Реферат: Как улучшить инвестиционный климат в России

Ясин Евгений
Астапович Александр
Данилов Юрий
Косыгина Анна

МЕРЫ НА БЛИЖАЙШУЮ ПЕРСПЕКТИВУ

Макроэкономика
Необходимыми предпосылками инвестиционной деятельности являются низкий уровеньинфляции, равно как и предсказуемость поведения цен в экономике.
Требуется ужесточение контроля за доходами и расходами бюджета, завершение вкратчайшие сроки создания централизованной казначейской системы исполнениябюджета.
Налоги
Представляется, что простая, понятная система налогообложенияудовлетворяла бы чаяниям налогоплательщиков и позволяла бы соблюстигосударственные интересы.

Необходимо скорейшее введение в действие части II Налогового кодекса, где предусмотрена реальная отмена большинства налогов с оборота и сужена база налога на прибыль. Налогообложение физических лиц, фонда заработной платы и прибыли и учет возникающих разниц при конвертации из одной валюты в другую нуждаются в дальнейшей рационализации для снижения привлекательности увода доходов из-под налогообложения. Верхнюю ставку подоходного налога надо понизить хотя бы до 30%; в более длительном периоде целесообразно снижение числа ставок до двух или одной, причем верхний уровень изъятий понизить до 20%. Необлагаемый минимум следует определять исходя из расчета реального прожиточного минимума. Целесообразно разрешить вычитать из налогооблагаемой базы расходы на профессиональное образование и повышение квалификации. Необходимо существенно уменьшить ставку совокупных отчислений в социальные фонды, доведя совокупные отчисления от фонда заработной платы (взносы в социальные фонды) хотя бы до 30%. Должны быть пересмотрены и резко сокращены налоговые и таможенные льготы, а их предоставление должно носить не индивидуальный, а формализованный характер. Для того чтобы налоговый инвестиционный кредит, налоговые каникулы действительно использовались на инвестиции в перевооружение производства, положение о предоставлении этой льготы должно быть конкретизировано. Требуется реальная жесткая регламентация перечня налогов, которые могут вводить субъекты Федерации и местные органы власти, а также ограничение суммарного налогового бремени по этим налогам. Важно прекратить практику хаотичного внесения поправок в налоговое законодательство, увеличив период действия стабильных правил хотя бы до года. Поправки, ухудшающие положение налогоплательщиков, должны вноситься строго в соответствии с регламентом, предписанным законодательством. Улучшить информирование налогоплательщиков, сократить возможности сотрудников фискальных служб произвольно толковать неопределенные положения налогового законодательства.

Банки и финансовая система
В кратчайшие сроки нужно реализовать программу реструктуризации банковскойсистемы:

банкротство несостоятельных коммерческих банков, недопущение их деятельности после отзыва лицензии; создание благоприятных условий для увеличения присутствия в России иностранных банков; повышение прозрачности банковской системы, совершенствование системы банковского надзора, предупреждения банкротств банков, стимулирование повышения квалификации банковских менеджеров, завершение введения новой системы бухучета, базирующейся на международных принципах; Центральный банк должен впредь воздерживаться от выдачи лицензии банкам, возглавляемым бывшими управляющими неплатежеспособных банков (а также банкам, в которых крупный пакет принадлежит владельцам неплатежеспособных банков), до тех пор пока эти банки не осуществят выплаты по долгам; ускорить принятие закона о гарантиях вкладов граждан.

Внешнеэкономическая и таможенная политика

Активизировать усилия по вступлению в ВТО, а также работу по связанной с этим коррекции законодательства. Новые акты, затрагивающие сферу внешней торговли и таможенного режима, следует разрабатывать с учетом требований ВТО. Упростить порядок таможенного регулирования в отношении товаров, ввозимых на территорию России в режиме временного ввоза. Также необходимо упростить порядок, регламентирующий процедуру и количество согласований, лицензий и выдачи технических условий на реализацию инвестиционных проектов. Ускорить создание зоны свободной торговли со странами СНГ.

