Реферат: Лізинг
Лізинг
Зміст
Вступ. 3
1.Лізинг як одна з формекономічної діяльності 5
1.1.Загальні відомості про лізинг. 5
1.2. Класифікація лізинговоїдіяльності 7
2.Порівняльний аналіз діяльностіу сфері міських пасажирських перевезень з використанням різних форм власностіна транспорт. 14
2.1.Аналіз результатів діяльностіпідприємця, який використовує власний транспорт 14
2.2.Аналіз результатів діяльностіпідприємця, який використовував орендний автомобіль. 21
2.3.Аналіз переваг та недоліківлізингової діяльності в даній сфері виробництва 24
3.Шляхи підвищення ефективностіпри лізинговій діяльності у сфері міських пасажирських перевезень. 29
3.1. Підвищення ефективності зарахунок використання специфічних форм лізингу 29
3.2.Створення спеціальноїлізингової компанії 37
Висновки. 40
Список використаних джерел. 42
Додатки. 44
Вступ
Лізинг в Україні, ще дуже молодий виекономічної діяльності, тому не має юридичного оформлення у законодавчих актах,як спеціальна форма господарювання.
Зважаючи на те, що лізинг дуже прибуткова, вінзаслуговує на увагу.
Лізингові угоди, як це розуміють на Заході, наУкраїні не дуже поширені. Найчастіше лізинг плутають із звичайною орендою майнавиробничого призначення. Але лізинг значно складніша форма економічноїдіяльності.
Мета роботи: з’ясувати переваги лізингу передвиробництвом на власному обладнанні. Для досягнення цієї мети було обрано сферуміських пасажирських перевезень. Розвиток малого бізнесу в Україні дуже важливапроблема. А лізинг – це передусім інвестиції у виробництво. І саме малий бізнесгостро потребує таких інвестицій.
Маршрути міста, які обслуговують приватніпідприємці, вже стали дуже популярними і користуються попитом. Чимала заслуга вцьому належить лізингу. Це яскравий приклад того, як приватна ініціатива ісучасні методи господарювання роблять збиткове виробництво дуже прибутковим іпривабливим для інвесторів.
Щоб розкрити мету, треба виконати декільказавдань. Перше – з’ясувати загальні умови в яких працюють водії-підприємці.Друге – розрахувати основні виробничі показники для водія, який використовуваввласний транспорт і водія, який скористався лізингом.
Для виконання завдань роботи і розкриття темивикористовувались слідуючі методи дослідження.
Збір первинної інформації за допомогоюофіційних джерел. Також широко використовувались методи спостереження,експерименту та анкетне опитування водіїв. Інформація зібрана за допомогою цихметодів не може вважатися абсолютно вірною, але це реальна інформація і їїправдивість була перевірена теоретичним шляхом.
Для розрахунку основних економічних показниківвикористовувались загальноприйняті методи економічного аналізу.
Для обчислення розмірів орендної плати прилізингових угодах були застосовані методи розрахунку орендної платизапропоновані західними економістами.
На основі емпіричного методу дослідження булирозраховані деякі похибки, допущені в попередніх розрахунках. На основі цьогометоду були розроблені деякі прогнози стосовно розвитку лізингу в Україні.
1.Лізинг як одна з форм економічноїдіяльності1.1.Загальні відомості про лізинг
Лізинг – це особливий вид оренди. Однак всилу історичних та юридичних причин, термін «лізинг» має різнетлумачення в різних країнах. І для того, щоб більше зрозуміти сутність лізингуяк економічної категорії, треба розглянути досвід інших країн.
В Великобританії лізингом традиційно називаютьфактично всі види оренди, хоча в останній час акцент робиться на інвестиційнихопераціях у промисловості. Контракт вважається лізинговим, якщо він укладенийна строк від 75% строку експлуатації обладнання з виплатою суттєвої (від 25%)частини первісної вартості цього майна і може бути поновлений на пільговихумовах.
В Бельгії найбільш суттєвими ознаками лізингувважають наступні:
— лізингуєме майно використовується длявиробничих потреб;
— орендар має право викупу орендуючого майна по залишковій вартості;
- строк лізингу не повинен перевищувати строкексплуатації майна;
- орендодавець купує майно за попередніми вимогамиорендаря;
- розмір орендної платні повинен дозволити орендарюповернути видатки за строк діяльності угоди лізингу.
Іспанські економісти дають таке визначеннялізингу: як контрактної системи оренди товарів виробничого призначення навизначений строк. Це визначення не зовсім конкретне.
В Німеччині лізинг розглядають як формудовгострокового фінансування за рахунок залучення коштів «зісторони». Хоча в Німеччині, Австрії, Нідерландах під лізингом розуміють нелише фінансову угоду, а й інші операції, починаючи від прокату автомобілів,комп’ютерів і закінчуючи складними операціями, спрямованими на реконструкціюзаводів-гігантів. В цих країнах чітко окреслено юридичні вимоги дляконтрактів, які визначаються як лізингові:
- основний строк лізингової угоди повинен складати40-80% від строку амортизації майна;
- після закінчення угоди орендатор може придбатимайно, але по залишковій вартості;
- розмір орендної платні повинен бути чітковизначеним;
- спеціальні машини і устаткування при лізингузнаходяться на повній фінансовій відповідальності орендаря.
У Франції поняття «лізинг» отримавзаконодавче визначення як банківська операція. Тому лізинговими операціями тамдозволено займатися лише банкам та їх спеціальним філіалам.
Однак ближче до суті лізингових операційстоять визначення японських та американських економістів.
Японська трактова поняття лізингу:«лізинг придбання лізинговою компанією машин та устаткування, яке будь-якаінша компанія хоче взяти у оренду.»
Американське визначення майже таке саме.Головне те, що і американські, і японські економісти, головну роль у лізингувідводять посереднику.
Отже, проаналізувавши досвід провідних країн,можна відмітити основні риси лізингової діяльності, а саме:
1) присутність посередника, який бере на себе зобов’язання власника майна;
2) попередня узгодженість між майбутніми орендарем та орендодавцем щодоумов оренди;
3) тип орендуючого (лізингуючого) майна визначається орендарем;
4) строк лізингу близький до періоду амортизації майна. Строк лізингу можебути рівним строку амортизації, може бути менше, або дещо більше, складаючи наполовину, рідко 1/3, ¼ періоду амортизації;
5) періодична, але гнучка виплата орендних платежів (можлива натуральнаоплата);
6) можливість викупу лізингуючого майна за залишковою вартістю.
Слід зауважити, що лізингуюче майно необов’язково повинно бути виробничого призначення. А в ролі суб’єктів лізинговоїоперації можуть бути: банки, лізингові фірми, громадяни, держава, підприємствабудь-якої форми власності.
Виходячи з вищевикладеного можна дативизначення лізингу.
Лізинг – це посередницька наперед узгодженаоренда, або лізинг – фінансово-орендна операція, яка забезпечує інвестуваннязасобами виробництва при посередництві лізингової фірми, або банку.
Слід зауважити, що при лізинговій діяльностівиникають особливі терміни, які характеризують сторони лізингової угоди.
Лісор – головний суб’єкт лізингової операції.Лісор – це посередник, який купує майно для подальшої оренди цього майна.
Рентер – найчастіше ініціатор лізинговоїоперації, рентер бере у оренду майно, яке купує лісор.
1.2. Класифікація лізингової діяльностіЛізинг дуже складний вид економічноїдіяльності. Тому неможливо класифікувати лізинг з одного боку, хоча з юридичноїточки зору, це дуже зручно. Класифікація лізингової діяльності за різнимиознаками наведена у додатку А.
Одна з найголовніших ознак класифікації – комуналежить ініціатива лізингової угоди. В зв’язку з цим відокремлюють такі групилізингових угод:
- звичайний лізинг – ініціатива лізингової угодиналежить рентеру;
Звичайний лізинг, або лізинг рентера маєспецифічні особливості:
1) необхідність для лісора компенсувати всі витрати,пов’язані з придбанням майна у власність;
2) забезпечення лісору норми прибутку не нижче, ніж позвичайним банківським депозитам;
3) наявність угоди щодо відповідальності за майно(страховка, ремонт і т.п.).
