Реферат: Методология экономического анализа
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1.МЕТОДЫ АНАЛИЗА ДЕТЕРМИНИРОВАННЫХ МОДЕЛЕЙ 5
2.МЕТОДЫ АНАЛИЗА СТОХАСТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ 15
3.МЕТОДЫ ОПТИМИЗАЦИИ В ЭКОНОМИЧЕСКОМ АНАЛИЗЕ 21
4.МЕТОДЫ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА 35
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 42
СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 44
ВВЕДЕНИЕ
Анализ –весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельностичеловека. Аналитические методы настолько распространены, что зачастую подсловом «анализ» понимают любое исследование вообще, как в естественных игуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедуры иметодологические принципы анализа входят составной частью в любоенаучно-практическое исследование, когда исследователь переходит от простогоописания явления к изучению его строения.
По классическому определению анализ представляется лишь как один из логическихприемов мышления. «Мышлению свойственны такие процессы, как абстракция,обобщение, анализ и синтез, постановка определенных задач и нахождение путей ихрешения» [14, с.5].
Характеристика анализа как способа мышления предполагает, что с его помощьюможно выявить структуру процесса или явления, свести сложное к простому,построить классификацию явлений, выделить сущность объекта. «Логический анализзаключается в мысленном расчленении исследуемого объекта на составные части иявляется методом получения новых знаний. Цель анализа – познание частей какэлементов сложного целого»[14, с.6]. Таким образом, исследование как понятиепроцесса познания все-таки шире. Существование аналитического и синтетическогометодов познания позволяет сформулировать анализ как первую, наиболееважную, незаменимую стадию любого исследования.
Если исходить из этого, термин «экономический анализ» подразумевает аналитическийэтап исследования в области экономики – экономических систем, отношений,процессов, то есть как объектов, так и субъектов экономики. Учебными планамивысших экономических учебных заведений, как правило, предусматриваетсяпоэтапное изучение экономического анализа. Основное внимание при этом уделяетсяобзору различных приемов, которые могут быть использованы при проведениианалитических расчетов, обосновывающих какое-либо управленческое решение. Любойспециалист, имеющий отношение к организации и управлению бизнесом, долженвладеть определенным аналитическим инструментарием, знать и понимать логикупроведения аналитических процедур. Принятию всякого решения предшествуютаналитические расчеты, поэтому любой представитель аппарата управления предприятием– от топ-менеджеров до рядовых специалистов – просто обязан быть хорошиманалитиком. Угроза потенциального банкротства незримо присутствует при принятииуправленческих решений, особенно если речь идет о стратегическом решениифинансового характера. Значит, анализ должен выполняться не только вретроспективе, но и в перспективе. При этом не нужно стремиться к абсолютнойточности – необходимо выявить тенденции, как уже сложившиеся, так и толькоскладывающиеся. Для этого аналитик должен обладать такими качествами, какспособность к обобщению, умение сопоставить и оценить взаимное влияние большогоколичества факторов, умение замечать незначительные на первый взгляд признакиизменения ситуации. Кроме того, проведение квалифицированного анализа требуетзнания многих наук – экономики, бухгалтерского учета, маркетинга, основпромышленной психологии. В основе всех аналитических процедур лежит знаниематематического анализа, статистики и эконометрики. В современных условияханализ невозможен без применения компьютерных технологий, а значит, проведениеэкономического анализа невозможно без знания информатики.
Объектомисследования данной работы является методология исследования.
Предметомявляется процесс и методика использования соответствующих методов.
Цельюработы является исследования методов, методологических принципов их построения иподходов по их использованию.
Длядостижения цели работы будут решены следующие задачи:
— исследованы основные методы анализа;
— определены принципы их построения и подходы по использованию.
1.МЕТОДЫ АНАЛИЗА ДЕТЕРМИНИРОВАННЫХ МОДЕЛЕЙ
1.1. Построениемоделей факторного анализа
Похарактеру взаимосвязи между показателями различают модели детерминированные истохастические. Детерминированная (функциональная) связь – связь, при которойкаждому значению факторного признака соответствует вполне определенноенеслучайное значение результативного признака. Связь, при которой каждомузначению факторного признака соответствует множество значений результативногопризнака, называется стохастической или вероятностной.
Для применения приемов факторного анализанеобходимо составить модель, то есть представить формулу расчета анализируемогопоказателя. Модели могут быть [2, c.45]:
1. Аддитивные. Значение анализируемого показателя определяется как суммапоказателей-факторов. Такая модель имеет вид
У = А + В + С.
Примером аддитивной модели может быть валовая прибыль предприятия, котораяскладывается из таких составляющих, как прибыль от реализации, результат отпрочей деятельности и сальдо операционных и внереализационных доходов ирасходов.
2. Мультипликативные. Значение анализируемого показателя определяетсякак произведение показателей – факторов. Такая модель имеет вид
У = А * В * С.
Большинство моделей, используемых в факторном анализе — мультипликативные.Например, выручку можно представить как произведение количество продукции настоимость единицы продукции. Суммарные материальные затраты предприятия –произведение трех факторов – количество произведенной продукции, норма расходаматериала на единицу продукции, стоимость единицы материальных ресурсов.
3. Кратные. Значение анализируемого показателя определяется как частноеот деления двух факторов. Такая модель имеет вид
У = А / В.
В качестве примера можно привести показатель фондовооруженности, определяемыйделением стоимости основных средств на численность работающих.
4. Смешанные. Такие модели могут иметь разную форму и представлять собойразличные комбинации аддитивных, мультипликативных и кратных моделей:
У = А * (В + С);
У = А / (В + С);
У = (А / В) * С.
Примером такой модели может быть определение фонда оплаты труда какпроизведения средней заработной платы и численности. При этом средняязаработная плата представляет собой сумму нескольких составляющих — тарифнойсоставляющей, доплат стимулирующего характера и доплат компенсирующегохарактера:
ФОТ = ( ЗП тар + ЗП стим + ЗП комп) * Ч.
При составлении любых моделей факторного анализанеобходимо учитывать причинно-следственные отношения показателей. Например, сточки зрения арифметики два приведенных ниже выражения справедливы:
Выручка = Производительность труда *Численность;
Производительность труда = Выручка / Численность.
Оба этих выражения можно использовать длярасчета неизвестной величины. Однако только одно из них можно использовать вкачестве аналитической модели — можно сказать, что объем производства зависитот производительности труда, но нельзя сказать, что производительность трудазависит от выручки предприятия.
При проведении факторного анализа частоиспользуется метод расширения факторных моделей. Например:
У = А / В.Ту же модель можно записать в виде
У = (А/С)*(С/В).
В этом случае вместо двух абсолютных(количественных) факторов получаем для анализа два относительных (качественных)фактора.
Наиболее известным примером является формулаДюпона:
Рентабельность активов = Прибыль / Активы;
Рентабельность активов = (Прибыль/ Выручка)*(Выручка/Активы).
При этом первый сомножитель – рентабельностьпродаж, второй сомножитель – оборачиваемость активов. Действительно,рентабельность (отдача) активов зависит от того, насколько рентабельнуюпродукцию производит предприятие, и от того, насколько быстро происходит оборотвложенного в активы капитала:
Рентабельность собственного капитала = Прибыль /Собственный капитал;
Рентабельность СК = (Прибыль/Выручка)*(Выручка/Активы)*(Активы/СК).
При этом первый сомножитель – рентабельностьпродаж, второй – оборачиваемость активов, третий – структура капитала.
