Реферат: Банки и банковская система

Московский ГосударственныйАвиационный Институт

(технический университет)

/> 

Курсоваяработа по курсу макроэкономики

натему:

«Банкии банковская система»

Выполнил: студент группы05-207 Молчанов Алексей Николаевич

 

Оценка:

Дата:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 План

1.    Деньги

1.1Денежнаямасса

1.2. Создание денегэмиссионным банком

1.3. Создание денегбанковской системой

1.4. Каналы, через которые деньги поступают вэкономическую систему

2.   Особенностибанковского кредитования

3.Банковские операции

3.1.Пассивные операции

3.2.Активныеоперации

3.3.Банковские услуги

3.4.Депозитные операции.

4. Взаимосвязь банковских операций

5.Функции центрального банка.

6.Банковские директора и служащие7.Корреспондентские отношения между банками

8. Специализация и универсализация экономическихэлементов в кредитно-финансовой сфере

9. Банкротства банков и сберегательных учреждений

1. Деньги

1.1Денежная масса

Деньгипо своей сути – декретивны, т.е. государственные. Государство должно организоватьи контролировать денежное хозяйство, может использовать все, что связано сденьгами в своей экономической политике с целью воздействия на экономическиепроцессы.

Вразвитых экономических системах движение денег апосредовано банковскойсистемой, помимо своих прямых функций (аккумуляция свободных средств),банковская система причастна также к созданию денег и увеличения их количества.Поэтому денежная политика государства осуществляется через банковскую систему. Кредитно-денежнаяполитика государства — это вся совокупность мер, инструментов, которыеотносятся к деньгам и кредиту. Используются государством в целях стабилизацииэкономики, обеспечения занятости, воздействия на инфляцию.

Денежная масса – этоагрегат М2. В отличие от денежной массы, денежная база – это тасумма денег, которая непосредственно выпущена центральным банком. Она содержиттри основные компонента:

1.  Общую сумму валюты в обращении

2.  Сумму правительственных вкладов

3.  Сумму вкладов коммерческих банков (все долговые обязательства ЦБ)

Размерденежной базы зависит от действий ЦБ. Например денежная база не можетувеличиваться до тех пор. Пока ЦБ не примет один из трех шагов:

1.  Выдача новых ссуд правительству

2.  Получение новых кредитовкоммерческими банками у Центрального Банка

3.  Покупка иностранной валюты

Чем больше денежная база,тем больше денежная масса, но дело в том, что денежная масса можетувеличиваться помимо денежной базы. Это связано с тем, что дополнительныеденьги помимо денежной базы создает банковская система. Т.о в каждыйпоследующий момент денежная масса всегда больше денежной базы. Вместе с этим иденежная база и денежная масса регулируется Центральным Банком.

                        1.2.Создание денег эмиссионным банком

Необходимо рассмотреть,как создаются деньги или как они поступают в экономическуюсистему. В большинстве стран имеется центральный иэмиссионный банк, который печатает банкноты и пускает их в обращение. Чем руководствуется банк, определяяколичество, денежной эмиссии, и через какие каналыбанкноты вводятся в экономическуюсистему?                                   

Ответим вначале на первый вопрос. Прирассмотрении денежныхсистем мы видели, что в прошлом в обращении были толькометаллические деньги, то есть монеты, и существовали так называемые права чеканки и переплавки монет. Но вскорегосудар­ства начали печатать бумажные деньги,которые были обычно обратимы в золото. В системе с обратимыми бумажными день­гамицентральный банк мог создать бумажные деньги только тогда, когда имелось достаточное количествозолота для конвертиро­вания. Иначе говоря, банк должен был иметь реальныеденежные резервы.

Существовали два типарезервирования денег: система полно­го (100%) резервирования и системачастичного резервирования. В системе полного резервированияцентральный банк имеет зо­лотые резервы, в которые он может обратить всебумажные деньги, находящиеся в обращении, в то время как в системе частичногорезервирования центральный банк способенконвертировать за счет собственных золотых резервов только часть бумажныхденег, находящихся в обращении. Частичное резервирование предпо­лагает, чтовладельцы банкнот не будут все одновременно требо­ватьот банка обращения этих банкнот в золото.

До первой мировой войныцентральные банки были обязаны об­ращать банкноты в золото. В настоящее время,наоборот, по­скольку денег из драгоценных металлов больше не существует,банкноты, выданные центральным банком, уже не обратимы в зо­лото. В системенеобратимых бумажных денег финансовые власти определяют количество денег,которое должно быть выпущено, не в соответствии с золотыми резервами, асогласно целям экономи­ческой политики. Если, например, имеется опасностьинфляции, власти уменьшают создание денег, чтобы избежать этой опасно­сти. Еслирастет безработица, центральный банк увеличивает предложение денег, чтобыустранить ее.

1.3. Создание денег банковской системой

          Известно,что банковская система в странах рынка включает в себя 2 уровня:

1.  ЦБ (Федеральная Резервная Системав США)

2.  Коммерческий банк

Каждыйкоммерческий банк помещает в ЦБ определенную часть своих депозитов. Онаназывается обязательным резервом. Эта практика нужна для обеспечения контроляЦБ над коммерческими банками. Отношение обязательных резервов к сумме всехвкладов называется нормой обязательных резервов.(10%-30%). Избыточныерезервы – разность между депозитами и обязательными резервами.

            Коммерческиебанки в своих активных операциях имеют дело с избыточными резервами. Чем онибольше или меньше, тем больше или меньше кредитные возможности коммерческогобанка.