- рентинг, або лізинг лісора. Рентинг відрізняєтьсявід звичайного лізингу лише строком угоди. При цьому дуже складно запропонуватичіткі часові рамки. Головне у тому, що рентинг коротший за звичайний лізинг,тому за час оренди не відбувається повної амортизації майна і не відбуваєтьсяповної виплати його вартості (в залежності від виду майна це може бути різнийчас 1 рік – 15 років (будівлі)). За таких умов відповідальність за такуоперацію несе лісор. Для таких умов характерно:
1) лізингуєме майно не втрачає своєї вартості за один строк оренди;
2) посередник виконує функції інформаційного, а не фінансовогохарактеру;
3) лізингуєме майно вдруге здається в оренду тому ж, або іншому рентеру,або повертається для користування власником.
Хайринг або лізинг виробника – це звичайнийвид купівлі в кредит. Він займає проміжне положення між звичайним лізингом ірентингом. Строк такої угоди близький до строку амортизації майна. Зараз такийвид лізингу набуває більшого значення. Хайринг – лізинг виробника. Виробникприймає рішення щодо лізингування майна і укладає угоду з посередником. Дохайрінгу можна віднести такі види лізингу як контрактний найм і вербованийчартер. Контрактний найм застосовується при лізингу автотранспорту. При цьомумайно повертається до лісора через 1-3 роки, або переходить у власністьрентера. Лісор при цьому забезпечує ремонт лізингуючого майна і отримуєфіксовану орендну плату. При цьому виробник частково або повністю відшкодовуєвитрати лісора, пов’язані з ремонтом.
Вербований чартер застосовується при лізингулітаків або суден. Строк такої угоди 3-8 років, після яких рентер може придбатице майно.
Важливою класифікаційною ознакою є строклізингової угоди (співвідношення строку і строку амортизації майна). Данакласифікація частково перекриває згадану вище класифікацію.
Фінансовий лізинг – контракт, який передбачаєвиплату вартості майна за визначений проміжок часу, з фінансовим внескоморендних платежів, плюс забезпечує лісору певний прибуток.
Специфічні риси цієї форми лізингу:
- виняткове право рентера на користування майномвпродовж всього строку лізингу;
- наявність основного строку лізингу, впродовж якогосторони не мають права в односторонньому порядку припинити дію угоди, лісер зацей час компенсує свої витрати;
- обслуговує, страхує і відповідає за майно рентер;
- можливість придбання рентером майна по залишковійвартості після закінчення угоди.
Оперативний лізинг вирізняється тим, що заодин строк лізингування не відбувається повної компенсації витрат лісора.
Характерні ознаки оперативного лізингу:
- часткова амортизація майна за один періодлізингування;
- обслуговування майна майже повністю забезпечуєлісор;
- наявність можливості короткого лізингування.
До оперативного лізингу можна віднестибільшість операцій, пов’язаних з майном, яке має високі темпи моральногостаріння і більшість угод рентингового типу.
Дійсний лізинг займає проміжне положення міжфінансовим та оперативним лізингом. З одного боку він передбачає право рентерана придбання майна, з іншого – надання лісором додаткових послуг рентеру пострахуванню та утриманню майна. Найбільш поширені угоди 4 – 5 років.
Таким чином, вище запропоновано 6 основних видівлізингових угод. Далі будуть відокремлені специфічні види лізинговоїдіяльності. Ці особливі форми доповнюють 6 основних видів лізингу. Деякі з нихмають юридичний статус в різних країнах.
В залежності від того, кому належало майно доугоди, виділяють слідуючі види лізингу:
- лізинг власника (продавця) – контракт під назвоювендер-ліз. Під цією операцією розуміють, що лізингуєме майно спочаткузнаходилось у торгового підприємства. Рентер отримує майно від лісора,відносини між ними носять чисто орендний характер;
- довірчий лізинг або угоди типу ліверидж-ліз не лишеорендні угоди. За умовами ліверидж-ліз контракту лісор і рентер утворюютькомпанію, яка купує устаткування у виробника, передає їх в довгостроковекористування партнеру-рентеру. Таким чином лісор зацікавлений у бізнесірентера;
- угоди типу ліз-бек являють собою дуже молодий видлізингової діяльності. Вся хитрість таких угод полягає в тому, що власникпродає майно лісору з умовою його орендувати. При цьому колишній власник, азараз рентер, повинен повернути з процентами отриману суму у вигляді оренднихплатежів, а також нести відповідальність за лізинговане майно. На перший поглядбезглузда угода дозволяє фірмам залучити додаткові кошти у потрібний період,при цьому отримати значні податкові пільги.
Класифікуючи лізинг за характером лісора,можна виділити такі види:
- прямий лізинг – операція, яку проводить самостійноодин лісор (банк, лізингова кампанія і т.д.);
- груповий лізинг передбачає участь у одній угодікількох лісорів, кожен з яких вносить свій пай, щоб знищити індивідуальнийфінансовий ризик. Дуже часто цей вид лізингової діяльності називаютьакціонерний лізинг;
- роздільний лізинг. Така форма лізингу є дужескладною, бухгалтерський облік охоплює множину осіб (фінансуючи установи.лісори, рентери, виробники). Така угода укладається за допомогою брокерів. Цяугода враховує інтереси всіх сторін і чітко визначає права та обов’язки кожноїсторони (дуже часто це робиться за допомогою створення підставногопідприємства). За звичайних умов в роздільному або складному лізингу приймаютьучасть 5 сторін: довірчій власник (лісор), фінансуюча організація, брокер,засновники підставного підприємства та рентер.
В залежності від взаємодії між лісором тарейтером виділяють наступні види лізингу:
- чистий, або нетто лізинг, це лізинг за угодою якоговсі витрати пов’язані з експлуатацією майна бере на себе рентер, таким чиноморендні платежі які отримує лісор є «чистими»;
- лізинг типу «бай-бек» – за умовами такихугод між лісором та рентерами встановлюються більш складні відносини. Лісорбере на себе повністю або частково реалізацію продукції, яку виготовляє рентерна лізингуємому майні. Інколи лісор приймає цю продукцію як орендну плату;
- лізинг з послугами передбачає ще більше зобов’язаньлісора перед рентером. При цьому розрізнюють лізинг з повним набором послуг,або лізинг зі спеціальним набором послуг.
По способу переходу майна у власність дорентера, лізинг слід ділити на умовний, строковий та безстроковий.
Умовний лізинг по суті є продажем майна вкредит. Рентер по договору з лісором виступає як власник майна з моментуухвалення угоди. Метою такої угоди може бути отримання податкових пільг.
Строковий лізинг (контракт типу оунешиплізинг) являє собою майже безкоштовну передачу майна у власність рентеру післявиплати останнім вартості майна у вигляді орендних платежів за визначенийперіод.
Безстроковий лізинг або лівон-контракт –контракт з можливістю вибору часу купівлі. За такою угодою рентер має право вбудь-який момент придбати майно у власність по залишковій вартості.
Щодо України, то в практиці економічних угодвикористовувались усі види лізингу. Дійсно, що в залежності від специфікилізингових угод, одні поширені більше, інші менше. У банківській справі більшпоширений звичайних фінансовий лізинг. Рентинг, оперативний лізинг розвиваютьсяна базі виробничого прокату, хайрінг та дійсний лізинг нами використовуєтьсядуже рідко.
В останній час набуває популярності лізингвласника. В той час як ліверидж-ліз і ліз-бек на українському ринку майже невідомі. Причиною цього може бути недостатня інформованість щодо можливостейліверидж-ліз та ліз-бек угод, негативний вплив на розвиток цих форм лізингу маєне розвинена законодавча база, яка б заохочувала інвестиції.
Однак тенденції розвитку цього виду підприємництваговорять про те, що в майбутньому положення зміниться на краще. І сучаснірізновиди лізингової діяльності будуть ширше застосовуватися.
Зважаючи на інфляцію можна передбачити, щорозповсюдження зазнають лізингові угоди групового та роздільного типів, тобтоті, де ризик великого фінансування будуть ділити декілька інвесторів.Наприклад, при інтерлізингових угодах це можуть бути закордонна лізинговакомпанія та вітчизняний банк.
На внутрішньому ринку через недостатньорозвинений сервіс лісори віддають перевагу чистому нетто-лізингу, азастосування бартерних торгівельних операцій дає змогу розвиватися лізингу типубай-бек.
В майбутньому можна очікувати підвищення числалізингових операцій з послугами та угод з пільговими умовами викупу лізинговогомайна.
