Реферат: Центральный Банк России и его роль в проведении единой денежно-кредитной политики

Сущность и происхождение центральныхбанков.

С15-16 вв. в Англии, в Италии, в Германии, в Нидерландах, где начал зарождатьсябуржуазный строй, капиталистические отношения, стала формироваться банковскаясистема. И формирование банковской системы всегда проходило как естественнымпутем, так и путем различных реформ, решений на уровне государство, королей,царей, правительств и т.д. Всегда стоял вопрос о том, какая же наиболееэффективная банковская система: централизованная или децентрализованная, илисистема смешанная одноуровневая, двух или трехуровневая и т.д.

Такимобразом, вопрос о том нужно ли регулировать банковскую деятельность, нужно лииметь некий центральный или государственный, или национальный банк, который быявлялся и банком банков, и банком регулятором банковской деятельности, и в тоже время представлял бы интересы государства, этот вопрос решался всегда ирешается до сих пор. В принципе победила тенденция того, что банковская системадолжна быть все-таки централизованная. Но уровень и степень централизации онвсегда определяется теми или иными задачами, той или иной формацией.

Номы уже сравнивали денежно-кредитную систему планового хозяйства исоциалистического хозяйствования с рыночными. Мы говорили, что в условияхпланового хозяйствования наиболее рационально и целесообразно создаватьмонопольную, государственную, единую централизованную банковскую систему.Потому что такая система, прежде всего, была призвана обеспечиватьцентрализованное руководство плановой экономикой. В СССР, как мы знаем, 92 %была государственная собственность, государственные взаимоотношения, плановоехозяйство. А 8% — это были коллективные формы собственности включаяиндивидуальные, небольшие участочки. В таком случае государственный банк былгосударственный, единый, монопольный банк, отделения которого обслуживали всюсеть, все структуры народного хозяйства. Не было рыночных отношений. Были планыпоставки и реализации продукции, было плановое регулирование цен, кредитов,процентов и т.д. Было закрепленное обслуживание банковскими услугами клиента,т.е. вас закрепляли к банку.

Вусловиях рыночной экономики, когда создалась сеть коммерческих банков, банкистали работать самостоятельно, было дано право клиентам свободного выбиратьбанк. И не смотря на это, практически во всех государствах существует такназываемая центральное банковское звено, которое составляет первый уровеньбанковской системы. Это может быть выделенный какой-то акционерный илиассигнационный банк, банк, наделенный эмиссионными операциями, банк, которыйрегулирует по другим направлениям банковскую деятельность. Например, это в видеФедеральной резервной системы в США, Центробанк в России, во многих другихстанах, в Германии там Бундестаг примерно те же самые функции выполняет.

Основнымпризнаком «центрального» банка (банка, который выступает от имени государства)является то, что это банк, который создается по инициативе правительства иликакого-нибудь другого государственного органа, и который наделяется особымипривилегиями, и имеет особые обязательства. Главная привилегия этого банка — монопольное или преимущественное право на выпуск бумажных денег — банкнот, т.е.это право эмиссии денег, это одна из главнейших функций и один из главнейшихпризнаков центрального банка того или иного государства. Отсюда и названиереэмиссионный банк.

Кромеэтих привилегий перед такими банками, в различных государствах по-разному,ставится такие обязательства как преимущественное право кредитованияправительства, распоряжение определенными средствами правительства и функциярегулирования банковской деятельности второго звена банковской системы. Например,в Англии после победы буржуазной революции, когда экономическое развитие Англииопережало сильно развитие всех других стран, уже в 1649 г. бал учрежденанглийский банк, т.е. первый эмиссионный банк в Англии. Хотя по своемухарактеру он являлся акционерным банком (например, Госбанк СССР не былакционерным, там был один акционер — государство), в то же время он получилправо на эмиссию банкнот, право на обмен металлических денег, на размещениегосударственных займов, он мог или обязан был кредитовать правительство. В1844, например, банк Англии в законодательном порядке получил право на эмиссиюбанкнот, а в 1946 г. он был еще и национализирован. Вот как, например,формировалась центральная или первый уровень или звено банковской системы вАнглии. Акционерный банк был наделен правами и обязательствами, потом онреформировался и в 1946 г. был даже национализирован.

ВоФранции в 1716 г. был учрежден банк Женераль, который был потом переименован вкоролевский банк, и национализирован при Наполеоне. Он даже банкротился этотбанк. И только в 1800 г. решением Наполеона был образован банк Франции, которыйс 1848 г. стал единственным эмиссионным банком Франции. Видите, тоже была своястадия развития и формирования центрального банка или первого звена.

ВГермании после объединения всех земель (а их было около 18, типа нашей Чечни,Татарстана и Башкортостана) только в 1875 г. был создан центральный эмиссионныйбанк – Рейхсбанк. Во времена Гитлера, сам фюрер был председателем его.

