Реферат: Ежеквартальныйотче т открытое акционерное московское общество "Завод имени И. А. Лихачева"

Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й О Т Ч Е Т

Открытое акционерное московское общество "Завод имени И.А. Лихачева"

Код эмитента: 00036-A

за: I квартал 2009 г.


Место нахождения эмитента: РФ, 115280, Москва, Автозаводская ул., д. 23
Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах




Генеральный директор управляющей организации _________________ К. В. Лаптев

ОАО “Московская автомобильная компания” подпись
Дата “__” _______ 2009 г.


Главный бухгалтер ________________ М.З. Марданшин

Дата “__” ________ 2009 г. подпись


М.П.




Контактное лицо: Кускова Ирина Игоревна

Тел.: 677-21-52

Факс: 675-36-17

Адрес электронной почты: urservice@list.ru

Адрес страницы в сети Интернет, на которой раскрывается информация, содержащаяся в

настоящем ежеквартальном отчете: www.amo-zil.ru


Оглавление

Введение

7

Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах эмитента, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 8-11

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента

1.2. Сведения о банковских счетах эмитента

1.3. Сведения об аудиторе эмитента

1.4. Сведения об оценщике эмитента

1.5. Сведения о консультантах эмитента

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет


II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента 12-16

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

2.2. Рыночная капитализация эмитента

2.3. Обязательства эмитента

2.3.1. Кредиторская задолженность

2.3.2. Кредитная история эмитента

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

2.3.4. Прочие обязательства эмитента

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг

2.5.1. Отраслевые риски

2.5.2. Страновые и региональные риски

2.5.3. Финансовые риски

2.5.4. Правовые риски

2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента

2.5.6. Банковские риски


III. Подробная информация об эмитенте 17-25

3.1. История создания и развитие эмитента

3.1.1. Данные о фирменном наименовании эмитента

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

3.1.4. Контактная информация

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий

3.2.6. Совместная деятельность эмитента

3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными нвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых

3.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи

Планы будущей деятельности эмитента

3.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях.

3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента

3.6.1. Основные средства


^ IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента 26-35

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

4.1.1. Прибыль и убытки

4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств эмитента

4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

4.3.2. Финансовые вложения эмитента

4.3.3. Нематериальные активы эмитента

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований.

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента.

4.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

4.5.2. Конкуренты эмитента


V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента. 36-60

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента.

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента.

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсаций расходов по каждому органу управления эмитента.

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.

5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.

5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента.

5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента.


^ VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность. 61-62

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента.

6.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала или не менее, чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного капитала или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций.

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном капитале эмитента, наличии специального права (“золотой акции”).

6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном капитале эмитента.

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 % его уставного капитала или не менее чем 5 % его обыкновенных акций.

6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность.

6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности.


VII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация. 63

7.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента.

7.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год.

7.4. Сведения об учетной политике эмитента

7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж.

7.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года.

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента.


VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах. 64-71

8.1. Дополнительные сведения об эмитенте.

8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного капитала эмитента.

8.1.2. Сведения об изменении размера уставного капитала эмитента.

Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов эмитента.

Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента.

Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного капитала, либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций.

Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом.

Сведения о кредитных рейтингах эмитента.

8.2.Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента.

8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента.

8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)

8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых находятся в обращении.

8.3.3. Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт).

8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска.

Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска.

8.5.1. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием.

Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента.

Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам.

Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента.

Сведения об объявленных (начисленных) и выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента.

Иные сведения.

Приложение № 1 ^ 72-125

Приложение № 2 126-129

Приложение № 3 130-143


Введение

Обязанность осуществлять раскрытие информацию в форме ежеквартального отчета распространяется на ОАМО «Завод имени И.А. Лихачева», в порядке, предусмотренном п.5.1 Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (утв. Приказом ФСФР от 10.10.2006г. № 06-117,пз-н).

Первый выпуск акций, зарегистрированный Департаментом финансов г. Москвы 30.10.92г. за № 73-1П-295 состоящий из 2659962 обыкновенных именных акций и 731654 привилегированных акций типа А, был размещен на основании плана приватизации Производственного объединения ЗИЛ, утвержденного Госкомимуществом России 04.09.1992г № 411-р. Указанный план приватизации предусматривал продажу акций неограниченному кругу лиц.

Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.


^ I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента.

А так же об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет.


^ 1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента

Структура органов управления эмитента.

Пункт 13.1Устава:

Органами управления АО являются:

Общее собрание акционеров;

Совет директоров;

Коллегиальный исполнительный орган – Правление.

Единоличный Исполнительный орган - Генеральный директор, полномочия единоличного исполнительного органа Общества могут быть переданы по договору управляющей организации.


^ Члены совета директоров эмитента.

Председатель: Пантелеев Евгений Алексеевич

1.Пантелеев Евгений Алексеевич

Год рождения: 1944

2. Принцев Игорь Вячеславович

Год рождения: 1967

3. Сорокин Андрей Владимирович

Год рождения: 1964

4. Кац Галина Петровна

Год рождения: 1964

5. Лучанский Григорий Эммануилович

Год рождения: 1945

6. Семикашев Валерий Валентинович

Год рождения: нет сведений

7. Пафнутьев Дмитрий Николаевич

Год рождения: 1963

8. Никаноров Дмитрий Евгеньевич

Год рождения: 1964

9. Павлов Дмитрий Алексеевич

Год рождения: 1969

10. Ефимов Андрей Альбертович

Год рождения: 1974

11. Пчелин Леонид Васильевич

Год рождения: 1952

12. Хорева Ирина Борисовна

Год рождения: 1951

13. Бородычев Сергей Владимирович

Год рождения: нет сведений

14. Бадаев Николай Дмитриевич

Год рождения: нет сведений

15. Лаптев Константин Викторович

Год рождения: 1965

Коллегиальный орган управления эмитента:

1. Сароян Роберт Рафаэлович

Год рождения: 1950

2. Сорокин Андрей Владимирович

Год рождения: 1964

3. Чернин Эдуард Николаевич

Год рождения: 1944

4. Куверин Леонид Петрович

Год рождения: 1929

5. Ярков Геннадий Алексеевич

Год рождения: 1945

6. Журавлев Владимир Сергеевич

Год рождения: 1957

7. Фет Олег Львович

Год рождения: 1960

8. Коновалова Светлана Николаевна

Год рождения: 1960

9. Лаптев Константин Викторович

Год рождения: 1965

10. Принцев Игорь Вячеславович

Год рождения: 1967

11. Силин Сергей Вадимович

Год рождения: 1950

12. Марданшин Марсель Зуфарович

Год рождения: 1963

13. Мартынов Федор Михайлович

Год рождения: 1977

14. Аллилуев Михаил Павлович

Год рождения: 1945

15. Удовиченко Валентина Николаевна

Год рождения: 1952

Агафонов Виктор Николаевич

Год рождения: 1953

17. Корабельников Евгений Владимирович

Год рождения: 1969

18. Столяров Андрей Борисович

Год рождения: 1964


Единоличный исполнительный орган эмитента:

Функции единоличного исполнительного органа переданы Управляющей организации - ОАО “Московская автомобильная компания”

Генеральный директор:

Лаптев Константин Викторович

Год рождения: 1965

Иные органы управления отсутствуют

Управляющая организация не имеет лицензию (лицензии) на осуществление деятельности по управлению имуществом, в том числе ценными бумагами, имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, негосударственный пенсионный фонд.

^ 1.2. Сведения о банковских счетах эмитента

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество “Московский индустриальный банк”

Сокращенное фирменное наименование: ^ ОАО “МИнБ”

Место нахождения: 115193, г. Москва, ул. Сайкина, д. 6/5,

ИНН: 7725043886

Тип счета: расчетный

Номер счета: 40702810900200000304

Корреспондентский счет: 30101810300000000600

БИК: 044525600


Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество акционерный коммерческий банк “ЦЕНТРОКРЕДИТ”

Сокращенное фирменное наименование: ^ ЗАО АКБ “ЦЕНТРОКРЕДИТ”

Место нахождения: 115017, г. Москва, ул. Пятницкая , д. 31

Тип счета: расчетный

Номер счета: 40702810200000903797

Корреспондентский счет: 30101810700000000514

БИК: 044525514

^ 1.3. Сведения об аудиторе эмитента.

