойсанации. Это предоставление должнику собственниками, учредителями, кредиторамии другими заинтересованными лицами финансовой помощи в размере, достаточном дляпогашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановленияплатежеспособности должника. Таким образом, предприятие снова возвращается ксвоему нормальному функционированию, однако следует иметь ввиду, что еслистратегия и тактика предприятия не будет пересмотрена, не будут своевременноопределены и устранены причины вызвавшие неплатежеспособность, предприятиеснова попадет в стадию финансовой неустойчивости и далее по цепочке.

По окончании процедуры наблюдения, которая можетдлиться до 3-х месяцев, временный управляющий проводит первое собраниекредиторов, на котором принимается решение о дальнейших процедурах в отношениидолжника.

Арбитражный суд по ходатайству кредиторов можетпринять следующие решения:

·          овведении ускоренной процедуры банкротства. В этом случае часть имуществадолжника, по стоимости равная сумме его долгов, выделяется и на базе еесоздается новое юридическое лицо, которое становится дочерним по отношению кдолжнику. Это юридическое лицо продается, вырученная сумма идет на расчеты скредиторами. Таким образом, происходит смена собственника, предприятие“очищается” от долгов и может начать функционировать сначала, кардинальноизменив свою стратегию и предназначение;

·          о введениивнешнего управления. Руководитель должника отстраняется от должности,арбитражным судом назначается внешний управляющий, который в течение месяцадолжен провести финансовый анализ предприятия-должника и представить наутверждение собранию кредиторов план финансового оздоровления. Существуетспециальная методика составления плана финансового оздоровления, разработанная Федеральнойслужбой по финансовому оздоровлению (ФСФО). ФСФО является главнымгосударственным органом, на который возложена миссия по реализации системы мерантикризисного регулирования;

·          о введенииконкурсного производства. Руководитель должника отстраняется, арбитражным судомназначается конкурсный управляющий, который из имущества должника формируетконкурсную массу для продажи и соразмерного удовлетворения требованиякредиторов за счет вырученных средств. После реализации всего имуществапредприятие ликвидируется;

·          об утверждениимирового соглашения. Такое соглашение может быть заключено между должником икредиторами на любом этапе досудебных и судебных процедур. Оно можетпредусматривать отсрочку, рассрочку долга, уступку прав требования, исполнениетребований должника третьими лицами, скидку с долгов и т.п. Единственноеусловие для заключения мирового соглашения – должны быть удовлетворенытребования кредиторов первой и второй очереди. В первую очередь удовлетворяютсятребования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинениевреда жизни и здоровью, путем капитализации соответствующих повременныхплатежей. Во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий иоплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе поконтракту, и по выплате вознаграждений по авторским договорам.

На стадии явного банкротства рекомендуется, такжекак и на стадии финансовой неустойчивости, провести анализ ликвидности,финансовой устойчивости, неудовлетворительности структуры баланса, а такженеобходимы дополнительные методы для выявления причин возникновениянеплатежеспособности и способов выхода из этой ситуации. С этой целью можнопровести вертикальный и горизонтальный анализ баланса, рассчитать всевышеперечисленные показатели за ряд предшествующих лет, чтобы определить, гденаметилась тенденция к ухудшению ликвидности и финансовой устойчивости, и чтовызвало ее появление. Далее необходимо определить, каким образом можно улучшитьсуществующие показатели и что для этого нужно сделать.

В случае проведения досудебной санации третьимилицами, ее участники захотят получить представление о кредитоспособностидолжника, ведь санация может сопровождаться уступкой прав требований, т.е. упредприятия появляются новые кредиторы, которые должны быть в курсе финансовогосостояния должника.

В международной практике кредитоспособностьзаемщиков определяется по определенным наборам показателей, характеризующих ихсамостоятельность и рассчитываемых по данным балансов. К таким показателям могутотноситься ликвидность баланса, удельный вес собственных средств,рентабельность производства и другие.

В зависимости от значения рассматриваемыхпоказателей и отраслевой принадлежности фирмы, она может быть отнесена к одномуиз следующих классов:

-          класскредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченностисобственными средствами);

-          класспредприятий характеризующихся достаточной степенью надежности;

-          класснекредитоспособных предприятий (неликвидность баланса или низкая обеспеченностьсобственными средствами).

Если арбитражным судом введена процедура наблюдение,то, как было упомянуто выше, назначается временный управляющий, который обязанпровести анализ финансового состояния должника. Степень детализации исодержание анализа финансового состояния зависят от желания и возможностейвременного управляющего. Практикой рассмотрения арбитражным судом отчетоввременных управляющих предусмотрено обязательное определение коэффициентовтекущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и восстановления(утраты платежеспособности). Как правило, эти показатели играют важную роль привыборе дальнейших процедур по отношению к должнику (временное управление иликонкурсное производство). Они играют значительную роль при определении возможностивосстановления платежеспособности должника.

Если введено внешнее управление, внешний управляющийпроводит детализированный финансовый анализ предприятия, т.к. именноосновываясь на результатах анализа, можно составить реалистичный планфинансового оздоровления, который затем утверждается собранием кредиторов иарбитражным судом.

Нами были рассмотрены основные аспекты финансовогоанализа применительно к антикризисному управлению. Разнообразные методы анализаприменяются на всех стадиях антикризисного управления. Основной акцент мысделали на анализе ликвидности и финансовой устойчивости, т.к. эти показателисвидетельствуют о платежеспособности предприятия, а следовательно о вероятностибанкротства в ближайшей перспективе.

Хотелось бы заметить, что эффективное антикризисноеуправление невозможно без проведения финансового анализа, и грамотное егопроведение является залогом разработки успешной программы по выходу из кризиса.Как известно, управление как процесс состоит из четырех взаимосвязанных функций:планирование, организация, координация, контроль. Не проанализировав ситуацию,невозможно заниматься планированием, следовательно, анализ, в том числефинансовый, играет первостепенную роль в выполнении такой важной функцииуправления как планирование. С другой стороны, осуществление контроля требуетчетких параметров, по которым оценивается результат выполнения задания, имимогут выступать показатели финансового анализа. Таким образом, цикл управленияначинается и заканчивается анализом, и первостепенное значение в управлениипредприятием приобретает именно финансовый анализ.

Каждый антикризисный управляющий должен всовершенстве владеть методами финансового анализа для успешного выполнениясвоей миссии, т.к. он является одним из неотъемлемых инструментовантикризисного управления.

ПРИЛОЖЕНИЕ

/>

/>

2. Правовые основы банкротства иантикризисного управления

2.1.Арбитражный процесс по делам о несостоятельности

(банкротстве)предприятий

Арбитражная практика исходит из положения, что есливозможно поддержать и оздоровить деятельность должника, то целесообразноприменить не ликвидацию, а другие предусмотренные законом меры.

Основаниями для возбуждения производства по делу всуде являются заявление самого должника, его кредитора или кредиторов, а такжепрокурора.

