Реферат: Управление финансами

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯРФ

НОВОСИБИРСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра: финансов иналоговой политики

Контрольнаяработа

“ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ”

Выполнила:

студентка

Крикунова Е.А.

Проверила:Адова И.Б.

Новосибирск 2002

1.Финансовое планирование

Заданиеи исходные данные. Составить финансовый план предприятияна год (в виде баланса доходов и расходов) по форме таблицы 1 по исходнымданным, приведенным в таблице 2, для проверки правильности расчетов следуетсоставить шахматную (проверочную) таблицу.

Таблица 1 — Финансовый план(баланс доходов и расходов) предприятияДоходы и поступления Годовой план, т.р. Расходы и отчисления Годовой план, т.р. 1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

6900

1. Налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия

889

2. Прибыль от реализации продукции вспомогательных хозяйств, т.р.

2. Налог на прибыль

1171

3. Прибыль от прочей реализации

3. Прибыль, направляемая на прирост оборотных средств

487,90

4. Прибыль от внереализационных операций

4. Прибыль, направляемая в фонд потребления.*

426,30

5. Амортизационные отчисления

3332

5. Отчисления в инвестиционный фонд вышестоящей организации

664,40

6. Спонсорские взносы на развитие предприятия

100

6. Прибыль, направляемая на выплату дивидендов.

2091

7. Целевые взносы на развитие предприятия.

500

7. Капитальные затраты**

6023

Итого доходов и поступлений

10902

Итого расходов и отчислений

10902

Вфонд потребления направляется вся прибыль предприятия, которая не планируетсядля использования в других целях. Капитальные затраты формируются изамортизационного фонда, прибыли, направляемой на развитие, спонсорских взносови средств целевого финансирования.

Таблица2 — Исходные данные для построения финансового плана (баланса доходов ирасходов) предприятия по вариантам

№ Наименование показателей Номер варианта 2 1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), т.р.

12700

2. Затраты на реализацию продукции (работ, услуг), т.р.

5800

3. Прибыль вспомогательных хозяйств, т.р.

4. Прибыль от реализации имущества, т.р.

5. Доходы по внереализационным операциям, т.р.

6. Расходы по внереализационным операциям, т.р.

7. Спонсорские взносы (на развитие предприятия), т.р.

100

8. Целевое финансирование (на развитие предприятия), т.р.

500

9. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, т.р.

68000

10. Средняя норма амортизации, %

4,9

11. Отчисления в инвестиционный фонд вышестоящей организации (в % от амортизационного фонда предприятия)

12. Льготная прибыль (в % от конечного финансового результата предприятия)

13. Прирост оборотных средств (в % от прибыли предприятия)

14. Прибыль, направляемая на выплату дивидендов (в % от прибыли предприятия)

15. Налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия (в % от выручки)

1. Прибыль от реализации продукции = выручкаот реализации продукции-затраты на реализацию (12700-5800=6900 т.р.)2. Прибыль от внереализационных операций(70000-30000=40000 р.)3. Амортизационные отчисления =среднегодовая стоимость ОФ* средняя норма амортизации (68000*4,9%=3332 т.р.)4. Налоги, относимые на финансовый результатхозяйственной деятельности предприятия. 7 % от выручки (12700*7%=889т.р.)

5. Налогна прибыль 24% (1171 т.р.)

6. Прибыльнаправляемая на прирост оборотных средств 7% от прибыли (6970*7%=487,90 т.р.)

7. Отчислениев инвестиционный фонд вышестоящих организаций 20% от амортизационного фонда(3332*20%=666,40 т.р.)

8. Прибыльнаправляемая на выплату дивидендов 30% от прибыли (6970*30%=2091 т.р.)

9. Капитальныезатраты (6023 т.р.)

10. Прибыльнаправляемая в фонд потребления (426,30 т.р.)

2. Управлениеоборотными активами

Заданиеи исходные данные. По исходным данным, представленным втаблице 3 рассчитать продолжительность операционного, производственного ифинансового циклов (ПОЦ, ППЦ и ПФЦ соответственно), а также оборачиваемость ирентабельность всех видов оборотных активов. Результаты оформить в таблицу 4.

Таблица 3 — Расчет показателей,используемых в управлении оборотными активами

Показатели Ед. изм. Алгоритм расчета Величина показателя Примечание Оборачиваемость денежных средств дней О=Зк.п.*360/С 0,67 Оборачиваемость материалов дней О=Зк.п.*360/С 15,66 Оборачиваемость ГП дней О=Зк.п.*360/С 39,71 Оборачиваемость НЗП дней О=Зк.п.*360/С 0,17 Оборачиваемость ДЗ дней О=Зк.п.*360/В 1,21 Оборачиваемость КЗ дней О=Зк.п.*360/С 51,72 Средняя продолжительность оборота ДС дней Оср=Зср*360/С 0,72 Средняя продолжительность оборота материалов дней Оср=Зср*360/С 12,68 Средняя продолжительность оборота ГП дней Оср=Зср*360/С 35,62 Средняя продолжительность оборота НЗП дней Оср=Зср*360/С 0,26 Средняя продолжительность оборота ДЗ дней Оср=Зср*360/С 1,53 Средняя продолжительность оборота КЗ дней Оср=Зср*360/С 48,44 ПОЦ дней ПОЦ=ОЗЗ+ОДЗ 57,42 ППЦ дней ППЦ=ОЗЗ 56,21 ПФЦ дней ПФЦ=ОЗЗ+ОДЗ-ОКЗ 4,49

Зк.п.– остатки ОА на к.п.