В методике начисления НДС для конечной продукции целесообразно как можно скорееперейти на мировую практику: облагать экспорт по нулевой ставке. Для сырья иэнергоносителей предпочтительно временно сохранить существующий порядокначисления НДС.
Существенного совершенствования требует валютное регулирование. В этой частинеобходимы следующие меры:

отменить лицензирование ввоза иностранного капитала на территорию России; ввести уведомительный порядок регистрации иностранных инвестиций (в том числе валютных операций, связанных с движением капитала), кроме изъятий, установленных законодательно; упростить выдачу налоговых кредитов и освобождений.

ТЭК
Принятие нормативных актов по СРП находится в компетенции Правительства России.Существенно важно, чтобы эти нормативные акты создали такой режим СРП, которыйпозволит России конкурировать с другими энергодобывающими странами в областидефицитного инвестиционного капитала.
Необходимо внести изменения в закон <О газоснабжении в РоссийскойФедерации> для сокращения ограничений на инвестиции. Инвесторы,прокладывающие новые трубопроводы за счет частного капитала, должны иметьвозможность определять тарифы и порядок доступа к ним.
Защита прав собственности
1. Необходимо создать прецеденты пресечения действий мажоритарных инвесторов именеджеров компаний по ущемлению прав собственности в отношении меньшинстваакционеров, а также внести соответствующие изменения в закон <Обакционерных обществах>, исключающие злоупотребления со стороныбольшинства инвесторов и совета директоров.
2. Законодательно расширить права меньшинства акционеров и аутсайдеров,особенно в вопросах доступа к информации, организации собраний акционеров ипредставительства в совете директоров.
3. Необходимо ввести дополнительные меры защиты добросовестных приобретателейценных бумаг от действий органов власти. Недопустимо признавать ценные бумагинедействительными, если отчет об итогах выпуска данных бумаг прошел вустановленном порядке регистрацию в соответствующем регистрирующем органе.Недопустимо налагать арест на ценные бумаги, приобретенные добросовестнымприобретателем, даже если один из предыдущих переходов прав собственностипроизошел с нарушением законодательства, иначе за ошибки регистрирующих органовбудут нести ответственность инвесторы.
4. Стимулировать создание компенсационных фондов профессиональными участникамирынка ценных бумаг и саморегулируемыми организациями, за счет средств которыхкомпенсировались бы потери инвесторов, возникшие по вине инфраструктурныхинститутов.
5. Срочно доработать правовые основы мероприятий, связанных с банкротствомпредприятий.
6. Ужесточить уголовную и административную ответственность за действия (илибездействия), приводящие к нарушению интересов инвесторов, в первую очередьпрямых иностранных инвесторов. Практика показывает, что во многих случаяхнеотвратимость — более действенная угроза, чем степень тяжести возможногонаказания.
7. Уделить особое внимание защите прав интеллектуальной собственности.Требуется не только защищать зарегистрированные торговые марки, выданныепатенты, осуществлять защиту от подделки продукции, но и ввести преследованиеза подражание названию, цвету, дизайну, как это предусмотренозаконодательством. Требуется повысить эффективность деятельностиправоохранительных органов в этой сфере.
Свобода входа на рынок
Необходимо упростить процедуры по организации бизнеса.
В настоящий момент требуются резолюция 20-30 автономных и дислоцированных вразных местах инстанций и от 50 до 90 разрешительных документов. Надо создатьтехнологию, базирующуюся на принципе <одного окна>, когда предпринимателюдостаточно обратиться в одну инстанцию и за относительно короткий отрезоквремени, исчисляемый несколькими днями, получить разрешение или четкоаргументированный отказ. Одновременно требуется создание независимого институтадля апелляций. Конечно, для внедрения подобной процедуры потребуется изменениеместных законодательных актов.
Барьеры входа на рынок должны быть прозрачны, предприниматель должен точнопредставлять, сколько ему потребуется инвестировать для того, чтобы открытьдело. В частности, требуется принятие закона о регистрации юридических лиц.
Борьба с коррупцией
В условиях России наиболее эффектным путем сокращения масштабов коррупцииявляется дальнейшая либерализация, ограничение возможностей вмешательствачиновников в хозяйственные процессы, сокращение сфер администрирования ирегулирования. Там же, где они необходимы, должны быть разработаны предельнопростые и прозрачные процедуры исполнения административных функций, а такжеконтроля над их исполнителями.
Необходимо последовательно устранять неопределенность и противоречивость взаконодательстве, оставляющие возможности разных толкований и связанных с нимизлоупотреблений.
Основные направления этой работы в ближайшее время:

сокращение числа лицензируемых видов деятельности; перестройка системы государственных закупок на исключительно конкурсной основе; активное сотрудничество российских правоохранительных и судебных органов с органами других стран; анализ административного законодательства для выявления противоречий и потенциальных конфликтов интересов разных ведомств.