На сучасному етапі розвитку економіки Українилізинг – це «золоте дно». Саме лізинг може дати змогу без кредитів тазначних коштів відкрити приватним підприємцям власну справу у тій сфері, девони більш всього розуміються. І саме лізинг може сформувати середній класУкраїни.
2.Порівняльний аналіз діяльності усфері міських пасажирських перевезень з використанням різних форм власності натранспорт2.1.Аналіз результатів діяльностіпідприємця, який використовує власний транспорт
Перш ніж розпочати аналіз, треба звернутиувагу на те, чому саме ця сфера діяльності була обрана для дослідження проблемилізингу.
Приватні перевезення маршрутами містапорівняно молода галузь (5-6 років). Приватний підприємець виступає у роліокремого підприємства, тому заробітна плата і прибуток є одним цілим. Засібпраці теж один – автомобіль, тому усілякі шляхи підвищення ефективності будутьстосуватися лише автомобіля і саме він є єдиним предметом лізингу. Предметпраці теж один – бензин. Інші витрати стосуються лише утримання машини. Тому цясфера є ніби "ідеальним виробництвом": 1 засіб праці, 1 предметпраці, прибуток і заробітна плата є одним цілим.
У нашому місті в сфері пасажирських перевезеньдіють деякі правила. Розмір платні з одного пасажира визначає міська влада(0,75 грн.). Водії одного маршруту утворюють бригаду, яка на загальних зборахобирає бригадира з числа водіїв. Бригадир виступає представником цього маршрутуна зборах асоціації, яка виступає від імені водіїв, веде переговори з міськоювладою щодо цін та конкурсу (далі).
На кожному маршруті діють неофіційні правилачесної конкуренції (водії не можуть обганяти один одного, щоб встигнутиперевезти більше пасажирів, якщо машина одного зламалась на маршруті, інший повинендопомогти, водії працюють по змінах, при цьому робочий час не перевищує 8-10годин на день, водії дотримуються графіку роботи 3-5 хвилин на посадку).
З'ясувавши загальні умови діяльності у ційгалузі необхідно виконати аналіз.
Водій, який вже працював у цій сфері і маєпевний досвід, неодмінно зіткнеться з проблемою придбання або оренди новогомікроавтобуса. Якщо водій хоче придбати мікроавтобус, то йому знадоблятьсягроші і не малі (табл. 2.1) 35 000 грн.
Таблиця2.1
Параметр Значення Ціна «ГАЗелі» 35 000 грн. Ресурс «ГАЗелі» 300-500 тис. км Маршрут №310 (пл. Визволення — Макулан) Кількість місць 15 Довжина маршруту 10 км Кількість машин* 26 Швидкість руху* 15-20 км/год Робочий час: 1 день 8-10 годин 1 тиждень 6 днів 1 рік 50 тижнів*- на даному маршруті.
Щоб розпочати бізнес без власних коштів, требавзяти кредит. Якщо вважати, що є гарант або застава, то кредит в Україні можнаодержати під 30-50% річних. Для аналізу – середнє значення 40%. Після рокудіяльності водій повинен віддати банку:
S = P (1 +i)n (2.1)
S = 35 000(1 + 0,4)1 = 35000 ×1,4 = 49 000,
де S – борг передбанком;
Р – величина кредиту;
і – банківський відсоток, поділений на 100;
n – кількість років кредитування.
Машина є, але щоб розпочати діяльність, цьогонедостатньо. Потрібно отримати ліцензію на право такої діяльності [1].
Державою визначена плата за отримання ліцензії(табл. 2.2) і діє вона протягом трьох років.
Таблиця2.2
Витрати виробництва у галузі міськихпасажирських перевезень
Витрати Значення за період, грн. Поточний ремонт 250-350 / 1 місяць Бензин А92 1,6 / 1 літр Гараж (оренда) 1-5 / 1 день Ліцензія 340 / 3 роки Податок на машину 86,4 / 1 рік Податок на діяльність 80 / 1 місяць Страховка 176,8 / 1 рік Конкурс 200 / 1 рікЩоб розпочати роботу, треба виграти конкурс направо працювати на конкретному маршруті. Конкурс проводиться щороку і власникабо користувач «ГАЗелі» сплачує 200 грн. (табл. 2.2).
Виконавши всі формальності, водій починаєроботу. Для аналізу було випадково обрано маршрут №310 (пл. Визволення – ж/м Макулан). Автомобіль "«ГАЗель»" обрано не випадково(найпопулярніший мікроавтобус на маршрутах міста, вітчизняна збірка (м.Сімферополь)).
Денна виручка водія обчислюється за формулою
ДВ =NnT (2.2)
де ДВ – денна виручка;
N – кількість повних кіл за день;
n – кількість перевезених пасажирів за однеколо;
T - тариф.
З формули (2.2) фіксованим є лише тариф (0,75грн.), інші величини встановлюються експериментальним шляхом. n – кількістьмісць 15, звичайно, інколи людей їде менше, а іноді й більше (одні виходять,інші заходять), встановити реальну кількість пасажирів важко, все залежить відчасу. Для розрахунків буде використано номінальну кількість місць – 15, тобтоn = 15 х 2 = 30. N – кількість повних кіл залежить від швидкості руху; зпрактичного досвіду, вона становить 15-20 км/год (по маршруту міста, зурахуванням вимушених зупинок і стоянок). Час роботи одного водія дорівнює 8-10годин (табл. 2.1), середнє значення 9 годин.
V × чр
/>N= (2.3)
ДМ × 2
де V - швидкість руху по маршруту;
чр – час роботи;
ДМ – довжина маршруту.<sub/>
За формулою (2.3) кількість повних кіл 6-10(середня кількість 8). Але зважаючи на те, що боржник прагне віддати кредит, товін працює більше і перевозить більше пасажирів, особливо вранці та ввечері.Тому для аналізу доцільно взяти N = 9.
За формулою (2.2) денна виручка становить:
9 х 30 х 0,75 = 202,5 грн.
Щоб визначити річну виручку, треба визначитикількість робочих днів на рік. За тиждень водій може працювати 6 днів (1 деньна відпочинок та ремонт); із 52 тижнів за рік відпустка буде становити 2 тижні.Тому можна визначити річну виручку:
РВ = ДВ × КД ×КТ (2.4)
РВ= 202,5 х 6 х 5 = 60 750 грн.,
деРВ – річна виручка;
КД– кількість робочих днів на тиждень;
КТ– кількість робочих днів за рік.
Треба розрахувати витрати виробництва.Найголовніша витрата – бензин. Для «ГАЗелі» треба використовуватибензин марки А92, щоб двигун не так швидко зношувався. Середня ціна бензинуА92 на АЗС міста становить 1,6 грн./л. Згідно з технічними документами"«ГАЗель»" витрачає 20 л бензину на 100 км. Розрахувати денні витрати на бензин можна за формулою:
ДВб = N × 2× ДМ × Р ×Ц (2.5)
ДВб = 9 х 2 х 10 х 0,2 х 1,6 = 57,6 грн.,
де ДВб – денні витрати на бензин;
Р – витрати пального на 1 км шляху;
Ц – ціна 1 л бензину.
Річні витрати на бензин можна обчислити заформулою:
РВб = ДВб × КД ×КТ (2.6)
РВб = 57,6 х 6 х 50 = 17 280 грн.,
де РВб – річні витрати на бензин.
Витрати на ремонт за опитуванням водіївстановлять 250-350 грн. на місяць. Але норму амортизації можна визначити йтеоретичним шляхом, виходячи з того, що залишкова вартість = 10%, а амортизаціянараховується не за певний період, а за кожен кілометр комерційного пробігу.
В –3В
/>А1к= (2.7)
РС
35 000– 3 500
/>А1к = = 0,063 грн.
500 000
де А1к – амортизація на 1 кілометркомерційного пробігу;
В – вартість машини;
3В – залишкова вартість машини;
РС – ресурс (табл. 2.1).
Можна підрахувати річні амортизаційні витрати:
Ар = А1к × N × 2 × ДМ × КД ×КТ (2.8)
Ар = 0,063 х 9 х 2 х 10 х 6 х 50 = 3402,
де Ар - річна амортизація за комерційневикористання.
За місяць це становитиме ≈ 83,5, щоспівпадає з реальними даними.
