Реферат: Теория экономического анализа

1. Общая характеристикаэкономического АХД организации как науки

Объект микроэкономическогоанализа отражён в полномназвании науки: анализ хозяйственной деятельности предприятия (организации).

Отсюда – три элементаобъекта анализа: 1) хоз.д-сть как вид трудовой активности человека, группы иколлективов людей, направленной на производство и сбыт пользующейся спросомпродукции, приносящей доход и прибыль;

2) предприятие как формаорганизации хоз.д-сти,

3) внешняя микросреда(поставщики ресурсов, потребители товаров и услуг предприятия, конкуренты,контактные аудитории), в которой предприятие осуществляет свою д-сть.

Объект эк-ского анализасвязан с объектами других микроэкономических наук, что обусловливаетвозможность их взаимодействия и интеграции.

Объект АХД описывается иколичественно выражается с помощью различных показателей (доходы, расходы,прибыль, убыток, продажи, товарная продукция, выработка, фондоотдача и др.).

Предметом АХД являются отклоненияпоказателей хоз.д-сти любого звена экономики от базового значения,рассматриваемые в статике и динамике как следствие влияния факторов и служащиедля построения оценок и заключений о наличии резервов увеличения экономическойэффективности производства и обращения.

Из определения следует, что предметэк-ского анализа состоит из трёх взаимосвязанных элементов:

1) изменения хозяйственной деятельностив форме отклонений значений показателей работы организации от той или иной базысравнения (прошлых периодов деятельности, плана или бюджета, норматива, эталонаи пр.);

2) факторы, или причины, вызывающиеэти изменения;

3) резервы, или возможности роста иразвития организации, улучшения её работы.

Выявление и оценкаизменений хоз.д-сти с помощью системы показателей – это первая ключевая задачаэк-ского анализа, решение которой позволяет получить ответы на вопросы: чтопроизошло? что происходит? что может произойти в хоз.д-сти предприятия? Выявлениеизменений происходит путем сопоставления (сравнения) текущих (фактических)значений показателей хоз.д-сти орг-ции с их ретроспективным, ожидаемым наданный момент времени и/ или перспективным значениями. Изменения подлежатоценке, в ходе которой исследователь выносит своё качественное суждение поповоду характера выявленных изменений. При этом используются критерии оценки, воснове которых — знания об оптимальном состоянии хозяйственной деятельностиорганизации, о желательных для неё направлении и скорости изменений. Анализизменений необходим для верной оценки текущей ситуации и успешной адаптациидеятельности организации к внешней среде.

У каждого измененияпоказателей ХД есть конкретная причина или причины, т.е. факторы — движущиесилы изменений. Знание факторов и умение управлять ими позволяет успешновоздействовать на изменения показателей, приводя их уровень к желаемомузначению. С этим связана вторая ключевая задача эк-ского анализа — выявление,изучение, расчет влияния факторов на изменения показателей ХД орг-ции и оценкасилы, направления факторных воздействий. В результате исследователь получаетответы на вопросы: «почему произошли, происходят или могут произойти теили иные изменения показателей ХД орг-ции?».

Третий элемент предметаэк-ского анализа – резервы роста и развития ХД орг-ции, т.е. неиспользованные ивновь возникающие возможности улучшения, совершенствования ХД. С резервамисвязана третья ключевая задача эк-ского анализа – орг-ция их поиска и путейрационального и эффективного использования в текущей и перспективной д-стипредприятия. Анализ резервов позволяет ответить на вопросы: что можно и нужносделать, чтобы улучшить ХД в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Эк-ский анализ принадлежит к группеинформационно-аналитических наук наряду с бухгалтерским учётом, аудитом,статистикой, экономико-математическими методами. В наст.вр. АХД может получитьновые импульсы для своего развития, укрепляя связи с маркетингом, финансами,контроллингом, аудитом, антикризисным управлением, эк-ский социологией ипсихологией, социологией управления, управлением качеством, этикой и культуройпредпр-ства, философией хозяйства. Это позволит не только усилить традиционныефинансовый и технико-экономический, но и социально-экономический аспектанализа, значение которого постоянно возрастает в контексте гуманизацииуправления и гуманитаризации содержания эк-ского анализа как науки и практики,а также учебной дисциплины.

Методология обусловливает качествоАХД и спрос на них со стороны практики управления ХД предприятия. Основусодержания методологии АХД составляют методы, приёмы и исследовательскиепроцедуры (сравнение, группировка, детализация, факторный анализ,коэффициентный метод и др.см. воп.4), с помощью которых обрабатывают исходныеданные, содержащиеся в тех или иных источниках. Выбор методов исследованияопределяется: целью анализа, характером решаемых аналитических задач,требованиями к степени детализации (глубины) анализа, к точности результатов,видом взаимосвязи показателей, профессиональным уровнем исследователя.

2. Экономический АХД в управлении организацией

В управлении АХД выполняет познавательную, исследовательскую,диагностическую функцию,направленную на рациональную разработку и обоснование вариантов управленческихрешений, а также оценку эффективности их выполнения в процессе оперативного,тактического и стратегического управления ХД орг-ции.

Стратегическая АХД – повысить качество менеджментапутём разработки, принятия и реализации обоснованных вариантов эффективныхуправленческих решений. Варианты управленческих решений – это отдельныерутинные и креативные мероприятия, планы, проекты, программы, устраняющиепроблемы, регулирующие, развивающие, укрепляющие деятельность предприятия.

В наст.вр. значение эк-скогоанализа для управления возрастает в связи с быстрыми, нередко непредсказуемыми переменами во внешнейсреде, возрастанием степени предпринимательских рисков, дефицитом качественнойинформации. Это усложняет процесс принятия хозяйственных решений и приводит кобщему снижению управляемости бизнеса. Руководители предприятий нередковынуждены действовать интуитивно, полагаясь на свой опыт или используя методпроб и ошибок. В результате количество управленческих просчётов, как правило,возрастает, а их последствия оказываются весьма опасными для устойчивостиорганизации.

Одним из эффективных способов решенияэтих проблем является развитие и совершенствование информационно-аналитическойд-сти, обеспечивающей качество принимаемых управленческих решенийстратегического, тактического и оперативного характера.

АХД особенно актуален для вновь создаваемых предприятий;орг-ций, находящихся в кризисной ситуации или на стадии спада; фирм, работающихв сложной и нестабильной среде. В целях профилактики кризисных явлений ипроцессов целесообразно проводить ежегодный комплексный эк-ский анализ всехвидов д-сти в разрезе структурных подразделений орг-ции.

Общие задачи (содержание) эк-скогоанализа в управлении д-стьюпредприятия:

1) повышение научно-экономической обоснованностибизнес-планов, проектов, программ, отдельных управленческих решений;

2) объективное и всестороннееисследование выполнения планов, проектов, программ, отдельных управленческихрешений;

3) оценка эк-ской эффективностииспользования ресурсов предприятия,

4) выявление и измерение резервовразвития организации;

5) оценка оптимальностиуправленческих решений,

6) изучение и обобщение опытапреуспевающих предприятий (анализ конкурентов) и др.

В управлении АХДпредставлен многообразными видами исследований: финансово-экономическим,технико-эк-ским, соц.о-эк-ским, комплексным, ретроспективным, оперативным,перспективным, стратегическим, сравнительным, маркетинговым и др.

Цель эк-ского анализа можно считатьдостигнутой, еслиразработанные на его основе управленческие решения оказались действенными иэффективными. Результаты реализации управленческих решений — косвеннаяхарактеристика качества организации и проведения экономико-аналитическихисследований – м/б описаны следующим образом: 1) проблема устранена полностью иеё решение не вызвало каких-то видимых отрицательных последствий; 2) проблемаустранена частично, но также не наблюдается отрицательных последствий; 3) проблемаустранена частично и при её решении возникли некоторые новые затруднения; 4) проблемане устранена, а реализация решения по её устранению вызвала возникновениеновых, значительных проблем.

3. Информационное обеспечение эк-скогоахд организации

«От сведений и данных – черезинформацию – к знаниям» — таково содержание информационного процесса в экономическом анализе. Сведения и данные – это весь набор сообщений,потенциально актуальных для анализа и управления. Информация – часть сведений,имеющих реальную ценность, значимость для анализа (первичная аналитическаяинформация) и управления (конечная аналитическая информация).

Первичная аналитическая информация — это информационная база,информационные ресурсы, особым образом организованные для целей и задачэкономического анализа. Первичная аналитическая информация содержится в такназываемых источниках информации. Это — документы, в которых имеется числовая,словесная или образная информация в печатном, рукописном виде, на дискетах,магнитной ленте, фото-, кино-, видеоплёнке.

Основной источник внутрифирменнойпервичной аналитической информации – данные хозяйственного учёта и отчётности. Качествопервичной аналитической информации – залог качества конечной аналитическойинформации (выводов, рекомендаций, вариантов управленческих решений), а значити качества управленческой деятельности. Атрибуты качества аналитическойинформации (полезность, достоверность, насыщенность, оптимальность объёма,системность, комплексность, экономичность) Контроль качества первичнойаналитической информации осуществляет исследователь на стадии подготовки данныхк аналитической обработке. Формы представления конечной аналитическойинформации: информация, информационная записка, заключение по результатаманализа, аналитическая записка, аналитический отчёт.

4. Традиционные методы иприёмы экономического АХД организации

Назвать несколько методов и приёмов и рассказать на выбор об1-2 более подробно. Например, Анализ документов, Разработка систем аналитическихпоказателей, Построение аналитических таблиц и графиков, Метод количественныхсравнений, Горизонтальный, Вертикальный, Трендовый, Факторный, Коэффициентныйанализ и пр.

5. Приёмы факторного анализаизменений показателей хд организации

Все эк-ские явления иописывающие их показатели связаны м/у собой: одно явление (причина) порождаетдругое (следствие), изменения одних показателей, вызывают изменение других.Совместное изменение двух или более показателей ХД называется связьюпоказателей. Признаки, характеризующие причину, являются факторными(независимыми). Признаки, характеризующие следствие, — результативными (зависимыми).Совокупность факторных и результативных признаков, связанных однойпричинно-следственной связью, называется факторной системой.

Виды факторных систем: 1)детерминированная, вкоторой причинно-следственная связь между показателями носит функциональныйхарактер, когда любому значению факторного признака соответствует вполнеопределённое неслучайное значение признака результативного; 2) стохастическая,с вероятностной причинно-следственной связью показателей, когда любому значениюфакторного признака соответствует множество значений (определённоестатистическое распределение) результативного признака, при одних и тех женачальных условиях она может переходить в различные состояния, имеющие разныевероятности.

В детерминированнойфакторной системе результативный показатель представлен в виде алгебраической суммы,частного или произведения нескольких факторов. Отсюда тип связи между факторамиможет быть: 1) аддитивным (результативный показатель определяется суммойзависимых факторов): Х = А + (-)В +(-)С (например, баланс товарной продукции,баланс производственной мощности и другие балансовые модели); 2) мультипликативным(результативный показатель определяется как произведение зависимых факторов): Х= А * В * С (например, факторная модель выработки продукции); 3) кратным(частное от деления двух факторов даёт результативный показатель): Х = А: В(например, коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотнымисредствами); 4) смешанным (различные комбинации 1-3 типов связей): Х = А: (В +С) (например, производственная рентабельность).

Кратко рассказать сущностьБалансового метода, метода цепных подстановок и абсолютных разниц.

6. Специальные методы и приёмыэкономического АХД организации

Методы финансового анализа ифинансовых вычислений:

Горизонтальный(временной) анализ – этосравнение каждой позиции отчётности с аналогичной ей позицией в предыдущемпериоде или за более длительный промежуток времени; сравнение статей отчётностиодного предприятия с другими предприятиями данной отрасли (межфирменныйсравнительный анализ отчётности). В результате даётся оценка динамическихизменений показателей отчётности.

Трендовый анализ – это сравнение каждой позицииотчётности с аналогичной позицией ряда предыдущих периодов и определениетренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайныхявлений и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью трендаосуществляют прогнозирование показателей отчётности.

Вертикальный(структурный) анализ –определение структуры итоговых показателей отчётности с выявлением изменениякаждой позиции в сравнении с предыдущим периодом.

Метод финансовых коэффициентов — применяется для анализафинансового состояния предприятия, Коэффициенты — это относительные показатели,определяемые по данным бухгалтерской (финансовой) отчётности. Различают 5основных групп финансовых коэффициентов: 1) коэффициенты ликвидности(платежеспособности) — характеризуют способность предприятия выполнять своикраткосрочные, текущие, обязательства за счет своих активов; определяютсяотношением той или иной группы активов к краткосрочным обязательствампредприятия; 2) коэффициенты финансовой устойчивости (автономии, манёвренности,обеспеченности собственными средствами), позволяющие оценивать стабильностьдеятельности предприятия с позиции долгосрочной перспективы, т.к. связаны собщей финансовой структурой предприятия, степенью зависимости его от кредиторови инвесторов; 3) коэффициенты прибыльности (рентабельности), в т.ч.рентабельности продаж товаров (отношение показателей прибыли к объёму проданныхтоваров); активов (отношение показателей прибыли к той или иной группеактивов); финансовых источников капитала (отношение показателей прибыли к тойили иной группе обязательств); 4) коэффициенты эффективности использования активов(фондов) — показатели фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств и ихсоставляющих (число оборотов и продолжительность одного оборота. в днях).Высокие значения этих показателей свидетельствуют об эффективном использованиисредств предприятия, способствующем получению высоких доходов; 4) коэффициентырыночной активности, характеризующие успешность работы предприятия с ценнымибумагами (акциями): доход на акцию, дивиденд на акцию, дивиденд на прибыль идр.

Финансовые коэффициентыпозволяют получить информацию, представляющую интерес для всех категорийпользователей финансовой отчетности; они просты и оперативны в применении;способны выявлять тенденции в изменении финансового положения предприятия; даютвозможность проводить межфирменные сравнения показателей; не подверженыискажающему воздействию инфляции.

Методы маркетингового анализа.

Переход к маркетинговой концепции управлениядеятельностью предприятия требует знаний методов анализа рынка и умения ихприменять для исследования прежде всего бизнес-окружения (деловой) среды имаркетинговых возможностей предприятия. Результаты таких исследованийнеобходимы для стратегического управления деятельностью организации.

SWOT-анализ:Метод, позволяющий получить общую картину развития предприятия, на основеисследования его внутренней и внешней среды. Это необходимо для разработкиспособов эффективной адаптации организации к изменяющимся внутреннимвозможностям и угрозам, исходящим из внешней среды. SWOT – этоаббревиатура, составленная из четырёх английских слов: strengths –сильные стороны предприятия, weaknesses – слабые стороны, opportunities –возможности, threats – угрозы. Суть метода состоит в исследованиифакторов, которые влияют на деятельность организации. Среди факторов выделяют:факторы внешней среды (угрозы, возникающие вне организации, которые несутпредприятию убытки, и шансы, способствующие успешной деятельности организации);факторы внутренней среды (сильные стороны организации, дающие ей конкурентноепреимущество, и слабые стороны, которые нужно усилить).

Оценка значимости SWOT-факторовсостоит в том, что по каждому выявленному фактору определяется его балл отединицы до пяти и вес от нуля до единицы (значимость), произведение которыхобразует взвешенную оценку изучаемого факторы. Сумма взвешенных оценок – этообщая оценка состояния организации относительно анализируемых факторов.

Метод сегментированиярынка — это один из приёмов изучения потребительского поведения, способнахождения частей рынка и определения объектов, на которые направленамаркетинговая деятельность предприятия. В процессе сегментации рынок делится насегменты в соответствии со следующими критериями: географический (величинарегиона, плотность населения, климатические условия, административное деление,удалённость от предприятия-производителя); демографический (возраст, пол,состав и жизненный цикл семьи, количество детей, рождаемость, средняяпродолжительность жизни); социально-экономический (уровень образования,доходов, профессиональный состав потребителей, их интересы); психографический(стиль жизни потребителей, субъективные оценки товаров, консерватизм илиноваторство). Каждую целевую группу покупателей рассматривают с позиции всехуказанных критериев, их сочетания, т.е. проводят многомерную сегментацию.Ориентируясь на целевую группу, выявленную в процессе сегментации, можноустановить маркетинг-микс, т.е. комплекс мероприятий практического маркетинга,разработанный для достижения определенных целей предприятия с учётом реальныхусловий деятельности.

Метод опроса. Интеграция эк-скогоанализа с гуманитарно-эк-скими науками (экономической социологией,экономической психологией, социологией управления) и эвристикой значительнорасширяет возможности экономико-аналитических исследований, обогащая их научныйинструментарий новыми приёмами познания хозяйственной деятельности предприятия.Опрос является весьма эффективным способом получения универсальной информациикак объективного (о фактах, продуктах, бизнес-процессах хозяйственнойдеятельности предприятия), так и субъективного характера (мотивах деятельности,мнениях, оценках, ценностных ориентациях людей и коллективов) в сжатые сроки ипри сравнительно небольших организационных и материальных затратах. Роль изначение опроса тем больше, чем слабее обеспеченность изучаемого явлениястатистической и документальной информацией и они меньше доступнынепосредственному наблюдению. Опрос — это метод непосредственного (интервью)или опосредованного (анкета) сбора первичной вербальной информации путемрегистрации ответов респондентов на вопросы, заданные исследователем всоответствии с целями и задачами анализа. По способу получения информации и еёинтерпретации различают: анкетный опрос, когда опросный лист напечатан инепосредственно ли опосредованно вручается респонденту для заполнения, интервью- непосредственная очная или заочная беседа по исследуемой проблеме.