Следует рассмотреть вопрос о законодательном введении запрета на профессии вотношении руководителей и сотрудников органов власти, уличенных в коррупции.
Бухгалтерский учет
Надо стремиться говорить с миром на понятном языке. Для бизнеса — это языкфинансовых стандартов, где уровень прозрачности, полноты и достоверностиотчетности, а также оперативность ее предоставления влияют на степень доверияинвесторов.
Необходимо принимать срочные меры как в плане повышения качества работы надроссийскими стандартами учета, так и в плане организации контроля над процессомразработки и принятия стандартов. В этой связи необходимо:

Пересмотреть состав и полномочия Межведомственной комиссии по реформе бухгалтерского учета и финансовой отчетности (далее — Комиссия). Предложить Международному центру по реформе системы бухгалтерского учета провести срочную экспертизу принятых нормативных документов с целью выявления несоответствия данных документов международным стандартам; Поручить Комиссии пересмотреть уже принятые положения по бухгалтерскому учету в соответствии с результатами их экспертизы. Обязать Комиссию рассматривать подготовленные проекты положений бухгалтерского учета только при наличии соответствующих положительных заключений международных экспертов (Комитета по МСФО, МЦРСБУ). Повысить роль института профессиональных бухгалтеров.

Необходимо срочно рассмотреть вопросо возможных источниках финансирования мероприятий по переходу на международныестандарты, в частности, о возможности привлечения средств международныхорганизаций-доноров.
Краткосрочные меры по сокращению неплатежей
Для сокращения накопленной задолженности необходимо проводить <политикукнута и пряника> по отношению к предприятиям-дебиторам и кпредприятиям-кредиторам. Предусмотреть разный налоговый режим для текущей ипросроченной задолженностей; предусмотреть сокращение при определенных условияхде-еспособности предприятий; облегчить возможности замены менеджеров в случаеих неэффективной работы по сокращению накопленной задолженности. Необходимообеспечить контроль за своевременным переводом безнадежных долгов в разрядубытков.
Государство должно содействовать созданию необходимой инфраструктуры, для тогочтобы предприятия могли эффективно урегулировать проблему просроченнойзадолженности. Необходимо стимулировать создание региональных операторовурегулирования задолженности.
Необходимо усилить роль Федерального долгового центра в процессе организациипубличных торгов просроченной дебиторской задолженностью, расширить егополномочия в вопросе инициирования процедуры банкротства в отношении отдельныхпредприятий. При этом существенным инструментом воздействия на предприятиядолжна стать возможность секьюритизации его долгов. Следует резко повыситьпрозрачность и организованность рынка долгов российских предприятий, привлекаятем самым на этот рынок финансовые учреждения, которые могли бы активно финансироватьрасшивку цепочек неплатежей.

МЕРЫ НА СРЕДНЕ- И ДОЛГОСРОЧНУЮПЕРСПЕКТИВУ

Здесь речь идет о мерах, которые по разным причинам не удастся реализовать доконца 2000 г. Это, скорее, направления работы, которые предстоитконкретизировать в будущем.
Структурные реформы
Неэффективные предприятия не должны поддерживаться государством и местнымивластями ни прямо, ни косвенно. Должно сокращаться перекрестноесубсидирование. Напротив, предпочтение должно оказываться сильным, болееэффективным компаниям, чтобы ускорить процесс обновления экономики.
По сути, важнейшими составляющими структурных реформ являются:

защита прав собственности; укрепление корпоративного управления; усиление дисциплины исполнения контрактов; развитие банковской системы и институтов финансового рынка; реформирование естественных монополий; проведение земельной реформы.