Несколькопо-другому шло развитие центральной банковской системы в США. Долгое время тамне было централизованного банковского учреждения или органа. При наличии около5000 банков, каждый банк имел право выпускать в обращение банкноты на суммусвоего основного капитала, т.е. его ограничивали суммой своего основногокапитала, но видите, что каждый банк мог выпускать в обращение ценные бумаги. Апокрытием этих эмиссий служили государственные фонды, вносимые в виде залогабанками в государственное казначейство. Т.е. банк просто так не мог эмитироватьнекие ценные бумаги, а только после того, когда он вносил залог вгосударственное казначейство. И только в 1913 г. федеральным актом была созданановая система эмиссионных банков — Федеральная резервная система (ФРС) прикоторой в каждом из 12 округов был учрежден по одному Федеральный резервныйбанк, т.е. было создано 12 банков, выполняющих функции центрального банковскогооргана государства.

Перейдемк России. Екатерина Вторая в 1768 г. учредила ассигнационный банк, где-то попринципу английского, который в 1786 г. был преобразован в государственныйассигнационный банк, т.е. центральный банк начал рождаться тоже на базекоммерческого банка. Таких банков было 2: в С-П и в Москве. Этому банку былопредоставлено право выпускать ассигнации в утвержденном объеме, т.е.государство регулировало объем выпуска ассигнаций. В 1860 г. в России былучрежден центральный банк, так называемый государственный банк российскойимперии, который в 1895-97 гг. большую часть средств направлял на нуждыказначейства, поддержание политики государства или правительства пофинансированию народного хозяйства, кредитования и т.д. После денежной реформыон стал центральным и эмиссионным банком, который регулировал денежноеобращение и оставался ведущим коммерческим банком России.

Т.о.,практически во всех странах существует центральные банковские учреждения,которые выполняют определенные специфические операции, используя определенныеинструменты. Это органы, которые устанавливают официальную ставку (как у насЦБ), устанавливает обязательные нормативы резервирования (тоже как наш ЦБ),осуществляет рефинансирование коммерческих банков (т.е. является инстанциейпервого уровня кредитования, только они могут кредитовать), кредитованиеправительства, осуществляют валютные интервенции с целью регулирования валютныхкурсов, осуществляют работу с государственными ценными бумагами, дают некиекредитные ограничения, устанавливают различные ориентиры роста денежной массы идругие инструменты, которые регулируют или формируют единую денежно-кредитнуюполитику государства. В зависимости от этого, и уровень зависимости илинезависимости центральных банков в различных странах различны. Т.е. он можетосуществлять полностью независимую политику, он может по каким-то вопросамзависеть от решений правительства или законодательных органов, быть подотчетнымили неподотчетным какому-то определенному органу. В некоторых странах урезаютфункции центральных банков, передавая их наиболее крупным, допустимкоммерческим банкам, с участием в этих банках государства. Например, считаетсячто у нас Сбербанк все-таки полугосударственный или вообще его считаютгосударственным банком, значит соответствующие элементы деятельности Сбербанказависят от тех или иных решений правительства, указов президента и т.д.

Организационно-правовые основыдеятельности ЦБ РФ.

ЦБРФ возник в результате распада СССР в 1992 в декабре, когда Госбанк (который до1992 г. выполнял еще функции Госбанка СССР, хотя уже во всех бывших республикахбыли созданы свои национальные центральные банки) еще в какой-то меререгулировал межтерриториальные расчеты. У него было специальное подразделение(межреспубликанская контора б/н расчетов с вычислительным центром), кудастекались все платежные документы России со всеми странами, или между другимистранами СНГ. Украина и Казахстан напрямую еще не работали, а работали черезГосбанк.

Итолько с распадом СССР в 1992 г. возник самостоятельный ЦБ РФ. Статус, задача,функции, полномочия и принципы организации определены федеральным законом о ЦБРФ и банке России, который был введен еще в декабре 1990 г. и в новой редакции1995 г.

Почемув 90 г. был создан ЦБ России, но он еще был в каком-то соподчинении госбанкаСССР? Потому что в это время, как мы знаем, РФ получила статус независимости. Ибыл создан ЦБ. Правда, деятельность ЦБ с 1990 по 1993 г., когда им управлялнекий Матюхин, это было страшное дело. Были грубейшие нарушения, которые иногдасказываются до сих пор.

Вфедеральном законе о ЦБ определены кроме статуса, задач, функций, полномочий ивопросы взаимоотношения этого банка с органами государственной власти иорганами местного самоуправления был установлен порядок образования капиталабанка, органов его управления, перечень операций по регулированиюденежно-кредитной политики государства, организации системы б/н расчетов,которая входила в его компетенцию, регулирование денежного обращения,регулирование международной и внешнеэкономической деятельности ивзаимоотношения с кредитными организациями, т.е. со вторым уровнем банковскойсистемы.