АМО ЗИЛ заключило Договор об оказании аудиторских услуг № 36/09,767-Д-2006 от 07.09.2006г. с Обществом с ограниченной ответственностью“Аудиторско-консалтинговая фирма “Партнер и Ко”. Проверяемый период с 01.01.2006г. по 31.12.2008г.

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью “Аудиторско-консалтинговая фирма “Партнер и Ко”

Сокращенное фирменное наименование: ООО “АКФ “Партнер и Ко”

Место нахождения: 115573, г. Москва, Ореховый пр-д, 11,

ИНН: 7724188712

Почтовый адрес: 115573, г. Москва, Ореховый пр-д, 11,

Тел.: 958-96-93 Факс: -

Адрес электронной почты: не имеет

Данные о лицензии аудитора:

Номер лицензии: Е001075

Дата выдачи: 24.07.2002

Срок действия: до 24.07.2012

Орган, выдавший лицензию: на основании приказа МИНФИНа России № 150.

Финансовый год (годы), за который аудитором проводилась независимая проверка: начиная с 2000 года по настоящее время.

Факторы, влияющие на независимость аудитора отсутствуют.

^ Аудитор утверждается ежегодным Собранием акционеров.

Сотрудники Аудитора проверяют финансово-хозяйственную деятельность АМО ЗИЛ, принимают участие в работе комиссий по проведению инвентаризаций товарно-материальных ценностей и основных средств в сроки, установленные приказом АМО ЗИЛ. По окончании проверки Аудитор представляет аудиторское заключение по форме, установленной Федеральным правилом (стандартом) аудиторской деятельности № 6 “Аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчетности” утвержденным постановлением Правительства РФ от 23 сентября 2002 г. № 696 “Об утверждении Федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности с учетом международных стандартов аудита.

АМО ЗИЛ не имеет просроченной задолженности за оказанные аудиторские услуги.

^ 1.4. Сведения об оценщике эмитента

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью “Институт управления стоимостью”

Сокращенное фирменное наименование: ООО «Институт управления стоимостью»

Место нахождения: ^ 121351, г. Москва, ул. Партизанская, д. 27, стр. 1, офис 308

Тел.: 747-60-00, 767-60-00

Адрес электронной почты: info@adhoc.ru

Данные о лицензии:

Не подлежит лицензированию

Информация об услугах по оценке:

Оценка стоимости права собственности, иных вещных прав, обязательств (долгов) и работ (услуг) в отношении недвижимого имущества, за исключением предприятий как имущественных комплексов, подлежащих государственной регистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего плавания, космических объектов;

Оценка стоимости права собственности, иных вещных прав, обязательств (долгов) и работ (услуг) в отношении движимого имущества (за исключением денег и ценных бумаг), а также подлежащих государственной регистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего плавания, космических объектов;

Оценка стоимости права собственности, иных вещных прав, обязательств (долгов) и работ (услуг) в отношении результатов интеллектуальной собственности, в т.ч. исключительных прав на них (интеллектуальной собственности), а также конфиденциальной информации, имеющей коммерческую ценность;

Оценка стоимости права собственности, иных вещных прав, обязательств (долгов) и работ (услуг) в отношении ценных бумаг, паев, долей (вкладов) в уставных ( складочных) капиталах, а также предприятий как имущественных комплексов.

^ 1.5. Сведения о консультантах эмитента

Эмитент не привлекал финансового консультанта для оказания ему услуг на рынке ценных бумаг.

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет


Главный бухгалтер АМО ЗИЛ:

Марданшин Марсель Зуфарович

Год рождения: 1963

Телефон: 677-91-93


II. Основная информация о финансово-экономическом

состоянии эмитента

^ 2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

№ П\П

Наименование показателя

Значение

1

Стоимость чистых активов эмитента, руб.

- 5 528 385

2

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу резервам, %

- 298,00

3

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %

- 283,28

4

Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %

-

5

Уровень просроченной задолженности, %

31,69

6

Оборачиваемость дебиторской задолженности, %

0,40

7

Доля дивидендов в прибыли, %

-

8

Производительность труда, тыс.руб./чел.

85,52

9

Амортизация к объему выручки, %

4,52



^ Производительность труда 1 работника ППП Головного завода АМО ЗИЛ

(Выручка)/(Среднесписочная численность сотрудников ППП (работников)

615 148 000/(7 308*3) = 28 058


^ 2.2. Рыночная капитализация эмитента

Провести анализ рыночной капитализации эмитента не представляется возможным, в связи с отсутствием обращающихся на фондовых биржах акций эмитента.