Важливо відмітити, що при купівлі автомобіля,фірма дає гарантію 20 тис. км. Тобто за цей час машина ремонтуєтьсябезкоштовно. Тому витрати на ремонт за перший рік діяльності будуть складати:
РР = А1к (N × 2 × ДМ × КД × КТ –Г) (2.9)
РР = 0,063 (9 х 2 х 10 х 6 х 50 – 20 000) =2142 грн.,
де РР – річні витрати на ремонт;
Г – гарантія, вимірюється в кілометрах.
Це значення не враховує, що машина їздить позамаршрутом, але нова машина потребує значно меншого ремонту.
Витрати на гараж є невід'ємною складовоювитрат, гараж може бути власним, але щоб не враховувати його вартість, доцільновзяти його в оренду, яка становить 1-5 грн./1 день (кооператив«Зірка» ж/м Макулан). Для розрахунку – 3 грн. на день або 1080 грн.на рік.
Податки. Підприємець сплачує фіксованийподаток у розмірі 80 грн. на місяць [4,3]. Цю суму він сплачує 1 раз на тримісяці (240 грн.).
Податок з власника автотранспорту типумікроавтобус "«ГАЗель»" складає 3,6 грн. за кожні 100 м3об'єму двигуна і становить 86,4 грн. на рік (об’єм двигуна мікроавтобуса"«ГАЗель»" – 2400 см3) [2].
Для водія-підприємця доцільно будезастрахувати автотранспорт, щоб уникнути непередбачених витрат. Розмірстраховки для автомобілів типу "«ГАЗель»" становить 176,8грн. за 12 місяців [3].
Валові річні витрати будуть становити:
ВВт = РВб + РР + П + Г + К +Л (2.10)
ВВт = 17 280 + 2 142 + (86,4 + 12 х 80) + 1080+ 176,8 + 200 + 340/3 =
= 22 038,53 грн.,
де ВВт – валові річні витрати;
П – податки (на діяльність та на машину);
Г – гараж;
К – конкурс;
Л – ліцензія.
Чистий прибуток підприємця за перший рікдіяльності:
ЧП = РВ –ВВт (2.11)
ЧП = 60 750 – 22 038,53 = 38 711,47 грн.,
де ЧП – чистий прибуток.
Але це не зовсім чистий прибуток, бопідприємець повинен віддати борг 49 000 грн. Кожного місяця у підприємця будезалишатись 38 711,47 / 12 = 3 225,95 грн. Недоцільно накопичувати гроші вдома,краще їх покласти в банк на депозитний рахунок. За приклад взяті відсотковіставки банку «Фінанси та кредит» на 17 березня 2001 року [17; 3].
Результат такої діяльності викладено в додаткуБ. Чистий прибуток від такої діяльності складе 2 831,25 грн. за рік.
Враховуючи прибуток від депозитних внесків іприбуток за останні 3 місяці діяльності, у підприємця на кінець року дляповернення кредиту буде:
Г = ДВ + ЗМ ×С (2.12)
Г = 25 331,25 + 2 500×3 = 32 831,25 грн.,
де Г – гроші для повернення кредиту;
ДВ – депозитні внески (3 останні);
ЗМ – місяці, з яких не було внесків (3останні);
С — сума, відкладена за ці місяці (2 500грн., як і внески).
Грошей на повернення кредиту не вистачить,тому доведеться брати інший кредит під заставу «ГАЗелі». Новий кредитстановитиме 49 000- 37 000 = 17 000 грн.
В кінці року водій повинен віддати 23 800 грн.(формула (2.11). Якщо водій буде працювати як і в попередньому році, то вінлегко віддасть кредит і отримає майже на 10 000 більше, ніж в попередньому.
32 831,25 – 23 800 = 9 031,25 грн. (лівачастина з формули (2.12) мінус новий кредит з відсотками).
Більш детальний аналіз буде наведено в пункті2.3.
2.2. Аналіз результатів діяльностіпідприємця, який використовував орендний автомобільОрендна форма власності є однією з формвласності по закону. Орендна форма власності передбачає користування майном,але не володіння ним. У сфері міських пасажирських перевезень така формавласності є дуже розповсюдженою. Дуже часто двоє водіїв орендують одне авто,вони на двох сплачують орендну плату, а працюють по змінах (див. 2.1).
Орендні угоди у цій сфері діяльності є дужерізними: від звичайного прокату майже «аварійних» машин до складнихлізингових угод, таких як довірчий лізинг, груповий лізинг і т.д.
Головною метою лізингу є перш за всеінвестування виробництва, тому треба розглядати лізинг з цих позицій.
Лізингова угода передбачає наявність трьохсторін: виробник, фінансовий посередник, майбутній підприємець. Виробникочевидний – це Самарський автозавод ГАЗ, або сімферопольська фірма, яка збирає«ГАЗелі» з російських запчастин. Посередником може бути будь-якафінансова установа (банк, лізингова фірма і т.д.). У ролі третьої сторонивиступає водій-підприємець, або кілька водіїв, але буде розглядатися один водій(для створення більш ідеалізованого процесу виробництва). Цей водій повиненмати досвід роботи у цій сфері діяльності, інакше інвестор може не погодитисьмати справи з недосвідченим підприємцем. Отже водій-підприємець потребує длядіяльності новий мікроавтобус. Водій обирає для діяльності"«ГАЗель»", знаходить інвестора, який бере на себе весьфінансовий ризик – така угода буде класифікуватися як лізинг рентера (зареальних умов найчастіше має місце лізинг лісора).
Найголовніше і найважче – це встановитиорендну платню.
Ц + Дл
/>АП= (2.13)
АС
де АП – орендна плата за певний період;
АС – амортизаційний строк службиобладнання;
Ц – ціна майна;
Дл – дохід лісора, який повинен бути не менше, ніж банківський відсоток.
АП і АС вимірюються в однакових одиницях часу,Дл включає чистий дохід, більший ніж банківський відсоток і всі витрати, пов’язаніз утриманням майна, якщо майно не знаходиться на повному утриманні рентера.
За реальних умов орендна плата береться задень, тиждень, рідше за місяць, але для теоретичного аналізу краще брати великіфіксовані строки, такі як рік. Отже, треба розрахувати орендну плату за рік.Ціна машини фіксована 35 000. Прибуток повинен бути не менше ніж 27-30%(банківський відсоток по депозитним внескам). Інвестор не буде вкладати кошти втаку ризиковану справу як лізинг, очікуючи 30% річних, тому чистий дохід визначенояк 40% річних. При лізинговій угоді велике значення при визначенні орендноїплати буде мати і строк контракту і його умови. Якщо вважати, що ресурс «ГАЗелі»≈ 500 тис. км, то можна визначити і річний показник ресурсу (скількироків працюватиме машина). З пункту 2.1 можна визначити скільки кілометрівпроїде автомобіль за рік. Скориставшись показниками формул (2.2), (2.3), (2.4)визначимо річний комерційний пробіг машини (умови роботи водіїв однакові –маршрут, кількість рейсів і т.д.). Річний пробіг складе (9 х 20 х 6 х 50 = 54000). Але це чистий комерційний пробіг, він не враховує виїзди до гаража, наСТО, АЗС та інші, тому доцільно вважати реальний пробіг 70 000 км за рік.
Вважаючи 500 тис. км ресурсом не береться доуваги те, що: умови експлуатації дуже жорсткі, автомобіль використовуєтьсяцілий рік і взимку і влітку (перепад температур негативно впливає), стан дорігдуже незадовільний, велике навантаження ≈ 200 км на день – ці умовисуттєво знижують термін роботи (реальним ресурсом за таких умов водії вважають ≈300 тис. км). Але визначити теоретично вплив цих факторів неможливо навіть наконкретному маршруті, тому вони не будуть враховуватись.
Поділивши ресурс на річний пробіг, можнавизначити термін роботи машини. Він складе приблизно 7 років.
З урахуванням вище викладених умов з формули(2.13), орендна плата за рік = (35 000 + 0,4 х 35 000 х 7) = 19 000 грн.
Слід також враховувати те, що будуть витрати,пов’язані з володінням автомобілем (страховка, податки і т.д.). Крім тогомашина може працювати і значно менше ніж 7 років, а витрати лісор зможевідшкодувати лише через 1,5-2 роки (без урахування інфляції). Враховуючи це,орендна плата повинна складати 20 000 грн. на рік, контракт повинен заключатисьне менш ніж на 2-3 роки без права з боку рентера його розірвати, машина повиннаремонтуватись виключно за кошт рентера. Він буде нести і всі витрати, пов’язаніз непередбаченими обставинами (які не входять до страховки). Після закінченнястроку основного договору рентер може викупити машину по залишковій вартості,взяти її в нову оренду, або припинити стосунки з лісором.
