Реферат: Финансы предприятий
Ответы на 22 вопроса из 40.
1. Финансовыересурсы фирмы, понятие и виды.
2. Системапоказателей оценки финансового состояния фирмы.
3. Понятиеплатежеспособности фирмы, ее оценка.
4. Виды финансовыхпланов, их хар-ка.
5. Понятиефинансовой устойчивости фирмы и хар-ка ее показателей.
6. Хар-ка методовфинансового планирования.
7. Состав ипланирование показателей доходной части финансового плана.
8. Сущностьфинансовой работы на фирме.
9. Состав и планированиепоказателей расходной части финансового плана.
10. Хар-кафакторов, влияющих на рентабельность капитала фирмы.
11. Оценка уровнядоходности капитала фирмы.
12. Стратегическоеи оперативное управление финансами фирмы.
13. Влияниепеременных и постоянных издержек на результаты деятельности фирмы.
14. Составлениеплана распределения прибыли фирмы.
15. Хар-каликвидных средств и ее оценка.
16. Оценкаперспективной платежеспособности.
17. Составлениеплана капитальных затрат фирмы.
18. Значение внутреннихрезервов для формирования финансовых ресурсов фирмы.
19. Источникипокрытия потребности фирмы в основных и оборотных средствах.
20. Влияниеэффективного использования капитала на финансовые результаты деятельностифирмы.
21. Сущность, рольи значение финансового планирования.
22. Хар-каразвернутого финансового плана.
23. Формирование ираспределение прибыли фирмы.
24. Направленияиспользования финансовых ресурсов фирмы.
25. Основныезадачи финансового директора(менеджера) фирмы.
26. Составлениепланового баланса фонда накопления.
27. Определениепотребности фирмы в собственных оборотных средствах.
28. Составлениепланового баланса фонда потребления.
29. Хар-касобственных средств фирмы.
30. Формирование ираспределение прибыли, остающейся в распоряжении фирмы.
31. Основныеправила инвестирования.
32. Значениеанализа с/с продукции для увеличения финансовых ресурсов фирмы.
33. Значениеустойчивых пассивов для покрытия потребности фирмы в оборотных средствах.
34. Источникиформирования и направления использования фонда накопления.
35. Источникиформирования и направления использования фонда потребления.
36. Влияниеускорения оборачиваемости оборотных средств на финансовые результаты.
37. Хар-ка заемныхсредств фирмы.
38. Дополнительныеисточники финансовых ресурсов фирмы.
39. Основныепринципы финансового планирования.
40. Влияниеулучшения использования основных средств на финансовые результаты.
1. Финансовыересурсы фирмы, понятие и виды. Термин «Р» — означает ден средства, ценности,запасы, возможности, источники средств доходов. ФР фирмы представляют собой денсредства, имеющиеся в её распоряжении. Эти ден средства могут направляться наразвитие производства, на содержание и развитие объектов непроизводственнойсферы, на личное потребление работников, а также в резерв. Ден средства, дляразвития производства представляют собой капитал. К – это деньги, дляизвлечения прибыли. Самое полное понятие капитала означает, что К – этобогатство (ден ср-ва, цен бум, имущество, им права), используемое для его собственногоувеличения. Источниками ФР явл: прибыль; амортизация; кредиторская задолж; денср-ва, полученные от продажи цен бум; вклады участников совместногопредпринимательства; кредиты и ден займы; дрден поступления.
2. Системапоказателей оценки финансового состояния фирмы. Предметом изуч ФА явл финресурсы и их потоки; основной целью – оценка фин состояния и выявлениевозможностей эффективного функционирования фирмы; главной задачей – эффуправление фин ресурсами. ФА деятельности фирмы состоит из: общий А фин сост,позволяющий проследить динамику валюты баланса, структуру активов и пассивов,имущества, запасов и затрат, сделать общий вывод; А фин устойчивости –определения платежеспособности; А ликвидности баланса – оценки способностирассчитываться по своим обязательствам; А фин коэфф, который проводится длявыявления изменений фин сост за опред период; А фин результатов – оценки эффпроизводства и вложения средств.
3. Понятиеплатежеспособности фирмы, ее оценка. Платежеспособность, т.е. ликвидность балансапозволяет оценить кредитоспособность фирмы, т.е. ее способность рассчитыватьсяпо своим обязательствам. Характеризуется наличием ден средств на р/с.достаточных для покрытия наиболее срочных обязательств и краткосрочныхобязятельств.