Анкетный опроспредполагает жёстко фиксированный порядок конструирования основного документаисследования — анкеты. Респондент самостоятельно работает с анкетой: понимаетвопрос, обдумывает его и отвечает на него (регистрирует) в соответствии сосвоими знаниями, убеждениями, ценностными ориентациями и др. Преимущества анкетного опроса:свобода респондента в выборе варианта ответа на вопрос, в выражении своегомнения; минимальное влияние исследователя на ход и результат опроса; полнаяанонимность, конфиденциальность информации и полное отсутствиекоммуникативного, психологического барьера между исследователем и респондентом.Недостаток: невозможность уточнить, конкретизировать ответ респондента,пояснить содержание вопроса. Структура анкеты: введение (обращение креспонденту, изложение правил заполнения анкеты, основная цель опроса);основная часть (вопросы, направленные на исследование проблемы); демографическаячасть (паспортичка) — вопросы, помогающие фиксировать такие данные обопрашиваемых, как пол, возраст, образование и т.п. Обработка анкет включает всебя: проверку на чистоту и полноту заполнения; нумерацию; работу с открытымивопросами; обработку на ЭВМ или вручную.

Эвристические приёмы. На стадиипоиска резервов, разработки рекомендаций и вариантов управленческих решений впроцессе экономического анализа используются т.н. эвристические (креативные)приёмы, которые базируются на эвристике — науке о творческом мышлении группылюдей. Эвристические методы решения аналитических задач используются и вусловиях, когда нет возможности формально, с помощью математических моделейописать существенные связи показателей и объектов. Такая ситуация складываетсяпри прогнозировании, осуществлении выбора того или иного решения, необходимостиосуществить творческий поиск оптимальных решений и др.

Различают две группыэвристических приёмов анализа. 1. Методы ненаправленного (малоупорядоченного)поиска решений, основанные на использовании разного рода«активаторов» творческого мышления, создании благоприятной длятворческой работы обстановки, использовании закономерностей мыслительногопроцесса, что вызывает у специалистов (исследователей) чувство раскованности,интеллектуального подъёма, творческого энтузиазма и заинтересованности, приэтом происходит преодоление психологической инерции: логическое мышление, т.е.постановка исследователем ряда вопросов (какие имеются недостатки вхозяйственной деятельности предприятия?, что и как можно улучшить в выпускаемомизделии?, что может ухудшиться, если изменить те или иные параметры?); методаналогии, т.е. использование подобного известного решения для ответа наконкретный аналитический вопрос; аналитик должен обладать особеннымикачествами: наблюдательностью, способностью к переносу опыта; методколлективной генерации идей, творческого решения проблем («мозговой штурм»,«мозговая атака») – метод интенсивного генерирования множества новыхидей при минимальных затратах времени, для чего необходимо творческоесодружество групп специалистов разного профиля; на первой стадии использованияданного приёма выдвигается серия идей, которые накапливаются за несколькосессий по 40-50 минут; затем идеи обсуждаются с целью выявления оптимальных длярешения проблемы; метод применяется при поиск решений в недостаточноисследованной области, при выявлении новых направлений решения проблемы и приисправлении недостатков в уже существующей области и др. 2. Методынаправленного поиска решений имеют в основе научно обоснованный алгоритмтворческого процесса, включающий этапы, подэтапы, шаги и процедуры. Общуюнаправленность поиску придает чёткая постановка цели и уяснение сущностирешаемой задачи. Методы направленного поиска решений относятся: методконтрольных вопросов, цель которого с помощью наводящих вопросов подвести крешению задачи или проблемы; в зарубежной практике применяется вопросник А.Осборна, включающий девять групп вопросов: что можно в объекте преобразовать,что надо изменить, что можно скопировать, какие новые комбинации объектавозможны и т.п.; метод морфологического анализа, основанный на комбинаторике — систематическом исследовании всех теоретически возможных вариантов, вытекающихиз закономерностей строения (морфологии) анализируемого объекта); этот приём используетструктурные, т.е. морфологические взаимосвязи экономических явлений ипроцессов; в основе метода – создание дерева целей, или матрицы, где будутотражены все показатели, характеризующие объект анализа и причины возможныхизменений; в результате использования метода получают большое число разныхрешений, анализ которых позволяет провести углублённое исследование, котороепод силу только высококвалифицированным специалистам; метод АРИЗ (алгоритмрешения изобретательских задач) — решение технических, технико-экономическихзадач, ориентированное на идеальный ответ, максимальное использование имеющихсяресурсов; стратегия семикратного поиска, когда необходимое решение находитсяпутём ответа на поставленные вопросы о событии, явлении, процессе: кто? Что?Где? Зачем? Как? Когда? и т.д.), др.

К разряду эвристическихприёмов относится также метод экспертных оценок (экспертиза) –интуитивно-логический метод анализа и обобщения суждений и предположенийэкспертов, используемый в том случае, когда рациональные математические методымалоэффективны. Залог надёжности и обоснованности выводов анализа сиспользованием эвристических приёмов – правильный выбор экспертов и участникованализа с использованием эвристических приёмов. Разновидность методы экспертныхоценок — метод «сценариев» позволяет составить картину, описывающуюхозяйственную деятельность исследуемого предприятия в будущем на основаниисложившейся ситуации, даёт возможность определить главные цели развития объектаисследования.

Комплексный экономический анализ

7. Общая характеристика комплексногоэк-ского АХД орг-ции

Научные основыметодологии комплексного экономического АХД (КЭАХД) были заложены в советскийпериод в трудах таких ученых, как Н. Вейцман, С. Татур, П.Савичев, С.Барнгольц, М. Баканов, А. Шеремет и др. В то время КЭАХД являлся инструментомгос. контроля выполнения пятилетних и годовых планов производства и реализациипродукции, эффективности использования ресурсов и развития социалистическихпредприятий по учетно-отчетным данным. Главными субъектами КЭАХД выступалигосударственные органы управления народным хозяйством страны и регионов, атакже руководители предприятий и трудовые коллективы.

В настоящее время КЭАХД –это научно-исследовательская функция управления орг-ией, связанная с глубокимвсесторонним исследованием хозяйственной деятельности с целью поиска резервов инаправлений роста, развития и стратегической устойчивости орг-ции, а такжеобеспечения её финансово-эк-ской безопасности и условиях мирового финансового исоциально-эк-ского кризиса.

Объектами КЭАХД является ХДорг-ции, включающая восемь основных видов: 1) основная (обычная, операционная,или производственно-сбытовая), 2) финансовая, 3) инвестиционная, 4)инновационная, 5) социальная; 6) природоохранная, 7) внешнеэкономическая и 8)управленческая деятельность. Каждый вид д-сти рассматривается в пяти ключевыхаспектах — с точки зрения: 1) результатов деятельности, 2) затрат связанных сосуществлением деятельности, 3) эффективности д-сти, 4) состояния(устойчивости) и 5) стратегического развития деятельности. В ходе КЭАХД могутбыть использованы автономно или комплексно пять методологических подходов: 1) ситуационно-диагностический,2) финансово-эк-ский, 3) рыночно ориентированный (маркетинговый), 4) технико(производственно)-экономический и 5) социально-экономический в виде:оперативного, итогового (ретроспективного), перспективного, конкурентного истратегического исследования работы организации. Углубление КЭАХДосуществляется в процессе внутрифирменного и межфирменного сравнительного АХДорг-ции, а также в разрезе её географических и операционных сегментов.

Организован КЭАХД напредприятиях м/б в таких формах, как: 1) централизованная (аналитическуюдеятельность осуществляет специально созданное подразделение – отдел, центр илибюро экономического анализа), 2) децентрализованная (анализ проводится той илииной службой системы управления предприятия в пределах её компетенции), 3)оперативная (исследование «горящих» проблем осуществляет временносозданная группа специалистов); 4) аутсорсинговая (с привлечением аналитиков,консультантов, экспертов со стороны).

В результатах КЭАзаинтересованы прежде всего собственники, руководители и функциональныеменеджеры предприятий, поскольку именно они отвечают за настоящее и будущеесвоей орг-ции.

В РФ значение КЭАХДвозрастает в связи с переходом рос. экономики на инновационный путь развития.Поэтому сегодня КЭАХД, его методология, научный инструментарий, организационныеформы, информационное обеспечение должны соответствовать требованиям не толькосегодняшнего, но и завтрашнего дня, реалиям изменяющегося мира. Этообусловливает актуальность 1) развития методологии и обновление методик КЭАХД,необходимых для разработки вариантов управленческих решений стратегического,тактического и оперативного характера; 2) совершенствования организациианалитической деятельности на предприятиях, 3) информационного и кадровогообеспечения.

8. Анализ фин. результатов орг-ции отобычных видов д-сти

Прибыль от продаж товаров и услуг орг-ции– основной элемент бух. прибыли, финансовый результат сбытовой д-стипредприятия. Источникинформации – ф. 2 БФО «Отчёт о прибылях и убытках». Основные аналитическиезадачи, связанные с прибылью от продаж товаров и услуг:

1. Оценка динамики истепени выполнения плана прибыли от продаж (сравнение фактического значения показателя сданными предшествующих отчетных периодов и плановыми значениями).

2.Факторный анализ изменения прибылиот продаж товаров и услуг. По данным ф.2 «Отчёт о прибылях и убытках»можно рассчитать влияние следующих факторов:

— изменение выручки отпродажи товаров, работ, услуг (изменение выручки умножить на базисную рентабельностьпродаж);

— изменение себестоимостиреализации (фактическую выручку умножить на абсолютное изменение удельного весасебестоимости реализации в выручке);

— изменение коммерческихи управленческих расходов (фактическую выручку умножить на абсолютное изменениеудельного веса коммерческих расходов (аналогично – по управленческим расходам).

3. Оценка выполненияплана и динамики прибыли от реализации отдельных видов продукции, а также её факторный анализ спомощью приёма абсолютных разниц. Факторная модель:

П=VРПi * (Цi – Ci), где

П – удельная прибыль отпродажи, тыс. руб.

VРПi — объём продажи товара, в натур. ед. изм.

Цi – цена продажи единицы товара

Ci — себестоимость единицы товара.

4.Выявление резервовроста прибыли от продаж товаров. Объектом анализа являются отдельные виды продукции, в первуюочередь те из них, которые занимают наибольший удельный вес в составе товарногопредложения предприятия, а также проявили тенденцию к снижению прибыли и др.

Основные источникирезервов роста прибыли являются:

·  увеличение объёма реализациипродукции (резерв роста объёма реализации умножить на фактическую прибыль врасчёте на единицу продукции соответствующего вида);

·  снижение её себестоимости (резервснижения себестоимости каждого вида продукции умножить на возможный объём еёпродаж с учётом резервов его роста);

·  повышение качества продукции(планируемое изменение удельного веса продукции каждого сорта (уровня качества)умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются иполученное изменение средней цены умножается на возможный (планируемой) объёмреализации продукции), реализация её на более выгодных рынках сбыта, черезболее эффективные каналы товародвижения, в оптимальные сроки (расчёт аналогиченпоследнему) и т.д.

5. В заключение обобщаются все выявленныерезервы роста прибыли по каждому виду продукции и в целом по товарномупредложению предприятия.

9. Анализ бухгалтерской прибылиорганизации

Бух. прибыль (прибыль доналогообложения, общая прибыль) – совокупный фин. Рез-тат от всех видов д-стиорг-ции. Источник информации – ф. 2 БФО «Отчёт о прибылях и убытках». Анализ направлен на выявление резервов роста Бухгалтерскойприбыли. С этой целью проводят аддитивный факторный анализ её динамики истепени выполнения плана (бюджета) по формулам: Бух.прибыль = Совокупные Доходы– Совокупные Расходы, или Прибыль от продаж + Прочие доходы – Прочие расходы

Факторами роста Бухгалтерской прибылиявляются – рост доходов и снижение расходов.

Доходообразующие факторыизменения Бух.прибыли: Выручка от продажи товаров и услуг; проценты кполучению; доходы от участия в других организациях; прочие доходы.

Расходообразующие факторыизменения Бух. прибыли: Себестоимость проданных товаров и услуг; Коммерческиерасходы; Управленческие расходы; Проценты к уплате; Прочие расходы.

Резервы роста Бу. прибыли связаныпрежде всего с ростом выручки от продажи товаров и услуг; улучшением структурыассортимента продукции; повышением конкурентоспособности товаров и услуг;оптимизацией затрат на производство и реализацию продукции за счёт уменьшениянеоправданных расходов и ликвидации непроизводительных потерь; осуществлениемгибкой ценовой политики; оперативным контролем за состоянием дебиторской икредиторской задолженности; эффективной инвестиционной и финансовой политикой;маркетинговыми исследованиями рынка сбыта и многие др.

Явные резервы ростаБухгалтерской прибыли связаны с минимизацией сверхплановых необоснованныхрасходов, а также выполнением плана доходов предприятия.

При изучении показателей фин.результатовследует учитывать влияние инфляции (снижения покупательной способности денежнойединицы и/или роста цен). Для этого выручку корректируют на средневзвешенныйиндекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты пореализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен напотреблённые ресурсы за анализируемый период.

10. Анализ формирования,распределения и использования чистой прибыли организации

Чистая прибыль – конечный финансовый результат д-стиорг-ции, показатель её финансового здоровья. Источник информации для анализа –ф.2 БФО «Отчёт о прибылях и убытках».

Чистая прибыль = Бухгалтерская прибыль – Текущий налогна прибыль + Отложенные налоговые активы — Отложенные налоговые обязательства — Экономические и иные обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонд.

Основные аналитические процедуры:

1) оценка уровня идинамики Чистой прибыли орг-ции за отчётный период;

2) аддитивный факторныйанализ изменения Чистой прибыли (это — изменения Бухгалтерской прибыли;Текущего налога на прибыль, Отложенных налоговых активов за отчётный период посч. 09, Отложенных налоговых обязательств за отчётный период по сч.07);

3) анализ распределения ииспользования Чистой прибыли на потребление (выплата дивидендов; премированиеперсонала; отчисления в фонд социальной сферы; на благотворительные и иныецели) и на развитие организации (отчисления в резервный капитал и фонды; отчисленияв фонд накопления и пр.).

Инф-ция о распределенииприбыли содержится в финансовом плане и в ф. № 3 БФО «Отчёт об изменениикапитала». В процессе анализа следует сопоставить фактические данные(уровневые и структурные) о распределении прибыли с ретроспективными иплановыми, выявить отклонения и установить их причины и виновников.

По данным ф. 2 БФО акционерноеобщество раскрывает и анализирует информацию о прибыли на одну акцию в видедвух показателей:

1) Базовая прибыль (убыток) на акцию= Базовая прибыль в отчётном периоде (=ЧП отчётного периода – Сумма дивидендовпо привилегированным акциям, начисленная их владельцам за отчётный период всоответствии с уставными документами) / Средневзвешенное количествообыкновенных акций в отчётном периоде (определяется путём суммированияколичества обыкновенных акций на первое число каждого месяца и деленияполученной суммы на число месяцев в отчётном периоде).

2) Разводнённая прибыль на 1 акцию.Под разводнением прибыли понимается её уменьшение в расчёте на однуобыкновенную акцию с результате возможного в будущем выпуска дополнительныхобыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общества.

Выпуск дополнительных обыкновенныхакций осуществляется в случаях:

— конвертации всех конвертируемых ценныхбумаг АО в обыкновенные акции (привилегированные акции, облигации);

— исполнения договоров купли-продажиобыкновенных акций у эмитента (по цене ниже их рыночной стоимости).

При определении разводнённой прибылина одну акцию числитель и знаменатель показателя базовой прибыли увеличиваютсяна сумму возможного прироста базовой прибыли и средневзвешенного количестваобыкновенных акций в обращении в случаях конвертации ЦБ и исполнения договоров.

Возможные приросты прибыли исредневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении рассчитываются: 1)по каждому виду и выпуску конвертируемых ценных бумаг 2) по каждому договорукупли-продажи акций у эмитента.

11. Анализ результатов сбытовой д-стиорг-ции

Сбыт – д-сть предприятияпо доведению товаров от производителя к потребителям. Эта д-сть включает двевзаимосвязанные сферы: 1) продажу товаров (передачу собственности на товар) ифизическое перемещение товаров от мест производства к местам продажи ипотребления (перевозку, ранение на складах и т.п.). Улучшение сбытовыхрезультатов деятельности предприятия – ключевой фактор и резерв роста прибылиорг-ции.

Результаты сбытовой д-стиорг-ции характеризуются с помощью таких показателей, как:

· Объём продаж(реализации) товаров, работ, услуг;

· % (коэффициент,степень) выполнения договорных обязательств (ВДО);

· Доля рынка,принадлежащая предприятию, или рыночная доля организации (желательно 60 и болеепроцентов).

Объём продаж (реализации) продукции орг-циивыражается в натуральных и стоимостныхизмерителях (сопоставимых, плановых и текущих ценах) и определяется по отгрузкеили по оплате (выручке).

Оценка динамики объемапродаж проводится с помощью базисных и цепных темпов роста и прироста, а также среднегодового темпароста (прироста), который равен корню в степени (n-1) из произведения темпов роста цепных индексов первого,второго… n-го годов).