            Допустим, чтокакой-то банк А имеет вклады на 10.000$, но обязательных резервов10%, следовательно избыточных резервов или кредитные возможности банка Асоставят 9.000$. Видно, что в денежном обращении уже находится 19.000$, 9.0004из которых создал банк А.

Банковский отчет банка А.

Банковский отчет банка В.

       Банк С.

/>/>Активы

Резерв 1.000$

Ссуда 9.000$

Активы

Резерв 1.000$

Ссуда 9.000$

Активы

Вклад 9.000$

Ссуда 8.000$

Пассивы

900$-резерв

 

Всего 10.000$ Всего 10.000$

 

Процесссоздания денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначальноговклада (9.000$) не будет использоваться в качестве обязательного резерва.Процесс создания денег банковской системой связана с мультипликационнымденежным эффектом. (Денежный, депозитный, банковский) мультипликаторпредставляет собой величину обратную обязательному резерву. В реальности жеколичество денег, которыми оперирует Банковская система, уменьшается за счетсредств, хранящихся у населения, часто не используются самими банками и томуподобными, следовательно реальный денежный мультипликатор на много меньшетеоретического. Его можно подсчитать, если соотнести денежную массу и денежнуюбазу. В России он приблизительно равен 1,8.

1.4.Каналы, черезкоторые деньги поступают в экономическую систему

Теперь ответим навторой вопрос — через какие каналы деньги, созданные центральным банком,поступают в экономическую си­стему. Всякий раз выпускаемые центральным банкомденьги по­ступают от него в министерство финансов, банки, частному сектору, чтопроводит к увеличению количества денег в обращении.До тех пор, пока деньги находятся в центральном банке, они — вне эко­номической системы. Когда же они переходятот центрального банка к другому субъекту, они поступают в экономическую сис­тему.Например, когда центральный банк предоставляет деньги министерству финансов,происходит создание денег. Если деньги переходят от любого субъекта вцентральный банк, происходит их изъятие, что приводит к уменьшению количестваденег в обра­щении.

Когда деньгипереходят от одного субъекта к другому, не проис­ходит никакого создания илиизъятия денег, и поэтому количество денег в обращении остается неизменным.Например, когда ком­мерческий банк предоставляет деньги некоторой фирме, не про­исходитникакого создания или изъятия денег, потому что никто из этих субъектов (банк ифирма) не является центральным банком.

Каналов, черезкоторые деньги поступают в экономическую сис­тему, в основном четыре: отношения«центральный банк — мини­стерство финансов»; отношения «центральный банк —банковс­кая система»; равновесие платежей (иностранный сектор); откры­тые рыночные операции. Рассмотрим эти каналыпоступления денег в экономическую систему.

Первый канал — отношения междуцентральным банком и мини­стерством финансов. Государственные расходы(жалование го­сударственным служащим, суммы, которые государство должнооплатить фирмам, работавшим на государственный заказ, и т.д.) оплачиваютсяминистерством финансов, которое может финан­сироваться различными способами.Например, оно может выпус­кать государственные обязательства (которые являютсяценными бумагами, дающими фиксированный доход) и, через доходы из их продажи,финансировать расходы.

Если такие обязательства куплены частнымигражданами или фирмами, то это, очевидно, не приводит к увеличению количестваденег в обращении. Напротив, если государственные обязательствакуплены центральным банком, то деньги переходят от центральногобанка к министерству финансов и таким образом происходитувеличение количества денег в обращении. В настоящее времяв странах Европейского Союза такой вид операций запрещен как провоцирующий инфляцию.

Второй канал, через которыйденьги поступают в экономически систему, —отношения между центральным банком и коммерческимибанками. Здесь существует несколько операций, посредствомкоторых центральный банк финансирует коммерческие банки. Например,центральный банк может предоставить ссуду коммерческимбанкам. Они, в свою очередь, предоставляют деньги своимклиентам. Очевидно, что ссуды центрального банка коммерческим банкам приводят ксозданию денег.

Другая операция,происходящая между центральным банком и коммерческимибанками, — переучет расчетных счетов. Размерпереучета счетов определяется официальной учетнойставкойпроцента. Посредством операции переучетацентральный банк создает деньги, так как он дает их коммерческим банкам в обменна векселя.

Третий канал поступления денег вэкономическую систему — ба­ланс платежей, достигаемый посредством операций,выполняемых министерством внешнеэкономических связей, которое являетсяучреждением, действующим в тесном взаимодействии с централь­ным банком.

Например, экспортерпредметов потребления за границу сдает вырученные доллары (50%) в обмен на рубли. Эта операция оп­ределяет переходденег (то есть рублей) из Банка России к другому субъекту, что означает создание денег.Напротив, импортные товары вызывают изъятие денег. Фактически импортер предме­товпотребления из-за границы должен определить их в долла­рах, и, чтобы получитьдоллары от Банка России, он должен сдать в обмен рубли, которые при этомнаходятся в обращении.

Наконец, четвертыйканал — это открытые рыночные операции.

 

2. Особенности банковского кредитования

Выдача ссуды банкам — сложная, много ступенчатая процедура. Заемщик, обращаясь в банк, представляетзаявку, в которой указана цель кредита, срок, график погашения и другие данные.Кроме того, он обязан сообщить подробные сведения о всех сторонах своейпроизводственной и финансовой деятельности (в случае потребительской ссуды – осостоянии личных финансов, доходах, месте работы и т.д.). Мелкие фирмы должныпредставить обеспечение, а также поручителей и гарантов. Кредитные заявкипоступают в управление учетно-ссудных операций банка, которое направляет их вкредитный отдел для оценки способности заемщика погасить ссуду. Заявкарассматривается учетно-ссудным комитетом, состоящим из двух – трех директоров.Рекомендации этого органа по всем заявкам периодически докладываются советудиректоров, который принимает окончательное решение о выдаче ссуды или отказе вней.