^ 2.3. Обязательства эмитента

2.3.1. Кредиторская задолженность на 01.01.2009г. в тыс.руб.

Наименование кредиторской задолженности

Срок наступления платежа




^ До одного года

Свыше одного года

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками

2 385 258




в том числе просроченная

1 595 750

Х

Кредиторская задолженность перед персоналом организации

106 178




в том числе просроченная




Х

Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

2 147 286

2 140 400

в том числе просроченная

1 923 410

Х

Кредиты




2 199

в том числе просроченные




Х

Займы, всего

5 613 237

783 931

в том числе просроченные

373 089

Х

в том числе облигационные займы







в том числе просроченные облигационные займы




Х

Прочая кредиторская задолженность

2 919 824




в том числе просроченная

786 140

Х

Итого

13 171 783

2 926 530

в том числе итого просроченная

4 678 389

Х


^ Кредиторская задолженность на 01.04.2009г.

Наименование кредиторской задолженности

Срок наступления платежа




^ До одного года

Свыше одного года

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками

2 567 474




в том числе просроченная

1 916 287

Х

Кредиторская задолженность перед персоналом организации

157 323




в том числе просроченная




Х

Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

2 246 192

2 140 400

в том числе просроченная

2 156 178

Х

Кредиты




2 199

в том числе просроченные




Х

Займы, всего

5 623 273

784 337

в том числе просроченные

373 089

Х

в том числе облигационные займы







в том числе просроченные облигационные займы




Х

Прочая кредиторская задолженность

2 989 549




в том числе просроченная

847 796

Х

Итого

13 583 811

2 926 936

в том числе итого просроченная

5 293 350

Х


^ 2.3.2. Кредитная история эмитента

Наименование обязательства

Наименование кредитора (заимодавца)

^ Сумма основного долга руб./иностр. валюта

Срок кредита(займа)/срок погашения

Наличие просрочки выполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней

Бюджетный кредит

Департамент науки и промышленной политики г. Москвы

700 млн.руб.

06.07.2007г./31.03.2009г.

-


^ 2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам


Перечень залоговых обязательств выданных АМО ЗИЛ по состоянию на 01.04.2009г.

(в руб.)

№ п/п

Кредитор

Сумма основного долга

№ договора залога

Дата заключения

Дата погашения

Вид залога

Балансовая стоимость

Залоговая стоимость

Примечание

1

ДНиПП

50 000 000,00

№8/3-71-98

24.11.1988

01.10.2010

Автомобили

71 413 670,00

71 413 670,00

Склад АМО ЗИЛ

2

ДНиПП

15 000 000,00

№8/3-197-2003-08

12.02.2004

12.02.2004

акции

18 788 220,00

18 788 220,00

ЗАО «Смоленский автоагрегатный завод»







132 000 000,00

№8/3-197-2003-33

27.07.2004

27.07.

2004

акции

166 983 361,00

166 983 361,00

ЗАО «Смоленский автоагрегатный завод»







103 000 000,00

№8/3-197-2003-36

02.02.2007

07.09.

2009

акции

71 728 270,00

208 161 000,00

ЗАО «Смоленский автоагрегатный завод»

3.

Внешэкономбанк

1 046 920 000,00

№ 420001/886-ДЗА/2

27.02.2007

27.03.

2009

акции

250 000,00

1 265 638 158,75

«Внешэкономбанк»

4.

Векселя АМО ЗИЛ «Промсвязьбанк»

24 877,08


110 310,21


46 117,16


321 123,60


17 656 907,60


146 025,54


101 617,78


76 244,12

№1/08GA0022

№1/08GA023

№1/08GA021

№1/08/GA064

№1/08GA173

№1/08GA167

№1/08GA166

№1/08GA020

15.02.2008

15.02.2008


15.02.2008


24.04.2008


15.09.2008


04.09.2008


04.09.2008


15.02.2008


19.06.