Оценка степени выполненияплана объёма продаж осуществляется по данным сравнения фактического и планового(целевого, ожидаемого) значения этого показателя. Изучается направлениеотклонения от плана (план выполнен/ план не выполнен), степень отклонения(незначительная, средняя, значительная). Анализ проводится как по обобщённым(сводным) данным, так и в разрезе структурных подразделений предприятия и видампродукции. Определяется вклад того или иного подразделения в результаты сбыта.Детализированный анализ реализации можно проводить и в разрезе географическихсегментов.

В оценку динамики истепени выполнения плана объёма продаж входит и факторный анализ измененияреализованной продукции (РП):

· с использованиемаддитивной факторной модели (РП по отгрузке = Остатки готовой продукции наскладе на начало периода + Выпуск Товарной продукции – Остатки готовойпродукции на складе на конец периода), в плановых ценах; РП по оплате = Остаткиготовой продукции на начало периода + Остатки товаров отгруженных на началопериода + Выпуск Готовой продукции — Остатки товаров отгруженных на конецпериода – Остатки готовой продукции на конец периода)

· с использованиеммультипликативной факторной модели (РП = Среднесписочная численность рабочих *Выработка одного рабочего * РП/ТП; аналогично для материальных ресурсов иосновных производственных фондов предприятия).

В результате факторногоанализа выявляются явные резервы роста объёма продаж товаров, работ, услугорганизации.

Анализ ВДО (выполнениядоговорных обязательств) проводится с точки зрения производителя (поставщика)продукции. С точки зрения потребителя показатель ВДО можно назватьКоэффициентом удовлетворения спроса (Кус) на товары анализируемого предприятия.

Анализ ВДО включает:

— общую оценку степениВДО нарастающим итогом с начала года

% ВДО = Фактическипоставленная продукция с учётом договорных обязательств / Плановый объем поставок* 100% .

В результате расчётавыявляется объём недопоставленной продукции и степень её влияния на финансовыерезультаты работы предприятия (Объём недопоставленной по договорам продукции *Рентабельность продукции плановую);

— анализ недопоставкипродукции по группам и видам, по причинам (внутренним и внешним) и виновникам(производитель-поставщик и покупатели). Для управления сбытом внутренниепричины невыполнения поставок продукции можно сгруппировать по центрамответственности: причины, связанные с работой службы снабжения: несвоевременноеоформление заказов; несвоевременный завоз материалов и т.п.; замена отдельныхвидов материалов и пр.; причины, связанные с производством: производственныйбрак; нарушение технологической дисциплины; простои оборудования; дефицитэнергии; нехватка рабочей силы и пр.; причины, связанные с работой службысбыта: неготовность партии товаров к отгрузке; недостаток складских помещений;возврат продукции потребителем; слабая механизация погрузочно-разгрузочныхработ; необеспеченность персоналом; нарушение сроков оформления документов наотгрузку и пр. Внешние причины невыполнения поставок продукции: изменение планапоставок, состава покупателей, отказ покупателя от продукции,неплатёжеспособность или банкротство покупателей и др.

Внутренние факторы ирезервы роста объёма продаж товаров и услуг связаны с повышением качествапродукции, обновлением товарного предложения, гибкой ценовой политикой,результативностью сбыта, эффективной организацией маркетинга, положительнойдинамикой производства товаров.

Внешние факторы и резервыроста объёма продаж товаров и услуг зависят от эффективной рекламы,стимулирования сбыта, системы товародвижения, конкурентоспособности продукции,качества обслуживания покупателей.

Каждый из перечисленныхфакторов и резервов роста объёма продаж товаров и услуг организации подлежатлокальному анализу.

12. Анализ результатовпроизводственной де-сти орг-ции

Объекты анализа: натуральные,условно-натуральные и стоимостные показатели объема производства (Валоваяпродукция, Товарная продукция). Задачи анализа: оценить динамику и степеньвыполнения плана производства продукции; провести факторный анализ изменениятоварной продукции; выявить резервы роста объема производства.

Анализ может проводитьсяв форме ретроспективного (итогового), оперативного и/или перспективного(прогнозного).

Динамика производствапродукции оценивается по результатам расчета базисных, цепных темпов роста(прироста), в втекущих и сопоставимых ценах.

Выполнение планапроизводства продукции анализируется:

— по сводным объёмнымданным с учетом коэффициента напряженности плана производства (отношениеплановой величины Товарной продукции к Плановой среднегодовой производственноймощности предприятия) — оценка степени выполнения плана (выполнен, недовыполнен,перевыполнен)

— по ассортименту,номенклатуре выпускаемой продукции (приемы оценки: наименьший % выполненияплана производства по изделиям, входящим в ассортиментную группу; по удельномувесу изделий, по которым выполнен план производства, в общем перечненаименований изделий; метод наименьшего числа, или среднего %). Вместе с этиманализируется качество планирования ассортимента, исходя из степени учета этимпланом потребностей покупателей; предложений об освоении новых изделий,модернизации существующих; круга изделий, которые должны быть добавлены илиисключены из существующего ассортимента и др.

— по структуре(оценивается степень сохранения в фактическом выпуске планового соотношенияотдельных видов продукции, а также рассчитывается влияние структурных сдвиговна экономические показатели д-сти орг-ции);

Анализ факторов ирезервов изменения товарной продукции проводится в разрезе производственных, организационныхи социально-психологических факторов и резервов. Производственные факторы — этоколичество и эффективность использования средств труда, предметов труда и трудаперсонала. Производственные резервы роста объема производства продукции — этоколичественно измеримые возможности увеличения товарной продукции за счетулучшения использования ресурсов предприятия Анализ изменения товарнойпродукции проводится с помощью методов детерминированного факторного анализа. Организационныефакторы и резервы связаны со степенью использования рабочего времени персоналаи с ритмичностью производства. Социально-психологические факторы и резервысвязаны с трудовой активностью персонала, обусловленной условиями труда,психологическим климатом в коллективе, удовлетворенностью трудом, уровнемсоциальной защищенности, т.е. социальным развитием предприятия. Анализ этойгруппы факторов и резервов нацелен на поиск путей и методов, содействующихэффективному трудовому поведению работников.

Рез-ты анализа объемапроизводства продукции используются в процессе анализа результатов сбытовойдеятельности, т.к. Товарная продукция — это один из факторов изменения объемапродаж товаров.

13. Анализ общей суммытекущих затрат организации

Текущие затратыпредприятия и себестоимость выпускаемой продукции – это выраженные в денежнойформе суммарные затраты всех видов ресурсов, используемых непосредственно впроцессе изготовления продукции и выполнения работ, а также для сохранения иулучшение условий производства и его совершенствования. Себестоимость продукции– это показатель, отражающий эффективность производства и реализации продукции,использования ресурсов предприятия; база ценообразования, определения прибыли ирентабельности.

Общее представление обуровне текущих затрат предприятия и себестоимость продукции можно получить спомощью обобщающих показателей: общая сумма затрат на производство и реализациюпродукции и затраты на рубль товарной и реализованной продукции.

Абсолютный показатель текущих затратпредприятия — Общая сумма затрат на производство и реализацию продукции — изучаетсяв целом (по своей величине), а также по эк-ским элементам и статьям калькуляции.

Группировка общей суммы затрат напроизводство продукции по эк-ским элементам (то есть однородным в своёмсодержании расходам – что расходуется?): материальные затраты; затраты наоплату труда; отчисления на социальные нужды; амортизация основных средств;прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата, % по кредитам,отчисления в ремонтный фонд, налоги, включаемые в себестоимость, услуги связи,рекламных, транспортных организаций и др).

На основе этой группировкиразрабатывают смету затрат на производство, в которой отражается совокупнаяпотребность предприятия в ресурсах и денежных средствах. Ретроспективныефактические и сметные данные (пересчитанные на фактический объём выпускатоварной продукции) об элементах затрат выступают в качестве базы сравнения входе оценки выполнения сметы затрат в абсолютных и структурных показателях,включая выявление экономии и перерасходов по элементам затрат, а также поискявных резервов снижения затрат.

Анализируя структуру затрат напроизводство и реализацию продукции следует обратить внимание на соотношение:затрат живого и овеществлённого труда; постоянных и переменных затрат;производственных, коммерческих и управленческих; прямых и косвенных. При этомследует учесть отраслевые особенности производства: фондоёмкость,материалоёмкость, трудоёмкость.

Анализ общей суммы затрат по статьямкалькуляции (расходов) основывается на группировки затрат по местамвозникновения (на что расходуются ресурсы?): Прямые материальные затраты:

1. Сырьё и материалы

2. Возвратные отходы

3.Покупные комплектующие изделия,полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних организаций

4. Топливо и энергия натехнологические цели Прямые трудовые затраты:

5. На оплату труда работников,непосредственно участвующих в производстве продукции (зарплата основныхпроизводственных рабочих) 6. Отчисления на социальные нужды Косвенные затраты:7. Расходы на подготовку и освоение производства 8. Общепроизводственныерасходы 9. Общехозяйственные расходы 10. Потери от брака 11. Прочиепроизводственные расходы ИТОГО производственная себестоимость продукции 12.Расходы на продажу. ВСЕГО полная себестоимость производства и продаж продукции.

Прямые затраты в основномодноэлементны, а косвенные образуют комплексные статьи, так как включаютнесколько элементов (материалы, зарплата, амортизационныеотчисления).Рассмотренная группировка затрат показывает, во что обходитсяпредприятию производство и реализация продукции, позволяет выявить факторыформирования себестоимости и резервы её снижения. Аналитическая ценность даннойклассификации затрат состоит в том, что она позволяет увязать результатыанализа себестоимости в целом по продукции с отклонениями по местамвозникновения затрат и видам изделий. Это важно для контроля уровня затрат,более полного выявления резервов их снижения (экономии) и в целом дляуправления себестоимостью продукции.

Общая сумма затрат м/б представленнаякак совокупность переменных (сдельная з/пл производственных рабочих, прямыематериальные затраты, услуги) и постоянных (амортизация, арендная плата,повременная зарплата рабочих и административно-управленческого персонала)затрат (расходов). Переменные затраты изменяются с изменением объёмапроизводства продукции, постоянные остаются неизменными в краткосрочном периодепри неизменной производственной мощности.

Общая сумма затрат на производствопродукции зависит от следующих факторов: изменения: объёма производствапродукции, структуры продукции, уровня переменных затрат на единицу продукции, суммыпостоянных расходов.

Факторный анализ изменения общейсуммы затрат (ОСЗ) проводится с помощью приёма цепных подстановокиспользованием следующей факторной модели:

ОСЗ = (VТПi * bi) + A = (VТПобщ * Удi * bi) + A

Где: VТПi — удельный объём производстватоварной продукции;

VТПобщ – совокупный объём производства товарной продукции;

bi – удельные переменные расходы (на единицу продукции)

Удi – удельный вес вида продукции в общем объёме выпускатоварной продукции;

A – совокупные постоянные расходы на весь выпуск продукции.

Факторный анализ позволяет получитьинформацию о резервах снижения общей суммы затрат на производство и реализациюпродукции.

14. Анализ обобщающих показателейтекущих затрат и себестоимости товаров и услуг организации

Относительным обобщающимпоказателем себестоимости продукции является показатель затрат на 1 рубльтоварной продукции, или уровень затрат в копейках. Он характеризуеттехнико-экономическую эффективность производственно-сбытовой деятельности,исчисляется отношением общей суммы затрат на производство и реализациюпродукции к стоимости произведенной товарной продукции в действующих ценах.

Исследуя показательзатрат на 1 руб. товарной продукции, необходимо:

· оценить егодинамику (положительная — снижение производственной эффективности,отрицательная — рост эффективности производства),

· провестифакторный анализ изменения затрат на 1 рубль товарной продукции способом цепныхподстановок в разрезе таких факторов, как объём выпуска продукции; структуравыпуска продукции; уровень удельных переменных затрат; сумма постоянных затрат;отпускные цены на продукцию.

Сумма постоянных ипеременных затрат в свою очередь зависит от уровня ресурсоёмкости и изменениястоимости материальных ресурсов.

Влияние инфляционногофактора на общую сумму затрат определяется умножением фактического количествапотреблённых ресурсов на изменение среднего уровня цены каждого вида ресурсов ипоследующего сложения полученных результатов.

— выявить резервы сниженияуровня затрат;

— провести межхозяйственныесравнения по этому показателю.

Анализ себестоимостиединицы продукции проводится с целью более глубокого анализа причин измененийсебестоимости продукции предприятия в разрезе отдельных видов изделий. При этомосуществляют сравнение фактического уровня затрат по данным отчётных калькуляцийс плановыми и ретроспективными значениями в целом и по статьям затрат.

Факторный анализизменения удельной себестоимости направлен на изучение таких факторов, какизменения объёма производства продукции, суммы постоянных затрат и суммыудельных переменных затрат:

Сi = Аi / VТПi + bi

Где Аi – сумма постоянных затрат,отнесённая на тот или иной вид продукции;

VТПi – объём выпуска того или иного вида продукции в натуральныхединицах измерения;

вi — сумма переменных затрат на единицу того или иного видапродукции (удельные переменные затраты).

Далее более детальноизучают себестоимость продукции по каждой статье затрат, для чего фактическиеданные сравнивают с ретроспективными показателями других предприятий с цельювыявление внутренних и внешних, объективных и субъективных факторов измененияуровня себестоимости. Это необходимо для эффективного управления процессомформирования затрат и поиска резервов их сокращения.

15. Анализ прямых затрат всебестоимости товаров и услуг организации

Анализ прямых материальныхи трудовых затрат на производство и сбыт продукции включает:

· оценку динамики истепени выполнения плана показателей прямых материальных и трудовых затрат,

· факторный анализих изменений с помощью приёма цепных подстановок,

· выявлениерезервов снижения прямых материальных и трудовых затрат.

Общая сумма прямыхматериальных затрат в целом по предприятию обусловлена динамикой: объёмапроизводства продукции, структуры продукции, удельных материальных затрат.Уровень последнего фактора может изменяться в результате изменения: количества(массы) израсходованных материальных ресурсов на единицу продукции (зависит откачества, изменения рецептуры сырья, техники, технологии и организациипроизводства, квалификации работников и других инновационных мероприятий) исредней цены единицы материальных ресурсов (зависит от рынков сырья,инфляционных факторов, внутригрупповой структуры материальных ресурсов, уровняТЗР, качества сырья, замены одного вида материалов другим).

Наличие сверхплановыхвозвратных отходов сырья приводит к росту материальных затрат, величинукоторого определяют сопоставлением стоимости возвратных отходов по ценевозможного использования и по стоимости исходного сырья. Сверхплановыебезвозвратные отходы приводят к прямому удорожанию продукции и уменьшению еёвыпуска. Чтобы установить, насколько возросла сумма материальных затрат,необходимо сверхплановое количество безвозвратных отходов умножить на плановуюцену исходного сырья.

Завершая анализ прямыхматериальных затрат, определяют неиспользованные, текущие и перспективныерезервы их сокращения на единицу продукции и весь объём её производства.

Общая сумма прямыхтрудовых затрат (прямой заработной платы) зависит от динамики объёмапроизводства продукции, структуры продукции и уровня трудовых затрат наотдельные изделия (удельной трудоёмкости выпуска продукции). Последний факторопределяется влиянием трудоёмкости и уровнем почасовой оплаты труда (зависят отвнедрения новой, прогрессивной техники и технологии, механизации иавтоматизации производства, организации труда, квалификации работников и другихинновационных мероприятий). Методика факторного анализа прямых трудовых затратаналогична анализу прямых материальных затрат.

16. Анализ косвенных затрат в себестоимоститоваров и услуг организации

Анализ косвенных затрат(комплексных статей) нацелен на изучение следующих основных групп комплексныхрасходов:

· по обслуживаниюпроизводства и управлению (РОПУ), в т.ч. общепроизводственных (ОПР), в томчисле Расходов на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭА), Общецеховыхрасходов (ОЦР) и общехозяйственных расходов (ОХР);

потерь от брака всебестоимости продукции (Затраты на выпуск бракованной продукции – Стоимостькомпенсирующих затрат);

· расходов напродажу, в том числе на затаривание и упаковку изделий на складах готовойпродукции; по доставке продукции к месту отправления, погрузке в транспортныесредства; комиссионные сборы, уплачиваемые сбытовым и др.посредническиморганизациям; на рекламу; на представительские расходы; прочие).

Комплексный характеруказанных расходов обусловлен тем, что каждая группа содержит ряд различных поэкономическому содержанию элементов (материальные затраты, заработная плата,амортизационные отчисления, арендная плата и пр.). Приведённые группы расходовназываются также косвенными, так как относятся на производство отдельныхизделий не прямо, а косвенно, т.е. пропорционально какой-либо базе,установленной учётной политикой предприятия.

По признаку зависимостиот объёма производства продукции комплексные расходы делятся наусловно-переменные (РСЭО в составе ОПР, прочие производственные расходы,расходы на продажу) и условно-постоянные – остальные расходы.

Задачи анализакомплексных статей затрат:

· изучение ихдинамики и соблюдения сметного уровня;

· выявление причинотклонений в динамике и от смет статей затрат;

· определениевлияния изменения технического уровня и организации производства и труда науровень расходов;

· выявлениерезервов снижения себестоимости продукции в части комплексных

17. Анализ персоналаорганизации, оплаты и стимулирования его труда

Персонал и его трудоваяактивность – один из важнейших нефинансовых (социально-экономических) факторовроста конкурентоспособности предприятия.