Дальнейшие структурные реформы потребуют существенного совершенствованиязаконодательного обеспечения. На сегодняшний день законопослушное поведениедля инвестора нерационально, поэтому, несмотря на очевидные достижения,законодательство следует менять. В части регулирования инвестиционнойдеятельности такое совершенствование требуется провести по трем основнымнаправлениям.
Первое. Следует устранить противоречивость и дублирование трех основных законов- <Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации>, <Обиностранных инвестициях в Российской Федерации>, <Об осуществленииинвестиций в форме капитальных вложений>, регламентирующих инвестиции, длячего, может быть, следует принять единый закон об инвестициях.
Также следует устранить противоречия между законодательными актами,регламентирующими различные аспекты хозяйственной деятельности. В частности,необходимо гармонизировать положения федерального закона <О соглашениях оразделе продукции> и положения Налогового кодекса.
Второе. Необходимо содействовать развитию различных форм организацийпроизводителей (ассоциаций, союзов), вырабатывающих стандарты и правилакорпоративного поведения.
Требуется разработка законодательства, полностью регулирующего создание идеятельность холдинговых компаний. Необходимо привести в соответствие смировыми стандартами систему налогообложения внутри холдингов.
Необходимо создать полноценную инвестиционную инфраструктуру, прежде всегораспределительную и накопительную системы: банки, страховые компании, паевые ипенсионные фонды, фондовый рынок и т.д. Инвесторам необходимо дать возможностьуправлять рисками, для чего требуется предоставить им адекватные финансовыеинструменты. Следует стимулировать развитие фьючерсных и опционных рынков, накоторых инвесторы могли бы хеджировать рыночные риски.
Третье. Нельзя далее откладывать принятие нового Земельного кодекса. Длясерьезного долгосрочного инвестора вопрос собственности на землю являетсяпринципиальным. Если земельный участок, на котором инвестор предполагаетпостроить предприятие, ему не принадлежит, а лишь передан в пользование, то припринятии решений об инвестировании в расчет принимается высокий уровень рискапрекращения пользования данным участком. Напротив, если земельный участокнаходится в собственности инвестора, то этот инвестор будет инвестировать вболее крупных объемах, имея уверенность в отсутствии ограничений напредпринимательство со стороны собственника земли. Поэтому необходимо всяческистимулировать принятие решения о введении частной собственности на землю.
Следует рассмотреть вопрос о возможности погашения долговых обязательствПравительства России за счет собственности, в том числе привлекательныхземельных участков. Тем самым мы решим часть проблем, связанных сгосударственным долгом, а также создадим существенную прослойку инвесторов,заинтересованных в осуществлении дополнительных инвестиций в полученнуюнедвижимость.
Укрепление институтов государственной власти
Важнейшее направление перспективных действий по улучшению инвестиционногоклимата — преодоление слабости государства. Тут необходимы следующиемеры:

осуществление судебной реформы с целью обеспечения независимости судов, увеличения эффективности и пропускной способности судебной системы; укрепление федерализма путем более четкого разграничения прав и ответственности между федеральным центром и регионами, обеспечения исполнения федеральных законов.

