Реферат: Анализ производственной деятельности предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

1. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ

1.1 Анализ объёма, состава, структуры и динамикиосновных средств

1.2 Анализ технического состояния основныхпроизводственных фондов

1.3 Анализ обобщающих показателей использования ОПФ

1.4 Влияние обобщающих показателей использования ОПФ наобъём производства

2. АНАЛИЗ ТРУДА И ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ

2.1 Анализ численности, состава и движения трудовыхресурсов

2.2 Анализ производительности труда

3. АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И СБЫТ ПРОДУКЦИИ

4. АНАЛИЗ СОСТАВА И ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ

4.1 Анализ структуры прибыли

5. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

5.1 Анализ рентабельности отдельных видов выпускаемойпродукции

6. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

6.1 Построение уплотнённого баланса-нетто

6.2 Построение сравнительно-аналитического баланса-нетто

6.3 Оценка платежеспособности предприятия

6.4 Определение показателей ликвидности баланса

6.5 Определение показателей финансовой устойчивостипредприятия

7. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ

1.1 Анализ объёма, состава,структуры и динамики основных средств

Производственно-хозяйственная деятельностьпредприятий обеспечивается не только за счёт использования материальных,трудовых и финансовых ресурсов, большая роль здесь подлежит основным фондам.Это средства труда и материальные условия процесса труда, благодаря чему иосуществляется процесс производства (деятельность предприятия).

Экономическая эффективность производстваво многом зависит от степени использования основных фондов. Улучшениеиспользования основных фондов обеспечивает увеличение объёма выпуска продукции,в результате чего сокращается количество общественного труда, затрачиваемого навыпуск единицы продукции.

Основные фонды – часть имущества,используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнениеработ или оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода,превышающего 12 месяцев. Не относятся к основным фондам и не учитываютсяорганизацией в составе средств в обороте предметы, используемые в течениепериода менее 12 месяцев, независимо от их стоимости; а также предметыстоимостью на дату приобретения не более сто кратного установленного закономразмера минимальной месячной оплаты труда за единицу, независимо от срока ихполезного использования.

Срок полезного использования – период, втечение которого использование объекта основных фондов призвано приносить доходорганизации. Для отдельных групп основных фондов срок полезного использованияопределяется исходя из количества продукции или иного натурального показателяобъёма работ, ожидаемого к получению в результате использования этого объекта.

Основные фонды играют огромную роль впроцессе труда, они в своей совокупности образуют производственно-техническуюбазу и определяют производственную мощь предприятия.

На протяжении длительного периодаиспользования основные фонды поступают на предприятие и передаются вэксплуатацию, изнашиваются в результате эксплуатации, подвергаются ремонту, припомощи которого восстанавливаются их физические качества, перемещаются внутрипредприятия, выбывают с предприятия в следствие ветхости или нецелесообразностидальнейшего использования. Одним из показателей лучшего использования основныхфондов является увеличение времени их работы путём сокращения простоев,повышение производительности на базе внедрения новой техники и технологии,повышение фондоотдачи, т.е. увеличение выпуска продукции на каждый рубльосновных фондов.

В зависимости от целевого назначения ивыполняемым функциям основные средства подразделяются на следующие виды:

1.Здания, в том числе наружные постройки кзданию, имеющие хозяйственное значение (склады, гаражи, и др.).

2.Сооружения (автодороги, мосты и др.)

3.Передаточные устройства (трубопроводы, линииэлектропередачи).

4.Машины и оборудование, в том числе:

силовые (паровые двигатели, двигателивнутреннего сгорания);

рабочие (станки, аппараты, установки,агрегаты и т.д.)

5.Измерительные и регулирующие устройстваи приборы (манометры, весы, микроскопы).

6.Вычислительная техника (компьютеры,мониторы, принтеры).

7.Транспортные средства (средствапередвижения, предназначенные для передвижения людей, грузов и веществразличного назначения).

8.Инструменты (предметы, имеющиесамостоятельное значение и не являющиеся составной частью какого-либо объекта).

9.Хозяйственный инвентарь (шкафы, столы,сейфы, и т.д.).

10.Прочие основные средства (рабочий скот,многолетние насаждения).

11.К основным средствам также относятсякапитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные идругие работы) и в арендованные объекты основных средств. Капитальные вложенияв многолетние насаждения, коренное улучшение земель включаются в составосновных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатациюплощадям, независимо от окончания всего комплекса работ.

С точки зрения участия основных средств впроизводственном процессе, они подразделяются на две части:

активную (рабочие и силовые машины,транспортные средства, инструмент и инвентарь);

пассивную (здания, сооружения).

По принадлежности основные средстваподразделяются:

на собственные (находящиеся на балансеорганизации);

и привлеченные (взятые во временноепользование у другой организации на условиях аренды).

По признаку использования основныесредства подразделяются:

на действующие (функционирующие в процессепроизводства);

бездействующие (находящиеся на консервацииили в запасе).

В зависимости от характера участияосновных средств в сфере материального производства они подразделяются на двегруппы: производственные и непроизводственные.

