Реферат: Финансовый анализ Могилевского автомобильного завода

                                                Содержание.

Введение---------------------------------------------------------------------------------------4

1Понятие и значение финансового состоянияпредприятия-----------------------7

1.1 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия------------------8

1.2 Главные характеристики финансового состояния предприятия---------------9

1.3 Сущность анализа финансового состояния предприятия----------------------10

2 Анализ финансового состояния предприятия--------------------------------------12

2.1Краткаяистория развития и деятельности Могилевского автомобильного завода им. С. М.Кирова--------------------------------------------------------------------12

2.2 Характеристикаэкономического положения МАЗ им. С. М. Кирова-------14

2.3 Анализ финансового состояния предприятия------------------------------------19

3 Пути улучшения финансового состояния-------------------------------------------22

Заключение----------------------------------------------------------------------------------24

Список использованныхисточников---------------------------------------------------25

Приложение А.

Приложение В.

Введение

В системе экономических рычагов управления экономикойреспублики в целом, отдельными ее отраслями, предприятиями, фирмами важноеместо занимают финансы.

Поэтому цель курсовой работы состоит в том, чтобыпроанализировать поступление финансовых ресурсов на предприятие, ихиспользование и дать рекомендации по их рационализации.

Задачи курсовой работы следующие:

1) раскрыть понятиефинансов, их сущность и функции;

2) показатьисточники финансов;

3) сделать анализфинансовой деятельности предприятия.

Финансы — это экономическая категория, имеющая само­стоятельнуюсферу деятельности и свои функции. Финансы не участвуют непосредственно впроцессе производства продукции, в калькулировании и др.

Финансовая система республики состоит из централизован­ных(государственных) финансов, отраслевых, финансов рынков, предприятий,организаций, но без них не происходит круго­оборот производственных ресурсов.

Государственные финансы действуют на уровне государства иобслуживают процесс аккумулирования, распределения и пере­распределения черезгосударственный бюджет национального до­хода в государственном масштабе —отраслевом и территориаль­ном. Средства бюджета образуются из налогов,перечисляемых предприятиями, организациями и населением: налог на добав­леннуюстоимость, на прибыль, подоходный налог с граждан и другие налоги и отчисления.

Распределяя средства бюджета между отраслями, территори­ямиреспублики, в социальную сферу, государство способствует про­порциональномуразвитию отраслевой структуры, равномерному экономическому развитию территорийреспублики, повышению уровня образования, медицинского обслуживания,пенсионного обеспечения, культуры, созданию и развитию производственной инепроизводственной инфраструктур в части строительства дорог, мостов,организаций связи, пассажирского сообщения, грузового транспорта,жилищно-коммунального хозяйства.

Финансы предприятий и организаций независимо от формы ихсобственности функционируют в сфере материального произ­водства и оказания услуги содействуют развитию производства. Финансовые отношения формируются между:

- предприятием иколлективом работающих. Предприятие обеспечивает расчеты с работающими пооплате труда из себе­стоимости и премий из прибыли и взыскивает штрафы с техрабо­тающих, кто причинил ему ущерб;

- предприятием иего подразделениями (цехами, отделами, участками, бригадами) по поводураспределения фонда зарплаты, прибыли, если на предприятии внедренхозяйственный расчет подразделений и открыты для них субсчета;

- предприятиями иорганизациями в процессе обеспечения материальными ресурсами, сырьем, топливом,электроэнергией, инструментами, оборудованием, а также в процессе реализациисвоей продукции или оказании услуг;

- предприятием игосударством по поводу выполнения обяза­тельств перед государством поперечислению налогов и при по­лучении средств из бюджета на финансированиевыполнения го­сударственной программы, заказа;

- государственнымпредприятием и вышестоящими организа­циями при выполнении обязательствпредприятий по отчислени­ям в инновационный фонд, при получении от вышестоящейорга­низации денежных средств на выполнение отраслевых программ и заказов;

- предприятием иместным бюджетом, внебюджетными фон­дами (дорожным, государственной службызанятости, охраны природы и т.д.), согласно принятых в республике законов опере­числении денежных средств на целевые расходы.

Финансовые отношения предприятий включают весь круго­оборотденежных средств в сфере производства и реализации про­дукции: выручку отреализации и затем ее распределение на оп­лату труда, материально-техническихресурсов, выплату налогов, отчислений, сборов, образование прибыли и ееиспользование на увеличение доходов работников и развитие производства.

