Реферат: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Министерство образования инауки Российской Федерации

Федеральное агентство пообразованию

Всероссийский заочныйфинансово-экономический институт

контрольная

работа

по дисциплине «Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности»

тема: Вариант № 1

Исполнитель:

Специальность: БУА и А

Курс:

Группа: №

№ зачетной книжки:

Руководитель:

Содержание

 

1. Анализ ресурсного потенциалаорганизации

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

2. Анализ производства и объемапродаж

Задание 6

Задание 7

Задание 8

3. Анализ затрат и себестоимостипродукции

Задание 9

Задание 10

Задание 11

Задание 12

Задание 13

4. Анализ финансовых результатовдеятельности организации

Задание 14

Задание 15

Задание 16

Задание 17

Задание 18

Задание 19

5. Анализ финансового положенияорганизации

Задание 20

Задание 21

Задание 22

Задание 23

Задание 24

Задание 25

6. Комплексная оценка деятельностиорганизации

Задание 26

Задание 27

Заключение

Список использованной литературы

1. Анализ ресурсного потенциала организации

 

Задание 1

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованиемтрудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению спрошлым годом и представим полученные результаты в таблице 1.

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных сиспользованием трудовых ресурсов

№ п/п показатель прошлый год отчетный год динамика показателя (в%) разница в процентах (+,-) расчет влияния фактора фактор повлиявший на выявленное изменение 1 2 3 4 5 6 7 8 1 численность рабочих, (N), чел. 8100 8181 101,000 1,000 52000 изменение численности работников 2 численность отработанных человеко-дней (Чд) 1944000 1971621 101,421 0,421 21892 изменение численности дней отработанных одним рабочим 3 численность отработанных человеко-часов (Чч) 14580000 13801347 94,659 -6,762 -351624 изменение продолжительности рабочего дня 4 объем продаж (без НДС), (V), тыс.руб. 5200000 6240000 120,000 25,341 1317732 изменение среднечасовой выработки одного рабочего

1. Определим динамику показателя по формуле (расчеты производятся в таблице№ 1):

/>

2. Определим величину отклонения числа рабочих отчетного года по сравнениюс предыдущим годом, используя метод относительных отклонений. Разница впроцентах определяется путем сопоставления выявленной динамики с аналогичнымрезультатом предыдущего показателя, исключением является первый показатель(численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%.

- по численности рабочих 101– 100 = 1%;

- по числу отработанных человеко-дней 101,421– 101 = 0,421%;

- по числу отработанных человеко-часов 94,659 – 101,421= -6,762%;

- по объему продаж 120 – 94,659 = 25,341%.

3.Рассчитаем влияние фактора. Для расчета степени влияния каждого факторавыявленная разница в процентах умножается на прошлогодний объем продаж иделиться на 100.

Полученные результаты произведенных расчетов оформим в табл.1.

Баланс факторов:

6240000 – 5200000 = + 1040000 тыс.руб.

52000+21892-351624+1317732 = + 1040000.

1040000 тыс.руб. = 1040000 тыс.руб.

Произведенный расчет влияния отдельных факторов на рост объема продажпозволяет сделать вывод.

Прирост объема продаж достигнут тремя факторами:

— изменением численности рабочих, что оставило 5% (52000/1040000 ×100) от полученного прироста.

— изменением числа отработанных человеко-дней, что составило 2,105%(21892/1040000 × 100).

— изменение среднечасовой выработки одного рабочего, что составило 126,705%(1317732/1040000 × 100).

Однако один из четырех факторов, влияющих на изменение объема продаж,связанных с использованием трудовых ресурсов, способствовал снижению объемныхпоказателей, а именно продолжительность рабочего дня.

Таким образом, можно отметить значительную возможность у предприятияувеличить продажу продукции за счет увеличенияпродолжительности рабочего дня. Благодаря этому прирост выручки от продаж можноувеличить на 33,81% (351624/1040000 × 100).

Но следует не забывать, что использование трудовых ресурсов во времениимеют естественные и законодательно регламентируемые ограничения.

Задание 2

Определим степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных сиспользованием материалов. Полученные данные обобщим в таблице 2 иохарактеризуем их.

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных сиспользованием материалов.

№ п/п показатель прошлый год отчетный год изменение (+,-) 1 2 3 4 5 1 объем продаж (без НДС), (V), тыс.руб. 5200000 6240000 1040000 2 стоимость материалов в себестоимости продаж (МЗ), тыс.руб. 2878150 3566212 688062 3 коэффициент материалоотдачи проданной продукции (рассчитать), (Кмо) 1,8067 1,7498 -0,0570 4 Влияние объема продаж (V) следующих факторов: X X X 5 изменение стоимости израсходованных материалов, (∆МЗ), тыс.руб. X X 1243075,2204 6 изменение материалоотдачи продаж, (∆Кмо), тыс.руб. X X -203075,2204

1.Рассчитаем коэффициент материалоотдачи проданной продукции (расчетыпроизводятся в таблице № 2):

          V

Кмо= ────

          МЗ

2.Влияния фактора на объем продаж рассчитаем способом цепной подстановки(таб.2.1)

Таблица 2.1

расчет факторы стоимость материалов в себестоимости продаж коэффициент материалоотдачи проданной продукции коэффициент оборачиваемости отклонение (+,-) расчет 1 2878150 1,8067 5200000,0000 расчет 2 3566212 1,8067 6443075,2204 1243075,2204 расчет 3 3566212 1,7498 6240000,0000 -203075,2204

Баланс отклонения 1243075,2204-203075,2204=1040000

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел ростобъема продаж на 1040000 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Отрицательное влияние на объем продаж оказало уменьшение в отчетном годуматериалоотдачи, что уменьшило объем продаж на 203075,2204 тыс. рублей.

Соответственно, положительное влияние на объем продаж в отчетном годуоказало увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж. Его увеличение повысилообъем продаж на 1243075,2204 тыс. руб.

Снижение материалоотдачи – это и есть неиспользованный резерв ростаобъема продаж. Одним из способов получения дополнительного объема продаж в размере203075,2204 тыс. рублей является пересмотр руководством компании ООО «Агат»стоимости материалов, закупаемых для производства продукции.

Задание 3

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованиемосновных средств, на объем продаж, а также резерв роста объема продаж за счетликвидации отрицательно повлиявших факторов. Полученные результаты обобщим втаблице 3 и дадим ей интерпретацию.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельныхфакторов, связанных с использованием основных средств.

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение (+,-) 1 2 3 4 5 1 Объем продаж (без НДС), (V), тыс.руб. 5200000 6240000 1040000 2 Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, (ОСак), тыс.руб. 1062400 1108603,5 46203,5 3 Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, (Рд), дн. 240 241 1 4 Коэффициент сменности работы оборудования, (Ксм) 1,0 1,05 0,05 5 Средняя продолжительность смены, (Псм), ч 7,5 7,0 -0,5 6 Объем продаж приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, (Вч), тыс.руб. 0,0027 0,0032 0,0005 7 Влияние на изменение объема продаж (∆V) следующих факторов (рассчитать): X X X А) изменение среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, (∆Осак), тыс.руб. X X 187813,010 Б) изменение количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии, (∆Рд), тыс.руб. X X 22449,221 В) изменение коэффициента сменности (Ксм), тыс.руб. X X 270513,112 Г) изменение средней продолжительности смены (∆Псм), тыс.руб. X X — 378718,356 Д) изменение продукции приходящейся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, (∆Вч), тыс.руб. X X 937943,014

2. В состав активной части основных средств согласно учетной политикиорганизации включаются: машины и оборудование, а так же транспортные средства.

Рассчитаемсреднегодовую первоначальную стоимость активной части производственных основныхсредств (расчеты производятся в таблице 3):

Осак заотчетный год = (732505+357290+785016+342396)/2 = 2217207/2 = 1108603,5

3. Рассчитаем показатель «объем продаж, приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1машино-час работы оборудования»:

Вч = V/ Осак/ Рд/ Ксм/ Псм

Вч0 = 5200000/1062400/240/1/7,5= 0,0027

Вч1 = 6240000/1108603,5/241/1,05/7= 0,0032

4. Для расчета влияния, перечисленныхв таблице 3, факторов на изменение объема продаж построим модель, и используяспособ цепной подстановки, рассчитаем размер влияния факторов.

V= Осак* Рд * Ксм * Псм * Вч

расчет Осак Рд Ксм Псм Вч V отклонение (+,-) 1 1062400,00 240 1 7,5 0,0027 5200000,000 2 1108603,50 240 1 7,5 0,0027 5387813,010 187813,010 3 1108603,50 241 1 7,5 0,0027 5410262,231 22449,221 4 1108603,50 241 1,05 7,5 0,0027 5680775,342 270513,112 5 1108603,50 241 1,05 7,0 0,0027 5302056,986 -378718,356 6 1108603,50 241 1,05 7,0 0,0032 6240000,000 937943,014

Баланс = 187813,010 + 22449,221 + 270513,112 –378718,356 + 937943,014 = =1040000

Исследование влияния факторов позволило сделать вывод, что увеличениеобъема продаж в отчетном году произошло в основном за счет изменения продукции,приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1машино-час работы оборудования» 937943,014 тыс.руб., но отрицательное влияниеоказало «изменение средней продолжительности смены» -378718,35 тыс.руб. Такимобразом, если руководство ООО «Агат» пересмотрит вопрос о продолжительностисмены рабочего, то можно отметить значительную возможность у предприятияувеличить продажу продукции. Благодаря этому прирост выручки от продаж можноувеличить на 36,41% (378718,35/1040000 × 100).

Но следует не забывать, что использование трудовых ресурсов во времениимеют естественные и законодательно регламентируемые ограничения.

Задание 4

На основании данных, полученных в результате экономического анализапредыдущих пунктов курсовой работы, дадим комплексную оценку экстенсивности иинтенсивности деятельности организации. Результаты расчетов обобщим в таблице4.

 

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности иинтенсивности использования ресурсов в процессе производства.