К производственным основным фондамотносятся средства труда, которые прямо или косвенно участвуют в созданиипродукции и переносят на нее свою стоимость.

К непроизводственным основным фондамотносятся находящиеся в ведении предприятия, длительно существующие объектынепроизводственного назначения, которые не участвуют в процессе производства,но предназначенные для удовлетворения бытовых и культурных нужд работников(здания, сооружения, оборудование жилищного, культурно-бытового, медицинского идругого гражданского назначения), и не переносящие на готовую продукцию своюстоимость.

Многообразие основных фондов и ихсоставных частей, различный характер участия в производственно-хозяйственнойдеятельности предприятия вызывает необходимость в анализе не только общегообъема основных фондов, но и в рассмотрении их состава, структуры и динамики.

При анализе основных фондов особоевнимание следует обращать именно на производственные основные фонды, так как ихколичество и качество оказывает влияние на вырабатываемую продукцию. Однако невсе группы этих фондов играют одинаковую роль в процессе производства.Некоторые из них используются в качестве орудий труда, другие способствуютнепрерывному производственному процессу, третьи создают условия для работыпроизводства.

По степени активного участия основныхпроизводственных фондов в производственном процессе первую из перечисленныхвыше групп относят к активной части, а две другие – к пассивной, роль которойсводится к созданию условий для нормального хода процесса производства.Соотношение между активной и пассивной частями основных фондов должно бытьоптимальным, так как от их оптимального сочетания во многом зависятфондоотдача, фондорентабельность, финансовое состояние предприятия.

1.2 Анализ техническогосостояния основных производственных фондов

Важнейшими показателями, характеризующимитехническое состояние основных фондов, являются коэффициенты износа и годности.Первый показывает долю перенесенной стоимости основных фондов в ихпервоначальной стоимости на начало и конец отчетного года.

Коэффициент износа определяют какотношение суммы износа основных фондов за всё время их эксплуатации к ихпервоначальной стоимости (среднегодовой стоимости).

Коэффициент годности определяется какотношение остаточной стоимости основных фондов к их первоначальной стоимостиили как разность 100% и коэффициента износа, выраженного в процентах.

На общее состояние основных фондов взначительной степени влияют процессы замены старых основных фондов на новые иих обновления. Темпы обновления основных фондов характеризуются коэффициентамиобновления и выбытия.

Коэффициент обновления определяется какотношение стоимости вновь поступивших основных фондов за отчетный год кстоимости основных фондов на конец года. Коэффициент выбытия показывает степеньинтенсивности выбытия основных фондов. Определяется как отношение стоимостиосновных фондов, выбывших за отчетный год, к стоимости основных фондов наначало года. Используя данные баланса оналичии основных средств на начало года и на конец года можно рассчитатьсреднюю стоимость основных средств (С) по формуле:

С =

Сн.г. + Ск.г.

, тыс. руб. 2

где Сн.г. – стоимость основныхсредств на начало года.

Ск.г. – стоимость основныхсредств на конец года.

Определённый интерес представляет собойсопоставление коэффициента выбытия со средней нормой амортизации основныхфондов. Если коэффициент выбытия меньше средней нормой амортизации, то естьоснование предполагать накопление в составе основных фондов физическиизношенных и морально устаревших фондов, а если больше – выбытие основныхфондов до истечения срока амортизации.

1.3 Анализ обобщающихпоказателей использования ОПФ

Основными показателями, характеризующимиуровень использования основных производственных фондов, являются фондоотдача ифондоёмкость.

Фондоотдачу определяют как отношениеобъёма выпущенной продукции в денежном или натуральном выражении ксреднегодовой стоимости основных производственных фондов (по балансовойстоимости без учёта износа). Фондоотдача может быть исчислена, как попредприятию в целом, так и по отдельным цехам.

Фондоёмкость (обратный показательфондоотдаче) определяют как отношение среднегодовой стоимости основныхпроизводственных фондов к объёму выпущенной продукции в денежном илинатуральном выражении.

Показатели фондоотдачи и фондоёмкостиразличны как по методам расчёта, так и по своему назначению, но они дополняютдруг друга. При анализе использования основных производственных фондов чащеиспользуется показатель фондоотдачи. Чем больше выпущено продукции на единицуосновных производственных фондов, тем эффективнее они используются. Показательфондоёмкости имеет значение главным образом для решения аналитических задач,позволяя установить относительные размеры применения различных видов основныхфондов для производства продукции. Чем меньше приходится основныхпроизводственных фондов на единицу продукции, тем эффективнее используютсяфонды.

К обобщающим показателям использованияосновных фондов также относят фондовооружённость и фондорентабельность.

Фондовооружённость труда рассчитываетсякак отношение среднегодовой стоимость основных производственных фондов ксреднесписочной численности работающих и показывает стоимость основных средств,приходящегося на одного работника.

Фондорентабельность представляет собойотношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основныхпроизводственных фондов.