По результатам рассмотрения дела арбитражный судможет принять решения:

1.        О признаниидолжника несостоятельным (банкротом) и открытии конкурсного производства;

2.        Об отклонениизаявления в тех случаях, когда в ходе судебного разбирательства выявленафактическая состоятельность должника, требования кредиторов могут бытьудовлетворены, а интересы их соблюдены с применением обычных норм гражданскогозаконодательства, регулирующих вопросы имущественной ответственности должникапри невыполнении им своих обязательств, в том числе и при недоимках пообязательным платежам;

3.        О приостановлениипроизводства по делу о несостоятельности (банкротстве) и проведении внешнегоуправления имуществом должника или санации, если суд придет к выводу, чтодолжник при прежнем ведении своих дел не решит свои финансовые проблемы. Этимеры в Законе определены как реорганизационные процедуры.

Некоторые особенностипредусмотрены для возбуждения производства в арбитражном суде дел онесостоятельности (банкротстве) коммерческих банков или иных кредитныхучреждений. Такие дела могут быть начаты только после отзыва лицензии насовершение банковских операций Банком Российской Федерации (ст. 11 Закона онесостоятельности (банкротстве) предприятий).

2.2.Реорганизационные процедуры

Среди мер, применяемыхдля финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия Закон обанкротстве выделяет реорганизационные процедуры, к которым относит санацию ивнешнее управление имуществом должника. Эти меры применяются к должнику порешению и под контролем арбитражного суда. Кроме того, должник может заключитьс кредиторами мировое соглашение на любом этапе производства по делу онесостоятельности (банкротстве).

Особенностью российскогозаконодательства о банкротстве является участие государства в финансовомоздоровлении неплатежеспособной организации.

Основным способом выводапредприятия из состояния неплатежеспособности является санация, т.е.реорганизационная процедура, при которой собственниками предприятия-должника,его кредиторами или иными лицами ему оказывается финансовая помощь.

Круг лиц, которые могутоказывать финансовую помощь предприятию-должнику, законодательно не ограничен.Однако ходатайство о проведении санации может быть подано только должником,собственником предприятия-должника и кредитором (п. 1 ст. 13 Закона онесостоятельности (банкротстве) предприятий).

Ходатайство о проведениисанации должно быть подано в арбитражный суд.

Арбитражный судудовлетворяет ходатайство о санации, если есть реальная возможностьвосстановить платежеспособность предприятия. Однако, если в течение 36 месяцевповторно подано заявление о возбуждении производства по делу онесостоятельности предприятия, арбитражный суд не имеет права выноситьопределение о проведении санации.

Преимущественное право научастие в проведении санации предоставлено членам трудового коллектива данногопредприятия, его собственникам и кредиторам.

В том случае, еслижелание участвовать в санации выразили члены трудового коллективапредприятия-должника и / или его собственник, конкурс на участие в санации необъявляется, санация проводится данными лицами. В конкурсе на проведениесанации наряду с резидентами могут также участвовать иностранные юридическиелица (см. Приложение № 2 к постановлению Правительства РФ от 20.05.1994г. № 498« Положение о порядке предоставления государственной финансовой поддержкинеплатежеспособным предприятиям и использования средств федерального бюджета,отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов в целях реорганизации илиликвидации неплатежеспособных предприятий»).

В 7-дневный срок со днявынесения определения о проведении санации участники санации обязаны выработатьсоглашение, в котором должны содержаться обязательство об удовлетворениитребований всех кредиторов предприятия-должника в согласованные с ними сроки,предполагаемые сроки проведения санации и другие условия. Ответственность заисполнение обязательств перед кредиторами участники санации несут солидарно,если в соглашении не предусмотрено иное.

Закон о несостоятельности(банкротстве) предприятий предусматривает, что санация должна проводиться впериод не более 18 месяцев.

По ходатайству участниковсанации этот срок может быть продлен судом, но не более, чем на 6 месяцев. Вслучае несостоятельности государственных или муниципальных предприятий сроксанации продлению не подлежит.

По истечение 12 месяцев сначала санации должно быть удовлетворено не менее 40% от общей суммы требованийкредиторов.

Контроль за проведениемсанации в соответствии с требованиями Закона о неплатежеспособности(банкротстве) предприятий осуществляет арбитражный суд, который вынес решение опроведении санации.

Так, арбитражный суд рассматриваетзаявления членов трудового коллектива предприятия-должника, его собственникалибо кредитора о неэффективности санации или о действиях участников санации,ущемляющих права и интересы собственника предприятия-должника, его кредиторовлибо членов трудового коллектива.

Арбитражный суд наосновании проверки заявления может принять решение вплоть до прекращениясанации. В этом случае арбитражный суд принимает решение о признании должниканесостоятельным (банкротом) и об открытии конкурсного производства.

Если санация привела кположительным результатам: обязательства перед кредиторами выполнены,восстановлена платежеспособность предприятия, то арбитражный суд выноситопределение о завершении санации и прекращении производства по делу онесостоятельности (банкротстве) предприятия.

Для ряданеплатежеспособных предприятий Закон о несостоятельности (банкротстве)предприятий предусматривает особые реорганизационные процедуры (ст. 14). Кданной категории предприятий относятся государственные и муниципальныепредприятия, а также те предприятия, в которых доля (вклад) государства илиорганов муниципального самоуправления составляет не менее 50% уставногокапитала Указанные предприятия в трехдневный срок со дня возбужденияпроизводства по делу о несостоятельности (банкротстве) обязаны уведомить обэтом орган, уполномоченный управлять имуществом предприятия, а в случае, еслипредприятие получает дотацию из соответствующего бюджета, также финансовыйорган.

2.3.  Внешнееуправление имуществом должника

Внешнее управлениеимуществом должника состоит в назначении арбитражным судом специальногоуправляющего, если есть основания полагать, что причиной тяжелого финансовогоположения должника является неудовлетворительное управление организацией иимеется реальная возможность восстановить платежеспособностьпредприятия-должника с целью продолжения его деятельности путем осуществленияорганизационных и экономических мероприятий.

Ходатайство о проведениивнешнего управления имуществом должника может быть подано в арбитражный судсамим должником, собственником предприятия, кредиторами. Такое заявление можетбыть подано до принятия судом решения о несостоятельности (банкротстве). Взаявлении обосновываются необходимость и целесообразность назначенияарбитражного управляющего, может быть предложена конкретная кандидатура. Кзаявлению прилагается письменное согласие кандидата на осуществление имвнешнего управления имуществом должника. Необходимо также приложитьбухгалтерский баланс или заменяющие его документы на последнюю отчетную дату.Кроме того, необходимо согласие на осуществление внешнего управления имуществомдолжника всех кредиторов, т.к. на период внешнего управление вводится мораторийна удовлетворение их требований к должнику.

По собственной инициативеарбитражный суд назначить внешнего управляющего не может.

При соблюдении всехвышеуказанных условий арбитражный суд на заседании рассматривает вопрос овозможности учреждения внешнего управления имуществом неплатежеспособногодолжника.

Продолжительностьпроведения внешнего управления имуществом должника не должна превышать 18месяцев.

Закон предъявляетопределенные требования к личности внешнего управляющего. Кандидатом долженбыть экономист или юрист, или лицо, которое обладает опытом хозяйственнойработы. Он не должен иметь судимости. Кандидатом в арбитражные управляющие немогут быть лица администрации предприятия-должника или кредитора, тем болееруководители этих предприятий.

При наличии несколькихпредложенных кандидатов арбитражный управляющий назначается на конкурснойоснове. Возможно возложение внешнего управления на юридическое лицо.