4. Виды финансовыхпланов, их хар-ка. Баланс доходов и расходов (таблица, в которой ∑доходов должна = ∑ расходов); П денежных потоков (П притока и отокаденег, т.е. план поступления денег и их расходования); Кредитный П (поступлениекредитов и их погашение в намеченные сроки. Поэтому ∑ возврата кредитаскладывается из осн долга и %%); Кассовый П (П оборота наличных, проходящихчерез кассу. Составление КП и контроль за его выполнением имеет важное значениедля повышения платежеспособности); Платежный календарь (П рациональнойорганизации оперативной фин деятельности. В этом П календарно взаимосвязаны всеисточники поступления ден ср с расходами на осуществление деятельности.Используется для контроля за платеже- и кредитоспособностью).
5. Понятиефинансовой устойчивости (ФУ) фирмы и хар-ка ее показателей. Соотношениестоимости материальных ОБС и величины собственных и заемных источников ихформирования определяет ФУ. Обеспеченность запасов и затрат (ЗиЗ) источникамиформирования является сущностью ФУ. Наиболее обобщающим пок-лем ФУ явл излишекили недостаток источников средств для формир-ия ЗиЗ, рассчитываемый в видеразницы величины источников средств и величины ЗиЗ. Общая величина ЗиЗ равнаитогу 2 раздела актива баланса. Показатели: наличие собственных ОБС (источникисобственных ОБС + долгосрочные заемные средства – величина основных средств ивложений); общая величина основных источников формирования запасов и затрат(предыдущий показатель + величина краткосрочных кредитов и заемных средств)
6. Хар-ка методовфинансового планирования. Методы п – приемы расчета показателей. Нормативный М– на основе заранее установленных норм и технико – экономических нормативоврассчитывается потребность хоз-щего субъекта в фин ресурсах и их источниках;Расчетно – аналитический М – за базовый индекс принимаются изменения этогоиндекса в плановом периоде, а затем рассчитываются плановая величина егопоказателя; Балансовый М – путем построения баланса достигается увязкаимеющихся в наличии фин ресурсов и фактической потребности в них; Метод оптимизацииплановых решений – разработка нескольких вариантов планового показателя, изкоторых выбирается наиболее оптимальный вариант; Экономико – математичмоделирование – позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финпоказателями и факторами, влияющими на величину этого показателя.
7. Состав ипланирование показателей доходной части финансового плана. Основным видом финплана явл баланс доходов и расходов. Этот баланс представляет собой таблицу, вкоторой ∑ доходов должна = ∑ расходов.Расчет плана начинается сопределения вида и ∑ доходов. В состав доходов включаются, прежде всего,доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств: прибыль,амортизация, отчисление в рем фонд, прирост кредиторской задолженности. Вдоходную часть ФП включ также ∑∑, полученные за счет кредита, еслидог о кредите уже заключен. Цель составления б ДиР состоит в увязке полученныхД с необходимыми Р. при превышении Д над Р ∑ превышения направляется врезервный фонд(РФ предназначен для покрытия непредвиденных расходов
8. Сущностьфинансовой работы на фирме. 1 – определение величины и оптимального составаимущества фирмы (активы); 2 – нахождение источников формирования этогоимущества и определение их оптимального сост-ва (пассивы); 3 – организация текущегои перспективного управления фин деятельностью фирмы, которое обеспечило бы финустойчивость и платежеспособность.
9. Состав ипланирование показателей расходной части финансового плана. Основным видом финплана явл баланс доходов и расходов. Этот баланс представляет собой таблицу, вкоторой ∑ доходов должна = ∑ расходов. В РЧ ФП включаются всеналоги, уплачиваемые из прибыли, расходы на ремонт, ден средства, направляемыев фонд накопления, потребления и резервный, погашение полученного кредита и %%.Цель составления б ДиР состоит в увязке полученных Д с необходимыми Р. припревышении Д над Р ∑ превышения направляется в резервный фонд(РФпредназначен для покрытия непредвиденных расходов
10. Хар-кафакторов, влияющих на рентабельность капитала фирмы.
11. Оценка уровнядоходности (прибыльности) фирмы. В абсолютном выражении доходность оцениваетсямассой полученной прибыли, а относительная с помощью показателейрентабельности. В АО рассчитывается исходя из размера дивидендов на каждуюпростую акцию.
12. Стратегическоеи оперативное управление финансами фирмы. Стратегия фин планирования(управления) означает общее направление разработки фин плана, источниковпоступления денег, источников прибыли.
13. Влияниепеременных и постоянных издержек на результаты деятельности фирмы.
14. Составлениеплана распределения прибыли фирмы.
15. Хар-каликвидных средств и ее оценка. Средства которые можно обратить в деньги.Оцениваются от большей к меньшей ликвидности в зависимости от скоростиобращения в деньги.