1.4 Влияние обобщающихпоказателей использования ОПФ на объём производства

Если рассматривать выпуск товарнойпродукции с точки зрения влияния на её объём обобщающих показателейиспользования ОПФ, то на выпуск товарной продукции влияют два фактора:

среднегодовая стоимость ОПФ;

фондоотдача.

∆ТП = ∆ОФср * ∆Фо

1.Влияние изменения среднегодовойстоимости ОПФ.

∆ТП1 = (ОФ1ср– ОФ0ср) * ∆Ф0о

2.Влияние изменения показателяфондоотдачи.

∆ТП2 = ОФ1ср* (Ф1о – Ф0о)

∆ТП = ∆ТП1 + ∆ТП2

2. АНАЛИЗ ТРУДА И ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ

2.1 Анализ численности,состава и движения трудовых ресурсов

Рациональное использование затрат живоготруда – одна из важнейших задач, стоящих перед предприятием. Анализиспользования трудовых ресурсов следует начинать с изучения обеспеченностипредприятия рабочей силой. К числу показателей, характеризующих обеспеченностьпредприятия трудовыми ресурсами, относится среднесписочная численностьперсонала, его структура, абсолютное и относительное отклонения в численностирабочих и служащих. Обеспеченность предприятия рабочей силой определяют путёмсопоставления фактических отчетных данных по группам персонала и категориям работников,по годам и выявлению абсолютного и относительного их излишка или недостатка.

Абсолютное отклонение рассчитывается внатуральных единицах, относительное отклонение по формуле:

±∆Чраб = Ч1р– Ч0р * Ктп

где: Ч1раб, Ч0раб– численность рабочих в отчётном и базисном периодах;

Ктп = ТП1/ТП0– коэффициент, учитывающий изменение объёмов выпуска товарной продукции.

Движение работников на предприятиихарактеризуется следующими показателями:

Коэффициент оборота по приему

Показывает, какая часть работников принятавновь за учётный период.

Коб.пр. = Чпр./Чср.

где: Чпр. – численностьпринятых в течении года работников;

Чср. – среднесписочнаячисленность работников.

Коэффициент оборота по увольнению

Показывает, какая часть работников уволеназа учётный период.

Коб.ув. = Чув./Чср.

где: Чув. – число работников,уволенных в течение отчетного периода.

Коэффициент текучести кадров

Показывает, какая часть работников заучётный период уволена по собственному желанию.

Коб.ув. = Чув./Чср.

где Чув. – численность уволенныхпо собственному желанию.

Коэффициент сменяемости кадров

Определяется как отношение наименьшего издвух чисел (принятых или уволенных) к среднесписочному числу.

Ксмен. = min Чпр.(min Чув.) / Чср.

2.2 Анализ производительноститруда

К трудовым ресурсам относится та частьнаселения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями инавыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченностьпредприятия нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокийуровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объёмовпродукции и повышения прибыли на предприятии. В частности от обеспеченностипредприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объёми своевременность выполнения всех работ, эффективность использованияоборудования, машин, механизмов и как результат объём производства продукции,её себестоимость, прибыль, и ряд других экономических показателей.

Производительность труда на предприятиихарактеризуется следующими показателями:

среднегодовая выработка на 1 работающего;

среднегодовая выработка на 1 рабочего;

среднедневная выработка на 1 рабочего;

комплексная выработка на 1 рабочеголесозаготовок.

Выработка измеряется количеством продукциипроизведенной в единицу рабочего времени или приходящейся на одногосреднесписочного работника или рабочего в год (месяц, день).

Наиболее обобщающим показателемпроизводительности труда является среднегодовая выработка продукции однимработающим.

Трудоёмкость показывает затраты рабочеговремени на единицу продукции.

3. АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВОИ СБЫТ ПРОДУКЦИИ

Группировка текущих затрат поэкономическим элементам используется для выявления тех ресурсов, которыезанимают наибольший удельный вес в затратах и экономия которых поэтому имеетважное значение для снижения себестоимости продукции и соответственно повышенияеё конкурентоспособности.

Одним из основных факторов, влияющих наприбыльность производства, является себестоимость выпускаемой продукции. В ней отражаются все стороны всестороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использованиявсех производственных ресурсов. От ее уровня зависят финансовые результатыдеятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства.

Себестоимость товарной продукции включает всезатраты на производство и сбыт продукции в разрезе калькуляционных статейрасходов. Анализ калькуляции себестоимости товарной продукции позволяет выявитьэкономию или перерасход по функциональным группам на производство.

4. АНАЛИЗ СОСТАВА И ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ

Прибыль относится к важнейшим показателям,характеризующим производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Прибыльотражает результаты всех сторон деятельности предприятия в большей степени, чемлюбой другой показатель. На величине прибыли сказывается объем производства,ассортимент продукции, ее качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки идругие факторы. Прибыль напрямую влияет на такой обобщающий показатель какрентабельность, на показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, насостояние собственных оборотных средств и размеры поощрительных фондов.