Для организации и выполнения финансовой работы, а так­же дляреализации кредитно-финансовой политики государства в республике функционируетфинансовый аппарат: это финансовые и банковские учреждения, которые реализуютфинансовую поли­тику и государства и собственников имущества. К ним относятсяМинистерство финансов, Национальный банк, другие банки, фи­нансовые управленияминистерств, финансовые отделы и бюро предприятий и организаций, независимо отформы собственности. Общее управление всей финансовой системой, формирование фи­нансовойполитики сосредоточено в высших органах государст­венной власти игосударственного управления — в Национальном собрании (законодательном органе),у Президента и в Совете Ми­нистров (исполнительном органе).

Круг обязанностей перечисленных звеньев финансового ап­паратапо реализации финансовых отношений определяется их функциями и правами.

Министерство финансов составляет проект государственногобюджета, издает инструктивные документы по финансовым от­ношениям всехструктур, анализирует ход реализации прави­тельственных решений по финансовымвопросам.

Банковские учреждения осуществляют расчеты между пред­приятиями,организациями, бюджетом, внебюджетными фондами и их кредитование.

Национальный банк выполняет, кроме функций присущих другимбанкам, эмиссионную функцию: определяет, сколько должно быть наличных денег вобороте от совокупной потребно­сти в денежной массе.

Финансовые управления отраслевых министерств осуществ­ляютперераспределение имеющихся денежных средств между подведомственнымипредприятиями. Финансовые средства отраслевых министерств сформированы восновном за счет бюджетных средств и перечислений предприятий в инновационныйфонд.

Задачи финансовых отделов предприятий заключаются вобеспечении бесперебойного финансирования процесса производ­ства, рациональногоиспользования денежных средств, мобилиза­ции внутрипроизводственных резервов,прогнозировании влияния внешних факторов на финансы предприятия. С этой цельюони контролируют расчеты за проданную продукцию, получение ожи­даемой прибыли,своевременно осуществляют расчеты по обяза­тельствам перед поставщикамиматериально-технических ресур­сов, бюджетом по налогам, своим работниками повыплате заработной платы, а следовательно, управляют финансовыми ре­сурсами.

1Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия

 

Подфинансовым состоянием  понимается способность предприятия финансировать своюдеятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью ихразмещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими  и физическимилицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовоесостояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способностьпредприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельностьна расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его  производственной,коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовыйпланы успешно выполняются, то это положительно влияет  на финансовое положениепредприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству иреализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручкии суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия иего платежеспособность.

Устойчивоефинансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние навыполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимымиресурсами. Поэтому  финансовая деятельность как составная часть  хозяйственнойдеятельности направлена на обеспечение планомерного  поступления и расходованияденежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорцийсобственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобывыжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия,нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структуракапитала по со­ставу и источникам образования, какую долю должны заниматьсобственные и заемные сред­ства. Следует знать и такие понятия рыночнойэкономики как деловая активность, ликвид­ность, платежеспособность,кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас фи­нансовойустойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага идру­гие, а также методику их анализа.

Поэтомуфинансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента иаудита, практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используютметоды финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственникианализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечениястабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы  анализируют финансовыеотчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердоговорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качествааналитического обоснования  решения. В последние годы появилось достаточномного серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу.Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управленияпредприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следуетотметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных  изданий поразличным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса наспециальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагомвоспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Цельанализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовоесостояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу,направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможностьвыявить наиболее важные ас­пекты и наиболее слабые позиции в финансовомсостоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают от­вет навопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия  вконкретный период его деятель­ности. Но главной целью анализа являетсясвоевременно выявлять и устранять недостатки в финан­совой деятельности инаходить резервы улучшения финансового состояния предприятия  и егоплатежеспособности.

1.1Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия

          Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением ииспользованием средств (активов) и источников их формирования (собственногокапитала и обязательств т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансепредприятия (приложение А).

Основнымифакторами определения финансового состояния являются:
          1)Выполнение финансового плана и пополнение оборотного капитала засчет прибыли;

2)Скоростьоборачиваемости оборотных средств (активов).
          Главным показателем, в котором проявляется финансовое состояние,выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумеваетсяспособность вовремя удовлетворят платежные требования поставщиков всоответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производитьоплату труда, вносить платежи в бюджет. Поскольку выплата финансового планазависит от результатов производной и хозяйственной деятельности в целиком, то ифинансовое положение соответственно определяется всей совокупностьюхозяйственных факторов. Поэтому для анализа привлекается «Отчет о прибыляхи убытках». Оборачиваемость капитала тесно связана с его отдачей иявляется одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивностьиспользования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализанеобходимо более глубже изучить показатели оборачиваемости капитала иустановить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорениедвижения средств.