Решение арбитражного судаоб учреждении внешнего управляющего и назначении кандидата арбитражнымуправляющим является обязательным для сторон. Оно может быть оспорено только вобщем порядке.

Особенностью решенияарбитражного суда о внешнем управлении является то, что оно учреждается длядостижения определенной хозяйственной цели — вывода организации-должника изкризисного финансового положения. Это дает основания рассматривать обязанностиарбитражного управляющего как основанные не на трудовом договоре, а близкие кгражданско-правовому договору подряда. В зарубежном законодательстве этиотношения часто трактуются как отношения по доверительному управлениюимуществом неплатежеспособного должника.

Закон предоставляетарбитражному управляющему широкие права руководителя предприятия. Принеобходимости он отстраняет прежнего руководителя от обязанностей управленияпредприятием, принимает на работу и увольняет других сотрудников в соответствиис законодательством о труде, распоряжается имуществом неплатежеспособнойорганизации и выполняет другие функции. В тот же время возможности арбитражногоуправляющего ограничены определенными пределами. Поскольку в деятельностиарбитражного управляющего непосредственно заинтересованы кредиторы, он обязандействовать в их интересах и под их контролем. Не позднее 3 месяцев со днясвоего назначения управляющий созывает собрание кредиторов. Оно утверждает планпроведения внешнего управления имуществом должника, разработанный арбитражнымуправляющим. Проект плана предварительно направляется участникам собрания.Каждый кредитор на собрании имеет количество голосов пропорционально своей долев общей сумме кредиторской задолженности предприятия-должника. Отвергнуть предложенныйарбитражным управляющим план внешнего управления собрание кредиторов может лишьквалифицированным большинством голосов, которое составляет не менее 2/3 общейсуммы кредиторской задолженности. На собрание кредиторов приглашаетсяпредставитель трудового коллектива организации-должника. О решении собраниякредиторов арбитражный управляющий сообщает арбитражному суду. Если собраниекредиторов не одобряет план проведения внешнего управления, предложенныйарбитражным управляющим, то арбитражный суд может вынести решение об отменевнешнего управления имуществом должника или оставить его в силе, назначивнового арбитражного управляющего.

При положительном решенииарбитражный управляющий приступает к выполнению плана под контролем кредиторов.По их требованиям арбитражный управляющий обязан предоставлять необходимуюинформацию и давать объяснения по выполненной работе. Споры между кредиторами ивнешним управляющим могут рассматриваться арбитражным судом.

Законом онесостоятельности (банкротстве) предприятий предусмотрено, что на периодвведения внешнего управления имуществом должника вводится мораторий наудовлетворение требований кредиторов к должнику (п. 3 ст. 12). Следовательно,во время внешнего управления кредиторы не вправе требовать от должника исполненияобязательств. Мораторий распространяется и на обязательства должника передбюджетом, однако проценты, предусмотренные кредитным договором, начисляются ииные санкции по другим сделкам должника, налагаются. (Информационное письмоВысшего арбитражного суда РФ от 25.04.1995г. № С1 — 7/ОП — 237.)

В то же время должникможет требовать от своих контрагентов исполнения взятых ими обязательств ииспользовать установленные законодательством средства для взыскания с нихубытков и штрафных санкций, а также сумм дебиторской задолженности.(ВитрянскийВ.В., Новоселова Л.А. Постатейный комментарий к Закону «О несостоятельности(банкротстве) предприятий». — Вестник Высшего арбитражного суда РФ. — 1993. — №11. — с. 58).

Если цель внешнегоуправления имуществом должника достигнута и его платежеспособностьвосстановлена, то арбитражный управляющий обращается в арбитражный суд сзаявлением о завершении внешнего управления имуществом должника и прекращениипроизводства по делу о несостоятельности (банкротстве). Если арбитражныйуправляющий считает, что достижение цели невозможно, то он также обращается варбитражный суд с соответствующим заявлением. Тогда арбитражный суд либовыносит решение о продолжении внешнего управления имуществом должника впределах установленного законом 18-месячного срока, и в зависимости отрезультатов может назначить другого арбитражного управляющего, либо принятьрешение о прекращении внешнего управления имуществом должника, признатьорганизацию несостоятельной и возбудить на этом основании конкурсноепроизводство.

2.4. Конкурсноепроизводство

Конкурсноепроизводство направлено на принудительную ликвидацию организации-должника порешению арбитражного суда. Основной целью этой процедуры является обеспечениеимущественных интересов кредиторов должника путем сохранности оставшегосяимущества и последующего справедливого распределения этого имущества междукредиторами в соответствии с положениями закона. Одновременно конкурсноепроизводство охраняет участников от неправомерных действий в отношении другдруга.

Дело о признанииорганизации банкротом и открытии конкурсного производства рассматриваютсяарбитражными судами, если требования к должнику в совокупности превышают 500минимальных размеров оплаты труда, установленных законом.

В результате принудительнойликвидации организации-должника последняя прекращает свое существование каксубъект права и больше не может участвовать как торговая в гражданском обороте.Ее имущество реализуется с публичных торгов, а средства, вырученные отреализации, направляются на удовлетворение требований кредиторов.Правопреемства в таких случаях не возникает.

В период ликвидацииорганизации запрещены продажа или иное отчуждение имущества, погашениеобязательств, за исключением случаев, специально указанных в законе, в томчисле когда на совершение такой сделки дано согласие собранием кредиторов. Смомента возбуждения конкурсного производства сроки исполнения всех долговыхобязательств должника считаются наступившими, прекращается начисление пени ипроцентов по всем видам задолженности организации-должника.

Последнее правилоустановлено с целью не допускать увеличения требований одних кредиторов в ущербинтересам других, подлежащим преимущественному удовлетворению. Все претензииимущественного характера с момента открытия конкурсного производствапредъявляются должнику только в рамках конкурсного производства.

Об открытии конкурсногопроизводства арбитражный суд уведомляет трудовой коллектив, соответствующийорган местного самоуправления, местные финансовые органы, банк и иные кредитныеучреждения, обслуживающие должника.

Арбитражный суд приоткрытии конкурсного производства назначает конкурсного управляющего. С этогомомента руководитель организации-должника отстраняется от должности, и егоправа и обязанности переходят к конкурсному управляющему. К личностиконкурсного управляющего предъявляются те же требования, что и к арбитражномууправляющему.

Конкурсный управляющийимеет широкие права: он распоряжается имуществом должника, выполняет другиефункции по управлению организацией, изучает обоснованность требованийкредиторов, формирует конкурсную массу, формирует состав ликвидационнойкомиссии и руководит ее работой. Основной задачей ликвидационной комиссииявляются определение активов и пассивов в имуществе несостоятельного должника ивыделение конкурсной массы, т.е. имущества, которое может быть направлено наудовлетворение требований кредиторов.

Кредиторы участвуют вработе собрания кредиторов, которое может организовать комитет кредиторов иопределить его функции, выдвигают кандидатуру конкурсного управляющего,определяют размер его вознаграждения, осуществляют контроль за егодеятельностью. Совершение сделок, связанных с отчуждением имущества должника,требует согласия кредиторов. Собрание кредиторов является полномочным, если нанем представлены кредиторы с правом голоса, сумма требований которых составляетне менее 50% от общей суммы обязательств должника. Любой из кредиторов можетбыть представлен на собрании доверенным лицом.