            В большинствезарубежных стран значительная часть ссуд выдается компаниями в форме открытиялимита, т.е. «кредитной линии». Овердрафт – предоставление кредита банкомклиенту сверх остатка по его текущему счету. Открытие кредитного лимитаозначает достижение между заемщиком и банком договоренности о максимальнойсумме задолженности по кредиту. Лимит устанавливается на определенный срок,например на год, в течение которого заемщик может в любой момент получить ссудубез дополнительных переговоров с банком. Но банк может отказать выдать ссуду врамках утвержденного лимита, если положение дел заемщика ухудшилось. Открытие«кредитной линии» сопровождается, как правило,  требованием банка, чтобызаемщик хранил на своем текущем счете минимальный, компенсационный остаток,обычно в размере не менее 20% суммы кредита. Тем самым банк «привязывает» ксебе заемщика, не давая изъять всю сумму кредита или перевести его в другойбанк. Соответственно повышается реальный размер процента, взимаемый по ссуде.

            Припредоставлении суммы  под обеспечение банк получает залоговое обязательство    ,позволяющее ему распоряжаться заложенным имуществом. Обеспечением может служитьнедвижимое и движимое имущество, ценные бумаги, вкладные сертификаты и т. д.                                               

            Во многихстранах банки устанавливают первичную, или базовую, ставку ( англ. Prime rate? Base rate), которая начисляется понеобеспеченным ссудам первоклассным заемщикам. Это самый низкий уровеньпроцентов по кредитам.      

            Процент покредитам дифференцируется в зависимости от вида и размера кредита, величиныкапитала заемщика, его связей  с банком. По каждой из категорий ссуд нормапроцента, как правило, выше, чем по предыдущей: необеспеченные ссудыпервоклассным заемщикам (первичная ставка), под биржевые ценные бумаги, подтовары и оборудование, под дебиторскую задолженность (долговые обязательстваклиента), сельскохозяйственные ссуды (без обеспечения), потребительский кредит.

3.Банковские операции

Обычно выделяют четыре группы банковскихопераций:

3.1 Пассивные операции

3.2 Активные операции

3.3 Банковские услуги

3.4 Депозитные операции

Первыедве группы операций наиболее распространены, и на них приходится основная частьбанковской прибыли. В развитых странах с рыночной экономикой в последние годы значительно возрос объем банковских услуг. Они постепенно становятся вторым поважности источником доходов банков. Собственные операции банков играютпо-прежнему подчинительную роль.

3.1. Пассивныеоперации

Пассивныеоперации служат для мобилизации средств. Суть этих операций –получение ссудыдля финансирования активных операций. Результаты этих операций отражаются впассиве баланса банка.

Заемное финансирование банков/> /> /> /> /> /> /> /> <td/> /> <td/> /> /> />
Вклады Полученные кредиты Эмиссия ценных бумаг

/>/>(финансовые обязательства перед клиентами банка)

(финансовые обязательства перед другими банками)

/>/>

 

/>/>Депозиты

 

Сберегательные вклады

 

Ипотечные и коммунальные облигации

 

Банковские и сберегательные облигации

/> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Депозиты до востребования

 

Срочные вклады

/>/>(обязательства, не  имеющие конкретного срока)

(обязательства, имеющие определенный срок)

Вклады, зарегистрированные на установленный срок

 

Вклады с обязательном предварительном уведомлении о снятии средств

3.2.Активные операции

 

В активныхоперациях банков выделяются кредитные (учетно-ссудные) операции и операции сценными бумагами (фондовые). На них приходится до 80% всего баланса. Кроме тогобанки осуществляют кассовые, акцептные операции, сделки с иностранной валютой,недвижимостью. При этом в соответствии с Базельским соглашением (для странОЭСР) доля собственных средств банка в общих активах должна быть не ниже9,2%.Кредитные операции можно классифицировать по ряду признаков.

Þ   Взависимости от обеспечения: ссуды без обеспечения (бланковые) и имеющиеобеспечение.

Вексельные (выдаваемые в форме покупки векселя или под его залог) Подтоварные

Под ценные бумаги

Ломбардные кредиты (предоставляются ЦБ – ком, коммерческим банком, — процентные ссуды под залог ценных бумаг.)

Þ  Посрокам погашения:

Онкольные (до востребования, т. е. Погашенные по требованию заемщика или банка)

Краткосрочные (до одного года)

Среднесрочные (от 1 до 5 лет)

Долгосрочные (свыше 5 лет)

Þ  Похарактеру погашения:

Погашение единовременно Погашение в рассрочку

Þ  Пометоду взимания процента:

Процент удерживается в момент предоставления ссуды (при учете векселя, выдаче потребительской ссуды)

Процент удерживается в момент погашения кредита

Равномерный взнос на протяжении всего срока кредита

кредитованиеконечного потребления:

Кредитование под залог жилых строений

 

На покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку

 

Ссуды с разовым погашением (в конце срока)

 

 

 

 

Þ  Покатегориям заемщиков:

Коммерческие ссуды, предоставляемые предприятиям для пополнения временной нехватки оборотного капитала и вложений в основной капитал, расширения производства и т.д.