Анализ кадровой политикипроводится с точки зрения качества её составления и эффективности реализации.Оценивая качество действующей кадровой политики, необходимо определить:

1) в какой степени онаучитывает внешние и внутренние факторы её формирования. Внешние факторы:национальное трудовое законодательство, взаимоотношения с отраслевымпрофсоюзом, состояние экономической конъюнктуры; перспективы развития рынкатруда и др. Внутренние факторы: структура и цели организации; еётерриториальное размещение; применяемые технологии; организационная культура;сложившиеся отношения и морально-психологический климат в коллективе;

2) насколько кадроваяполитика соответствует современным требованиям: наличие перспективы и гарантиипродвижения по службе; перемещение сотрудников по вертикали и горизонтали сцелью изучения ими всех этапов производства; кураторство опытных специалистовиз высшего эшелона управления над молодыми работниками; формирование резерва навыдвижение из числа прогрессивных молодых специалистов на 3-5 лет вперёд;повышение квалификации, стажировки на разных должностях; установлениевозрастного ценза для работы на всех должностях, в том числе на первых;предложение других должностей работникам, которые достигли пенсионноговозраста, но сохранили свой потенциал (напр., советника, эксперта,инструктора).

3) глубокий анализкадровой политики проводится в разрезе её ключевых направлений исоответствующих стратегий, в том числе привлечения и отбора, развития,перемещения, занятости персонала.

Оценить эффективностькадровой политики предприятия можно в процессе традиционного анализа трудовыхресурсов- см. ниже.

Анализ состава, структурыи динамики численности персонала позволяет получить общее представление обуровне обеспеченности организации и её структурных подразделений работникамитех или иных категорий и профессий. При этом оценивается уровень образования,квалификации, стаж работы, возраст работающих. Движение численности персоналахарактеризуется такими коэффициентами, как:

· оборот по приёмуработников,

· по выбытию работников,

· текучести кадров,

· постоянствасостава персонала.

В процессе анализавыявляются резервы сокращения потребности предприятия в трудовых ресурсах засчёт более полного использования имеющихся работников, роста интенсификациипроизводства, механизации и автоматизации производственных процессов, внедренияновой техники, развития технологии и организации производства. Расширяющеесяпредприятие с помощью аналитических расчётов может определить и обосноватьдополнительную потребность в персонале по категориям, профессиям и источникамих привлечения.

Анализ оплаты трудаперсонала направлен на выявление финансово-экономический исоциально-экономических резервов роста трудовой активности персонала предприятия.

Финансово-экономическийанализ фонда заработной платы включает в себя:

· расчётабсолютного и относительного отклонения величины средств, направленных наоплату труда;

· анализ переменнойи постоянной частей фонда заработной платы, в том числе факторный анализ этихпоказателей;

· изучение данных осреднегодовой заработной плате одного работника;

· оценкасоответствия между темпами роста средней заработной платы и производительностьютруда, в результате чего разрабатываются мероприятия, направленные на повышениеуровня производительности труда и экономию средств на его оплату, иследовательно на снижение себестоимости продукции и увеличение прибыли отосновной деятельности; анализ эффективности использования средств на оплатутруда с помощью таких показателей, как объём производства продукции, суммавыручки и прибыли на рубль заработной платы, изучаемых в динамике и в сравнениис предприятиями отрасли.

Анализ стимулирования труда направленна изучение:

· стимулирующейроли заработной платы работников различных категорий,

· эффективностисистем экономического стимулирования, действующих на предприятии,

· формирования ииспользования фонда материального поощрения.

Основными показателями данногонаправления анализа являются: премияотдача (отношение объема продукции к суммепремий, выплаченным всему персоналу, в том числе отдельным категориям), темпыроста которой должны опережать темпы роста выработки; рентабельность премий(отношение прибыли от реализации товаров, работ, услуг к сумме премий,выплаченных персоналу предприятия за результаты работы); динамика удельноговеса премий в заработной плате, характеризующая усиление или ослаблениепремиальной системы в оплате труда; размер премий в расчёте на одного работникатой или иной категории персонала.

Анализ влияния трудовых факторов нарезультаты производственной деятельности завершает изучение трудовых ресурсоворганизации и эффективности их использования. Влияние трудовых факторов надинамику, степень выполнения плана производства продукции определяется методомабсолютных разниц на основе двухфакторной мультипликативной модели (произведениесреднесписочной численности персонала и среднегодовой выработки продукции врасчёте на одного работника), которая в случае необходимости может быть расширена.

18. Анализ эффективности использованиятруда персонала организации по времени работы

Анализ эффективностииспользования труда персонала по времени работы проводится по каждой категорииработников, по каждому производственному подразделению и в целом попредприятию. Основные показатели, характеризующие полноту использованиярабочего времени персонала:

· количество дней ичасов, отработанным одним работником за период,

· степеньиспользования фонда рабочего времени.

Факторная модель,позволяющая выявить и оценить причины изменения фонда рабочего времени,включает такие мультипликативно зависимые факторы, как: изменение численностиработников, изменение количества дней, отработанных одним работником(целодневные потери рабочего времени или сверхурочные дни работы), изменениесредней продолжительности рабочего дня (внутрисменные потери рабочего времениили сверхурочные часы работы).

Выявленные потерирабочего времени изучаются в разрезе причин и виновников их возникновения,например, дополнительные отпуска с разрешения администрации, увеличениезаболеваний работников с временной потерей трудоспособности, простои машин иоборудования, срывы поставок сырья и материалов и т.п.

Резервом роста объема производствапродукции является уменьшение потерь рабочего времени персонала, зависящих отработы коллектива, а также сокращение непроизводительных затрат труда врезультате изготовления некачественной продукции и исправления брака, в связи сотклонениями от параметров технологических процессов и др. Величина резерваопределяется умножением выявленных потерь рабочего времени персонала по винепредприятия на фактическую среднечасовую выработку продукции в отчётном периоде.

19. Анализ эффективностииспользования труда персонала организации по выработке товаров и услуг

Анализ эффективности использованиятруда персонала по выработке продукции основывается на системе обобщающих,частных и вспомогательных показателей выработки.

Обобщающие показатели –среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим,а также среднегодовая выработка продукции в расчёте на одного работника(работающего) в стоимостном выражении.

Частные показатели – этозатраты времени на производство единицы продукции (трудоёмкость) или выпускпродукции определённого вида в натуральном выражении за один человеко-день иличеловеко-час работы.

Вспомогательные показателихарактеризуют затраты времени на выполнении единицы определённого вида работили объём выполненных работ за единицу времени.

Ключевой показательэффективности использования труда персонала – среднегодовая выработка продукциив расчёте на одного работника – изучается в разрезе четырёх мультипликативносвязанных факторов:

· изменениеудельного веса рабочих в общей численности персонала (характеризует структуруперсонала),

· изменениеколичества дней, отработанных одним рабочим за период (оценивает величинуцелодневных потерь или сверхплановых затрат рабочего времени),

· изменениепродолжительности рабочего дня в виде внутрисменных потерь или сверхурочныхчасов работы,

· изменениесреднечасовой выработки рабочего.

Последний фактор связан синтенсификацией производства. Он определяет уровень среднедневной исреднегодовой выработки рабочих. Рост среднечасовой выработки обусловливается,прежде всего, степенью механизации и автоматизации производственных процессов,уровнем квалификации рабочих, их трудовым стажем и возрастом, качествоморганизации труда и его мотивацией, технико-технологическим уровнемпроизводства, экономическими условиями хозяйствования и т.п. Факторный анализизменения среднечасовой выработки проводится, как правило, с помощьюкорреляционно-регрессионных моделей. Для определения резерва роста объёмапроизводства продукции за счёт увеличения среднечасовой выработки необходимовеличину резерва по данному показатели умножить на планируемый фонд рабочеговремени всех рабочих предприятия.

Финансово-экономическаяэффективность использования труда персонала оценивается с помощью коэффициентарентабельности труда персонала (отношение прибыли от реализации товаров, работ,услуг к среднегодовой численности промышленно-производственного персонала).Этот показатель можно разложить по факторам: рентабельность продаж, долявыручки в стоимости выпущенной продукции, среднегодовая выработка продукцииодним работником.

20. Анализ основных производственных фондов (ОПФ)организации и эффективности их использования

Актуальность анализа ОПФ обусловленапрежде всего тем, что средства труда и технологии, являясь материальнымвоплощением научно-технического прогресса и одним из ключевых факторов ростаэффективности производства, определяют технический уровень производства,качество и конкурентоспособность продукции.

Основные задачи анализа ОПФ:

1. Анализ состава, структуры идинамики ОПФ проводится чаще всего в разрезе следующих составляющих элементов сучётом отраслевых особенностей хозяйственной деятельности предприятия: а)промышленно-производственные основные фонды, в том числе здания, сооружения,машины и оборудование (силовые, рабочие, измерительные и регулирующие приборы,устройства и лабораторное оборудование), транспортные средства,производственный инвентарь и др. виды ОФ; б) производственные основные фондыдругих отраслей; в) непроизводственные фонды (социальной сферы).

Анализ ОПФ проводится попервоначальной стоимости средств труда. Кроме существуют — восстановительная,остаточная и ликвидационная ОПФ.

Другие направления классификации ОПФ:

— по функциональному назначению:*активные (машины и оборудование, транспортные средства, иногда – инструмент иинвентарь) и *пассивные. Повышение удельного веса активной части в составе ОПФоценивается положительно, так как характеризует прогрессивность их структуры,рост технической оснащённости предприятия, способствует увеличению объёмавыпуска продукции, росту фондоотдачи ОПФ.

— по степени использования:*находящиеся в эксплуатации, *в запасе (резерве), *на стадии достройки (дооборудования,реконструкции, модернизации) и *частичной ликвидации, а также *на консервации;

Детализация показателей — поструктурным подразделениям предприятия.

Цель анализа состава и структуры ОПФ– выявление и удовлетворение потребностей предприятия в отдельных видах ОПФ дляобеспечения основной деятельности, а также оптимизация их состава и структурыдля обеспечения эффективной работы предприятия.

2. Анализ обеспеченности предприятияОПФ (по группам и видам) проводится в разрезе структурных подразделений путёмсопоставления фактического наличия средств труда с плановой производственнойпотребностью в них. Предприятие может быть *полностью, *частично или *сизбытком обеспечено либо не обеспечено ОПФ. Причинами той или иной ситуацииявляются характер процессов снабжения предприятия средствами труда и движения основныхфондов.

Движение основных фондов включает всебя процессы поступления и выбытия средств труда, которые описываются с помощью:

1) Баланса ОПФ: ОПФ к.п. = ОПФ н.п. +ОПФ пост. – ОПФ выб.

2) коэффициентов: — индекс роста ОПФ;- коэффициент ввода (Стоимость поступивших за период ОФ/ Стоимость ОФ на конецпериода) характеризует процесс общего увеличения стоимости фондов без учёта ихвыбытия. Рассчитывается по всем ОФ, в т.ч. ОПФ, активной части ОПФ, важнейшимгруппам и видам оборудования; — коэффициент прироста ОФ и отдельных группсредств труда (Стоимость введённых ОФ – Стоимость выбывших ОФ) / Стоимость ОФна конец периода) характеризует увеличения стоимости ОФ с учётом выбытия.

— коэффициент выбытия (Стоимостьвыбывших за период ОФ / Стоимость ОФ на начало периода) отражает степень интенсивностивыбытия ОФ из сферы производства. Анализ проводится в том же разрезе, что икоэффициент ввода.

— срок службы ОФ = 1/Коэффициент выб.= ОФ н.п./Оф выб.

— коэффициент стабильности ОФ (ОФн.г. – ОФ выб) / ОФ н.г.

— срок замены ОФ = 1/ Коэффициентввода (лет) = ОФ н.п. / ОФ пост.

Обеспеченность предприятия ОПФ взначительной степени зависит также от *выполнения плана ввода в действиепроизводственных мощностей и отдельных закупленных объектов основных средств(диагностика снабжения), а также *от технического состояния объектов ОПФ(степень износа, срок службы), *качества и своевременности ремонта средств труда).

Финансово-экономическую характеристикутехнического состояния ОПФ получают с помощью коэффициентов: обновления,ликвидации, годности и износа, которые исчисляются как по всем фондам, так и поотдельным их группам (видам).

— коэффициент обновления ОПФ (Стоимостьновых ОПФ, введённых за период / Стоимость ОПФ на конец периода). Возможнадетализация числителя по формам обновления ОПФ – техническое перевооружение,реконструкция, расширение)

— коэффициент ликвидации (Стоимостьликвидированных за период ОПФ / Стоимость ОПФ на начало периода).

Соотношение этих коэффициентовхарактеризует интенсивность процесса обновления средств труда.

— коэффициент годности ОПФ (Остаточнаястоимость ОПФ / Первоначальная стоимость ОПФ)

— коэффициент износа ОПФ (Стоимостьизноса ОПФ / Первоначальная стоимость ОПФ).

Более точно, чем коэффициенты износаи годности, технический уровень ОПФ может быть охарактеризован возрастнымсоставом оборудования (в среднем оптимальный срок замены оборудования – 7-10лет, в РФ 30 лет). В ходе анализа различные виды оборудования группируются повозрасту (до 5 лет, 5-10, 10-20, 20 и более лет). Затем определяется удельныйвес оборудования того или иного срока службы, а также рассчитывается среднийвозраст группы оборудования.

Для характеристики техническогосостояния рабочих машин, силового оборудования, приборов, инструмента применяютгруппировку по технической годности: *годное оборудование, *оборудование,требующее капитального ремонта, *оборудование негодное, *оборудование, подлежащеесписанию.

Одной из важных характеристикобеспеченности предприятия ОПФ являются показатели вооружённости труда персоналаОПФ.

1) Фондовооружённость труда: — одногоработника промышленно-производственного персонала (Сргодстоимость ОПФ / ССЧППП; — одного рабочего (СрГод. Стоимость ОПФ / Среднесписочная численностьрабочих); — одного рабочего в наиболее заполненную (многочисленную) смену (ОПФна конец периода / Численность рабочих в наиболее многочисленной смене на конецпериода).

2) Техническая вооруженность трудаактивными средствами труда (аналогично фондовооружённости, только в числителе –СрГодст-ть активной части и Стоимость активной части на конец периода)

3) Машиновооружённость труда(Стоимость машин и оборудования на конец периода / Численность рабочих внаиболее многочисленной смене на конец периода).

+ Факторный анализ динамики этих показателей

3. Анализ обобщающих показателейэффективности использования ОПФ базируется на следующих показателях: 1)Фондоотдача ОПФ и их активной части (Объём производства продукции в стоимостномили натуральном измерении /Ср. за период стоимость ОПФ). 2) Фондоёмкостьпродукции – величина, обратная фондоотдаче. Преимущества: возможностьразложения по составным частям: цехам, группам оборудования. 3)Фондорентабельность (Прибыль от реализации продукции /Ср.год.стоимость ОПФ) 4)Относительная экономия ОПФ = ОПФ о * Iтп – ОПФ1

Анализ эффективности использования ОПФвключает в себя *оценку динамики, *степени выполнения плана, *факторный анализданных показателей, результаты которого позволяют выявить резервы роста отдачисредств и предметов труда, а также увеличения объёма производства продукции предприятия.

Фондоотдача = Уд.вес активных ОПФ * Фондоотдачаактивных ОПФ

С помощью данной модели можноответить на вопрос, как изменения в структуре ОПФ (в соотношении активной ипассивной частей) повлияли на изменение фондоотдачи.

4. Анализ эффективности использованиярабочих машин и оборудования проводится по трём направлениям — по времениработы, по числу единиц и по мощности (выработке), что позволяет выявитьскрытые резервы роста фондоотдачи и товарной продукции за счёт более полногоиспользования объектов активной части основных фондов.

Изучая эффективность использования машин иоборудования по числу единиц, следует 1) выделить в составе Наличногооборудования количество единиц или стоимость *Установленных средств труда,*находящихся в Эксплуатации и *Действующих машин и оборудования, 2) рассчитатьсводный коэффициент эффективности использования машин и оборудования по числуединиц (отношение величины действующего оборудования к наличному) 3) частныепоказатели, отражающие соотношения действующих машин и находящихся вэксплуатации, находящихся в эксплуатации и установленных на рабочих местах,установленных на рабочих местах к наличным средствам труда; 4) определитьрезервные группы оборудования: *в простое (ремонт, модернизация), *в резерве и*на консервации, *неустановленное (подлежащее к установке). Зная количествотакого оборудования и его плановую мощность, можно рассчитать резерв ростаобъёма производства продукции.

Анализ эффективности использованиямашин и оборудования по времени работы основывается на данных о фондах рабочеговремени: Календарном, Номинальном (режимном), Эффективном (реальном), Полезном.Обобщающим показателем служит Коэффициент эффективности использованиякалендарного фонда рабочего времени машин и оборудования (Полезный фонд /Календарный фонд рабочего времени). Резервом роста объёма производства за счётболее эффективного использования рабочего времени машин и оборудования являетсясведение к минимуму величины непроизводительных потерь времени, которые связаныпрежде всего с внеплановыми простоями оборудования по вине рабочих,организаторов производства, а также внешними причинами. Произведение величиныпотерь рабочего времени на базисную выработку продукции данной группы машин иоборудования представляет собой величину дополнительного (резервного) выпускатоварной продукции

Степень эффективности использованиямашин и оборудования по мощности (производительности) характеризуетсяКоэффициентом интенсивной загрузки оборудования (Товарная продукция,произведённая за период / Максимально возможный объём производства за этот жепериод). Произведение возможного увеличения производительности конкретного видаоборудования в единицу времени и фактического времени работы этого вида оборудованияпозволит определить прирост товарной продукции за счёт роста производительностисредств труда.