№ п/п показатель Прош-лый год Отчет-ный год Темп при-роста Прирост ресурсов на 1% прироста выручки от продаж Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж

Экстенсивности использования ресурса Кэкст*

*100

Интенсивности использования ресурса 100-Кэкст*

*100

1 2 3 4 5 6 7 8 1 Численность рабочих, чел. 8100 8181 1 0,05 5 95 2 Среднегодовая стоимость активной части производственных основных средств, тыс.руб. 1062400 1108603,5 4,349 0,217 21,7 78,3 3 Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс.руб. 2878150 3566212 23,906 1,195 119,5 -19,5 4 Выручка от продаж продукции, тыс.руб. 5200000 6240000 20 X X X 5 Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов X X X ∑ Кэкст.i/п ∑ Кэкст.i х 100/n 100-∑ Кэкст.i х 100/n 6 показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов X X X 0,487 48,7 51,3

1. Рассчитаем темпы прироста показателей (расчетыпроизводятся в таблице № 4): Тпр = Тр – 100 = (отчетный год / прошлыйгод)*100 – 100.

2. Рассчитаем прирост ресурса на 1% прироста выручкиот продаж (расчеты производятся в таблице № 4): Кэкс.i= Тпр показателя / Тпр v

3. Втаблице № 4 приведена характеристика соотношения экстенсивности и интенсивностииспользования ресурсов в процессе производства. Согласно сокращенной схемеанализа экстенсивных и интенсивных факторов использования ресурсов на объемпродаж продукции всегда влияют два фактора: по факторам труда – численность ивыработка, по материалам – материальные затраты и материалоотдачи, по фондам –стоимость активной части основных средств и фондоотдача. Из них отбираютсяэкстенсивные факторы (среднесписочная численность рабочих, материальные затратыи среднегодовая стоимость активной части основных средств), по которымопределяются темпы роста по сравнению с базовыми данными и приростэкстенсивного показателя по каждому виду ресурсов на 1% прироста объема продажпродукции. Рассчитанный коэффициент экстенсивности по каждому виду ресурсаслужит базой для определения коэффициента его интенсивности.

Поскольку сумма коэффициентов, характеризующих деятельность в целом,всегда принимается за 100%, зная значение одного, можно определить значениедругого — например, коэффициента интенсивности — путем вычитания из 100%значения коэффициента экстенсивности (100 – Кэкст).

На стадии обобщения данного показателя определяетсяусредненный коэффициент экстенсивности деятельности организации в целом.Комплексный показатель экстенсивности использования ресурсов рассчитывается каксредняя величина значений соответствующих коэффициентов по каждому виду ресурса(∑Кэкст i. / п), а комплексныйпоказатель интенсивности использования всех ресурсов — как 100% минус средняявеличина коэффициента экстенсивности использования всех видов ресурсов, впроцентах.

Рассмотрим последовательность расчетов по даннойметодике на примере анализируемого предприятия. Динамика среднесписочнойчисленности рабочих составила:

прошлый год — 8100 человек;

отчетный год — 8181 человек. Прирост — 81 человек, или1,00 %.

При приросте выручки от продаж в 20 % приростчисленности на 1% прироста выручки (коэффициент экстенсивности) составит 0,05,или 5%. Коэффициент интенсивности – 95% .

Стоимостная оценка использованных в производствепродукции материалов составила:

прошлый год — 2 878 150 тыс. руб.;

отчетный год — 3 566 212 тыс. руб. Прирост — 688 062тыс. руб., или 23,906%.

Здесь же воспользуемся сомнительным предположением онеизменности ассортимента проданной продукции и росте материалов только за счетувеличения объема продаж. Это подтверждается показателем прироста материальныхзатрат на 1% прироста объема. Данный показатель в нашем примере равен 119,5%.Поскольку сверхнормативного расхода материалов быть не может, а информации опотерях от брака в отчетности нет, есть основания считать, что увеличениекоэффициента экстенсивности в 19,5% вызвано увеличением себестоимостизаготовления материалов в отчетном периоде.

В данном случае целесообразнее ограничиться двумя видамиресурсов, исключив из оценки степени экстенсивности и интенсивности развитияпроизводства характер использования материалов.

Среднегодовая стоимость активной части основных средств:

прошлый год — 1 062 400 тыс. руб.;

отчетный год — 1 108 603,5 тыс. руб. Прирост — 46 203,5тыс. руб., или 4,349%.

Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средствна 1% прироста выручки составит 0,217, или 21,7%. Коэффициент интенсивностисоставит 78,3%.

Из таблицы 4 видно, что при комплексной оценки влияния на объем продажООО «Агат» коэффициент влияния экстенсивности использования ресурсов составил48,7%, по интенсивным факторам – 51,3%.

Задание 5

Определим комплексный резерв увеличения объема продаж за счет лучшегоиспользования ресурсного потенциала предприятия. Результаты расчетов обобщим втаблице 5.

Таблица 5

Комплексный резерв увеличенияобъема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов(тыс. руб).

№ п/п Показатель Резерв увеличения объема продаж, выявленных в процессе анализа Резерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов 1 2 3 4 1 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов 351624 Х 2 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов X Х 3 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств 378718,356 Х 4 Итого комплектный ресурс Х Х

При комплексной оценки величины резервов беретсянаименьшая величина по одному из 3-х групп производственных ресурсов.Наименьшая величина берется по модулю. Эта величина должна быть обеспеченавсеми 3-мя группами производственных ресурсов.

На данном предприятии ООО «Агат» выявлены резервы толькопо трудовым ресурсам и по основным средствам в их активной части. Суммурезервов нельзя назвать комплексной, так как у предприятия нет резервов поматериальным ресурсам.

2. Анализ производства и объема продаж

 

Задание 6

Определим влияние на прирост объема продаж изменения количества проданнойпродукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее. Для этоговоспользуемся данными приведенными в приложении №1, и произведем до расчетданной таблицы.

Таблица 6

Информация и дополнительныеаналитические расчеты, необходимые для определения степени влияния на изменениевыручки от продаж количества, структуры и цен на проданную продукцию

№ Наименова-ние проданной продукции Количество проданной продукции, шт Цена на проданную продукцию, тыс. руб. Выручка за прошлый год, тыс. руб. Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб. Выручка за отчетный год, тыс. руб. За прош-лый год За отчет-ный год За прош-лый год За отчет-ный год При структуре прошлого года и ценам прошлого года При структуре отчетного года и ценам прошлого года 1 3 3 4 5 6 7 8 9 10 1 Изделие А 8000 9000 200 210 1600000 1760000 1800000 1890000 2 Изделие В 4000 4000 300 407,5 1200000 1320000 1200000 1630000 3 Изделие С 6000 6800 400 400 2400000 2640000 2720000 2720000 Итого 18000 19800 X X 5200000 5720000 5720000 6240000

5. Определяем коэффициент роста общего количества проданной продукции поформуле:

Кроста = Σ kiотч.г. / Σ kiпрошл.г.,где

kiотч.г. – количество i-того вида реализованной продукции в отчетном году,

kiпрошл.г. – количество i-того вида реализованной продукции в прошлом году.

Кроста = 19 800 / 18 000 = 1,1

2.Рассчитаем выручку от продаж при структуре и ценам прошлого года

V= Крост * выручку за прошлый год (7 колонка)

3.Рассчитаем выручку от продаж при структуре отчетного иценам прошлого года

V= количество проданнойпродукции за отчетный год (4колонка) * цена проданной продукции за прошлый год(5колонка)

4.Определим влияние факторов на выручку от продаж. Нарост выручки в отчетном году по сравнению с базисным на 1040000 тыс.руб.,оказали влияние изменения количества, цены и структуры.

4.1. Размер влияния изменения количества проданнойпродукции = выручка от продаж при структуре и ценам прошлого года – выручка отпродаж за прошлый год = 5720000 – 5200000 = 520000 тыс.руб.

4.2 Размер влияния изменения цены на проданную продукцию= выручка от продаж за отчетный год – выручка от продаж при структуре отчетногои ценам прошлого года = 6240000 – 5720000 = 520000 тыс.руб.

4.3. Размер влияния изменения структуры = выручка отпродаж при структуре отчетного и ценам прошлого года – выручка от продаж приструктуре и ценам прошлого года = 5200000 – 5200000 = 0 тыс.руб.

Баланс отклонения 1 040 000 = 520 000 + 520 000.

Влияние экстенсивных факторов (520 000 + 0) / 1 040 000 * 100 = 50%.

Влияние интенсивных факторов 520 000 / 1 040 000 * 100 = 50%.

Можно сделать вывод, что рост выручки произошел как за счет экстенсивныхфакторов (изменение количества) так и интенсивных факторов (изменение цены).

 

Задание 7

Используяданные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия А, В, С, Д иЕ, разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации наследующий год (таблица 7).

Таблица 7

Исходные данные для составления бизнес-плана на бедующейотчетный период

№ показатель Изделие А Изделие В Изделие С Изде-лие D Изделие Е Итого 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Спрос на изделие, шт 10000 5000 7500 8200 3000 33700 2 Цена изделия на будущий период, тыс.руб. 260 460 430 590 980 X 3 Себестоимость единицы продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс.руб. 240 410 395 ── 870 X 4 Объем продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб. 2600000 2300000 3225000 ── 196000 8321000 5 Себестоимость объема продаж продукции, включенный в бизнес-план, тыс.руб. 2400000 2050000 2962500 ── 174000 7586500 6 Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб. 200000 250000 262500 ── 22000 734500 7 Рентабельность продаж,% 7,6923 10,8696 8,1395 ── 11,2245 X 8 Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы 3 2 3 ── 2 X

При заполнения таблицы следуетучесть, что изделие D не производиться, так как нетсоответствующих условий, а изделие Е выпущено в количестве 200 шт.

1. Объем продаж исходя из спросаи возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб. =Спрос на изделие * Цена изделия на будущий период (расчеты производятся втаблице № 7)

2. Себестоимость объема продажпродукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб. = Спрос на изделие *Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году

3. Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб. =Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может бытьвключен в бизнес-план – Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план

4. Коэффициент рентабельности изделий исходя изотношения прибыли к объему продаж = Прибыль от продаж на планируемый период /Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включенв бизнес-план * 100

При анализе следует принять во внимание, что исходя изразброса значений рентабельности отдельных видов продукции в ООО «Агат»используется следующая градация: группа1- продукция с рентабельностью 25% ивыше, группа 2- от 10 до 25%, группа 3 – ниже 10%.

Таким образом, наиболее рентабельным является производство изделия «Е»,где на 1 рубль затрат приходится 11,22% дохода. Немного менее рентабельнымявляется выпуск изделия «В», где рентабельность составляет 10,87%. На 1 руб.затрат. На третьем месте по уровню рентабельности изделие «С», доход на 1 руб.затрат составляет 8,14%. Изделие — «А» наименее рентабельно – 7,7% на 1 руб.затрат.