2009


19.06.2009


19.06.2009


15.07.2009


10.03.2010


15.06.2010


15.06.2010


19.06.2009

Векселя


Векселя


Векселя


Векселя


Векселя


Векселя


Векселя


Векселя


30 740,26


136 308,78


56 986, 33


432 636,16


21 818 393,61


180 441,73


125 567,67


102 720,47

30 740,26


136 308,78


56 986, 33


432 636,16


21 818 393,61


180 441,73


125 567,67


102 720,47

АМО ЗиЛ


АМО ЗиЛ


АМО ЗиЛ


АМО ЗиЛ


АМО ЗиЛ


АМО ЗиЛ


АМО ЗиЛ


АМО Зил




Итого:

1 365 403 223,09













352 047 316,01

1 753 868 204,76




Из них




Автомобили

Акции

векселя













71 413 670,00

257 749 851,00

22 883 795,01

71 413 670,00

1 659 570 739,75

22 883 795,01





^ 2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Отсутствуют.


2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Направление средств на развитие производственных мощностей, техническое перевооружение, замену устаревшего оборудования.


^ 2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг

Отраслевые риски

Ухудшение ситуации в отрасли негативно отражается на производственно -хозяйственной деятельности АМО ЗИЛ, в частности, может привести к снижению объемов производства, потере рынков сбыта, увеличению себестоимости продукции.

Особое внимание уделяются возможным изменениям в отрасли, связанные с состоянием рынка, тенденцией в развитии конкуренции, законодательной защитой отрасли, значимостью предприятия в масштабах страны, а также с рисками недобросовестной конкуренции.

Поскольку АМО ЗИЛ в своей деятельности использует местные источники ресурсов, работ и услуг, риск изменения цен на сырье на внешних рынках незначителен. Однако ситуация на внутренних рынках - прямо противоположна.

Вследствие повышения стоимости сырья, энергоресурсов, а также роста транспортных тарифов и износа основных средств, увеличивается себестоимость выпускаемой продукции.


^ Страновые и региональные риски

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в России могут негативно сказаться не только на деятельности эмитента, а так же на деятельности всей абразивной отрасли в целом. Поэтому, эмитент надеется на политику государства по поддержке отечественного производителя .

^ АМО ЗИЛ зарегистрировано в качестве налогоплательщика и осуществляет свою основную производственную деятельность в городе Москве.

В связи с этим, предприятие имеет свои преимущества и недостатки.

Осуществляя деятельность в центральной полосе России, в городе с развитой транспортной и энергоснабжающей инфраструктурой, значительно снижается фактор риска потери связи завода с городом и ущерба от проявления стихийных сил природы.

Нужно учитывать причины, лежащие в основе увеличения или уменьшения валового внутреннего продукта, инфляцию и тенденции изменения денежной массы в обращении. Что касается инфляции, то рост индексов потребительских цен и индексов оптовых цен может привести к катастрофическим проблемам для предприятия.

Продажа автомобилей ЗИЛ осуществляется на внутреннем рынке и на экспорт. Рынок РФ характеризуется как наибольший по объему и по ассортименту. Спецификой рынка является присутствие практически всех видов климатических зон. Кроме того, географические особенности рынка РФ определяются большой протяженностью, значительным удалением населенных пунктов друг от друга и зачастую плохим качеством дорог.

Осуществляя продажу автомобильной продукции за границу, необходимо учитывать специфику каждой страны, использовать местную рабочую силу и рассчитывать на внутреннюю инфраструктуру.

В условиях жесткой конкуренции, нестабильности уровня спроса и предложения, опережения темпов развития техники и технологии у АМО ЗИЛ, удорожания при инфляции окажет серьезное воздействие на экономическое состояние завода. Критический для предприятия уровень инфляции рассчитать не представляется возможным.

^ Обобщенно воздействие факторов финансовых рисков на финансовую отчетность АМО ЗИЛ приведено в таблице:

Фактор финансового риска

Возможные изменения в финансовой отчетности при наступлении рискового события

^ Значительное увеличение процентных ставок

1. Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности предприятия в части процентов по кредитам полученным

^ Значительное изменение курса национальной валюты

1. Снижение показателей валовой выручки от реализации продукции собственного производства

Увеличение темпов инфляции

Увеличение показателя себестоимости проданных товаров

Уменьшение (увеличение) прибыли (убытка)


^ Финансовые риски

В условиях глобального финансового кризиса банки ужесточили требования по выдачи кредитов, увеличивают процентные ставки (с 10-12% до 16-18% годовых), суммы залога, принимают в качестве залога только высоколиквидное обеспечение.