 

Ссуды посредникам фондовой биржи, которые выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых операций

Сельскохозяйственные ссуды

/>/>

Ипотечные ссуды (под залог недвижимости – земли, строениё и т.д.) для покрытия крупных капитальных затрат

 

Краткосрочные ссуды на временные нужды (например, покупку семян), погашаемые обычно при реализации

 

 

3.3. Банковскиеуслуги

Важнейшиепосреднические операции – инкассовые, аккредитивные, переводные иторгово-комиссионные. Особое место занимают доверительные (трастовыеоперации, которые внешне сходны с посредническими, но выходят за их рамки, илизинговые операции).

            Инкассовыеоперации – операции при которых банк по поручению клиента получает деньги поденежным и тварно – расчетным документам. На инкассо принимаются чеки, векселя,ценные бумаги, иностранная валюта и т.д. Совершая инкассовую операцию, банквзимает комиссию, размер которой зависит от вида.

            Аккредитив– это поручение о выплате определенной суммы лицу или компании привыполнении указанных в аккредитивном письме условий. В подобной операцииучаствуют:

·    клиент,дающий поручение об открытии аккредитива

·    банк,в котором открыт аккредитив и который следит за выполнением его условий

·    лицо,в пользу которого открыт аккредитив (бенефициар, или получатель)

Различают денежные и товарные аккредитивы. Денежныйаккредитив – это именной документ, выдаваемый банком лицу, внесшемуопределенную сумму и желающему получить эту сумму в другом городе данной страныили за границей.

Товарный аккредитив применяется длярасчетов между поставщиком и покупателем товара в оптовом обороте.

Переводные операции заключаются вперечислении внесенных в банк денег получателю, находящемуся в другом месте.Они осуществляются путем посылки банковского чека или переводабанку-корреспонденту.

Банки выполняют следующие доверительные(трастовые) операции для частных лиц:

·    временноеуправление имуществом лиц, лишенных права осуществлять эту функцию (вдовы,несовершеннолетние)

·    управлениеимуществом умершего в интересах наследников

·    управлениекапиталом с целью получения наивысшей прибыли (вложение денег в акции,недвижимость)

·    хранениеценностей в сейфах

Доверительныеоперации для компанийотличаются от перечисленных выше: банк может выступать гарантом пооблигационному займу, агентом по регистрации выпускаемых на рынок акций, потрансферту (передаче права собственности поп именным акциям), управляющимсредствами пенсионных фондов корпораций и т.д.

            Впоследние годы все большую популярность среди промышленных компаний получаетфинансовый лизинг, т.е. приобретение долгосрочных машин и оборудования и сдачаих в аренду. Обычно банк или подчиненная ему лизинговая компания покупают заполную стоимость машины и оборудование и предоставляет их в пользованиеарендатору. Последний периодически ( раз в месяц, квартал) уплачивает взносы,за счет которых происходит погашение стоимости оборудования и обеспечиваетприбыль учреждения, кредитующего сделку.

3.4. Депозитныеоперации.

 

Поддепозитами понимаются все срочные и бессрочные вклады клиентов банка, кромесберегательных. Источники средств, помещаемые на депозиты, весьма разнообразны.Это средства на счетах предприятии, счетах заработной платы рабочих и служащих,счетах государственных учреждений и предприятий, которые временно не используются.С точки зрения банковской техники депозиты можно подразделить на две группы: навклады до востребования и срочные.

            Вклады(депозиты) до востребования представляют собой средства, которые могут бытьвостребованы в любой момент. По вкладам до востребования выплачивается довольнонизкий процент. В некоторых странах начисление процентов по вкладам довостребования вообще запрещено. Депозиты до востребования предназначены впервую очередь для осуществления текущих рас четов.

            Ежедневноведение платежных операций предприятий в банках требует немалых затрат. Однакоэти затраты банков в большей или меньшей степени компенсируются тем, чтоклиенты, владеющие счетами до востребования, далеко не в полной мере используютимеющиеся на их счетах денежные средства. Как правило, остается так называемыйтвердый остаток, который используется банком для своих коммерческих целей, т.е. Может быть выдан в ссуду в целях извлечения прибыли. Банк без особыхтрудностей может выдавать из этих средств в определенном объеме краткосрочныекредиты.

            Срочныевклады бывают двух видов: собственно срочные вклады и вклады спредварительным уведомлением о снятии средств. Собственно срочные вкладывозвращаются владельцу в заранее установленный день, до того момента они«заблокированы» и банк может полностью распоряжаться ими. Если сумма,первоначально вложенная как срочный вклад, не изымается владельцем вустановленный день, то в дальнейшем он может распоряжаться ею так же, как итекущем счетом. Сроки, на которые принимаются такие вклады, подразделяются начетыре группы: от 30 до 89, от 90 до 179, от 359 и более 360 дней.

            Еслив случае собственно срочных вкладов по истечении договорного срока клиентуавтоматически предоставляется право их изъятия в любой из последующих дней, тосрочные вклады с предварительным уведомлением требуют подачи в банкспециального заявления вкладчика. Обычно сроки уведомления следующие: от 1 до3, от 3 до 6, от 6 до 12 и более12 мес. Для каждой из этих групп вкладовустанавливается соответствующие проценты. Отменим также, что срочные вкладызанимают промежуточные положение между текущими и сберегательными вкладами.

            Длясберегательных вкладов типичным является их медленный рост и то, чтоиспользование средств часто происходит через несколько лет. Отличительная чертасберегательного вклада в том, что его владельцу выдается свидетельство оналичии вклада, чаще всего сберегательная книжка. В практике сберегательногодела отдельных стран различают два вида сберегательных вкладов: сзаконодательно и с договорными сроками оповещения об изъятии средств.

            Кпассивным операциям банка относятся и так называемые привлеченные средства(кредиты, полученные от других банков). Этот вид пассивных операцийпредставляет собой обычные кредитные сделки. Здесь инициатива исходит от банка:ему на определенный срок необходима некоторая сумма денег, для этого он какзаемщик выходит на денежный рынок.