Поскольку предприятие не имеет соответствующих условий для выпускаизделия «D», то рассчитать его рентабельность невозможно. Поскольку спрос на данное изделие имеется, то можно сказать, что ООО«Агат» недополучит 4838000 тыс. руб.

Задание 8

На основании данных выписки из Отчета о прибылях иубытках по форме № 2, Справки № 1 «Переменные и постоянные расходы» в составезатрат на проданную продукцию и результатов анализа по предыдущему вопросузадания определите точку безубыточности и зону финансовой устойчивости заотчетный год и на планируемый период. Результаты представим в таблица 8.

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и напланируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ показатель За отчетный год На планируемый период, обеспеченный спросом 1 2 3 4 1 Выручка от продаж, тыс.руб. 6240000 8321000 2 Переменные затраты, тыс.руб. 3831360 4855360 3 Постоянные затраты, тыс.руб. 1847040 2731140 4 Прибыль от продаж, тыс.руб. 561600 734500 5 Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс.руб. 2408640 3465640 6 Доля маржинального дохода в выручке от продаж 0,386 0,416 7 «критическая точка» объема продаж, тыс.руб. 4785077,7202 6565240,3846 8 Запас финансовой прочности, тыс.руб. 1454922,28 1755759,6154 9 Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % 23,3 21,1

1. Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой отпродаж и переменными затратами или сумму постоянных расходов и прибыли отпродаж.

2. Доля маржинального дохода = маржинальный доход /выручка от продаж

3. «Критическая точка»= постоянные затраты / долямаржинального дохода

4. Запас финансовой прочности = выручка от продаж — «критическая точка»

5.Уровень запаса финансовой прочности = запасфинансовой прочности / выручка от продаж * 100

Таким образом, точка безубыточности на предприятии ООО «Агат» вотчетном году составила 4 785 078 тыс. рублей, а на планируемый объем продаж,обеспеченный спросом – 6 565 240 тыс. рублей, что свидетельствует о том, чтофактический объем продаж безубыточный и рентабельный. Запас финансовойпрочности в отчетном году составил 1 454 922 тыс.рублей,. а на планируемыйобъем продаж, обеспеченный спросом – 1 755 760 тыс. рублей

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%)на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. Врассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативногопоказателя (23,3 % в отчетном периоде и 21,1 % в планируемом периоде). Этопозволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использоватьрезервы роста объема продаж и снижения себестоимости продукции.

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

 

Задание 9

Рассмотрев данные формы № 5 «Приложение кбухгалтерскому балансу», дадим характеристику анализируемого производственногопроцесса с точки зрения структуры его затрат, объясним возможные причины ееизменения в зависимости от трансформации производственной программы (таблица 9).

Таблица 9

Расходы по обычным видам деятельности (поэлементно) запрошлый и отчетный годы.

№ Элементы затрат по обычным видам деятельности Прошлый год Отчетный год Изменение, (+,-) Тыс.руб % Тыс.руб % Тыс.руб % 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Материальные затраты 2878150 60,162 3566212 62,803 688062 104,39 2 Затраты на оплату труда 1027800 21,484 1135680 20 107880 93,09 3 Отчисления на социальные нужды 259048 5,415 295277 5,2 36229 96,03 4 Амортизация 445292 9,308 506003 8,911 60711 95,73 5 Прочие затраты 173710 3,631 175228 3,086 1518 85 6 Итого 4784000 100 5678400 100 894400

Анализируя таблицу 9 можно сделать вывод, что в отчетном году посравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 894 400 тыс. рублей,что может быть обусловлено как увеличением выпуска продукции в натуральномвыражении, так и изменением структуры продукции, ростом цен на материальныересурсы и т.д.

Из данных таблицы следует, что анализируемое производство являетсяматериалоемким: доля материальных затрат в структуре себестоимости продукциисоставляет 62,803% в отчетном году и 60,162% в прошлом. Следовательно, основныерезервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь внаправлении рационального использования материальных ресурсов. При сравненииструктуры затрат на производство за отчетный и предыдущий периоды выявлено увеличениедоли материальных затрат на 2,641%. Это свидетельствует о том, что предприятиепродолжает нерационально использовать материальные ресурсы.

Велика доля затрат на оплату труда в поэлементнойструктуре затрат предприятия (21,484% в прошлом и 20% в отчетном году). На долюамортизации приходится около 9%. При сравнении структуры затрат на производствоза отчетный и предыдущий периоды выявлено снижение доли затрат на труд и долиамортизации. Это свидетельствует о том, что решения об осуществлении затрат сталиприниматься своевременно и взвешенно.

 

Задание 10

Охарактеризуем динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1руб.продаж).Выявим влияние на изменение данного показателя структуры проданнойпродукции, себестоимости отдельных ее видов и цен. Для этого произведем расчетв таблице 10.

Таблица 10

Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1руб. продаж

№ п/п Показатель Услов-ное обозна-чение Изделие А Изделие В Изделие С Итого Прош-лый год Отчет-ный год Прош-лый год Отчет-ный год Прош-лый год Отчет-ный год Прош-лый год Отчет-ный год 1 Количество, шт. Q 8 000 9 000 4 000 4 000 6 000 6 800 18 000 19 800 2 Цена, тыс. руб. Z 200 210 300 407,5 400 400 Х Х 3 Стоимость, тыс. руб. QZ 1600000 1890000 1200000 1630000 2400000 2720000 5200000 6240000 4 Себестоимость единицы продукции, тыс. руб. P 160 205 283,5 400,75 395 328 Х Х 5 Себестоимость продукции, тыс. руб. QP 1280000 1845000 1134000 1603000 2370000 2230400 4784000 5678400 6 Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года, тыс. руб.

Q1P0

Х 1440000 Х 1134000 Х 2686000 Х 5260000 7 Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года, тыс. руб.

Q1Z0

Х 1800000 Х 1200000 Х 2720000 Х 5720000

1. Рассчитаем себестоимость объема продаж отчетногогода при себестоимости единицы продукции прошлого года = количество отчетногогода * себестоимость единицы продукции прошлого года

2. рассчитаем стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года =количество отчетного года * цена прошлого года

3. Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

Затр = ΣQ*P / ΣQ*Z

3.1. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году

Затрпрош. г. = ΣQ0*P0/ ΣQ0*Z0= 4 784 000 /5 200 000= 0,9200 руб.

3.2. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного годапри себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года

Затр1 = ΣQ1*P0/ ΣQ1*Z0= 5 260 000 / 5 720000= 0,9196 руб.

3.3. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного годапри себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года

Затр2 = ΣQ1*P1 / ΣQ1*Z0= 5 678 400 /5 720 000 = 0,9927 руб.

3.4. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году

Затротч.г. = ΣQ1*P1 / ΣQ1*Z1 = 5 678 400 /6 240 000= 0,91 руб.

4. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукцииразличных факторов.

4.1. изменение ассортимента и структуры оказало отрицательное влияние наэффективность производства продукции в размере

0,9196-0,9200 = 0,0004

4.2. изменение себестоимости отдельных изделий оказало положительноевлияние на эффективность производства продукции в размере

0,9927-0,9196 = 0,0731

4.3.изменение цены на 0,91 – 0,9927 = — 0,0827 отрицательно сказалось нарезультативном влиянии.

4.4. общее влияние всех факторов

0,0004+0,0731-0,0827 = — 0,01

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном годуснизилась на 0,01 руб. на рубль продаж. Это произошло в результате измененияструктуры реализованной продукции – уменьшение на 0,0004 руб. на рубль затрат,изменения себестоимости в сторону увеличения — на 0,0731 руб. на рубль затрат,но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения ценреализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,0827 руб. нарубль затрат.

Несмотря на то, что себестоимость единицы продукции А и В увеличилась,благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалосьповышение цены на данные изделия. Себестоимость единицы продукции С снизилосьпри том, что цена осталась прежней.

Задание 11

Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видовиспользуемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения. Данные длярасчета возьмем из таблице 11.

Таблица 11

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальныхзатрат

№ Наименование материала Количество, т. Цена, тыс.руб. Стоимость материала, тыс.руб. Прошлый год Отчетный год Прошлый год Отчетный год Прошлый год Отчетный год 1 Материал X 1510 2230 480 510 724800 1137300 2 Материал Y 1610 1360 195 270 313950 367200 3 Материал Z 863 1288 600 720 517800 927360 4 Материал W 2240 2287 590 496 1321600 1134352 Итого X X X X 2878150 2566212

Для расчета влияния факторов на уровень материальных затрат используемспособ цепной подстановки.

Таблица 11.1.

Материал X

Расчет Количество Цена Стоимость Изменение (+,-) Расчет 1 1510 480 724800 X Расчет 2 2230 480 1070400 345600 Расчет 3 2230 510 1137300 66900

1137300-724800=345600+66900

412500=412500

Изменение количества материала X оказало влияниена стоимость материалов увеличив ее на 345600 тыс.руб.

Увеличение цены единицы материала в отчетном году по сравнению сбазисным, так же привело к росту стоимости материалов в размере 66900 тыс.руб.

Таблица 11.2.

Материал Y

Расчет Количество Цена Стоимость Изменение (+,-) Расчет 1 1610 195 313950 X Расчет 2 1360 195 265200 — 48750 Расчет 3 1360 270 367200 102000

367200-313950=102000-48750

53250=53250

Изменение количества материала Y оказало влияниена стоимость материалов уменьшив ее на 48750 тыс.руб.

Увеличение цены единицы материала Y привело кросту стоимости материалов в размере 102000 тыс.руб.

Таблица 11.3.

Материал Z

Расчет Количество Цена Стоимость Изменение (+,-) Расчет 1 863 600 517800 X Расчет 2 1288 600 772800 255000 Расчет 3 1288 720 927360 154560

927360-517800=255000+154560

409560=409560

Увеличение количества материала привело к росту стоимости материалов вразмере 255000 тыс.руб., и увеличение цены привело к росту стоимости материаловв размере 154560 тыс.руб.

Таблица 11.4.

Материал W

Расчет Количество Цена Стоимость Изменение (+,-) Расчет 1 2240 590 1321600 X Расчет 2 2287 590 1349330 27730 Расчет 3 2287 496 1134352 — 214978

1134352-1321600=27730-214978

-187248=-187248

Изменение количества материала W оказало влияниена стоимость материалов увеличив ее на 27730 тыс.руб.

Уменьшение цены материала W привело к снижениюстоимости материалов на 214978 тыс.руб.