Законом предусмотрены иправа представителя трудового коллектива организации-должника, который на общемсобрании (конференции) членов трудового коллектива наделяется определеннымиполномочиями: имеет право участвовать в арбитражном процессе при рассмотрениивопросов о несостоятельности (банкротстве), осуществляет совместно скредиторами проверку сумм требований в части, относящейся к обязательствамдолжника перед работниками должника, участвует в проверке документов,представленных для обоснования требований кредиторов.

Ликвидационная комиссияначинает свою деятельность с публикации объявления в органах печати оликвидации юридического лица, порядке и сроках заявления кредиторами требованийк несостоятельной организации. Срок заявления требований не может быть меньше 2месяцев.

Ликвидационная комиссиятакже принимает меры к получению дебиторской задолженности. Однако законом непредусмотрена возможность потребовать досрочного исполнения обязательств впользу ликвидируемой организации.

По истечение срока дляпредъявления требований кредиторами ликвидационная комиссия составляетпромежуточный ликвидационный баланс, в котором содержатся сведения о составеимущества, перечне предъявленных кредиторами требований и результаты ихрассмотрения. В конкурсную массу, как правило, не включаются объекты жилищного фонда,детских дошкольных учреждений и отдельные жизненно важные для данного регионаобъекты производственной и коммунальной инфраструктуры, которые должны бытьприняты на баланс соответствующих органов местного самоуправления или органовгосударственной власти.

Промежуточныйликвидационный баланс утверждается арбитражным судом, принявшим решение оликвидации несостоятельной организации.

Все кредиторы вправеобращаться в арбитражный суд с заявлениями об удовлетворении отклоненныхпретензий или заявлениями об определении очередности удовлетворения ихтребований.

Удовлетворение требованийкредиторов происходит в порядке, определенном ст. 64 ГК РФ.

В первую очередьудовлетворяются требования граждан, перед которыми ликвидируемое юридическоелицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью путемкапитализации соответствующих повременных платежей.

Во вторую очередьпроизводятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами,работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, и по выплатевознаграждений по авторским договорам.

В третью очередьудовлетворяются требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогомимущества ликвидируемого предприятия.

В четвертую очередьпогашается задолженность по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетныефонды.

В пятую очередьпроизводятся расчеты с другими кредиторами в соответствии с законом.

Требования каждой очередиудовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущей очереди.Если же имущества ликвидируемого предприятия недостаточно для удовлетворениятребований кредиторов соответствующей очереди, оно распределяется между нимипропорционально суммам требований, если иное не установлено законом.

Вне конкурса покрываютсярасходы, связанные с конкурсным производством, в т.ч. и выплатой вознагражденияарбитражному, конкурсному управляющим, расходы ликвидационной комиссии, а такжерасходы, связанные с продолжением деятельности организации-должника.

Если имеющихся уликвидируемой организации денежных средств недостаточно для удовлетворениятребований кредиторов, то принимается решение о продаже ее имущества спубличных торгов в порядке, установленном для исполнения судебных решений.Продажа имущества осуществляется на основании решения собрания (комитета)кредиторов по представлению ликвидационной комиссии.

Порядок продажи имуществас публичных торгов установлен в ст. 448 ГК и в специальных нормативных актах.

В соответствии со ст. 405ГК (п.2) в случае несостоятельности (банкротства) дочернего общества по винеосновного общества (товарищества) последнее несет дополнительную (субсидиарную)ответственность по его долгам.

В ходе конкурсногопроизводства может выявиться преднамеренное (умышленное) создание илиувеличение руководителем организации или ее собственником ее неплатежеспособностипутем сокрытия части имущества несостоятельного должника, уничтожениядокументов, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности, или сведенийо передаче имущества другим лицам и другие неправомерные действия. Подфиктивным банкротством понимается заведомо ложное объявление предприятием освоем банкротстве с целью введения в заблуждение кредиторов для получения отних рассрочки или отсрочки или скупки причитающихся кредиторам платежей.

Неправомерные действиясовершает и кредитор, если он, зная о незаконном предпочтительномудовлетворении его требований в ущерб другим кредиторам, соглашается на такоеудовлетворение.

К ответственности могутбыть привлечены и иные лица, которые, зная о банкротстве предприятия, умышленноспособствовали сокрытию его имущества.

В случае совершенияуказанных выше и иных действий, препятствующих нормальному осуществлениюконкурсного производства, арбитражный суд по иску конкурсного управляющего иликредиторов признает такие операции недействительными. Переданное имущество илиего денежный эквивалент полежит возвращению в конкурсную массу. Лица,совершившие неправомерные действия, привлекаются к установленной закономответственности.

После завершения всехрасчетов ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс, которыйутверждается арбитражным судом вместе с отчетом о деятельности комиссии иконкурсного управляющего. Ликвидационный баланс является документом,завершающим основной этап ликвидации. Он определяет состав имущества,оставшегося после удовлетворения всех требований кредиторов и подлежащегопередаче собственникам или учредителям (участникам) организации. Послеутверждения отчета арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсногопроизводства. На основании этого определения юридическое лицо исключается изЕдиного государственного реестра юридических лиц. Эта запись удостоверяетликвидацию несостоятельной организации. После этого кредиторы утрачивают правообращения к ней с исками об удовлетворении своих требований, которые считаютсяпогашенными. Права на товарный знак, фирменное наименование передаются другимлицам без возникновения правопреемства или прекращаются.

Закон о несостоятельности(банкротстве) предприятий в разделе VII предусматривает внесудебные процедуры,которые он определяет как способы, позволяющие должнику путем переговоров скредиторами избежать арбитражного процесса и признания должника несостоятельнымпо суду. Результаты переговоров могут быть разными. Должник можетдоговариваться со всеми или частью кредиторов об отсрочке и рассрочкепричитающихся кредиторам платежей или уменьшении долга, что даст емувозможность продолжать свою производственную деятельность, в которой кредиторытакже часто заинтересованы. Тем не менее, соглашение должника с частьюкредиторов не препятствует остальным обратиться в арбитражный суд с требованиемпризнать должника несостоятельным.

2.6. Добровольная ликвидациянеплатежеспособной организации

Результатом переговоровдолжника с кредиторами может быть и согласование с ними вопросов и условий егодобровольной ликвидации. Такая ликвидация будет происходить под контролемкредиторов после официального объявления должником о своей несостоятельности(банкротстве) в порядке и на условиях, установленных законом.

Решение о добровольнойликвидации предприятия-должника вправе принять руководитель предприятиясовместно со всеми кредиторами.

Решение о добровольнойликвидации предприятия подлежит утверждению собственником предприятия-должника.Если собственник или кто-либо из кредиторов не согласен с добровольнойликвидацией предприятия, то это ведет возбуждение производства по делу онесостоятельности (банкротстве) предприятия.

С момента утверждениясобственником (собственниками) предприятия-должника решения о его добровольнойликвидации предприятие считается находящимся в процессе ликвидации, о чемпубликуется официальное сообщение в Вестнике Высшего арбитражного суда РФ.

Процесс добровольнойликвидации предприятия начинается с отстранения руководителя предприятия отсвоих функций, которые он передает конкурсному управляющему. Конкурсныйуправляющий назначается собственником предприятия-должника по предложениюруководителя предприятия.