Скоростьоборачиваемости  капитала характеризуется коэффициентом оборачиваемости (Коб) — отношение выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовойстоимости капитала).

          1.2  Главные характеристики финансового состояния предприятия

Дляисследования структуры и динамики финансового состояния предприятия используемсравнительный аналитический баланс. Он получается из исходного баланса, путемдополнения его показателями структуры, динамики вложений и источников средствпредприятия за отчетный период, но для общей картины изменения финансовогосостояния важны показатели структурной динамики баланса, т.к. сопоставляяструктуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какиеисточники  произошел приток новых средств и какие активы в эти новые средствавложены.

Непосредственноиз аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристикфинансового состояния предприятий, к которым относятся:
          - общая стоимость имущества предприятий;

— стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотныхсредств);

— стоимость оборотных (мобильных) средств;

— стоимостьматериальных оборотных средств;

— величинадебиторской задолженности (включая авансы, выданные поставщиками иподрядчиками);

— суммасвободных денежных средств, так называемых банковских активов;

— стоимостьсобственного капитала;

— величина заемного капитала;

— величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных для  формированияосновных средств, и др. внеоборотных активов;

— величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных для формированияоборотных активов; 

— величина кредиторской задолженности в широком смысле слова.
         Суммы строк 630/660 показывает задолженность предприятий как бысамому себе т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому суммыпо этим сторонам прибавляют к собственному капиталу. Горизонтальный(динамический) анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращенияи темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятий. Динамикастоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовыхрезультатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценкифинансового состояния имеет вертикальный, структурный анализ актива и пассивабаланса.

         1.3 Сущность анализа финансовогосостояния предприятия

         Анализ финансового состояния включает следующие блоки анализа:
         — общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетныйпериод.
         —  анализ финансовой устойчивости предприятия.

         — анализликвидности баланса, а так же анализ деловой активности платежности.
         Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период посравнительному аналитическому балансу, а так же анализ показателей финансовойустойчивости составляют исходный пункт, из которого логичнее разбивается анализфинансового состояния. Анализ ликвидности баланса оценивает тянущуюплатежеспособность и дает заключение о возможности сохранения финансовогоравновесия и платежеспособности в будущем.
Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивостиотражают сущность финансового состояния, а ликвидность баланса, характеризуетвнешнее проявление финансового состояния.
Углубление анализа на основе данных отчета приводит к задачам, относящимсяпреимущественно к внутреннему анализу. Так исследование факторов внутреннейустойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, ауточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализаплатежеспособности и ликвидности.
         Для характеристики различных аспектов финансового состоянияприменяются как абсолютные, так и относительные показатели (финансовые коэффициенты).Относительные коэффициенты (k) подразделяются на k распределения и kкоординации.

         Коэффициентыраспределения применяются в тех случаях, когда требуется определить какую частьабсолютный показатель финансового состояния составляет от итога группыабсолютных показателей. Коэффициенты координации используются для выраженияотношения различных по существу абсолютных показателей финансового состоянияили их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.
Анализ финансовых k заключается в сравнении их значений с базисными величинами,а так же в изучении их динамики за отчетный период и ряд лет.

2 Анализ финансового состояния предприятия

2.1Краткая история развития и деятельности Могилевского автомобильного завода им.С. М. Кирова

Могилевскийавтомобильный завод был создан в 1935 году как авторемонтный завод. Запрошедший период несколько раз менял профиль производства. В конце 30-х годовМогилевский АРЗ фактически был оборонным предприятием — значительную часть егопрограммы составляли спец заказы. Он был основной ремонтной базой дляавтомобильных и бронетанковых частей Западного Особого Военного округа. Вовремя Великой Отечественной Войны завод был эвакуирован в Заволжье и стал частьюмоторостроительного гиганта, производившего авиадвигатели для знаменитых ИЛ-2.

Впослевоенный период завод выпускал паросиловые установки мощностью от 10 до 100л.с. Установки предназначались прежде всего для электрификации и теплофикациисельского хозяйства и местной промышленности. С 1955 года по 1968 год заводвыпускал электромостовые краны грузоподъемностью 5 тонн и маслозаправщики набазе автомобилей ГАЗ, а с 1960 года перешел на производствоземлеройно-транспортной и автомобильной техники.