Общая стоимость материальных затрат в отчетном году по сравнению спрошлым возросло на 688062 тыс.руб. (3566212тыс.руб. — 2878150тыс.руб.)

Изменение количества используемых материалов привело к росту материальныхзатрат на 579580 тыс.руб. (345600 тыс.руб. – 48750 тыс.руб. + +255000 тыс.руб.+ 27730 тыс.руб.)

Изменение цены по материалам привело к росту стоимости материалов

на 108482 тыс.руб. (66900 тыс.руб. + 102000 тыс.руб. + 154560 тыс.руб. — -214978тыс.руб.)

688062=579580+108482

 

Задание 12

Анализ влияния факторов на уровень затрат по оплате труда. Общая суммазаработной платы зависит от численности работников и их средней заработнойплаты, в расчете на одного работника.

Таблица 12

Анализ степени влияния факторов на уровень затрат по оплате труда

№ Показатель Прошлый год Отчетный год отклонение 1 Затраты на оплату труда. Отчисления на социальные нужды, тыс.руб. 1 286 848 1 430 957 144109 2 Численность работников, чел. 26 640 27 810 1170 3 Средняя заработная плата одного работника, тыс.руб. 48,3051 51,4548 3,1497 4 Степень влияния факторов: X X X А) изменение численности работников, тыс.руб. X X 56516,831 Б) изменение заработной платы на одного человека, тыс.руб. X X 87592,169

1.средняя заработная плата одного работника = затраты на оплату труда/численность работников

2. для расчета степени влияния факторов воспользуемся способом цепнойподстановки.(таблица 12.1)

Таблица 12.1.

Расчет Численность Средняя заработная плата Затраты на оплату труда Изменение (+,-) Расчет 1 26 640 48,3051 1 286 848 X Расчет 2 27 810 48,3051 1 343 364,831 56516,831 Расчет 3 27 810 51,4548 1 430 957 87592,169

1430957-1286848= 56516,831+87592,169

За счет увеличения численности работников 1170 человек, затраты на оплатутруда в отчетном году увеличились в размере 56516,831 тыс.руб. изменениесредней заработной платы так же повлияло на фонд оплаты труда увеличив на87592,169 тыс.руб.

Далее необходимо произвести анализ производительности труда и оценитьвлияние количественных и качественных (численности и производительности)факторов на выручку от продаж. (таблица 12.2.)

Таблица 12.2.

Анализ производительности труда

№ показатели Прошлый год Отчетный год отклонение 1 Выручка от продаж тыс. руб. 5200000 6240000 1040000 2 Среднесписочная численность работников, чел. 26640 27810 1170 3 Производительность труда 195,1952 224,3797 29,1845 4 Степень влияния фактов X X X А) изменение численности, тыс.руб. X X 228378,512 Б) производительность труда, тыс.руб. X X 811621,488

1. производительность труда = выручка от продаж / численность работников

2. для определения степени влияния фактов используемспособ цепной подстановки. ( таблица 12.3)

Таблица 12.3.

Расчет Численность Производительность труда Выручка от продаж Изменение (+,-) Расчет 1 26640 195,1952 5200000 X Расчет 2 27810 195,1952 5428378,512 228378,512 Расчет 3 27810 224,3797 6240000 811621,488

6240000-5200000=811621,488+228378,512

За счет увеличения численности работников выручка отпродаж в отчетном году возросла на 228378,512 тыс.руб., так же выручка отпродаж увеличилась за счет изменения производительности труда на 811621,488 тыс.руб.

3. найдем темп роста фонда оплаты труда = затраты наоплату труда за отчетный год / затраты на оплату труда за прошлый год * 100%

Темп роста = 1 430 957 / 1 286 848 * 100% = 111%

4. темп роста производительности труда =производительность труда отчетного года / производительность труда прошлогогода * 100%

Темп роста = 224,3797 /195,1952 * 100%= 115%

Исследование показало, что производительность трударастет быстрее чем оплата труда, следовательно на предприятии наблюдаетсяобоснованный рост фонда заработной платы.

Задание 13

Дадим оценку и произведем анализ состава, структуры и динамики доходов ирасходов. Полученные результаты представим в таблице №13. Для заполнениятаблицы воспользуемся данными формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 13

Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение (+,-) Сумма, тыс.руб. % к итогу Сумма, тыс.руб. % к итогу Сумма, тыс.руб. % 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Выручка (нетто) 5200000 99,3548 6240000 99,4198 1040000 0,065 2 Проценты к получению 18084 0,3455 18513 0,295 429 -0,0505 3 Прочие доходы 15685 0,2997 17904 0,2852 2219 — 0,0145 4 Всего доходов 5233769 100,0000 6276417 100,0000 1042648 ── 5 Себестоимость продукции 3523617 70,4632 4182379 69,3065 658762 — 1,1567 6 Коммерческие расходы 494943 9,8976 587477 9,7351 92534 — 0,1625 7 Управленческие расходы 765440 15,3068 908544 15,0556 143104 — 0,2512 8 Проценты к уплате 64520 1,2902 203145 3,3663 138625 2,0761 9 Прочие расходы 152130 3,0422 153070 2,5365 940 — 0,5057 10 Всего расходов 5000650 100,000 6034615 100,000 1033965 ── 11 Превышение доходов над расходами (прибыль до налогообложения) 233119 X 241802 X 8683 X

Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодомувеличились на 1 042 648 тыс. руб.Наибольший удельный вес в доходах занимаетвыручка от продаж (99,36% в прошлом году и 99,42% в отчетном году). Проценты кполучению и прочие доходы по удельному весу приблизительно равны (0,345% впрошлом году и 0,295% в отчетном году).

Расходы организации увеличились на 1 033 965 тыс. руб. Наибольшийудельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (70,463% в прошломгоду и 69,307% в отчетном году). Далее стоят управленческие расходы 15,307% впрошлом году и 15,056% в отчетном году. Остальные расходы еще менеезначительны.

Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементовформирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е.конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствуетинформация таблицы 13, выручка от продажи продукции является основнымисточником доходов ООО «Агат». В отчетном году выручка от продажувеличилась. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателясебестоимости по сравнению с прошлым годом, но наблюдается сокращение ее поструктуре на 1,157%.

Превышение роста выручки от продаж над показателемсебестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличиласьпо сравнению с предыдущим годом на 8 683 тыс. руб.

4. Анализ финансовых результатов деятельностиорганизации

 

Задание 14

Обобщающая оценка финансового состояния организации дается на основетаких результирующих финансовых показателей, как прибыль – абсолютныйпоказатель и рентабельность — относительный показатель.

Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства.

 Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, темэффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Валовая прибыль – финансовый результат, полученный от основнойдеятельности предприятия. Исчисляется как разница между выручкой (нетто) отпродажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленнуюстоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью продукции,работ, услуг.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется какразница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами.

Прибыль (убыток) до налогообложения равна сумме прибыли (убытка) отреализации продукции (работ, услуг) и финансового результата от прочих видовдеятельности. Прибыль (убыток) от прочих видов деятельности = (проценты кполучению – проценты к уплате) + (прочие доходы – прочие расходы).

Чистая прибыль (убыток) = прибыль (убыток) до налогообложения — текущийналог на прибыль.

Маржинальная прибыль – это разность между выручкой (нетто) и прямымипроизводственными затратами по реализованной продукции.

По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированнуюи потребляемую. Капитализированная прибыль – это часть чистой прибыли, котораянаправляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемаяприбыль – та её часть, которая направляется на выплату дивидендов акционерам иучредителям организации.

Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа.Так, для определения безубыточного объема продаж, зоны безопасности и оценкиуровня доходности производства отдельных видов продукции используетсямаржинальная прибыль. Для оценки доходности совокупного капитала используетсяобщая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов,для оценки рентабельности собственного капитала – чистая прибыль, для оценкиустойчивости роста организации — капитализированная прибыль и т.д.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровеньдоходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективностьработы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности(производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыльхарактеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величинапоказывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Существуют следующие показатели рентабельности:

— рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализациипродукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельностьпродаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий.Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

— рентабельность активов – это отношение прибыли до налогообложения ксреднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение дляобобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.

— рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистойприбыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяетопределить эффективность использования инвестированных собственниками средств впредприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. Встранах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капиталаслужит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

— рентабельность доходов – это отношение чистой (нераспределенной)прибыли к общей величине доходов.

— рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой(нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

 

Задание 15

На основании показателей отчета формы 2 «Отчет оприбылях и убытках» проанализируем динамику прибыли организации доналогообложения и чистой прибыли. Определим факторы формирования прибыли доналогообложения и чистой прибыли. Обобщим результаты в таблица 14.

Таблица 14

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших начистую прибыль организации.

№ п/п Показатель

Прошлый год,

тыс.руб.

Отчетный год,

тыс.руб.

Отклонение (+,-)

тыс.руб.

1 2 3 4 5 1 Валовая прибыль 1 676 383 2 057 621 381 238 2 Прибыль от продаж 416 000 561 600 145 600 3 Прибыль (убыток) по прочим операциям -182 881 -319 798 -136 917 4 Прибыль (убыток) до налогообложения 233 119 241 802 8 683 5 Налог на прибыль 17 119 23 533 6 414 6 Чистая прибыль (убыток) 216 000 218 269 2 269 7 Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет: Х Х Х а) изменение прибыли до налогообложения Х Х 8 683 б) изменение суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей Х Х -6 414

Для того что бы найти изменение чистой прибыливоспользуемся способом цепной подстановки.

Таблица 14.1

Расчет Прибыль до налогообложения Налог на прибыль Чистая прибыль Изменение (+,-) Расчет 1 233119 17119 216000 Расчет 2 241802 17119 224683 8683 Расчет 3 241802 23533 218269 — 6414

218269-216000= 8683-6414

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютнуюэффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности:производственной, бытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Онисоставляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибылиявляются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качестворганизации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Из данных таблицы 13 следует, что бухгалтерская прибыль (прибыль доналогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 3,72% (8 683/ 233 119 * 100), это привело также к соответствующему увеличению прибыли,остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) на 1,05% (2 269 / 216 000* 100).

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительныеизменения:

– чистая прибыль (увеличилась на 1,05%) растет медленнее прибыли отпродаж (увеличилась на 35%) и бухгалтерской прибыли (увеличилась на 3,72%). Этосвидетельствует о рациональном использовании организацией механизманалогообложения.

