Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия

Введение

Усилениеконкуренции на мировых и отечественных рынках, стремительное развитие и сменатехнологий, растущая диверсификация бизнеса, усложнение бизнес-проектов идругие факторы обусловливают новые требования к системе экономического анализана предприятии. В современных условиях экономический анализ на предприятиидолжен присутствовать на всех уровнях управления, так как он является гарантиейуспешной деятельности предприятия.

Многиестроительные фирмы недостаточно уделяют внимания своим экономическим проблемами допускают немалые убытки при расходовании материальных ресурсов и заработнойплаты. Дополнительные материальные затраты возникают также из-за неравномерногороста рыночных цен по отдельным видам материалов и конструкций. Поэтомусовременное строительство нуждается в слаженной системе управления, опирающейсяна объективные экономические законы.

В связи сэтим роль эффективного анализа финансово-хозяйственной деятельности в работепредприятий постоянно возрастает, поэтому обеспечение эффективногофункционирования организаций требует экономически грамотного управления ихдеятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. Спомощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуютсяпланы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляютсярезервы повышения эффективности производства, оцениваются результатыдеятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Подфинансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать своюдеятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью ихразмещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями сдругими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовойустойчивостью. Весьма важное значение конкретность и оперативность руководства,объективность и научная обоснованность принимаемых решений приобретают вусловиях рыночной экономики. Объективность и научная обоснованность принимаемыхуправленческих решений должны органично «вписаться» в стиль руководителя,любого хозяйственника. Все управленческие решения вне зависимости от сроковдолжны быть обоснованными, мотивированными, оптимальными.

В системе финансового менеджмента и аудита финансовый анализпредставляет собой один из наиболее существенных элементов. Практически всепользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или инойстепени используют методы финансового анализа для принятия решений. Финансовыеотчеты анализируют с целью повышения доходности капитала, обеспечениестабильности положения фирмы. Финансовый анализ является частью общего, полногоанализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесновзаимосвязанных разделов: финансовый анализ и управленческий анализ.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятияуправленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять ипрогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные ифинансовые риски, определить воздействие принимаемых решений на уровень рискови доходов субъекта хозяйствования.

Основная цель финансового анализа – получение небольшого числаключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состоянияпредприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов,в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может:интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекцияна ближайшую или более отдаленную.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор идругие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современнымиметодами экономических исследований, мастерством системного комплексногомикроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа онисмогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находитьправильные решения и ответы. В силу этого освоения основ экономического анализаполезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо даватьрекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствию.

Анализхозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшимобразом объединяет все дисциплины, изучаемые студентами экономическихспециальностей. Он обеспечивает интегрированное, широкое пониманиепроизводственно – финансовой деятельности предприятия.

Переход нарыночные отношения предопределил необходимость совершенствования не толькоучета и отчетности, но и новый подход к оценке финансового состояния предприятия.

Инвестор,желающий выгодно вложить свой капитал в какую-то компанию, а также акционер,получающий дивиденды по ценным бумагам, заинтересованы в объективной информациио финансовом положении предприятия.

Современныйанализ хозяйственной деятельности предприятия подразделяется на управленческийи финансовый анализ, каждый их которых имеет свою специфику.

Средиэкономистов отсутствует единство мнений по вопросу о количестве и качествеоценочных показателей финансового состояния предприятий.

Проанализировавметодики различных ведущих экономистов, в данной дипломной работе мы применяем обобщеннуюсхему проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии.

Основнойцелью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является получениенебольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающихобъективную и точную «картину» финансового состояния предприятия, длядальнейшего принятия руководством комплекса мероприятий по его оздоровлению.

Чтобыпринимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов,инвестиций руководству предприятия нужна постоянная деловая осведомленность посоответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценкии концентрации исходной информации.

Цель даннойработы – опираясь на теоретические знания экономического анализа,проанализировать современную ситуацию в строительной сфере и дать практическиерекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности напримере ООО «Автоматика».

Объектомисследования в дипломной работе является ООО «Автоматика».

Основныезадачи дипломного проектирования:

1. Организационнаяхарактеристика исследуемого объекта;

2. Проведениеанализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Автоматика» за 2006–2008 гг.;

3. Разработкаинвестиционного проекта по совершенствованию финансово-хозяйственнойдеятельности ООО «Автоматика»

– датьоценку предложенному проекту;

– оценитьбудущее состояние ООО «Автоматика» с учетом проекта;

– проанализироватьриски проекта.

При написанииработы были использованы нормативные и законодательные акты, комплексныеметодические руководства по процедурам финансового анализа коммерческихорганизаций, материалы монографий и периодической печати, прочая экономическаялитература по исследуемой проблеме зарубежных и отечественных авторов, а такжегодовая и квартальная бухгалтерская отчетность, учредительные документы ООО «Автоматика».

При решениипоставленных задач применялись методы: сравнительного анализа, монографический,абстрактно-логический, графический, экономико-статистический а также другиеметоды социально-экономических исследований.

В работеиспользовались труду современных российских авторов: Бочарова В.В., Дашкова Л.П.,Донцовой Л.В., Ефимовой О.В., Кнышовой Е.Н.,Савицкой Г.В., Шеремета А.Д., Раицкого К.А., Кравченко Л.И.,Любушина Н.П.

Структурноданная дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

В первойглаве проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Автоматика»,определяется его маркетинговое и финансовое состояние.

Во второйглаве разрабатывается инвестиционный проект по приобретению более современногооборудования с целью снижения затрат на ремонт и обслуживание электро- итепловых сетей, дается оценка его эффективности.

В третьейглаве проводится анализ будущего финансово-хозяйственного состояния ООО «Автоматика»,а также анализ рисков предлагаемого проекта, для чего используются методыанализа чувствительности и точки безубыточности.

1.Анализ финансово-хозяйственной деятельностиООО «Автоматика»

1.1 Организационно-правоваяхарактеристика предприятия

ПредприятиеООО «Автоматика» располагается по адресу: 156000, г. Кострома, ул. Полянская,д. 46.

ООО «Автоматика»существует с января 2002 года. Свою деятельность организация начала спроектирования внутреннего электрооборудования зданий. С 2002 года по настоящеевремя в активе выполненных работ компании числится много объектов, такие какквартиры, офисные помещения, рестораны, торговые центры, многоквартирные жилыедома, офисные здания, производственные цеха, заводы, театры, библиотеки иобъекты стратегического назначения по Костромской, Ярославской и Ивановскойобласти.

С 2004 года вкомпании создается монтажное подразделение и электролаборатория, которыерасширяют сферу услуг предлагаемую заказчикам. Высококвалифицированный персоналв совокупности с современным оборудованием и высокоточными приборами позволяютвыполнять работы качественно и в короткие сроки.

С 2006 годакомпания расширяет сферу услуг по выполнению проектных работ. В настоящее времяорганизация оказывает услуги по разработке проектов всех инженерных систем, атакже архитектурно-строительные и конструктивные решения. Осуществляет функциигенерального проектировщика.

Кроме того,не остаются без внимания и монтаж инженерных систем в целом и выполнениеразного рода специфических работ, требующего профессиональных знаний.

Такимобразом, сегодня ООО «Автоматика» является многопрофильным объединением.

У предприятияООО «Автоматика» имеется лицензия на осуществление следующих работ:

 монтажсистем электроснабжения, автоматизации технологических линий и производственныхкомплексов, наружных и внутренних сетей электроснабжения до 1000 В, заземляющихустройств и цепей заземления всех видов;

 наладкасистем теплоснабжения и оказание технической помощи потребителям тепла врегулировании сетей и систем теплоснабжения;

 монтаж,пуско-наладка, сервисное обслуживание паровых и водогрейных котельных, тепловыхпунктов, насосных станций, станций водоподготовки;

 строительствомодульных паровых и водогрейных котельных, систем воздушного отопления под«ключ»;

 монтаж,пуско-наладка и сервисное обслуживание систем пожарной сигнализации,пожаротушения, систем контроля управления доступом, охранной сигнализации,видеонаблюдения;

 монтаж,пуско-наладка, сервисное обслуживание узлов учета тепла, пара, газа,промышленных стоков; изготовление щитов КИПиА, пультов управления, вводных ираспределительных шкафов;

 полнаякомплектация теплоэнергетического оборудования и материалов, водогрейных ипаровых котлов отечественного и зарубежного производства, систем воздушногоотопления, систем водоподготовки, насосов, пароводяных и водо-водяныхтеплообменников, запорной и регулирующей арматуры, счетчиков, приборов КИПиА;

 комплекснаяавтоматизация любых производственных процессов монтаж внутренних сетей связи,телевидения, локальных компьютерных сетей;

 монтаж,пуско-наладка, сервисное обслуживание паровых и водогрейных котельных, тепловыхпунктов, насосных станций, станций водоподготовки.

Так же напредприятии имеется лицензия на строительство зданий, сооружений 1 и 2 уровнейответственности с государственными стандартами.

Всвоей работе ООО «Автоматика» руководствуется следующими основнымипринципами:

· индивидуальныйподход к клиенту;

· неизменнаяцена после заключения договора;

· фиксируемыйсрок сдачи объекта;

· поэтапнаяоплата;

· возможностьвыбрать удобную схему работы;

· надежнаядоговорная база;

· гарантияна все виды работ;

· скидкина материалы и оборудования;

· бесплатныеконсультации и выезд специалиста к ЗАКАЗЧИКУ на объект;

· опытлучших специалистов.

ООО «Автоматика» – это самый удобный путьк решению Ваших инженерных задач.

По своей правовой организационной структурепредприятие относиться к обществу с ограниченной ответственностью.

Спецификаэтих субъектов гражданского права состоит в том, что участники общества сограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут рискубытков, связанных с деятельностью общества, лишь в пределах стоимостипринадлежащих им долей (ограниченная ответственность).

ООО являетсянаиболее распространенной организационно-правовой формой коммерческихорганизаций в сфере малого и среднего предпринимательства.

Законодательство,как правило, не требует существенной величины уставного капитала для ООО. Вэтой связи ООО является весьма привлекательной формой для организации бизнеса,но, в то же время, является менее надежным субъектом экономических отношенийдля контрагентов, чем другие формы.

Доли вуставном капитале ООО не обращаются на рынке и, следовательно, не имеютрыночной стоимости. Отчуждение долей третьим лицам может быть запрещено уставомООО, вследствие чего ООО может рассматриваться, как семейная или иная приватнаяфирма с определенно ограниченным кругом участников.

Уставныйкапитал ООО «Автоматика» определен в размере 10000 рублей, за счет средствУчастников и определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующегоинтересы кредиторов.

Уставныйкапитал общества разделен на 100 долей, номинальная стоимость одной доли 100рублей и распределен между участниками общества следующим образом:

– Гордиенко Д.В– 5000 руб., что составляет 50 долей, 50% Уставного капитала Общества.

– Сидоров А.В– 5000 руб., что составляет 50 долей, 50% Уставного капитала Общества.

Уставныйкапитал Общества на момент регистрации ООО сформирован на 100%.

Для осуществления своей деятельности ООО «Автоматика»открыла в установленном порядке расчетный счет в банке, имеет самостоятельныйбаланс, свою печать.

ИНН4441004479 Р/сч 40702810529120100754 в Костромском ОСБ РФ №8640 К/сч30101810200000000528. БИК 043469825.

Прибыль, полученная фирмой в результате еёхозяйственной деятельности, подлежит налогообложению в соответствии сдействующими законами. Прибыль, оставшаяся после уплаты налогов (чистаяприбыль), поступает в полное распоряжение предприятия.

Среднесписочная численность работников ООО «Автоматика»в 2007 году составила 886 человек, а в 2008 году – 889 человек. На 01.01.2009 г.на предприятии трудится 881 человек, но следует иметь в виду, что большинствоработников составляют внештатные ремонтно-строительные бригады, а постоянныйколлектив фирмы составляет в среднем 100 сотрудников.

В настоящеевремя коллектив ООО «Автоматика» достаточно успешно работает в сложныхусловиях мирового финансового кризиса, проявляет творчество в решениитехнических вопросов, делая упор на передовые технологии и высокую квалификациюработников.

Организационная структура управления ООО «Автоматика»относится к линейно-функциональной бюрократической организационной структуре.Главные понятие бюрократического типа структуры управления – рациональность,ответственность и иерархичность. Структура представлена на рисунке 1. Даннаяорганизационная структура имеет развитую иерархию управления, что приводит кразвитой цепи команд, к многочисленным правилам и нормам поведения, жесткомуразделению трудовых функций.

Для каждого субъекта управления разработаныконкретные должностные инструкции, в соответствии которым сотрудникиподразделений имеют конкретные задачи и функции.