Комплексную характеристикуэффективности использования машин и оборудования даёт Интегральный коэффициентзагрузки средств труда, который определяется произведением коэффициентовинтенсивной и экстенсивной загрузки. Последний представляет собой отношениеполезного и эффективного фондов рабочего времени оборудования.

5. Анализ влияния технических факторовна результаты хозяйственной деятельности предприятия проводят с помощьюследующих мультипликативных моделей:

Товарная продукция = ОПФ * ФондоотдачаОПФ

Рентабельность производства товаров иуслуг = Прибыль / (ОПФ + Материальные оборотных средства)

Выручка от продажи товаров и услуг =ОПФ * Оборачиваемость ОПФ

21. Анализ материальных ресурсов организации иэффективности их использования

Материальные ресурсы (МР)как фактор производства и объект экономического анализа представляют собой совокупностьсырья, основных и вспомогательных материалов, полуфабрикатов, топлива иэнергии, которые используются в процессе хозяйственной деятельности, а такжедля поддержания производственной системы в рабочем состоянии.

Основные направления анализаМР:

1. Оценка диагностики системыснабжения предприятия материальными ресурсами (аналогично – оборудованием,услугами) – начальная стадия анализа материальных ресурсов. Основные критерииоценки деятельности службы снабжения: *надёжность и *регулярность поставок;*улучшение соотношения «качество-цена» поставляемых ресурсов; *оптимизацияуровня запасов ресурсов. Оценивая результаты снабженческой деятельности,обращают внимание на такие её аспекты (объекты анализа), как: *управление закупкамиматериальных ресурсов; *управление запасами материальных ресурсов;*эффективность деятельности службы снабжения материальными ресурсами.

Управление закупками характеризуется*степенью выполнения договоров поставки (по объёму закупок, ассортименту МР,комплектности поставок, качеству МР, ритмичности (срокам) поставки); *уровнемобеспеченности предприятия МР в днях запаса (Излишек или недостаток материалавыявляется путём сопоставления фактического значения данного коэффициента снормативным).

Проводя анализ управления запасами МР,рассчитывают такие показатели, как:

— Динамика (темп прироста илиснижения) запасов, в том числе по видам материальных ресурсов. (Политикапредприятия должна быть направлена на обоснованное в соответствии спроизводственной программой снижение темпов прироста запасов, что при прочихравных условиях, приводит к ускорению оборачиваемости активов и высвобождениюсредств, иммобилизованных в запасах). Особый интерес в этой связи представляетсобой японская система управления запасами «кан-бан», или «точнов срок» или «поставки с колёс», которая позволяет значительноснизить затраты на снабжение и хранение материалов, повысить эффективностьуправления запасами.

— Коэффициент соотношения темповприроста выручки от продаж товаров и темпов прироста закупок;

— Время оборота запасов (в днях)(Ср.запас х Количество дней в периоде / Закупка). Устойчивое снижение этогопоказателя свидетельствует о повышении эффективности снабжения.

— Трудоёмкость складирования ихранения запасов (Общее количество чел-часов, отработанных персоналом наскладах за период / Стоимость закупленного за тот же период материалов).

— структурные показателизапасов анализируются с помощью: 1) «АВС-анализа», который даётвозможность на основе группировки предметов труда исходя из их стоимости,объёма, частоты расходования, последствий в связи с их дефицитом выделить*наиболее дорогостоящие виды запасов с продолжительным циклом заказа, большимриском срыва производственной программы в случае их нехватки; *сырьё иматериалы меньшей значимости для производственного процесса; *прочие предметытруда. Каждая группа материалов контролируется соответственно ежедневно, одинраз в месяц и один раз в квартал с целью выявить дефицитные виды материалов инайти способы снижения производственного риска. 2) «XYZ-анализа», который состоит вгруппировке материальных запасов исходя из структуры их потребления: Х –материалы постоянного потребления; Y – предметы труда сезонного характера потребления, Z – материальные запасы нерегулярногопотребления.

Изучив структурныепоказатели и их динамику, можно разработать меры, направленные на повышениеэффективности принимаемых решений, связанных с закупками и складированием материалов.

Большие резервы роста эффективностиуправления запасами выявляются с помощью логистики.

Эффективность д-сти службы снабженияхарактеризуется *эффективностью договорной работы с поставщиками*эффективностью затрат на снабжение (расходов на её содержание: амортизация,аренда и содержание помещений, страхование запасов на случай пожаров, краж,потери, уценки; затраты на хранение и переработку отходов и брака, затраты наоплату труда персонала и т.п).

2. Анализ эффективности ирациональности использования МР в производстве продукции предприятия

К обобщающим показателямиспользования всех материальных ресурсов на промышленном предприятии относятся:

-Материалоотдача (ТП / МЗ),отражающий, сколько выпущено продукции на единицу материальных затрат(потреблённых материальных ресурсов);

— Коэффициент соотношения темповроста объёма Товарной продукции и темпов роста материальных затрат(динамическая характеристика материалоотдачи и влияющих на неё факторов);

— Материалоёмкость продукции(обратный показатель материалоотдачи) – позволяет оценить, сколько расходуетсяматериальных ресурсов на производство 1 рубля товарной продукции;

— Удельный вес материальных затрат всебестоимости товарной продукции (динамическая характеристика материалоёмкостипродукции);

— Относительная экономия (перерасход)МЗ (= МЗ1 – Мзо * Iтп

— Коэффициент материальных затрат(отношение фактической суммы материальных затрат к плановой сумме,пересчитанной на фактический объёма Товарной продукции) – характеристикастепени экономности использования материальных ресурсов в производстве: есликоэффициент больше 1, значит имеется перерасход материальных ресурсов; еслименьше 1 – экономия.

— Рентабельность материальных затрат(прибыль от основной деятельности в расчёте на 1 руб. материальных затрат).

Частные показатели материалоёмкости:

Показатели эффективностииспользования отдельных видов МР (сырьёёмкость, металлоёмкость, топливоёмкость,энергоёмкость);

Удельная материалоёмкость (уровеньматериалоёмкости отдельных товаров), в том числе в стоимостном выражении(отношение стоимости всех потреблённых на единицу продукции материалов коптовой цене единицы продукции), натуральном или условно-натуральном выражении(отношение количества или массы израсходованных материальных ресурсов,израсходованных на производство того или иного вида продукции к количествувыпущенной продукции данного вида)

Анализ показателей эффективностииспользования МР включает в себя *оценку динамики, *степени выполнения плана,*межфирменные сравнения, *факторный анализ данных показателей, результатыкоторого позволяют выявить резервы роста отдачи предметов труда, а также увеличенияобъёма производства продукции предприятия.

Факторная модель показателя рентабельностиматериальных затрат (Прибыль на 1 руб. материальных затрат):

= Рентабельность продаж * СоотношениеВыручки и ТП* Материалоотдача

Объектами анализарациональности использования МР являются:

— уровень и динамикавозвратных отходов сырья и материалов;

— качество нормирования — в процессе анализа изучают *прогрессивность норм расхода материалов, ихдинамику и обоснованность снижения. Оценка прогрессивности норм предполагает ихсравнение с нормами среднеотраслевыми, родственных предприятий, с нормами вновьосваиваемого или длительное время производимого товара. Важным показателемпрогрессивности норм служит Коэффициент использования материала. После оценкипрогрессивности изучают * изменения норм в абсолютном значении и в %% кбазовому уровню, обоснования изменения норм (ОТМ, волевые решения).

— выполнение (соблюдение)норм расхода материальных ресурсов в производстве – сопоставление фактическогоудельного расхода материалов по изделиям с нормой и выявления причин ивиновников отклонений (замена материалов, нарушение технологии, некачественныйраскрой, неисправность оборудования, брак в производстве и др.).

Результаты анализаэффективности использования МР используются *при нормировании их расхода, *приопределении общей потребности в МР в следующем периоде.

3. Анализ влиянияматериальных факторов на результаты хозяйственной деятельности предприятия

Изменение объёма производствапроисходит как под влиянием изменения объёма потребляемых МР и/или измененияресурсоотдачи:

Товарная продукция = Материальныезатраты * Материалоотдача

Рентабельность производства товаров иуслуг = Прибыль / (ОПФ + Материальные оборотные средства)

Рассчитать влияние этих факторов нарост или снижение товарной продукции можно с помощью приёма абсолютных разниц.

22. Анализ финансовыхресурсов организации и эффективности их использования

Финансовые ресурсы – это денежные средства (доходы ипоступления), имеющиеся в распоряжении предприятия, которые предназначены дляосуществления текущих затрат по расширенному воспроизводству, для выполненияфинансовых обязательств, экономического стимулирования труда персонала,содержания и развития объектов непроизводственной сферы, а также накопления ипотребления. Финансовые ресурсы могут быть внутренними и внешними;краткосрочными и долгосрочными. Капитал – превращённая форма финансовыхресурсов, задействованных в хозяйственном обороте предприятия и приносящихдоход. Капитал может пребывать в денежной и производительной формах. Процессперехода капитала из денежной формы в производительную называетсяфинансированием.

Основные направленияанализа финансовых ресурсов и эффективности их использования: анализ капитала иисточников формирования финансовых ресурсов организации; анализ вложенийкапитала (размещения финансовых ресурсов) организации; анализ эффективностииспользования финансовых ресурсов (капитала) организации.

Анализ процессаформирования финансовых ресурсов и капитала предприятия основывается нагоризонтальном и вертикальном анализе показателей пассива бухгалтерскогобаланса. В результате появляется возможность оценить состав, структуру,динамику капитала и источников финансовых ресурсов предприятия. Различаютсобственные источники и заёмные источники, в том числе долгосрочные кредиты изаймы, краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность.

В ходе анализапоказателей можно получить представление об изменении общего капиталапредприятия, определить причины этого изменения, оценить соотношениесобственных и заёмных средств, а также установить тип финансирования хозяйственнойдеятельности предприятия (внешний, внутренний, смешанный).

По данным ф.3 «Отчёто движении капитала» проводят анализ состава, структуры и характерадвижения (поступило-использовано за период) собственного капитала предприятия,который складывается из уставного, добавочного, резервного капиталов инераспределённой прибыли. Если коэффициент поступления средств опережаеткоэффициент их использования, это свидетельствует о наращивании собственногокапитала и содействует укреплению финансового состояния предприятия.

Для анализа движения заёмного капитала используютсяданные бухгалтерского баланса и приложения к нему. Цель – оценить состав,структуру и характер движения источников заёмных средств, определить тенденцииизменения объёма и доли кредитов банков и займов, не погашенных в срок, росткоторых свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия.

Кредиторскаязадолженность (текущие пассивы, обязательства предприятия) анализируются такжепо составу, структуре и динамике с выделением в её составе оправданной инеоправданной (просроченной) задолженности.

Анализ структуры капитала иразмещения финансовых ресурсов предприятия проводится по данным активабухгалтерского баланса. В ходе анализа выделяют в составе имущества предприятияоборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, или основнойи оборотный капиталы предприятия. Данные объекты анализа изучаются в динамике ипо структуре.

Исследуя основной капитал, необходимоучитывать, что производственный потенциал – важный фактор эффективности основнойдеятельности предприятия. Основной капитал изучается по составу, структуре идинамике в разрезе таких элементов, как основные средства, нематериальныеактивы, долгосрочные финансовые вложения и незавершённое строительство.

Оборотный капитал в большой степениобеспечивает успех хозяйственной деятельности, если он рационально размещён иэффективно используется. Объектами анализа являются: запасытоварно-материальных ценностей, дебиторская задолженность, денежные средства.

Увеличение абсолютной суммы и удельноговеса запасов в составе оборотного капитала может свидетельствовать онаращивании производственного потенциала, стремлении защитить денежные средстваот обесценения под влиянием инфляции, о нерациональной хозяйственной стратегии.В ходе анализа следует установить обеспеченность предприятия нормальнымипереходящими запасами товарно-материальных ценностей и выявить излишние иненужные запасы, а также причины их образования.

Для изучения динамики запасов вовзаимосвязи с изменением объёма производства, цен и масштабов потребленияотдельных видов материальных ценностей рассчитывают относительный уровеньзапаса в днях расхода (выбытия) (отношение остатка отдельного вида материалов коднодневному обороту по его расходу).

Для оценки структуры запасов используюткоэффициент накопления, характеризующий мобильность материалов (отношениестоимости производственных запасов, МБП и незавершённого производства кстоимости готовой продукции и товаров).

Анализ дебиторской задолженностиначинается с изучения её состава, структуры и динамики с выделением в еёсоставе долгосрочной и краткосрочной задолженности, в том числе возникшей ипогашенной в отчётном периоде. Необходимо установить конкретные причины увеличенияи снижения дебиторской задолженности. Затем изучение дебиторской задолженностипродолжается по срокам её образования. Различают оправданную (срок погашениякоторой не наступил или срок неплатежа составляет не более месяца) инеоправданную, т.е. просроченную задолженность, в том числе сомнительную,безнадёжную, а также скрытую. Качество и ликвидность дебиторской задолженностихарактеризует коэффициент оборота, или период инкассации долгов.

Анализ денежных средств проводится сточки зрения их наличия и движения по фф.1, 4 («Отчёт о движении денежныхсредств») и 5 (Приложение к бухгалтерскому балансу). Движение денежныхсредств рассматривается в разрезе основных видов деятельности предприятия:текущей (основной), инвестиционной и финансовой. В ходе анализа необходимооценить уровень и достаточность денежных средств для осуществления деятельностипредприятия, эффективность их использования. Для обеспечения нормального уровняфинансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия необходимо чтобы темпыроста объёма продаж превышали темпы роста активов, а темпы роста чистогоденежного потока (разница притока и оттока денежных средств) опережали темпыроста объёма продаж. Остатки денежных средств не должны значительно отклонятьсяот минимально необходимой суммы, которая нужна для текущей оперативнойдеятельности (первоочередных платежей). Наличие крупных остатков и ихувеличения может свидетельствовать о неэффективном использовании денежныхсредств. Показатели эффективности использования денежных средств: периоднахождения капитала в денежной форме, количество оборотов средних остатков денежныхсредств.

Анализ эффективности использованияфинансовых ресурсов и капитала предприятия направлен на изучение показателейресурсоотдачи, или оборачиваемости капитала и его элементов.

Одним из обобщающихпоказателей эффективности управления финансовыми ресурсами является коэффициентустойчивости финансово-экономического роста (отношение величины прибыли,направляемой на развитие производства к среднегодовой величине собственногокапитала и резервов), который определяет возможности предприятия по расширениюосновной деятельности за счёт реинвестирования собственных средств, а такжекакими темпами в среднем увеличивается финансово-экономический потенциал предприятия.

Соотношение использования прибыли нанакопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия.Так, недостаточность средств на накопление сдерживает рост оборота, приводит кувеличению потребности в заёмных средствах. Верхняя граница потенциальногоразвития предприятия определяется рентабельностью собственного капитала.Величина этого показателя характеризует размер возможного увеличениясобственных средств при отказе от их использования на потребление и выплатудивидендов или уровень дивидендов, которые предприятие сможет выплатитьакционерам, или направить на потребление.

Изучая соотношение междуиспользованием средств на потребление (норма распределения прибыли) и процентомувеличения собственных средств (внутренние темпы роста), можно оценить,насколько эффективно предприятие осуществляет распределение чистой прибыли.Если в структуре капитала возросла доля заёмных средств, значит, социальныевыплаты ограничивали внутренние темпы роста. Если внутренние темпы роставозрастают, значит, политика распределения прибыли выбрана правильно.

Анализ финансовой отчётностиорганизации

23. Общая характеристикаанализа финансовой отчётности организации

АФО – этоинформационно-аналитический компонент бухгалтерского учёта; составная частьмикроэкономического анализа деятельности фирмы; раздел финансового анализадеятельности коммерческой организации — внешний финансовый (микроэкономический)анализ; инструмент финансового менеджмента, связанного с принятием решений поуправлению финансами фирмы.

Цель АФО – 1)формирование профессионального суждения об имущественном и финансовом положениифирмы, 2) эффективности использования финансовых ресурсов в формате: самооценкив системе финансового менеджмента организации и/или в формате оценкиинвестиционной и контрагентской привлекательности фирмы с точки зрения внешнихинвесторов и кредиторов.

Становление и развитияАФО шло параллельно со становлением и развитием бухгалтерской (финансовой)отчётности (прежде всего бухгалтерского баланса и отчёта о финансовыхрезультатах) и её использованием в управлении деятельностью коммерческих организаций.

Аналитические возможностифинансовой отчётности обусловлены 1) содержанием отчётных форм, 2) качествомпредставленных данных, 3) интересом к ней различных пользователей.

