Реферат: Модель IS-LM

Северо-Западная академия государственной службы

Карельский филиал Северо-Западной академиигосударственной службы

Курсовая работа

по предмету:

«__________»

на тему:

«Модель IS-LM»

г. Петрозаводск

2001 год

Содержание

Введение

Глава 1.Взаимосвязьмоделей AD-AS и IS-LM. Основные переменныеи уравнения модели IS-LM

Глава 2. Вывод кривых IS и LM. Наклони сдвиг кривых IS и LM. Равновесие в модели IS-LM

Глава 3. Фискальная и монетарная политика в рамках модели IS-LM

Глава 4. Относительная эффективность бюджетно-налоговой икредитно-денежной политики. Эффект вытеснения

Глава 5. Вывод кривой совокупного спроса. Экономическаяполитика в моделях AD-AS и IS-LM при изменениях уровня цен

Список литературы

 Введение

Макроэкономическоеравновесие на товарном рынке.

Одна из составляющихмакроэкономического равновесия товарного рынка – это спрос на инвестиции,другая – предложение сбережений. Спрос на инвестиции предъявляютпредприниматели, сбережения предлагает население, в общем случае они несовпадают. Факторы здесь будут разными (доход домохозяйств DI, финансовые активыдомохозяйств, уровень цен, инфляционные ожидания и ожидания роста доходов,величина задолженности, налоговые ставки, величина процентной ставки r).

/>/>Для макроэкономического равновесия товарного рынканужно, чтобы инвестиционный спрос был полностью удовлетворен предложениемсбережением, т.е.

Ig (r)= S ( DI ).

Т.к. инвестиции зависят отпроцентной ставки, а сбережения – от личного располагаемого дохода, тосуществует какая-то функциональная связь между процентной ставкой и доходом приусловии равенства инвестиций и сбережений. Выявление этой зависимости DI = f (r)можно свести к графическому построению искомой кривой.

/>Учитывая,что одновременно нужно анализировать несколько графиков, совместим их междусобой.

I

S

Рис. 1. Макроэкономическоеравновесие на товарном рынке.

Во II-м квадранте –график спроса на инвестиции, в III-м под углом 45о проведена линия I = S, в IV-мквадранте – функция сбережений S от личного дохода DI.

Логика искомого графика:

Равновесная ставка процента rE вызывает инвестиционный спрос IE(квадрант II). Для его полного удовлетворения нужно предложениесбережений в объеме  SE (квадрант III), а такое предложениевозможно только при личном располагаемом доходе DIE,что отражает точка равновесия Е (квадрант I).

При новой равновесной ставке rM возникает новый инвестиционный спрос IM иравное ему предложение сбережений SM при доходе DIM. Соответствие rM и DIМ устанавливается в новой точке равновесия М.

Эта искомая зависимость DI = f (r)называется кривой IS.

Таких точек Е, М, Nможет быть много. Соединив их, получим кривую макроэкономического равновесиятоварного рынка, называемую кривой «инвестиции-сбережения» (IS).Это геометрическое место точек равновесия инвестиций и сбережений при любыхзначениях ставки процента и личного располагаемого дохода.

Макроэкономическое равновесиетоварного рынка очень неустойчиво, т.к. инвестиции чаще всего не совпадают сосбережениями.

Рассмотрим 3 вариантасоотношений инвестиций и сбережений:

I> S.

малые сбережения сдерживаютинвестиции, нет расширения производства;

чем меньше сбережения, тембольшая часть располагаемого дохода идет на потребление, т.е. растет совокупныйспрос. Эти два эффекта давят на цены, усиливается инфляция.

S> I.

Низкий текущий спрос, мощныйпоток инвестиций, рост производства (=> кризис перепроизводства), ценыпадают => спад промышленности и рост безработицы.

3.  I= S.

     Возможно несовпадениереальных потоков инвестиций и инвестиционного спроса; высокие ставки процентаделают кредиты недоступными для мелкого бизнеса.

Отсюда вывод: рыночныймеханизм не обеспечивает устойчивого макроэкономического равновесия междуинвестиционным спросом и предложением сбережений. Нужно активное вмешательствогосударства в различных формах:

Когда текущий спрос велик,сбережения малы, а кредит дорог, государство должно стимулировать предложениетоваров и услуг, следя за инфляцией.

Если текущий спрос низок,сбережения велики, то государство должно стимулировать спрос, не сокращаяпроизводство.

2. Макроэкономическоеравновесие на денежном рынке.

На денежном рынкеопределяющим является спрос на деньги. В первом приближении закон денежногообращения является теорией спроса на деньги, т.е. количество денег, необходимоедля обращения, и есть величина спроса на деньги, т.е. количество денег,необходимое деловым фирмам и частным лицам, которые они хотят сохранить какчасть своих активов.

DM<sub/>= Y*P/V, где DM – спрос на деньги, У – реальный объем национальногопроизводства, Р- средний индекс цен, V – скорость обращения.

Т.о. спрос на деньги зависитот следующих факторов:

Абсолютный уровень цен. Припрочих равных условиях более высокий уровень цен требует больше денег, т.к.покупателю требуется больше денег для покупки товаров и услуг.

Уровень реального объемапроизводства. По мере его роста растут реальные доходы. При прочих равныхусловиях людям понадобится больше денег при условии роста реальных доходов.

Скорость обращения денег.

Кейнс говорил о трехпричинах, вызывающих спрос на деньги:

Людям нужны деньги, чтобыиспользовать их в качестве средства платежа (трансакционный мотив).