В функции директора ООО «Автоматика» входит:руководство всеми видами деятельности предприятия. Организация работы иэффективного взаимодействия производственных единиц, цехов и других структурныхподразделений предприятия. Организация производственно-хозяйственнойдеятельности предприятия, стремление к достижению высоких технико-экономическихпоказателей, всемерного повышения технического уровня и качества продукции,рационального и экономного расходования всех видов ресурсов. Решение всехвопросов в пределах предоставленных ему прав и поручение выполнения отдельныхпроизводственно хозяйственных функций другим должностным лицам, соблюдениетребований законодательства об охране окружающей среды.

Функции главного инженера: определяет техническуюполитику, перспективы развития предприятия, реконструкцию и техническоеперевооружение действующего производства; обеспечивает эффективность проектныхрешений, своевременную и качественную подготовку производства, техническуюэксплуатацию, ремонт и модернизацию оборудования.

Функции главного бухгалтера заключаются: восуществлении организации бухгалтерского учета хозяйственно-финансовойдеятельности предприятия и контролю за экономным использованием материальных,трудовых и финансовых ресурсов; в организации учета поступающих денежныхсредств, товарно-материальных ценностей и основных средств, в своевременномотражении на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с их достижением,учета издержек производства и обращения, использовании смет расходов,реализации продукции, выполнения работ или услуг, результатовхозяйственно-финансовых деятельности предприятия, расчетов по заработной платес работниками предприятия, правильного начисления и перечисления платежей вгосударственный бюджет.

Планово-экономический отдел состоит из начальникаПЭО, инженера по организации и нормированию труда, инспектор по кадрам, функциикоторых заключаются:

- начальникПЭО – осуществляет руководство работой по экономическому планированию напредприятии, выявление и использование резервов производства с целью достижениянаибольшей экономической эффективности; обеспечивает проведение работ поповышению научной обоснованности планов, комплексно-экономического анализа всехвидов деятельности предприятия и своевременную разработку мер по эффективномуиспользованию капитальных вложений, материальных, трудовых и финансовыхресурсов, ускорению темпов роста производительности труда, снижениюсебестоимости продукции, повышению рентабельности производства, увеличению фондоотдачии прибыли, устранению потерь и нерациональных расходов; организует контроль завыполнением плана реализации продукции и плана по прибыли, правильностиприменения установленных цен, ликвидацию убыточности отдельных видов продукции,совершенствованию ценообразования; руководит работниками отдела;

- инженерпо организации и нормированию труда – выполняет комплекс работ посовершенствованию организации и нормирования труда, разрабатывает и внедряетмероприятия по внедрению по их совершенствованию с целью повышенияпроизводительности труда и эффективности производства; выдает и принимаетнаряды на выполняемую работу; составляет контрольный табель всех работниковделает фотографию рабочего дня, составляет калькуляции норм на работы;

- инспекторпо кадрам – ведет учет личного состава предприятия, его подразделений иустановленную документацию по кадрам; оформляет прием, перевод и увольнениеработников; формирует и ведет личные дела работников, вносит в них изменения,связанные с трудовой деятельностью; подготавливает необходимые материалы дляквалификационной и аттестационной комиссией и предоставление рабочих и служащихк поощрениям; ведет учет предоставления отпусков работникам; составляетустановленную отчетность о работе с кадрами.

Функции бухгалтера по заработной плате:производит начисление заработной платы трудящимся, удерживает подоходный налог,отчисление в пенсионный фонд и другие удержания из зарплаты, составляетведомости на получение заработной платы; начисляет налоги на заработную плату ипроизводит шифровку затрат.

Функции бухгалтера по учету материалов: принимаетотчеты по приходу и расходу материальных ценностей.

Функции финансиста: определяет размеры доходов ирасходов, поступлений и отчислений средств, кредитные взаимоотношения ивзаимоотношения предприятия с бюджетом, составляет балансы доходов и расходов,кассовые планы и кредитные займы; подготавливает банковские документы на всевиды платежей по обязательствам предприятия, ведет переписку по рекламационнымсчетам поставщиков (заказчиков) и по счетам, не оплаченным в установленныесроки; работает с налоговой инспекцией; ведет учет выполнения плана пореализации продукции, работ или услуг, планов по прибыли и налога с оборота,поступлений доходов, наличие средств на счетах в банке, погашение кредиторскойзадолженности; составляет отчеты о финансовом состоянии предприятия.

Производственно-технический отдел состоит изначальника ПТО, инженера сметчика, геодезиста функции, которых заключаются:

- начальникПТО – организует техническую подготовку производства; осуществляет руководствотекущим и перспективным планирования технического развития предприятия, егопроизводственной базы; обеспечивает необходимым транспортом объектыстроительства и ремонта; составляет проекты производства работ; составляетдоговора с подрядчиками и заказчиками; руководит работниками отдела;

- инженерсметчик – составляет сметы, проверяет предоставляемые ему заказчиками сметы идоговора;

Функции главного энергетика: обеспечиваетправильную техническую эксплуатацию, бесперебойную работу электрооборудования;участвует в разработке планов и графиков работ технического обслуживания иремонта электрооборудования, мероприятий по улучшения его эксплуатации,предупреждению брака и простоев в работе; обеспечивает рациональное использование,работоспособное состояние, проведение профилактического и текущего ремонта;составляет заявки на оборудование и запасные части, техническую документацию наремонт, отчеты о работе.

Функцииглавного механика АТЦ: обеспечивает бесперебойную и технически правильнуюэксплуатацию и надежную работу оборудования, содержание в работоспособномсостоянии на требуемом уровне точности. Организует разработку планов осмотров,испытаний и профилактических ремонтов оборудования, утверждает эти планы иконтролирует их выполнение. Организует проведение инвентаризациипроизводственных основных фондов, определяет устаревшее оборудование, объекты,требующие капитального ремонта и устанавливает очередность производстваремонтных работ. Руководит работниками отдела и подразделениями,осуществляющими ремонтное обслуживание оборудование, зданий и сооружениепредприятия.

Все филиалы ислужбы общества оснащены современной компьютерной техникой, которая связана вединую локальную сеть. Специалистами отдела информационных технологийразработан программный комплекс для автоматизации производственных задач.

Таблица 1. Анализ использования трудовых ресурсов ООО «Автоматика»

Наименование показателя Порядок расчета Значения Изменение 2007 2008 Среднегодовая численность работников, чел. Х 886 889 3

Объем продаж услуг и продукции в сопоставимых ценах,

тыс. руб.

Х 384557 755623 371066

Среднегодовая выработка одного работника,

тыс. руб./чел.

434 850 416

Отработано часов всеми работниками

за год

1707853,6 1733550 25696,4 Среднечасовая выработка одного работника, руб./ч

0,22517 0,435882 0,210712 Трудоемкость одного рубля продукции, ч/руб.

4,44109 2,2942 -2,14689

Вывод:

Среднегодоваячисленность работников ООО «Автоматика» увеличилась в отчетном году на 3человека. Среднегодовая выработка одного работника в прошлом году составляла434 тыс./чел., а в отчетном – 850 тыс. руб./чел., следовательно выработкаувеличилась на 416 тыс. руб./чел. Что является положительной тенденцией дляпредприятия.

Количествоотработанных часов всеми работниками за отчетный год увеличивается на 25696,4часов и становится 1733550 часов. Это говорит о том, что трудовые ресурсыиспользуются намного интенсивнее, чем в прошлом.

Среднечасоваявыработка одного работника так же увеличивается на 0,210712 руб./чел. и в 2008составляет 0,435882 руб./чел. Увеличение в динамике этого показателя – этоположительная тенденция.

Трудоемкость одного рубля продукции уменьшается с 4,44109 ч/руб.до 2,2942 ч/руб. Это говорит о том, что затраты на трудовые ресурсысокращаются. Что положительно характеризует предприятие.

Проанализировав бухгалтерскую отчетность ООО «Автоматика»можно сделать вывод о том, что данные по отчетности за прошлый и отчетный годсовпадают. А именно значение актива и пассива баланса на конец 2007 годасовпадает с началом 2008 года.

В I разделе бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы» у ООО «Автоматика»на 2007 год отсутствуют данные о нематериальных активах, доходных вложениях вматериальные ценности и прочих внеоборотных активах. В 2008 году отсутствуютданные о нематериальных активах и прочих внеоборотных активах.

Во II разделе баланса «Оборотные активы» на 1 января 2008 года нетданных о прочих внеоборотных активах и долгосрочной дебиторской задолженности,а на 1 января 2009 года отсутствуют данные только о прочих внеоборотныхактивах.

В III разделе бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» за 2007 и 2008год имеются в полном объеме данные о собственном капитале и резервах.

В IV разделе «Долгосрочные обязательства» за два анализируемых периоданет только данных о прочих долгосрочных обязательствах.

В V разделе «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского балансаотсутствуют данные о задолженностиперед участниками(учредителями) по выплате доходов, резервах предстоящихрасходов и прочих краткосрочных обязательствах.

Данные в Отчете о прибылях и убытках за отчетный и прошлый годыпредставлены в полном объеме, отсутствуют данные только о чрезвычайных доходахи расходах.

В отчете о движении денежных средств представлена вся информация,необходимая для анализа хозяйственной деятельности предприятия.

В отношении формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» можносказать, что имеются данные об основных средствах, амортизации основных средстви доходных вложений в материальные ценности, о финансовых вложениях в уставныекапиталы других организаций, о дебиторской и кредиторской задолженности и орасходах по обычным видам деятельности (по элементам затрат).

В целом, бухгалтерскую отчетность за два года можно считатьдостоверной и качественной для проведения анализа.

1.2 Состав, структура и динамика активов организации

Сравнительныйаналитический баланс можно получить из исходного баланса путем агрегирования(уплотнения) отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а такжерасчётами динамики.

Аналитическийбаланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует расчеты. Этот баланс объединяетпоказатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Сравнительныйаналитический баланс позволяет предварительно оценить финансовое состояниепредприятия, то есть провести экспресс – анализ.

Финансовоесостояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит оттого, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал,и какой доход они ему приносят. Главным признаком активов бухгалтерскогобаланса является степень ликвидности.

Все активыделятся на:

– внеоборотные;

– оборотные.

Раздел I. Внеоборотные активы. Вэтом разделе отражаются: нематериальные активы, основные средства (здания,сооружения, машины, оборудование, находящиеся в собственности организации,земельные участки, объекты природопользования и т.д.); незавершенноестроительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочныефинансовые вложения (инвестиции в дочерние и зависимые общества, другиеорганизации), отложенные налоговые активы.

Раздел II. Оборотные активы. Этотраздел объединяет запасы, налог на добавленную стоимость по приобретеннымценностям, долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность,краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Актив строится в порядкевозрастающей ликвидности.

Вывод:

Проанализировавданные бухгалтерского баланса за два года, можно сделать вывод, что валютабаланса с каждым годом увеличивается, так на конец 2007 года ее стоимостьсоставляет 716 326тыс. руб., тогда как на начало 2008 года она составляла 485 989 тыс. руб. Т.е.валюта баланса увеличилась в отчетном году на 230337 тыс. руб., а в прошлом на101281 тыс. руб. Это свидетельствует о наращивании хозяйственного оборота ООО «Автоматика».

Стоимостьактивов увеличивается за счет значительного увеличения оборотных активов, если наначало 2007 года стоимость оборотных активов составляла 219 214, а на конец 2007и на начало 2008 года их стоимость составляла 325 530 тыс. руб., то наконец 2008 года она составила 518 273 тыс. руб. Темп прироста оборотных активовза 2007 год составил 48,5%, а за 2008 год 59,2%, что свидетельствует остабильной работе предприятия и росте объемов производства.

Внеоборотныеактивы увеличились за 2007 год на 7965 тыс. руб., а за 2008 год на 24594 тыс. руб.,но доля внеоборотных активов в составе всех активов предприятия уменьшилась в 2007году на 7,3% и составила 35,7% на конец года по сравнению с 43,0% на началогода. В 2008 году доля внеоборотных активов в составе совокупных активов так жеуменьшилась на 8,1% и составила на конец года 27,6%. Темп прироста на конец 2007года составил 4,8%, а на конец 2008 года – 41,1%.

Нематериальныеактивы, основные средства, незавершенное строительство и долгосрочныефинансовые вложения составляют внеоборотные активы предприятия, но наибольшийудельный вес имеют основные средства

(20,9% от валюты балансана конец отчётного года, в то время как внеоборотные активы – всего – 27,6%).Стоимость основных средств за 2007 год увеличилась на 17657 тыс. руб., а за 2008год на 15145 тыс. руб. Доля остальных составляющих незначительна. Долянезавершенного строительства в составе активов на начало прошлого годасоставляла 7%, на начало отчетного – 3,6%, на конец отчетного – 1,2%.

Долгосрочныефинансовые вложения в прошлом году увеличились на 7 тыс. руб., а в отчетномуменьшились на 6464 тыс. руб.

Наибольшуюдолю в составе оборотных активов на начало 2007 составляет краткосрочнаядебиторская задолженность – 39,2%, на начало и конец 2008 года так же набольшую долю всоставе оборотных активов занимает краткосрочная дебиторская задолженность –46,3% и 48,3% соответственно.