Переходна производство землеройно-транспортной и автомобильной техники осуществляетсяс непосредственным участием Минского автомобильного завода, тесная связь скоторым продолжается до настоящего времени.

В1960 году с Минского автозавода была переведена группа конструкторов, котораябыла основой создания конструкторско-экспериментальной базы завода.

Могилевскийавтозавод является одним из крупнейшим производителей землеройно-транспортнойтехники в странах СНГ, имеет собственную конструкторско-экспериментальную базу,осуществляет разработку, производство и сбыт строительно-дорожной техники иавтомобилей специального назначения.

Основнымивидами выпускаемой продукции заводом являются:

- самоходныескреперы;

- фронтальныепогрузчики;

- подземныеавтопоезда;

- автобетоносмесители;

- каток самоходный.

Набазе основных узлов выпускается целое семейство унифицированных машин:

- аэродромныйтягач;

- трайлеры дляперевозки крупногабаритных грузов;

- специальнаятехника для подземных работ;

- специальные шассидля оборудования виброустановкой и оборудования крана;

- минипогрузчик сбольшой гаммой навесного оборудования;

- автомобиль-мусоровоз;

- электрокар;

- автобульдозер.

Заводв своем составе имеет литейное, заготовительное, сварочное, инструментальное,механообрабатывающее и сборочное производства. Имея тридцатилетний опытсоздания и производства землеройно-транспортной техники, завод являетсямонополистом в странах СНГ по разработке и производству самоходных скреперов,автопоездов для работы в подземных условиях, полно приводных автомобилейсамосвалов грузоподъемностью 23 тонны, аэродромных тягачей для буксировки самолетовс полетным весом свыше 400 тонн.                                                                                                                        Высокая степень унификации узлов и систем,прироста и надежность конструкций выпускаемых машин способствовали широкомуиспользованию в странах СНГ и за рубежом. В период 1970 — 90 гг. автозаводобеспечивал потребность в самоходных скреперах, подземных автопоездах,автомобилях — самосвалах грузоподъемностью 23 тонны, всех республик бывшегоСоюза. Экспортные поставки самоходных скреперов в этот период составляли 15-20%от их выпуска и поставлялись более чем в 30 стран мира, включая страныВосточной Европы, Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии, Латинской Америки.Самоходными скреперами построены: Северо-крымский оросительный канал,оросительные системы Средне-Азиатских республик, все тоннели Байкало-Амурскойжелезнодорожной магистрали построены с применением автопоезда для подземныхработ. Высокую оценку машинам-труженикам Могилевского автомобильного заводадали строители оросительных систем Украины и Байкало-Амурской магистрали,установив эти машины на пьедестале почета на Северо-крымском канале иБайкало-Амурской магистрали, а также в г. Набережные Челны.   

Международныйсертификат качества вручен Могилевскому автомобильному заводу. Столь высокойоценки удостоена мощная техника, которая здесь выпускается. Это — подземные автопоезда для горнорудной промышленности, автосамосвалы, скреперы,бульдозеры и иные машины для строительно-дорожной, коммунальной и другихотраслей народного хозяйства. Автозавод стал пятым в Могилеве предприятием,получившим сертификат качества.

 Заразработку подземного автопоезда и постановку его на производство 10 работниковзавода в 1972 году стали Лауреатами Государственной премии БССР, а за созданиеи освоение производства гаммы землеройно-транспортной техники 3 работникамзавода присвоено почетное звание «Заслуженный работник промышленностиРеспублики Беларусь». Завод занимается не только производством, но и имеетсоциально — культурный комплекс. Несмотря на финансовые трудности продолжаетсяжилищное строительство. Впервые в Могилеве, на заводе ведется строительстводвух жилых домов. На заводе функционируют 3 столовые, подсобное хозяйство,свинарник на 500 голов.

Итогиработы коллектива завода вселяют уверенность в том, что коллектив выходит иззатяжного кризиса и с каждым месяцем темпы прироста объемов производствавозрастают. Производится набор рабочих основных профессий: токарей, сварщиков,слесарей. Имеются договора на поставку колесных бульдозеров, бетоносмесителей,мусоровозов. Это говорит об оживлении в экономике страны основного потребителянашей продукции — России, что благотворно скажется на экономических показателяхзавода.