– выручка от реализации товаров (увеличилась на 20%) растет медленнееприбыли от реализации (увеличилась на 35%), что свидетельствует об уменьшениизатрат на производство.

В наибольшей степени формирование прибыли в анализируемом предприятиепроисходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходовзанимает убыток по прочим операциям.

Увеличение чистой прибыли отчетного периода за счет увеличения прибыли доналогообложения в отчетном году на 3,72% составила 8 683 тыс.руб. Отрицательносказалось на чистой прибыли увеличение налога на прибыль на 37,47%, благодаряэтому фактору чистая прибыль снизилась на 6414 тыс.руб.

Задание 16

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж заотчетный год. Результаты расчетов оформим в таблице 15. определим степеньвлияния различных факторов на изменение прибыли от продаж. Дадим оценкукачества прироста прибыли. Рассчитаем резерв увеличения прибыли от продаж.

Таблица 15

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли отпродаж

№ Показатель

Прошлый год

∑Q0Z0;∑Q0P0

Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости

∑Q1Z0;∑Q1P0

Отчетный год

∑Q1Z1;∑Q1P1

1 Выручка от продаж 5200000 5720000 6240000 2 Полная себестоимость проданной продукции 4784000 5260000 5678400 3 Прибыль от продаж (1-2) 416000 460000 561600

Методика расчетов влияния факторов на прибыль отпродаж.

1. Расчет влияния и изменения количества (объемапродаж) на изменение прибыли от продаж.

Определяется темп роста выручки в ценах прошлого года

Трост = ∑Q1Z0 / ∑Q0Z0

Так как темп роста выручки ведет к увеличение прибылиот продаж то наблюдается прямая зависимость. Для расчета влияния этого фактораприбыль от продаж за прошлый год умножаем темп прироста и делим на 100

Тприрост = Трост– 100

Трост = 5720000/5200000 = 1,1*100=110%

Тприрост =110-100= 10%

416000*10/100=41600 тыс.руб.

2. Влияние изменения структуры реализованнойпродукции. Для расчета влияния этого фактора из прибыли от продаж на отчетныйгод (при прошлогодний ценах и себестоимости) вычитаем прибыль от продаж запрошлый год и размер влияния прибыли от продаж за счет первого фактора.

460000-416000-41600=2400 тыс.руб.

3. Влияния изменения цен на продукцию. Из выручки заотчетный год вычитаем выручку за отчетный год (при прошлых ценах)

6240000-5720000=520000 тыс.руб.

4. Влияние изменения полной себестоимости. Для расчетавлияния этого фактора из полной себестоимости продаж за отчетный год вычитаемполную себестоимость продаж за отчетный год (при прошлогодней себестоимостиединицы продукции)

5678400-5260000=418400

5. Определим общее влияние факторов

41600+2400+520000-418400=145600 тыс.руб.

Как видно из приведенных расчетов наиболее существенное положительноевлияние на прибыль от продаж в отчетном году составил рост цен на продукцию на520 000 тыс. руб. Возможно рост цен стал результатом влияния инфляции.

Значительное влияние на абсолютный прирост прибыли от продаж оказал ростколичества проданной продукции на 41 600 тыс. руб.

Менее значительное воздействие оказали структурные сдвиги в размере 2 400тыс. руб.

Отрицательное воздействие на прибыль оказало увеличение себестоимости, врезультате чего прибыль уменьшилась на 418 400 тыс. рублей.

Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижениесебестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных,трудовых, основных производственных фондов через амортизацию рассчитанных наединицу продукции.

Резерв увеличения прибыли от продаж составит 418 400 тыс. рублей.

Задание 17

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности(прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем изформы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношениесебестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

КЭЗ = Себестоимость / V

где V – выручка.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. =3 523 617 /5 200 000 = 0,6776

б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 4 182 379 / 6 240 000= 0,6703

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

RПД = Пр / V

где: Пр – валовая прибыль.

а) прошлый год RПД = 1 676 383 / 5 200000 = 0,3224

б) отчетный год RПД = 2 057 621 /6 240000 = 0,3297

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. всумме они составляют единицу.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПДпрошл.г. = 0,6776 + 0,3224 = 1

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПДотч.г. = 0,6703 + 0,3297 = 1

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли,приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициентэксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки отпродажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлымрентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

Задание 18

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение.Степень влияния каждого из факторов отразим в таблице 17. Исходные данныевозьмем из форм №1 и №2.

Таблица 17

Анализ рентабельности активов организации.

№ показатель Прошлый год Отчетный год Изменение (+,-) 1 Прибыль до налогообложения, тыс.руб. 233119 241802 8683 2 Средняя стоимость активов, тыс.руб. 2488348 2732022 243674 3 Рентабельность активов, % 0,0937 0,0885 — 0,0052 4 Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов: X X X А) изменение выручки от продаж на 1 руб.дохода X X 0,0001 Б) изменение доходов на 1 руб.активов X X 0,0085 В)изменение чистой прибыли на 1 руб.выручки от продаж X X — 0,0138

1. Вычислим сумму среднегодовых остатков активов:

а) прошлый год: (2 357 382 + 2 619 314) / 2 = 2 488 348 тыс.руб.

б) отчетный год: (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 021,5 тыс.руб.

2. Вычислим рентабельность активов:

Рентабельность активов = прибыль до налогообложения / сумму среднегодовыхостатков активов

а) прошлый год: 233 119 / 2 488 348 = 0,0937.

б) отчетный год: 241 802 / 2 732 021,5 = 0,0885.

3. Детерминированная модель зависимости рентабельности активов отфакторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

RА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N),

где: N – выручка от продаж;

Дох – доходы организации;

А — сумму среднегодовых остатков активов;

Р – прибыль до налогообложения;

N/Дох — доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

Дох/A — доля доходов на 1 руб. активов;

P/N – рентабельностьпродаж.

Для расчета этих показателей нам потребуются следующие данные (таблица17.1)

Таблица 17.1.

Показатели Прошлый год Отчетный год Выручка от продаж 5200000 6240000 Доходы 5233769 6276417 Активы 2488348 2732022 Прибыль 233119 241802

Таблица 17.2.

Показатели для расчета  рентабельности активов

Показатели Прошлый год Отчетный год доля выручки от продаж на 1 руб. доходов 0,9935 0,9942 доля доходов на 1 руб. активов 2,1033 2,2974 рентабельность продаж 0,0448 0,0388

Используя способ цепных подстановок, рассчитаем влияние на рентабельностьактивов различных факторов

Таблица 17.3.

расчет доля выручки от продаж на 1 руб. доходов доля доходов на 1 руб. активов рентабельность продаж

Коэффициент

Рентабельности активов

Изменение Расчет 1 0,9935 2,1033 0,0448 0,0936 X Расчет 2 0,9942 2,1033 0,0448 0,0937 0,0001 Расчет 3 0,9942 2,2974 0,0448 0,1023 0,0085 Расчет 4 0,9942 2,2974 0,0388 0,0886 — 0,0138

-0,0052=0,0001+0,0085-0,0138

Таким образом, у предприятия наблюдается уменьшение рентабельностиактивов. Данное понижение произошло в результате: уменьшения рентабельностипродаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов,путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние, то есть долиприбыли до налогообложения.

 

Задание 19

Определимдинамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.Оценим характер этого влияния. Обобщим результаты в таблице 18 и сделаем выводыпо результатам проведенной работы.

Таблица 18

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п Показатель Прошедший год Отчетный год Изменение (+,-) 1 Чистая прибыль, тыс.руб. 216 000 218 269 2 269 2 Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб. 1 578 460 1 663 857 85 397 3 Рентабельности собственного капитала 0,1368 0,1312 -0,0056 4 Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов: Х Х Х а) изменения финансового рычага. Х Х 0,0155 б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала Х Х 0,0033 в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли Х Х — 0,0244

1. Рассчитаем среднегодовые остатки собственного капитала:

а) прошлый год: (1 495 382 + 1 661 538) / 2 = 1 578 460 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс.руб.

2. Рассчитаем среднегодовые остатки заемного капитала:

а) прошлый год: (862 000 + 208 036+ 749 740) / 2 = 909 888 тыс. руб.

б) отчетный год: (957 776 +351 791 + 826 763) / 2 = 1 068 165 тыс.руб.

3.Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:   

RСК = P/СК

Метод расширения факторных систем позволяет вовлечь в анализ максимальныйнабор показателей, отражающих все аспекты деятельности компании длявсестороннего анализа их влияния на изменение рентабельности собственногокапитала:

                  Р * V *ЗК

/>RСК =                                     =(ЗК / СК) * (V / ЗК) * (Р / V).

                 СК * V *ЗК

Где:

Р – чистая прибыль;

V –выручка от продаж;

ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал;

ЗК/СК – финансовый рычаг;

V / ЗК– коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

Р / V – рентабельность продаж.

Vпр.г.= 5 200 000 тыс.руб.

Vот.г.= 6 240 000 тыс.руб.

Таблица 18.1.

Показатели для расчета рентабельности собственногокапитала

показатели Прошлый год Отчетный год Финансовый рычаг 0,5764 0,642 Коэффициент оборачиваемости заемного капитала 5,715 5,8418 Рентабельность продаж 0,0415 0,035 Рентабельность собственного капитала 0,1368 0,1312

Способом цепной подстановки рассчитаем влияние наизменение рентабельности собственного капитала различных факторов.

Таблица 18.2.

Расчет Финансовый рычаг Коэффициент оборачиваемости заемного капитала Рентабельность продаж Рентабельность собственного капитала Изменение Расчет 1 0,5764 5,715 0,0415 0,1368 X Расчет 2 0,642 5,715 0,0415 0,1523 0,0155 Расчет 3 0,642 5,8418 0,0415 0,1556 0,0033 Расчет 4 0,642 5,8418 0,035 0,1312 — 0,0244

— 0,0056 = 0,0155 + 0,0033 – 0,0244

Таким образом, рентабельность собственного капитала ОАО «Агат»в отчетном году понизилась на 0,56% по сравнению с предыдущим годом. Этопроизошло в первую очередь за счет снижения показателя чистой прибыли, на2,44%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельностикомпании.

5. Анализ финансового положения организации

 

Задание 20

Определим наличие собственных оборотных средств наначало и на конец отчетного года, факторы, повлиявшие на его изменение, иоценим обеспеченность организации собственными оборотными средствами. Расчетыобобщим в таблице 19.