1.2. Метод цепныхподстановок и абсолютных разниц
Метод цепных подстановок является одним из базовых методов экономическогоанализа, который применяется для анализа мультипликативных моделей. При этомкаждый фактор последовательно изменяется с базисного на отчетное значение,тогда как остальные остаются без изменения.
Можно проводить расчеты в таблице. Предположим,что анализируемый показатель «А» представляет собой произведение трех факторов(Ф1, Ф2, Ф3).
Абсолютное изменение показателя известно.Необходимо определить суммы факторного влияния – насколько изменился результирующийпоказатель под влиянием изменения конкретного фактора. Размер факторноговлияния Аф1, Аф2, Аф3 будет определяться следующим образом [4, c.33]:
Таблица 1.1.
Фактор 1 Фактор 2 Фактор 3Анализируемый
показатель
Размер влияния на анализируемый показатель Базисный Базисный Базисный Базисный (Б) Отчетный Базисный Базисный Условный 1 (У1) Аф1 = У 1 – Б Отчетный Отчетный Базисный Условный 2 (У2) Аф2 = У 2 – У 1 Отчетный Отчетный Отчетный Отчетный (О) Аф3 = О – У 2Общая сумма факторных отклонений дает абсолютноеотклонение (изменение) показателя. Достоинством приема является то, чтоколичество факторов не имеет значения и не влияет на методику расчета,увеличивается только количество «шагов» расчета.
Для примера представим выручку условного транспортногопредприятия как произведение следующих факторов – количество машин, количестворейсов одной машины, количество пассажиров за одну поездку и стоимость проездаодного пассажира:
В = М * Р * П * С .
Данные о значении факторов в базисном иотчетном периоде представлены в таблице 1.2.
Таблица 1.2.
Показатель ОбозначениеБазисный
период
Отчетный период Количество машин М 25 30 Количество рейсов Р 10 8 Количество пассажиров П 40 35 Стоимость проезда С 150 200 Выручка В 1500000 1680000Абсолютное отклонение выручки составит + 180000р.
Рассчитаем факторные отклонения. Если все факторыбудут иметь базисное значение, сумма выручки составляет 1500000 р.
Затем мы будем постепенно заменять значенияфакторов с базисного значения на отчетное:
/>В базис =25*10*40*150 =1500000
1800000-1500000 = + 300000.
/>В усл 1 =30*10*40*150 = 1800000
1440000 – 1800000 = — 360000.
/>В усл 2 =30*8*40*150 = 1440000
1260000 – 1440000 = — 180000.
/>В усл 3 =30*8*35*150 = 1260000
1680000 – 1260000 = + 420000.
Вотчет = 30*8*35*200 = 1680000
По итогам расчетов можно сделать вывод, что засчет увеличения количества машин предприятие получило дополнительную выручку всумме 300000 рублей, а за счет увеличения тарифа – в сумме 420000 рублей. В тоже время сказалось отрицательное влияние таких факторов, как уменьшениеколичества рейсов одной машины и уменьшение количества пассажиров на каждомрейсе (недополучено выручки на сумму360000 и 180000 рублей соответственно).
Прием цепных подстановок считается основнымприемом факторного анализа, но имеет существенный недостаток – наличие такназываемого «неразложимого остатка». Это означает, что при изменении порядкафакторов в модели изменяется сумма факторных отклонений. Поэтому присоставлении моделей для проведения факторного анализа существует следующееправило – сначала указываются количественные, а затем стоимостные показатели.Если необходимо обеспечить высокую точность расчетов, используютсялогарифмический или интегральный прием.
Метод абсолютных разниц является разновидностью приема цепных подстановок.Каждый фактор последовательно представляется в виде разницы между отчетным ибазисным значениями. Остальные показатели принимаются в отчетном или базисномзначении в зависимости от расположения в формуле (соответственно доанализируемого фактора или после него).
А = Ф1 * Ф2 * Ф3;
Аф1 = (Ф1о – Ф1б) * Ф2б * Ф3б;
Аф2 = Ф1о * (Ф2о – Ф2б) * Ф3б;
Аф3 = Ф1о * Ф2о * (Ф3о-Ф3б),
гдеФ1б, Ф2б, Ф3б – факторы в своем базисном значении;
Ф1о,Ф2о, Ф3о – факторы в своем отчетном значении.
1.3. Логарифмический метод и метод взвешенных конечных разностей
Логарифмический метод и метод взвешенных конечных разностей применяются такжедля определения размера факторного влияния при анализе мультипликативныхмоделей. Их преимущество состоит в том, что они устраняют такой существенныйнедостаток предыдущих методов, как наличие «неразложимого остатка» путемлогарифмирования мультипликативной модели в первом из методов и путем делениянеразложимого остатка – во втором.
Логарифмируя мультипликативную модель, можнополучить следующее выражение [6, c.84]:
D А = кФ1 * D А + кФ2 * DА + кФ3 * D А,
где DА – абсолютное отклонение анализируемого показателя;
кФ1, кФ2, кФ3 – коэффициенты, показывающие долювлияния данного фактора на анализируемый показатель.
Примечательно, что при этом нет необходимостирассчитывать все факторные отклонения – можно рассчитать только степень (долю)влияния наиболее актуального фактора.
Коэффициенты рассчитываются по формулам:
КФ1 = (ln Ф1о – ln Ф1б) / (ln Ао – ln Аб);
КФ2 = (ln Ф2о – ln Ф2б) / (ln Ао – ln Аб);
КФ3 = (ln Ф3о – ln Ф3б) / (ln Ао – ln Аб),
гдеАо, Аб – значение анализируемого показателя соответственно в базисном иотчетном периодах;
Ф1б,Ф2б, Ф3б – значение факторов в базисном периоде;
Ф1о,Ф2о, Ф3о – значение факторов в отчетном периоде.
Метод взвешенных конечных разностей чаще используется для двухфакторныхмоделей. При этом разница, рассчитанная при изменении положения факторов,делится пополам и прибавляется к наименьшему значению факторного влияния.
Предположим, что мультипликативная модель имеетвид
А = В *С.
Тогда значение факторных отклонений А в и А срассчитывается следующим образом:
А в = ∆ В * Со + (∆ В * ∆ С) / 2;
А с = ∆ С * В о + (∆ В * ∆ С) / 2,
где∆ В, ∆ С – изменение показателей – факторов за период;
Во, С о – базисное значение показателей – факторов.
1.4. Методы долевого участия и выравниванияначальных точек анализа
При помощи метода долевого участия определяется влияние изменения структурныхсдвигов на итоговый показатель. Рассмотрим пример.
Предприятие выпускает продукцию трех видов – А, Б и В. Продукция имеетразную рентабельность. Соответственно, общий финансовый результат можетизмениться за счет изменения количества продукции или рентабельности единицыпродукции.
Прибыль = Прибыль на ед. продукции * Количество продукции
Дляупрощения примера предположим, что рентабельность единицы продукции неизменялась [6, c.53].
Таблица 1.3
Вид Количество Прибыль на ед.Структура
БП
Факт количество по структуре БППрибыль
БП
Прибыль
условная
Прибыль фактическая БП ОП А 10 60 3 14% 120*0,14 =17 30 51 180 Б 20 30 5 28% 120*0,28 = 34 100 170 150 В 40 30 7 58% 120*0,58 = 69 280 483 210 Итого 70 120 100% 120 410 704 540Прибыль условная определяется умножением условногоколичества (фактическое количество по базисной структуре) на сумму прибыли,которая приходится на единицу продукции.