Вище наведений приклад майже стандартноїлізингової угоди. З визначенням теоретичним шляхом орендної плати (на практицірентер виплачує лісору всю вартість машини за значно коротший термін ≈1рік). Такі розбіжності пов’язані перш за все з тим, що за сучасних економічнихумов України, лісор несе дуже високу фінансову відповідальність (інфляція), аболісор частково бере на себе відповідальність за ремонт (найчастіше лісор ірентер вдвох оплачують дорогий ремонт, або лісор має пільги на СТО), ще термінробот машини може бути значно меншим.
Незважаючи на всі перешкоди, орендна платастановить 20 000 грн. на рік – це головний показник для цього розділу.
Водій-рентер та водій-власник працюють заоднакових умов (табл. 2.1). За цих умов річна виручка водія-рентера будестановити ту ж суму, що і у водія-власника, тобто 60 750 грн.
Витрати у водія-рентера будуть дещо іншими. Набензин рентер витрачає ту ж суму, що і власник 17 280 грн., формула (2.6).Водій-рентер буде сплачувати фіксований податок 80 грн. на місяць, плату заліцензію та за участь у конкурсі 340 / 3 роки та 200 / 1 рік відповідно (табл.2.2). Витрати на гараж як і у власника 1 080 грн. / рік. Ремонт становитиме ≈300 грн. на місяць, але рентер не зможе користуватися гарантійним ремонтом.
За формулою (2.10) можна знайти річні витративодія-рентера, зважаючи на те, що рентер сплачує орендну плату, сплачує не всіподатки та не користується безкоштовним гарантійним ремонтом. Тому річні витратирентера складуть:
20 000 + 17 280 + 300×12 + 80×12 + 1 080 + 200+ 340/3 = 43 233,33 грн.
За формулою (2.11) можна визначити й чистийприбуток водія-рентера (60 750 – 43 233,33 = 17 516,67 грн.).
Більш детальний аналіз у пункті 2.3.
2.3.Аналіз переваг та недоліківлізингової діяльності в даній сфері виробництваВ пунктах 2.1 та 2.2 проаналізована діяльністьпідприємців, які працюють в однакових умовах, але використовують різні формивласності на транспорт.
Для того, щоб обрати один із цих способівдіяльності, необхідно проаналізувати переваги та недоліки кожної з них.
Перш ніж розпочати аналіз, треба звернутиувагу на похибки, які були допущені в попередніх розрахунках. Головне – цеінфляція, під її впливом ростуть ціни на пальне, ремонт і т.д., але ж ціни і напроїзд збільшуватимуться (слід зауважити, що ціни на витрати ростуть дужеплавно. А тариф може рости лише великими скачками (0,5 – 0,6 – 0,75 грн.) і цебуде визначати різні норми прибутку як в абсолютному, так і у відносному вимірі;це матиме вигляд гри в «обганяли» – витрати повільно ростуть,прибуток зменшується, це продовжується до певного моменту, після чого тарифрізко підвищується (20-25%) і дає значно більшу норму прибутку, потім витратизнову повільно зменшують прибуток. Це матиме великий вплив на розрахункипоказників на довгий строк (строк амортизації). Але практика доводить, що якщовсі розрахунки переводити на тверду валюту, то за будь-який період усіпоказники будуть майже рівні, а незначна інфляція такої валюти (1-1,5%) буделише сприяти згладжуванню протиріч, зважаючи на недовгий строк 5-7 років (доуваги не приймаються можливі глобальні кризи та інші коливання цін на світовомуринку).
Ще дуже важливий недолік – це визначення такихпоказників як: кількість перевезених пасажирів, робочий час та інше.Підприємець може захворіти або не вийти на роботу з іншої поважної причини. Наперший погляд тривалість робочого часу дуже велика. Слід зауважити, що за 8-10годин водій безпосередньо працює лише 30-40 хвилин з 1 оберт (тривалістьпереїзду), тому за день він знаходиться на «робочому місці» 5-6годин, а за тиждень відповідно 30-36 годин – це є нормальний робочий час,визначений законодавством.
Кількість перевезених пасажирів теж є доситьумовна величина. Вранці люди їдуть на роботу, тому водій перевозить більше ніж15 чоловік за рейс, і робить більше рейсів; до обіду пасажиропотік зменшуєтьсяа ввечері знову росте. В святкові дні та вихідні режим роботи трохи інший.Визначити такі показники теоретично неможливо, тому використовуютьсяномінальні, але вони не дуже різняться з реальними.
Виходячи із теоретичних розрахунків, можназробити висновки щодо переваг лізингу.
Найголовніша перевага – відсутність фінансовогоризику з боку рентера. Це дуже важливо враховуючи реальні економічні умовиУкраїни, де правила гри визначені не дуже чітко, а кримінальний таадміністративні фактори подекуди грають вирішальну роль.
Взяти кредит в реальних умовах дуже важко,потрібен серйозний гарант або застава, яка значно перевищує розмір кредиту, а убізнесмена-початківця це не завжди є. Щоб віддати кредит, треба багатопрацювати, але цьому можуть перешкодити непередбачені обставини, ймовірністьяких значна. Тому краще все ж скористатися лізингом. За реальних умов будеважко знайти інвестора але скористатися орендною формою власності дуженескладно.
Тобто перевага лізингу перш за все у тому, щоможна розпочати власний бізнес без значних коштів і при цьому орендувати самете обладнання, яке необхідне.
Головна перевага діяльності на власномутранспорті полягає у тому, що власник не сплачує орендну плату тому отримуєзначно більший прибуток.
Щоб визначити головні переваги і недолікилізингу, треба скористатися додатками В і Ф. З структури тарифу відразу видно –оренда «забирає» найбільшу частину виручки (≈30%), бензин теж(≈29%), але незважаючи на це, чистий прибуток становить ≈28% — цедосить велика частка (додаток В). Інші витрати не перебільшують 10 %, томусуттєво не впливають на діяльність. Слід також зауважити, що якщо лізингуватимашину не більше, як на 2-3 роки, то за цей час витрати на ремонт зростутьнесуттєво.
Водій-власник отримує майже фантастичнийприбуток 62% (від виручки). Але є дуже багато зауважень. Він повинен віддатикредит з відсотками, тому майже весь цей прибуток перші 2 роки йде на погашеннякредиту. З часом машина почне частіше ламатися і витрати на ремонт зростуть(діаграма у додатку Д зроблена на базі першого року діяльності, тому власникмає гарантійний ремонт(20 тис.км), наступні роки витрати на ремонтзбільшаться). Не враховано і те, що через 3-4 роки машина повинна пройтикапітальний ремонт.
Переваги лізингу краще виявлені у додатку Е.Рентер має фіксований чистий прибуток 17516,67 грн. на рік, або приблизно 1459грн. на місяць, це стала величина за вище викладених умов, а щоб не збільшувативитрати на ремонт можна кожні 2-3 роки укладати договір з новим лісором.
Водій-власник після першого року діяльностілишається у збитку, бо кредит з відсотками є більшим ніж його річний прибуток.Збитки складуть ≈10000 грн. Але не всі гроші підуть на погашення кредиту,бо підприємець витрачав щомісяця приблизно 725 грн., тому новий кредит складе17000 грн. (пункт 2.1). ( При визначенні збитків не враховувався прибуток віддепозитних внесків. Додаток Б, тому доцільно вважати збитки по підсумкам року.Які ≈ 7500 грн.) На другий рік водій-власник, працюючи стільки ж плюсотримуючи прибуток від депозитних внесків (додаток Б), заробить вже«чистими» 17742, 72 грн. при цьому витрачаючи щомісяця теж по 725грн. як зазначалось у пункті 2.1 після повернення другого кредиту на кінецьроку у водія лишиться ≈ 9000 грн., які доцільно було б покласти в банк надепозитний рахунок, отримуючи 27% річних, тобто додатково 2430 грн. Після четвертогороку діяльності цей внесок можна використати на капітальний ремонт машини, ітому річний прибуток знизиться (додаток Е). А у наступні, після другого рокудіяльності, середній місячний прибуток складе ≈ 3225 грн. А по закінченнітретього та четвертого року діяльності будуть отримані ще додатково 2430 грн. –відсотки від депозитного внеску.