С– себестоимость

В– выручка

Зср– средний размер запаса

ОДЗ– оборачиваемость ДЗ

ОКЗ– оборачиваемость КЗ

ОЗЗ– оборачиваемость запасов и затрат

Таблица4 — Исходные данные для расчета показателей

Показатели В 2 н.г. к.г. Материалы 544669 880932 НЗП 18764 9522 Готовая продукция 1780580 2233740 Денежные средства 43062 37513 Дебиторская задолженность 94989 76951 Кредиторская задолженность 2541018 2908878 Выручка от реализации продукции 22927737 Себестоимость 20250384

3.Политика управления запасами. Модель EОQ

Исходныеданные и задание

Корпорация«Desremaux Service»установила следующие взаимозависимости для определения затрат на поддержаниезапасов:

· размерразмещаемого заказа должен быть кратным Xед.

· годовойобъем реализации равен Sед.

· ценапокупки единицы запасов равна Pдолл.

· затратыпо хранению составляют Cот покупной цены запасов

· затратына размещение одного заказа составляют Fдолл.

· необходимыйи поддерживаемый на постоянном уровне страховой запас равен Yед.

· доставкановой партии занимает Zдней.

А)Определите величину EОQ.

В)Сколько заказов в год фирме следует размещать?

С)При достижении, какого уровня запасов должен быть размещен новый заказ?

D) Определите общие затраты похранению и выполнению заказов применительно к рабочему запасу в случае, еслиразмер заказа

1)уменьшить на 5%,

2)увеличить на 5% от оптимального. Каковы затраты по хранению запаса?

Таблица5 — Исходные данные для расчета показателей

В 2 S 900000 P 3,5 С 0,28 F 45 X 50 Y 10000 Z 2 Решение:Модель ЕОQ — оптимальная партия заказа

ЕОQ=2*F*S/C*P

EOQ=2*45$*900000/0.28*3,5$=9100

ЗапасEOQ равен 9100 единиц на годовой объемреализации 900000 единиц, то есть 99 заказов в год (900000/9100).

Уровеньпотребления –17308 в неделю(900000/52 недели) или 2473 в день (17308/7 дней).

Среднийзапас равен 14550 единиц (9100/2+10000).

Стоимостьсреднего запаса равна 50925 $ (14550*3,5$).

Придостижении уровня запасов 14946 единиц должен быть размещен новый заказ(2473*2+10000=14946).

Еслиразмер заказа уменьшить на 5%, то затраты по хранению составят 0,29 от покупнойцены запасов.

С=2*F*S/EOQ*P

C=2*45$*900000/(9100-5%)*3,5$=0,29

Еслиразмер заказа увеличить на 5%, то затраты по хранению составят 0,27.

С=2*45$*900000/(9100+5%)*3,5$=0,27

Затратыпо хранению запасов:

0.28*3,5=0,98$

0,98*1/52=0.02$за единицу

4. Аналитический этапразработки финансовой политики предприятия (организации)

Заданиеи исходные данные. По данным бухгалтерского баланса(форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) конкретного предприятия(это может быть отчетность своего предприятия, на котором работает обучающийсярассчитать все показатели, представленные в таблицах 6, 7.

Таблица 6 — Структура и динамика необоротныхактивов (ВОА)

Наименование показателя ВОА Уд. вес Абс. откл. Темпы На н.п. На к.п. роста Нематериальные активы 0,41 0,46 11 22 в том числе: организационные расходы патенты, лицензии и т.д. 0,41 0,46 11 22 Основные средства 69,94 68,21 497 5,8 в том числе: земельные участки здания, машины, оборудование, и др. ОС 69,94 68,21 497 5,8 Незавершенное строительство 4,08 7,74 529 105,8 Долгосрочные финансовые вложения 25,59 23,61 3 0,1 в том числе: инвестиции 25,59 23,61 3 0,1 займы собственные акции прочие вложения Прочие внеоборотные активы