В процессе анализа используются следующиепоказатели прибыли: балансовая прибыль — основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельностипредприятия, валовая прибыль – рассчитывается специально для целейналогообложения, a на ее основе — прибыль, облагаемая налогом, и прибыль, необлагаемая налогом. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесенияналогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистойприбылью. Она характеризует конечный результат деятельности предприятия.

4.1 Анализ структуры прибыли

Оценка и анализ прибыли проводится повертикальному принципу. Форма №2 годовой бухгалтерской отчетностикорректируется таким образом, чтобы по ней было можно изучить динамикуудельного веса основных элементов дохода предприятия и влияние различныхфакторов на изменение прибыли.

Далее изучается состав и динамикабалансовой прибыли, т.е. прибыли, полученной в результате деятельности всехподразделений, состоящих на балансе предприятия. Она отражает как всю прибыльэтих подразделений, так и все убытки, за исключением убытков от эксплуатациижилищного и коммунального хозяйства, которые прикрываются из прибыли в процессееё распределения.

В состав балансовой прибыли входит прибыль(убытки):

от реализации товарной продукции;

от прочей реализации (продукции и услугподсобных хозяйств, услуг непромышленного характера);

от внереализационных операций (штрафы,пени и неустойки, поступление списанных безнадёжных долгов, прибыль и убыткипрошлых лет, выявленные в отчётном году, прибыль, полученная от операций сценными бумагами и т.д.).

5. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Абсолютной величины прибыли обычнонедостаточно для оценки эффективности работы предприятия. Прибыль (или убыток)следует сопоставлять с величиной затраченных на производство и реализациюсредств. Обобщающим показателем эффективности производственно-хозяйственнойдеятельности предприятия является уровень рентабельности.

В практике аналитической работыиспользуются следующие показатели рентабельности:

рентабельность производства;

рентабельность продаж;

рентабельность реализованной продукции;

общая рентабельность;

рентабельность основного капитала;

рентабельность собственных средств.

Рентабельность производства продукции (Рп)определяется по формуле:

Рп

Птп

* 100

Стп

где: Птп прибыль от производства продукции;

Стп себестоимость товарной продукции.

Птп = ТП – Стп

где: ТП объём товарной продукции в оптовыхценах предприятия.

Рентабельность продаж (Рпродаж)определяется по формуле:

Рпродаж

Пр

* 100 Вр

где: Пр прибыль от реализации;

Вр выручка от реализации.

Рентабельность реализованной продукции (Ррп)определяется по формуле:

Ррп

Пр

* 100

Срп

где: Пр прибыль от реализации;

Срп себестоимость реализованной продукции.

Показатель общей рентабельностирассчитывается по формуле:

Робщ

= БП * 100

Фосн + Фоб

где: БП балансовая прибыль предприятия, тыс. руб.;

Фосн среднегодовая стоимость основныхпроизводственных фондов, тыс. руб.;

Фоб среднегодовая стоимостьнормируемых оборотных средств, тыс. руб.;

Остатки нормируемых оборотных средстввключают в себя:

сырьё, материалы и другие аналогичныеценности;

затраты в незавершённом производстве;

готовую продукцию и товары дляперепродажи;

расходы будущих периодов.

Фоб n = (Фоб n-1 + Фоб n) / 2

Рентабельность основного капитала (Рок)определяется по формуле:

Рок

= БП * 100 Бн

где: БП балансовая прибыль, тыс. руб.;

Бн итог баланса, тыс. руб.

Рентабельность собственных средств (Рсс)определяется по формуле:

Рсс

= БП * 100 СК

где: БП балансовая прибыль, тыс. руб.;

СК собственный капитал, тыс. руб.

5.1 Анализ рентабельностиотдельных видов выпускаемой продукции

Кроме общих показателей рентабельностинеобходимо знать рентабельность основных видов выпускаемой продукции (табл.2.5.2), чтобы определить, какие из них наиболее доходны. Этот анализ послужитбазой для планирования производства продукции в будущих периодах.

Но не только он влияет на принятие решенийоб увеличении или уменьшении выпуска того или иного вида продукции. Нужнообязательно учитывать состояние конъюнктуры в данном сегменте рынка, провестианализ спроса и предложения. И только после проведения данных исследованийможно вносить изменения в программу мероприятий.

Рентабельность основных видов продукции (Рпрод)определяется по формуле:

Рпрод

Ппрод

* 100

Спрод

где: Ппрод прибыль поотдельному виду продукции, тыс. руб.;

Спрод себестоимость отдельного видапродукции, тыс. руб.

6. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГОСОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

6.1 Построение уплотнённогобаланса-нетто

В соответствии с действующими нормативнымиактами годовая бухгалтерская отчётность стандартизирована и унифицирована длявсех предприятий, независимо от вида деятельности организации и её правовойформы. Для оценки экономического потенциала предприятия используется форма №1(бухгалтерский баланс); для облегчения и удобства работы баланс очищается отрегулирующих статей и уплотняется. Это позволяет выявить чистую стоимостьимущества предприятия, реальную характеристику его долговых обязательств,величину собственных средств предприятия, участвующих в формировании имущества,состав оборотных и внеоборотных активов и отношения между собственными изаёмными средствами.