Таблица 19

Определение собственных оборотных средств и влиянияотдельных факторов, вызвавших их изменение

№ показатель

На

начало

года

На

конец

года

Изменение

(+,-)

Влияние на изменение собственных оборотных средств 1 2 3 4 5 6 1 Капитал и резервы Уставный капитал 110 110 ─ Добавочный капитал 1445338 1447743 2405 Резервный капитал 90 53 — 37 Нераспределенная прибыль 216000 218269 2269 Итого по разделу 1661538 1666175 4637 2 Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 208036 351791 143755 3 Внеоборотные активы Нематериальные активы ─ ─ ─ Основные средства 1113230 1124452 11222 Незавершенное строительство 25960 145567 119607 Итого по разделу 1139190 1270019 130829 Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать) 730384 747947 17563

1. Наличие собственного оборотного капитала = ст.490ф.№1 + ст.590 ф.№1 — -ст.190 ф.№1

Задание 21

Определим операционный, финансовый иоперационно-финансовый леверидж, экономический эффект операционного ифинансового рычага. Сделаем вывод об эффективности производственных затрат ииспользования заемных средств, если ссудный процент равен 16%.

Таблица 20

Показатели Прошлый год Отчетный год Изменение 1.Валовая прибыль 1676383 2057621 381238 2.Прибыль от продаж 416000 561600 145600 3.Прибыль до налогообложения 233119 241802 8683 4.Чистая прибыль 216000 218269 2269 5.Операционный леверидж 4,0298 3,6639 — 0,3659 6.Финансовый леверидж 0,9266 0,9027 — 0,0239 7.Операционно-финансовый леверидж 3,734 3,3074 — 0,4266

1. Операционный леверидж = валовая прибыль / прибыльот продаж

2. финансовый леверидж = чистая прибыль / прибыль доналогообложения

3. операционно-финансовый леверидж = операционныйлеверидж * финансовый леверидж

4. Эффект финансового рычага = (1-Кн) * (Rк(А) — ЦЗК) *ЗК/СК

Кн — коэффициент налогообложения прибыли,рассчитываемый как отношение расходов по налогу на прибыль (величина которыхформируется по правилам налогового учета) к прибыли до налогообложения (стр.140 отчета о прибылях и убытках);

Rк(А) — рентабельностьвсего капитала организации (совокупных активов) или экономическаярентабельность, исчисленная как отношение прибыли до налогообложения и расходовпо привлечению заемных средств к среднегодовой сумме всего капитала

ЦЗК — средневзвешенная цена заемных средств, которая рассчитывается как отношениерасходов организации по обслуживанию заемных источников средств к среднейбалансовой величине заемного капитала

ЗК/СК –финансовый леверидж

Кн – 0,2(20% — налог на прибыль)

ЭФФ1=(1 — 0,2)*(241 802 / 2 732 021,5*100% — 203 145 / 1 068 165*100%) * 1 068 165 /1 663 856,5 = — 5,2233;

ЭФФ0=(1 — 0,2)*(233 119 / 2 488 348*100% — 64 520 / 909 888*100%) * 909 888 / 1 1 578460 = 1,0514.

ЗначениеЭФФ зависит от его дифференциала.

Дифференциалфинансового рычага: (Rк(А) – ЦЗК):

в отчетномпериоде дифференциал равен – 10,17,

в прошломпериоде дифференциал равен 2,28.

Дифференциалв отчетном периоде отрицательный, так же рентабельность капитала в отчетномгоду меньше 16% (8,8507%)это означает, что привлечение заемных средств неэффективно. Возможно если уменьшить расходы организации по обслуживанию заемныхисточников, то дифференциал финансового рычага возрастет, что приведет кповышению рентабельности собственных средств организации.

Задание22

Эффективностьиспользования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовоеположение организации определяются коэффициентом оборачиваемости активов вцелом и по видам.

Таблица 21

Расчетпоказателей оборачиваемости активов

показатели Прошлый год Отчетный год Изменение 1. выручка от продаж 5200000 6240000 2.среднегодовая стоимость оборотных активов 1413050 1527417 3.среднегодовая стоимость запасов 935362,5 4. среднегодовая стоимость дебиторской задолженности 397994 5. среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 193934,5 6. коэффициент оборачиваемости: А) оборотных активов 3,68 4,0853 Б) запасов 6,6712 В) дебиторской задолженности 15,6786 Г) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 32,1758 7. период оборота в днях: А) оборотных активов 98 88 Б) запасов 54 В) дебиторской задолженности 23 Г) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 11

Задание23

Рассчитаемкоэффициенты ликвидности. На основании анализа динамики коэффициентовликвидности и соотношения различных групп активов, сгруппированных по степениликвидности, и соответствующих групп пассивов дадим оценку платежеспособности истепени устойчивости финансового состояния организации.

Ликвидностьактивов – это его способность трансформироваться в денежные средства.

Степеньликвидности – определяется промежутком времени за который трансформация можетпроизойти, чем короче период, тем ликвиднее актив.

Анализликвидности баланса заключается в сравнении активов сгруппированных по степениликвидности и расположенных в порядке ее убывания с обязательствами по пассивусгруппированными по срокам обязательств и расположенными в порядке возрастаниясроков.

Подразделениеактивов на группы по степени ликвидности:

1. А1 – наиболееликвидные активы ( стр.250+стр.260);

2. А2 – быстро реализуемые активы ( стр.240);

3. А3 – медленно реализуемые активы (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270);

4. А4 – трудно реализуемые активы (стр.190)

Подразделениепассивов на группы по степени ликвидности:

1. П1 – наиболеесрочные обязательства (стр.620);

2. П2 – краткосрочные пассивы (стр.610+стр.630+стр.660);

3. П3 – долгосрочные пассивы (стр.590+стр.640+стр.650);

4. П4 – постоянные или устойчивые пассивы (стр.490)

Таблица 22

Анализ ликвидности баланса

Группа активов (А) На начало года На конец года Группа пассивов (П) На начало года На конец года Платежный излишек (недостаток) (А-П)На начало года (А-П) На конец года А1 254958 132911 П1 604556 675195 — 349598 — 542284 А2 254654 383677 П2 145131 151520 109523 232157 А3 970512 1058122 П3 208089 351839 762423 706283 А4 1139190 1270019 П4 1661538 1666175 — 522348 — 396156 Баланс 2619314 2844729 Баланс 2619314 2844729 ── ──

Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняетсяследующее неравенства:

1.А1≥ П1

2.А2≥ П2

3.А3≥ П3

4.А4≤ П4

На началогода:

1. 254958≥604556– не выполняется

2. 254654≥145131– выполняется

3. 970512≥208089– выполняется

4. 11391901≤661538– выполняется

На конец года:

1. 132911≥ 675195– не выполняется

2. 383677≥ 151520– выполняется

3. 1058122 ≥351839– выполняется

4. 1270019 ≤1666175– выполняется

Из таблицы 22видно, что первое неравенство не соблюдаются ни в начале, ни в конце года,поскольку высоколиквидные (А1) активы значительно меньше суммы наиболее срочных(П1) обязательств, поэтому погасить свои обязательства в срочном порядкепредприятие не сможет. При этом на конец года положение ухудшилось, т.к.платежный недостаток увеличился по наиболее срочным обязательствам. Нонедостаток ликвидности по первой группе компенсируется избытком ликвидности повторой и третьей группе.

Отмечаетсядефицит собственного капитала, ведь его удельный вес — 59% (1 666 175 / 2 844 729* 100) валюты баланса. Это связано с тем, что организация имеет в собственностимного внеоборотных активов (45% валюты баланса). Такая схема использованиявнеоборотных активов не предполагает значительных устойчивых источниковфинансирования.

Последнеенеравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимоститруднореализуемых активов. Но предельный анализ ликвидности показываетухудшение четвертого соотношения, что приводит к уменьшению излишкасобственного капитала относительно внеоборотных активов и увеличению дефицитавысоколиквидных активов относительно кредиторской задолженности.

Такимобразом мы видим, что баланс предприятия недостаточно ликвиден.

Платежеспособностьпредприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать своиобязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другимиюридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальнойфинансово-хозяйственной деятельности.

Такаяплатежеспособность за отчетный год определяется путем составления наиболееликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными икраткосрочными обязательствами:

А1+А2 ≥П1+П2, т.е.

516588≥826715– не выполняется

ООО «Агат»является неплатежеспособным, платежный недостаток составил 310127 тыс. руб.

Перспективнаяплатежеспособность характеризуется условием:

А3 ≥П3

1058122≥351839

Сопоставлениеликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие абсолютныепоказатели ликвидности:

— текущаяликвидность – характеризует платежеспособность предприятия на ближайший периодвремени:

ТЛ =(А1+А2) – (П1+П2) = 516588 – 826715 = — 310127 тыс. руб. — предприятие несможет покрыть расходы в ближайшее время, не используя при этом заемныесредства.

— перспективная ликвидность – свидетельствует о платежеспособности предприятия наоснове сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3-П3= 1058122 – 351839 = 706283 тыс. руб. медленно реализуемые активы позволяютпогасить задолженность.

Так жерассчитаем относительные показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показываеткакую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшеевремя за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных быстрореализуемыхфинансовых вложений (рекомендуемое значение ≥ 0,2-0,7):

        А1

L1 = ────

    П1 + П2

L1н.г. = 254958/ ( 604556+145131) = 0,3401

L1к.г. = 132911/ (675195+151520) = 0,1608

Оптимальное значение коэффициента абсолютнойликвидности не должно быть менее 0,2. В ООО «Агат» в предыдущем периоде онсоответствует норме, а в отчетном периоде это значение ниже оптимального (L1н.г. = 0,3401>0,2; L1к.г. =0,16<0,2).А это означает, что организация не может в полной степенипогасить краткосрочную задолженность за счет имеющейся наличности.

2.Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочныхобязательств организация может погасить не только за счет имеющейся наличности,но и за счет ожидаемых поступлений от покупателей и заказчиков. (минимальноезначение 0,7. оптимальное >1,5). Рассчитаем коэффициент критическойликвидности:

         А1 + А2

L2 = ─────

          П1 + П2

L2н.г. = (254958+254654) / ( 604556+145131) = 0,6798

L2к.г. = (132911+383677) / (675195+151520) = 0,6249

Коэффициенткритической ликвидности ниже нормативного значения

(L2н.г. = 0,6798<0,7,L2к.г. = 0,6249<0,7) это означает, что организацияне может в полной степени погасить краткосрочную задолженность за счетимеющейся наличности и ожидаемых поступлений.