Также сложно происходит процесс перекредитации заемных средств. При условии выполнения заемщиком своих обязательств по возврату и обслуживанию кредита, решение о выдаче нового не всегда имеет положительный результат, а в случае принятия такого решения, размер лимита кредитования уменьшается. Данная негативная тенденция затронула также и программу кредитования зарплатного проекта, которая до этого работала бесперебойно. Существуют большие проблемы у поставщиков и дилеров завода, основными источниками оборотных средств у которых были заемные средства банка.

АМО ЗИЛ является экспортером продукции собственного производства и получает валютную выручку. Однако следует отметить, что основная доля продаж осуществляется на внутреннем рынке, и в этом заключается некоторое противоречие интересов предприятия. В частности, любому экспортеру выгоден низкий курс национальной валюты по двум причинам:

отставание изменения покупательской способности рубля от темпов падения его курса позволяет приобретать ресурсы на внутреннем рынке по более низким, чем на мировом рынке, ценам и,соответственно, увеличивает возможности для маневра в конкурентной борьбе за рубежом; также этот фактор позволяет при реализации экспортной выручки приобрести большую массу национальной валюты и снова «обернуть» их в сырье, цены на которое отстают откурса;

повышение реального курса иностранной валюты ведет к естественному удорожанию продукции на рынке страны - импортера товара, что также положительно сказывается на деятельности экспортера.

Из-за дефицита денежных средств хеджирование в целях снижения неблагоприятных последствий изменений процентных ставок, курса обмена иностранных валют АМО ЗИЛ не осуществляет.

Фактор инфляции оказывает такое же влияние на финансово-хозяйственное состояние АМО ЗИЛ, как на любое другое предприятия машиностроительного сектора. Большая доля покупных энергоносителей (до 10%), услуг сторонних организаций (до 11,4%) и затрат на материально-техническое снабжение (до 53%) в себестоимости продукции предприятия в случае значительных темпов их деятельности и не использует в своей деятельности объекты ограниченного гражданского оборота.

АМО ЗИЛ регулярно участвует в судебных процессах как ответчик по невыполненным (несвоевременно выполненным) обязательствам. Единственно, что можно принять как риск в данной сфере деятельности предприятия - это изменения ставки рефинансирования ЦБ РФ, как основы для расчета суммы процентов за пользование чужими денежными средствами по невыполненным или несвоевременно выполненным обязательствам.


^ Правовые риски

Риски изменения системы валютного регулирования связаны с возможными изменениями валютного режима в стране. Доля экспорта АМО ЗИЛ и его валютных поступлений невелика и не могут оказать серьезного влияния на финансово-экономическое состояние предприятия.

Риски, связанные с изменением налогового законодательства, заключаются в увеличении себестоимости производимой продукции при увеличении налоговых ставок или введения дополнительного налогообложения. Это риски увеличения существующих налоговых ставок или появление новых баз налогообложения.

Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин, заключаются в вытеснении продукции предприятия с занятых рыночных ниш аналогичной импортной продукцией в случае принятия нормативно-правовых актов, облегчающих условия ввоза импортной продукции, введения или повышения экспортных пошлин на продукцию отрасли. Риск увеличения этих ставок для АМО ЗИЛ, как экспортера продукции собственного производства, незначителен ввиду невысокой доли продаж техники за рубежом. Также не повлияет на работу предприятия и увеличение пошлин на ввоз сырья и материалов из-за границы - ничтожно малая часть комплектующих грузовой техники предприятия иностранного производства.

На сегодняшнее время риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности АМО ЗИЛ либо лицензированию прав пользования объектов ограниченного гражданского оборота (включая природные ресурсы), отсутствуют, поскольку предприятие не испытывает затруднений в получении специального разрешения на осуществление основного вида более высокие цены на производимую продукцию по сравнению с основными конкурентами, сложная система работы с рекламацией, не охвачены регионы по распределению продукции, а также сокращение рынков сбыта в связи с уменьшением парка автомобилей.

Негативное влияние оказал разразившийся мировой финансовый кризис на автомобильную промышленность в целом в мире. Наблюдается значительное снижение уровня спроса на автомобили, поскольку покупательная способность населения по итогам 2008 года уменьшилась. Более того, в ближайшей перспективе по прогнозам аналитиков такая тенденция будет только продолжаться.


^ Риски, связанные с деятельностью эмитента

Вслед