Для анализа наиболее удобен уплотненныйбаланс-нетто, преобразованный путем соединения некоторых однородных по составуэлементов балансовых статей.

Для более детального анализа изменений,произошедших в имущественном положении предприятия необходимо построить сравнительно-аналитическийбаланс-НЕТТО.

6.2 Построение сравнительно-аналитическогобаланса-нетто

На следующем этапе анализа необходимопровести вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Вертикальный анализ позволит установитьудельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. При нём можно отследить ипроанализировать структурные изменения в составе активов и источников ихпокрытия

Горизонтальный анализ определяет наряду сабсолютными изменениями каждой статьи баланса относительные изменения.

Построение динамических рядов этих величинпри вертикальном анализе позволяет обеспечивать и прогнозировать структурныеизменения в составе активов и источников их покрытия. Кроме того, относительныепоказатели этого анализа сглаживают в какой-то мере негативное влияниеинфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показателифинансовой отчётности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Эти два анализа взаимно дополняют другдруга и на практике составляют аналитическую таблицу, объединяющую их.

Следует иметь в виду, что прочностьфинансового положения любого предприятия в значительной степени зависит отцелесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Анализ финансового состояния начинается собщей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников ихформирования, изменения её на конец года в сравнении с началом по даннымбаланса.

После общей оценки динамики состава иструктуры активов и пассивов баланса необходимо подробно исследовать составотдельных элементов имущества и источники его формирования, выявить к концугода изменение недвижимости и оборотных активов, источники собственных изаёмных средств.

Важной частью хозяйственных средствпредприятия являются активы, характеризующие его производственную мощность(основные средства, запасы, средства, вложенные в незавершенное производство).Анализ изменения производственного потенциала предприятия представлен на основеданных сравнительно-аналитического баланса-нетто. Баланс-нетто очищен отискажающего влияния основных регулирующих статей на показатели финансовогосостояния и характеристики имущества, что позволяет получить чистую стоимостьимущества и долговых прав предприятия, величину собственных средств,участвующую в формировании имущества.

Вместе с тем следует иметь в виду, что вусловиях рыночной экономики оценка имущественного положения по итогам балансаявляется лишь учётной величиной, совершенно не отражая действительной суммыденежных средств, которые можно было бы выручить за имущество предприятия вслучае его ликвидации. Эта сумма зависит от рыночной конъюнктуры и может иметьдовольно значительные отклонения (особенно в период инфляции).

Проведение горизонтального и вертикальногоанализа сравнительно-аналитического баланса-нетто позволяет не толькопроанализировать изменение отдельных статей, но и выявить их значение,проанализировать структуру изменения в составе активов и источников ихпокрытия.

Важной частью хозяйственных средствпредприятия являются активы, характеризующие его производственную мощность(основные средства, производственные запасы, средства, вложенные внезавершённое производство).

6.3 Оценка платежеспособностипредприятия

Финансовое состояние – это совокупностьсистемы показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовыхресурсов предприятия. Поскольку финансовое состояние является результатомвзаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, то оноестественно определяется всей совокупностью производственно-хозяйственныхфакторов. Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить финансовоесостояние предприятия, но и в том, чтобы производить на основе выявленныхнаиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций постоянную целенаправленнуюработу по его улучшению.

Финансовое состояние предприятия можнооценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первомслучае критерий оценки финансового состояния – платежеспособность (ликвидность)предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчетыпо краткосрочным обязательствам, а во втором стабильность его деятельности всвете долгосрочной перспективы, т.е. финансовая независимость предприятия.

Для анализа финансового состоянияприменяется система взаимосвязанных показателей, основанных на данныхбухгалтерской отчетности предприятия. Достоверностью исходных данныхопределяется ценность рассчитываемых показателей. Для целей финансового анализаиспользуется агрегированная форма бухгалтерского баланса(сравнительно-аналитический баланс-нетто).

На основании аналитического баланса-неттопроводится расчет и оценка динамики ряда показателей, характеризующихликвидность, финансовую устойчивость предприятия, эффективность производства.По результатам анализа осуществляется прогноз вероятности банкротства предприятия,дается оценка его кредитоспособности. Заключительным этапом проведения работ пофинансовому анализу является разработка программы финансового оздоровленияданного предприятия.

Для определение ликвидности необходимопровести сопоставление групп актива и пассива баланса. Сопоставление надопроводить по данным на начало и конец анализируемого периода.

Баланс является абсолютно ликвидным, есливыполняются следующие соотношения:

ДС ≥ ТО

ДБ+ПА ≥ КК

ЗЗ ≥ ДО

СВ ≤ СК

6.4 Определение показателейликвидности баланса

Показатели ликвидности позволяютопределить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства,реализуя свои текущие активы.