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какуючасть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизоваввсе оборотные средства.(минимально 1,5. оптимально ≥2)

         А1 + А2 + А3

L3 = ───────

          П1 + П2

L3н.г. = (254958+254654+970512) / ( 604556+145131) = 1,9743

L3к.г. = (132911+383677+1058122) / (675195+151520) = 1,9048

Такойуровень текущей ликвидности (L3н.г. = 1,9743>1,5, L3к.г. =1,9048>1,5) говорит о том, что упредприятия достаточно оборотных активов, которые могут потребоваться дляпокрытия наиболее срочных обязательств. Наблюдается снижение данного показателяпо сравнению с прошлым годом.

4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает какаячасть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах идолгосрочной дебиторской задолженности. (уменьшение в динамике — положительный факт)

                       А3

L4 = ────────────────

         (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)

L4н.г. = 970512 / (254958+254654+970512) – (604556+145131) =1,3287

L4к.г. = 1058122 / (132911+383677+1058122) – (675195+151520)= 1,4146

Коэффициент маневренности функционирующего капиталавозрос на 0,0859 по сравнению с началом года, а это означает что впроизводственных запасах и дебиторской задолженности обездвиженная частьфункционирующего капитала увеличилась, что неблагоприятно сказывается напредприятии ООО «Агат».

5. Коэффициентобеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственныхоборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. чембольше, тем лучше).

         стр.490 – стр.190

L5 = ────────────

               стр.290

L5н.г. = (1661538– 1139190) / 1480124 = 0,3529

L5к.г. = (1666175 – 1270019) / 1574710 = 0,2516

Коэффициент обеспеченностисобственными средствами и на начало и на конец года выше 0,1, что говорит обобеспеченности собственными оборотными средствами необходимыми для финансовойустойчивости, но на конец года коэффициент обеспеченности собственнымисредствами ниже чем на начало года, что негативно сказывается на предприятииООО «Агат».

6. Доля оборотных средств в активах, зависит ототраслевой принадлежности предприятия. (> 0,5).

L6 = стр.290/стр.300

L6н.г. =1480124/2619414 = 0,5651

L6к.г. =1574710/2844729 = 0,5536

Показателибольше 0,5, это говорит об положительном значение доли оборотных средств вактивах, что хорошо сказывается на предприятии. Но наблюдается снижение данногопоказателя по сравнению с прошлым годом.

7.Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств, показывает насколько текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

L7 = стр.290-стр.690

L7н.г. = 1480124 –749740 =730384

L7к.г. =1574710 – 826763 = 747947

Посравнению с прошлым годом в этом году мы видим значительное превышениеоборотных активов над краткосрочными обязательствами, что положительно влияетна организацию.

Наосновании рассчитанных коэффициентов можно сделать вывод что предприятие ООО «Агат» является неплатежеспособным.

Основаниемдля признания предприятия неплатежеспособным является снижение величинследующих коэффициентов ниже их нормативных значений:

• значениекоэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного периода меньше 0,2;

• значениекоэффициента критической ликвидности на конец отчетного периода ниже 0,7.

Задачейанализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости отзаемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколькоорганизация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровеньэтой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам еефинансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуютнезависимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, даютвозможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация вфинансовом отношении.

Частоприменяемым способом оценки финансовой устойчивости предприятия является расчеткоэффициентов.

1.Коэффициент соотношения заемного и собственногокапитала (леверидж). Указывает, сколько заемных средств предприятиепривлекло на 1 руб. Вложенных в активы собственных средств. Финансовуюактивность организации по привлечению заемных средств.(≤1,5)

U1=(590+690)/490

U1=(351791+826763)/1666175=0,7073

Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивостипредприятия.

2. Коэффициентобеспеченности собственными источниками финансирования. Показывает, какая частьоборотных активов финансируется за счет собственных источников.( Нижняя граница0,1, оптимально >0,5)

U2=490-190 /290

U2=(1666175-1270019)/1574710=0,2516

На данномпредприятии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вышеуказанного нормативного значения. Этот показатель является основным фактором,обуславливающим общую платежеспособность, т.е. у предприятия является наличиереального собственного капитала.

3.Коэффициентфинансовой независимости (автономии). Показывает удельный вес собственныхсредств в общей сумме источников финансирования. (больше 0,4 меньше 0,6)

U3=490/ 700

U3=1666175/2844729=0,5857

Предприятиеимеет небольшую зависимость от кредиторов. В рыночной экономике большая и всеувеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положенияпредприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует огибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их.

4.Коэффициентфинансирования. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счетсобственных средств, а какая — за счет заемных. (минимально 0,7, оптимально =1,5).

U4=490 / (590+690)

U4=1666175/(351791+826763)=1,4137

Оптимальноезначение коэффициента финансовой устойчивости не менее 0,7. Коэффициентфинансирования больше минимального значению, а это свидетельствует оботсутствии опасности наступления банкротства и неплатежеспособности.

5.Коэффициентфинансовой устойчивости. Показывает, какая часть актива финансируется за счетустойчивых источников. (>0,6).

U5=(490+590)/ 700

U5=(1666175+351791)/2844729=0,7094

Значение коэффициента финансовой устойчивости, большеоптимальному значению 0,6, следовательно, ООО «Агат» находится вфинансово-устойчивом положении.

6. Коэффициентфинансовой маневренности. Показывает, какая часть собственных средствпредприятия находится в подвижной форме, позволяющей относительно свободноманеврировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активовсобственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния принеустойчивой кредитной политике. (Нормы нет – чем выше, тем лучше).

U6= (490 + 590 – 190)/ 490

U6= (1666175+351791-1270019)/1666175=0,4489

В нашемпримере у предприятия недостаточно возможностей финансового маневра, посколькулишь небольшая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

Финансовоеположение предприятия нельзя назвать устойчивым. Предприятие не может покрытьсвои обязательства, и не сможет погасить краткосрочные обязательства. Однакопредприятие не зависит от средств кредиторов, стоимость оборотных активовпревышает краткосрочные обязательства, поэтому назвать предприятиенеплатежеспособным нельзя.

 

Задание 24

Проанализируемсоотношение дебиторской и кредиторской задолженности в таблице 23 и сделаемвыводы.

Таблица 23

Дебиторскаяи кредиторская задолженность

показатель На начало отчетного года На конец отчетного года изменение Темп роста Сумма, тыс.руб. Удельный вес,% Сумма, тыс.руб. Удельный вес,% Сумма, тыс.руб. % 1.дебиторская задолженность: краткосрочная – всего 254 654 80,211 383 677 80,182 129 023 150,666

В том числе:

1.1.расчеты с покупателями и заказчиками

206 063 64,906 324 204 67,753 118 141 157,332 1.2.авансы выданные - - - - - - 1.3.прочая 48 591 15,305 59 473 12,429 10 882 122,395 2. дебиторская задолженность: долгосрочная – всего 62 828 19,789 94 829 19,818 32 001 150,934 Итого 317 482 100,000 478 506 100,000 161 024 150,72 3. кредиторская задолженность: краткосрочная – всего 604 556 74,44 675 195 65,745 70 639 111,684

В том числе:

3.1.авансы с поставщиками и подрядчиками

464 107 57,114 521 760 50,805 57 653 112,422 3.2.авансы полученные - - - - - - 3.3.расчеты по налогам и сборам 60 501 7,445 63 939 6,226 3 438 105,683 3.4.кредиты - - - - - - 3.5.займы - - - - - - 3.6.прочая 79 948 9,839 89 496 8,714 9 548 111,943 4.кредиторская задолженность: краткосрочная – всего 208 036 25,602 351 791 34,255 143 755 169,101

В том числе:

4.1.кредиты

208 036 25,602 351 791 34,255 143 755 169,101 4.2. займы - - - - - - Итого 812 592 100,000 1 026 986 100,000 214 394 126,384

По данным выше приведенной таблицы сделаем выводы:

· Дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 161024 тыс. руб. или на 50,72%.

· Краткосрочная дебиторская задолженность за анализируемый периодвыросла на 129 023 тыс. руб. или на 50,67%.

· Удельный вес Краткосрочной дебиторской задолженности во всейдебиторской задолженности составил: на начало отчетного года 80,21%, на конец80,18%. Это значение практически не изменилось.

· В составе краткосрочной дебиторской задолженности наибольшийудельный вес составляют расчеты с покупателями и заказчиками за оба периода, наконец отчетного года удельный вес расчетов с покупателями и заказчикамиувеличился, а удельный вес прочей краткосрочной дебиторской задолженностиуменьшился.

· Долгосрочная дебиторская задолженность за анализируемый периодвыросла на 32 001 тыс. руб. или на 50,93%.

· Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности в общейдебиторской задолженности составил: на начало периода 19,79%, на конец периода19,82%.

· Кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на214 394 тыс. руб. или на 26,38%.

· Удельный вес на конец периода Краткосрочной кредиторскойзадолженности в составе Кредиторской задолженности равен 66,75%, а удельный весДолгосрочной кредиторской задолженности равен 34,25%.

· За анализируемый период краткосрочная кредиторская задолженностьвыросла на 70 639 тыс. руб. или 11,68%.

· В составе Краткосрочной кредиторской задолженности за оба периоданаибольший вес имеют расчеты поставщиками и подрядчиками, затем прочаякредиторская задолженность, а потом расчеты по налогам и сборам.

· Долгосрочная кредиторская задолженность за анализируемый периодувеличилась на 143 755 тыс.руб. или на 69,1%.

Определим соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей за обапериода:

На начало периода = ДЗ0/КЗ0= 317 482 / 812 592 =0,391,

На конец отчетного периода = ДЗ1/КЗ1 = 478 506 / 1 026986 =0,466,

Как на начало, так и на конец периода дебиторская задолженность нижекредиторской задолженности. Это говорит о том, что ООО «Агат» приток денежныхсредств больше, чем отток.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей наначало года составил 0,0,391, а на конец года 0,466, т.е. увеличился на 0,075.

ООО «Агат» необходимо вести постоянный контроль за соотношениемдебиторской и кредиторской задолженностей, контроль за состоянием расчетов попросроченным задолженностям, своевременно выявлять недопустимые видызадолженности.

Задание25

Наосновании проведенного анализа финансового положения предприятия можнозаключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как:

— предприятие можно считать достаточно платежеспособным.

-предприятиеможет своевременно погашать кредиторскую задолженность

— оборотныхсредств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

— вближайшее время предприятие платежеспособно.

Оцениваярезультаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличиерастущих дефицитов. Причина дефицитности баланса — несбалансированностьнаиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.

Чтокасается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данныйпоказатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженностинад дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса. Преобладаниекредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности всвязи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может бытьоценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятииэтот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности наконец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно спривлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно дляразвития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производстви увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет кдополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могутбыть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

Так жеследует отметить низкую долю собственных средств (59 %) в соотношении сзаемными, что делает предприятие немного зависимым от кредиторов. Велик рискпотери финансовой устойчивости.

6.комплексная оценка деятельности организации.

 

Задание26

Используяпоказатели комплексной оценки деятельности организаций, рассмотренные в даннойкурсовой работе, дадим сравнительную рейтинговую оценку результативностидеятельности конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз»,«Рубин» и «Агат». Информация об уровне сопоставляемых показателей в ООО «Алмаз»и «Рубин» используем в Справке № 3. Коэффициенты их значимости возьмем из Справки№ 4.

Предварительныерасчеты оформим в таблице 24. Результаты расчетов и ранжирования мест, занятыхакционерными обществами представлены в таблице 25.

Заполним таблицустандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельностиобществ с ограниченной ответственностью.

Таблица 24

Подготовкастандартных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п Стандартизированный комплексный показатель ООО Наиболее значимый показатель «Алмаз» «Рубин» «Агат» 1 Рентабельность продаж 0,089 0,086 0,3297 0,3297 («Агат») 2 Рентабельность активов 0,092 0,096 0,0885 0,096(«Рубин») 3 Рентабельность собственного капитала 0,135 0,130 0,1312 0,135(«Алмаз») 4 Рентабельность доходов 0,028 0,032 0,035 0,035(«Агат») 5 Рентабельность расходов 0,045 0,047 0,036 0,047(«Рубин») 6 Коэффициент финансовой независимости 0,572 0,578 0,5857 0,5857(«Агат»)

Рентабельностьпродаж = валовая прибыль/выручку от продаж =

=2 057 621/ 6 240 000=0,3297

Рентабельностьактивов — это соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимостиактивов предприятия=241 802/2 732 022=

=0,0885

Рентабельностьсобственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли ксреднегодовой стоимости собственного капитала = 218269/1663857=

=0,1312

Рентабельностьдоходов — это отношение чистой прибыли к общей величине доходов =218269/6240000=0,035

Рентабельностьрасходов исчисляется путем отношения чистой прибыли к сумме расходовпредприятия = 218269/(4182379+587477+908544+203145+

+153070)=0,036

Коэффициентфинансовой независимости = собственный капитал / валюта баланса = 1666175/2844729=0,5857

№ п/п Стандартизированный комплексный показатель ООО Коэффициент значимости показателя «Алмаз» «Рубин» «Агат» 1 Рентабельность продаж 0,0729 0,068 1 1,8 2 Рентабельность активов 0,9184 1 0,85 1,4 3 Рентабельность собственного капитала 1 0,9273 0,9445 2,0 4 Рентабельность доходов 0,64 0,836 1 1,6 5 Рентабельность расходов 0,9167 1 0,5867 1,5 6 Коэффициент финансовой независимости 0,9538 0,974 1 1,7 7 Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя 2,703 2,8054 3,0032 X 8 Ранжирование мест ООО 3 2 1 X

Для определения рейтинговой оценки следует извлечькорень квадратный из итоговый показателей по каждому ООО, умноженных накоэффициент значимости этого показателя.

Rij = />

1. С учетом показателей ООО «Алмаз»

/>

2. с учетомпоказателей ООО «Рубин»

/>

3. с учетомпоказателей ООО «Агат»

/>

Предприятияупорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой оценки. Наивысший рейтингимеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки.Первое место по результатам расчетов занимает ООО “Агат”. ООО “Рубин”соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО”Алмаз”. В данном случае сравнение предприятий проводилось на дату составлениябаланса, соответственно и рейтинг предприятия определен на конец отчетногогода.

Задание27

В курсовойработе был проведен комплексный экономический анализ хозяйственной деятельностиООО «Агат», в результате чего следует отметить следующее.

Врезультате влияния отдельных факторов итоговое увеличение выручки от продаж вотчетном году составило 1 040 000 тыс. руб. В основном на рост данногопоказателя оказало влияние увеличение численности рабочих. Наибольшее влияниена увеличение объема продаж оказало увеличение средней продолжительности смены.

Анализпроизводства и объема продаж ООО «Агат» показал, что выручка в отчетном годувыросла. На рост выручки в отчетном году в одинаковой степени повлиялоувеличение количества выпускаемой продукции и изменения цен. В результате маркетинговогоисследования спроса на изделия А, В, С, D и Е быловыявлено, что изделие Е и В обладают самой высокой рентабельностью. Самаянизкая рентабельность у изделия А, чуть выше у изделия С.

ООО «Агат»целесообразнее выпускать изделия Е и В. От производства изделия А лучшеотказаться вообще, а изделие С можно производить.

Уровеньзапаса финансовой прочности в объеме продаж оказался ниже по сравнению снормативным (60-70%). В отчетном году он составил 23,3%, а в планируемомпериоде 21,1%. На основании этих значений можно рекомендовать предприятию лучшеиспользовать имеющиеся у него ресурсы и постараться повысить уровень запасафинансовой прочности и тем самым уменьшить риск попадания в зону убытков.

Для того,чтобы покрыть свои расходы без получения прибыли руководство ООО «Агат» должнореализовать продукцию в объеме 4 785 077,72 тыс. руб. в отчетном году и 6 565 240,38тыс. руб. в прогнозируемом периоде.

Проведенныйанализ затрат и себестоимости продукции показал, что в целом в ООО «Агат»зафиксировано увеличение затрат по обычным видам деятельности.

В условияхроста материальных затрат, руководству ООО «Агат» следует обратить особоевнимание на реализацию произведенной продукции. Если продукция не будетреализована, то образуются остатки. Сотрудникам ООО «Агат» рекомендуется искатьдополнительные рынки сбыта произведенной продукции.

Анализфинансовых результатов деятельности ООО «Агат» показал, что в отчетном году посравнению с предыдущим годом произошло увеличение чистой прибыли. Рост чистойприбыли произошел за счет роста доходов от основного вида деятельности, а попрочим операциям имел место убыток.

РуководствуООО «Агат» следует контролировать и постепенно уменьшать свои затраты.

Увеличениеприбыли от продаж произошло за счет роста объема продаж, себестоимостипроданных товаров и роста цен на продукцию. Такие статьи затрат, каккоммерческие и управленческие расходы, структурные сдвиги в реализациипродукции привели к снижению результативного показателя. Однако, сумма, накоторую снизилась прибыль от продаж все же оказалась меньше суммы на которуюповысился данный показатель.

Анализфинансового положения ООО «Агат» показал, что баланс предприятия не являетсяабсолютно ликвидным.В течение отчетного периода наблюдается снижениекоэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента критической ликвидности,коэффициента текущей ликвидности.

Всеотносительные показатели финансовой устойчивости соответствуют своимоптимальным значениям.

Финансовое положение предприятия также нельзя назватьустойчивым. Предприятие не может покрыть свои обязательства, и не сможетпогасить краткосрочные обязательства. Однако предприятие не зависит от средствкредиторов, стоимость оборотных активов превышает краткосрочные обязательства,поэтому назвать предприятие неплатежеспособным нельзя.

Комплекснаяоценка ООО «Агат» в конкурентной среде показала, что среди конкурентов попоказателям рентабельности данная организация стоит на первом месте.

Таким образом, основное внимание руководствупредприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использованияимеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числарезервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли.Мерами по ее улучшению могут быть:

— проведение оценки медленнореализуемых активов,выявление излишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематическийконтроль за состоянием запасов с использованием современных методов управлениязапасами;

— совершенствование управления дебиторскойзадолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторовпо видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременнообразовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер, направленныхна укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временных интерваловмежду моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежныхдокументов;

— повышение эффективности маркетинговой деятельности,освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;

— совершенствование финансовой деятельности, вчастности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;

— внедрение новых форм и методов управления, в томчисле управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;

— пересмотр коммерческих и управленческих расходов, сцелью их снижения;

— пересмотр количества рабочих мест управленческогосостава и выявление резервов в этой области;

— повышения качества продукции, снижение закупочныхцен на сырье и как следствие снижение себестоимости;

— совершенствование процесса производства, мобилизациянеиспользуемых внутрипроизводственных резерв (особенно по материалам) в целяхдальнейшего повышения уровня интенсификации производственной деятельности.

Списокиспользованной литературы:

1. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. /под редакцией О.В.Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега – Л, 2007. – 451с.

2. Анализфинансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. — М.: Вузовский учебник, 2007. – 367с.

3.Басовский Л.Е.Экономический анализ. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 222с.

4. Банк В.Р.,Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. – М.: ТК Велби,Издательство Проспект, 2007. – 344с.

5. ГиляровскаяЛ.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческогопредприятия. – СПб.: Питер, 2006. – 256с.

6. Донцова Л.В.,Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. – М.: Издательство«Дело и Сервис», 2006. – 336с.

7. Ковалев В.В.Финансовый анализ: методы и процедуры. Учебное пособие. – М.: Финансы истатистика, 2006. – 560с.

8. Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие / подредакцией М.А.Вахрушиной – М.: Вузовский учебник, 2008.

9. КондратоваИ.Г. Основы управленческого учета.- М: Финансы и статистика, 2007.

10. КувшиновД.А. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.// Экономическийанализ: теория и практика. 2007, № 6.

11. Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания повыполнению курсовой работы. — М.: ВЗФЭИ, 2008.

12. Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ Под ред. д.э. н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 463с.

13. СавицкаяГ.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: «Инфра-М»2008. — 402 стр.

14 Савицкая Г.В.Экономический анализ. Учебное пособие. – М.: Новое знание, 2007. – 679с.

15.ТеорияЭкономического анализа: Учеб. пособие / Под ред. Р.П. Казаковой, С.В. Казакова.– М.: Инфра-М, 2008. — 239 стр.

16.Чуев И.Н.,Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебникдля вузов. – М.: Дашков и К, 2006.

17. ШереметА.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. — М.: Инфра-М, 2008. — 303стр.

18. Шеремет А.Д.Теория экономического анализа: учебник. — М.: Инфра-М, 2008. — 333 стр.

29. ШереметА.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. — М.; ИНФРА-М, 2007. — 343 с.