2.2 Характеристика экономического положения МАЗ им. С. М. Кирова

Анализфинансового состояния предприятия проводится по ито­гам года, а такжеежемесячно для корректировки финансовой поли­тики. Основными документами дляоценки являются баланс и отчет о прибылях и убытках. Анализ финансовогосостояния предприятия позволяет раци­онально использовать располагаемые ресурсыи выполнять всю совокупность функций в процессе хозяйственной деятельности вцелях:

– максимизациидоходности и повышения уровня защиты от пред­принимательского риска;

– повышениядостоверности текущих и перспективных прогнозов использования финансовыхресурсов по основным направлениям хозяйственной деятельности предприятия и сучетом особеннос­тей рыночной экономики;

– выбораэкономически обоснованных источников финансиро­вания.

Устойчивостьфинансового положения организации в значительной степени зависит отцелесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы, величинаи структура которых в процессе функционирования организации претерпеваютпостоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших местокачественных изменениях в структуре средств и из источников, а также динамикеэтих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтальногоанализов данные бухгалтерской отчетности.

Горизонтальныйи вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому целесообразнопостроить аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерскойотчетности, так и динамику отдельных её показателей. Кроме того, вертикальный игоризонтальный анализ отчетности позволяет сравнить структуру балансаорганизаций, различных по виду деятельности.

Поданным бухгалтерского баланса (Приложение А) и другим источникам информациипроведем анализ финансового состояния предприятия.

Проведеманализ состава и структуры активов предприятия, составив таблицу 1(ПриложениеА).

Таблица1 – Состав и структура активов МАЗ им. С. М. Кирова

Код строки На начало года На конец года Изменения за год На конец года в % к началу года (по сумме) сумма, млн. р. удельн. вес, % сумма, млн. р. удельн. вес, % в сумме, млн. р. по удельн. весу, % 1 2 3 4 5 6 7 8 Основн. средства 77226 56,3 47886 43,1 -29340 -13,1 62,0 Нематер. активы 1 0,0007 1 0,0009 0,00017 100 Вложения во внеобор. активы 19057 13,9 19090 17,2 33 3,3 100,1 Итого по раз 1 96284 70,2 66977 60,4 -29307 -9,8 69,5 Запасы и затрат  16868 12,3 14889 13,4 -1979 1,1 88,2

В том числе:

  сырье, метериал.и др.

10763 7,8 9131 8,2 -1632 0,3 84,8 незаверш. пр-во 6105 4,4 5758 5,1 -347 0,7 94,3 Налоги по приобретенным ценностям 3092 2,2 2850 2,5 -242 0,3 92,1 Готов. прод-ция и товары 15977 11,6 21500 19,3 5523 7,7 134,5 Дебиторская задолженность. 4340 3,1 4518 4,07 178 0,9 104,1

В том числе:

   расчеты с покупателями и заказчиками

3364 2,4 2372 2,1 -992 -0,3 70,5    расчеты с разными дебиторами и кредиторами 905 0,6 1995 1,7 1090 1,1 220,4    прочая дебиторская задолженность 71 0,05 151 0,1 80 0,08 212,6 Финансовые вложения 63 0,04 65 0,05 2 0,01 103,1 Денежные средства 423 0,3 82 0,07 -341 -0,2 19,3 Итого по раз 2 40763 29,7 43904 39,5 3141 9,8 107,7 Баланс 137047 100 110881 100 -26166 - 81,0

Валютабаланса за анализируемый период уменьшилась на 26166 млн. руб., или на 19,0%,что косвенно может свидетельствовать о снижении хозяйственного оборота.

Наизменение структуры актива баланса повлияло главным образом изменение суммытекущих активов.

Измененияв составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменениемследующих составляющих:

-  сумма основныхсредств в анализируемом периоде уменьшилась на 29340 млн. руб., или на 38%;

-  сумма  вложенийво внеоборотные активы увеличились на 33 млн. руб., или на 1%.

Неизменнаявеличина нематериальных активов за последний период говорит об отсутствииинновационной направленности дея­тельности организации.

Всоставе текущих активов произошли следующие изменения:

—  сумма денежных средств уменьшилась врассматриваемом периоде на 341 млн. руб., или на 81,7%;

—  размер краткосрочной дебиторскойзадолженности увеличился на 178 млн. руб., или на 4,1%;

— величина товарно-материальных запасовуменьшилась на 1979 млн. руб., или на 12,8%;

- величина готовойпродукции увеличилась на 5523 млн. руб., или на 34,5%.