У людей есть желаниеобеспечить в будущем возможность распоряжаться определенной частью своихресурсов в форме наличности (мотив предосторожности).

Хозяйственные агенты будутдержать часть своих активов в ликвидной форме, если они считают, что владениеактивами в иной форме сопряжено с риском (спекулятивный мотив).

Вывод: величина спроса наденьги зависит от номинального дохода У и номинальной ставки процента R,т.е. DM = f (Y, R). Такая функция трех переменных в системе координатможет быть представлена семейством кривых:

/>

Рис. 2. Кривая спроса наденьги.

Наклон вниз каждой кривойвозрастает по мере уменьшения R при заданном уровне номинального дохода, что означаетувеличение спроса на деньги при уменьшении номинальной ставки %.

Форма кривой предложенияденег во многом зависит от денежно-кредитной политики ЦБ. Если государстворуками ЦБ стремится удержать совокупные резервы банковской системы нафиксированном уровне, независимо от изменений R, криваяпредложения денег представляет собой вертикальную линию, перпендикулярную осиОХ в точке Е, равной «резервы банковской системы * денежный мультипликатор».

/>Рис.3. Равновесие на денежном рынке.

В т. Е наблюдается равновесиена денежном рынке. Это равновесие называется частичным. Если предложение денегв экономике будет падать, то в новой точке равновесия R будет выше, аМ – меньше.

Если растет спрос на деньги,то экономические субъекты предъявляют спрос на деньги больший, чем банковскаясистема в состоянии предложить. Субъекты пытаются приобрести больше денег,продавая ценные бумаги и прося ссуды. Это ведет к повышению равновесной R.

R выступает в качестве цены денег.

Частичное равновесие наденежном рынке не дает представления о макроэкономическом равновесии наденежном рынке.

При постоянном предложенииденег возможны различные положения равновесия денежного рынка в зависимости отвеличины совокупного спроса на деньги. Эти различные положения представленыразличными комбинациями: т. Е: DM (Y) = SM; т. F: DM1 (Y) = SM1; т. N: DM2 (Y) = SM2.

Эту систему уравнений можноизобразить графически, перейдя от зависимости M = f (R) кзависимости Y = f (R).

/>R         R

            IS

  N       N

F          F

E          E

R0           R0

              M     Y1     Y2   Y3          Y

Точка Е – точкамакроэкономического равновесия товарного и денежного рынка. Это называется график IS-LM,или модель Хикса-Хансена.

Глава 1. Взаимосвязь моделейAD-AS и IS-LM. Основные переменные и уравнения модели IS-LM.

В модели AD-AS и моделиКейнсианского креста рыночная ставка процента является внешней (экзогенной)переменной и устанавливается на денежном рынке относительно независимо отравновесия товарного рынка. Основной целью анализа экономики с помощью моделиIS-LM является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. Врезультате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) />переменную, и ее равновеснаявеличина отражает Динамику экономических процессов, происходящих не только наденежном, но и на товарном рынках.

Модель IS-LM (инвестиции- сбережения, предпочтение ликвидности — деньги) — модель товарно — денежного равновесия, позволяющая выявитьэкономические факторы, опреде­ляющие функцию совокупного спроса. Модельпозволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента Rи дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие натоварном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LMявляется конкретизацией модели AD-AS.

Основные уравнения модели IS-LM:

1) У==С+I+G+X/> - основноемакроэкономическое тождество.

2) C=a+b(Y-T)- функция потребления, где Г=T/>+tY

3) I=e-dR — функция инвестиций.

4) X/>=g-m'Y-nR - функциячистого экспорта.

5) /> = k Y— h• R- функция спроса на деньги.

Внутренние переменныемодели: Y (доход), С (потребление), I(инвестиции), Х/> (чистыйэкспорт), R (ставка процента).

Внешние переменные модели: G (государственные расходы), M/>(предложение денег), t (налоговаяставка).

Эмпирические коэффициенты (a, b,е, d, g, т, п, k, h) положительны и относительностабильны.

В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полнойзанятости ресурсов (Y/>Y*), уровеньцен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R исовокупного дохода Y подвижны. Поскольку Р = const. поскольку номинальные и реальные значения всехпеременных совпадают.

В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полнойзанятости ресурсов (Y=Y*), уровень цен Р подвижен. В этом случаепеременная Ms (предложение денег) является номинальной величиной, авсе остальные переменные модели — реальными.

Глава 2.Вывод кривых ISи LM. Наклон и сдвиг кривых ISи LM. Равновесие в модели IS-LM.

     Кривая IS- кривая равновесия натоварном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характе­ризующихвсе комбинации Y и R, которые одновременно удовлетворяют тождествудохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точкахкривойISсоблюдаетсяравенство инвестиций и сбережений. ТерминISотражает это равенство (Investment= Savings).

Простейший графический выводкривойIS связан с использованием функций сбережений иинвестиций (см. рис.2.1).

На рис.2.1, А изображена функция сбережений: с ростом дохода от Y/> до У/> сбереженияувеличиваются с S/> доS/>

На рис.2.1, В изображена функция инвестиций: рост сбереженийсокращает процентную ставку с r/> до R/> увеличиваетинвестиции с I/> до I/> . При этом I/> =S/>, а I/> =S/>.

На рис.2.1, С изображена кривая IS: чем нижеставка про­цента, тем выше уровень дохода.

А. функция сбережений