Итого ВОА

100 100 1040 8,48 На н.п. На к.п. Аналитические показатели Средняя численность рабочих 6 6 Х Норма амортизации 5 5 Х Средняя стоимость ОС Х Х 8829,5 Средняя сумма амортизационных отчислений Х Х 1351 Средняя сумма амортизационных отчислений Х Х 1351 Рентабельность собственных кап.вложений Х Х 5,35 Фондоемкость Х Х 0,013 Фондовооруженность Х Х 1073,6
Таблица 7 — Структура идинамика оборотных активовНаименование показателя ОА Уд.вес Абс.откл. Темпы На н.п. На к.п. роста Запасы 27,44 28,55 1062 14,59 в том числе: сырье, материалы 25,57 25,34 618 9,11 МБП НЗП ГП 1,24 3,06 565 171,74 Товары отгруженные 0,5 0,4 -121 -0,46 РБП 0,13 0,11 -1 -3,03 НДС по приобретенным ценностям 1,82 1,73 -22 -4,56 ДЗ 34,84 39,08 2174 23,51 Краткосрочные финансовые вложения 19,43 16,81 -545 -10,57 в том числе: инвестиции в зависимые общества собственные акции 1,38 - -1,38 -100 прочие краткосрочные финансовые вложения 18,06 16,81 120 2,51 Денежные средства 10,94 8,52 -415 -14,29 в том числе: касса 0,78 - -205 -100 расчетный счет 6,06 5,15 -103 -6,41 валютный счет - 1,46 425 - прочие денежные средства 4,89 1,92 -737 -56,87 Прочие оборотные активы 5,55 5,33 86 5,85

Итого ОА

100

2684

10,11

Таблица 8 — Структураи динамика дебиторской задолженности

Наименование показателя ОА Уд.вес Абс.откл. Темпы На н.п. На к.п. роста

Итого ДЗ

34,84 39,08 2174 23,51 в том числе: покупатели и заказчики 31,44 30,61 599 2,26 векселя к получению задолженность зависимых предприятий задолженность учредителей по взносам в УК авансы выданные прочие дебиторы 3,41 8,48 1575 5,94 Доля сомнительной ДЗ (1% от суммы, условно) 0,34 0,39 21,74 0,23 Аналитические показатели Средняя ДЗ 10336 Уровень отвлечения ОбА в ДЗ на начало Уровень отвлечения ОбА в ДЗ на конец Оборот средств в расчетах Период инкассации ДЗ Коэф.погашаемости ДЗ Таблица 9 — Структура идинамика собственного капиталаНаименование показателя СК Уд.вес Абс.откл. Темпы На н.п. На к.п. роста Уставной капитал 0,37 0,34 - - Добавочный капитал 20,83 23,10 1400 4,53 Резервный капитал 0,06 0,05 - - в т. ч. резервные фонды по законодательству 0,06 0,05 - - резервы по учредительным документам Фонды накопления Целевые финансирования и поступления Нераспределенная прибыль прошлых лет 65,59 64,65 1660 5,37 Нераспределенная прибыль отчетного года - 11,88 4035 -

Собственный Капитал

100 100 3018 9,75

Выручка от реализации

37724 37,07

Общие активы

3724

9,6

Аналитические показатели На н.п. На к.п. Абс.откл.

Вес собственного капитала в объеме активов 79,77 79,88 3724

Вес собственного капитала в объеме Вал.Дохода

Коэф.концентрации СК

Коэф.финансовой зависимости 0,8 0,8

Коэф.маневренности СК 0,61 0,61

Оборачиваемость СК 4,46 4,06 -0,4

Период оборота СК 81,84 89,91 8,07

Рентабельность СК 21,44 19,54 -1,9

Соотношение СК и ЗК 394,11 396,86

/> /> /> /> /> /> /> />
Таблица 10 — Структураи динамика заемного капиталаНаименование показателя ЗК Уд. вес Абс. откл. Темпы На н.п. На к.п. роста Заемные средства в том числе: кредиты банков более 12 мес прочие займы более 12 мес Прочие долгосрочные пассивы

ИТОГО по долгосрочным обязательствам

Заемные средства - 0,94 400 - в том числе: кредиты банков менее 12 мес - 0,94 400 - прочие займы менее 12 мес 6,41 5,69 -71 -0,19 Кредиторская задолженность 13,82 13,5 -377 -7,03 в том числе: поставщики и подрядчики 5,92 4,77 -269 -11,71 векселя к уплате по оплате труда 1,77 2,32 301 43,88 по социальному страхованию и обеспечению 1,38 1,72 195 36,45 задолженность перед дочерними обществами задолженность перед бюджетом 3,31 3,18 71 5,54 авансы полученные 1,45 1,56 101 17,98 прочие кредиторы Расчеты по дивидендам Доходы будущих периодов Фонды потребления Резервы предстоящих расходов и платежей Прочие краткосрочные пассивы

Итого по краткосрочным обязательствам

100 100 3724 9,6 Ставка процента по краткосрочным кредитам

Ставка процента по долгосрочным кредитам

Количество периодов начисления процента КК

Количество периодов начисления процента ДК

Расчетные показатели:

Стоимость единицы долгосрочного ЗК

Стоимость единицы краткосрочного ЗК

Коэф. соотношения СК и ЗК на начало

Коэф. соотношения СК и ЗК на конец

Аналитические показатели

На н.п. На к.п.