Эффективная судебная система важна как для выполнения контрактныхобязательств, так и для реализации остаточных прав собственности. Этоопределенно свидетельствует о необходимости финансирования судебной системы вполном объеме, нужной для полноценной работы судов, для снижения возможностейместной исполнительной власти по шантажу судебных органов.
Для этого необходимо предусмотреть финансирование судебной системыисключительно за счет средств федерального бюджета. Требуется специализациясудопроизводства по направлениям, требующим специальной профессиональной подготовкисудей. Очевидно, что систему госуправления необходимо сделать современной.
Необходимо произвести разделение государственного аппарата по функциональномупринципу: структуры, занимающиеся производством благ (оказанием услуг), должныбыть отделены от регулятивных ор-ганов, а политические подразделения — оттехнологических. В частности, Минатом и МПС должны быть реорганизованы вгосударственные компании или агентства. Во всех естественных монополиях должныбыть выделены в независимые компании те технологические сегменты, которыепозволяют организовать конкурентную среду, и те хозяйственные подразделения,которые не связаны непосредственно с производством. Производство услуг, длякоторых участие государства не является обязательным фактором, должно передаватьсяв частный сектор, где производитель определяется на открытом конкурсе.
Структура государственных органов должна формироваться под выполнениеконкретных функций и задач, а не по принципу заполнения штатного расписания.
Технологические позиции следует заполнять на основе открытых конкурсов, сравным правом участия граждан независимо от прежнего опыта работы вгосаппарате. Продвижение по службе также должно осуществляться на базе открытыхконкурсов.
Для координирования кадровой политики, набора кадров и мониторинга рынка труданеобходимо создание федеральной кадровой службы.
Необходимо четко регламентировать полномочия регуляторов рынка в отношениисанкций к правонарушителям. Создание эффективных механизмов снимет остроту иколичество спорных ситуаций, так как определенность и неотвратимость наказанияделают бессмысленным продолжение конфликта.
Между собой регулятивные органы должны быть связаны в структуру с прозрачнойиерархией с четко сформулированными критериями взаимодействия и отношений собъектами регулирования.
Правительство должно демонстрировать готовность решать проблемы, наиболеепривлекающие внимание инвесторов: защиту прав собственности (в том числе иинтеллектуальной), выполнение контрактных обязательств.
Следует рассмотреть вопрос о создании правовых основ для введения федерального(президентского) правления на территории тех субъектов Федерации, которыепротиводействуют исполнению федеральных законов, вводят в действие местныезаконы, противоречащие российскому законодательству, осуществляют другиедействия, ставящие под угрозу целостность Российской Федерации. Одновременнонеобходимо разработать процедуру банкротства отдельных субъектов Федерации имуниципальных образований, не отвечающих по своим обязательствам, которые бытакже предусматривали возможность введения внешнего управления насоответствующих территориях.
Необходимо принятие закона о порядке привлечения к уголовной ответственности иотстранения от должности губернаторов, выбираемых руководителей регионов вслучае грубого нарушения федерального законодательства. Аналогичные мерытребуются в случае доведения субъекта Федерации до состояния банкротства илипотенциальной неплатежеспособности.
Для обеспечения эффективной деятельности вертикали исполнительной властипотребовать от субъектов Федерации привести свое законодательство всоответствие с федеральным и четко разграничить полномочия с органами местногосамоуправления.
Среди мероприятий, направленных на борьбу с коррупцией, в среднесрочнойперспективе следует выделить следующие:

формирование межведомственной антикоррупционной структуры; разработка антикоррупционных программ на муниципальном и региональном уровнях, объединяя их в федеральную программу; взаимодействие с предпринимательским сообществом России, профессиональными организациями и международными антикоррупционными структурами и разработка акций при их участии; подписание международных антикоррупционных конвенций; принятие закона об основаниях и условиях передачи чиновниками в трастовое управление принадлежащей им собственности и другие мероприятия.

Финансы и государственный долг
Долгосрочная бюджетная политика должна строиться исходя из того, что длядостижения высоких темпов развития экономики государственные расходы(расходы расширенного правительства) не должны превышать 25-30% ВВП. При этомбудет возможность снижать налоговое бремя, стимулировать частные сбережения иинвестиции.
Прежде всего необходимо достигнуть всеобъемлющего урегулированиягосударственного долга.
Требуется срочное создание современной системы управления государственнымдолгом, которая учитывала бы временную структуру обязательств, возможныеисточники их покрытия, способность экономики обслуживать долг, текущуюконъюнктуру рынка, а также оптимизацию соотношения между внутренним и внешнимдолгом.
Необходима законодательная конкретизация правовых норм, регламентирующихзаимствования государства. Требуется установить более жесткие и конкретные, чемв Бюджетном кодексе и законах о бюджете, ограничения по заимствованиямгосударством, в том числе:

по объему эмиссии государственных ценных бумаг и выпуску иных обязательств; по объему выдаваемых государственных гарантий; по доходности государственных ценных бумаг; по объему выдаваемых за счет средств бюджетов всех уровней государственных гарантий.

Одновременно следует повыситьуровень обеспечения государственных ценных бумаг, снизив тем самым рискинвестиций. В этом направлении, во-первых, необходимо осуществить переходфункций эмитента государственных ценных бумаг от Министерства финансов РФ ксоздаваемому Казначейству, ценные бумаги которого были бы обеспечены конкретнымимуществом Казначейства; во-вторых, необходимо создать четкую и эффективнуюсистему обращения взысканий на государственное имущество в случае неисполнениягосударством своих обязательств по займам.
Экономике необходимы жесткая бюджетная политика, сведение федерального бюджетав течение трех-четырех лет с первичным профицитом в 3-3,5% ВВП.