В результате расчетов можно сделать следующиевыводы:
Если бы изменилось количество выпускаемойпродукции (120 единиц вместо 70), а структура выпуска осталась бы прежней, топрибыль составила бы 704 р. Следовательно, влияние изменения количествапродукции:
704 – 410 = + 310 р.
Однако изменилась и структура, ифактическая прибыль составила 540 р. Следовательно, влияние изменения структурывыпуска:
540 – 704 = — 164 р.
Вывод: изменение структуры выпусканеблагоприятно сказалось на финансовых результатах деятельности условногопредприятия.
Метод выравнивания начальных точек анализа достаточно широко используется прианализе переменных затрат. Сущность данного приема заключается в исчислении так называемой аналитической суммы переменных затрат.
/>/> DЗ = (З о.п. – З ан) + (З ан. – З б.п.),
Относительное Допустимое
отклонение отклонение
где З о.п. – переменные затраты отчетного периода;Зб.п. – переменные затраты базисного периода;
Зан. - аналитические затраты, которые определяются как произведение затратбазисного периода на индекс изменения объема работ предприятия:
З ан. = З б.п. * Объем работо.п. / Объем работ б.п.
Допустимые отклонения со знаком плюс показывают,какую сумму пришлось дополнительно израсходовать за счет увеличения объемаработ. Те же отклонения с минусом показывают, какую сумму необходимо былосэкономить в связи с уменьшением объема работ.
Относительные отклонения со знаком плюс показывают,какая сумма была излишне израсходована за счет изменения других факторов, кромеобъема работ. Те же отклонения со знаком минус показывают, какая сумма былареально сэкономлена предприятием.
2. МЕТОДЫ АНАЛИЗА СТОХАСТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ
Стохастические модели – это моделивероятностные. При этом в результате расчетов можно сказать с достаточнойстепенью вероятности, каково будет значение анализируемого показателя приизменении фактора. Самое частое применение стохастических моделей –прогнозирование. Основные методы их анализа – методы экспертных оценок,корреляционный анализ и методы экстраполяции временных рядов.
2.1. Методы экспертных оценок
Под экспертными оценками понимают эвристическиеоценки, основанные на опыте и интуиции эксперта. Широкое распространение методабыло обусловлено сложностью и многофакторностью экономических измерений.
Выделяют два уровня использования экспертныхоценок – количественный и качественный. На качественном уровне экспертывыражают свое мнение о тенденции изменения показателей, а на качественном –составляют прогноз вероятных результатов.
Различают индивидуальные и групповые экспертныеоценки. Групповые оценки снижают риск субъективности, так как результат оценкитесно связан с личностью эксперта.
При отборе экспертов необходимо провести ихоценку при помощи тестирования, самооценки или взаимной оценки экспертами другдруга. По результатам оценки можно рассчитать так «весовой коэффициент»значимости оценки каждого эксперта. Значение его будет прямо пропорциональностепени компетентности эксперта [2, c.42].
Важной характеристикой качестварезультата экспертизы считают согласованность мнения экспертов, которуюоценивают по величине коэффициента конкордации Кендалла:
W = 12 * S / ( n 2 *( m3 – m)), где S – сумма квадратов отклонений всех оценок ранговкаждого объекта экспертизы от среднего арифметического;n – число экспертов;
m - число объектов экспертизы.
Коэффициент конкордации изменяется в диапазоне от0 до 1, причем 1 соответствует полной согласованности мнений экспертов.
Различают следующие методы экспертных оценок:
1.Попарное сравнение. В этом случае эксперту предлагается сравнитьобъекты исследования по принципу «лучше или хуже» и построить ранжированныйряд. При выполнении оценки эксперт сравнивает пары объектов, отдаваяпредпочтение одному из них. Предпочтение обозначается 1, в противном случае –0. Результаты сводятся в таблицу следующего вида:
Таблица 2.1.Номер
объекта
1 2 3 4 5 6 Итоги 1 Х 1 1 1 1 4 2 Х 1 1 1 4 3 1 1 Х 1 1 1 5 4 Х 5 1 Х 1 6 1 1 Х 2В первой строке оценивается объект 1 посравнению с объектами 2,3,4,5,6. Видно, что объект 1 предпочтительнее, чемобъекты 2,4,5 и 6, но проигрывает объекту 3.
Сумма баллов по строке показывает общую оценкуобъекта и позволяет ранжировать их по степени предпочтительности. В приведенномпримере объекты 1 и 2 получают равные оценки, самым лучшим является объект 3,самым неудачным – объект 5.
2. Метод интервью. Заключается втом, что эксперт высказывает свое мнение в виде ответов на вопросы другогоэксперта. Результаты в данном случае в большей степени зависят от интуицииэксперта, так как времени на размышление отводится очень мало.
3. Метод «Дельфи». Предполагает проведение экспертизы в несколько этапови работу нескольких изолированных групп экспертов. На первом этапе каждаягруппа экспертов высказывает свое мнение, затем все оценки анализируются. Изпредложенных оценок выбираются крайние значения, которые вновь подвергаются ужесовместной экспертизе. Обычно требуемый уровень согласованности достигается навтором этапе, но при необходимости анализ крайних оценок можно повторить.
4. Метод «мозговой атаки». Сущность метода заключается также визолированной работе как минимум двух групп экспертов. После того как каждаягруппа вынесет заключение, результаты экспертизы передают второй группе,которая пытается высказать обоснованные критические замечания по прогнозуколлег. В результате дебатов составляется согласованное мнение.
5. Метод «635». Так же, как и метод интервью, полагается более наинтуицию экспертов. Группе из шести экспертов за три минуты предлагаетсявысказать пять вариантов развития ситуации (отсюда и название метода, хотяколичество экспертов, время и количество версий могут варьироваться). Теварианты, которые встречаются у всех (или у большинства) экспертов, ипринимаются за основу.
6. Имитационное моделирование. Один из самых «творческих» методовэкспертных оценок. Заключается в построении так называемого «дерева решений».Пытаясь предположить развитие ситуации, эксперты на каждом шаге пытаютсяпредугадать все возможные последствия именно такого варианта.
2.2. Методика проведения корреляционного анализа
Проводится в несколько этапов. На первом этапенеобходимо составить выборку фактических данных о значении фактора исоответствующих значений анализируемого показателя. Чем больше исходных данных,тем точнее будут результаты расчетов. Минимальное количество наблюдений – 8,оптимальное – около 30. Результаты наблюдения ранжируются в порядке увеличенияпоказателя-фактора. Затем рассчитываются среднеквадратичные и нормированныеотклонения. Обозначим анализируемый показатель У, показатель — фактор Х.
Среднеквадратичные отклонения:
sх = (∑ ( хi<sub/>–xср))/n,
sу = (∑ ( yi<sub/>–yср))/n,
где n – количество наблюдений;
xср,yср — среднеарифметические значения соответственно х и у.
Нормированные отклонения:
Тх = ( хi<sub/>–xср)/sх;
Ту = ( yi<sub/>–yср)/sу.
Коэффициент корреляции:
R = (S Тх * Ту) / n.
По значению коэффициента корреляции определяюттесноту и характер взаимосвязи между показателями. Коэффициент может изменятьсяв диапазоне от 0 до 1 и может иметь как положительное, так и отрицательноезначение. Чем ближе абсолютное значение коэффициента к единице, тем болеетесная взаимосвязь между показателями. Положительное значение говорит о прямойвзаимосвязи, отрицательное – об обратной. Пороговое значение коэффициента дляосуществления дальнейших расчетов – 0,7.