Оценка платежеспособности основывается нахарактеристики ликвидности оборотных средств, т.е. активов и времени,необходимого для превращения в денежную наличность оборотных активов. Общаяидея оценки платежеспособности заключается в сопоставлении текущих обязательстви активов используемых для их погашения. К текущим относятся активы со временемобращения (сроком погашения) до одного года. С точки зрения мобильности текущиеактивы могут быть разделены на три группы:

к первой группе относятся денежныесредства в кассе и на расчетном счете, т.е. наиболее мобильные средства,которые могут быть использованы для текущих расчетов немедленно;

ко второй группе относят активы (денежныеэквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность),которые при нормальном кругообороте средств должны превращаться в денежнуюналичность, но для этого требуется определенное время, поскольку ликвидностьэтих активов различна и зависит от ряда объективных и субъективных факторов,связанных со скоростью прохождения платежных документов, местоположенияконтрагентов и их платежеспособности;

к третьей группе относят наименееликвидные активы — запасы товарно-материальных ценностей.

Исходя из этого в практике финансовогоанализа используются следующие показатели:

1. Коэффициент покрытия — он даетоценку платежеспособности предприятия, показывая, в какой мере текущие краткосрочныеобязательства обеспечиваются всем наличием оборотных средств, т.е. сколькорублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на 1 рубльтекущих обязательств.

Теоретически это означает, что если упредприятия оборотные средства превышают сумму задолженностей, то оно являетсяплатежеспособным.

Согласно стандартам считается, что этоткоэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2. Нижняя границаобусловлена тем, что текущих активов должно быть, по меньшей мере, достаточно дляпогашения текущих обязательств. Превышение оборотных активов над текущимиобязательствами более чем в два раза также считается нежелательным, посколькусвидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств инеэффективном их использовании. Кроме того, особое внимание при анализе этогокоэффициента обращается на его динамику. Не все активы имеют одинаковую степеньликвидности, а, следовательно не могут быть реализованы в срочном порядке. Врезультате возникает угроза финансовой стабильности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидностиили промежуточный коэффициент покрытия. Он исчисляется по более узкому кругутекущих активов (из расчета исключается наименее ликвидная часть –материально-производственные запасы) и поэтому является более жесткой оценкойплатежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе.

Подсчет этого показателя вызван тем, чтоликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова, и если,например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплатытекущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишьпосле их реализации, что предполагает не только истечение некоторого количествавремени, но и наличие покупателя и наличие у него денежных средств.Рекомендуемое значение данного показателя 0,7 — 0,8. Однако оно может оказатьсянедостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторскаязадолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

3. Коэффициент абсолютной ликвидностиявляется наиболее важным, наиболее жестким критерием платежеспособности,показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашенанемедленно. Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежныесредства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а такжев виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к текущим обязательствамназывается коэффициентом абсолютной ликвидности. Значение данного коэффициентадолжно находится в пределах от 0,2 до 0,7.

1. Величина собственных оборотных средств(СОС) предприятия, которая представляет собой разницу между текущими активами ипривлеченным капиталом, должна быть положительной (для нормальной работыпредприятия, поскольку СОС участвуют в покрытии материально-производственныхзапасов).

2. Маневренность СОС показываетудельный вес денежных средств в общей сумме собственных оборотных средств. Попоказателю маневренности собственных оборотных средств можно судить о том,какая часть функционирующего капитала «омертвлена». Увеличение МСОСхарактеризует ухудшение финансового состояния предприятия.

3. На начало года общий коэффициентпокрытия был ниже нормативного значения, за год он уменьшился еще на 0,05 и кконцу отчетного периода составил 0,98, что на 1,02 меньше нормы. Это являетсяотрицательной характеристикой финансовой деятельности предприятия.

4. Значения коэффициента быстройликвидности на начало и на конец периода ниже допустимых значений.

5. Значения коэффициента абсолютнойликвидности на начало и на конец периода также ниже допустимых значений.

В настоящее время в связи с большимразвитием коммерческого кредитования, каких — либо ограничений на использованиекак собственных, так и заемных средств нет. Руководство предприятия саморешает, куда направить финансовые ресурсы. Вот почему, понимание сущности изначения СОС имеет для предприятия огромное значение. В связи с этим нужнорассмотреть следующие три показателя, которые являются дополнительными(уточняющими) :

Доля собственных оборотных средств вактивах показывает, какую часть оборотные активы занимают в общем имуществепредприятия. Рассчитывается как отношение суммы оборотных активов к итогобаланса-нетто. Динамика этого показателя свидетельствует о росте оборотныхсредств в активах. Данный показатель меньше нормативного и в отчетном году наблюдаетсятенденция его снижения.

Доля СОС в покрытии запасов показывает,какая часть производственных запасов приобретена за счет собственных средств.Рассчитывается как отношение величины СОС к сумме запасов (с учетом НДС).Собственных средств предприятия не хватает для покрытия запасов. Данныйпоказатель также не выдерживает норму наблюдается тенденция его снижения.

К числу нормальных источников относятсязаймы и кредиты предприятия, кредиторская задолженность перед поставщиками иподрядчиками, векселя к уплате, авансы полученные, прочие кредиторы. Исходя извышеперечисленных элементов покрытия производственных запасов (в совокупности сСОС) рассчитывается коэффициент покрытия запасов за счет нормальных источников(как отношение общей суммы всех этих статей к сумме запасов с НДС за вычетомрасходов будущих периодов).