Запасы за 2007год увеличились на 1331 тыс. руб., а за 2008 год на 20094 тыс. руб., чтосвидетельствует о стабильности производственного потенциала, а краткосрочнаядебиторская задолженность постоянно увеличивается. Денежные средствапредприятия в каждом отчётном периоде так же увеличиваются, так за 2007 год ихстоимость увеличилась на 6879 тыс. руб., а в 2008 году на 33924 тыс. руб., чтоговорит о достатке денежных средств у организации. Краткосрочные финансовыевложения так же с каждым годом увеличиваются, темп прироста за 2007 г.Составил 338,2%, а за 2008 г. – 62,7%.

Такимобразом, в прошлом и отчетном периодах стоимость имущества ООО «Автоматика»увеличилась. Это произошло в основном за счет увеличения стоимости оборотногокапитала, а так как основную долю оборотных средств составляет запасы идебиторская задолженность, то их увеличение говорит об увеличении спроса на услугии продукцию ООО «Автоматика».

Если активбаланса раскрывает предметный состав имущественной массы организации, то пассивимеет иное значение. Он показывает, во-первых, какая величина средств (капитала)вложена в хозяйственную деятельность организации и, во-вторых, кто и в какойформе участвовал в создании её имущественной массы. Пассив баланса – это, вопределенном смысле, сумма обязательств организации.

Пассивбухгалтерского баланса состоит из трёх разделов, а именно

- 3раздел «Капитал и резервы»;

- 4раздел «Долгосрочные обязательства»;

- 5раздел «Краткосрочные обязательства».

В 3 разделеприводятся данные о собственных источниках средств в различных группировках:уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределеннаяприбыль (непокрытый убыток).

В 4 разделеотражаются долгосрочные займы и кредиты, а так же отложенные налоговыеобязательства.

В 5 разделебаланса приводятся данные о краткосрочных займах и кредитах, кредиторскойзадолженности, доходах будущих периодов и резервах предстоящих расходов.

В процессеанализа необходимо изучить состав, структуру и динамику источников формированиясредств предприятия. Капитал – это средства, которыми располагает субъектхозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируетсякапитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников, т.е.капитал разделяется на собственный и заемный.

Собственныйкапитал предприятия рассчитывается как сумма строк 490 «Капитал и резервы», 640«Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Заемныйкапитал рассчитывается как сумма строк 590 «Долгосрочные заемные средства», 690«Краткосрочные заемные средства», за вычетом суммы по строкам 640 «Доходыбудущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Совокупныйкапитал предприятия равен сумме собственного и заемного капитала или валютебаланса (строка 700).

В Россииорганизация считается финансово устойчивой, если доля собственного капиталабудет составлять более 50% от совокупного капитала.

Важнымявляется наличие у предприятия постоянного капитала.

Постоянныйкапитал – это сумма собственного капитала и долгосрочных заемных средств(строка 590).

Постоянныйкапитал направляется на финансирование активов, которые дадут отдачу вдолгосрочной перспективе.

Таблица 2. Анализ пассивной частибаланса

Наименование

статей

Абсолютные значения Удельный вес Изменения Темп прироста цепной />

Абсолютных

значений

Удельного

веса

/> 2006 2007 2008 2006 2007 2008 2007 2008 2007 2008 /> 07 08 /> Уставный капитал 4651 4651 4651 1,2 0,96 0,6 -0,2 -0,4 - -

Соб.акции вык. у акц-в - 7 - - 0,001 - 7 -7 0,001 -0,001 - - />

Добавочный

капитал

156032 156030 156030 40,6 32,1 21,8 -2 -8,5 -10,3 -0,001 - /> Резервный капитал - 233 233 - 0,05 0,03 233 0,05 -0,02 - - /> Нераспределенная прибыль 160 104 247 619 376353 41,6 51,0 52,5 87515 128734 9,4 1,5 54 519 /> Итого капитал и резервы 320 787 409 180 539259 83,4 84,2 75,3 88393 130079 0,8 -8,9 27,6 31,8 /> Долгосрочные займы и кредиты - 2352 1275 - 0,5 0,18 2352 -1077 0,5 -0,32 - -45,8 /> Отложенные налоговые обязательства - 1052 1670 - 0,2 0,3 1052 618 0,2 0,1 - 58,7 /> Итого долгосрочные обязательства - 3404 2945 - 0,7 0,4 3404 -459 0,7 -0,3 - -13,5 /> Краткосрочные займы и кредиты 2190 - 42000 0,6 - 6,0 -2190 42000 -0,6 6,0 - -

Кредиторская задолженность 61119 73156 132122 15,9 15,0 18,4 12037 58966 -0,9 3,4 13,2 80,6 />

Вывод:

По даннымтаблицы можно сказать, что основная часть пассивов организации принадлежитсобственному капиталу, причем его абсолютные показатели увеличиваются в каждомотчётном периоде (на начало 2007 года – 320787 тыс. руб.; на начало 2008 года –409180 тыс. руб.; на конец 2008 года – 539259 тыс. руб.) за счётнераспределённой прибыли. Значение нераспределенной прибыли за 2007 г.увеличилось 85515 тыс. руб., а за 2008 г. на 128734 г.

Но, несмотряна это, удельный вес собственного капитала за 2008 г. уменьшился на 8,9%,хотя он увеличился по абсолютным показателям. Это можно объяснить большимувеличением совокупного капитала и влиянием инфляционной составляющей. Темпприроста собственного капитала за прошлый год составил – 27,6%, за отчетный –31,8%.

В структуресобственного капитала наибольшее значение нераспределенной прибыли идобавочного капитала. Значение нераспределенной прибыли увеличивается запрошлый год на 87515 тыс. руб., а за отчетный на 128734 тыс. руб. Удельный весза 2007 г. увеличился на 9,4%, за 2008 г. – на 1,5%. Темп приростанераспределенной прибыли за прошлый год составил 54%, а за отчетный 51%.

Добавочныйкапитал имеет стабильное значение и в динамике практически не меняется. То жесамое можно сказать и об уставном капитале, т.е. его значение не меняется втечение двух лет.

В структуре заемных средств организациинаибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность, остальные значенияпоказателей в структуре заемных средств не значительны. Удельный вескредиторской задолженности на начало 2007 года равен 15%, на начало 2008 г.-15,0%, а на конец 2008 г. – 18,4%. Темп прироста кредиторскойзадолженности за прошлый год составил 13,2%, а за отчетный – 80,6%.

Долгосрочные обязательства меняютсянезначительно, темп их прироста на конец отчетного года составил – 13,5%.

Краткосрочные обязательства за 2007 г.увеличились на 9484 тыс. руб., за 2008 г. их значение увеличилось на230337. Темп прироста за прошлый год составил 26,3%, а за отчетный – 47,3%.Удельный вес краткосрочных обязательств в составе совокупного капитала наначало 2007 г. – 16,6%, на начало 2008 г. – 15,1%, а на конец 2008 г.– 24,3%.

Из расчетов видно, что заёмный капиталпредприятия на конец 2008 года составляет 24,7%, т.е. увеличился на 8,9%. Этопроизошло за счёт увеличения краткосрочных обязательств (на 9,2%), в то времякак долгосрочные обязательства уменьшились на 0,3% и составили на конецотчётного периода 0,4%. Темп прироста заемного капитала за прошлый год – 20,2%,а за отчетный – 130,5%.

Таким образом, собственный капитал ООО «Автоматика»на конец 2008 года составил 75,3%, а заёмный капитал на эту же дату – 24,7%.Такое соотношение капиталов предприятия свидетельствуют о стабильности,устойчивости его финансового состояния.

В целомкапитал предприятия увеличился в 2008 году по сравнению с началом 2007 года.

Финансовуюнезависимость предприятия, структуру капитала, а так же мобильность можнооценить с помощью следующих коэффициентов:

Таблица 3. Показатели финансовой независимости, структуры капиталаи мобильности предприятия

№

п/п.

Наименование показателя

Порядок

расчета

Нормативное

значение

Фактические

значения

Изменения 2006 2007 2008 2007 2008 1 Коэффициент автономии

0,83 0,84 0,75 0,01 -0,09 2 Коэффициент финансовой зависимости

/><0,5

0,17 0,16 0,25 -0,01 0,09 Коэффициент равновесия

/>/> 1

5 5,3 3,05 0,3 -2,25 4 Коэффициент финансового риска

< 1 0,20 0,19 0,33 -0,01 0,14 5 Коэффициент финансовой устойчивости

> 0,5 0,83 0,85 0,76 0,02 -0,09 6 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

- 0,008 0,005 0,008 -0,003 7 Доля краткосрочных обязательств в заемном капитале

- 1 0,96 0,98 -0,04 0,02 8 Коэффициент мобильности

/>0.5

0,57 0,67 0,72 0,1 0,05 9 Индекс постоянного актива

< 1 0,52 0,42 0,37 -0,1 -0,05

Вывод:

По даннымтаблицы 2 можно сказать, что значение коэффициента автономии на начало 2007 г.,а так же на начало и конец 2008 г. соответствует нормативу, но в отчетномгоду наметилась тенденция к его уменьшению (-0,09). Это говорит о том, что данноепредприятие устойчиво, стабильное и не зависит от внешних кредиторов.

Соответственно,значения коэффициента финансовой зависимости за отчётный и прошлый периоды тожесоответствуют нормативу. Норматив этого коэффициента <0,5, его значение наначало прошлого года – 0,17, на начало отчетного – 0,16, а на конец отчетного –0,25. Эти значения говорят о том, что заемный капитал покрывается за счет общейсуммы имущества предприятия.

Значениякоэффициента равновесия на начало и конец отчётного периода соответствуютнормативным. А именно норматив составляет /> 1,значение на начало прошлого года – 5, на начало отчетного -5,3, а на конецотчетного года – 3,05. Нужно отметить, что значение данного коэффициента за 2008 г.снизилось на 2,25. Все эти значения показывают, что ООО «Автоматика» независит от внешних источников финансирования.

Полученныезначения коэффициента финансового риска соответствуют нормативам. Это значит,что предприятие способно управлять своими ресурсами и в небольшой степенизависит от внешних источников заемных средств. На конец 2008 года на каждыйрубль собственных средств приходится 0,33 руб. заемных средств.

Значениекоэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативному в каждомотчётном периоде. Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости>0,5, фактические значения на начало 2007 г. -0,83, на начало 2008 г.– 0,85, а на конец 2008 г. – 0,76.

Следовательнопредприятие в незначительной степени зависит от краткосрочных заёмныхисточников финансирования.

Значениекоэффициента привлечения долгосрочных заёмных средств невысокое (0,008 – наначало отчетного года и 0,005 – на конец отчетного периода) и в динамикеснижается, следовательно, предприятие с каждым годом становится всё болеенезависимым от внешних инвесторов в части финансирования внеоборотных активов.

Значениекоэффициента мобильности соответствует нормативу, и в динамике увеличивается, аэто является положительной тенденцией в развитии предприятия.

Индекспостоянного актива соответствуют нормативу в каждом отчётном периоде. Вдинамике его значение уменьшается. Он показывает, что во внеоборотные активывложена значительная часть собственного капитала.

Показательдоли краткосрочных обязательств в заемном капитале имеет значение, приближенноек единице. Это говорит о том, что в заемном капитале наибольшая часть – этократкосрочные обязательства. В динамике этот показатель уменьшается, чтохарактеризует предприятие с положительной стороны.

1.3Показателиобеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Собственныеоборотные средства – это та часть собственного капитала предприятия, котораяявляется источником покрытия его текущих активов.

Таблица 4. Показатели обеспеченности предприятия собственнымиоборотными средствами

№

п/п

Наименование показателя

Порядок

расчета

Нормативное

значение

Фактическое значение изменения 2006 2007 2008 2007 2008 1 Величина собственных оборотных средств, тыс. руб. СОС=СК – Внеоб А+ДЗК - 155905 235970 341206 80065 105236 2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов

/>0,1

0,71 0,72 0,66 0,01 -0,06 3 Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов

0,6 – 0,8 2,6 3,9 4,3 1,3 1,1 4 Коэффициент маневренности

> 0,5 0,5 0,6 0,6 0,1

Вывод:

Абсолютнаявеличина собственных оборотных средств ООО «Автоматика» положительна иувеличивается в каждом отчетном периоде. За 2007 г. значение собственныхоборотных средств увеличилось на 80065 тыс. руб., а за 2008 г. – на 105236тыс. руб. Это характеризует предприятие с положительной стороны.

Значениякоэффициента обеспеченности оборотных активов предприятия собственнымисредствами удовлетворяют нормативы. Значение этого коэффициента в отчетном годунезначительно снижается. Таким образом, можно сделать вывод о том, чтопредприятие имеет достаточную величину собственного капитала для веденияпроизводственно-хозяйственной деятельности, а, следовательно, финансовое состояниепредприятия стабильно и устойчиво.