Тому, очевидно, що лізинг дає хоч і меншийприбуток, але стабільний і не треба заощаджувати, ризикуючи втратити гроші, щобповернути кредит, бо перші два роки водій працює на кредит, а строк службимашини всього 7 років.
А якщо рентер буде заощаджувати по 1000 намісяць, то через 3 роки він зможе накопичити ≈ 40000 грн. (з урахуваннямвідсотків від депозитних внесків). Цього вистачить на придбання машини позалишковій вартості плюс капітальний ремонт, і вже наступні 3-4 роки він будеотримувати прибуток як власник ≈ 3200 грн. на місяць. Тому лізинг у ційсфері діяльності – це значно краще, ніж купівля за рахунок кредиту, якщоврахувати, що рентер, викупивши транспорт, буде отримувати прибуток як власник.
3.Шляхи підвищення ефективності прилізинговій діяльності у сфері міських пасажирських перевезень3.1. Підвищення ефективності за рахуноквикористання специфічних форм лізингу
Лізинг – складна форма економічної діяльності,тому в кожній сфері виробництва, для підвищення ефективності, можутьвикористовуватись різні форми лізингу. В залежності від реальних умов один ітой же вид лізингу може дати різну віддачу.
На розвиток лізингу в Україні негативновпливають: соціально-економічна та політична нестабільність, невпорядкованістьзаконодавчої то податкової баз, і головне – інфляція. Інфляція в Україні заразпід контролем, хоча дуже висока і в будь-який момент національна грошоваодиниця може різко впасти в ціні. Цей фактор особливо «відлякує»інвесторів від довгострокових лізингових угод
Не зважаючи на всі негаразди лізинг в Україніпоступово розвивається і лізингові угоди стосуються майже всіх сфергосподарювання.
Існує багато способів підвищити ефективностідіяльності транспортних підприємств, зокрема у галузі пасажирських перевезень,за допомогою лізингу.
Перш за все треба подолати негативний впливінфляції, як очікуваної, так і не очікуваної.
При лізинговій угоді лісор прагне якомогашвидше компенсувати свої витрати і отримати певний прибуток. В пункті 2.2розрахована орендна плата при лізинговій угоді. Як зазначалося, недолік цьогометоду – розрахунки у національній валюті, яка дуже страждає від інфляції. Томурозрахунки треба вести у твердій валюті. Але слід зауважити, що на територіїУкраїни заборонені розрахунки в іноземній валюті.
Розрахунок орендної плати можна вести поформулі (2.13). але при цьому всі грошові показники будуть мати еквівалентитвердої валюти на час розрахунку.
Строк служби машини не залежить від грошовиходиниць, а прибуток лісора буде значно меншим. Банківський відсоток по валютнимвнескам становить ≈ 7-8% річних. Тому прибуток лісора за рік може бути10-14% (залежить від домовленості між сторонами).
За основу твердої валюти можна взяти доларСША… А щоб не вести прямий розрахунок у доларах, у контракті можна зазначити,що рентер сплачує лісору орендну плату за певний період у національній валюті,але ця сума становитиме добуток фіксованої плати і курсу долара на моментвиплати. Орендна плата може бути визначена за формулою:
(Ц’+ Дл)
/>АП = × Кнбу (3.1)
Рс
де АП – орендна плата у гривнах за певнийперіод;
Ц’ – ціна машини у доларах США;
Дл – прибуток лісора (10-14%);
Рс – ресурс машини, вимірюється в тих жеодиницях, що і періоди орендної плати;
– курс долара США по відношенню догривні на момент виплати орендної плати.
Щоб розрахувати орендну плату по формулі(2.13) і пункту 2.2 потрібно модернізувати формулу (3.1)
(Ц: К’нбу + Д’л)
/> АП= ×Кнбу (3.2)
РС
де Ц – ціна машини у гривнях на моментукладення угоди;
К’нбу – курс долара на момент угоди;
Кнбу – курс долара на момент сплатиорендної плати.
Вважаючи, що курс НБУ на цей момент 5,42, цінамашини 35000 грн, строк служби 7 років = 84 місяці, місячна орендна платавизначається за формулою (прибуток 12%):
(35000: 5,42 + 35 000: 5,42 × 0,12 × 7)
/>АП= × Кнбу (3.3)
84
АП = 141,45 × Кнбу (3.4)
де АП – місячна орендна плата в гривнях замісяць;
Кнбу – курс долара США на момент сплатиорендної плати.
Для розрахунку орендної плати у доларах США,не має особливого значення, який курс береться за основу: курс НБУ, курс«чорного ринку» або курс конкретного банку. Тому, що ці значеннязнаходяться майже у постійному відношенні і динаміка підвищення чи пониженняцих курсів не впливають на це відношення (курс НБУ на »5% нижче ніж курс«чорного ринку»). Якщо вважати, що вищий курс «чорногоринку» дасть вищий прибуток, то це помилка, бо за формулою (3.2) нижчимбуде ціна машини і норма прибутку. А курс НБУ є офіційним і при його визначенніне буде непорозумінь, тому саме цей курс треба брати для обчислення орендноїплати.
За допомогою цього методу обчислення орендноїплати, лісор буде напевно знати, що його гроші не «з’їсть» інфляціяі, що він у будь-якому разі отримає прибуток і компенсує збитки, не зважаючи наринкову нестабільність. І при цьому у контракті замість фіксованої орендноїплати буде права частина формули (3.4).
Такий контракт може укладатися на великийпроміжок часу, і такі умови будуть привабливі для інвесторів, не залежно віддодаткових умов.
Привабливо для водія-рентера буде виглядатиконтракт типу оунешинлізинг (пункт 1.2). Головна перевага цього контракту:майже безкоштовна передача машини у власність до водія, після закінченнястроку контракту і водій буде отримувати прибутки власника. Але для цього увигляді орендної плати треба сплатити лісору вартість машини, прибуток і нестиповну відповідальність за це майно.
Ця угода буде мати такі умови:
- строк угоди 2 роки, при цьому рентер несе повнувідповідальність за це майно і не може в односторонньому порядку розірватиугоду;
- за ці 2 роки лісор повністю компенсує витрати іотримає певний прибуток;
- розрахунки треба вести по схемі, що використовуєтверду валюту.
Таким чином ця угода матиме вигляд «неттолізингу» (пункт 1.2). щомісячна орендна плата буде обчислюватися заформулою
(Ц’ +Д’л)
/>АП= × Кнбу (3.5)
24
Якщо вважати, що ціна $ 6 500, прибуток 15%річних, то орендна плата за місяць:
(6 500+ 6 500 × 0,15 × 2)
/>АП = × Кнбу (3.5)
24
Такі умови будуть приваблювати інвестора і,маючи гарантії водій може цілком розраховувати на таку угоду.
Вигода для лісора очевидна, і для водія також.Якщо звернутися до аналізу в пункті 2.2, то витрати водія (без урахуванняорендної плати) будуть 22 038,53 грн. Із формули (3.5) витрати на оренду будуть3 525,42 × 12 = 22894,08 грн. Сукупні витрати 44 932,64 грн. Але з ареальних умовці витрати будуть більше, бо з підвищенням курсу долара буде рости і оренднаплата. І тому, вважаючи, що інфляція 13%, за рік водій сплатить за оренду 22894,08 × 1,13 = 25 870,31 грн., а може ще й більше, зважаючи на непередбаченуінфляцію.
Але навіть якщо валові витрати сягнутьпозначки »50 000 грн. на рік все одно залишиться десь » 10 000 грн. прибутку на рік.А через 2 роки водій стане повноправним власником і буде отримувати » 38 000 грн. прибуткуна рік (пункт 2.1).
Такий план роботи нагадує роботу власника(пункт 2.1), але є одна суттєва відмінність – водій-рентер не несе повноїфінансової відповідальності, йому не треба віддавати кредит. І дуже суттєваперевага – у контракті може бут зазначено, що водій оплачуватиме оренду закожен робочий день, або за кожну тисячу кілометрів пробігу. Така деталь можезастрахувати водія від хвороби, або інших непередбачених обставин, коли він незможе працювати, а з банком за звичайних умов такої угоди не укладеш.