Этимзаконом определяется (для ЦБ РФ характерно):

1)Уставный капитал ЦБ РФ и все его имущество формировалось или формируется засчет средств бюджета и является федеральной собственностью, а банк являетсяполномочным по владению этими средствами.

2)Все свои расходы ЦБ должен покрывать за счет собственных доходов.

3)ЦБ не регистрируется в государственных налоговых органах, хотя являетсяюридическим лицом, т.е. он не является плательщиком в бюджет. Однажды толькобыл по итогам 1994 г. в 1995 г. решением ГосДумы с большим боем было приняторешение о перечислении в связи с большим дефицитом бюджета из доходов банка,которые тогда составлял 37 трлн. руб.,  4 трлн в доход бюджета. Это был покаединый случай.

4)ЦБ как юридическое лицо, созданное за счет средств федерального бюджета, неотвечает по обязательствам государства, а государство не отвечает пообязательствам ЦБ, если это не предусмотрено соответствующим федеральнымзаконом (отсюда и возникли процедуры, когда сегодня занимаются тройной и т.д.проверкой ЦБ, а как же он использует свои ресурсы).

5)В своей деятельности ЦБ РФ подотчетен законодательным и исполнительным органамгосударственной власти, однако, как юридическое лицо самостоятельно выполняетсвои функции в текущей деятельности и не зависит от органов государственногоуправления.

ЦБ,в соответствии с законом о ЦБ, имеет единую централизованную систему своихорганов, и на рис 3.1 мы можем видеть, из чего он состоит. Центральный аппаратЦБ находящийся в г. Москве, его возглавляет председатель и Совет директоров, состоящийиз 12 человек. При банке существует национальный банковский совет из 15человек. В структуру ЦБ входит система учебных заведений, которые готовятспециалистов сугубо для банковской системы, осуществляют переподготовку кадров,повышение квалификации. В него входят региональные, т.е. территориальныеглавные управления ЦБ и РКЦ, обслуживающие сеть коммерческих банков. Еще естьтак называемые полевые банки, которые обслуживает Минобороны.  Они были созданыв ходе войны, автором этих банков был отец нынешнего Геращенко. Они существуютдо сих пор, однако функционирование полевого банка во время войны резкоотличается от его функционирования в мирное время. Там эти функции выполнялиначфины определенных воинских объединений, а когда военные действия здесь ужесовсем другое. Например, сейчас попробуйте выполнить обеспечение участвующих вчеченской войне по путинскому указанию о выплате з/пл солдатам в $. Без банканичего не выйдет, их сразу разворуют. А когда есть полевой банк это уже другоедело. Там и учет, и сохранность денег.

Такимобразом, ЦБ управляется кроме председателя советом. Совет банка назначаетсяГосДумой по представлению каждой кандидатуры президентом, сроком на 4 года свозможным переизбранием еще не более 3х раз. Т.е. членом совета банка можнобыть непрерывно 12 лет. Какие требования к председателю ЦБ и членам советабанка:

Онине могут состоять в общественно-политических партиях

Небыть в религиозных организациях, т.е. молиться можно или всем богам или никому.

Неимеют права работать по совместительству, кроме преподавательской инаучно-исследовательской деятельности. Помните, был скандал с Кисилевым,который являлся преподавателем во ВШЭ, являясь зампредом и одновременно зятемодного из наших известных управляющих в нашем институте. Он работал посовместительству в иностранном банке. Сразу подняли шум и он перешелпреподавать в ВШЭ. Могут работать по совместительству только преподавателямиили вести научно-исследовательская деятельность, т.е. выполнять какую-тонаучную деятельность: руководить дипломом, аспирантом и т.д.

Онине могут занимать никакие должности в других организациях.

Онине имеют права разглашать служебную информацию.

Ибрать потребительский кредит в других банках.

Онкредитуются другим образом. К «маленьким» окладам по з/пл они по итогам годаполучают по 100-200 окладов премии. Уже не говоря о $, которые у некоторых изних лежат в сейфах и когда их арестовывают, то обнаруживают их (это не длязаписи).

Функции ЦБ

Председательи Совет Директоров разрабатывают и осуществляют необходимые меры по реализацииденежно-кредитной политики правительства:

устанавливаетобщий размер эмиссии денег и нормы обязательных резервов кредитных организаций

 утверждают% ставки рефинансирования коммерческих банков (т.е. учетную ставку)

 определяютправила работы кредитных организаций (издание различных инструкций, нормативныхдокументов, циркуляров и т.д.)

 принимаетрешения о структурных подразделениях центрального аппарата и территориальныхорганов ЦБ (это РКЦ, главные управления и т.д.)

 утверждаетсмету расходов и отчет о годовой деятельности ЦБ (сами себе утверждают)

осуществляютоперативное руководство денежно-кредитной системой страны

засчет прибыли, получаемой ЦБ, они могут создавать различные фонды по собственнымнормативам, которые определяются советом

ЦБрешением Совета создает фонд переоценки валютных ценностей, который образуетсяпри участии средств госбюджета и призван стимулировать стабильность федеральныхвалютных резервов.