Рассчитанные значения коэффициента обеспеченности собственнымиисточниками запасов гораздо выше нормативных значений. В динамике этотпоказатель увеличивается. Это говорит о том, что на складах предприятия большиеобъемы запасов. Значения коэффициента маневренности соответствуют нормативнымзначениям. Исходя из этого, можно сделать вывод, что значительная частьсобственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей ООО «Автоматика»свободно маневрировать капиталом. Значения этого коэффициента в динамикепрактически не изменяется, хотя высокие его значения положительно характеризуютфинансовое состояние предприятия.

Для строительных предприятий и организаций,обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах,применяют методику оценки достаточности источников финансирования материальныхоборотных средств. То есть соотношение стоимости запасов и величин собственныхи заёмных источников их формирования является важнейшим фактором устойчивостифинансового состояния предприятия.

Таблица 5. Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченностизапасов источниками формирования

Наименование показателя

Порядок

расчета

Значение 2006 2007 2008 Величина запасов, тыс. руб. Стр. 210 (Ф №1) 58463 59794 79848 Собственные источники формирования запасов, тыс. руб. СК – ВнеобА+ДЗК 155905 235970 341206 Собственные и долгосрочные источники формирования запасов, тыс. руб. СОС + ДЗК 155905 239374 344151 Общая сумма нормальных источников формирования запасов, тыс. руб. - 155905 239374 344151 Тип финансовой устойчивости -

Нормальная

устойчивость

Нормальная

устойчивость

Нормальная

устойчивость

Вывод:

Сравниваярассчитанные выше показатели, можно сказать, что на начало 2007 года состояние ООО «Автоматика»было нормальным. Т.е. пополнение запасов на предприятии происходило только засчёт собственных и долгосрочных заёмных средств. Величина запасов в динамикеувеличивается, собственные и долгосрочные источники формирования так жеувеличиваются.

К началу 2008 годасостояние предприятия осталось неизменным нормально устойчивым. Это означает,что запасы предприятия покрываются «нормальными источниками», т.е. собственными долгосрочным заёмным капиталом.

К концу 2008 года финансовое состояниеООО «Автоматика» продолжает оставаться нормально устойчивым, т.е. упредприятия нет необходимости привлекать краткосрочные заемные средства дляпокрытия запасов, так как они полностью покрываются собственным капиталом идолгосрочными заемными средствами. Следовательно ООО «Автоматика» успешнои стабильно функционирует.

Задача анализа ликвидности балансавозникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособностиорганизации. То есть её способности своевременно и полностью рассчитываться повсем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степеньпокрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых вденьги соответствует сроку погашения обязательств.

Вывод:

Баланс считается абсолютноликвидным, если одновременно имеются следующие соотношения:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Как видно изтаблицы 5, ликвидность бухгалтерского баланса на начало прошлого года ООО «Автоматика»не является абсолютной. Потому, что на начало 2007 г. не выполняется самоепервое соотношение, т.е. наиболее ликвидные активы (А1) должны быть /> наиболее срочныхобязательств (П1). Но по произведенным расчетам видно, что наиболее ликвидныеактивы значительно меньше наиболее срочных обязательств. Такая же ситуацияпродолжается в течение следующего года. А именно, на конец отчетного годабаланс считать абсолютно ликвидным нельзя.

Минимальнымусловие финансовой устойчивости является выполнение четвёртого неравенства, чтосвидетельствует о наличии у предприятия собственных внеоборотных средств, и внашем случае это условие выполняется.

По первойгруппе активов и пассивов за прошлый и отчетный годы наблюдается платежныйнедостаток, по остальным группам активов и пассивов и в 2007 году и в 2008 годуприсутствует платежный избыток. Т.е выполняются последние три неравенства.

Поэтомусравнивая полученные неравенства с оптимальным вариантом, можно сделать вывод отом, что бухгалтерский баланс ООО «Автоматика» за два года является ликвидным,но не абсолютно. Так как все неравенства выполняются, кроме одного исоблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Это значит, что даннаяорганизация при необходимости своевременно и полностью способна рассчитаться посвоим долгам.

Платежеспособностьозначает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточныхдля расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таблица 6. Коэффициентыплатежеспособности предприятия

Наименование показателя Порядок расчета Нормативное значение Фактические значения Изменения 2006 2007 2008 2007 2008 Коэффициент автономии

/>0,5

0,83 0,84 0,75 0,01 -0,09 Коэффициент абсолютной ликвидности

0,1 0,3 0,5 0,2 0,2 Коэффициент промежуточной ликвидности

0,7–7,8 2,4 3,4 2,5 1 -0,9 Коэффициент текущей ликвидности

/>/>

3,4 4,2 2,9 0,8 -1,3 Коэффициент платежеспособности за период

Х 1,02 1,6 Х 0,58

Вывод:

Рассчитанноезначение коэффициента автономии на начало 2007 г., а так же на начало иконец 2008 г. соответствует нормативу, но в отчетном году наметиласьтенденция к его уменьшению (-0,09). Это говорит о том, что данное предприятиеустойчиво, стабильное и не зависит от внешних кредиторов.

Расчётные значениякоэффициента абсолютной ликвидности удовлетворяют нормативным, а именно, наначало прошлого года – 0,1, на начало отчетного – 0,3, а на конец отчетногопериода – 0,5. Это означает, что организация в случае необходимости сможетпогасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счёт денежных средстви краткосрочных ценных бумаг.

Рассчитанные значениякоэффициента промежуточной ликвидности в нашем случае не удовлетворяютнормативным, то есть предприятие на данный момент не способно покрыть своитекущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах вкраткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами.

А вот расчётныезначения коэффициента текущей ликвидности соответствуют нормативному значению.Это значит, что организация сможет погасить свои текущие обязательства приреализации оборотных средств, т.е. текущие активы покрывают краткосрочныеобязательства. Коэффициент текущей ликвидности – это главный показательплатежеспособности. За 2007 год наблюдается увеличение этого показателя на 0,8,а за 2008 год значение коэффициента текущей ликвидности снизилось на 1,3.

Значение коэффициента платежеспособности за период в 2007 годуравно 1,02, а в 2008 году 1,6. Это говорит о том, что бизнес – план предприятияразработан корректно, а притоки и оттоки денежных средств сбалансированы.

Таким образом, можно сказать, чтопредприятие ООО «Автоматика» в целом является платежеспособным.

1.4Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз банкротства

СогласноМетодическому положению по оценке финансового состояния предприятия иустановлению неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса оценканеудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса проводится на основеследующих показателей:

1.Коэффициент текущей ликвидности

2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

3.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Если первыедва коэффициента оба или хотя бы один из них не удовлетворяют нормативу, топредприятие признается неплатежеспособным и тогда рассчитывается коэффициентвосстановления за период равный 6 месяцев.

Есликоэффициент восстановления больше 1, то у предприятия есть реальная возможностьвосстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев и наоборот. Если значенияпервых двух коэффициентов превышают нормативные значения, но наметиласьтенденция снижения коэффициента текущей ликвидности на конец периода, то рассчитываетсякоэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца. Коэффициенты текущейликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами уже былирассчитаны в ходе анализа.

Таблица 7. Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогнозутраты (восстановления) платежеспособности

Наименование показателя Порядок расчета Нормативное значение Фактическое значение 2007 2008 Коэффициент текущей ликвидности

/>/>

4,2 2,9 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

/>0,1

0,72 0,66 Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам

>1 Х 2,3 Коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам

>1 Х Х

Вывод:

Из таблицы 7видно, что значения коэффициента текущей ликвидности соответствуют нормативномузначению. А именно, на начало отчетного года – 4,2, а на конец – 2,9.

Рассчитанноезначение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами наначало и конец года удовлетворяет нормативному значению.

Но, необходиморассчитать коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца.

/>>1,

К утр. Для ООО «Автоматика» =2,3

Полученноезначение этого коэффициента больше 1, что говорит о реальной возможности неутратить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Исходя изэтого, можно сделать вывод о том, что ООО «Автоматика» не имеет тенденцийк развитию банкротства. Структуру его баланса можно считать удовлетворительной.

Термин деловая активность в широкомсмысле означает весь спектр усилий направленных на продвижение фирмы на рынкахпродукции, труда капитала, т.е. показатели деловой активности характеризуютрезультаты и эффективность, текущей основной производственной и коммерческойдеятельности.

Таблица 8. Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия

Наименование показателя Порядок расчета Значения Изменение 2007 2008 Оборот за год, тыс. руб. Стр. 010 ф №2 (выручка) 384557 878034 Х

Среднегодовая величина

совокупного капитала,

тыс. руб.

435348,5 601157,5 Х Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала

/>/>

0,88 1,46 0,58

Продолжительность одного оборота совокупного

капитала, дни

409 247 -162

Среднегодовая величина

собственного капитала,

тыс. руб.

365414 474344 Х

Коэффициент

оборачиваемости

собственного капитала

1,05 1,85 0,8

Продолжительность одного оборота собственного

капитала, дни

343 195 -148

Среднегодовая величина

заемного капитала, тыс. руб.

70365 126938 Х

Коэффициент

оборачиваемости заемного капитала

5,47 6,92 1,45 Продолжительность одного оборота заемного капитала, дни

66 52 -14

Среднегодовая величина

оборотных активов, тыс. руб.

272372 421901,5 Х

Коэффициент

оборачиваемости оборотных активов

1,41 2,08 0,67 Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни, в том числе:

255 173 -82 продолжительность одного оборота запасов, дни

55 28 -27 продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни

180 117 -63

продолжительность одного оборота краткосрочных

финансовых вложений, дни

9 11 2 продолжительность одного оборота денежных средств, дни

3 10 7 -продолжительность одного оборота прочих оборотных активов, дни

- - -

Однодневный оборот,

тыс. руб.

Х 1754 Х Экономия (перерасход) оборотных активов вследствие изменения оборачиваемости

Э(П)=∆Продолжительность

1оборотаОбА*

Однодневный оборот/>

-143828

(Э)

Вывод:

В целом по ООО «Автоматика»можно сказать, что коэффициенты оборачиваемости в динамике увеличиваются, чтоговорит о большем росте значений совокупного капитала и его составляющих, атакже активов по сравнению с выручкой от реализации продукции.

Коэффициентоборачиваемости совокупного капитала увеличился на 0,58 и на коне отчетногопериода составил 1,46. Следовательно, продолжительность одного оборотасовокупного капитала уменьшилась на 162 и на конец 2008 года составила 247дней. Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности воборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции(относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. Врезультате улучшается финансовое состояние организации, укрепляетсяплатежеспособность.

Коэффициентоборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,8 и к концу отчетногогода году составил 1,85. А следовательно, продолжительность одного оборотасобственного капитала в 2008 году уменьшилась на 148 дней и стала 195 дней (вто время как на начало года она составляла – 343 дня.

Коэффициентоборачиваемости заемного капитала тоже увеличился на 1,45, а продолжительностьодного его оборота снизилась на 14 дней и составила 52 дня на конец отчетногопериода.

Оборачиваемостьоборотных активов увеличилась на 0,67, продолжительность одного оборотаоборотных активов уменьшилась на 82 дня и стала 173 дня, в том числепродолжительность одного оборота запасов сократилась на 27 дней и стала наконец года 28 дней, продолжительность оборота дебиторской задолженностиуменьшилась на 63 дня и стала 117 дней, продолжительность оборота краткосрочныхфинансовых вложений увеличилась на 2 дня и стала вместо 9 дней – 11,продолжительность одного оборота денежных средств так же увеличилась и стала 10дней.

Аследовательно, с уменьшением продолжительности одного оборота оборотных активовна 82 дня и с ускорением оборачиваемости, на предприятии за отчетный периодпроизошла экономия оборотных средств, которая составила – 143828 тыс. руб.

1.5 Оценка показателей рентабельности

Существует множество коэффициентоврентабельности (доходности) в зависимости от того, с какой позиции пытаютсяоценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности коммерческойорганизации. Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритмарасчёта, точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется врасчётах. В мировой учётно-аналитический практике известны различныеинтерпретации показателей прибыли, а какого-то единого универсальногокоэффициента эффективности (рентабельности) не существует.

Таблица 10. Оценка показателей рентабельности

Наименование показателя Порядок расчета Значения Изменение 2007 2008 Окупаемость затрат по прибыли от продаж

48,5 35,7 -12,8 Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения

31,9 21,5 -10,4 Рентабельность продаж по чистой прибыли

23,9 14,8 -9,1 Рентабельность активов по прибыли до налогообложения

25,3 27,8 2,5 Рентабельность фондов по прибыли до налогообложения

3,26 0,26 3 Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли

22,5 25,9 3,4 Рентабельность заемного капитала по чистой прибыли

120,1 73,4 -46,7

Вывод:

В 2008 годупо сравнению с предыдущим годом некоторые показатели рентабельностиуменьшились, а некоторые увеличились.

Окупаемостьзатрат по прибыли от продаж уменьшилась на 12,8. Это говорит о том, чтозначение прибыли от продаж, приходящейся на один рубль затрат, снизилось с 48,5до 35,7 руб.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения так же снизиласьна 10,4 руб. А следовательно, прибыль до налогообложения, приходящаяся на одинрубль выручки от реализации продукции снизилась с 31,9 руб. до 21,5 руб.