При несогласии скандидатурой конкурсного управляющего кредиторы вправе назначить новогоконкурсного управляющего.

Конкурсный управляющийобязан созывать собрание кредиторов и регулярно представлять им отчет о ходеликвидации предприятия.

Конкурсный управляющийвыполняет и другие функции. Так, конкурсный управляющий может направить варбитражный суд требования о признании недействительным отдельных сделокпредприятия-должника, а также обжаловать решения собрания (комитета)кредиторов, принятые с нарушением компетенции или ограничивающие полномочияконкурсного управляющего.

После назначенияконкурсного управляющего предприятия должник не вправе удовлетворять требованиякаких-либо кредиторов за счет своего имущества, за исключениемпривилегированных кредиторов, или требований, на удовлетворение которых имеетсясогласие кредиторов. Окончательной стадией процесса добровольной ликвидациипредприятия-должника являются реализация его имущества и распределение денежныхсредств между кредиторами.

Предприятие считаетсяликвидированным с момента исключения его из Государственного реестра.

Процедура добровольнойликвидации федеральных государственных предприятий, а также предприятий, вкапитале которых доля (вклад) Российской Федерации составляет более 25%, должнасоответствовать Положению о порядке принятия решения о добровольной ликвидациипредприятий-должников. ( Данный акт является приложением к постановлениюПравительства РФ от 20.05.1994г. № 498 «О некоторых мерах по реализациизаконодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».) В этом случаеоснованием для принятия решения о добровольной ликвидации предприятия-должникаявляется распоряжение федерального управления по делам о несостоятельности(банкротстве) при Госкомимуществе РФ, которое основано на признаниинеудовлетворительной структуры баланса и отсутствии реальной возможностивосстановить платежеспособность предприятия-должника. Основанием для признанияструктуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

·          коэффициенттекущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

·          коэффициентобеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода — менее 0,1.

Основнымпоказателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятиявосстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенногопериода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотябы один из коэффициентов (см выше), имеет значение менее указанных,рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев.

В том случае, есликоэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициентобеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитываетсякоэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца.

При наличии оснований дляпризнания структуры баланса предприятия неудовлетворительной (значенияпоказателей меньше установленных), но в случае выявления реальной возможности упредприятия восстановить свою платежеспособность в установленные срокипринимается решение об отложении признания структуры балансанеудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.

При отсутствии оснований,перечисленных в разделе 1, с учетом конкретного значения коэффициентавосстановления (утраты) платежеспособности осуществляется принятие одного издвух следующих решений:

·          при значении К3больше 1 решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, апредприятия — неплатежеспособным не может быть принято;

·          при значении К3меньше 1 решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, апредприятия — неплатежеспособным не принимается, однако, ввиду реальностиугрозы утраты платежеспособности оно ставится на учет в Федеральном управлениипо делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России.

Если решается вопрос одобровольной ликвидации указанных предприятий по иным основаниям, руководительпредприятия-должника обязан не позднее чем за 15 дней до момента проведениясобрания кредиторов уведомить об этом Федеральное управление и представитьнеобходимые документы (см. п.2 и 3 Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве)предприятий»).

В случае обнаруженияпризнаков умышленного или фиктивного банкротства предприятия Федеральноеуправление обязано поставить об этом в известность собрание кредиторов и вустановленном порядке предъявить требования о признании недействительнымисделок, совершенных с целью доведения предприятия до состояния банкротства, апри наличии признаков совершенного правонарушения направить материалы вследственные органы. Решение о добровольной ликвидации федеральногогосударственного предприятия утверждается Федеральным управлением, котороеназначает с учетом сделанных предложений конкурсного управляющего. Если приняторешение о ликвидации предприятия, в капитале которого имеется доля (вклад) государства,по поручению Федерального управления руководитель предприятия организуетпроведение собрания высшего органа предприятия, который уполномочен согласноуставу предприятия принимать решения о его ликвидации. Такое собрание должнопроводиться не позднее 30 дней с момента принятия совместного решения одобровольной ликвидации.

Добровольная ликвидацияпредприятия может иметь место только если с этим согласны ее кредиторыпредприятия-должника. В течение 20 дней с момента опубликования объявления одобровольной ликвидации предприятия кредиторы, не согласные с добровольнойликвидацией, заявляют о своем несогласии конкурсному управляющему. В этомслучае осуществление ликвидационных мероприятий прекращается, а Федеральноеуправление обязано принять меры о подаче заявления в арбитражный суд овозбуждении производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия.

Положение о порядкепринятия решений о добровольной ликвидации федеральных государственныхпредприятий-должников, а также предприятий, в капитале которых доля (вклад_Российской Федерации составляет более 25%, предусматривает некоторые другиеособенности добровольной ликвидации, но основное отличие в том, что принятиерешения и проведение добровольной ликвидации осуществляются под контролем Федеральногоуправления.

Положение«О порядке продажи государственных предприятий — должников», утвержденноеУказом Президента РФ от 02.06.1994 г. № 1114, определяет общий порядок продажипредприятий — должников, осуществляемой в рамках внесудебных процедур в целяхпредотвращения банкротства государственных предприятий и создания условий длянаиболее полного удовлетворения требований кредиторов, и регулирует порядокпродажи любого занимающегося предпринимательской деятельностью юридическоголица, в отношении которого принято решение о признании предприятиянеплатежеспособным.

Решениеоб обязательной продаже может быть принято:

·          в отношениипредприятий в государственной собственности — Федеральным управлением о несостоятельности(банкротстве);

·          в отношениипредприятий в собственности субъектов РФ — соответствующим органомисполнительной власти субъекта.

В случае, еслиустановлена фактическая неплатежеспособность предприятия, ФедеральноеУправление обязано принять решение об увольнении директора предприятия изаключить договор подряда на управление предприятием с физическим лицом. Этотдоговор подряда должен включать в себя:

·          обязательноесогласование с соответствующими органами исполнительной власти всех сделок предприятия-должника,приводящих к отчуждению / обременению основных его фондов;

·          запрет навнесение активов предприятия в качестве оплаты уставного капитала создаваемыхорганизаций;

·          материальнуюответственность управляющего за долги предприятия, возникшие после заключениядоговора подряда;

·          вознаграждениеуправляющего в размере вознаграждения бывшего руководителя предприятия + % отприбыли.

Объектом продажипредприятия-должника является единый имущественный комплекс предприятия.

Продажа такого предприятияосуществляется на коммерческом или инвестиционном конкурсе без ограничениясостава участников, за исключением юридических лиц, не являющихся покупателямипо законодательству РФ (имеющие ограничения на максимальный размерприобретаемого имущества) и с разрешения антимонопольного комитета (дляпредприятий, занимающих доминирующее положение на своем рынке).

Обязательными условиямиконкурса являются:

·          погашение неменее 20% кредиторской задолженности предприятия-должника в срок не более 1месяца со дня купли-продажи;

·          обязательство пореорганизации предприятия в месячный срок.

Начальнаяцена предприятия-должника определяется по данным бухгалтерских документов.