16. Оценкаперспективной платежеспособности. Платежеспособность, т.е. ликвидность балансапозволяет оценить кредитоспособность фирмы, т.е. ее способность рассчитыватьсяпо своим обязательствам. Ликвидность опред покрытием обязательств фирмы своимиактивами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашенияобязательств. Сравниваются наиболее ликвидные активы с наиболее срочнымиобязательствами и т.д. (Коэф общей ликвидности = (наиболее ликвид активы + 0,5быстро реализуемых активов + 0,3 медленно р а + ВоА) / (наиболее срочныеобязательства + 0,5 краткосрочные пассивы + 0,3 долгосрочные п + капитал ирезервы). П4 – А4 = собственные ОБС
17. Составлениеплана капитальных затрат фирмы.
18. Значениевнутренних резервов для формирования финансовых ресурсов фирмы.
19. Источникипокрытия потребности фирмы в основных и оборотных средствах.
20. Влияниеэффективного использования капитала на финансовые результаты деятельностифирмы.
21. Сущность, рольи значение финансового планирования. План – док, показывающий перспективыразвития. Финансы – жизненная сила бизнеса. ФП – это план доходов и расходовфирмы. ФП – процесс, который обеспечивает взаимоувязку показателей развитияфирмы. Поэтому нельзя прогнозировать результаты бизнеса, не составив ФП.Назначение ФП: Определение и прогноз доходности бизнеса; ОиП фин потенциалабизнеса; Опред размера и сроков инвестиций, нужных для реализации идеи бизнеса;Составление прогнозов величин активов и пассивов фирмы. ФП является частью БП.Функции: Инструмент* для разработки стратегии бизнеса и концепций его развития(); и* для оценки нового направления хоз деятельности (); и* для привлечениякредиторов (); и* для привлечения партнеров ()
22. Хар-каразвернутого финансового плана. ФП – это документ, оформленный в виде таблицы,которая наглядно показывает объемы поступления и расходования денег в данномхоз субъекте. Как документ, обобщающий в ден выражении всю хоз деятельность ивсе разделы бизнес-плана, ФП включ в себя: определение и прогноз доходностипредставленного бизнес-плана; ОиП фин потенциала предполагаемого вариантабизнеса; определение размера и сроков инвестиций, необходимых для реализациибизнес-плана; составление прогнозов величин активов и пассивов фирмы.
23. Формирование ираспределение прибыли фирмы.
24. Направленияиспользования финансовых ресурсов фирмы. По степени обязательности: 1 – платежиорганам финансово-банковской системы; 2 – инвестирование собственных средств вкап затраты; 3 – инвестирование в ценные бумаги, приобретаемые на рынке; 4 – напополнение ОБС; 5 – на образование ден фондов поощирит и соц хар-ра; 6 – наблаготворительность и спонсорство.
25. Основныезадачи финансового директора (менеджера) фирмы. Прогнозирование (Концепция финразвития. Инвестиционная программа. Предвидение изменеия фин показателей наперспективу); Планирование (Составление текущего фин плана. План финмероприятий на короткий срок – ес, кв, год); Организация (Создание фин дирекциии ее подразделений. Положение о фин дирекции и ее подр. Нормы, нормативы,методические указания и инструкции); Регулирование (План мероприятий поустранению возможных отклонений от установленных норм, сроков, объемов денфондов и т.п.); Координация (Расположение работ всех отделов фин дирекции именеджеров в опред (согласованном) порядке в соотв с содержанием процессаконкретного управления); Симулирование (Порядок премирования специалистов и финменеджеров. Дивидендная политика. Тантьема (#G0участие в прибыли. Допвознаграждение, выплачиваемое в виде % от чистой прибыли #M12291820001047директорам#S)); Контроль (Сбор фин и др информации. Оперативный финанализ. Внесение корректив в фин планы и программы)
26. Составлениепланового баланса фонда накопления.
27. Определениепотребности фирмы в собственных оборотных средствах. ОБС – ден ср-ва,авансированные в оборотный производственные фонды и ф обращения. Нормативныйметод. Дневная потребность * кол-во дней 1 оборота.
28. Составлениепланового баланса фонда потребления.
29. Хар-касобственных средств фирмы.
30. Формирование ираспределение прибыли, остающейся в распоряжении фирмы.