Значение рентабельности продаж по чистой прибыли за 2008 год также упало с 23,9 до 14,8 руб. Значит, чистая прибыль, приходящаяся на рубльвыручки от продажи, тоже сократилась.

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения увеличиласьна 1 рубль. Это значит, что значение прибыли до налогообложения по отношению кактивам, увеличилось на 1 рубль.

Рентабельность фондов по прибыли до налогообложения увеличилась на0,36 рублей. Это говорит о том, что значение прибыли до налогообложения поотношению к рублю использовавшихся фондов, выросло с 0,9 до 1,26 рублей.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли выросла на1,6 рубля. Т.е. чистая прибыль, приходящийся на один рубль собственногокапитала, выросла.

Рентабельность заемного капитала по чистой прибыли сократилась на46,7 рублей. Это говорит о том, что величина чистой прибыли за отчетный периодсократилась по отношению к одному рублю заемного капитала с 120,1 до 73,4рублей.

В целом все показатели рентабельности положительные и снизились заотчетный период незначительно, следовательно ООО «Автоматика» прибыльно.

1.6 Анализ основных фондов предприятия

Основные фонды – это средства производства и в совокупностисоставляют производственную базу предприятия. Производство продукцииобеспечивается наличием промышленно – производственных фондов. Кроме того,хозяйственная деятельность обеспечивается за счет основных производственныхфондов непромышленного назначения (основные фонды транспорта, сельскогохозяйства, строительства и т.д.). В составе основных фондов есть фондынепроизводственного назначения (объекты социальной инфраструктуры).

Таблица 16. Анализ состава, структуры и динамики основных фондов

Наименование показателя Абсолютные значения, т.р. Удельный вес, % Изменение удельного веса, % Темпы прироста цепные, % /> 06 07 08 06 07 08 /> 07 08 07 08 /> Здания 56556 56556 50153 39,5 39,8 28,7 0,3 -11,1 - -11,3 /> Сооружения и передат. устр. 8285 8166 19814 5,8 5,7 10,3 -0,1 4,6 -1,4 142,6 /> Машины и оборудование 61841 61783 87200 43,2 43,5 49,3 0,3 -0,2 -0,09 0,4 /> Транспорт 2067 1251 2699 1,4 0,9 1,5 -0,5 0,6 -39,5 115,7 /> Производств. и хоз. инвентарь 1282 1275 1792 0,9 0,9 1,0 0,1 -0,5 40,5 /> Земельн. участки и объекты прир-ния 12933 12933 12933 9,1 9,1 9,1 - - /> Проч. виды основных средств 180 132 163 0,1 0,1 0,1 -26,6 23,4 /> Итого основные фонды, в т. числе: 143144 142096 174754 100 100 100 - - -0,03 22,9 /> активная часть 63908 63034 89899 44,6 44,4 50,8 -0,2 6,4 -1,4 42,6 />

Вывод:

По даннымтаблицы 16 можно сказать, что в целом значение основных фондов в прошлом годуснизилось, а в отчетном значительно повысилось.

Этообъясняется значительным увеличением сооружений и передаточных устройств, а также транспортных средств.

Темп приростаосновных фондов за 2007 год составил – 0,03%, а в 2008 году составил 22,9%.

В составеосновных фондов значение зданий в прошлом году не изменилось, а в отчетном темпприроста составил – 11,3%, т.е. абсолютное значение уменьшилось.

Сооружения ипередаточные устройства в прошлом году сократились, а отчетном увеличились.Темп прироста в отчетном году составил 142,6%, а в прошлом 1,4%. Удельный весих на начало 2007 г. составлял 5,8% от всех основных фондов, на начало 2008 г.5,7%, а на конец 10,3%.

Количествомашин и оборудования за два года меняется незначительно. Темп их прироста впрошлом году составляет – 0,09%, а в отчетном 0,4%

Удельный вестранспортных средств в прошлом году уменьшился на – 0,5%, а в отчетном вырос на0,6%. Темп прироста за 2007 г. составил – 39%, а за 2008 г. 115,7%.

Значениепроизводственного и хозяйственного инвентаря практически в прошлом периоде неменяется, а вот в отчетном темп прироста составляет 40,5%.

Прочие видыосновных средств в прошлом периоде снижается, в отчетном – увеличивается.

В целом,основные фонды в отчетном периоде увеличиваются. Что положительно характеризуетпредприятие.

Активнаячасть основных фондов составляет практически половину всех фондов. За 2007 годактивная часть уменьшается на 1,4%, а за 2008 год увеличивается на 42,6%.

Таблица 17. Показатели движения и технического состояния основныхфондов

Наименование показателя Порядок расчета Значения Изменение 2007 год 2008 год Индекс роста ОФ

1,15 1,11 -0,04 Коэффициент обновления ОФ

0,01 0,32 0,31 Коэффициент выбытия ОФ

0,17 0,17 Средний срок эксплуатации ОФ

6 6 Коэффициент износа основных фондов по состоянию на конец года

0,21 0,21 Коэффициент годности основных фондов по состоянию на конец года

1- />

0,79 0,79

Вывод:

По даннымтаблицы 17 индекс роста основных фондов в прошлом году равен 1,15, а в отчетном1,11. Коэффициент обновления основных фондов за 2008 год увеличивается на 0,31.Данный коэффициент показывает какую часть от имеющихся на конец отчетногопериода основных фондов составляют новые фонды. Увеличение этого показателя вдинамике говорит о том, что предприятие закупает и использует новоеоборудование. Это положительно характеризует предприятие.

Коэффициент выбытия основных фондов так же увеличивается на 0,17.

Он показывает какая часть основных средств, с которыми предприятиеначало деятельность в отчетном периоде, выбыла из – за ветхости и по другимпричинам. Увеличение в динамике коэффициента выбытия говорит о том, чтоанализируемое предприятие избавляется от устаревшего оборудования.

Средний срок эксплуатации основных фондов за отчетный периодувеличился приблизительно на 6 лет.

Коэффициент износа основных фондов по состоянию на конец годаувеличился только в отчетном году на 0,21. Данный показатель характеризует долюстоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах.Следовательно, оборудование предприятия изнашивается, но незначительно.Дополнением к коэффициенту износа является коэффициент годности.

Коэффициентгодности основных фондов по состоянию на конец года так же увеличился только в 2008году на 0,79.

Таблица 18. Анализ эффективности использования основных фондов

Наименование показателя Порядок расчета Значения Изменение 2007 2008 Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости в сопоставимых ценах, тыс. руб. Х 126003,5 142404,5 16401 Объем продаж услуг и продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб. Х 384557 755623 371066 Фондоотдача основных фондов, руб./руб.

3,05 5,31 2,26 Фондоемкость продукции, руб./руб.

0,33 0,19 -0,14 Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости в действующих ценах, тыс. руб. Х 126003,5 142404,5 16401 Рентабельность основных фондов по прибыли до налогообложения

97,5 132,4 34,9 Относительная экономия (перерасход) основных фондов, тыс. руб.

Э(П)=/>

Х -1448834 Х

Вывод:

Среднегодоваявеличина основных фондов по остаточной стоимости в сопоставимых ценахувеличилась за отчетный период на 16401 руб. Переоценка основных фондов непроизводилась за анализируемые периоды.

Фондоотдачаосновных фондов за прошлый год составила 3,05 руб./руб., а в отчетном 5,31руб./руб., следовательно увеличилась на 2,26. Рост фондоотдачи в динамике – этоположительная тенденция.

Фондоемкостьза 2008 год сокращается на 0,14 руб./руб. и на 2008 год составляет 0,19руб./руб. Это положительно характеризует предприятие.

Рентабельностьосновных фондов по прибыли до налогообложения увеличивается с 97,5% до 132,4%.Это говорит о том, что значение прибыли до налогообложения, приходящаяся наодин рубль основных фондов, увеличивается на 34,9% в отчетном периоде.

Индексфизического объема – 2,28.

Полученноезначение относительной экономии говорит о том, что на 1448834 рублей нужноуменьшить основные фонды в отчетном периоде, что бы произвести такое жеколичество продукции как в прошлом году, из-за роста фондоотдачи.

Проанализировавданные бухгалтерского баланса, можно сделать вывод, что валюта баланса с каждымгодом увеличивается, так на конец 2008 года ее стоимость составляет 716 326 тыс. руб.,тогда как на начало 2008 года она составляла 485 989 тыс. руб. Т.е. валютабаланса увеличилась в отчетном году на 230337 тыс. руб., а в прошлом на 101281 тыс.руб. Это свидетельствует о наращивании хозяйственного оборота ООО «Автоматика».Основная часть пассивов организации принадлежит собственному капиталу, причемего абсолютные показатели увеличиваются в каждом отчётном периоде.

К концу 2008 года финансовоесостояние ООО «Автоматика» продолжает оставаться нормально устойчивым, т.е. упредприятия нет необходимости привлекать краткосрочные заемные средства дляпокрытия запасов, так как они полностью покрываются собственным капиталом идолгосрочными заемными средствами. Следовательно, ООО «Автоматика»успешно и стабильно функционирует.

Бухгалтерскийбаланс ООО «Автоматика» за два года является ликвидным, но не абсолютно.Так как все необходимые неравенства выполняются, кроме одного и соблюдаетсяминимальное условие финансовой устойчивости. Это значит, что данная организацияпри необходимости своевременно и полностью способна рассчитаться по своимдолгам.

Всекоэффициенты платежеспособности удовлетворяют нормативам, поэтому, можносказать, что предприятие в целом является платежеспособным. Структура балансасчитается удовлетворительной и ООО Автоматика» имеет реальную возможность неутратить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

С уменьшениемпродолжительности одного оборота оборотных активов на 82 дня и с ускорениемоборачиваемости, на предприятии за отчетный период произошла экономия оборотныхсредств, которая составила – 143828 тыс. рублей на конец отчетного года.

Проанализировав показатели Отчета оприбылях и убытках, можно сделать следующие выводы: по данным таблицы 9произошло значительное увеличение выручки, ее темп прироста составляет 128,3%.По абсолютным значениям выручка увеличилась по сравнению с 2007 годом с 384557 тыс. руб. до 878034 тыс. руб.

Порогрентабельности в отчетном году равен 50368 тыс. руб., при этом объеме продажприбыль и убыток предприятия равняются нулю. Это тот объем продаж, которыйнужно реализовать, чтобы выручкой покрыть затраты на производство икоммерческие расходы. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ООО «Автоматика»может значительно понизить объем продаж и не стать банкротом.

Полученноезначение экономии трудовых ресурсов говорит о том, что на 1131 человека меньшепонадобилось бы в отчетном году, что бы произвести такое же количествопродукции как в прошлом периоде за счет роста производительности труда.

Основныефонды в отчетном периоде увеличиваются. Что положительно характеризуетпредприятие. Активная часть основных фондов составляет практически половинувсех фондов. За 2007 год активная часть уменьшается на 1,4%, а за 2008 годувеличивается на 42,6%. Полученное значение относительной экономии основныхфондов говорит о том, что на 1448834 рублей нужно уменьшить основные фонды вотчетном периоде, что бы произвести такое же количество продукции как в прошломгоду, из-за роста фондоотдачи.

На увеличение объема производства больше влияют интенсивныефакторы, следовательно, анализируемое предприятие увеличивает объемыпроизводства за счет интенсивности использования производственных ресурсов, непривлекая дополнительные.

Незавершенногопроизводства и нематериальных активов на предприятии не имеется. Поэтомупроизводственный потенциал равен сумме основных фондов, незавершенногостроительства и производственных запасов. Величина производственного потенциалас каждым годом увеличивается, что положительно характеризует предприятие. Новот доля производственного потенциала в динамике уменьшается, это отрицательнаятенденция. На начало прошлого года эта величина составила 53%, на началоотчетного 44%, а на конец 2008 года 33%.

Рост затратговорит о том, что предприятие ООО «Автоматика» увеличивает объемыпредоставляемых услуг.

2. Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Автоматика»

2.1 Оценка производственного потенциала ООО «Автоматика»

Производственныйпотенциал – это совокупность активов, которые используются или могут бытьиспользованы в основной деятельности предприятия. Поскольку у промышленныхпредприятий основной деятельностью является производство продукции, то дляорганизации, занимающейся другими видами деятельности, вместо терминапроизводственный потенциал уместно употреблять термин профильные активы.

Таблица 22. Оценка производственного потенциала предприятия

Наименование показателя Порядок расчета (коды строк) Абсолютные значения, т.р. Удельный вес, % Изменение удельного веса, % Темпы прироста цепные, % 2006 2007 2008 06 07 08 07 08 07 08 Основные фонды 120 117 175 134 832 149 977 30,5 27,7 20,9 -2,8 -6,8 15,1 11,2 Незавершен. строит-во 130 26 988 17 286 8416 7,0 3,6 1,2 -3,4 -2,4 -35,9 -51,3 Произв. запасы 210 58 463 59 794 79 848 15,2 12,3 11,1 -2,9 -1,2 2,3 33,5

Незавершен.