Продажаимущества (активов) ликвидируемого предприятия должника осуществляется вслучаях, если:

·          конкурс попродаже предприятия — должника признан несостоявшимся либо результаты конкурсааннулированы и по согласованию с органами исполнительной власти субъектов непринято решение о проведении повторного конкурса;

·          по результатаманализа финансового состояния предприятия, осуществляемого Федеральнымуправлением, продажа предприятия признана нецелесообразной.

Для осуществлениямероприятий по ликвидации предприятия должника Федеральным управлением илисоответствующим органом исполнительной власти субъекта Российской Федерацииобразуется ликвидационная комиссия.

Продажа находящихся вгосударственной собственности долей (паев, акций) в капитале предприятий — должников осуществляется на основании соответствующих решений Федеральногоуправления или соответствующего органа исполнительной власти субъекта РФ тольков определенных данным Положением случаях.

В случае, если ранеерешением соответствующего органа пакет акций предприятия — должника былзакреплен в государственной собственности, он подлежит уменьшению.

Продажу предприятий — должников, имущества ликвидируемых предприятий, а также паев и акцийосуществляют соответствующие фонды имущества или уполномоченные ими лица.

Средства от продажипредприятий — должников, их имущества или находящихся в государственнойсобственности поев (акций) направляются:

·          на целевоефинансирование содержания объектов социально культурной сферы предприятий;

·          на финансированиемероприятий по оздоровлению предприятий должников и предотвращению негативныхсоциальных последствий банкротств;

·          органам,обеспечивающим и осуществляющим продажу предприятий должников, их имущества, атакже акций (паев).

Приэтом на целевое финансирование содержания объектов социально-культурной сферынаправляется не менее 50 процентов указанных средств.

3.1. Мировое соглашение

Мировоесоглашение заключается между несостоятельным предприятием и конкурснымикредиторами (т.е. кредиторами, чьи требования признаны арбитражным судом).Мировое соглашение считается принятым, если за его заключение высказалось неменее 2/3 (по сумме требований) конкурсных кредиторов четверной и последующихочередей.

Мировое соглашение обычносостоит в предоставлении должнику отсрочки или рассрочки в удовлетворениитребований конкурсных кредиторов.

Мировое соглашение междупредприятием-должником и его кредиторами допустимо на любой стадии производствадела о несостоятельности (банкротстве) предприятия.

Мировое соглашение можетбыть заключено лишь в отношении требований четвертой и последующих очередей,предусмотренных ст. 64 ГК для удовлетворения требований кредиторов.

4.   Особые причинынеплатежеспособности и возможного

банкротства российских предприятий.

Рыночная экономика, т.е. экономика, когда товарыпроизводятся и распределяются не в плановом порядке, а благодаря частной инициативенезависимых предпринимателей, ориентированных на спрос потребителей, доказаласвою жизнеспособность на протяжении длительного времени, поскольку она:

·          изначальноориентирована на платежеспособный спрос потребителей;

·          основана начастной инициативе предпринимателей, вынужденных в целях максимизации своихдоходов ориентироваться на потребителей (рынок) и на снижение собственныхиздержек. Отсюда стимулы технического прогресса, эффективности производства ит.д.;

·          предполагаетконкурентную борьбу предпринимателей и отсев или банкротство тех, кто отстаетот растущих запросов рынка по качеству и ассортименту товаропредложения, атакже по уровню собственных издержек.

Социалистическаяадминистративно-плановая экономика также всегда претендовала на высокуюэффективность. И она действительно оказывалась высокоэффективной, когдаконцентрировалась на крупных политико-экономических задачах (выход в космос,строительство крупного предприятия, создание наиболее эффективных видоввооружений и т.д.). В то же время в сфере производства товаров для населения,для массовых потребителей плановая экономика всегда предлагала рынкуограниченный ассортимент, как правило, не высококачественных товаров,изготавливаемых по устаревшим технологиям.

Фактически плановая экономикане столько ориентировалась на рынок, сколько навязывала ему продукты медленнообновляемых производств и технологий, не оставляя потребителям другого выбора.

Современная российскаяэкономика накануне ее реформирования именовалась экономикой развитого социализма.Она формировалась многие десятки лет и обрела ряд специфических характеристик,совершенно неведомых рыночной экономике.

В отличие от рыночнойэкономики, где предприятия создаются и находят свое место на карте страны какпродукт инициативы предпринимателей, заинтересованных в доходах ототкрывающихся рынков, российская экономика в основном была выстроена после 30-хгодов на основе централизованных планов из расчета единых и достаточно низкихэнергетических и транспортных тарифов.

Предприятиястроились очень крупными и, в силу этого, негибкими. Каждое предприятие обычноспециализировалось на своих производственных функциях. Дублирования (ипотенциальной конкуренции) допускалось очень мало.

Врезультате создалась сеть очень больших, малогибких предприятий с высокойстепенью монополизма, с высокой энергоемкостью и значительной зависимостью оттранспортной сети. Многие из них оказались совершенно неконкурентоспособными,когда на российский рынок стали поступать импортные товары.

Еслив одни предприятия вкладывалось избыточно много средств, другие из-за дефицитакапитальных вложений едва развивались. В результате накопилась достаточновысокая доля откровенно устаревших предприятий — малопроизводительных шахт,чугунолитейных заводов. К сожалению, многие такие предприятия являются градо- ипоселкообразующими, однако в условиях рынка они оказались лишними.

Оченьмногие заводы строились как универсальные производства для выпуска единичных ималосерийных изделий. В такие заводы не встраивался конвейер или производственныйпоток. Подобные заводы, которые можно назвать заводами-конгломератами,представляют из себя по сути большую хорошо оснащенную мастерскую, неспособную, однако, производить прибыль. В условиях рынка такие предприятиятакже оказались неконкурентоспособными.

Социалистическаяэкономика изобрела особые формы предприятий, которые нигде в мире несуществовали, например, колхозы и совхозы, которые заняли целые хозяйственныениши. В Великобритании семейная ферма, специализирующаяся на производствемолока, содержит и доит 75 коров с удоем не менее 5500 л в год. На такой фермевесь цикл работ осуществляют два или максимум три человека спроизводительностью от 130 до 200 тыс. л в год на человека.

ВРоссии сегодня средний колхоз имеет стадо в 300 — 400 коров со средним удоем2500 л. в год. Производительность каждого из занятых 250 чел. примерно от 3 до4 тыс. л в год.

Очевидно,что колхозы и совхозы в своей массе, за исключением особо преуспевших хозяйств,неконкурентоспособны в условиях свободы импорта продуктов.

Однакореальная перестройка сельского хозяйства на фермерский способ производствапотребует таких гигантских усилий и вложений, которые в сегодняшних условияхгосударство не готово даже осмыслить.

Социалистическаяэкономика всегда отличалась высоким уровнем милитаризации, большим количествомоборонных и работающих на оборонные нужды предприятий, где производствогражданской продукции, так называемых товаров народного потребления, составлялоочень небольшой удельный вес.

Снижениегосударственного оборонного заказа поставило такие предприятия в очень сложноеположение. Социалистическая экономика развивалась на пространстве всегосоциалистического лагеря, не считаясь с его условными государственными иэкономическими границами. Более того, закладывались и реализовывались схемымежгосударственной кооперации, когда изделие или узел машины производились водной стране, а сборка — в другой.