Пассивыпредприятия в отчетном году характеризуются данными таблицы 2 (Приложение А).

Таблица2 – Состав и структура пассивов МАЗ им. С. М. Кирова

Название статьи На начало года На конец года Изменения за год На конец года в % к началу года (по сумме) сумма, млн. р. удельный вес, % сумма, млн. р. удельный вес, % в сумме, млн. р. по удельному весу, % 1 2 3 4 5 6 7 8 Уставный фонд 241 0,17 241 0,21 0,04 100 Добавочный фонд 77449 56,5 49952 45,0 -27497 -11,5 64,4 целевое финансирование 3177 2,3 79 0,07 -3098 -2,23 2,5 Итого по раз 3 80867 59,0 50286 45,3 -30581 -13,7 62,1 доходы будущих периодов 17 0,012 18 0,01 1 0,003 105,8 Расходы будущих периодов -205 -0,14 -789 -0,7 -584 -0,5 384,8 Итого по раз 4 -188 -0,13 -771 -0,6 -583 -0,5 410,1 Краткосрочные кредиты и займы 13206 9,63 10864 9,7 -2342 0,16 82,2 Кредиторская задолженность 43162 31,4 50502 45,5 7340 14,0 117,0 В том числе: 4340 3,1 4518 4,07 178 0,9 104,1 расчеты с поставщиками и подрядчиками 19908 14,5 20395 18,3 487 3,8 102,4 расчеты по оплате труда 876 0,6 808 0,7 -68 0,08 92,2 расчеты по прочим операциям с персоналом 20 0,014 13 0,01 -7 -0,002 65 расчеты по налогам и сборам 9632 7,02 10539 9,5 907 2,4 109,4 расчеты по социальному страхованию 2837 2,07 2984 2,6 147 0,6 105,1 расчеты с дебиторами 9889 7,2 15763 14,2 5874 7,0 159,3 Итого по раз 5 56368 41,1 61366 55,3 4998 14,2 108,8 Баланс 137047 100 110881 100 -26166 80,9

Формированиеимущества может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемныхсредств, значения которых отобража­ются в пассиве баланса. Для определенияфинансовой устойчивости организации и степени зависимости от заемных средствнеобходимо проанализировать структуру пассива баланса.

Наконец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источникаформирования имущества организации в структуре пассивов, уменьшилась с 59% наначало года до 45,3% на конец года, или на 13,7%. Это может свидетельствоватьоб относительном снижении финансовой независимости организации и увеличении финансовыхрисков.

Проанализируем,какие составляющие собственного капитала на это изменение повлияли:

- добавочныйкапитал уменьшился на 27497 млн. руб., или на 11,5%;

- уменьшилиськраткосрочные кредиты и займы на  2342 млн. руб;

- суммакредиторской задолженности составила 50502 млн. руб. и увеличилась на 14%;

Анализструктуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочныхисточников в структуре заемных средств, что является негативным фактором,который характеризует неэф­фективную структуру баланса и высокий риск утратыфинансовой устойчивости.

Сопоставлениесумм дебиторской и кредиторской задолжен­ности показывает, что на началоанализируемого периода кредитор­ская задолженность превышала дебиторскую на 38822млн. руб., а на конец анализируемого периода кредиторская задолженностьпревышала дебиторскую на 45984 млн. руб., т.е. отсрочки, платежей должниковфинансировались за счет неплатежей кредиторам.

  

 2.3 Анализ финансового состояния предприятия

Качество финансовой деятельности предприятия определяет егофинансовое состояние, от которого в свою очередь зависит само существованиепредприятия.

Финансовое состояние предприятия – комплексное понятие,зависящее от многих факторов и характеризующееся системой показателей наопределенную дату. Его можно определить как способность предприятияфинансировать свою деятельность. В понятие финансового состояния входитобеспеченность финансовыми ресурсами, рациональность их размещения иэффективность использования, характер финансовых взаимоотношений предприятия сдругими юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансоваяустойчивость.

К числу основных показателей финансового состоянияпредприятия можно отнести:

- коэффициент общейликвидности (ЛО):

                                               ЛО=ОС/КЗ,

где ОС –оборотные средства (текущие активы);

         КЗ - заемный капитал (текущие обязательства).

         Коэффициентпоказывает возможность покрытия текущих обязательств текущими активами.

- коэффициентсрочной ликвидности (ЛС):

                                               ЛС =(ЗД+СД)/КЗ,

 где ЗД  — дебиторская задолженность;

         СД– денежные средства.