производство

213 - - - - - - - - - - Производственный потенциал

120+130+210+

213

202626 211912 238241 100 100 100 - - 4,5 12,4 Доля производственного потенциала в активах

Х Х Х 53 44 33 9 -11 Х Х

Вывод:

По даннымтаблицы 22 абсолютное значение основных фондов увеличивается в каждом отчетномпериоде, но удельный вес в составе совокупных активов уменьшается за прошлыйгод на 2,8%, в отчетном на 6,8%. Темп их прироста в 2007 году составил 15,1%, в2008 году 11,2%. Увеличение в динамике основных фондов положительнохарактеризует предприятие.

Незавершенноестроительство сокращается, удельный вес в прошлом периоде сократился на 3,4%, вотчетном на 2,4%. Темп прироста за 2007 год составил -35,9, в отчетном -51,3.

Величинапроизводственных запасов с каждым годом увеличивается, темп прироста в 2007году составил 2,3%, в отчетном 33,5. Удельный вес производственных запасов всоставе совокупных активов уменьшатся в каждом отчетном периоде.

2.2Разработка проекта по снижению себестоимости строительных работ ООО «Автоматика»

Суть проектазаключается в приобретении новых буровых комплексов для выполнения работметодом горизонтального направленного бурения (ГНБ) по прокладке трубопроводов.Горизонтально-направленное бурение – это метод бестраншейной прокладкитрубопроводов и других коммуникаций на различной глубине под естественными иискусственными препятствиями без нарушения режима их обычного функционирования.Этот метод позволит сэкономить вложенные инвестиции и позволит осуществлятьстроительство и ремонт коммуникаций диаметром до 820 мм на глубине до 15метров, длиной до 640 метров, как в условиях плотной городской застройки, так ичерез природные образования (реки, овраги). Срок проекта составляет 3 года. Врамках проекта рекомендуется приобрести 4 буровых комплекса: TMSC 4510 и TMSC4510 – У, 6015 фирмы Robbins США и DL 2062 фирмы Straightline с усилиемпротяжки соответственно, для чего планируется взять кредит в размере 1183044 руб.под 19% годовых в Сбербанке. Сумма процентов в год составит 224778 руб.

Для оценкиэффективности предлагаемого проекта необходимо рассмотреть процесс прокладкитрубы обычным методом и рассчитать стоимость такой прокладки.

1. Срезкарастительного слоя. Процесс срезки растительного слоя производится бульдозеромДЗ – 8 на базе трактора Т – 100, с гидравлическим приводом неповоротногоотвала. Набор грунта осуществляется прямоугольным способом, на глубинузарезания 0.15 м. Схема движения бульдозера – полоса рядом с полосой.

Подсчетобъемов работ по срезке растительного слоя:

/>, (2.1)

где А –ширина строительной площадки;

L – длина строительнойплощадки.

/>2. Разработка траншеи. Разработка траншеипроизводится экскаватором марки Э-651, оборудованным обратной лопатой, смеханическим приводом. Разработка ведется по лобовой схеме со складированиемгрунта в кавальер около траншеи, так как работы ведутся в нестесненных условияхза пределами строений.

Подсчетобъемов по разработке траншеи.

а) Ширинатраншеи по низу:

Для труб />/> 219Х5,0 мм:

/> (2.2)

где /> – расстояниеот трубы до траншеи понизу, м. При d < 0,7 м />= d + 0,3 м; при d> 0,7 м = d + 0,7 м;

d – диаметртрубы газопровода, м.

б) Ширинатраншеи по верху:

/> (2.3)

где h –высота траншеи;

m – величинавременного откоса.

в) Объемтраншеи:

/> (2.4)

3. Объемгрунта по ручной доработке (подчистки) траншеи. Ручная доработка производится бригадойрабочих – землекопов с целью удаления лишнего грунта, не убранногоэкскаватором, из траншеи и выравнивания основания. Убираемый грунт складируетсяв кавальер на бровке траншеи. Объем ручной доработке равен объему песчаногооснования под трубы.

/> (2.5)

4. Объемгрунта по обратной засыпке

а) Ручнаязасыпка (подбивка пазух)

Ширинаподбивки пазух поверху:

/> (2.6)

Площадьподбивки:

/> (2.7)

Объемподбивки траншеи:

/> (2.8)

Объемподбивки пазух:

/> (2.9)

б)Механизированная засыпка

Обратнаязасыпка производится бульдозером марки ДЗ -8 на базе трактора Т100, снеповоротным отвалом. Грунт перемещается из кавальера рядом с траншеей.Уплотнение грунта не производится, т. к. газопровод прокладывается внестесненных условиях (не в городе) и по этому засыпка производится с отметкаминемного больше отметки уровня земли для естественной осадки грунта.

Объемобратной засыпки:

/> (2.10)

В таблице 23представлена расчетная стоимость машин и себестоимость машино-смен механизмов (арендная плата).

Таблица 23. Расчетнаястоимость машин и себестоимость машино-смен механизмов

Наименование машины

Средняя стоимость машино-смены

Смаш.см, руб.

Инвентарно-расчетная стоимость машины Си.с, тыс. руб.

Нормативное число смен работы машины в год Тгод

Экскаватор обратная лопата Э – 651

емкость ковша 0,65 м3 (с механическим приводом)

28,78 18,15 350 Бульдозер ДЗ – 8 (Т-100) 25,29 8,43 300

Экскаватор прямая лопата ЭО – 4321

емкость ковша 0,8 м3(с гидравлическим приводом)

30,18 19,32 300

Себестоимостьразработки 1 м3 грунта:

/> (2.11)

где 1,08 – коэффициент,учитывающий накладные расходы;

Смаш.см – средняястоимость машино-смены входящей в комплект машины, руб.;

1,5 – коэффициент,учитывающий накладные расходы на зар. плату;

ΣЗп – суммазаработной платы, не учтенной в стоимости машино – смены;

Псм.выр. (вед)– сменная выработка ведущей машины, учитывающая разработку грунта и погрузку втранспортные средства, м3/см.

/> (2.12)

где 8 – количествочасов работы машины в смену;

/> – норма машинноговремени, учитывающая разработку экскаватором 100 м3 грунта ипогрузку в транспортные средства или навымет, маш. час, определяемая по ЕНиР 2–1.

Удельныекапитальные вложения на разработку 1 м3 грунта:

/> (2.13)

где 1,07 – коэффициент,учитывающий затраты на доставку машин завода-изготовителя на базу механизации;

Си.р – инвентарно-расчетнаястоимость машины входящей в комплект, руб.;

Тгод – нормативноечисло смен работы машины в год.

Приведенныезатраты на разработку 1 м3 грунта:

/>, (2.14)

где Е = 0,15 –нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений.

Рассчитываютсятехнико-экономические показатели:

/> (2.15)

/> (2.16)

/>(2.17)

/> (2.18)

Полученныеданные сводятся в таблицу и сравниваются следующим образом (таблица 4).

В таблице 4представлен расчет технико-экономических показателей.

Таблица 24. Расчеттехнико-экономических показателей

Наименование показателя Показатель

Себестоимость

0,18

Удельные капиталовложения

0,3

Приведенные затраты

0,225

Планировка ирекультивация. Планировка и рекультивация производится бульдозером ДЗ – 8 набазе трактора Т – 100. Схема движения бульдозера – полоса рядом с полосой. Позавершению планировки производится рекультивация почвенного покрова возвратрастительного слоя на прежнее место. Монтажные работы.Определение объёмов монтажных работ производится в таблице 25.

В таблице 25представлена ведомость монтажных работ.

Таблица 25. Ведомостьобъемов монтажных работ

Наименование работ Ед. измер. Количество Устройство временных мостов

1 м2

6,5 Устройство основания в траншее

1 м3

26 Сборка труб звеньев на бровке траншеи 1 м 200 Укладка звеньев труб в траншею 1 м 198 Электросварка стыков на бровке 1 ст. 22 Электросварка стыков в траншее 1 ст. 4 Монтаж и демонтаж для прокола 1 уст. 1 Прокол грунта 1 м. 5 Укладка трубы в футляр 1 м. 10 Заделка кромок футляра 1 ф. 1 Антикоррозионная изоляция стыков 1 ст. 20 Испытание трубопровода 1 м. 200

Доставкатруб. Доставка труб на расстояние 25 км />219´5,0 мм длиной 10 ми весом всей трубы 267 кг (исх. дан.) осуществляется 2 трубовозом марки ПВ – 92с основными характеристиками:

Маркаавтомобиля-тягача – ЗИЛ – 131

Марка прицепа– 1-ПР-5

Грузоподъемностьавтопоезда по грунтовым дорогам – 4,5–7 т.

Числоодновременно перевозимых труб Æ219´5,0 мм – 11 шт.

Расходтоплива на 100 км. – 40 л.

Сборка труб внитку. Сборка труб в нитку производится на бровке траншеи с предварительнойразгрузкой с помощью крана с трубовоза. Нитка собирается из пяти труб длиной по10 метров в результате получается секция длиной 50 метров и весом 1335 кг.Сварка звеньев производится с разделкой кромок. На ширину 10 см от стыкапроизводится зачистка. При сборке труб в звенья, для удобства монтажа,используют наружные эксцентриковые центраторы марки: ЦНЭ-16–21 для /> 168–219 мм;

Для укладкисекций трубопровода длиной 50 в метров траншею требуется три однотипныхмонтажных крана. Монтажный кран подбирается по фактическому весу опускаемойтрубы, приходящемуся на кран т.е. 1/3 веса одной секции, при соответствующемвылете стрелы.

Грузоподъемностькрана:

/> (2.19)

где Pэ –вес монтируемого элемента;

/>– вес оснастки– полотенца мягкие ПМ-521 весом 69 кг.

Расчетныйвылет стрелы крана (от вертикальной оси вращения крана до центра траншеи) будетравен:

/> (2.20)

где B – ширинатраншеи по верху;

b – ширинакрана в зависимости от марки крана;

a1 – расстояниеот бровки траншеи до трубы принимается равной 0,7–1 м;

a2 – ширинаместа, занимаемого звеном (диаметр трубы);

a3 –расстояние от трубы до оси крана.

Сумма а1, а2и а3 или расстояние от края траншеи до колес или гусениц крана должна быть неменее 1,5 м

Длявыполнения монтажных работ подходит автомобильный гидравлический кран сунифицированной телескопической стрелой КС – 1571 со следующими основнымитехническими характеристиками:

Вылет стрелына опорах: 3,3–5,6 м;

Грузоподъемностьпри работе на опорах: 4–1,4т;

Базовыйавтомобиль: ГАЗ-53А

Размеры:длина-7,5 м; ширина-2,4 м; высота-2,9 м;

Масса: 7,4т

На все видыработ составляется калькуляция трудовых затрат и заработной платы (ПриложенияБ, В).

Рассмотрим процесс прокладки аналогичной трубы методом горизонтальногонаправленного бурения (ГНБ)./>

В таблице 26 представленакалькуляция стоимости работ по ГНБ.

Таблица 26. Калькуляция стоимости работ по ГНБ (с учетом стоимости трубы)

Наименование работ и затрат Горизонтальное бурение установкой с прокладкой труб (без учета стоимости трубы)

Ед. изм Кол-во Стоимость за ед. без учета НДС (руб.) Общая стоимость без учета НДС (руб.) Общая стоимость с учетом НДС (руб.)

Ø 225 мм (прокладка водовода в

существующей стальной трубе Ø 325 мм)

П.м. 200 847 169500 200010 Ø 315 мм (прокладка водовода в существующей стальной трубе Ø 426 мм) П.м. 200 1271 254200 299956 Итого по разделу 1: 423700 499966 Стоимость материалов* Труба ПНД Ø 225 мм, тип С П.м. 200 396 79200 93456 Труба ПНД Ø 315 мм, тип С П.м. 200 875 175000 206500 Втулка под фланец Ø 225 мм Шт. 2 856 1712 2020 Втулка под фланец Ø 315 мм Шт. 2 1586,50 3173 3744 Итого по разделу 2: 259085 305720 Всего по калькуляции (разд. 1 + разд. 2) 728144 805686

Стоимостьматериалов указана на 12.05.2010 г. с учетом доставки и может бытьизменена при изменении цен заводом – изготовителем.

Для сравнениязатрат на прокладку коммуникаций рассмотренными ранее способами приведемзатраты в сопоставимый вид. В калькуляции ООО «Автоматика» расчет ведетсяна 200 м. трубы. Этот метраж возьмем за основу, пересчитав затраты попрокладке трубы обычным способом (расчет велся на 200 пог. м. трубы).

Занесемполученные результаты в таблицу:

В таблице 26представлены сравнительные показатели по прокладке коммуникаций методом ГНБ иобычным методом, в тыс. руб.