При значении 0,7 индекс детерминации, которыйравен квадрату коэффициента корреляции, имеет значение 0,49. Индекс детерминациипоказывает долю влияния выбранного фактора на анализируемый показатель.Очевидно, что если доля влияния выбранного фактора меньше 0,5, дальнейшиерасчеты не имеют смысла.
После оценки тесноты взаимосвязи необходимовыбрать функцию, график которой максимально приближенно описывает даннуювзаимосвязь. Наиболее часто используются графики следующих функций:
У = А + В * Х;
У = А + В * ln X;
У = А + В / Х.
После выбора функции необходимо рассчитатьпараметры уравнения А и В. Используется метод наименьших квадратов. Решениесводится к решению системы линейных уравнений. Приведен пример системы линейныхуравнений для линейной функции:
n * a + b * ∑x = ∑y;
a * ∑x + b * ∑x2= ∑(x*y).
После определенияпараметров модель можно использовать. Для этого подставляем в формулу желаемоезначение фактора и определяем вероятное значение показателя. В качествепроверки можно рассчитать ошибку аппроксимации – процент отклонения значенияфактического от значения, рассчитанного по модели:
Ап = ( 1 / n)* ( |У ф – У р| )* 100 / У ф.
Значение ошибки аппроксимации до 10% говорит онаилучшем подборе модели.
Метод экстраполяции временных рядов заключается в определении тенденцииизменения показателя во времени. Может считаться частным случаемкорреляционного анализа, когда в качестве фактора выступает время. Однакоэкстраполяция применяется и тогда, когда изменение показателя зависит отнескольких факторов, и его трудно описать однофакторной функцией. В этом случаеопределение тенденции изменения показателя может быть единственным возможнымспособом прогнозирования (рис. 2.1) [4, c.35].
/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> <td/> /> /> /> /> /> <td/> />Рис. 2.1. Пример экстраполяции показателя
3. МЕТОДЫ ОПТИМИЗАЦИИ В ЭКОНОМИЧЕСКОМ АНАЛИЗЕ
Основа всех приемов оптимизации – нахождениеэкстремума функции при заданных ограничениях. Например, нахождение максимумаприбыли при ограничении по загруженности производственной мощности.
3.1. Использованиеграфических методов в экономическом анализе
Графические методы связаныпрежде всего с геометрическим изображением функциональной зависимости припомощи линий на плоскости. Графики используются для наглядного изображенияфункциональных зависимостей. В экономическом анализе применяются почти все видыграфиков – диаграммы сравнения, диаграммы временных рядов, графики зависимости.
Широко применяетсяграфический метод для исследования производственных процессов, организационныхструктур и т.д.
Особое место в экономическоманализе занимает построение сетевых графиков. Сетевой график позволяет выделитьиз всего комплекса работ наиболее важные, лежащие на критическом пути, исосредоточиться именно на них. Наиболее часто сетевые графики применяются встроительстве. На стадии оперативного анализа и управления сетевой график даетвозможность осуществлять действенный контроль за ходом строительства,своевременно принимать меры по устранению возможных задержек.
Кроме того, сетевые графики могут разрабатываться при описании технологиикакого-либо производственного процесса. В данном случае задача составлениясетевого графика несколько иная – скоординировать работу всех службпредприятия. Основные элементы сетевого графика – событие, работа, ожидание,зависимость. Каждый круг считается одной из вершин графика. Линия, соединяющаядве вершины, означает проделанную работу. Над линией записывают наименованиеработы, а под линией – продолжительность данного этапа работ. Если из однойвершины ведет несколько путей, то это значит, что после выполнения данногоэтапа может быть несколько вариантов развития событий. Если это технологическийсетевой график, то это будет означать, что возможно проведение одновременнонескольких работ (параллельная организация технологического процесса). Вершинымогут просто нумероваться, а могут содержать информацию о накопленнойпродолжительности работы или стоимости данного этапа.
/>
Рис. 3.1. Пример сетевого графика
Этапами разработки сетевого графика являются:
- сбор технической и технологической информации;
- составление таблицы работ и ресурсов в технологической последовательности, вкоторой указывается характеристика и объем работ, время, потребные ресурсы,порядок проведения (очередность);
- составление сетевого графика;
- определение критерия оптимизации (по экономии материальных, трудовыхресурсов, срокам, минимальной стоимости и т.п.);
- определение оптимального пути решения[1, c.85].
3.2. Методы линейного и динамическогопрограммирования
Линейное программирование объединяет методы решения задач, которые описываютсялинейными уравнениями. Данный метод основан на решении системы линейныхуравнений, когда зависимость между изучаемыми явлениями строго функциональна. Спомощью этого метода в промышленном производстве, например, исчисляетсяоптимальная общая производительность машин, агрегатов, поточных линий. Всеэкономические задачи, решаемые с применением линейного программирования,отличаются альтернативностью решения и определенными ограничивающими условиями.Решить такую задачу – значит выбрать из всех допустимых вариантов лучший,оптимальный.
Для решения задач линейного программирования могут быть использованы средства,включенные в состав электронных таблиц для персональных компьютеров. Из числатаких средств наиболее распространены таблицы программ MS Excel.
Постановка задачи линейного программирования состоит в формулировке целевойфункции и ограничений – уравнений или неравенств.
Пример. Фирма производит продукцию двух видов – Х и У. Имеются следующие данныео производстве продукции:
Цех Продукция Максимально возможная загрузка в неделю, час Х У Сборочный 2 шт/час 4 шт/час 100 Отделочный 3 шт/час 2 шт/час 90 Прибыль 25 тыс.р./шт 40 тыс.р./шт МаксимумЦелевойфункцией в данном случае является прибыль, которую необходимо максимизировать:
ВП = 25 * Х +40 * У.
Имеютсяограничения по производительности сборочного и отделочного цехов:
2 * Х + 4 *У меньше или равно 100;
3 * Х + 2 *У меньше или равно 90,
а такжетребование неотрицательности элементов – Х, У больше 0.
Решается методом итераций (подбора значений).После каждого шага проверяется соблюдение ограничений. В результате получаемрешение Х=20, У = 15. Максимальная прибыль составит 1100 тыс.р. при полнойзагрузке обоих цехов.
В задачах линейного программирования можетпредставлять интерес вопрос, имеет ли смысл увеличивать объем доступногоресурса. Например, какова цена увеличения рабочего времени в сборочном цехе наодин час в неделю. Эта цена – добавочная валовая прибыль, которая может бытьполучена, называется двойственной оценкой данного ресурса. Двойственную оценкуможно рассматривать как упущенную выгоду или как прибыль, недополученную врезультате нехватки ресурса. Если в приведенном примере рабочую неделю всборочном цехе увеличить на восемь часов, то новое оптимальное решение будетвыглядеть следующим образом:
Х = 18;
У = 18.
Валовая прибыль при этом составит 1170 тыс.р.
Решение задач линейного программирования можетпроводиться графическим методом. Для этого найдем в плоскости координатобласть, соответствующую всем ограничениям.
Первые два ограничения можно представить в виде:
У ≤ 25 – 0,5 * Х;
У ≤ 45 – 1,5 * Х.
Двум оставшимся ограничениям соответствуют самиоси Х и У.