         Коэффициентотражает способность предприятия выполнять текущие обязательства за счетликвидных активов.

-  коэффициентабсолютной ликвидности (ЛА):

                                               ЛА=(СД+ФК)/КЗ,

где ФК– краткосрочные финансовые вложения.

         Приодинаковом значении коэффициентов общей ликвидности у двух предприятийпредпочтительнее положение у того, у которого выше доля денежных средств иценных бумаг, находящихся в составе оборотных средств (текущих активах).

-  коэффициентпокрытия (П):

                                               П=ОС/(КЗК+ЗК),

где КЗК - краткосрочные кредиты и займы;

         ЗК– кредиторская задолженность.

Коэффициент отражает способность предприятия оплатить своиобязательства за счет привлечения всех оборотных средств, в том числе имедленно реализуемых активов, таких как товарно-материальные запасы инезавершенное производство. Банки, кредитующие предприятия, минимальным (дляпредоставления кредита) уровнем коэффициента покрытия у заемщика принимают 2.

Эти показатели отражают способность выполнять своиобязательства, используя свои активы. В общем плане эти коэффициенты говорят окассовой позиции предприятия в зависимости от скорости реализации или степенипокрытия имущественными средствами текущих долговых обязательств.

Проведем анализ финансового состояния МАЗ им. С.М. Кирова,составив таблицу 3, пользуясь Приложением А, Б.

Таблица 3 – Показатели ликвидности МАЗ им. С.М. Кирова

Коэффициент На 1.01.2004 На 1.01.2005 Прирост

Коэффициент общей ликвидности (ЛО)

0,8 0,7 -0,1

Коэффициент срочной ликвидности (ЛС)

0,1 0,08 -0,02

 Коэффициент абсолютной ликвидности (ЛА)

0,001 0,009 0,008 Коэффициент покрытия (П) 1,02 0,72 -0,3

Коэффициентобщей ликвидности характеризующий общую обеспеченность предприятия обо­ротнымисредствами для ведения хозяйственной деятельности и свое­временного погашениясрочных (текущих) обязательств корпорации, уменьшился в рассматриваемом периодес 0,8 до 0,7. Значение показателя говорит о недостаточном уровне покры­тиятекущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности.

Отрицательнаятенденция изменения этого показателя за ана­лизируемый период снизилавероятность погашения текущих обя­зательств за счет производственных запасов,готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотныхактивов.

Коэффициентабсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемыхисключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,001до 0,009. Это говорит о высокой способности организации к немедленномупогашению текущих обязательств за счет денежных средств.

Из полученных расчетов, можно сделать следующие выводы.Коэффициенты  ликвидности не отвечают нормативному значению нев 2003, не в 2004 году, что в очередной раз подтверждает неудовлетворительноефинансовое состояние предприятия.

3 Пути улучшения финансового состояния

Основная задача производственного менеджмента в кризиснойситуации заключается в определении условий и средств, обеспечивающих поддержку производства, стимулирующих развитие рыночныхотношений, охраняющих научно-производственный и кадровый потенциал сферыпроизводства, обеспечивающий вывод предприятия из кризисного состояния.

Оперативное управление предприятиемв период преодоления кризиса основано на положении, что функция производителяпродукции, заложенная в производственный процесс, — это обеспечениепотребностей рынка в определенном виде продукции. Для выполнения данной функциив процессе организации производства продукции необходимо учитывать целый рядфакторов, в том числе:

- экологические (влияниепроизводственного процесса на окружающую среду);

- территориальные;

- социально-экономические;

- актуальную и перспективнуюресурсообеспеченность и др.

Анализ бухгалтерской отчетностипоказал, что финансовое состояние предприятия МАЗ им. С.М. Кирова является неудовлетворительным. Данные анализа финансовогосостояния предприятия выявили ряд проблем, влияющих      и низкую ликвидностьпредприятия, основными из них являются:

- продукция предприятия являетсянерентабельной;

- нецелесообразное использованиепроизводственных площадей;

- низкая обеспеченность собственнымисредствами;

- наличие кредиторской задолженности;

- неэффективное использование финансовыхресурсов на производство продукции;

- плохо налаженный рынок сбыта продукции;

- отсутствие ценовой политики;

- отсутствие дополнительных источниковфинансирования.

Сокращение масштабов производства и рост затратпривели к простаиванию оборудования, сокращению персонала, следствием чегоявился рост неплатежей, несостоятельности и социальной напряженности.