Длякоординации работы ЦБ со всеми структурами: государственными, хозяйственными ит.д. при банках функционирует также национальный банковский совет в составе 15членов. Сюда входят представители Федерального Собрания, Государственной Думы,Президента, правительства, Минэкономики, Минфина, крупных предприятий (1человек) и коммерческих банков (1 человек).

Национальныйсовет занимается:

Разработкойконцепции развития денежно-кредитной системы страны.

Определяетметоды денежно-кредитного регулирования экономики.

Осуществляетконтроль за устойчивостью и покупательной способностью рубля и денежногообращения.

Осуществляютмеры по поддержанию валютного курса национальной денежной единицы платежногобаланса государства.

Разрабатываетпринципы кредитования, б/н расчетов, денежного обращения, кассовых операций ит.д.

Производитэкспертизу проектов законов в области расчетных кредитных отношений.

Вноситпредложения по совершенствованию денежно-кредитной системы и отдельных еезвеньев и другие вопросы.

Каквидите, это орган, который направляет, подсказывает в какой-то мере регулируети даже дает какие-то научные рекомендации по развитию денежно-кредитнойсистемы, по осуществлению денежно-кредитной политики правительства, развитиюбанковской системы.

ПодотчетностьЦБ перед ГосДумой заключается в следующем:

ГосДуманазначает на должности и освобождает от должностных обязанностей председателябанка, членов совета по предложению президента

Проводитпарламентские слушания по деятельности ЦБ

Обсуждаютдоклады председателя ЦБ об итогах годовой деятельности ЦБ и основных направленияхденежно-кредитной политики

Определяютаудиторскую фирму для проверки деятельности ЦБ

Рассматриваюти утверждают годовой отчет и аудиторское заключение по данному отчету. Вгодовом отчете по деятельности ЦБ содержится не только цифры его деятельностикак органа хозяйственного, т.е. коммерческого или финансового. В нем содержатсяданные о состоянии экономики, денежного обращения, о финансированиикредитования, о расчетах и валютных операциях, проводимые мероприятия пореализации денежно-кредитной политики, туда же входит бухгалтерский баланс,отчет о прибылях и убытках, распределение прибыли, формирование и использованиеуставного, резервного и других фондов и т.д. И заключение аудитора.

Какправило, ЦБ проверяется известной иностранной аудиторской фирмой. Годовой отчетЦБ рассматривается ГосДумой в срок не позднее 15 мая. До 1 июля он должен бытьрассмотрен на заседании парламента, а заключение думы по годовому отчетунаправляется президенту и правительству до 15 июля. Баланс должен бытьопубликован в печати. Вот примерно структура и управление ЦБ.

Функции ЦБ РФ в осуществленииденежно-кредитного регулирования экономики и управления банковской системой.

ФункцииЦБ РФ и его задачи при выполнении этих функций определяются Федеральным закономо ЦБР в редакции 1995 года и ожидаемыми  уточнениями, рассматриваемымиГосДумой. Уточнения рассматриваются, кончено же, из-за кризиса 1998 года. Ужецелый год ГосДума рассматривает. Эти функции также дополняются другими законамии указами президента.

Основнойи важнейшей задачей ЦБР является проведение государственной денежно-кредитнойполитики в условиях переходного периода к рыночной экономике, которое требуетобеспечение устойчивости денежного обращения, покупательной способностинациональной валюты и так далее. Для этого ЦБР участвует в разработкеэкономической политике правительства, использует соответствующие методырегулирования денежно-кредитного управления банковской системой России, исходяиз ее компетенции, определенной федеральным законом.

Операциидля устойчивости денежного обращения, например, это сохранение историческисложившейся денежной единицы. Рубль равен 100 копейкам. Почему это необходимо?Это необходимо для того, чтобы при различных колебаниях цен определенныймасштаб цен соблюдался, и покупательная способность рубля обеспечивалась бы.Даже сегодня имеются цены типа 90 рублей 1 копейка, это нелепо. Но такие ценыесть. Так как историческое сохранение этого масштаба в какой-то мере давит нато, чтобы это оказывало бы влияние на организацию цены. Можно ведь простовыбросить копейки. Вспомните, при Хрущеве было изменение масштаба цен. Вновьбыли актуальны копейки. Это было сделано для того, чтобы, когда кто-то уронилкопейку, он ее бы и поднял. Но сегодня даже студенты копейку не поднимут.Доллар поднимут.