На рисунке линия номер один соответствуетпервому ограничению, линия номер два соответствует второму ограничению.Очевидно, что допустимая область решений находится в зоне, ограниченнойпересечением двух прямых и осей координат.
Какая же точка этой области соответствуетоптимальному решению? Целевая функция описывается выражением ВП = 25 * Х + 40* У или У = ВП – 0,625 * Х .
Переменная ВП должна быть максимальна. Графикэтой функции можно представить несколькими линиями при разных значениях ВП. Нарисунке представлены три штриховые линии, соответствующие ВП = 5, 10, 15.
/>
/>45
2
/>25
/>15
/>10 1
/> 5
/> 8 16 24 30 50
Рис. 3.1. Решение задачи линейногопрограммирования
Нетрудно заметить, что чем дальше от центракоординат находится прямая, тем больше значение ВП. Это означает, что функция25 * Х + 40 * У примет максимально значение в точке пересечении прямых 1 и 2.Координаты этой точки можно найти, решив систему линейных уравнений:
/>У= 25 – 0,5 * Х У = 15;
У = 45 – 1,5 * Х Х = 20.
Методы динамического программирования применяются при решении задачоптимизации, которая описывается нелинейными функциями. Типичным примеромявляется разновидность транспортной задачи, когда необходимо загрузитьтранспортное средство различными видами товаров, которые к тому же имеютразличный вес, таким образом, чтобы стоимость груза являлась максимальной. Еслиобозначить:
В – максимальная загрузкатранспортного средства;в – масса одного предмета каждого вида;
с – стоимость предмета каждого вида;
к – количество предметов каждого вида ,
тогда задача может быть описана уравнением
S к * с = макс приограничении S к * в < В,
сумма от 1 до Н при этом Н –ассортимент загружаемой продукции. Задача решается в Н этапов, причем на первомэтапе определяется максимальная стоимость груза из продукции первого типа,затем – первого и второго типов и так далее.
3.3. Математическая теорияигр
Теории игр – это теорияматематических моделей принятия решений в условиях конфликта илинеопределенности. Другими словами, теория игр исследует оптимальные стратегии вситуациях игрового характера, когда результат деятельности нашего предприятиязависит от стратегии другого «игрока», намерения которого нам неизвестны.
Это ситуации, связанные срешением производственных задач, выбор оптимальных объемов, качества иассортимента продукции в изменяющихся внешних условиях, либо при изменениикакого-либо внутреннего фактора. Кроме того, теория игр может быть примененапри расчетах оптимального количества запасов ТМЦ на предприятии. Теория игрпозволяет двум противоборствующим игрокам (предприятие и поставщики,предприятие и погода) выбрать стратегию, которая была бы выгодна обеим. Вкачестве примера можно рассмотреть следующую ситуацию:
Фирмавыпускает два вида продукции (П1 и П2). В зависимости от поведения конкурентаона может продать различное количество продукции, а именно:
— если конкуренты будуториентированы на продукцию П1, наша фирма сможет продать 500 единиц продукцииП1 и 1000 единиц продукции П2;
— если конкуренты будуториентированы на продукцию П2, наша фирма сможет продать 900 единиц продукцииП1 и 600 единиц продукции П2.
Себестоимость производства единицы продукции П1 – 8 р., цена 10 р.Себестоимость производства единицы продукции П2 6 р., цена 11 р. Рассмотримвероятный результат при изменении поведения конкурента. Обозначим стратегии:ориентация на продукцию П1 – «А» для нашего предприятия и «Б» для конкурента,ориентация на продукцию П2 – «В» для нашего предприятия и «Г» для конкурента.Если мы выбираем разные стратегии, то наше предприятие сможет продать всюпроизведенную продукцию:
Прибыль(стратегии А — Г) = 500 * (10-8) + 1000 * (11-6) = 6000 р.
Прибыль(стратегия В — Б) = 900 * (10-8) + 600 * (11-6) = 4800 р.
В случаесовпадения наших интересов, мы сможем продать только часть продукции, а частьостанется нереализованной, хотя издержки на ее производство наше предприятиепонесет:
Прибыль(стратегии А-Б) = 500 * (10-8) + 600 * (11 – 6) – (900-500) * 8 = 800 р.
Прибыль(стратегии В-Г) = 500 * (10-8) + 600 * (11 –6) – (1000-600) * 6 =1600 р.
Такимобразом, при совпадении стратегий наше предприятие получит меньше прибыли.Предугадать поведение конкурента сложно. Нужно применять смешанную стратегию.Обозначим частоту применения стратегии «А» за Х. Значит, частота применениястратегии «В» – (1-Х). Приравняем вероятные суммы прибыли, которую получит нашепредприятие в том ли ином случае:
/>/> 6000 * Х + 1600 * (1-Х) = 800 * Х + 4800 * (1-Х).
стратегия конкурента — Г стратегия конкурента – Б
Решаемданное уравнение:
6000*Х –1600 *Х — 800*Х + 4800*Х = 4800 – 1600,
8400 *Х= 3200,
Х = 3200/ 8400 = 0,38,
(1-Х) =0,62.
Рассчитываем ассортимент продукции:
0,38 *(900 П1 + 600 П2) + 0,62* (500 П1 + 1000 П2) = 342 П1 + 228 П2 + 310 П1 + 620П2 = 652 П1 + 848 П2.
Выпускаятакой ассортимент продукции, мы получим одинаковую прибыль при любом поведенииконкурента. При этом прибыль будет меньше максимальной, но большеминимальной.
3.4. Теория массовогообслуживания
Называется также теориейочередей и используется для решения задач оптимизации обслуживания.Рассматривает вероятные модели реальных систем обслуживания. Она используетсядля минимизации издержек в сфере обслуживания, в производстве, в торговле.
Теория массового обслуживанияпозволяет определить явные и неявные потери предприятия (общества в целом) привозникновении очередей.
Пример явных потерь – потерирабочего времени основного персонала при возникновении очереди на обслуживании(на проходной предприятия, при обеспечении необходимым инвентарем и т.д.).Расчет явных потерь имеет практическое значение в тех случаях, когдапредприятие заинтересовано в увеличении объема продукции. Для определениятаких потерь необходимо иметь информацию о значении следующих факторов:
— «цена» минуты рабочего времениосновного персонала;
- потери рабочего времени вминутах;
— затраты на привлечениедополнительных работников обслуживания.
Определить цену единицырабочего времени можно, зная трудоемкость единицы продукции и ее стоимость.Затраты на привлечение дополнительного персонала также несложно определить,представив их как сумму заработной платы работника. Сложнее определить средниепотери рабочего времени в ожидании обслуживания. Для решения этой задачинеобходимы хронометражные замеры о потоке требований на обслуживание в единицувремени.
Неявные потери состоят в«потерянных клиентах» при обслуживании, например, телефонистками. При этомпредполагается, что при возникновении очереди клиент отказывается отобслуживания. При определении неявных потерь рассчитывается упущенная выгода –если известна так называемая «вероятность отказов», можно определить, какуюсумму прибыли предприятие могло бы получить дополнительно, если увеличитьколичество обслуживающего персонала.
Существуют несколько моделейочередей в системах обслуживания. Широко применима простейшая из ниходноканальная пуассоновская система с пуассоновским входящим потоком ибесконечным источником требований. В этой модели учитываются:
— средняя частота поступлениятребований, которая может быть получена по данным хронометража – А;
— средняя пропускнаяспособность канала обслуживания, которая определяется как величина, обратнаявремени обслуживания – S.