В связи с резким спадомпроизводства продукции встает вопрос о пересмотре подходов к производственномупланированию, другим этапам производственного цикла.

Вывод предприятия из кризисногосостояния путем реконструкции подразумевает полную или частичнуюреструктуризация и переоснащение производства (без создания новыхпроизводственных площадей, но с развитием вспомогательных и обслуживающихнаправлений). К реконструкции  относится также строительства новых цехов иобъектов той же мощности (производительности, вместимости), что и ликвидируемыхцехов объектов того же предприятия, дальнейшая эксплуатация признананецелесообразной. О расширении предприятий, предусматривающем строительствоосновных производственных цехов, зданий, сооружений, осуществляемых на новыхплощадях по разработанному проекту, в случае неплатежеспособных предприятийречь, по крайней мере, на первом этапе оздоровления бизнеса, не идет.

Процесс оздоровления производства предприятия, находящегося всостоянии неплатежеспособности, напрямую связан с кадровым потенциаломпредприятия, в том числе состоянием его управленческого и производственногоперсонала. Спад производства крайне негативно отразился на этих категорияхкадров предприятия, так что восстановление производственных функцийобеспечивается за счет не только реструктуризации производства и изменениятехнологической базы, но и подготовке, переподготовке и воспроизводствакадрового потенциала. В конечном итоге реструктуризация производства — этоизменение кадровой структуры предприятия.

Сучетом кризисного состояния, в котором находится промышленное предприятие,представляется совершенно необходимым существенное изменение ассортиментнойполитики предприятия, расширение ассортимента, т.е. предложение продукции,отсутствующей в производстве у конкурентов, в частности, зарубежных.

Кроме того, на предприятии необходимо провести маркетинговыеисследования, с целью выявления продукции, пользующейся наибольшим спросом.Предприятию следует прекратить выпуск нерентабельной продукции, которая непользуется покупательским спросом.

Заключение

В курсовой работе был проведен анализ финансового состоянияпредприятия, а также анализ причин возникновения несостоятельности предприятииМАЗ им. С. М. Кирова.

Дляэтого предприятия характерен широкий спектр проблем, а именно: спад объемовпроизводства, связанный с невостребованностью выпускаемой продукции, еенеконкурентоспособностью в сравнении с зарубежными аналогами, отсутствиемналаженных рынков сбыта; низкое использование производственных мощностейобуславливает рост цен на выпускаемую продукцию, так как необходимокомпенсировать затраты на обслуживание всего производственного аппарата.

 Предварительныйанализ бухгалтерской отчетности предприятия показал, что предприятие являетсянеплатежеспособным, а структура его баланса неудовлетворительной.

Вработе приведены возможные пути  выхода из трудного финансового состояния.Основными из которых является: реструктуризация основных средств с цельюповышения рациональности их использования, поиск дополнительных рынков сбытапродукции, расширение ассортимента выпускаемой продукции, снижениесебестоимости товаров.

УбыткиМАЗ им. С.М. Кирова возросли по сравнению с предыдущим годом. Валюта баланса в2004 году увеличилась, что говорит об увеличении объёмов его деятельности посравнению 2003 годом. Уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженно­сти, снижаютсято­варно-материальные запасы, увеличивается их оборачиваемость,  уровеньзаемного капитала невелик, организация находится, в небольшой долговойзависимости, но прибыль не обеспечивает полного покрытия затрат на изготовлениепродукции.

Список использованных источников

1) “Экономика,организация и планирование промышленного производства”/ под общ. ред. Карней Т.В. и Лазученковой Л.С. –Мн.: Дизайн ПРО, 1999

2) “Экономикапредприятия”: Учебник под ред. проф. О. И. Волкова – 2 изд., перераб. и доп. –М.: ИНФРА-М, 2001

3) “Экономикапромышленного предприятия”/ под ред. Зайцев Л. Н. –М.: ИНФРА-М, 2002

4) “Экономикапредприятия”/ В. Я. Хрипач, Г.З. Суша, П.К. Оноприенко, — Мн.: экономпресс,2000

5) “Экономика предприятия”: Учебникпод ред. проф. И.А. Сафронова, — М.: экономист, 2003

6) В.Аносов /Финансовое оздоровление предприятий /Финансы.Учет. Аудит.№8 2003

7) С.В.Жуковский /Получениебанковского кредита/ Экономика. Финансы. Управление №10 2003