            Ещеодна группа пассивных операций – эмиссия облигаций: ипотечных (закладныхлистов) и банковских. Суть этих операций состоит в мобилизации банками денежныхсредств взамен выдачи определенных ценных бумаг.

           

 

4. Взаимосвязь банковских операций

            Современный банквыполняет до 100 видов операций и услуг. Все они связаны между собой. Преждевсего, существует зависимость между активными и пассивными операциями. Банкиоперируют преимущественно чужим капиталом, поэтому масштабы кредитования иинвестирования банковских средств во многом зависят от способности кредитногоучреждения привлечь свободный денежный капитал и сбережения. В то же время с развитиембанковской системы зависимость активных операций  от пассивных ослабевает. Помимообщей связи активов и пассивов имеется зависимость между отдельными видамиопераций. Банковская клиентура, особенно промышленные предприятия и крупныеиндивидуальные заемщики, и вкладчики, как правило, заинтересованы, а полученииот банка различных услуг. Острейшая конкуренция на рынке ссудных капиталовзаставляет банки вводить новые формы обслуживания, предоставлять сопутствующиеи дополняющие, подчас бесплатные услуги. Так, открытие текущего счета обычносопровождается выполнением различных операций по расчетам и безналичномупереводу средств, выдачи краткосрочных кредитов ( например, в формеовердрафта), использованию кредитных карточек, автоматов для получения или взносаденег в не рабочие часы, уличных автоматов и т.д.

            Регулярныекредитные связи между банком и заемщиком( например, крупные компании) побуждаютбанк инвестировать капитал клиента в ценные бумаги, выполнять для негокомиссионные и посреднические операции, принимать его имущество в управление надоверительной основе, осуществлять расчеты в своем электронно-вычислительномцентре и т.д. Предоставление дополнительных услуг привлекает к банку и мелкихвкладчиков, которые обычно пользуются преимущественным правом получения илипролонгации кредита в данном банке.

Современныетенденции развития банковской деятельности можно свести к следующимнаправлениям:

1.   Расширение«нетрадиционных операций банков

2.   Стирание граней междуразличными типами банков и небанковскими кредитными организациями

3.   Универсализациядеятельности банков

4.   Респециализациядеятельности крупных и средних банков и усиление специализации мелких банков,имеющих свою «рыночную нишу»

5.   Укрепление объектовкредитования

6.   Увеличение долисреднесрочного и долгосрочного кредитования в структуре кредитных операций

7.   Широкое внедрениесовременных средств связи и информационно-программного обеспечения банковскойдеятельности

8.   Повышение качествабанковских услуг

Указанные направления выступают в качествеориентиров для организации и развития кредитной системы России. Однако ихреализация связана прежде всего с улучшением экономического положения в стране:снижением уровня инфляции, цены кредита, активизацией инвестиционнойдеятельности, стабилизацией валютного курса рубля, нормализацией структурыденежной массы ( уменьшением доли агрегата Mo) поэтому в последниегоды (с1994) достаточно типичным явлением в России сталииндивидуальныекризисы ликвидности — ситуация, когда кредитные организации не могутисполнять свои текущие обязательства. Если им не удается восстановитьликвидность баланса ( за счет реструктуризации портфеля активов и пассивов), токризис ликвидности перерастает в кризис платежеспособности, то есть банкфактически становится банкротом.

5. Функциицентрального банка.

 

К основным функциям центрального банкаотносятся следующие.  Эмиссионная функция-старейшая и одна из наиболееважных функций центрального банка. Хотя в современных условиях наличные деньгинаименее важны, чем безналичные, банкнотная эмиссия центральных  банковсохраняет свое значение, поскольку наличные деньги по-прежнему необходимы длязначительной части платежей для обеспечения ликвидности кредитной системы,которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств. Так в России наличные деньги составляют –30-37% совокупной денежной массы.

Функция аккумуляции и хранение кассовыхрезервов для коммерческих банков заключается в том, что каждый банк-членнациональной кредитной системы- обязан хранить на резервном счете в центральномбанке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Изменение нормырезервов –один из основных методов денежно-кредитной политики(в России этонорма в1996г.составляла 10-18%. Одновременно центральный банк по традицииявляется хранителем официальных золотовалютных резервов страны .

Кредитование коммерческих банков со стороныцентрального банка характерно прежде всего для социалистической экономики с еегосударственной монополией на кредитную деятельность, для переходного периода сего нехваткой средств у частных финансово-кредитных институтов. Менеехарактерно оно для развитой рыночной экономики, где подобные кредитованиесуществует преимущественно в периоды финансовых трудностей.

Предоставлениекредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органовосуществляются следующим образом. В государственных бюджетах аккумулируется дополовины и больше ВВП стран. Эти средства накапливаются на счетах в центральныхбанках и расходуются с них. Поэтому центральные банки ведут счета правительственныхучреждений и организаций, местных органов власти, аккумулируют на этих счетахсредства и проводят выплаты с них. Кроме того, они осуществляют операции сгосударственными ценными бумагами; предоставляют государству кредит в формепрямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций.Центральные банки также проводят по поручению правительственных органовопераций с золотом и иностранной валютой.

            Безналичныерасчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств, т.е. клиринге,являются важной функцией центрального банка. В ряде стран центральный банкведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредником междукоммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примеромобщенациональной расчетной палаты служит Федеральная резервная система США.