Умови строкового лізингу дуже нагадуютькупівлю майна в кредит, і по суті це так, але на практиці купівля«ГАЗелей» в кредит – це велика рідкість. Хоча на території Українипрактикується купівля машин в кредит, але це переважно дешеві автомобілі (ЗАЗ,ВАЗ), а "«ГАЗель»" дорога і потребує більшихкапіталовкладень, тому зростає ризик, що покупець не зможе сплатити її вартістьі тому це дуже негативно впливає на такий вид діяльності.
Підвищувати прибутки можна не лише шляхомзменшення строків лізингу і зниженням орендної плати. Значно більшого ефектуматиме безпосереднє, виробниче співробітництво між лісором-інвестором іводієм-підприємцем.
Така співпраця можлива у рамках угоди, яку наЗаході класифікують як ліверидж-ліз або довірчий лізинг (пункт 1.2).
Така угода передбачає тісне співробітництвоміж лісором і рентером (для юридичного оформлення такої діяльності може бутистворене спеціальне підприємство). При такій діяльності лісор зацікавлений урозмірі прибутків рентера і отримує орендну плату не за певний проміжок часу, аотримує ніби відсоток від прибутку рентера.
На практиці це може бути розраховано приблизнотаким чином: рентер сплачує фіксовану суму за один робочий день (коли водій працювавна маршруті), при цьому у контракті повинно бути зазначено мінімальну кількістьробочих днів (в протилежному випадку водій може принести лісору значно меншеприбутку, ніж при звичайній угоді), і звичайно, що час, коли мікроавтобусзнаходився не ремонтах не повинен враховуватись. При такій угоді не дужеважливим є те, хто несе відповідальність за майно (страховка, ремонт і т.д.).
Враховуючи це, орендна плата за один повнийробочий день може обчислюватися за формулою:
Ц +Дл
/>ПР = (3.6)
СС × РД
де ПР – орендна плата за кожен робочий день;
Ц – ціна мікроавтобуса;
Дл – прибуток за всі роки службиавтомобіля;
СС – строк служби машини, вимірюється вроках;
РД – кількість робочих днів на рік.
Обчислювати таку величину немає потреби, бо взалежності від умов, значення будуть дуже різними, але слід зауважити, що притакій угоді не слід вдаватися до «прив’язування» орендної плати докурсу долара, краще кожного року коригувати розмір щоденної орендної плати іоформлювати це періодично (кожен рік укладати нову угоду).
Нараховувати орендну плату можна також закожен кілометр пробігу за формулою:
Ц + Д × n
/>ПК= (3.7)
Р
де ПК - плата за кожен кілометр пробігу;
Д – прибуток за рік (не нижче ніжприбуток від депозитних внесків);
Р – ресурс машини у кілометрах пробігу.
n – термін служби машини у роках.
Обчислювати цю величину теж не треба, бозначення n і Р дуже умовні іможуть бути визначені лише при конкретних умовах.
Співробітництво у рамках лівередж-лізконтракту може піти значно далі, ніж обчислення прогресивної орендної плати.Лісор і рентер можуть працювати по змінах на одній машині, при цьому оренднаплата буде будь-якою з наведених вище, і зважаючи на прибутки лісора, меншою.
Подібні угоди на практиці використовуються,але більш поширені наступні.
Два водія можуть взяти машину в оренду: вонисплачують фіксовану плату як за одного, а отримують кожний як за повноціннийробочий день (при цьому орендна плата кожного буде в 2 рази менше, ніж у пункті2.2), до того ж меншою буде плата за гараж і податки (для кожного). Плата заремонт суттєво не зміниться, бо автомобіль працює з подвійним навантаженням.
Зустрічаються випадки, коли 2 водії купуютьмашину, таким чином, вони дещо послаблюють фінансову відповідальність,отримують прибуток як у пункті 2.1, але машина працює значно менший термін(подвійне навантаження).
Випадки, коли лісор і рентер працюють на одніймашині, майже не зустрічаються.
Дуже ефективним у цій сфері діяльності будезастосування групового та роздільного лізингів, головною метою яких є зменшенняфінансового ризику лісора (у пункті 3.2).
Лізинг бай-бек та поворотний лізинг можутьзначно підвищити ефективність виробництва цієї галузі, але в нашій державі вонине використовуються.
Лізинг бай-бек передбачає тіснеспівробітництво між лісором та рентером. Незалежно від того, хто несевідповідальність за майно, лісор допомагає або зобов’язується реалізуватипродукцію, яку виробляє рентер на лізингуємому устаткуванні. Також можливівипадки, коли лісор отримує орендну плату у вигляді цієї продукції. Такадіяльність можлива, коли вироблені товари мають великий попит, або їхвиробництво екологічно небезпечне (така діяльність практикується у відносинах міжрозвиненими країнами і країнами «третього світу»).
У галузі транспортних перевезень таких видлізингу важко застосувати, але вихід є.
Якщо лісором виступає велика компанія абобанк, то в межах такого великого міста, як Кривий Ріг виникає проблема щоденнихпереїздів службовців. Якщо багато службовців живе у межах одного мікрорайону («Макулан», «Сонячний», «Східний»,«Зарічний»), то їм все одно доведеться їздити до місця роботи.Зважаючи на ненадійність громадського транспорту, лісору буде вигідно укластиугоду типу бай-бек з рентером, якщо його маршрут співпадає з маршрутом рухуслужбовців.
На практиці це виглядатиме так. Водій укладаєз лізинговою фірмою додаткову угоду за умовами якої в визначений час на однійзупинці збираються службовці цієї фірми і їдуть на роботу на машині орендованійу їх фірми (вранці і ввечері), а за це орендна плата буде зменшена на15*2*0,75 =23,2грн. при цьому кожний матиме вигоду. Водій отримає додатковийрейс, бо таке перевезення не буде вважатися рейсовим при роботі на маршруті. Алізингова фірма отримає більш згуртований робочий колектив, що неодмінно вплинена роботу персоналу, при цьому за усною домовленістю фірма може нараховуватименшу зарплату працівникам (враховуючи вартість перевезень) і таким чиномзменшити подохідний податок у працівників. Тобто при такій угоді вигідно усім:і фірмі, і водію, і працівникам.
Поворотній лізинг може розвиватися на базіпідприємства, яке виготовляє дане обладнання, тому розвиток такого видулізингової діяльності в нашому місті дещо складно.
На практиці це буде виглядати так.Підприємство, яке виготовляє автомобілі «ГАЗель», створює дочірнєтранспортне підприємство (Д.П.). За допомогою інвестора, який купує у головногопідприємства машини, ДП бере їх в оренду, при цьому всі витрати, що пов’язані зутриманням майна бере на себе рентер, тобто відбувається зниження орендноїплати. ДП буде ремонтувати орендовані машини у головного підприємства і,зважаючи на юридичний зв’язок між ними, безкоштовно. Таким чином, виробникотримує додатковий попит на свою продукцію, плюс буде отримувати чималіприбутки з ДП, а ремонтуючи свої ж машини, ці прибутки будуть вище ніж узвичайних транспортних підприємств.
3.2.Створення спеціальної лізинговоїкомпаніїСпираючись на теоретичні засади, викладені впункті 3.1, можна розкрити теоретичні положення створення спеціальноїбагатоцільової фірми, яка б працювала у сфері пасажирських перевезень.
Перш за все треба визначити засоби підвищенняприбутків водія-підприємця.
Підвищувати прибуток можна двома шляхами:підвищувати виручку, при існуючих витратах, або при збільшенні виробництва, тазнижувати витрати при існуючій виручці. Перший метод за реальних умов майженеможливий. Водій не може самостійно підвищувати тариф, не зможе зробити більшукількість рейсів. Єдине, що зможе підприємець – вдатися до додаткових послуг(розміщувати на своєму автомобілі рекламу). Така діяльність практикується, алене часто і зважаючи на нещодавно введені нові правила такої діяльності,приносить не дуже високі прибутки.
Тому єдина можлива стратегія збільшенняприбутку – це зменшення витрат про існуючих обсягах виробництва. Саме для цієїмети повинна бути створена спеціальна багатоцільова компанія.
У Кривому Розі мікроавтобуси обслуговують 43маршрути, а їх загальна кількість перевищує 450 одиниць [15;3]; це суттєва підстава для створення вищезгаданої фірми.