Сегодняв результате процесса обособления стран СЭВ и бывших республик СССР многиероссийские предприятия потеряли десятилетиями складывавшиеся хозяйственныесвязи, что не могло быть немедленно восполнено из российских источников.

Социалистическаяадминистративно-плановая экономика выработала такую экономическую среду именталитет, последствия которых еще долгие годы будут проявлять себя вэкономических решениях управляющих.

В1930-1950 гг. вообще не существовало понятия прибыли. Доходы предприятийизымались в полном объеме, еще в момент отгрузки предприятиями продукции. Наверхних уровнях управления народным хозяйством эти доходы складывались иперераспределялись. Частично они возвращались на предприятия, но не какзаработанное, а как полученное.

Предприятияполучали капитальные вложения, фонд заработной платы и так вплоть до суммыкомандировочных расходов, т.е. фактически были поставлены в условия жесткойсметы расходов, которая никогда не увязывалась с реальной прибыльностьюпредприятия.

Соответственноразвился менталитет, ориентированный:

·          исполнять планы исметы, но не обученный навыкам управления финансами;

·          при любом подходящемслучае просить у государства, считая это естественным правом;

·          тратитьзаработанное и полученное на то, что раньше особо не допускалось илисдерживалось (на инвестиции, элементы внешней роскоши — иномарки, стильнуюмебель, на загранкомандировки и т.п.). Иными словами, многолетние сдерживание ивынужденный аскетизм подспудно породили тягу к расточительству, котораяпроявила себя, как только представились соответствующие условия.

Вся эта совокупностьспецифических характеристик определила особую предрасположенность многихроссийских предприятий к кризису и предбанкротным явлениям в условияхреформирования экономики.

Непосредственному началурыночных реформ в России предшествовал краткосрочный период первоначальногостановления частных коммерческих структур. Доходы очень многих из нихосновывались на ценовых ножницах между установленными государственными ценамина продукцию и фактическими рыночными.

Рыночные цены сталиориентиром для предприятий в условиях отмены государственного регулирования ценв 1992 г.

По отдельным видампродукции цены превысили мировой уровень. Это породило затоваривание либоотгрузку товаров без предоплаты с высоким риском, что они не будут вовремяоплачены.

Широкое распространениеполучили расчеты по так называемому бартеру, когда стороны обмениваютсятоварами без денежных расчетов, хотя при этом возникают налоговые обязательстваи не образуется средств даже на оплату труда.

Фактически при господствемонополий — предприятий-гигантов, не имевших на внутреннем рынке конкурентов,был спровоцирован интерес к росту доходов предприятий за счет роста цен напродукцию при пониженных объемах производства. Это привело к резкому росту цени одновременному снижению объемов производства, начиная с января 1992 г.

Россия фактическиподтвердила положение экономической теории о том, что в условиях монополии приотсутствии рыночного регулирования цеп колебаниями спроса и предложения игосударственного контроля за ценами неизбежны рост цен и одновременносокращение объемов производства.

Подобная ситуацияотражена на рис. 3.1.

/>

Рисунок 3.1 Динамикацен в условиях несовершенной конкуренции

Спадпромышленного производства к середине 1994 г. приобрел структурный характер.Одновременно с сокращением производства отдельных видов продукции сталанаблюдаться стабилизация выпуска продукции других видов. Такая ситуация впромышленности имела место впервые с начала экономических реформ.

Рост цен и спадпроизводства одновременно сопровождались прогрессивным ростом всех видовнеплатежей и, прежде всего, между предприятиями.

В известной степени вформировании неплатежей участвовало государство, которое, продекларироваврыночные свободы производителей, в то же время обязывало их осуществлятьобязательные поставки сельскому хозяйству, армии, завозить товары на Север приотсутствии реальных расчетов.

Однако, анализ объективных причин неплатежей не объяснял их столь высокогоуровня. В этой связи несомненный интерес представляет анализ причинвозникновения и развития неплатежей, проведенный сотрудниками Федеральногоуправления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФсовместно с рядом ведомств и, в том числе, силовых структур на 94 крупнейшихпредприятиях нефтедобычи, нефтепереработки и торговли нефтепродуктами.

Предприятияанализировались по состоянию на 01.07.2002 г. Суммарный объем оборотных фондовобследованного комплекса предприятий составил 16,9 трлн. руб.

По масштабам этосопоставимо с 60% доходов федерального бюджета России за первое полугодие 2002г.

Основные выводы докладамежведомственной комиссии Правительству Российской Федерации приводятся вприложении в конце данной главы.

Обследованный комплекспредприятий в отличие от других отраслей имел устойчивый сбыт продукции, былвысокорентабелен, работал достаточно стабильно и практически в непрерывномрежиме, обеспечивая наивысший уровень оплаты труда среди отраслей. Однакоподавляющее большинство предприятий комплекса по своему финансовому состояниюбыло абсолютно неплатежеспособно.

Основная причинанеплатежеспособности определялась составом оборотных средств, где абсолютнопреобладал заемный капитал. Из-за этого предприятия регулярно оказывались передвыбором:

·          илирасплачиваться своевременно по взятым обязательствам, но тогда ничего неоставалось на деятельность;

·          или продолжатьдеятельность, но тогда оплата по обязательствам оттягивалась на месяцы и годы.

Отрасльв самой малой степени пользовалась банковским кредитом и своей внешнеблагополучной деятельностью угнетала деятельность других предприятий (которыеотдавали ей ресурсы), а также блокировала расходы бюджета и внебюджетных фондов.

Авторы исследованияпришли к выводу, что наметился разрыв маршрутов товарных и денежных потоков,что затруднило валютно-экспортный контроль и сбор налогов, а также создалопочву для многочисленных злоупотреблений.

Также были обнаруженымногочисленные и разнообразные злоупотребления капиталом предприятий со стороныуправляющих.

Основная чертаобнаруженных злоупотреблении — в характерной тенденции не накапливать капитал,заставляя его работать лучше, а наоборот, безвозвратно его тратить либоперемещать в другие структуры.

Исследовался такжехарактер использования оборотных средств.

Оборотные средствапредприятий подразделяются на:

·          вложения впроизводство, где средства обслуживают производство и его нужды (запасы,инструменты, заделы, вложения в незавершенное производство; в готовую нонереализованную продукцию и т.д.);

·          вложения врасчеты, где средства обслуживают другие виды деятельности.

Вдоперестроечный период внепроизводственная часть оборотных фондов (расчетов)составляла 40-50% от производственной. То есть, если принять производственнуючасть за 100 условных единиц, то все оборотные фонды составляли 150 единиц. Висследуемый период ситуация резко изменилась.

Очевиден оченьзначительный рост оборотных средств, что никак не обусловлено производственнойнеобходимостью, так как резко возрастают не вложения в производство, аотвлечения от него.

Основные виды отвлеченияоборотных средств приведены в табл. 1.9, где для сравнения производственнаячасть оборотных фондов (вложения в производство) принята за 100 условныхединиц.

Наиболее существеннуюроль в разбухании оборотных фондов играет дебиторская задолженность, илифактически товарные ссуды дебиторам.

Было обнаружено, что придействительном наличии в составе дебиторской задолженности долгов армии, сельскогохозяйства и других «объективных» задолженников их влияние на общуюнеплатежеспособность в значительной степени преувеличивалось.