Указанная модель включает всебя следующие характеристики и уравнения:
1. Коэффициент использованиясистемы: A/S.
2. Среднее число клиентов в системе: A / (S-A).
3. Среднее число клиентов, ожидающихв очереди: A2 / [S*(S-A)].
4. Среднее время нахождения клиента всистеме: 1 / (S-A).
5. Среднее время стояния в очереди: A / [S*(S-A)].
6. Удельный вес простоев: 1 – A / S.
Пример. Допустим, что вмагазин, в котором работает один продавец, заходит в среднем по 18 покупателейв час. Время обслуживания одного покупателя составляет 2 минуты. Исходя изэтого:
А = 18 S = 60/3 = 20.
Среднее количество покупателей вочереди = 324/ (20*(20-18))= 8,1.
Среднее время пребывания в очереди =18/(20*(20-18)) = 0,45 часа.
Если увеличить количествопродавцов, то изменится пропускная способность (S = 40) и соответственно изменятся остальные параметры:
Среднее количество покупателей вочереди = 324/ (40*(40-18))= 0,36.
Среднее время пребывания в очереди =18/(40*(40-18)) = 0,02 часа.
Предположим, что каждыйпокупатель приносит магазину прибыль в сумме 10 р. Если магазин работает 12часов ежедневно, то сумму дополнительной прибыли за месяц можно рассчитать:
Прибыль = 10 * 8 * 12 * 30 =28800 р.
После проведения расчетовнеобходимо сделать вывод, насколько целесообразно увеличивать количествообслуживающего персонала.
Наиболее часто рассчитываютсятакие показатели, как оптимальная партия заказа и момент возобновления заказа.
Для расчета оптимальной партии заказа все затратыпо обеспечению запаса делятся на постоянные и переменные:
1. Постоянные (с1 — стоимость выполнения заказа) –транспортировочные и заготовительные расходы в расчете на одну партию.
2. Переменные (с2 — стоимость хранения запасов) – стоимостьхранения единицы запасов на складе в течение определенного периода (года).
Вэтом случае суммарные затраты на поставку и хранения можно рассчитать:
С общ = С1* n + C2*q/2,
гдеq – объем партии;
n– количество партий в год (n = Q / q);
Q– годовая потребность в каком-то виде запасов;
Объем партии, при котором суммарные запасы напоставку и хранение минимальны, рассчитывается по формуле
q опт = √(2*C 1*Q)/C2.
Оптимальное количество партий :
n опт = Q/q опт.
Общие затраты на поставку и хранение:
Собщ = С1*n +C2*q/2.
Однако, рассчитывая оптимальную партию заказа,необходимо помнить о том, что учитываются только затраты на поставку ихранение. Стоимость самих ресурсов не учитывается. Если поставщики предлагаютскидки при увеличении партии заказа, это необходимо учитывать при расчетеоптимальной партии.
Момент возобновления (размещения) заказа (МВЗ)–тот уровень запаса, при котором следует сделать следующий заказ. Этоограничение по минимуму запасов – требование ритмичности производства.
МВЗ = Макс. дневная потребность * Макс. число дней выполнения заказа.
Логика критерия такова. Если количество днейпоставки и ежедневная потребность в ресурсах может колебаться, то возобновляязаказ, необходимо исходить из того предположения, что заказ будет выполнятьсямаксимально долго, а производство в этот период будет требовать максимумресурсов. Такое предположение будет гарантией того, что ресурсов хватит домомента поставки очередной партии.
Другое ограничение – по максимуму – емкостьскладских помещений (максимально возможный уровень запасов).
МВУЗ = МВЗ + Q опт – Минимальная дневнаяпотребность * Минимальное число дней выполнения заказа.
В этом случае мы предполагаем, что заказ былсделан, исходя из уже изложенных предположений, но ситуация оказаласьдиаметрально противоположной – поставщики выполнили заявку в минимальные срокии потребности производства в этот период также были минимальны.
3.6. Функционально-стоимостнойанализ
Подфункционально-стоимостным анализом (ФСА) подразумевается комплексноеисследование технологических процессов, оборудования или производства в целом. Отнести данную методику к приемам оптимизации в экономическом анализе позволяетосновная цель этого направления – минимизация стоимости. Исходной посылкой приего проведении является то, что при конструировании любого оборудования,разработки технологии экономические вопросы хотя и возникают, но не имеют первостепенногозначения.
Поэтомулюбая конструкция может быть доработана по критерию минимизации стоимости. Функционально-стоимостной анализ проводится системно, то есть объект изученияпредставляется как целое, как система.
Основнымизадачами функционально-стоимостного анализа являются:
- минимизация затрат на производство продукции с непременным соблюдениемзаданных параметров конечного продукта;
- разработка системы показателей и нормативов, приемлемых для всех уровнейуправленческой системы;
- совершенствование технологического и управленческого процесса по всей цепочкепроизводственно-финансовой деятельности;
- активизация экономических рычагов, влияние которых ранее умалялось;
- систематическое наблюдение за эффективностью, надежностью и качествомпродукции, предоставление рекомендаций по ее использованию.
Основные этапы функционально – стоимостногоанализа:
- информационно-подготовительный;
- аналитико-творческий;
- пусконаладочный;
- поточно-производственный;
- контрольно-эксплуатационный.
Информационно-подготовительный этап начинается с выбора объекта. Им может бытьсоздание принципиально нового изделия или кардинальная реконструкция старого.На этом этапе собирается вся информация о производстве и эксплуатации данногообъекта и его близких аналогов. Обнаружение в мировой практике уже имеющегосяаналога исключает необходимость дальнейшей разработки проекта.
Длякачественного выполнения аналитического этапа необходимо создать группуэкспертов. Основное требование при этом – группа должна включать какспециалистов – технологов, так и экономистов – аналитиков. При выполнениианалитического этапа весь объект представляется как совокупность отдельныхэлементов его конструкции. Оценка проводится отдельно по каждому элементу.Оценивая какой-либо конкретный элемент конструкции или процесса, необходимоответить на следующие вопросы:
- определить выполняемую данным элементом функцию;
- рассмотреть необходимость функции;
- определить возможность замены или исключения функции или элемента (может лиданную функцию выполнять другая деталь или конструкция);
- можно ли использовать другие (более дешевые) материалы при выполнении даннойфункции;
- возможно ли применение стандартных (меньших) деталей;
- реально ли сокращение отходов при выполнении данной функции;
- возможно ли повторное использование отходов (вовлечение материалов вповторный оборот);
- есть ли возможность уменьшить трудоемкость операции.
Такое исследование проводится по каждому элементу конструкции (объекта). Послезавершения исследований определяются основные направления минимизациистоимости, рассчитывается предположительный эффект. Однако такой анализ нельзя былобы назвать системным, если бы его проведение не гарантировало бы надежность иработоспособность модифицированного объекта.
Основная задача пусконаладочного этапа — экспериментальная, стендовая проверкадоработанного или принципиально нового изделия. Такие проверки позволяютвыявить недоработки, в том числе и существенного порядка. В этом случаевозможны ситуации, когда вся аналитическая процедура повторяется – иличастично, или в полном объеме.
Поточно-производственный этап возможен при условии успешного завершенияпусконаладочного этапа – если изделие прошло все проверки, которыми былаподтверждена его эффективность, надежность и долговечность. Но в некоторыхслучаях именно на потоке выявляются такие недочеты, что вся конструкция возвращаетсяна доработку.