АФО заключается в применениианалитических инструментов и методов к показателям финансовых отчётов с цельювыявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия решенийпользователями отчётности; это процесс, который имеет своей целью оценкутекущего и прошлого финансового состояния и результатов деятельности предприятия,а также прогноз относительно будущих условий и деятельности предприятия. АФО –это оценка экономического потенциала фирмы по данным публичной отчётности,имеющая целью формирование представления об этой фирме как самостоятельномхозяйствующем субъекте с позиции его инвестиционной и/или контрагентскойпривлекательности. Инвестиционная привлекательность означает целесообразностьвложения денежных средств в данную фирму; смысл контрагентскойпривлекательности – в возможности, обоснованности, надёжности и эффективностиустановления с фирмой бизнес-отношений. Цели АФО многообразны, определяютсяпользователями информации для оценки деятельности, прогноза, выявления проблем,принятия решений.

Общие аналитические задачи АФОорганизации: оценка имущественного положения; оценка финансовой устойчивости;оценка платёжеспособности и ликвидности; анализ формирования финансовыхресурсов; анализ формирования, распределение и использования прибыли; анализделовой активности и эффективности деятельности (оборачиваемости,рентабельности); комплексная оценка финансового состояния; прогнозный анализфинансового состояния и финансовых результатов и пр.

Различают несколько видовАФО.

1. С точки зренияпользователей АФО может быть внешним и внутренним.

Внешний АФО проводятвнешние пользователи с прямым и непрямым финансовым интересом.

Пользователи с прямымфинансовым интересом (реальные и потенциальные инвесторы, кредиторы),заинтересованные в получении максимальной прибыли на вложенные в предприятиефинансовые средства цель АФО видят в определении и оценке внешнего рейтинга,финансовой устойчивости, платёжеспособности и надёжности фирмы, что уменьшаетстепень коммерческих и финансовых рисков.

Пользователи в непрямымфинансовым интересом (налоговые, финансовые органы, местные органы гос.власти,деловые партнёры, персонал, клиенты, общество, консультанты) проводят АФО вконтексте сферы своей компетентности и заинтересованности.

Внутренний АФО интересуетреальных и потенциальных собственников, топ-менеджеров (неформальных собственников),финансовых менеджеров, которые нуждаются в информации, необходимой дляобеспечения эффективного управления финансовыми ресурсами в оперативном,тактическом и стратегическом аспектах.

2. С точки зрениядетализированности результатов, различают: экспресс-анализ и детализированныйАФО.

Экспресс-АФО — этопредварительная, упрощённая, наглядная и несложная (по времени выполнения итрудоёмкости) оценка фин. состояния и финансовых результатов деятельностиорганизации. (Нередко проводится аудитором на предварительном этапепланирования аудиторской проверки).

Направления экспресс-АФО:

1. Оценка экономическогопотенциала, в т.ч.: оценка имущественного и финансового положения, наличие «больныхстатей» в отчётности;

2. Оценкарезультативности финансово-хозяйственной деятельности, в т.ч.: оценкаприбыльности, оценка динамичности, оценка эффективности использованияэкономического потенциала предприятия.

Основные результатыэкспресс-АФО обычно оформляются в виде небольшого текстового отчёта,представляющего предварительное заключение о финансовом состояния фирмы.

Детализированный(углублённый) АФО – более подробная характеристика финансового положения ирезультатов деятельности предприятия в истекшем периоде, а также возможностейразвития организации в будущем. Степень детализации зависит от желанияаналитика. Осуществляется на базе данных всех форм финансовой отчётности, онконкретизирует, расширяет и дополняет отдельные направления (процедуры) экспресс-АФО.

Результатыдетализированного АФО позволяют исследователям сформулировать обобщающий выводна основе промежуточных выводов по отдельным направлениям анализа финансовогосостояния и финансовых результатов.

В случае необходимости наосновании результатов АФО могут разрабатываться рекомендации, направленные наувеличение прибыли и улучшение финансового состояния организации. Рекомендацииносят конкретный характер. Их эффективность в значительной степени обусловленакачеством профессионального суждения аналитика.

Результаты АФО могутиспользоваться: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочныхэкономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценкимастерства и качества управления финансовыми ресурсами; как способпрогнозирования будущих результатов деятельности фирмы.

Практика АФО выработалашесть основных (стандартных) приёмов и методов АФО.

1. Горизонтальный(временной) анализ – сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом,определение относительных темпов роста (снижения), оценка этих изменений.

2. Вертикальный(структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей свыявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Структурныйанализ сглаживает влияние инфляции в позволяет проводить межхозяйственные сравнения.

3. Трендовый анализ –сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов иопределение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной отслучайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощьютренда формируют возможные значения показателей в будущем.

4. Анализ относительныхпоказателей (финансовых коэффициентов) – расчёт отношений между отдельнымипозициями отчёта или позициями разных форм отчётности, определение взаимосвязейпоказателей. Коэффициенты позволяют достаточно быстро и просто оценитьфинансовое состояние предприятия, они элиминируют (исключают) влияние инфляциина показатели отчётности, что особенно ценно при анализа в долгосрочном аспекте.

5. Сравнительный(пространственный) анализ – это внутрихозяйственный анализ сводных показателейотчётности по отдельным показателям организации, а также межхозяйственныйанализ показателей данной организации в сравнении с данными конкурентов, сосреднеотраслевыми и рекомендуемыми показателями.

6. Факторный анализ –анализ влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя спомощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторныйанализ может быть прямым (собственно анализ), когда результативный показательдробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его элементысоединяют в общий результативный показатель.

Кроме этого используюттрадиционные приёмы экономического анализа: сравнение, группировка,детализация, графический способ, табличный способ, балансовый способ и пр.

24. Анализ финансовойустойчивости и независимости организации по данным финансовой отчётности

Финансовая устойчивость(ФУ) предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственнуюдеятельность за счёт собственных средств при сохранении платёжеспособности.

Финансовая независимость(ФН) предприятия характеризует структуру его капитала и степень зависимости отвнешних источников финансирования.

1. Анализ абсолютныхпоказателей ФУ организации

Эти показателихарактеризуют степень обеспеченности Запасов источниками их формирования:

1) Излишек (недостаток)собственных источников формирования запасов:

А = (СК – ВнеОбА) –Запасы

2) Излишек (недостаток)собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов:

Б = (СК + ДолгосрочныеКредиты и Займы – Внеоборотные активы) – Запасы

3) Излишек (недостаток)общей величины источников формировании запасов:

В = (СК + ДолгосрочныеКредиты и Займы + Краткосрочные Кредиты и Займы – Внеоборотные активы) – Запасы

В зависимости от степениобеспеченности запасов источниками их формирования выделяют четыре типа ФУорганизации:

1. Абсолютная ФУ (А, Б, В>= 0) – собственных источников достаточно для формирования запасов (даже сизлишком)

2. Нормальная ФУ (А<0, Б >=0, B >= 0) –собственных источников недостаточно для формирования запасов, но привлечениедолгосрочных кредитов и займов позволяет их сформировать.

3. Относительнаяфинансовая неустойчивость (неустойчивое финансовое состояние) (А <0, Б <,B >= 0) – собственных идолгосрочных заёмных источников недостаточно для формирования запасов, нопривлечение краткосрочных кредитов и займов позволит их сформировать. Такаяситуация допустима, если величина привлекаемых для формирования запасовкраткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости сырья,материалов и готовой продукции, то есть выполняются следующие условия:

Запасы Сырья и Материалов+ Запасы Готовой Продукции >= Краткосрочных Кредитов и Займов, привлекаемымдля формирования запасов

Запасы НЗП+ РБП <=СК+ДКЗ – ВнеОбА

Финансовое равновесиеможно восстановить путём сокращения Дебиторской задолженности, ускоренияоборачиваемости запасов.

4. Абсолютная финансоваянеустойчивость (предкризисное финансовое состояние) (А, Б, В < 0) – полнаязависимость организации от заёмных источников финансирования. Даже привлечениекраткосрочных кредитов и займов не позволяет предприятию сформировать запасы,они формируются за счёт средств, образующихся в результате замедления погашениякредиторской задолженности, что считается недопустимым и в конечном итоге ведётк банкротству.

2. Анализ чистых активовАО и ООО

В общем виде Чистыеактивы (ЧА) представляют собой величину, определяемую путём вычитания из суммыАктивов АО, принимаемых к расчёту, суммы его обязательств, принимаемых красчёту, по ББ на 31 декабря отчётного года

Точный расчёт – см.Методика Минфина РФ и Федеральной комиссией по рынку ЦБ от 29.01. 03 № 10н,03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активовакционерных обществ»).

В аналитических целяхметодика расчёта Чистых активов такова:

(Итог актива ББ — Собственныеакции, выкупленные у акционеров (р.2 с. 252) — НДС по приобретённым ценностям(р.2, с.220) — Задолженность участников по взносам в уставный капитал(р.2с.244)) – (Целевые финансирования и поступления (р.3 ББ с.450) + ДСО (р.4ББ с.590) + КСО (р.5 ББ с. 690) – Доходы будущих периодов)

Если по окончании второгопосле образования АО и ООО финансового года ЧА < Уставного капитала (УК), тообщество должно объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшениеУК. Если после этого стоимость ЧА становится меньше установленного Законом обАО минимального размера УК (100 МРОТ для ЗАО и 1000 МРОТ для ОАО), то обществоподлежит ликвидации.

Иными словами, с точкизрения минимальной финансовой устойчивости, должно выдерживаться соотношение:

ЧА>= УК АО >=Минимальный размер УК

3. Анализ относительныхпоказателей финансовой устойчивости(ФУ) и финансовой независимости (ФН):ПРИВЕСТИ НЕСКОЛЬКО ПРИМЕРОВ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ИЗ ЭТОЙ ТАБЛИЦЫ 1

Анализ коэффициентовведётся в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и даннымидругих предприятий.

По окончании оценки ФУ поданным ББ на основании систематизации промежуточных результатов анализаделается общий вывод о степени ФУ (абсолютная, нормальная, удовлетворительная,неудовлетворительная) и причинах её изменения, а также соответственно об уровнифинансового риска в аспекте ФУ (полное отсутствие, низкий, средний, высокий),связанного с деятельностью предприятия.

25. Анализ ликвидностибухгалтерского баланса (ББ) и платёжеспособности организации. Оценка вероятностибанкротства организации

Ликвидность ББ – этохарактеристика степени покрытия обязательств организации активами, срокпревращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов –величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежныесредства. Чем меньше время, требуемое на превращение данного вида актива вденьги, тем выше его ликвидность.

1. Анализ ликвидности ББпроводится с помощью абсолютных показателей

В первом случаерассчитывают излишек (недостаток) платёжных средств (активов) для покрытияобязательств (пассивы). Для этого осуществляют сравнение средств по активу ББ,сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками формированияактивов по пассиву ББ, которые группируются по убывающей срочности погашения.

Активы:

А1 – наиболее ликвидные(Денежные средства и Краткосрочные финвложения)

А2 – быстро реализуемые(крсрДебиторская задолженность и прочие Оборотные активы)

А3 – медленно реализуемые(Запасы без НДС и Расходы будущих периодов; Долгосрочные финвложения)

А4 – трудно реализуемые(все ВнеОборотные активы, кроме включённых в группу А3, Долгоср.Дебиторскаязадолженность)

Пассивы:

П1 – наиболее срочныеобязательства (Кредиторская задолженность, задолженность учредителям, ссуды изаймы, не погашенные в срок из ф.5)

П2 – краткосрочныепассивы (крср кредиты и займы, кроме вошедших в П1)

П3 – дологоср. Пассивы(Долгоср.Кредиты и Займы кроме вошедших в П1)

П4 – постоянные пассивы(р.3).

Для оценки ликвидности ББпопарно сопоставляют итого этих групп. ББ считается абсолютно ликвидным, еслиА1, А2 и А3 >= П1, П2 и П3. А4 <= П4.

Сравнение первых двухгрупп отражает текущую ликвидность и характеризует платёжеспособностьорганизации в краткосрочном плане.

Сопоставление третьейгрупп показывает перспективную ликвидность и долгосрочную платёжеспособность.

Сопоставление четвёртойгруппы позволяет оценить выполнение минимального уровня финансовой устойчивостиорганизации – наличия у неё Собственных оборотных средств.

Измеряя размерыполученных отклонений на различные даты, можно оценивать степень ликвидности ББи её динамику.

2 Анализ относительныхпоказатели ликвидности ББ – коэффициентов ликвидности

Смотри табл 2

Кроме ликвидности ББ есть понятиеликвидности предприятия – это его способность выполнять краткосрочныеобязательства и осуществлять непредвиденные расходы.

Абсолютный показатель ликвидности предприятия– Чистые оборотные активы, показывающие сумму Оборотных активов, которыеостанутся у предприятия после погашения за их счёт всех Краткосрочныхобязательств (Оборотные активы – Краткосрочные обязательства).

Рекомендуемое значение ЧОА > 0,поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех Краткосрочныхобязательств должны остаться оборотные средства для продолжения текущей деятельности.

3. Оценка платёжеспособности организации

Платёжеспособность – это способностьпредприятия рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным икраткосрочным). Она обусловлена наличием платёжных средств для своевременныхрасчётов с контрагентами.

В общем случае предприятиеплатёжеспособно, когда его Активы превышают внешние обязательства.

Кроме этого для оценкиплатёжеспособности используются некоторых коэффициенты финансовой устойчивости(коэффициент финансовой независимости, концентрации заёмного капитала,задолженности), поскольку финансовая устойчивость и платёжеспособностьдостаточно близкие понятия.

Анализ показателей платёжеспособностиведётся в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и даннымидругих предприятий. По итогам анализа делают вывод о степени платёжеспособностикоммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная,неудовлетворительная) и причинах её изменений, а также об уровне финансовогориска в аспекте платёжеспособности (полное отсутствие, низкий, средний,высокий), связанного с деятельностью фирмы.

Банкротство (несостоятельность) – этопризнанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника вполном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (ФЗ 3 127 от26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)»). Дело о банкротствеорганизации может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требованияк должнику (юридическому лицу) в совокупности составляют не менее 100 тыс.руб.,а также неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение 3-х месяцевс момента наступления даты их исполнения.

Первые сигналы надвигающегосябанкротства в БФО – наличие «больных» статей в БухБалансе: убытки,хроническая просроченная задолженность по кредитам и займам, рост сомнительнойи просроченной Дебиторской задолженности, увеличение доли трудно реализуемых имедленно реализуемых активов в структуре имущества, наличие и рост просроченнойКредиторской задолженности, резкие изменения статей ББ. Кроме этого — отрицательная величина Чистых активов (убытки превышают собственный капитал)

С банкротством связано понятие «неудовлетворительнаяструктура баланса», т.е. такое состояние имущества и обязательств должника,когда за счёт имущества не может быть обеспечено своевременное выполнениеобязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидностиимущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общейсумме обязательств должника или превышать её.

Критерий банкротства – категория «неплатёжеспособность.

Для прогнозирования вероятностибанкротства предприятия используется Коэффициент восстановления (утраты)платёжеспособности, представленный в Методических положениях по оценкифинансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структурыББ (утверждены распоряжением Федерального управления по делам онесостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ от 12.08.94.

Поданной методике оценку структуры бухгалтерского баланса (удовлетворительная илинеудовлетворительная) проводят на основании Коэффициента текущей ликвидности(Ктл- нормативное значение должно быть не менее 2) и Коэффициента обеспеченностисобственными оборотными средствами (нормативное значение должно быть не ниже0,1).

Еслизначение одного или обоих из названных коэффициентов ниже нормативного, тоструктура баланса считается неудовлетворительной. В связи с этим для проверкиреальной возможности предприятия восстановить свою платёжеспособность рассчитываютКоэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:

Квп= Ктл1 + 6/Т (Ктл1 — Ктл0) / Ктл норм,

гдеКтл — коэффициент текущей ликвидности

Т- отчетный период (12, 9, 6,3 месяцев)

6- период восстановления платежеспособности

Ктлнорм- нормативное значение Ктл = 2.

Квп,принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии у предприятия реальнойвозможности восстановить платежеспособность в течение полугода.

Квпменьше 1 означает, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев отсутствует реальнаявозможность восстановить платежеспособность при неизменных условиях деятельности.

ЕслиКтл и Кт обеспеченности соответствуют или выше нормативных значений (структураББ удовлетворительная), то для проверки устойчивости финансового положения рассчитываетсяКоэффициент утраты платежеспособности на срок, равный 3 месяцам:

Куп= Ктл1 + 3/Т (Ктл1-Ктл0) / Ктлнорм

3- период утраты платежеспособности, мес.

ПриКуп больше 1 – у предприятия есть реальная возможность не утратитьплатежеспособность в ближайшие 3 месяца. При Куп меньше 1 — имеется реальнаяугроза утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца при неизменных условияхдеятельности.

Достоинстводанной методики – простота расчётов и наглядность получаемых результатов.Однако приведённые показатели не позволяют полно и объективно оценитьфинансовое состояние предприятия.

Болееглубокая диагностика вероятности банкротства проводится в рамках финансовогоанализа деятельности коммерческой организации.