Анализируя показатели платежеспособностипредприятия, можно сделать вывод о том, что состояние предприятия за отчетныйпериод резко ухудшилось. По всем основным показателям, характеризующим платёжеспособность,нормативные значения не выдерживаются и имеют тенденцию к снижению. В основномтакое положение обусловлено отсутствием в достаточном размере собственныхоборотных средств. В условиях рыночной экономики такие низкие значенияпоказателей ликвидности и их ухудшение является признаком возможногобанкротства предприятия.

Далее необходимо оценить структурубаланса. Показателями для оценки удовлетворительной структуры баланса являются:

Коэффициент текущей ликвидности

Клик =

Текущие активы — Расходы будущих периодов Текущие пассивы – ДБП – РПР

где ДБП — доходы будущих периодов,

РПР — резервы предстоящих расходов.

Коэффициент текущей ликвидностихарактеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятиясуммы краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности.Рассчитывается по состоянию на начало и на конец анализируемого периода.Нормативное значение – 2.

2. Коэффициент обеспечения собственнымиоборотными средствами

Косс =

Текущие активы – Текущие пассивы Текущие активы

Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств упредприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Рассчитывается посостоянию на начало и на конец анализируемого периода. Нормативное значение –0,1.

Если Клик и Косс наконец анализируемого периода ниже нормативного значения и наметилась тенденцияснижения данных показателей, рассчитывается коэффициент утратыплатёжеспособности (Ку.п.) за отчетный период, равный 3 месяцам:

Ку.п =

Клик1 + 3/Т (Клик1 — Клик0)

где: Клик1 и Клик0 –соответственно значение коэффициента текущей ликвидности на конец и началоанализируемого периода,

Т – отчётный период, мес.

Чтобы сохранить свою платёжеспособность Ку.п.>1.

6.5 Определение показателейфинансовой устойчивости предприятия

Важнейшей характеристикой финансовогосостояния предприятия является стабильность его деятельности в светедолгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структуройпредприятия, степенью ее зависимости от некоторых дебиторов и инвесторов.

Многие предприятия, в том числе игосударственные, предпочитают вкладывать в свою деятельности не свои деньги, азаемные. Однако, если предприятием будет допущен перекос в сторону долгов, то вслучае одновременного востребования долгов предприятие может обанкротиться.

Финансовая независимость предприятия оченьважна, чем независимо и финансово устойчивее предприятие, тем более охотнеевкладывают инвесторы свои средства в это предприятие.

При возникновении договорных отношениймежду предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивостидруг друга как критерию надежности партнера.

Финансовая устойчивость характеризуетсясоотношением собственных и заемных средств в активах предприятия. Однако этотпоказатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой иотечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей,характеризующих состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность ихисточниками покрытия (пассивами).

Их можно разделить на две группы:

показатели, определяющие состояниеоборотных средств,

показатели, определяющие состояниеосновных средств.

Показатели ликвидности и финансовойустойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление облагополучии финансового состояния предприятия: если у предприятияобнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им непотеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Ноесли неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовойустойчивости, то такое предприятие — вероятный кандидат в банкроты. Преодолетьфинансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции. Дляхронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любоенегативное стечение обстоятельств может привести к роковой развязке.

В практике аналитической работы впоследние годы используется следующая система показателей для характеристикифинансовой устойчивости предприятия:

1. Коэффициент концентрации собственногокапитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств,вложенных в предприятие. Чем выше значение этого коэффициента, тем болеефинансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.Чем выше доля собственного капитала, тем более охотно инвесторы вкладываютсредства в развитие предприятия. Именно этим объясняется стремление кнаращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала предприятия.Такие возможности имеются, прежде всего, у хорошо работающих предприятий. Имеябольшие прибыли, они стараются удержать значительную их часть в оборотепредприятия путем создания возможных резервов из валовой и чистой прибыли илипрямого зачисления в собственный капитал нераспределенной на дивиденды частичистой прибыли. Рекомендуемое значение 0,5.

Кк = СК / БН

2. Коэффициент финансовой зависимости посуществу является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств вфинансировании предприятия. Если значение этого коэффициента снижается доединицы (100%), то значит, предприятие полностью финансируется за счетсобственных средств. В других случаях величина сверх единицы означает долюзаемных средств.

Кфз = БН / СК

3. Коэффициент маневренности собственногокапитала характеризует долю собственных оборотных средств, используемых дляфинансирования текущей деятельности предприятия, т.е. какая часть средстввложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Обеспечение собственныхтекущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивостифинансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значениякоэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

Уровень коэффициента маневренности зависитот характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах егонормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких (т.к. в фондоемкихзначительная часть собственных средств является источником покрытия основныхпроизводственных фондов). С финансовой точки зрения, чем выше коэффициентманевренности, тем лучше финансовое состояние.