Последний этап ФСА – контрольно-эксплуатационный. Доработанная конструкциядолжна быть постоянно под наблюдением разработчиков. Кроме того, наличиеконтроля за эксплуатацией конструкции дает возможность осуществления обратнойсвязи – получением информации от потребителей. Информация, полученная отпотребителей, вполне может стать материалом для дальнейших разработокфункционально-стоимостного анализа.
Недостатками функционально-стоимостного анализаможно считать его достаточно большую стоимость, ведь необходимо приостановитьпроизводственный процесс, сформировать группу экспертов и обеспечить условия ихработы, провести серию стендовых испытаний и, возможно, изменитьтехнологический процесс.
Таким образом, данную методику можно применятьтолько на крупном производственном предприятии и только в том случае, еслиснижение себестоимости производства жизненно необходимо, а все явные резервыуже исчерпаны.
4. МЕТОДЫ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА
4.1.Системно-матричный анализ
Системно-матричный анализ – комплексный математический прием,который позволяет рассчитать показатели, качественно характеризующиедеятельность предприятия, а также изменения их во времени.
Для этого необходимо представить данные о деятельности компании в видесгруппированной информации. Количество характеристик не имеет жесткихограничений, но оптимальное количество показателей – от восьми до пятнадцати.
Показатели, характеризующие деятельность компании, делятся на три группы. Впервую группу включаются так называемые конечные характеристики – прибыль,выручка, объем производства.
Вторая группа включает промежуточные характеристики — показатели объемапроизводства в условно-натуральных или натуральных единицах, наработкаоборудования, общая сумма затрат и т.п.
Третья группа включает в себя показатели, характеризующие наличие ресурсов –это общая стоимость основных и оборотных средств, численность персоналапредприятия [15, c.93].
Сформированная по группам система показателей, характеризующих деятельностькомпании, представляется в виде квадратной матрицы, элементами которой являютсяотношения выбранных показателей по столбцу к исходному показателю по строке.
Например:
Выручка
(В)
Тоннаж
(Т)
Затраты
(З)
Выручка(В) 1 Т / В З / В Тоннаж(Т) В /Т 1 З /Т Затраты (З) В / З Т / З 1Нетрудно заметить, что полученные таким образом целевые элементы матрицы даютоценку:
1.Эффективности использования ресурсов компании, в том числе материальных и трудовых ресурсов, основных и оборотных средств.
2.Рентабельности и затратоемкости производства, доходности и себестоимостиединицы продукции.
3.Статистические (средние) показатели производственного процесса.
Для проведения сравнительного анализа можно составить аналогичные матрицы занесколько периодов.
4.2.Методика балльной оценки кредитоспособности
Подкредитоспособностью понимают способность компании или частного лица привлекатьзаемный капитал и в будущем надлежащим образом обслуживать свой долг. Приоценке кредитоспособности предприятия-заемщика используются несколько методов,каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки. Наиболеераспространенными из них являются три метода, основанные на расчете системыфинансовых коэффициентов, анализе денежных потоков, анализе делового риска.
Основныекоэффициенты характеризуют предприятие с точки зрения состояния еголиквидности, показателей деятельности и финансовой структуры. Это коэффициенты:
— ликвидности – характеризуют способность выполнять текущие обязательства;
— эффективности деятельности – показывают, как соотносятся финансовые результатыдеятельности предприятия с его затратами;
— финансовой структуры – отражают соотношения между различными источниками средствпредприятия и направлениями их использования и, в первую очередь показывают,как финансирование, полученное заемщиком от кредиторов, соотносится свложениями его собственников.
Припроведении анализа движения денежных потоков банками используются следующиеосновные коэффициенты:
— общаязадолженность заемщика / баланс денежных средств;
- задолженность, погашаемая в текущем периоде / баланс денежных средств;
— приток(отток) от хозяйственной деятельности / проценты выплачиваемые.
Приприменении такого анализа основное внимание уделяется анализу притока (оттока)денежных средств от хозяйственной деятельности заемщика. Именно данная статьяявляется контролируемым источником погашения банковского кредита. Может бытьдве причины, в силу которых данный показатель, будет отрицательным:
— отрицательная рентабельность продаж (из-за слабой позиции предприятия на рынкеили высоких издержек на производство и реализацию продукции);
— задержкав движении оборотного капитала предприятия (в первую очередь, оплатыдебиторской задолженности и образования производственных запасов).
Методоценки кредитоспособности на основе анализа делового риска связан спрерывностью кругооборота оборотных средств, возможностью не завершитьэффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозироватьдостаточность источников погашения ссуды. Факторы делового риска можносгруппировать по стадиям кругооборота.
Перваястадия – создание запасов.
Основныефакторы риска - количество поставщиков и их надежность, соответствие способатранспортировки характеру груза, доступность цен на сырье и его транспортировкудля заемщика, количество посредников между покупателем и производителем сырьяи других материальных ценностей, отдаленность поставщика, мода на закупаемоесырье и другие ценности, опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортногосырья.
Вторая стадия – стадия производства.
Основныефакторы риска - наличие и квалификация рабочей силы, возраст и мощностьоборудования, загруженность оборудования, состояние производственных помещений.
Третья стадия – стадия сбыта.
Основныефакторы риска - количество, диверсифицированность покупателей и ихплатежеспособность, степень конкуренции в отрасли, влияние на цену готовойпродукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации, наличиепроблем перепроизводства на рынке данной продукции, возможность вводаограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну продукции. В условияхэкономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссудысущественно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовыхкоэффициентов.
Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработкебанком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснованийвозможности выдачи ссуды.
Балльная методика оценки кредитоспособности основана на расчете системыфинансовых коэффициентов, но может содержать элементы анализа движения денежныхпотоков и элементы анализа рисков.
Смысл данного метода заключается в определении класса кредитоспособностиклиента. Различают три уровня (класса) кредитоспособности. Клиенты первогокласса считаются наиболее предпочтительными для кредитования. Кредитованиеклиентов второго класса признается рискованным, кредитование клиентов третьегокласса – нежелательным. Для проведения балльной оценки кредитоспособностиклиентов необходимо:
1. Выбрать критерии (коэффициенты) кредитоспособности и определить их диапазондля отнесения к первому, второму или третьему классу. Например, коэффициенттекущей ликвидности относится к первому классу при значении более 2, ко второмуклассу при значении от 1 до 2 и к третьему классу при значении менее 1. Количествокритериев не ограничивается, однако оптимальным можно считать количествокритериев от пяти до восьми.
2. Разработать таблицу «веса» критериев, то есть определить степень «важности»каждого из них. Сумма всех весовых значений критериев должна быть равна 1. Еслизначимость показателей одинакова для аналитика, их вес также принимаетсяодинаковым (например, при общем количестве критериев, равным пяти, вес каждогобудет равен 0,2).
3. Разработать диапазон итогового критерия (рейтинга) для отнесения клиента кпервому, второму и третьему классам.
Рейтинг анализируемой компании рассчитывается по формуле
Рейтинг= SВес критерия i * Класс критерия i.
Очевидно, что если все критерии будут отнесены к первому классу, значениерейтинга будет равно единице. Чем ближе значение рейтинга к единице, тем вышестепень кредитоспособности.
Значит, необходимо определить «допуск» для отнесения клиента к первому, второмуи третьему классам по степени отклонения критерия от единицы.