Таблица 26. Сравнительныепоказатели по прокладке коммуникаций методом ГНБ и обычным методом, в тыс. руб.

Показатель затрат Метод ГНБ Обычный метод Материальные затраты 305,72 415,7 Затраты на оплату труда и социальное обеспечение (26% от ФОТ) 307,01 298,44 Амортизация использованной техники 110,85 - Стоимость привлеченной техники - 60,14 Прочие затраты 82,11 78,06 Итого затрат 805,69 852,6

Как видно изданных таблицы 26, прокладка труб методом ГНБ намного эффективнее с точкизрения затрат труда и машинного. При этом прокладка ГНБ не нарушает грунт, чтоочень важно для условий плотной застройки крупного города. Поэтому можно данныйметод прокладки использовать как передовой и рекомендовать другим аналогичнымпредприятиям.

Преимуществаработы буровых комплексов неоспоримы. Они, не нарушая покрытия, проходят всеназемные и подземные препятствия: районы плотной жилой застройки, автотрассы,железнодорожное полотно, реки, дамбы, каналы.

Очень важнатак же и экологическая составляющая: нетронутые насаждения и рельеф местности,сохраненный плодородный слой почвы. При использовании этой технологиизначительно сокращаются объемы работ: как правило на объекте задействована однабуровая установка и бригада рабочих из 3–4 человек. Все это дает огромнуюэкономию финансовых средств примерно 30%.

Метод ГНБ – этоуникальный метод, который уже в ближайшее время в строительстве подземныхкоммуникаций будет вне конкуренции. Очень важно, при выборе техники ГНБ,определиться, для чего она необходима: где предполагается использовать этумашину, в каких грунтах, какие диаметры трубопроводов, какой длины и на какойглубине преимущественно будут прокладываться. Знание этого позволит сделатьправильный выбор модели машины ГНБ и сэкономит деньги. Специалисты компанииготовы оказать помощь в этом вопросе. Они также проводят обучение буровыхбригад по эксплуатации техники ГНБ. Это возможно как на объектах заказчика, таки в составе наших буровых бригад в процессе работы на конкретных объектах. Длядальнейшего роста эффективности прокладки городских коммуникаций можнорекомендовать российским предприятиям разработать аналоги техники, применяемойв настоящее время для горизонтально-наклонного бурения. Это позволит снизитьрасходы городским и областным бюджетам на обслуживание городского коммунальногохозяйства.

Рассчитаемстоимость оборудования для реализации проекта (таблица 27):

В таблице 27 представлен расчет стоимости оборудования иуслуг.

Таблица 27. Расчет стоимости оборудования и услуг

Наименование Количество, шт. Цена, руб. Сумма, руб. Основные средства TMSC 4510 и TMSC 4510 – У, 6015 фирмы Robbins США и DL 2062 фирмы Straightline 3 320000 960000 Оборудование для ремонта 1 34500 34500 Нематериальные активы Лицензия 1 60000 60000 Прочие услуги Доставка техники 7000 ИТОГО 1061500

Составимсписок необходимых специалистов для внедрения проекта:

- Аналитик;

- Специалист-маркетолог;

- Финансист;

- Юрист;

- Механик;

- Инженер;

Системаоплаты труда специалистов – повременно-премиальная.

Произведемрасчет среднечасовой стоимости работ по этим категориям работников, если:

1) основнаячасть заработной платы предполагается (в месяц):

- Аналитик– 12000 руб.;

- Маркетолог– 9500 руб.;

- Финансист– 11000 руб.;

- Юрист– 8000 руб.;

- Механик– 12500 руб.;

- Инженер– 13500;

2)премиальные выплаты предполагаются в размере 15% от основной заработной платы.

3)дополнительные затраты составляют:

а) отсреднечасовой заработной платы у всех работников:

- ЕСН –26%;

б) отосновной заработной платы:

- стоимостьматериалов – 10%;

- накладныерасходы – 15%:

- командировочныерасходы – 18%;

- услугисторонних организаций – 11%:

Продолжительностьрабочего времени за один месяц составляет – 176 часов.

В таблице 28представлен расчет среднечасовой стоимости работ, в руб.

В таблице 29 представлен прогноз объемовпроизводства.

Таблица 29. Прогноз объемов производства

Наименование 2010 год 2011 год 2012 год 2013 год 2014 год

Объем работ, пог. м.

9950,8 34116,9 34116,9 34116,9 34116,9 Стоимость прокладки 1 пог. м. 65 65 65 65 65 Выручка, руб. 646800 2217600 2217600 2217600 2217600

В таблице 30 представлены ежегодныезатраты по проекту.

Таблица 30. Ежегодные затраты по проекту,в руб.

Наименование 2010 год 2011 год 2012 год 2013 год 2014 год Постоянные, в т.ч.: 434600 614662 814662 814662 814662 Основная заработная плата, в т.ч.: 438000 438000 438000 Механик 12500 150000 150000 150000 водители (3 человека) 24000 288000 288000 288000 Премия (15% от основной заработной платы) 5475 65700 65700 65700 Механик 1875 22500 22500 22500 Водитель 3600 43200 43200 43200 ЕСН (26%) 10913,5 130962 130962 130962 Аренда 15000 180000 180000 180000 Переменные, в т.ч.: 67890 75700 95760 95760 95760 ГСМ 41990 48700 63360 63360 63360 Запасные части 7000 8800 14400 14400 14400 Внеплановый ремонт 9900 10000 18000 18000 18000 Всего затрат 502490 690362 910422 910422 910422 /> Из таблицы 30 видно, что в 2010 году затраты составили502490 рублей, в 2011 году – 690362 рублей, в 2012 году – 910422 рублей, в 2013году – 910422 рублей, в 2014 году – 910422 рубля.

Совокупностьметодов, применяемых для оценки эффективности инвестиций, можно разбить на двегруппы:

– динамические;

– статические.

Динамическиеметоды позволяют учесть фактор времени и базируются на определении современнойвеличины (т.е. на дисконтировании) денежных потоков, связанных с реализациейинвестиционного проекта.

При этомделаются следующие допущения:

- потокиденежных средств на конец (начало) каждого периода реализации проекта известны;

- определенаоценка, выраженная в виде процентной ставки (нормы дисконта), в соответствии скоторой средства могут быть вложены в данный проект.

Существеннымифакторами, оказывающими влияние на величину оценки, являются инфляция и риск.

Денежныйпоток инвестиционного проекта – это зависимость от времени денежных поступленийи платежей при реализации порождающего его проекта, определяемая для всегорасчетного периода.

Денежныйпоток характеризуется:

– притоком,равным размеру денежных поступлений (или результатов в стоимостном выражении)на этом шаге;

– оттоком,равным платежам на этом шаге;

– сальдо(активным балансом, эффектом), равным разности между притоком и оттоком.

Денежныйпоток обычно состоит из потоков от отдельных видов деятельности:

– денежногопотока от инвестиционной деятельности;

– денежногопотока от операционной деятельности;

– денежногопотока от финансовой деятельности.

Для денежногопотока от инвестиционной деятельности:

– коттокам относятся капитальные вложения, затраты на пуско-наладочные работы,ликвидационные затраты в конце проекта, затраты на увеличение оборотногокапитала и средства, вложенные в дополнительные фонды;

– кпритокам – продажа активов в течение и по окончании проекта, поступления засчет уменьшения оборотного капитала.

Для денежногопотока от операционной деятельности:

– кпритокам относятся выручка от реализации, а также прочие и внереализационныедоходы, в том числе поступления от средств, вложенных в дополнительные фонды;

– коттокам – производственные издержки, налоги.

К финансовойдеятельности относятся операции со средствами, внешними по отношению кинвестиционному проекту, т.е. поступающими не за счет осуществления проекта.

Они состоятиз собственного (акционерного) капитала фирмы и привлеченных средств. Денежныепотоки от финансовой деятельности учитываются только на этапе оценкиэффективности участия в проекте.

Произведем расчет денежных потоков от реализации проекта (таблица 31).

В таблице 31 представлен расчет денежных потоков от реализациипроекта.

Таблица 31. Расчет денежных потоков, вруб.

Наименование Период (лет) 1 2 3 4 5 Стоимость оборудования и НМА 994000 Прочие затраты 189044 Увеличение оборотных средств

Проиллюстрируем полученный денежный поток:

Рис. 4. Денежные потоки по проекту

При заданной норме дисконта можно определить современнуювеличину всех оттоков и притоков денежных средств в течение экономической жизнипроекта, а также сопоставить их друг с другом. Результатом такого сопоставлениябудет положительная или отрицательная величина, которая показывает,удовлетворяет или нет проект принятой норме дисконта.

Чистая современная стоимость равна:

/> (2.21)

где I0– сумма первоначальныхзатрат, т.е. сумма инвестиций на начало проекта;

PV – современнаястоимость денежного потока на протяжении экономической жизни проекта

PV можноопределить по формуле:

/>, (2.22)

где r – норма дисконта;

n – число периодовреализации проекта;

CF – чистыйпоток платежей в периоде t.

Подставивформулу вычисления PV в формулу 3, получим [36]:

/> (2.23)

Если рассчитанная таким образом чистая современнаястоимость потока платежей имеет положительный знак (NPV > 0), это означает,что в течение своей экономической жизни проект возместит первоначальные затратыI0 обеспечит получение прибыли согласно заданному стандарту r, а также еенекоторый резерв, равный NPV.

Отрицательная величина NPV показывает, что заданная нормаприбыли не обеспечивается и проект убыточен. При NPV равным 0 проект только окупаетпроизведенные затраты, но не приносит дохода.

Если NPV больше 0, то проект принимается, иначе его следуетотклонить.

Рассчитаем NPV проекта при ставке дисконта равной ставкезаемных денег плюс рисковую ставку в размере 7% (таблица 2.12), так как оказываемыеуслуги – новый продукт для предприятия:

r = 0,19 + 0,07 = 0,26 или 26%.

В таблице 32 представлен расчет NPV.

Коэффициент дисконтирования найден по формуле:

/> (2.24)

Таким образом, NPV проекта равен 598460,40 руб.

Рассчитаем индекс рентабельности проекта.

Индекс рентабельности показывает, сколько единицсовременной величины денежного потока приходится на единицу предполагаемыхпервоначальных затрат. Для расчета этого показателя используется следующая формула:

/> (2.25)

Если величина критерия PI больше 1, то инвестиции приносятдоход. При PI = 1 величина NPV = 0, и инвестиции не приносят дохода. Если PIменьше 1, проект не обеспечивает заданного уровня рентабельности и его следуетотклонить. Таким образом, если РI больше 1, то проект принимается, иначе – егоследует отклонить. Индекс доходности составляет 1,506.

Рассчитаем внутреннюю норму доходности проекта.

Под внутренней нормой доходности понимают процентнуюставку, при которой чистая современная стоимость инвестиционного проекта равнанулю. Внутренняя норма доходности определяется решением уравнения:

/> (2.26)

Величина IRRсравнивается с заданной нормой дисконта r. При этом если IRR больше r, проектобеспечивает положительную NPV доходность, равную IRR минус r. Если внутренняянорма рентабельности меньше r, затраты превышают доходы, и проект будетубыточным, т.е. если IRR больше r, то проект принимается, иначе его следуетотклонить.

Рассчитаем внутреннюю норму рентабельности проекта. Для того,чтобы найти значение внутренней нормы рентабельности введем табулированныезначения r с шагом 10% и рассчитаем значения NPV:

1) /> = 1521436,89 руб.

2) /> = 879864,58 руб.

3) />= 441870,07 руб.

4) />= 131199,43 руб.

5) />= -96383,52 руб.

Проиллюстрируемзависимость NPV от значения IRR:

Рис. 5. ЗависимостьNPV от значения IRR

На основанииполученных значений можно сделать вывод, что значение IRR проекта лежит впределах от 20 до 30%. Как видно из рисунка значение внутренней нормырентабельности приблизительно равно 45% (точка пересечения кривой с осью OX).Так как внутренняя норма рентабельности больше цены заемного капитала, котораясоставляет 26%, то очевидно, что проект с коммерческой точки зрения выгоден.

Определим срок окупаемости проекта. Для нахождения срокаокупаемости проекта построим график изменения значений «Чистый дисконтированныйдоход» и «Чистая текущая стоимость». Координата Х точки пересечения этих двухломанных линий и укажет срок окупаемости, но необходимо иметь ввиду, что началоотсчета – первый период.

Проиллюстрируем срок окупаемости проекта.

Рис. 6. Определениесрока окупаемости

Из графика видно, что срок окупаемости равен 3 годам(координата Х точки пересечения ломаных линий минус единица). Срок окупаемостисоставил 3,039 года.

Таким образом, можно сделать следующие выводы по 2 главе:

1. Для снижения затрат по ремонту ипрокладке новых коммуникаций (электро- или тепловых сетей, кабелей связи т. п.)в условиях плотной городской застройки предлагается приобретение оборудованиядля прокладки труб методом наклонно-горизонтального бурения, который позволяетпроводить работы без вскрытия автодорог и других сооружений.