Совокупность мероприятий денежной политики(она прежде всего регулирует изменения денежной массы) кредитнойполитики(нацелена на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок идругих показателей рынка ссудных капиталов)получила название денежно-кредитнойполитики.

 

6.Банковские директора и служащие

            Держателиакций банка избирают совет директоров. Число голосов, которым располагаеткаждый держатель акций зависит от числа акций, которыми он владеет. Директораизбирают председателя совета директоров. Обычно совет директоров проводитзаседания, по крайней мере, один раз в месяц для того, чтобы решить какие-либотекущие вопросы, проанализировать ситуацию с выдачей важных для банка ссуд,заслушать и обсудить отчеты, а также обсудить проблемы и политику банка вместесо служащими банка. Директора национальных банков должны быть владельцами акцийбанка, а ответственность, возложенная на них в соответствии с законом,превосходит ответственность директоров обычных корпораций.

            Президент,и председатель совета директоров, а также вице-председатель формируют высшееруководство организации. Они ведут дела банка, нанимают служащих и контролируютих работу. К  числу других крупных должностей в банке относятся вице-президенты,ответственные за различные конкретные виды банковской деятельности, работникитраст-отдела, казначей и другие служащие, отвечающие за банковские операции.Служащие банка за пренебрежительное отношение к вверенным им служебнымобязанностям могут подвергаться судебной ответственности. Так, в 1984 г.Федеральная корпорация по страхованию депозитов возбудила судебный процесспротив шести высших служащих обанкротив на сумму 138,5 млн. долларов «ПеннСквер Нэшнл Бэнк». Им вменялось в вину игнорирование предупреждения,высказанного банковским ревизорами в отношении имевшей место в банкенебезопасной практики осуществления банковских операций.

            Банкимогут устанавливать связи между собой, имея общих директоров; независимыебанки, связанные между собой таким образом, образую банковскую цепнуюсистему. Такие системы получают наиболее широкое распространение в техштатах США, где запрещено открытие банковских отделений и где отсутствуютзарегистрированные холдинг-компании[1].

7.Корреспондентские отношения между банками

Банки-корреспондентыобразуют специфическую неформальную сеть сотрудничающих между собой банков.Небольшой независимый банк может установить корреспондентские отношения,поместив часть своих средств на депозит в более крупном банке. Меленькие банкипредоставляют своим клиентам иностранную валюту пи чеки, подлежащие приему взарубежных странах. Используя свои корреспондентские балансы и депонируют наэти счета особые чеки, которые не проходят через Резервные банки.Корреспондентские связи дают банку ряд преимуществ, сходных с открытиемотделений банка, но в то же самое время за банком сохраняется правособственности «и самостоятельности» и контроль над своими операциями. Крупныебанки также могут устанавливать между собой аналогичные отношения, открываядепозитные счета друг у друга.[2]

            Крупныебанки конкурируют между собой за открытие у них межбанковских депозитов состороны более мелких банков, так как эти депозиты снабжают крупные банкиденежными средствами, необходимыми последним для инвестирования. Мелкие банкиполучают от своих банков-корреспондентов консультации по инвестиционным иправовым вопросам, информацию об оценке кредитоспособности коммерческихзаемщиков, содействие в подборе служащих, заемные средства в критическихситуациях и помощь в международных операциях. Банки-корреспонденты могутвыдавать друг другу ссуды, а также сотрудничать в выдаче крупных ссуд ценнымклиентам.

Балансовые отчеты

Главныминструментом для изучения деятельности коммерческого банка является балансовыйотчет. Здесь на рисунке показан балансовый отчет «Дартмут Нэшнл Бэнк» –типичный отчет мелкого или среднего коммерческого банка

            Надень,к которому подготавливался отчет 31 декабря 1986 г., бухгалтеры составилисписок всех банковских активов. Включили в него все объекты собственности какреальные, так и финансовые, которыми владеет банк, в том числе кассовуюналичность, ценные бумаги, вычислит. Технику и так далее. Важно, что ссуды,выданные банком, учитываются в активах банка, поскольку они предоставляют обязательствоосуществления будущих платежей банку в соответствии с оговоренными графиками.Совокупные активы банка на это число составили 156.956.000 $.

            Нато же саое число приведены в балансовом отчете данные о банковских пассивах (Liability)/, В их число вкючаютсявсе денежные требования, выставленные банку, кроме требований его владельцев. Встатьях пассива наибольшее и важнейшее значение имеют банковскиедепозиты(вклады). Кроме них к пассивам относятся также краткосрочные кредиты вформе соглашений об обратном выкупе, ссуды полученные банком пол недвижимость инекоторые другие статьи. Совокупные пассивы банка составили 148.093.000 $

            Обратитевнимание на то, что совокупные активы банка превосходили его совокупныепассивы. Это – свидетельство того, что банк является платеже способным. Банкирырассматривают платежеспособность приблизительно с той же точки зрения, с какойврачи изучают характер сердцебиения пациента. С точки зрения банковского деланеплатежеспособный банк сталкивается с теми же проблемами, что и больной, укоторого не прощупывается пульс. Тем не менее, как явствует из примера денежнойполитики в действии, жизнедеятельность неплатежеспособных банков иногдаподдерживается с помощью специальных «систем жизнеобеспечения».

           

8. Специализация и универсализация экономических элементов вкредитно-финансовой сфере

 

Рассмотримструктурные элементы национальной кредитной системы — коммерческие банки испециализирован­ные кредитно-финансовые институты. Распределение функций междуними зависит от выбора модели построения банковской системы. Различаютгерманскую (континентальную) модель и аме­риканскую (англо-саксонскую) модель.В первой модели в деятель­ности отдельного банка объединяются как коммерческие,так и инвестиционные функции, хотя могут существовать и специализи­рованныефинансовые учреждения. Принцип универсальности банковской деятельности прижилсяво Франции, Италии, сканди­навских странах. Вторая модель возникла в Америке,когда под впечатлением банковской паники периода «великой депрессии» коммерческиебанки и инвестиционные компании были разведены по функциональному назначению.Эту модель восприняли Вели­кобритания, Швейцария, Япония.