Вусловиях бумажных денег, которые не размениваются на золото, обеспеченностьрубля осуществляется товарными массами, находящимися в обращении (не толькопроизведенными внутри страны, но и импортными). С этой целью ЦБ устанавливаетсрок обмена находящихся в обращении банкнот, казначейских билетов, разменноймонеты на новые образцы при их изготовлении, выпуске. Осуществляет порядокобмена ветхих поврежденных банкнот, изымает суррогатные денежные единицы,поддельные денежные знаки и так далее. Выпуск денежных знаков нового образца,определенный Советом ЦБ, является только прерогативой ЦБ. О выпуске любогонового образца денег или монет оповещается в постановлении, и публикуетсяобразец этих денежных знаков. Кроме того, это делается для того, чтобы все кассовыеработники и население знали основные требования к новым образцам, и неподдавалось попыткам надуть их с помощью поддельных денежных знаков исуррогатов.

Такимобразом ЦБ осуществляет контроль за производством, транспортировкой, хранениеммассы денежных знаков, созданием резервных фондов, что обеспечиваетбесперебойное циркулирование денежных знаков в народном хозяйстве. Кроме этого,ЦБ – это монопольный орган по эмиссии денег и организации денежного обращения встране. Эта монополия также закреплена федеральным законом.

Кредитныеи кассовые операции банков, связанные с наличными денежными средствами, должныпроизводится в пределах денежной массы, выпущенной в обращений ЦБ. Никакиедругие средства не могут увеличивать денежную массу, определенную ЦБ.

Приэмиссии денег, ее объем утверждается правительством, и распределяется всоответствии с целями, для которых она делается. Например, может быть частичнаяэмиссия денег (лимитированная) в случае постоянного кассового разрыва междудоходами и расходами бюджета.

Эмиссияденег ЦБ осуществляется в двух формах: в форме денег банковского кругооборота,которая определяет объемы кредитования КБ со стороны ЦБ, и в виде наличныхденег, которые обеспечивают кассовые операции по обслуживанию народногохозяйства и бюджета.

Выпускденег – главный источник денежных средств ЦБ, который используется дляавансирования расширенного воспроизводства, а также при кредитовании КБ. Деньгипри кредитовании КБ носят безналичный характер и зачисляются записью на ихкорсчета.

Приработе с наличной массой денег, КБ осуществляют эти операции на основаниизаявок своих клиентов (кассовых заявок), исходя из ожидаемых поступлений вкассу денежных средств от клиентов и расходов клиентов по позициямиспользования денежных средств. Вы знаете, что при выписке чека, клиенты всегдауказывают направление получения конкретных денег: на з/п, на выплаты побольничным листам, на премиальные, на командировочные, на хозяйственные расходыи на другие цели, предусмотренные законодательством. Далее лектор весьматуманно рассказывал о том, как надо выдавать деньги на покупкусельскохозяйственной техники. Приводиться не будет в виду бессвязностиотрывочных предложений.

Приросте предпринимательской деятельности наблюдается постоянное превышение расходной части программы на приходной части кассового оборота, поэтому выпускновых денег в обращение осуществляется практически постоянно. Мы не говорим обэмиссии, которая является всеобъемлющей, и покрывает огромный бюджетныйдефицит. Это та эмиссия, которая повлияет на цены. А мы говорим о другой,которая регулирует текущее денежное обращение страны.

Важнойфункций ЦБ является регулирование золотовалютных резервов страны. Эта функциязаключается в том, что ЦБ является главным депозитарием золотовалютных резервовгосударства, а также организует по покупке продаже золота и инвалюты. Такиеоперации ЦБ, как правило, производит по ценам спроса и предложения на золотых ивалютных рынках.

Вчастности, золото оценивается по цене за одну тройскую унцию (31,1 грамма). Необходимоотметить, что в период с 1991-1995 годов цена колебалось от 370 до 375 долларовза эту единицу. А в последующем произошло резкое падение цены, и для сохранениястоимости валютного резерва нужно было резко увеличивать золотые запасы. Длятого, чтобы в случае необходимости можно было выбросить золото на рынок (чтобывалюты подкупить). Вы знаете, что такую операцию совершила Великобритания.

Приоперациях с инвалютами ЦБ работает по ценам, зависящих от спроса и предложенияна инвалюты. Эти цены правительство и ЦБ, начиная с 1995 года, устанавливаютпосредством т.н. валютного коридора. Он в 1995-1996 составлял 4550-5150неденоминированных рублей за 1 доллар США. В настоящее время как таковогокоридора нет. Просто при утверждении бюджета в ГосДуме закладывают ожидаемыймаксимальный курс доллара. Сегодня доллар 25,7. Примерно, он не знает. Вбюджете на 2000 год заложили 32 рубля. Геращенко, на днях выступая, сказал, чтоможно удержать курс, при соответствующих обстоятельствах 26-29.