4.3. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
Методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния иделовой активности основана на методике финансового анализа и позволяет ранжироватьнесколько предприятий по степени устойчивости их финансового состояния.Предлагаемая оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой ипроизводственной деятельности предприятия. Составными этапами методикикомплексной сравнительной рейтинговой оценки являются:
- сбор и аналитическая обработка исходной информации;
- обоснование системы показателей, используемых при расчете рейтинга;
- классификация показателей;
- расчет итогового показателя рейтинговой оценки;
- классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу.
Итак, на первых этапах необходимо собрать исходную информацию и обосноватьсистему показателей. Исходные показатели классифицируются по группам. Такихгрупп чаще всего четыре – показатели ликвидности, показатели устойчивости(достаточности собственного капитала), рентабельности и деловой активности.Можно добавить пятую группу – показатели эффективности использования ресурсов(показатели потенциала предприятия)
1. Показатели ликвидности – коэффициент покрытия, быстрой ликвидности,промежуточной ликвидности и т.п. Здесь же могут быть использованы коэффициентыманевренности, соотношения внеоборотных и оборотных активов.
2. Показатели достаточности собственного капитала – коэффициент обеспеченностисобственными оборотными средствами, соотношение собственного и заемногокапитала
(такназываемый финансовый леверидж), доля краткосрочных пассивов в структуребаланса и т.п.
3. Показатели рентабельности – рассматривают два вида показателей – показателирентабельности продукции и рентабельности капитала.
4. Показатели использования ресурсов – фондоотдача, производительность труда,материалоемкость, уровень износа основных фондов (отношение суммы начисленногоизноса к первоначальной стоимости), подвижность кадров (отношение принятых иуволенных работников к общей численности) отдача ресурсов (отношение выручки кстоимости активов), кромка безопасности (разница между фактическим икритическим объемами реализации).
5. Показатели оборачиваемости – оборот дебиторской и кредиторскойзадолженности, оборот готовой продукции, оборот запасов.
После расчета всех показателей по всем предприятиям выбираем лучшие значениякаждого критерия (например, уровень рентабельности – максимальный). Выбранноезначение критерия присваиваем условному «эталонному» предприятию. Такимобразом, выбирая лучшее значение каждого из рассчитанных критериев, формируемпоказатели эталонного предприятия и рассчитываем рейтинг по формуле
/>
Р = Ö(А1э – А1д)2 + (А2э – А2д)2 + …,
где А1э, А2э – показатели эталонного предприятия;
А1д,А2д – показатели предприятия, рейтинг которого рассчитывается.
Количество показателей «А» может быть разным – по одному или по несколько вкаждой группе.
Причем показатели могут быть как абсолютными, так и относительными (отношениепоказателя данного предприятия к показателю «эталона»).
/> Тогдаформула будет иметь вид
Р = Ö(1 – А1д)2 + (1 – А2д)2 + …,
В формулу могутбыть введены весовые коэффициенты, характеризующие «важность» того или иногопоказателя. Тогда формула примет вид
/> Р = ÖК1 * (1 – А1д)2 + К2 * (1 – А2д)2 + …
В любом случае рейтингпоказывает «отклонение» фактического предприятия от «эталонного». То есть, чемменьше значение рейтинга, тем лучше, тем «ближе» наше предприятие к «эталону».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Наосновании проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
Научнойосновой метода экономического анализа, соответственно АХД является философия. Хозяйственнаядеятельность любого предприятия анализируется в соответствии с законамидиалектики, т.е. все явления и процессы изучаются во взаимосвязи ивзаимозависимости, и в движении.
Каждыйхозяйственный процесс — совокупность многих образующих его элементов. Впроцессе анализа выявляются и исследуется процесс перехода количества вкачество, старого качества в новое. Анализ исследует хозяйственные процессы спомощью единства анализа и синтеза.
МетодАХД — системное, комплексное изучение деятельности предприятий с цельюобъективной оценки результатов их работы, выявления и мобилизации резервовповышения эффективности хозяйствования и обеспечения необходимой информации дляпринятия оптимальных управленческих решений.
Особенностиметода:
дляизучения используется определенная система экономических показателей;
хозяйственнаядеятельность — динамические процессы, в ходе которых показатели постоянноизменяются, а так, как все явления обусловлены причинной зависимостью, в ходеанализа выявляется — под влиянием каких факторов происходит изменение(количественно измеряется);
Дляповышения эффективности хозяйственной деятельности входе изучения факторованализ направлен на выявление резервов, т.е. тех возможностей увеличенияобъемов производства и продажи продукции, снижения издержек и рост прибыли,которые по тем или иным причинам в настоящий период не используются.
Вотличие от метода АХД, который является общим подходом, методика — совокупностьконкретных приемов, правил и требований, гарантирующих эффективностьпримененного метода.
Тоесть для практической реализации АХД используется ряд правил, с помощью которыхисследуется хозяйственная деятельность, измеряются и изучаются различныефакторы, выявляются резервы. Определив объект анализа следует установить наосновании чего он будет исследоваться, какими способами, кто отвечает заопределенную работу и в какие сроки она должна быть выполнена. Все это иопределяет методика.
Любаяметодика — советы по проведению анализа. Можно выделить 2 основных элементаметодики проведения анализа:
1. последовательностьвыполнения аналитической работы
¾ определениецелевой установки, задач;
¾ общееознакомление с объектами и составление предварительного плана работы;
¾ разработкасистемы аналитических показателей;
¾ установлениевзаимосвязей показателей и построение факторных моделей;
¾ периодичностьи сроки проведения анализа;
¾ объеми источники информации для анализа;
¾ последовательностьвыполнения отдельных работ, конкретные способы обработки информации, службы ит.д.
¾ выявлениерезервов повышения эффективности.
2. способы исследования изучаемых объектов АХД.
СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика,1997. – 245 с.
2.Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М.: Финансы истатистика, 2000. – 416 с.
3.Баликоев В.З. Общая экономическая теория Новосибирск, ЮКЭА, 1996. – 416 с.
4.Басовский Л.Е. Теория экономического анализа М.: ИНФРА – М, 2001. – 222 с.
5.Ефимова О.В. Финансовый анализ, М.: Бухгалтерский учет, 1998. – 320 с.
6.Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия М.:ПБОЮЛ М.А.Захаров, 2001. – 424 с.
7.Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту М.: Финансы и статистика,2003. – 288 с.
8.Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу м.: Финансы и статистика,1997. – 128 с.
9.Котлер Ф. Основы маркетинга. – М.: Прогресс, 1990. – 731 с.
10.Кондраков Н.П. Основы финансового анализа М.: Главбух, 1998. – 112 с.
11.Основы логистики / Под ред. Миротина Л.Б. и Сергеева В.И. М.: ИНФРА-М, 2000. –200 с.
12.Рудановский А.П. Анализ баланса. – М.: Макиз, 1925. – 694 с.
13.Трансформация финансового механизма в условиях реформирования отрасли,Межвузовский сборник научных трудов, Иркутск из-во БГУЭП, 2003. – 168 с.
14.Философский словарь / Под ред. И.Т. Фролова. – 5-е изд. – М.: Политиздат, 1986.– 590 с.
15.Финансовый менеджмент / Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. –495 с.
16.Хелферт Э. Техника финансового анализа М.: ЮНИТИ, 1996. – 663 с.
17.Экономика / Под ред. А.С. Булатова. – М.: БЕК, 1997. – 816 с.
18.Экономика предприятии и отрасли промышленности / Под. Ред. А.С. Пелих. – Ростовн/Д: Феникс, 1999. – 608 с.