26. Анализ эффективностии интенсивности хозяйственной деятельности организации по данным финансовойотчётности

Подходы к построению системыпоказателей деловой активности хозяйствующего субъекта: табл 3

Коэффициентыоборачиваемости — это показатели интенсивности использования ресурсоворганизации, то есть скорости их превращения в реальные денежные средства;важный фактор изменения финансового состояния организации, её ликвидности иплатёжеспособности. Скорость оборота активов обусловливает: 1) минимальнонеобходимую величину авансированного (задействованного) капитала и связанные сним выплаты ДС (%% за кредиты, дивиденды по акциям, др.); 2) потребность в доп.источниках финансирования и плату за них; 3) величину уплачиваемых налогов идр. Чем ниже скорость оборота Оборотных активов, тем больше потребностьпредприятия в финансировании. Поэтому эффективное управление Текущими активами– один из способов решения проблем финансирования хозяйственной деятельностипредприятия.

Внешние факторы оборачиваемостиОборотных средств организации — сфера хозяйственной деятельности(производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая); отраслеваяпринадлежность (тяжёлая промышленность, пищевая промышленность); масштабыпредприятия; общая экономическая ситуация в стране; система безналичныхрасчётов и условия деятельности предприятия. Последние два фактора приводят квынужденному накапливанию запасов, замедляющему процесс оборота средств.

Внутренние факторы, обусловливающиеуровень оборачиваемости средств организации — эффективность стратегииуправления активами, включая ценовую политику, структуру активов, методику ихоценки.

Каковы информационнаябаза, способы расчёта и оценки показателей оборачиваемости средств организации?

Информационная база расчётакоэффициентов оборачиваемости – фф.1 и 2 БФО, на основе которых можнорассчитать обобщающие показатели оборачиваемости средств, вложенных в имуществопредприятия, а также частные показатели оборачиваемости элементов оборотных активов.

Обобщающие показатели оборачиваемостисредств организации

Замедление оборачиваемостиОборотных активов приводит к росту их остатков, ускорение оборачиваемости – ких сокращению. Поэтому в первом случае у предприятия возникает потребность вдополнительном финансировании, во втором происходит высвобождение средств из оборота,равное величине, рассчитываемой по формуле: Изменение средней продолжительностиодного оборота (в днях) за период * Среднедневная выручка от продаж в отчётномпериоде

Коэффициент оборачиваемости и средняяпродолжительность одного оборота обратно пропорциональны: чем выше скоростьоборота, тем меньше его длительность. То есть интенсификация использованияактивов (прежде всего оборотных) предполагает повышение первого показателя исоответственно понижение второго.

После расчётов динамикикоэффициентов оборачиваемости, факторного анализа их изменений, межфирменныхсравнений формулируется вывод о степени интенсивности использования ресурсоворганизации (высокая, средняя, низкая) и причинах её изменений.

27. Анализ отчёта оприбылях и убытках организации

Основные направления анализаф.2:

1. Анализдоходов и расходов организации:

Анализ состава иструктуры доходов включает исследование доходов по обычным видам деятельности;прочие доходы, в т.ч.: %% к получению; доходы от участия в других организациях;прочие ( в том числе операционные и внереализационные) доходы.

В процессе анализа должныбыть изучены все доходообразующие факторы, определён размер их влияния на общуюсумму доходов, определены резервы роста доходов.

Положительной оценкизаслуживает увеличение доходов по обычным видам деятельности как в динамике,так и по структуре. Желательно, чтобы 75-80% прибыли от обычной деятельностисоставляла прибыль от продажи товаров, работ, услуг и сальдо прочих доходов ирасходов было положительным.

Анализ состава иструктуры расходов направлен на изучение расходов по обычным видам деятельностии прочих расходов, в т.ч.: %% к уплате, прочие (в том числе операционные ивнереализацинные) расходы.

Цель анализа – выявитьрасходообразующие факторы, оценить степень их влияния на общую сумму расходов, выявитьрезервы снижения расходов организации.

Выявление и анализ редких(случайных) доходов и расходов осуществляется с целью прогнозированияфинансовых результатов, очищенных от влияния таких статей.

Анализ соотношенийдоходов и расходов проводится с помощью следующих показателей в динамике:

— превышение Доходов по обычным видамдеятельности над Расходами по обычным видам деятельности в т.р. и в % к Расходампо обычным видам деятельности;

— превышение операционных Доходов надоперационными Расходами в т.р. и в % к операционным Расходам;

— превышениевнереализационныех Доходов над внереализационными Расходами в т.р. и в % квнереализационным Расходами.

2. Анализ бухгалтерскойприбыли (до налогообложения):

Анализ объёма, состава,структуры и динамики Прибыли до налогообложения (бух.прибыли) проводится в разрезеосновных источников её формирования: прибыль от продаж товаров, прибыль(убыток) от прочих видов деятельности, в т.ч. операционная, внереализационная ичрезвычайная прибыль (убыток).

Поскольку качествоПрибыли до налогообложения определяется её структурой, то следует обратитьособое внимание на изменение в ней удельного веса прибыли от продаж: егоснижение оценивается отрицательно, так как свидетельствует об ухудшениикачества прибыли.

Желательно, чтобы темпроста Прибыли от продаж товаров был больше или равен тумпу роста Прибыли доналогообложения. В этом случае качество прибыли растёт или, по крайней мере, неухудшается.

Факторный анализ Прибылидо налогообложения. Прибыль до налогообложения определяется как разность междуПрибылью от продаж и Прочими доходами и расходами.

К факторам прямогодействия на Бух. прибыль относятся: Прибыль от продаж товаров, %% к получению,доходы от участия в других организациях, прочие (операционные и внереализационные)доходы.

К факторам обратногодействия: %% к уплате, прочие(операционные и внереализационные) расходы.

Влияние этих факторов на Прибыльдо налогообложения рассчитывается балансовым методов, т.е. проводится сравнениепоказателей отчётного периода с базисным. Аналитик выясняет, каким факторамнеобходимо уделить особое внимание в дальнейшем анализе. Значительныеотклонения по факторам требуют пристального внимания. Акцент делается также нате факторы, которые имеют наибольший удельный вес в составе Прибыли доналогообложения

Анализ факторов измененияПрибыли до налогообложения включает следующие направления исследования:

— Изучение объёма,состава, структуры и динамики Прибыли от продаж товаров в разрезе основныхэлементов (факторов), определяющих её формирование (Нетто-выручка от продаж,принимаемая за 100% как наибольший положительный показатель, Себестоимостьпродаж, Управленческие расходы, Коммерческие расходы). Кроме этого проверяетсявыполнение условия оптимизации прибыли от продаж: ТР нетто-выручки > ТРполной себестоимости Реализованной продукции. Такое соотношение ведёт кснижению удельного веса полной с/с в нетто-выручке от продаж и соответственно кповышению эффективности текущей деятельности организации.

— Изучение объёма,состава, структуры и динамики Сальдо операционных доходов и расходов в разрезеоперационных доходов и расходов, а также их элементов. По итогам аналитическихрасчётов делают вывод о влиянии этого сальдо на изменение бухгалтерской прибыли.

— Изучение объёма,состава, структуры и динамики Сальдо внереализационных доходов и расходов вразрезе элементов. Особое внимание обращают на штрафы, пени, неустойки,признанные или по которым получены решения арбитражного суда об их взыскании,поскольку, как правило, они составляют значительную долю во внереализационныхдоходах и расходах. Рост штрафов, пени, неустоек уплаченных и полученныхоценивается отрицательно, так это свидетельствует о недостатках в деятельностипредприятия.

3. Анализ чистой прибыли:

Анализ объёма, состава, структуры идинамики чистой прибыли. Чистая прибыль, характеризующая конечный финансовыйрезультат деятельности коммерческой организации, анализируется с точки зренияеё объёма, состава (налогооблагаемая прибыль, величина Отложенных налоговыхактивов, величина Отложенные налоговых обязательств и Текущий налог наприбыль), структуры и динамики (вертикальный и горизонтальный анализ), а такжевлияния факторов на изменение её величины.

Анализ использования Чистой прибылисобственниками организации осуществляется в соответствии с учредительнымидокументами на основании решения собрания акционеров. Чистая прибыль может бытьиспользована по следующим направлениям: на формирование Резервного фонда; навыплату дивидендов; в фонд накопления (на прирост активов организации); в фондпотребления; в фонд социальной сферы; на благотворительные и другие цели.

В ходе вертикального игоризонтального анализа использования Чистой прибыли рассчитываются уровень,динамика каждого показателя, характеризующего направления использования прибыли,абсолютные отклонения и темпы роста.

Анализ Чистой прибыли АО исходит изтого, что распределение Чистой прибыли — основной вопрос дивидендной политикипредприятия, в центре которой могут встать вопросы о регулировании курса акцийобщества, о размерах и темпах роста совокупного капитала предприятия, опривлекаемых внешних источниках финансирования.

4. Анализ качестваприбыли (КП) организации

Однозначное определение понятия „качествоприбыли“ отсутствует, хотя используется оно часто. Чаще всего под КП понимаютеё содержание, характер формирования под воздействием различных факторов,иногда — достоверность Финансовой отчётности.

Практическая ценностьанализа КП заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли какпоказателя финансово-экономической эффективности, источника финансированияпотребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственникампредприятия, что одновременно позволяет связать уровень Финансовых результатовс эффективностью управления.

Оценка КП даётвозможность пользователями финансовой отчётности проводить сравнительный анализдеятельности организации с учётом факторов формирования финансовых результатов,менеджерам – принимать обоснованные управленческие решения, использоватьрезультаты анализа КП в прогнозировании финансовых результатов.

Объект анализа КП – всестадии формирования финансовых результатов с точек зрения разных пользователейотчётности:

· Поставщикикапитала предпочитают показатель прибыли до выплаты %% и налогов и оцениваютего величину как источник, достаточный для покрытия фин. расходов.

· Государствоинтересует прибыль до налогообложения как основа формирования налогооблагаемойприбыли и источник выплаты налога на прибыль.

· Собственникиобращают внимание на Чистую прибыль как объект распределения. Определениеоптимальных пропорций распределения Чистой прибыли является содержаниемдивидендной политики предприятия, важного инструмента фин. менеджмента.

Гарантированнаярегулярная выплата дивидендов возможна при таком КП, которое обеспечивается восновном приростом прибыли от продаж, а следовательно, производственнымифакторами. Прибыль при этой не является случайной, а прогнозируемой величиной.

28. Анализ отчёта обизменениях капитала организации

Структура Собственного капитала (СК)акционерного общества (АО) рассматривается в разрезе двух элементов: 1)Инвестированного капитала (вложен собственниками) и 2) Накопленного капитала(создан в процессе хозяйственной деятельности сверх того, чтобы былопервоначально авансировано собственниками).

В составе СК можно выделитьсоставляющую, связанную с изменением стоимости активов в результате их переоценки.

Инвестированный капитал = Номинальнаястоимость простых и привилегированных акций (в ББ – это уставный капитал) +Дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал (в ББ –это добавочный капитал в части полученного эмиссионного дохода).

Накопленный капитал отражается встатьях „Резервный капитал“ и „Нераспределённая прибыль“.

NB: Тенденция к увеличению удельного веса Накопленного капитала– свидетельство о способности организации наращивать средства, вложенные вактивы, характеризует финансовую устойчивость, финансово-экономическуюэффективность работы предприятия.

Уставный капитал (УК) — стоимостноеотражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имуществопредприятия при его создании. (В полном товарищество на вере – это Складочныйкапитал, на унитарном предприятии – Уставный фонд).

Уставным капиталом, разделённым надоли, выраженных в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров,обладают АО, ООО. Юридическое значение Уставного капитала: его размеропределяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которую имеети несёт АО по своим обязательствам.

Уставный капитал не следуетотождествлять с имуществом АО, стоимость которого может быть больше или меньше,чем Уставный капитал (определяется величиной активов и его долговыхобязательств). Это имущество в случае ликвидации предприятия после покрытиявсех долговых обязательств д. по уставу остаться для распределения междусобственниками. Иначе происходит „проедание“ Уставного капитала(отражается убытками в ББ). Тогда в случае ликвидации предприятия егоимущественной массы будет недостаточно для удовлетворения требований кредиторов.

Уменьшение УК в результате убыточнойдеятельности снижает уровень финансовой устойчивости предприятия, что вызываетбеспокойство со стороны кредиторов.

Анализ структуры УК проводится длявыявления неоплаченной доли капитала; собственных акций, выкупленных уакционеров, различных категорий акций и связанных с ними прав, владельцев акций.

Добавочный капитал представленгруппой разнородных элементов: *суммы от дооценки Внеоборотных активов;*эмиссионный доход АО; *суммы источников финансирования в виде бюджетныхассигнований и иных аналогичных средств… Основная часть Добавочного капитала –это результаты переоценки.

Анализ проводится в разрезе егостатей с учётом специфики их формирования.

Резервы, или резервный капиталобразуются в соответствии с законодательством, учредительными документами иучётной политикой предприятия. Основной источник резервов – Чистая прибыль.

Резервный капитал — это страховойфонд, создаваемый для возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьихлиц в случае недостаточности прибыли. Целевой характер использования Резервногокапитала укрепляет ответственность предприятия перед кредиторами, давая имдополнительные гарантии. Формируется Резервный капитал в обязательном порядке вАО и СП (с 1.01.02 мин. размер Резервного капитала должен быть не менее 5%Уставного капитала). Это – запас финансовой прочности предприятия. Остальныеорганизации в добровольном порядке могут создавать резервные фонды (РФ).

Отсутствие Резервного капитала илиего недостаточная величина рассматривается как фактор дополнительного риска вложениясредств в данное пред -приятие, т.к. свидетельствует о недостаточности прибылиили об использовании Резервного капитала на покрытие убытков.

Нераспределённая прибыль – это частькапитала собственников, аккумулирующая не выплаченную в виде дивидендов прибыль,которая является внутренним источником финансовых средств долговременногохарактера. По экономическому содержанию Нераспределённая прибыль – этосвободный резерв.

Снижение доли Нераспределённойприбыли в Собственном капитале может свидетельствовать о падении деловойактивности предприятия. Величина Нераспределённой прибыли во многомопределяется учётной политикой организации.

Так как одна часть СКвложена во Внеоборотные активы, а другая – в Оборотные, то далее для анализафинансовой устойчивости организации необходимо рассчитать и оценить величинуСобственного оборотного капитала, или Собственных оборотных средств – СОК, илиСОС). Это часть Собственного капитала, вложенная в Оборотные активы, т.е.собственный источник финансирования Оборотных активов.

СОК = Оборотные активы –КСО – ДСО = СК – Внеоборотные активы (источниками финансирования Оборотныхактивов являются СК, ДСО и КСО)

или:

СОК = ОбА – КСО = СК +ДСО – ВнеОбА (источниками финансирования Оборотных активов являются СК и КСО)

При любом способе расчётазначение СОК должно быть больше нуля, то есть часть СК при любом стеченииобстоятельств должна направляться на формирования Оборотных активов. Чем большеСОК, тем более финансово устойчиво предприятие. ТРск > ТР сок, посколькусначала Собственный капитал должен использоваться для финансированияВнеоборотных активов, а затем направляться на формирование Оборотных активов.

29. Анализ отчёта одвижении денежных средств организации (ОДДС)

Отчёт составляется наоснове данных по счётам учёта денежных средств и содержит сведения о денежныхпотоках в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности с учётомостатков на начало и конец отчётного периода.

Объект анализа — денежные потоки (ДП) как совокупностьраспределённых во времени объёмов поступления и выбытия ДС в процессе ХДП и еёвидов.

В приказе Минфина РФ от22.07.03 № 67н „О формах бухгалтерской отчётности организаций“разъясняется, что:

под текущей деятельностьюпонимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качествеосновной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели всоответствии с предметами и целями деятельности, т.е. производством промышленной,с/х продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказаниемуслуг общественного питания, заготовкой с/х продукции, сдачей имущества варенду и др.;

под инвестиционнойдеятельностью понимается деятельность организации, связанная с приобретениемземельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, НМА и другихвнеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственногостроительства, расходов на НИОКР и технические разработки; с осуществлениемфинансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числедолговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций,предоставление другим организациям займов и т.п.);

под финансовойдеятельностью понимается деятельность организации, в результате которойизменяются величина и состав собственного капитала организации, заёмных средств(поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациямизаймов, погашение заёмных средств и т.п.).

Содержание и информационное значение ОДДС: отчёт представляетинформацию об измененияхв ДС и их эквивалентах, необходимую для характеристики способности организациигенерировать ДС и их потоки в разрезе текущей, инвестиционной и финансовойдеятельности. Собственники, располагая информацией о денежных потоках, имеютвозможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения ииспользования прибыли. Кредиторы могут составить заключение о достаточностисредств у потенциального заёмщика и его способности зарабатываться деньги,необходимые для погашения обязательств.

Актуальность анализа ОДДС обусловленанеобходимостью решения одной из важнейших задач деятельности коммерческойорганизации: поддержание баланса (оптимального соотношения) между достаточнойплатёжеспособностью и высокой рентабельностью работы предприятия. Неумелоеуправление движением денежных средств или отсутствие такого управления можетпривести к банкротству даже прибыльное предприятие.

Цель анализа ОДДС – получение показателей,характеризующих направления поступления и расходования ДС, их объёмов, состава,структуры, а также объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов,вызывающих изменение денежных потоков.

Задачи анализа ОДДС:

· горизонтальный ивертикальный анализ отчёта о движении денежных средств;

· анализвзаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств;

· коэффициентныйанализ движения денежных средств.

1. Горизонтальный и вертикальныйанализ отчёта о движении денежных средств основывается на отчёте о движении денежных средств,построенном прямым способом (методом), который утверждён к применению в РФ.Этот метод поощряется МСФО № 7 как более информативный.