Текущиекурсы устанавливаются ЦБ или валютной биржей (ММВБ). Метод валютного коридоране нов для российской экономики. Такой метод находил применение в международнойпрактике для поддержания стабильной покупательской способности доллара США. Вэтом заинтересованы все государства, так как доллар является мировой валютойпредназначенной для расчетов по экспорту-импорту. Такое установление валютногокурса, посредством валютного коридора, необходимо для упорядочения валютныхопераций  и расчетов по внешней торговле без нанесения ущерба отечественнымэкспортерам и импортерам. Почему? Вы знаете, что  при резком  падении курсадоллара или его повышении, или выигрывает, или проигрывает только одна сторона.Экспортеры выиграют в одном случае, импортеры в другом. Регулирование курса долларав рамках коридора ориентирует и тех, и других осуществлять международныеоперации по импорту-экспорту с некоторым предвидением. И они уже могутрассчитывать свои прибыли и убытки, минусы или плюсы.

Внастоящее время курс рубля по отношению к доллару устанавливается ЦБ(официальный курс), и есть еще биржевой курс, который определяется порезультатам  торгов на ММВБ, в этих торгах принимают участие наиболееустойчивые, крупные КБ, имеющие генеральную лицензию ЦБ.

Поэкспортно-импортным расчетам, которые осуществляют уполномоченные российскиебанки в виде документарных инкассо, аккредитивов, банковских переводов и другихформ безналичных расчетов, валютные средства сосредотачиваются на счетах«ностро» российских КБ и загран банках. Остатки этих валютных средствназываются авуарами российской стороны. Если аннулируются внешнеторговыеотношения, то суммы свободных средств со счетов «ностро» должны в обязательномпорядке возвращаться на счета импортеров в отечественные банки (уменьшениеавуаров за границей). Возврат авуара имеет большое значение, поскольку этоозначает сокращение искусственного вывоза капитала из страны. Возвратинвалютных средств на счета в российские КБ позволяет КБ вкладывать средства врасширенное воспроизводство уже внутри страны. Далее шла байка про Bank of New York. Как удобно открывать там счет, так как долларовые расчеты лучшевсего вести через американские банки, там это все за сутки. А в Европе это всеза 3 недели даже с помощью СВИФТа. Кто хочет знать подробности, попросите уменя кассету.

Однойиз функций ЦБР является составление платежного баланса страны. Здесь имеется ввиду, что с помощью этого инструмента осуществляется контроль за состояниемвнешней торговли  и платежей, а также за сохранением золотовалютных резервовстраны. Но мы с вами знаем, что был ликвидирован золотомонетный стандарт,который  был установлен после второй мировой войны Бреттон-Вудской системой. Вчем это заключается? В том, что золото было демонетизировано, и основойобеспечения банкнот служат товарные массы. То есть золотое исчислениесоветского рубля, которое на рубле было написано, было ликвидировано.

Вызнаете, что особенно за импортные товарные массы ведутся инвалютные расчеты.Все внешнеторговые отношения РФ базируются на принципе нетто-баланса (равенствопокупок и продаж товара). Применение такого метода позволяет осуществлять внешнюю торговлю с минимальным участием золотовалютных резервов дляокончательных расчетов. С 1991- 1998 (до кризиса) российский экспорт превышалимпорт, что способствовало в какой-то мере образованию устойчивого резервазолотовалютных средств. Но 85 % нашего экспорта – это природные ресурсы, накоторые резко колеблются цены. А колебания цен на нефть порой доводилинефте-экспортеров до кризиса. Резкое падение цен на нефть явилось одной изпричин августовского кризиса. Как только росли цены на нефть, нашизолотовалютные ресурсы росли. Почему? Экспортеры нефти и газа стали получатьбольшую валютную выручку. А у нас действует закон, по которому часть выручки(до 75%) должна реализовываться.

Длянашей страны важной задачей является выход на мировой рынок с объемамипродукции обрабатывающих отраслей промышленности. Это беда и советское время, исейчас. В советские годы мы это регулировали экспортом в родственные страны ислаборазвитые страны. Сейчас уже этого нет.

Вплатежном балансе отражается соотношение платежей и поступлений валюты. Ирассчитывается сальдо баланса. В зависимости от этого сальдо колеблется курсрубля по отношению к инвалютам. При превышении экспорта над импортом возрастаетспрос на отечественную валюту и наоборот. Поддержание стабильности платежногобаланса страны является важнейшей задачей, связанной с регулированием курсарубля. При ухудшении платежного баланса, ЦБР прибегает к валютным интервенциямна межбанковских валютных торгах, поддерживая установленный валютный коридор.

Центральныйбанк выполняет функцию реализации облигаций госзаймов и кредитования расходовфедерального бюджета. Эта функция ЦБ вытекает исходя из того, что он являетсяуполномоченным органом Минфина РФ по продаже облигаций. Как правило, реализацияэтих облигаций осуществляется через банки – дилеры, состав которых формируетсяМинфинов и ЦБР. Там есть определенная  схема.

Продажаоблигаций госзаймов производится на трех уровнях.

1уровень – это приобретение этих банков хозяйствующими структурами, населением,путем использования свободных денежных средств. На данном рынке, как правило,реализуется  основная часть долговых обязательств государства.