Коммерческийбанк обязан совершать для клиента (владельца счета) операции по зачислению ивыдаче средств, предусмотрен­ные законом и банковскими правилами для счетовданного вида. Банк может использовать имеющиеся на счете денежные сред­ства длявыдачи ссуд, гарантируя право клиента беспрепятствен­но распоряжаться своимисредствами. Проведение других финан­совых операций возможно с разрешенияцентрального банка, то есть при наличии лицензии.

Средиспециализированных кредитно-финансовых институтов близкие к коммерческим банкамфункции выполняют ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы.Первоначально они

возникали на основе взаимнойсобственности, принадлежавшей самим вкладчикам (в форме партнерств,товариществ). В дальней­шем многие ссудо-сберегательные ассоциации перешли наак­ционерную форму собственности. Аккумулируя вклады семейных хозяйств ипроизводя по ним расчетные операции наподобие

коммерческих банков,ассоциации и кредитные союзы в то же время специализируются на выдачепотребительских ссуд и ссуд на покупку жилья под залог недвижимости. Такаяформа кредит­ных институтов получила широкое распространение, например, в США.В Англии сходную специализацию имеют строительные общества, в Германии иФранции — ипотечные банки.

Многиекредитно-финансовые институты, оказывая определенные специфические финансовыеуслуги, являются одновременно кол­лективными инвесторами. Речь идет онегосударственных (частных) пенсионных фондах, страховых компаниях, а также особственно инвестиционных фондах и инвестиционных банках. Страховые компании ичастные пенсионные фонды представляют собой сбе­регательные учреждения контрактноготипа. Обязательства этих компаний и их вкладчиков (клиентов) регулируютсяусловиями до­говора (контракта), который каждый владелец сбережений заклю­чаетс соответствующей компанией.

Разрывво времени между заключением договора и сроком на­ступления выплат по нему пристраховании жизни или пенсион­ном страховании способствует аккумуляциизначительных средств для инвестирования на длительный срок. Размещая своиактивы, страховые компании в большей степени ориентируются на при­обретениеоблигаций частных фирм, а негосударственные пенси­онные фонды — на приобретениеакций частных фирм в перспек­тивных отраслях экономики. Одновременно онивкладывают свои средство в недвижимость и государственные ценные бумаги.

Страховыекомпании привлекают средства путем продажи стра­ховых полисов и получениярегулярных взносов пол и содержате­лей. Ресурсы негосударственных пенсионныхфондов формиру­ются за счет регулярных взносов их участников — юридических лиц(отдельных фирм) и физических лиц (отдельных граждан). Ком­мерческаядеятельность упомянутых кредитно-финансовых инсти­тутов позволяет им, крометого, получать дивиденды по ценным бумагам, доходы от собственности(недвижимости), проценты по вкладам.

Страховыекомпании могут быть организованы в форме взаим­ных компаний — на паях, а такжев виде акционерных обществ. Негосударственные пенсионные фонды, регистрируемыекак не­коммерческие организации, преследующие социальные, обще­ственно-полезныецели, обычно передают свои активы в довери­тельное управление за вознаграждениестраховым компаниям, банкам и промышленным фирмам, имеющим лицензию централь­ногобанка.

Инвестиционныефонды представляют собой паевые фонды или акционерные компании, проводящиеоперации с ценными бума­гами. Чистые доходы инвестиционных фондов образуютсякак разность между их доходами от операций с ценными бумагами и дивидендами,которые они выплачивают по собственным акци­ям. Привлекательность акцийинвестиционного фонда зависит от того, насколько рационально формируется егопортфель ценных бумаг с точки зрения доходности и снижения риска вложений.Повышение доходности инвестиционных фондов достигается че­рез диверсификацию(разнообразие) портфеля ценных бумаг и квалифицированное управление активами,осуществляемое по доверенности профессионалами фондового рынка —дилерски­миконторами и инвестиционными банками.

Прерогативойинвестиционных банков является эмиссионно-учредительская деятельность повыпуску и первичному размещению ценных бумаг промышленных, строительных,торговых и прочих фирм. Инвестиционные банки могут выступать учредителями воз­никающихкорпораций или гарантами размещения новых эмис­сий ценных бумаг ужесуществующих компаний. По поручению клиента инвестиционные банки могутосуществлять доверитель­ное управление или заниматься перепродажей ценныхбумаг.

Широкаяспециализация в кредитно-финансовой сфере не уст­раняет тенденции куниверсализации банковской деятельности. Даже в тех странах, которые следуютамериканской модели по­строения банковской системы, и в самих США функционируютбанковские холдинги и банковские консорциумы, объединяющие различные по своейспециализации банки и кредитные учреж­дения.

Банковскиехолдинги через систему участия в акционерной соб­ственности контролируют обычнокоммерческие и инвестиционные банки, брокерские и ипотечные компании. В системубанковского холдинга могут входить также страховые компании и негосудар­ственныепенсионные фонды. Некоторые банковские холдинги кон­тролируют небольшиепромышленные фирмы и предприятия сфе­ры услуг. Диверсификация деятельностиспособствует снижению финансовых рисков.