31. Основныеправила инвестирования. 1 – обязательно д.б. разработано несколько вариантов Ипроектов и по ним д.б. проведено соизмерение: результат / затраты. 2 – т.к.одним из вариантов явл хр-ие денег в банке, то нужно сравнить результаты отхранения и от И проекта, пи этом учитывают темп инфляции. 3 – И ср-ва имеетсмысл, если рентабельность И (приб. от И / ∑ И) ▲ темпа инфляц. 4 –существует риск и неопределенность, поэтому нужно учитывать фактор времени:ДИСКОНТИРОВАНИЕ — ∑будущ = ∑начальная * (1 + r(нормадоходности)) t (кол-во лет) r д.б. не ▼ банковского %. Кроме диск-ия для оценкиэф. И проекта рассчитывается: -Срок окупаемости (период в котором исходные И(дисконт-ые) будут возвращены за счет Чприб = И / (ЧП + АМ), года; -Простаянорма прибыли = Пбал / инвестиции * 100; ∑ ежегодных затрат (методприведенных затрат), при выборе И проекта: = Кап затраты * Ен (коэф отдачи откап затрат, устанавливается инвестором = Еr (гарантированная нормадох в высоконадежный КБ) + Ep (доп страховая норма, учитывающая риск вложения в Ипроект) + Eng (min норма доходности, ожидаемая от И проекта))+ будущая с/с отэксплуат этого проекта в год. 5 – при выборе И проекта фирма должна выйти нарынок и изучить ЖЦ тоара от И проекта.
32. Значение анализас/с продукции для увеличения финансовых ресурсов фирмы.
33. Значениеустойчивых пассивов для покрытия потребности фирмы в оборотных средствах.
34. Источникиформирования и направления использования фонда накопления. Формируется за счетчистой прибыли после НО. Средства фонда предназнач на тех перевооружение,реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, НИОКР, настроительство и обновление основных производственных фондов, освоение новойтехники и технологий в действующих фирмах. Часть средств фонда используется вкачестве взносов в создание инвест фондов, совместных фирм, АО и ассоциаций. Засчет средств фонда финансируют главным образом кап вложения на производственноеразвитие, природоохранные мероприятия и т.п. При этом осуществление капвложений за счет собственной прибыли не ▼ величину фонда. Происходиттрансформация, преобразование фин средств в имущественные ценности. Фонд ▼только при использовании его средств на погашение убытков отчетного года, атакже в результате списания за счет накопительных фондов расходов, невключенных в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основныхфондов.
35. Источникиформирования и направления использования фонда потребления. Образуются дляфин-ия соц развития фирмы, мат поощерения и соц защиты ее персонала. Из фондачастично покрывают расходы на содержание находящихся на балансе учрежденийздравоохранения, народного образования, культуры и спорта, детсадов, а так жерасходы на эти цели при долевом участии. Выплаты из фонда работникам приоказании мат помощи, приобретении проездных билетов, путевок в санатории,единовременном премировании. Отличительная особенность фонда втом, чтомероприятия и расходы, финансируемые из него, не приводят к созданию новогоимущества. Сам фонд создается за счет чистой прибыли (после НО). Разновидностифонда, величина нормативов для их образования и направления использованияустанавливается учредит док.
36. Влияниеускорения оборачиваемости оборотных средств на финансовые результаты. 1.заключается в том, что от ускорения оборач фирма может иметь ∑ денсредств высвобожденных из оборота (экономия ОБС) = — ∆Кпродолжит * Qотч / t. 2.заключается в виде доп прироста продукции ∆Q = ∆Коборачиваемости* ОБСбазис. Т.о. улучшение использования, как осн фондов, так и ОБСотражаетсяпрямым образом на фин результ, т.е. на ▲прибыли
37. Хар-ка заемныхсредств фирмы. Их основу составляют краткосрочные кредиты банка, которыепокрывают временную дополнительную потребность. Займы. Заемные средствапривлекаются не только в виде кредитов, но и в виде кредиторской задолженности,а также прочих привлеченных средств – остатков фондов и резервов, временно неиспользуемых по целевому назначению.
38. Дополнительныеисточники финансовых ресурсов фирмы. Устойчивые пассивы. Курс разницы,страховое возмещение, продажа активов предприятия, продажа собственных ценныхбумаг, ассигнования, средства от при холдинге, дивиденды, кратко и долгосрочныйзаемный капитал.
39. Основныепринципы финансового планирования. Научность (расчет плановых показателейдолжен базироваться на анализе отчетных данных, на определении перспективразвития тех или иных фин показателей. Научность планирования означаетиспользование научно обоснованных (НО) методов расчета показателей, а такжеприменение НО нормативов и норм); Комплексность (показатели фин плана д.б.увязаны между собой. ФП – это единое целое. Поэтому изменение одного фин поквлечет изменение др показателей и всей системы в целом); Оптимальность ( — требует наиболее рационального использования капитала и всех фин ресурсов. Этотпринцип предполагает выбор одного наиболее оптимального планового решения извозможных вариантов плана)
Список литературы
Для подготовкиданной работы были использованы материалы с сайта www.shpori4all.narod.ru/