2уровень – КБ, которые размещают свои активы в операциях с ценными бумагамигосударства. Для них эти операции наименее рискованны. Но это было до августа.

3уровень – если остается нереализованная часть ОГЗ, тогда ЦБ покупает остаточнуюОГЗ за счет собственных ресурсов. Это практически нигде не разрешено,  а у нас- да.

ЦБможет напрямую кредитовать расходы федерального бюджета за счет своегоэмиссионного фонда. ЦБ может кредитовать текущие расходы государства в размередо 70 % бюджетного дефицита.

Погашениекредитов осуществляется за счет поступлений налогов в доходную часть бюджета.При плохих доходах, как правило, кредиты списываются за счет различныхисточников денежных средств Минфина, включая заемные средства. Следуетотметить, что официально с 1 января 1995 года такое кредитование бюджетногодефицита было отменено указом Президента. Неофициально этот процесспродолжается.

Явам как-то говорил, как составлялись советские бюджеты: там изыскивалисьдополнительные ресурсы, привлечение в доходную часть бюджета. См. одну изпервых лекций. Например, по такому распоряжению министра финансов, чтобыувеличить доходную часть бюджета, увеличивали производство товаров народногопотребления. По такому распоряжению ЗИЛ выпускал холодильники ЗИЛ. И вспомнитепример про сосиски. Чехи любили российскую квашенную капусту, было данораспоряжение министром сельского хозяйства дозаквасить несколько десятков тысячбочек капусты, и плюс увеличение консервирования нежинских огурчиков. Попробуетгосударство дать сейчас кому-нибудь такое распоряжение, да вас просто пошлютподальше.

УЦБ есть функция организации безналичных расчетов в народном хозяйстве. В этомплане ЦБ выполняет функцию «банка банков», потому что  ЦБ разрабатывает:

принципыорганизации безналичных расчетов

способовсовершения платежей

иформ бланков денежных документов (платежные поручения, ПТП, чековые формы,аккредитивы, векселя – это обязательная рекомендация ЦБ, но хозяйствующийсубъект уже выбирает сам)

порядкасовершения расчетных операций

этапыи методы бухгалтерской обработки этих документов.

Безналичныерасчеты организуются на основе корреспондентских счетов КБ, которые вобязательном порядке при  регистрации и получении лицензии должны открыватьсвой корсчет в РКЦ по месту их нахождения. РКЦ производят перевод денежныхсредств клиентов между КБ. Межбанковские расчеты могут осуществляться черезсеть прямых кор.отношений,  сеть расчетных палат (их могут создавать не толькобанки), клиринговых центров, создаваемых региональными КБ с разрешения ЦБР. Эти все вопросы денежного обращения регулируются ЦБ, который издает положенияоб организации безналичных расчетов в стране.

ЗадачейЦБ является обеспечение бесперебойного денежного обращения в стране, разработкаи внедрение передовых систем для междугородних и международных платежей,которые базируются на использовании современных средств связи ителекоммуникации.

КБмогут самостоятельно вступать в международные межбанковские системы, такие какСВИФТ, которые позволяют быстро осуществлять с хорошей системой защитыинформации межбанковские операции.

Функциякредитования КБ – ЦБР единственный имеет право осуществлять прямое кредитованиеКБ, на основе рефинансирования портфеля ресурсов КБ. ЦБ кредитует только КБ,законом не разрешено кредитовать хозяйствующие органы. ЦБ содействуетвосстановлению денежных средств низовых банков, которые вкладывают своиденежные средства в финансирование хозяйствующих структур различных формсобственности и видов деятельности. Предоставление таких кредитов производитсяпо ставкам рефинансирования, которые ЦБ устанавливает. Маржа или предельныйуровень превышения ставки рефинансирования над ставкой предоставления кредитовхозяйствующим субъектов также регулируется ЦБР. Такая маржа не должна превышать3%.

Ставкирефинансирования ЦБ устанавливаются с учетом конкретной экономической ситуации,при этом ЦБ должен принимать во внимание, что слишком высокие ставкирефинансирования (20-120% годовых) ограничивают темпы роста инфляции путемсжатия денежной массы, находящейся в обращении. Такие кредиты никто брать небудет. Такая мера (увеличение ставок рефинансирования) оправдана только вусловиях проведения рыночных реформ. В дальнейшем же применение дешевыхкредитов ЦБ (ставка ниже 20% годовых) должно стимулировать активноеиспользование централизованных заемных капиталов и кредитов КБ для расширенноговоспроизводства. Для предпринимателей выгодно получать при ставкерефинансирования 10% кредит по ставке 13%, чем идти напрямую в Кб и братькоммерческий кредит за 30% годовых. Установление ставки рефинансирования должнопреследовать определенные цели. При высокой инфляции должны быть высокие ставкии наоборот.

Встранах с развитой рыночной экономикой ставки рефинансирования ЦБ обычно непревышают уровень 6-8% годовых. Это является стимулирующим.