Банковскиеконсорциумы или соглашения между частными бан­ками организуются дляфинансирования крупномасштабных про­ектов, рассчитанных на длительный периодвремени. Банковские консорциумы обычно включают инвестиционные банки, осуществ­ляющиеэмиссию ценных бумаг, коммерческие банки и дилерские компании, берущие на себяподписку на основную часть выпус­каемых обязательств. Состав членов консорциумаможет менять­ся. Банковские консорциумы позволяют снижать риск долгосроч­ногофинансирования, они организуются кок на национальном, так и на международномуровне.

9. Банкротства банков и сберегательныхучреждений

Ассоциациистраны понесли убытки в 1988 г. Таким образом, последние беспорядки в сферефинансов связаны со ссудо-сберегательными ассоциациями.

Дерегулированиебанковского и сберегательного дела в начале 80-х годов положило начало кризисуссудо-сберегательных ассоциаций, лишив их уникальной в прошлом роли. До 80-хгодов банковское законодательство делало ссудо-сберегательные ассоциации почтимонополией в области кре­дитования жилищных ипотек. Когда правительство поднялопотолок процентной ставки на вклады в банках и сберегательных учреждениях,конкуренция резко подбросила ставку процента. Но многие ссудо-сберегательныеассоциации были скованы наличием долгосрочных закладных постоянного размера,выпускаемых по процентным ставкам гораздо бо­лее низким, чем требуется дляудержания существующих вкладов и борьбы за новые вклады. Ссудо-сберегательныеассоциации ответили на последовавшие убытки диверсифи­кацией своих кредитов внаправлении коммерческих, потре­бительских займов, ссуд для строительстваслужебных по­мещении и подобных кредитов с более высоким процентом.

Банкротства банков и сберегательныхучреждений:

1980—1988гг.

Прошлоедесятилетие продемонстрировало усиление потока банкротств банков и сберега­тельныхучреждений.

Дерегулированиефинансового сектора привело к усилившейся конкуренции между банками исберегательными учреждениями (ссудо-сберегательными ассоциациями, кредитнымисоюзами, взаимными фондами и другими фина­нсовыми институтами). Хотя усилениеконкуренции в общем имело положительных результат, оно способствовало инеприятному побочному эффекту: увеличивающемуся числу банкротств банков исберегательных учреждений (см. табл.).

Анализируяданную таблицу, необходимо иметь в виду два момента. С одной стороны, этибанкротства составляют лишь небольшой процент от 14 тыс. банков и 19 тыс. сбере­гательныхучреждений Соединенных Штатов. С другой сто­роны, в силу причины, которую мыскоро рассмотрим, число банкротств приуменьшает тяжесть проблемы, вставшей пе­реднекоторой частью сберегательного бизнеса, а именно, перед ссудо-сберегательнымиассоциациями.

Раньше, в 80-х годах, государство быловынуждено брать на поруки два-три основных банка, испытывающих крайниефинансовые затруднения. Но в последние годы бан­кротства затрагивали в основномнебольшие банки, дейст­вующие в сельскохозяйственных и производящих энергиюрайонах. Снижение цен на хлеб в 80-х годах нередко приводило к невыполнениюобязательств по ссудам, что, в свою очередь, вызывало крах некоторых банков.Тем не менее банки в целом остались относительно прибыльными, и общепризнаннаяточка зрения состоит в том, что банковское дело уже перешло свои худшие беды.Главная проблема, продолжающая стоять перед крупными банками, — возможностьтого, что некоторые слаборазвитые страны не смогут выплатить, свои достаточнозначительные займы.

Менее оптимистичны прогнозы для многихсберегатель­ных учреждений. Последние банкротства ссудо-сберегательныхассоциаций коснулись некоторых крупнейших фирм отрасли, и финансовыезатруднения для них более характерны, чем для банков.

Год Банки Сберегательные кассы 1980 10 3 1981 10 11 1982 10 28 1983 42 71 1984 79 27 1985 124 34 1986 145 49 1987 206 48 1988 221 220

В 1980 г.правительство повысило сумму страхуемых вкладов на счету с 40 тыс. до 100 тыс.дол., и многие обозреватели уверены, что это способствовало кризисуссудо-сберегательных ассоциаций. Пытаясь спасти свои предприятия, финансовонеустойчивые ссудо-сберегательные ассоциации предложили необычайно высокиепроцентные став­ки, чтобы привлечь вклады из конкурирующих учреждений.Бережливые люди, зная, что счета до 100 тыс. дол. включи­тельно полностьюстрахуются Р51,1С, направили средства в сберегательные учреждения. Когдапроцентные ставки на их вклады поднялись, такие ссудо-сберегательные ас­социациистали предоставлять под высокий процент риско­ванные ссуды, чтобы покрытьвысокие издержки своих вновь приобретенных фондов.

Неуплатапо многим из этих рискованных ссуд привела к тому, что несколько крупныхссудо-сберегательных ас­социаций стали несостоятельными (не имея достаточныхактивов по сравнению с обязательствами). Сбережения и ссу­ды в Техасе и другихнефтяных штатах пострадали особенно сильно. В этих районах невыполненияобязательств по ссу­дам разряжалось в ответ на понижение цен на нефть. Многиеспекулятивные ссуды под строительство служебных поме­щений я другое недвижимоеимущество не были выплачены. Как показано в приведенной таблице, 220ссудо-сберегательных ассоциаций обанкротились в одном лишь 1988 г.

Использованная литератураЛекции

«Экономика» Булатов

«Банковскоедело и денежно-кредитная политика» Эдвин Дж.Долан, Колин Д.    Кэмпбелл,1991г.

«Экономикадля инженера»

“Экономикс” Мак. Конелл, С. Брю