Км = СОС / СК

4. Коэффициент концентрации привлеченногокапитала является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала.

К кпк = ПК /БН

Увеличение значения данного коэффициентаподтверждает, что предприятие стало более финансово зависимо от внешнихкредиторов.

5. Коэффициент структуры долгосрочныхвложений показывает какая часть основных средств и внеоборотных активовпрофинансирована за счет долгосрочных заемных средств.

Кс = ДО / СВ

6. Коэффициент долгосрочного привлечениязаемных средств характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных дляфинансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами.

Кдп = ДО / ( СК + ДО )

7. Коэффициент структуры привлеченногокапитала позволяет установить долю долгосрочных займов в общей сумме заемныхсредств.

Кспк = ДО / ПК

Отсутствие коэффициента структурыдолгосрочных вложений, коэффициента долгосрочного привлечения заёмных средств икоэффициента структуры привлечённого капитала свидетельствует о том, что упредприятия нет никаких вложений, профинансированных за счёт долгосрочныхзаёмных средств.

8. Коэффициент соотношения привлеченного исобственного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивостипредприятия. Увеличения этого показателя в динамике свидетельствует о ростезависимости предприятия от привлеченного капитала, т.е. о снижение финансовойустойчивости предприятия.

К пс = ПК / СК

При характеристике финансового состоянияпредприятия определяем тип финансовой устойчивости, к которому оно относится:

абсолютная финансовая устойчивость

ЗЗ < СОС+КБ;

нормальная финансовая устойчивость

ЗЗ = СОС+КБ;

неустойчивая (предкризисная) финансоваяустойчивость

ЗЗ = СОС+КБ+ИОНФ;

критическая (кризисная) финансоваяустойчивость

ЗЗ>СОС+КБ.

где: КБ – кредиты банка подтоварно-материальные ценности;

ИОНФ – источники, ослабевающие финансовуюнапряженность (временно свободные собственные средства, превышение кредиторскойзадолженности над дебиторской, кредиты банка на временное пополнение оборотныхсредств).

Каждый из четырех типов текущей финансовойустойчивости характеризуется набором однотипных показателей, дающих полнуюкартину финансового состояния предприятия. К ним относятся:

1. Коэффициент обеспеченности запасов изатрат источниками собственных средств

При

-абсолютной устойчивости

Ка = (СОС + КБ ) / ЗЗ > 1

-нормальной устойчивости

Кн = ( СОС + КБ ) /ЗЗ = 1

-предкризисной устойчивости

Кп = ( СОС + КБ + ИОФН ) / ЗЗ = 1

-критической устойчивости

Кк = ( СОС + КБ ) / ЗЗ < 1

2. Излишек (недостаток) средств дляформирования запасов и затрат

При -абсолютной устойчивости

А = СОС + КБ – ЗЗ = ( +)

-нормальной устойчивости

Н = СОС + КБ – ЗЗ = 0

-предкризисной устойчивости

П = СОС + КБ + ИОФН – ЗЗ = 0

-критической устойчивости

К = СОС + КБ – ЗЗ = ( — )

3. Излишек (недостаток) средств на 1тыс. руб. запасов

При -абсолютной устойчивости

ИН = А / ЗЗ

-нормальной устойчивости

ИН = Н / ЗЗ

-предкризисной устойчивости

ИН = П / ЗЗ

-критической устойчивости

ИН = К / ЗЗ

7. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИПРЕДПРИЯТИЯ

Деловая активность предприятияхарактеризуется:

динамичностью собственного развития;

эффективным использованием экономическогопотенциала предприятия и расширением рынка сбыта своей продукции;

достижением им поставленных целей,отражаемых рядом натуральных и стоимостных показателей.

Производственно-хозяйственная деятельностьлюбого предприятия может быть охарактеризована с различных сторон. Так, оценкаделовой активности на качественном уровне может быть получена в результатесравнения деятельности данного предприятия и родственных с ним по сферевложения капитала. Таким критерием может быть: широта рынков сбыта продукции;наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия.

Количественная оценка и анализ деловойактивности проводится с установлением соотношения между темпами ростабалансовой прибыли, выручки от реализации, изменения основного капитала – этоотношение наиболее оптимально.

В данном разделе анализируется системапоказателей, характеризующих эффективность использования предприятием техфинансовых, материальных, трудовых и прочих ресурсов, которыми оно обладает.Также эти показатели могут свидетельствовать об отлаженности всех этаповпроизводства и сбыта продукции на данном предприятии.

1. Основной капитал (ОК)

2. Выручка от реализации (РП)

3. Балансовая прибыль (БП)

4. Производительность труда (ПТ)

— среднегодовая выработка на одногоработающего ППП

— среднегодовая выработка на одногорабочего

5. Фондоотдача ( Фо )

Фо = РП / ОФсг,

где ОФсг – среднегодовая стоимость ОФ.

6. Оборачиваемость средств в расчетах

-в оборотах (ОРо)

ОРо = РП / ДБ,