Начинаяс 1995, ЦБ начал менять формы коммерческого кредитования банков. Например,организовываются кредитные аукционы, к участию в которых допускаются наиболееустойчивые банки, проработавшие до момента подачи заявок не менее одного года.Кредитные аукционы – это не кредитование по схеме рефинансирования, это болеесвободная форма использования централизованных ресурсов ЦБ для пополнениякредитных ресурсов КБ. Но на аукцион еще надо попасть. И покупай кредиты по тойставке, которая определяются аукционом. Но это конечно не просто торговля, аустанавливается. Если ставка рефинансирования 20%, то аукционный можно получитьза 25%, а на этот кредит маржа (лимит маржи) не распространяется.Организовываются ломбардные кредиты для КБ, это предоставление ссуд под залогдвижимого имущества (надежные ценные бумаги, гос. обязательства, векселя ит.д.). Если мы имели ГКО, то мы могли получить ломбардный кредит под эти ГКО.

Оченьважной задачей ЦБ является регулирование банковской деятельности и ведениебанковского надзора за работой КБ. Такая функция ЦБ присуща ему с первого дняпосле регистрации любого КБ, а также в период самой регистрации. Эта функциявыполняется до окончания функционирования любого КБ (до полного банкротства).

Сцелью правильной организации банковской деятельности и проведения банковскихопераций КБ, формирования бухгалтерской отчетности, правил ведениябухгалтерского учета и так далее, ЦБ разрабатывает соответствующие инструкции инормативные акты и указания, которые определяют правила:

финансированияи кредитования (например, ЦБ определяет, по каким кредитам и как должны КБотчитываться, как должны создаваться резервы на покрытие рисков кредитования)

расчетови кассовых операций

ведениябухгалтерского учета (ЦБ является одним методологическим центром по организациибухгалтерского учета и отчетности в КБ)

составлениеи предоставление отчетности

Организацияи осуществление государственного контроля и надзора за банковской деятельностьюпроводится ЦБ через свои территориальные органы (главные управления ЦБ приобластных структурах и крупных городах) и сеть РКЦ, в которых находятсякорсчета всех КБ. Это позволяет РКЦ посредством ведения корсчетов КБосуществлять ежедневный анализ оборотов и остатков денежных средств накорсчетах, получать необходимую информацию о ликвидности, платежеспособности ифинансовом состоянии каждого КБ.

Какимобразом? Мы знаем, что банки могут осуществлять расчеты в пределах остатков накорсчетах. Если РКЦ обнаруживает в платежных документах большие расчеты, чемостаток, РКЦ должен обратить на это внимание и установить причину отсутствиядолжного остатка на корсчете для обеспечения выполнения перед всеми клиентамиэто банка. Наступает период задержки платежей.

Сегодня1158 КБ несвоевременно платят за своих клиентов, переводят в доход бюджета. Воситуация? И в то же время покупают валюту. Важным инструментом банковскогонадзора является установлением ЦБ обязательных экономических нормативов.

Этинормативы, к которым относятся норматив достаточности капитала, нормативтекущей, мгновенной, долгосрочной ликвидности, норматив соотношения ликвидныхактивов к суммарным, норматив максимального размера риска на одного заемщика,максимальный размер крупных кредитов и др. – устанавливаются ЦБ для всех КБ.

РКЦежемесячно получают с отчетностью банка и отчет об исполнении нормативовбанками. При несоблюдении отдельными банками нормативов, органы ЦБ могутустановить для отдельных банков индивидуальные экономические нормативы,определив срок достижения установленных нормативов. РКЦ должны помогать банкамискать пути достижения требуемых лимитов. Если в установленный срок банки недостигают таких показателей, тогда органы ЦБ могут применять санкции (штрафы,рекомендации советам банка заменить руководство, отзыв лицензии).

Такаявсеобъемлющая система контроля со стороны РКЦ за деятельностью Кб, и позволяетосуществлять ЦБ функции денежно кредитной политики правительства. Таким путемправительство и ЦБ должны ориентировать экономику, деятельность КБ насохранение единства денежного обращения.

Изперечисленных функций ЦБ видно, что его роль в создании рыночной экономикиочень ответственна и велика. И те недоработки ЦБ, которые имели место, как рази свидетельствуют о том, что во многом кризисные явления в банковской системесопровождались недоработками ЦБ.

Тоон слишком активно вмешивался, о то наоборот, стоял в стороне, когда должен былвмешаться. Перед августовским кризисом многие банки скупили много валюты, адругие банки нахватали больших кредитов у западных банков, во время продав ГКО.А те кто ни то, ни се не сделал, остались с бумажками ГКО. Вот в чемзаключается роль ЦБ в выполнении своих функций как банка эмиссионного, какбанка государства, как банка банков.

Список литературы

Дляподготовки данной работы были использованы материалы с сайта sergeev-sergey.narod.ru/start/glava.html