Распространеннымиспользованием оборотных фондов стало содержание средств на валютном счете споследующим извлечением курсовой разницы.

В ряде случаев доходы отвалютной курсовой разницы приближались по величине к доходам от основнойдеятельности.

Выявилась практикаполного игнорирования заемного происхождения средств в обороте, когда чужиересурсы, попадавшие в распоряжение предприятий, широко использовались вэгоистических целях текущего потребления.

Были отмеченымногочисленные случаи, когда эксклюзивные фирмы увеличивали собственный капиталза счет использования и обслуживания оборотных фондов предприятий с заведомогосогласия их руководителей В целом, оценивая результаты межведомственногоанализа проблемы неплатежей, можно сделать вывод, что наряду с комплексомобъективных причин роста неплатежей из-за разрушения единого экономическогопространства бывшего СССР и соответственно СЭВ, сокращения госзаказа,необязательности государства по платежам из бюджета, неплатежи и соответственнонеплатежеспособность многих российских предприятий в специфических условияхперехода от социалистической планово-административной экономики к рыночной былиспровоцированы, с одной стороны, недостаточной компетентностью финансовогоруководства предприятий, а с другой, — частными интересами управляющих вывестичасть капитала предприятий в сферу торгового оборота и иные непроизводственныесферы.

Все сказанное с особойактуальностью ставит проблемы антикризисного регулирования со стороныгосударства в изменившихся рыночных условиях.

Термин«антикризисное управление» возник сравнительно недавно. Считается,что причина его появления — это реформирование российской экономики ивозникновение большого количества предприятий, находящихся на гранибанкротства. Кризис некоторых предприятий — это нормальное явление рыночнойэкономики, в которой по аналогии с дарвиновской теорией выживают сильнейшие.Предприятие же которое не соответствует «окружающей среде» должнолибо приспособится и использовать свои сильные стороны, либо исчезнуть. ВЯпонии, например, ежемесячно около трех тысяч малых и средних предприятийпрекращают свою деятельность на рынке. Примерно столько же появляется новых. ВРоссии около четырех пятых всех предприятий по существующим меркам давноследует считать банкротами, об этом говорит и растущее количество дел обанкротстве. Можно сказать, что разработка теории антикризисного управления этозаказ практики, причем потребность в антикризисном управлении возникает нетолько в экономике переходного периода, но в развитых рыночных экономикахзападных стран. Особую роль в антикризисном управлении играет финансовыйменеджмент, представляющий сочетание стратегических и тактических элементовфинансового обеспечения предпринимательства, позволяющих управлять денежнымипотоками и находить оптимальные денежные решения. Усиление контроля заденежными средствами крайне необходимо любому предприятию, тем болеенаходящегося в стадии кризиса.
Антикризисный менеджмент определяется западноевропейскими экономистами, как“деятельность, необходимая для преодоления состояния, угрожающего существованиюпредприятия, при котором основным вопросом становится выживание”. Даннаядеятельность характеризуется “повышением интенсивности применения средств иметодов на предприятии, необходимых для преодоления угрожающей существованиюпредприятия ситуации”. При этом, по мнению Хаберланда [Haberland G.] происходитперенос всего внимания на сиюминутные, краткосрочные проблемы, одновременносвязанные с проведением жестких и быстрых решающих мероприятий. Некоторыеавторы, которые хотят подчеркнуть освободительный и положительный характеркризисов, определяют антикризисный менеджмент наоборот как созданиеинструментов, “которые позволяют сообщить о приближающемся переломном пункте(см. кризис) и разработать новый курс развития”.

Наряду с целеполаганием, понятие антикризисногоменеджмента включает в себя и временные характеристики. Во-первых, этоопределение содержит все задачи по разработке и проведению мероприятий, которыево время кризиса ведут к ослаблению, преодолению и т.д. кризисного процесса,что, по мнению Коппа [Kopp H.W. (Kriese)] необходимо характеризовать как антикризисныйменеджмент в узком смысле, и, во-вторых, к этому необходимо добавить ещепрофилактику и терапию кризиса, и это будет понятием антикризисного менеджментав широком смысле. Подобное определение дает и Янике, при этом он определяетзадачи руководства и действий в рамках острого кризиса как “реактивныйантикризисный менеджмент” и задачи профилактики кризисов как “превентивный(предупреждающий) антикризисный менеджмент” или “антиципативный (опережающий)антикризисный менеджмент. В данной работе понятие “антикризисный менеджмент”будет рассматриваться в самом широком смысле и учитывать, как характеристику поцелеполаганию, по временным ограничениям, так и по областям задач. Поэтомувозможно определить “антикризисный менеджмент”, как планирование и проведениемероприятий по сохранению базисных переменных величин на предприятии.

Из-за прямого воздействия на обеспечение сохранениябазисных переменных величин, таких как ликвидность, доход или оборот отдельныесоставные части “реактивного антикризисного менеджмента” характеризуются четкими конкретным целеполаганием как, к примеру, достижение определенного уровняликвидности или доходности. Эта целенаправленность, а также одновременно с этимнехватка времени существенно усложняют разработку взвешенной антикризиснойконцепции, а также переосмысление прежних целей и норм. “Реактивныйантикризисный менеджмент” можно охарактеризовать как планирование и внедрение,основанных на небольшом количестве критериев мероприятий, целью которых, какправило, является восстановление прежнего, докризисного состояния.

В противоположность этому “антиципативныйантикризисный менеджмент” имеет дело с общими целями, которые могут бытьсформулированы только на более низкой ступени, чем задачи разработки конкретныхмероприятий. Антиципативные отношения понимаются как долгосрочные задачименеджмента, которые могут охватывать все области предприятия.

Список используемой литературы

1.        БакановМ. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М., 1996.

2.        БалабановИ. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? — М., 1994.

3.        Бухгалтерскийучет / Под ред. И. Е. Тишкова. – Мн., 1999.

4.        ВорстИ., Ревентлоу П. Экономика фирмы. – М., 1993.

5.        ДонцоваЛ. В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчётности. – М., 1998.

6.        КовалёвВ. В., Патров В. В. Как читать баланс. – М., 1998.

7.        КондраковН. П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. – М.,1994.

8.        КрейнинаМ. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. — М. ., 1997.

9.        РайсЭ. Бухгалтерский учёт и отчётность без проблем: Как читать отчётность компанийи пользоваться ею. – М., 1997.

10.      РишарЖ. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М., 1997.

11.      СеврукМ. А. Экономический анализ в условиях самостоятельности предприятий. — М.,1992.

12.      СкоунТ. Управленческий учет.- М., 1997.

13.      ШереметА. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа — М., 1996г.

14.      ШишкинА. П. Бухгалтерский учёт и финансовый анализ на коммерческих предприятиях:практическое руководство. – М., 1995.

15.      Едронова В.Н.,Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов-М: Финансы и статистика,1996

16.      БакановМ.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа-М: Финансы и статистика,1996

17.      Камышанов П.И.Бухгалтерский учет и аудит-М: “ПРИОР”,1997

18.      Маркарьян Э.А.Герасименко Г.П. Финансовый анализ-М: «ПРИОР»,1997

19.      Шеремет А.Д.Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа-М: ИНФРА-М,1996

20.      Кондраков Н.П.Основы финансового анализа-М: Главбух,1998