Суть прямого метода заключается восуществлении последовательного просмотра всех бухгалтерских записей по счетамучёта ДС и отнесение каждой из них к одному из трёх видов деятельностиорганизации исходя из экономического смысла операции или вида корреспондирующегосчёта.

Прямой метод позволяетоценить общие суммы поступлений и платежей и обращает внимание пользователя нате статьи, которые формируют наибольший приток и отток ДС.

Главный недостаток прямого методасоставления ОДДС – его трудоёмкость, а также завуалированность взаимосвязиполученного финансового результата и величины изменения ДС на счётах организации.

NB: Для нормального функционированияпредприятия, поддержания его финансовой устойчивости и платёжеспособности необходимо,чтобы

Темп роста Чистого Денежного потока> Темп роста Выручки > Темп роста Активов организации.

Горизонтальный (временной,динамический) анализ ОДДСпредставляет собой изучение динамики и тенденций изменения объёма формированияположительного, отрицательного и чистого ДП в разрезе видов деятельности организации.

2. Вертикальный (структурный) анализОДДС положительного, отрицательного и чистого ДП проводится: 1) по видамдеятельности организации; 2) по внутренним подразделениям предприятия (центрамответственности); 3) по источникам поступления и направлениям расходования ДС сцелью определения вклада каждого вида деятельности, отдельных подразделений, атакже каждого источника в формирование этих Денежных потоков.

В нормальной ситуации текущаядеятельность должна обеспечивать приток Денежных средств либо полностьюпокрывающей отток средств от инвестиционной деятельности, либо покрывающейбольшую часть оттока средств от инвестиционной деятельности с привлечениемсредств от финансовой деятельности для покрытия меньшей части „инвестиционногопотока“.

3.Анализ взаимосвязи чистой прибыли идвижения денежных средств интересует руководителей предприятий, поскольку онихотят знать, в каких денежных средствах отражается нераспределённая прибыль, икакие факторы обусловливают отличие величины прибыли от суммы притока денежныхсредств за период.

С этой целью проводится анализдвижения денежных средств косвенным методом с привлечением информациибухгалтерского баланса, ф.2, ф.5, Главной книги.

Косвенным методом может бытьсоставлена операционная часть ОДДС. Такая практика распространена за рубежом, вРФ практически не используется.

Косвенный метод носит преимущественнотеоретический характер и предполагает корректировку Чистой прибыли, полученнойпредприятием. Суть метода заключает в том, что по тем операциям, где прибыльполучена, а деньги не поступили, делается отрицательная корректировка на сумму непоступления;в случае, когда те или иные расходы списаны за себестоимость, а реальногооттока денежных средств не наблюдается (напр., амортизация), делаетсяположительная корректировка. Теоретически откорректировав прибыль напоступление (оттоки) денежных средств, можно выйти на текущее сальдо по счётамучёта денежных средств.

Преимущества косвенного метода:включает элементы анализа, акцентируя внимание на различиях между чистымфинансовым результатом и чистым денежным потоком организации; выполняетконтрольную функцию, поскольку позволяет оценить сбалансированность показателейбухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках и отчёта о движенииденежных средств; прост технически: не требует привлечения внутренних данных обоборотах по счетам денежных средств организации. Однако надо учитывать, чтонадёжность информации отчёта о движении денежных средств, построенногокосвенным методом, непосредственно зависит от достоверности отражённого вотчёте о прибылях и убытках финансового результата.

4. Коэффициентный анализ движенияденежных средств, включающий изучение динамики соответствующих показателей какминимум за три года, позволяет: 1) установить положительные и отрицательныетенденции, которые отражают качество управления денежными потоками, и 2)разработать мероприятия, направленные на оптимизацию такого рода управленческихрешений.

В основе коэффициентногоанализа движения ДС – та или иная система специальных относительных финансовыхпоказателей: привести примеры показателей 5

30. Анализ сегментарной иконсолидированной отчётности организации

Согласно ПБУ 12/2000 подсегментом понимается самостоятельное юридическое лицо, либо являющееся дочерним(зависимым) предприятием по отношению к материнскому (основному) обществу, либовходящее в какую-либо ассоциацию, союз, холдинг. Такое предприятие вобязательном порядке должно рассматриваться в качестве операционного илигеографического сегмента. Однако это не означает, что данным сегменты не могутбыть разделены на более мелкие. Для многих российских предприятий вопросвыживания сегодня напрямую связан с необходимостью разукрупнения(реструктуризации) хозяйственной деятельности.

Сегментарная отчётность –это отчётность, сформированная по отдельным сегментам бизнеса (центрамответственности) организации.

Выделение сегментарнойфинансовой отчётности в качестве самостоятельного вида финансовой отчётностиорганизации обусловлено необходимостью раскрытия информации о работетехнологически обособленных производство (видов деятельности), а также овлияния дислокации подразделений организации или географии рынков сбыта на еёфинансовые показатели и финансовое состояние. Данные сегментарной отчётностипозволяют оценить эффективность и качество работы каждого сегмента бизнеса тойили иной организации.

Информация сегментарнойфинансовой отчётности организации необходима пользователям для того, чтобылучше понять результаты прошлой деятельности предприятия; более точно оценитьриски и возможные доходы фирмы; принимать оптимальные решения в отношении исследуемойорганизации. Опираясь на показатели сегментарной финансовой отчётности ирезультаты её анализа администрации предприятия может контролироватьдеятельность разных подразделений и объективно оценивать качество работывозглавляющих их менеджеров, совершенствовать систему материального иморального поощрения персонала организации. Сегментарная финансовая отчётностьпомогает менеджерам любого уровня знать, насколько хорошо он работает, чтобывовремя внести коррективы в свою деятельность и работу подчинённых.

Различают: 1)операционный сегмент — часть деятельности предприятия по производствуопределённых товаров и услуг и их группам, которая подвержена рискам деятельностии получению прибыли, отличным от рисков и прибылей по другим товарам и услугами их группам. Для выделения операционных сегментов необходимо, чтобы онисущественно различались в отношении рентабельности (риска производства ипродажи продукции), процессов производства товаров и услуг, методов продажитоваров и распространения услуг, потребителям, системам управления. 2) географическийсегмент — часть деятельности предприятия по производству товаров и услуг вопределённом регионе, которая подвержена рискам хозяйственной деятельности иполучает прибыль, отличную от риской и прибылей, имеющих место в другихгеографических регионах деятельности организации. географическим сегментомможет быть одна страна, группа стран или регион внутри страны. Риски и прибылиорганизации могут зависеть от места расположения её производства товаров иуслуг, рынков и клиентов. 3) отчётный сегмент — Это операционный илигеографический сегмент, информация о котором подлежит обязательному раскрытию вбухгалтерской или сводной бухгалтерской отчётности. Перечень отчётных сегментоворганизация устанавливает самостоятельно.

Ценность анализасегментов особенно высока для внешних пользователей бухгалтерской финансовойотчётности — многоотраслевых компаний или предприятий, имеющих широкуюгеографию рынков сбыта. В этом случае пользователи сталкиваются с проблемойоценки того, как отдельные направления бизнеса влияют на хозяйственнуюдеятельность в целом. Обобщённые показатели бухгалтерской финансовой отчётностиобычно затрудняют внешним пользователям возможность оценить риски развитиякаждого направления деятельности организации, по различным видам товаров иуслуг, географическим зонам или наиболее крупным покупателям. Раскрытиеинформации по сегментам – это способ, позволяющий анализировать риски отдельныхнаправлений деятельности организации, выявлять их эффективность и оцениватьперспективы развития предприятия.

Показателисегментов, подлежащие анализу: Активы, обязательства, доходы, расходы,финансовые результаты деятельности сегмента.

Главная цель анализасегментов – определить проблемы их функционирования и риски хозяйственнойдеятельности организации. Оценка вклада сегментов в формировании выручки отпродаж товаров и услуг и прибыли организации в целом; анализ рентабельностипродаж, активов и оборачиваемости средств по сегментам; сравнительный анализпоказателей, характеризующий деятельность операционных и географическихсегментов; оценка стабильности полученных результатов хозяйственнойдеятельности сегментов.

Приёмы анализа сегментарнойотчётности организации: 1) горизонтальный анализ (оценка динамики показателейсегментов, сравнительный анализ темпов роста сегментов); 2) вертикальный анализ(определение доли каждого сегмента в общих результатах деятельностиорганизации, вклада сегментов в общий результат); 3) рейтинговая оценкасегментов для принятия управленческих решений по сегментам и в целом по организации

Анализ консолидированной финансовойотчётности организации обусловлен возникновением транснациональных корпораций,имеющих высокий удельный вес зарубежных активов, экспортных операций и рабочейсилы по всему миру, созданием совместных предприятий, появлением разнообразныхформ экономических связей между компаниями.

В консолидированнуюгруппу входят: *головная организация (материнская, центральная или холдинговаякомпания), которая по отношению к другим организациям группы выступает какосновное или преобладающее общество; *дочернее общество (организация, в которойголовная организация имеет либо преобладающее участие в её уставном капитале,либо возможность определять принимаемые ею решения в соответствии с заключенныммежду ними договором или иным образом); *зависимое общество (организация, вкоторой головная организация имеет более 20% голосующих акций (для АО) или 20%её уставного капитала (для ООО).

Объединение предприятий вгруппу взаимосвязанных организаций имеет определённые преимущества: оставаясьюридически самостоятельными, входящие в группу организации получают возможностьстать более конкурентоспособными, получить доступ к новым технологиям, расширитьсферу хозяйственной деятельности, повысить рентабельность итехнико-технологический уровень развития производства и управления, приобрестикредитные и другие преимущества.

Объединений предприятий вгруппу происходит в результате покупки нетто-активов или акций другихорганизаций, а также в результате слияния двух организаций, в которых активы иобязательства одного предприятия передаются другому предприятию и первоеликвидируется; активы и обязательства двух предприятий объединяются в новоепредприятие и два прежних ликвидируются.

Объединения бываютнескольких типов: 1) горизонтальное (одно предприятие объединяется с другим иоба относятся к одной и той же отрасли экономики); 2) вертикальное (сливаютсяпредприятия, находящиеся на разных стадиях производственного процесса ивзаимодействующие по схеме „поставщик – производитель – покупатель“);3) конгломератное (создаётся многопрофильное объединение из предприятиймногоотраслевой принадлежности).

Консолидированная финансовая отчётность– это объединение при помощи специальных учётных процедур (а не простосуммирования) отчётности двух и более предприятий, находящихся в определённыхюридических и финансово-экономических взаимоотношениях, когда одно илинесколько юридически самостоятельных предприятий находятся под контролем лишьодного общества – так называемого материнского общества, стоящего над всемипрочими членами группы. Консолидированные отчёты показывают, какими были быотчёты организации, если бы она закрыла все дочерние и зависимые предприятия иосуществляла непосредственное управление их деятельностью в рамках одногоюридического лица.

Основные особенности консолидированнойотчётности: она не является отчётностью юридически самостоятельной коммерческойорганизации. Одной из целей составления консолидированной отчётности являетсяполучение общего представления о деятельности корпоративной семьи, т.е. онаимеет ярко выраженную аналитическую направленность. Консолидация не естьпростое суммирование одноимённых статей финансовой отчётности компаний группы.Сделки между членами корпоративной семьи не включаются в консолидированнуюотчётность, показываются только активы и обязательства, доходы и расходы отопераций с третьими лицами.

Цели составления консолидированнойотчётности: Унифицирование и облегчение процедуры составления обобщающейотчётности для корпоративных объединений, включая транснациональные компании;стимулирование развития и практического использования передовых методик учёта исоставления отчётности; обеспечение возможности сравнительного анализадеятельности компаний; предоставление всем заинтересованным лицам информации орезультатах деятельности и финансовом положении материнской компании и еёдочерних предприятий, как если бы они составляли одно предприятие; обеспечениевозможности и механизма контроля деятельности крупных корпоративных групп состороны правительства.

Консолидированный баланс — Этосводный отчётный баланс всех компаний, входящих в группу консолидации(материнская компания с дочерними организациями). Имущество, обязательства икапитал дочерней компании включается в консолидированный баланс начиная с даныфактического перехода контроля над приобретённой дочерней компанией кпокупателю, когда он получает возможность управлять финансовой и оперативнойполитикой приобретённой дочерней компании.

Консолидированный отчёт о прибылях иубытках отражает финансовые результаты хозяйственной деятельности всехкомпаний, входящих в данную сферу консолидации. Результаты деятельностидочерней компании включаются в консолидированный отчёт о прибылях и убытках начинаяс даты приобретения компании и признания её в качества дочерней. Результатыдеятельности дочерней компании, утратившей статус дочерней (напр., в результатепродажи), включаются в консолидированный отчёт до даты, с которой материнскаякомпания утрачивает существующий контроль над нею. Разница поступлений отпродажи дочерней компании и балансовой стоимостью её нетто-активов на датупродажи признаётся в отчёте о прибылях и убытках за соответствующий отчётный период.

В странах с развитой ивысокоинтегрированной экономикой, где давно существуют корпоративные группывопросам составления и анализа консолидированной отчётности уделяетсяпристальное внимание. Для России консолидированная отчётность – относительноновое явление. Вопросам методики консолидированного учёта и отчётности вотечественной экономической литературе в настоящее время стало уделяться большевнимания (см. работы таких авторов, как В.С. Плотников, Е.М. Сорокина, В.И.Бариленко, В.Г. Артёменко, Л.В Донцова, Н.А. Никифорова,  также статьипрофессоров В.Д. Новодворского, А.Н. Хорина, В.Т. Слабинской, В.В. Палия, В.Т.Козловой и др.).

Консолидированная финансоваяотчётность адресована Руководству и наблюдательным советам предприятий,входящим в корпоративную семью; учредителям; внешним потребителям информации, втом числе реальным и потенциальным инвесторам, кредиторам, поставщикамресурсов, покупателям товаров и услуг. Для последней группы консолидированнаяотчётность выступает в качестве дополнительной информации, которая устраняетограниченность данных частных отчётных форм. Для материнской компанииконсолидированная отчётность является расширением, дополнение собственнойотчётности.

Особенности анализа консолидированнойотчётности: в процессе анализа важно знать способ объединения предприятия:покупка или слияние. Стоимость компании, образованной в результате слияния двухпредприятий, очень часто превышает суммарную стоимость этих предприятий, таккак при слиянии возникает экономия на масштабах – снижение средних издержек приувеличении масштаба производства. Информация о слиянии предприятий может идолжна привести к росту стоимости акций, поскольку цель любого слияниязаключается в максимизации доходов акционеров объединяющихся предприятий.

Анализируя консолидированнуюотчётность следует учитывать, что во избежание повторного счета иискусственного завышения капитала и финансовых результатов должны бытьэлиминированы статьи, отражающие взаимные внутрифирменные операции: 1)задолженность по ещё не внесённым в уставной капитал вкладам участников; 2)авансы полученные или выданные; 3) займы компаний, входящих в группу; 4)взаимная дебиторская и кредиторская задолженности компаний группы; 5) другиеактивы и ценные бумаги; 6) расходы будущих периодов; 6) непредвиденные операции.

Фин. состояние консолидированной группы- Это характеристика способности консолидированной группы финансировать свою д-сть.Фин. состояние группы компаний зависит от результатов хозяйственнойдеятельности каждого предприятия группы. Поскольку в силу особых отношенийвнутри корпорации предприятия являются зависимыми друг от друга в своейдеятельности, постольку это позволяет руководству группы компаний оперативноуправлять имеющимися в его распоряжении ресурсами.

Приёмы и процедуры анализаконсолидированной отчётности: 1) Вертикальный анализ для определения структурыитоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции нарезультат в целом; 2) горизонтальный анализ относительных отклонений, при которомпроводят расчёт отношений между отдельными позициями отчёта, определяютвзаимосвязи показателей; 3) метод сравнения, направленный на установлениесходства и различий показателей при условии взаимосвязанности сравниваемыхвеличин, однородности и одинаковой методологии их определения.

Последовательность и методика анализаконсолидированной отчётности аналогичны методике АФО организации. Однако макетыаналитических таблиц включают графы для информации по материнской фирме,дочерним предприятиям и группе в целом.

Содержание анализа финансовогосостояния и финансовых результатов деятельности группы компаний:

— Оценку финансового состоянияконсолидированной группы целесообразно начинать с общей характеристикисовокупности средств предприятий и источников их образования, отражаемых вконсолидированном бухгалтерском балансе. При этом важно оценить долю участиякаждого предприятия группы в имуществе и обязательствах консолидированногоотчёта. В ходе анализа определяется целесообразность размещения средств попредприятиям группы, что имеет большое значение в оценке финансовойдеятельности в целом. От того, какие ассигнования вложены в основные иоборотные средства каждого предприятия группы, сколько их находится в сферепроизводства, в сфере обращения, в денежной и материальной формах, насколькооптимально их соотношение, зависит устойчивость финансового состояния. Дляуглублённого исследования анализируют исходные формы отчётов материнской орг-циии дочерних предприятий. В процессе анализа определяют удельный вес головной орг-циии дочерних обществ в имуществе группы, оценивают долю участия дочерних обществв её активах и т.д.

— В процессе анализа финансовыхрезультатов консолидированной группы рассчитывают и оценивают долю дочернихобществ в финансовых результатах консолидированной группы и проводят анализ всоответствии с методиками АФО орг-ции.