Така компанія неодмінно повинна бутиакціонерною, щоб зменшувати фінансовий ризик кожного інвестора.Співзасновниками можуть бути будь-які господарські одиниці (приватні особи,підприємства усіх форм власності, банки, страхові компанії і т.д.). Такимчином, це буде акціонерний лізинг. Головною метою такої фірми буде лізингмікроавтобусів (не лише для роботи на рейсах міста).
Водій укладатиме угоду з такою фірмою щодооренди мікроавтобуса і для підвищення ефективності його діяльності ця угодаповинна мати наступні умови.
Водій може взяти машину в оренду на підставістрокового лізингу або ні. За умовами строкового лізингу водій за короткий час(не більше 2 років) повинен компенсувати збитки фірмі у вигляді оренднихплатежів, причому розрахунки повинні бути за схемою у пункті 3.1, формула(3.3). І після чого водій отримає машину у власність (водій не зможе водносторонньому порядку розірвати угоду).
При умовах безстрокового лізингу приобчисленні орендної плати доцільно використовувати методи нарахування«прогресивної орендної плати» формули (3.6), (3.7) за здійсненіфірмою послуги по стоянці машин (витрати на гараж). Таким чином, машини будутьпостійно «на очах» у фірми і це дасть змогу суттєво знизити витратина гараж для водія-підприємця.
Значно підвищить прибуток водія співпраця урамках контракту типу бай-бек лізинг (докладно у п.3.1).
Таким чином, застосовуючи співробітництво зтакою фірмою, водій-рентер зможе підвищити свій прибуток за рахунок зменшеннявитрат і збільшення об’єму послуг (бай-бек лізинг). Теоретично важкопідрахувати підвищення прибутків водія-рентера, все залежатиме від умовспівробітництва, але таке збільшення може сягати 5-10%. І це без збільшенняоб’єму виробництва.
Створення такої компанії може значно підвищитиефективність виробництва у даній сфері. Це може призвести до зниження тарифівта розповсюдженню пільг на цей вид міського транспорту. В майбутньому такакомпанія може об'єднати всіх водіїв мікроавтобусів, тобто замінити вженеефективні АТП. Така компанія може навіть монополізувати ринок, але це непризведе до збільшення тарифів. Тому що кожен водій – самостійний підприємець іпрагне збільшити власний прибуток. Тобто може виникнути нова форма господарювання– компанія монополізує ринок, але не виступає як монополія, бо головна її мета– не збільшення власних прибутків, а підвищення ефективності виробництва незалежнихпідприємців.
Висновки
Лізинг – це не просто оренда і навіть неоренда з правом викупу майна, як дехто вважає. Лізинг – це складна формагосподарювання, головна мета якої – інвестування виробництва засобами праці. Вдеяких країнах це допомагає уникнути податків. Існує багато видів лізинговоїдіяльності від звичайного виробничого прокату до складних форм фінансування, деприймають участь багато сторін і навіть створюються спеціальні підприємства.
В кожній країні лізинг розуміють своєрідно,тому важко дати універсальне визначення лізингу. В Україні лізинг частоототожнюють з орендою майна виробничого призначення.
Використання лізингу в сфері міськихпасажирських перевезень є дуже перспективною справою.
Щоб придбати мікроавтобус, потрібні чималігроші (35 000 грн.), а у бізнесмена-початківця їх може і не бути. Брати кредитдуже ризиковано. До того ж потрібна застава, а кредит в Україні«коштує» 30-50% річних. А заробити 49 000 грн. за рік у цій сфері наодній машині неможливо, навіть якщо працювати майже без перерв, вихідних івідпусток. Щоб віддати кредит, водій повинен «титанічно» працювати івсе одно із зароблених «чистими» 38000 грн. він не віддасть кредит,навіть якщо кожного місяця буде відкладати по 2500 грн. на депозитний рахунок убанк, залишаючи собі щомісяця » 700 грн. Тож йому доведеться брати новий кредит десь 17 000 грн. Ізнову рік працювати і заощаджувати, щоб віддати другий кредит. Хоча на кінецьдругого року у водія лишиться » 9 000 грн., які доцільно заощадити, щоб використати на капітальнийремонт мікроавтобуса.
Тож водій, який бере кредит, повинен 2 рокипрацювати, щоб віддати цей кредит, а строк служби машини не більше 7 років. Дотого ж непередбачені обставини можуть залишити водія і без грошей і без машини.
Зовсім по-іншому виглядають справи водія, якийвикористовує власний метод роботи – лізинг.
Цей водій сплачує значну орендну плату 20 000грн. на рік, але фіксованого прибутку 17 000 грн. на рік йому вистачить, дотого ж він не повинен віддавати кредит, тобто з початку працює на себе. А якщоводій-рентер придбає мікроавтобус, то він буде отримувати прибуток, якводій-власник » 38000 грн. на рік.
Якщо буде створено спеціальну лізинговукомпанію з наданням додаткових послуг, то водій-рентер зможе підвищувати своїприбутки на 5-10%, це відбудеться не за рахунок збільшення виробництва чи цінина проїзд, а за рахунок зменшення витрат, що значно ефективніше.
Витрати водія-рентера, який співпрацює з такоюкомпанією, будуть зменшуватися по кожному показнику.
За рахунок оптової купівлі фірмою бензину,пальне стане значно дешевше, якщо вважати, що витрати на пальне становлять » 17 000 грн.
За рахунок поглибленої співпраці міжводієм-рентером і фірмою-лісором буде значно зменшена орендна плата. Це станеможливе за рахунок «прогресивного» нарахування орендної плати. Такожорендна плата буде меншою, якщо водій-рентер буде надавати послуги фірмі-лісорущодо перевезення її працівників.
Значної економії можна досягти на ремонті.Навіть якщо фірма-лісор буде купувати запчастини по оптовій ціні, це вжезнизить вартість ремонту. А якщо одним із засновників цієї фірми будезавод-виробник мікроавтобусів такого класу, то економія буде ще значнішою.
Певної економії можна досягти за рахунок зменшеннявитрат на гараж, в цьому знову допоможе фірма-лісор.
Додаткові прибутки отримає не тількиводій-рентер, а й лізингова компанія. Там, де економить водій, фірма тежотримує додатковий прибуток.
Така форма господарювання може поступововитіснити з ринку міських пасажирських перевезень великі АТП. Бо приватнаініціатива, помножена на капітал лізингової компанії, краще ніж безініціативнаАТП.
Список використаних джерел
×
1. Закон України «Про ліцензування певних видівгосподарської діяльності» // Голос України, 25 липня 2000 р., №131-132.
2. Закон України «Про податок з власниківтранспортних засобів та інших самохідних машин та механізмів».
3. Постанова Кабінету Міністрів України №842 від27.05.2000 р. «Про розмір страхових платежів з власників транспортнихзасобів».
4. Рішення міської ради Кривого Рогу №507 від26.12.2001 р. «Про розміри фіксованого податку для громадян, якіздійснюють підприємницьку діяльність у місті» // Червоний гірник №15, 30 січня2001 р.
5. Селезнев В.В. Основы рыночной экономики Украины.-К.: АСК, 1999.
6. Грызунов В.П., Грибов В.Д. Экономикапредприятия.-М.: Финансы и статистика, 1998.-206 с.
7. Хрипач В.Я., Сума Г.З., Андросевич Е.И. Экономикапредприятия.-Минск: Эконопресс, 2000.-460 с.
8. Економіка підприємств за редакцієюА.А.Фастовець.-К, 2000.-571 с.
9. Бойчик І.М., Харів П.С., Хопчан М.І. Економікапідприємств / Навчальний посібник.-Львів: Спалах,1998.
10. Внукова Н, Ольховиков. Мирлизинга.-Харьков, 1994.
11. Размещение производительных сил / Учебник длявузов.-М.: Экономика, 1994.-588 с.
12. Примак Т.О. Економіка підприємств / Навчальнийпосібник.-К., 1994.-107 с.
13. Экономика предприятий под ред. проф. Волкова О.И. / Учебник.-М.:ИНФРА-М, 1998.-414 с.
14. Экономическая география транспорта / Учебник длявузов.-М.: Транспорт, 1991.-280 с.
15. Червоний гірник №10 22 січня 2000 р.
16. Червоний гірник №27 22 лютого 2000 р.
17. Червоний гірник №40 17 березня 2001 р.
Додатки