2. Данный метод позволит сэкономить ООО «Автоматика»около 47 тыс. руб. на каждые 200 погонных метров трубы.

3. Для осуществления проекта в Сбербанкебудет взят кредит в размере 1183044 тыс. руб. под 19% годовых.

4. Расчеты показали, что чистая текущаястоимость по проекту составляет 598,5 тыс. руб., внутренняя норма доходностиравна 45%, срок окупаемости проекта 3 года.

5. Полученные значения говорят о том, чтопроект выгоден и его можно рекомендовать к внедрению, т. к. за 3,04 годамы сможем окупить начальные затраты, оплатить проценты по кредиту и получить598,5 тыс. руб. чистого дохода.

3. Оценка будущего состояния ООО «Автоматика» ианализ рисков проекта

Проведемоценку ликвидности и финансовой устойчивости предприятия в период реализациипроекта. Для этого построим прогнозные балансы и отчеты о прибылях убытках.

Произведемрасчет показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия (таблица 33).

В таблице 33представлены абсолютные показатели финансово-хозяйственной деятельностипредприятия с 2009 по 2013 год.

Таблица 33. Абсолютныепоказатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия с 2009 по 2013 гг.,тыс. руб.

Показатели финансово – хозяйственной деятельности 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Совокупные активы (пассивы) 7 224 9 729 21 366 33 908 46 481 59 085 Скорректированные внеоборотные активы 60 903 692 481 270 60 Оборотные активы 7 164 8 827 20 674 33 427 46 211 59 025 Ликвидные Активы 3 193 4 856 16 703 29 456 42 240 55 054 Наиболее ликвидные активы 278 1 941 13 788 26 541 39 325 52 139 Краткосрочная дебиторская задолженность 2 915 2 915 2 915 2 915 2 915 2 915 Потенциальные оборотные активы к возврату Собственные средства 244 3 439 15 287 28 040 40 824 53 639 Обязательства должника 6 980 6 290 6 079 5 868 5 657 5 446 Долгосрочные обязательства должника 844 633 422 211 Текущие обязательства должника 6 980 5 446 5 446 5 446 5 446 5 446 Показатели финансово – хозяйственной деятельности 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Выручка нетто (б/НДС) 71 791 149 505 168 357 168 357 168 357 168 357 Выручка валовая 84 713 176 416 198 662 198 662 198 662 198 662 Выручка среднемесячнвя 7 059 14 701 16 555 16 555 16 555 16 555 Выручка среднемесячная, нетто 5 983 12 459 14 030 14 030 14 030 14 030 Чистая прибыль 162 3 372 11 847 12 753 12 784 12 814 Сумма доходов 71 791 149 505 168 357 168 357 168 357 168 357

В таблице 34представлены относительные показатели финансово-хозяйственной деятельностипредприятия с 2009 по 2013 гг.

Таблица 34. Относительныепоказатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия с 2009 по 2013 гг.,%

Коэффициенты финансово – хозяйственной деятельности 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Коэффициенты платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности 4,0% 35,6% 253,2% 487,3% 722,1% 957,4%

Коэффициент текущей ликвидности 46% 89% 307% 541% 776% 1011%

Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами 47% 92% 286% 510% 751% 1012%

Степень платежеспособности по текущим обязательствам 99% 37% 33% 33% 33% 33%

Степень платежеспособности по текущим обязательствам, нетто 117% 44% 39% 39% 39% 39%

Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициент автономии 3% 35% 72% 83% 88% 91%

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 3% 29% 71% 82% 88% 91%

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам 40% 30% 14% 9% 6% 5%

Коэффициенты деловой активности

Рентабельность активов по чистой прибыли 2,2% 34,7% 55,5% 37,6% 27,5% 21,7%

Рентабельность продаж 0,2% 2,3% 7,0% 7,6% 7,6% 7,6%

Рентабельность активов по среднемесячной чистой прибыли 0,19% 2,89% 4,62% 3,13% 2,29% 1,81%

Рентабельность доходов 0,2% 2,3% 7,0% 7,6% 7,6% 7,6% Рентабельность активов по нераспределенной прибыли (Ф1) 0,9% 33,5% 70,7% 82,2% 87,4% 90,5%

Проиллюстрируемполученные показатели абсолютной и текущей ликвидности, рентабельность исобственного капитала, и рентабельности активов по чистой прибыли.

Рис. 7.Изменение коэффициента абсолютной ликвидности

Как видим,абсолютная ликвидность предприятия резко возрастает, что положительно такжесказывается и на финансовой устойчивости.

Рис. 8.Изменение коэффициента текущей ликвидности

Текущаяликвидность также резко растет, что характеризует предлагаемый проект как оченьвыгодный.

Как видим,рентабельность собственного капитала растет зигзагообразно, однако общаятенденция к росту рентабельности четко прослеживается.

Рентабельностьактивов по чистой прибыли вначале увеличивается за счет значительногоувеличения активов. Затем рентабельность начинает плавно снижаться к 2008 г.,что является достаточно высоким показателем.

Произведемрасчет показателей финансовой устойчивости предприятия (табл. 35)

В таблице 35представлены показатели финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 35. Показателифинансовой устойчивости предприятия

Коэффициенты финансово – хозяйственной деятельности Нормативное значение Годы 2009 2010 2011 2012 2013 Коэффициент абсолютной ликвидности больше 0,15 0,356 2,532 4,873 7,221 9,574 Коэффициент текущей ликвидности больше 1,5 0,892 3,067 5,409 7,756 10,109 Коэффициент быстрой ликвидности больше 1,0 0,356 2,532 4,873 7,221 9,574 Коэффициент маневренности больше 0,07 0,737 0,955 0,983 0,993 0,999 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования больше 0,7 0,736 4,237 8,000 11,772 15,553 Рентабельность активов по чистой прибыли больше 0,05 0,347 0,555 0,376 0,275 0,217 Норма чистой прибыли (рентабельность продаж) больше 0,1 0,023 0,070 0,076 0,076 0,076

В таблице 36представлены показатели финансовой устойчивости.

Таблица 36. Показателифинансовой устойчивости

Коэффициенты финансово – хозяйственной деятельности Годы 2009 2010 2011 2012 2013

Собственные оборотные средства 2 537 14 595 27 559 40 554 53579

Функционирующий капитал 3 381 15 228 27 981 40 765 53579

Основные источники формирования запасов и затрат 8 827 20674 33 427 46 211 59025

Запасы и затраты 3445 3445 3445 3445 3445

Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами -908 11150 24114 37109 50134 Обеспеченность запасов собственными оборотными и долгосрочными заемными средствами -64 11783 24536 37320 50134 Общая обеспеченность запасов заемными и собственными средсвами 5382 17229 29982 42766 55580 Абсолютная устойчивость - ДА ДА ДА ДА Нормальная устойчивость - - - - - Неустойчивое состояние ДА - - - - Кризисное состояние - - - - - /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Как видно изданных таблицы 36, неустойчивое состояние наблюдается только в предпроектномпериоде и в первый год осуществления проекта (2008 и 2009 гг.). Начиная с 2010 г.финансовое состояние предприятие характеризуется как абсолютно устойчивое, чтоговорит о том, что проект был выбран правильно. Повышение устойчивостипредприятие благоприятно влияет на снижение внутренних предпринимательскихрисков./>

3.2 Анализрисков ООО «Автоматика»

Целью анализачувствительности является выяснение, насколько результаты проекта чувствительнык изменению отдельных переменных состояния среды и проекта.

Рассчитаемпрогнозные значения потоков денежных средств при внедрении проекта для ООО «Автоматика»(таблица 37).

Таблица 37. Исходныйпрогноз потоков денежных средств проекта по приобретению оборудования НГБ для ООО «Автоматика»,тыс. руб.

Денежные потоки Год 0 Годы 1–5 Инвестиции 1183044 Доходы 9517 Переменные издержки 141 Постоянные издержки 3496 Амортизация 326 Проценты по кредиту 860 Прибыль до уплаты налога 4424 Налог на прибыль 1062 Чистая прибыль 3362 Поток денежных средств от основной деятельности 3688 Нетто-поток денежных средств -1183044 2505

Поскольку прицене капитала 26% чистая приведенная стоимость положительна, представляется,что проект следует осуществлять.

Прежде чемпринять решение по проекту, необходимо определить основные переменные, откоторых зависят его успех или неудача. С этой целью ранее были выявлены всепеременные.

Несмотря нато, что, все значимые переменные уже известны, необходимо выявить неизвестныеили неучтенные переменные. Это могут быть дополнительные инвестиции в станциютехнического обслуживания машин или создание пунктов по обмену разряженныхаккумуляторов на заряженные с учетом создания необходимого запаса аккумуляторови т.д. Практика показывает, что наиболее серьезные опасности для проекта несутименно эти неучтенные переменные или «непредвиденные неприятности».

Послевыявления «непредвиденных неприятностей», проведем анализ чувствительностипроекта к изменению тех переменных, в значимости которых нет сомнения. Встандартном подходе с этой целью рекомендуется представить оптимистичные ипессимистичные прогнозы по основным переменным, после чего проводятся расчетычистой приведенной стоимости для соответствующих значений каждой из переменныхс фиксацией остальных на ожидаемом («среднем») уровне.

Наибольшую опасностьдля предприятия представляет снижение рыночной доли. Наоборот, рост доли рынкадает наибольшее изменение NPV.

Анализчувствительности позволяет лучше понять проект, обеспечивая:

- выражениепотоков денежных средств через неизвестные переменные;

- определениепоследствий неточной оценки переменных;

- возможностьвыделения основных переменных;

- указание,где дополнительная информация была бы наиболее полезна;

- возможностьвыявить нечеткие или неприемлемые планы и прогнозы./>

Далеепроведем анализ безубыточности проекта. Проводя анализ чувствительностипроекта, мы задаемся вопросом, насколько серьезными могли бы быть последствия,если бы объемы продаж и издержек оказались хуже, чем ожидалось. Рассчитаемминимальный объем работ, который позволит предприятию ООО «Автоматика»работать без убытка. Воспользуемся для этого формулами:

Выручка =Переменные расходы + Постоянные расходы (3.1)

Прибыль приэтом принимается равной нулю.

Выручка =объем работ х цена ед. работ (3.2)

Переменныерасходы = удельные расходы на ед. работ х объем работ (3.3)

Принимаемобъем работ за Х, составляем следующее уравнение:

110 х Х = 82х Х + 3496

Х = 124,8 тыс.пог. м.

Итак,минимальный объем прокладки трубопроводов составит 124,8 тыс. пог. м. в год.

Выводы по 3главе:

1. При осуществлении проекталиквидность предприятия растет.

2. Рентабельность такжерастет, особенно в начале осуществления проекта.

3. Неустойчивое состояниенаблюдается только в предпроектном периоде и в первый год осуществления проекта(2010 и 2011 гг.). Начиная с 2012 г. финансовое состояние предприятиехарактеризуется как абсолютно устойчивое, что говорит о том, что проект былвыбран правильно. Повышение устойчивости предприятие благоприятно влияет наснижение внутренних предпринимательских рисков.

4. Наибольшую опасность дляпредприятия представляет снижение рыночной доли. Наоборот, рост доли рынка даетнаибольшее изменение NPV.

5. Минимальный объем,необходимый для покрытия затрат составит 124,8 тыс. пог. м. в год.

Такимобразом, решения предлагаемого проекта позволит ООО «Автоматика» ещё болееулучшить своё финансово-хозяйственное состояние и укрепить свои позиции нарынке.

Заключение

Ситуация,сложившаяся в строительном комплексе в условиях мирового финансового кризиса,требует как законодательных мер поддержки предприятий строительной индустрии,так и изменение расчетной политики самих предприятий. Поэтому в настоящее времяроль эффективного анализа финансово-хозяйственной деятельности в работепредприятий возрастает.

Финансовоеположение предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческойи финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественнойпродукции положительно влияют на финансовое положение предприятия. Сбои в производственномпроцессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведет куменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чегоухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствиеденежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальнымиресурсами, а следовательно, и в производственном процессе. Поэтому финансоваядеятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступленияи эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной икредитной дисциплины, достижения рационального соотношения собственных изаемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционированияпредприятия.

Проведенныйанализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Автоматика» за 2006–2008 гг.характеризуется следующими показателями:

Валютабаланса ООО «Автоматика» с каждым годом увеличивается, так на конец 2008года ее стоимость составляет 716 326 тыс. руб., тогда как на начало 2008 года онасоставляла 485 989 тыс. руб. т.е. валюта баланса увеличилась в отчетном году на230337 тыс. руб., а в прошлом на 101281 тыс. руб. Это свидетельствует онаращивании хозяйственного оборота ООО «Автоматика». Основная частьпассивов организации принадлежит собственному капиталу, причем его абсолютныепоказатели увеличиваются в каждом отчётном периоде.

К концу 2008 года финансовоесостояние ООО «Автоматика» продолжает оставаться нормально устойчивым, т.е. упредприятия нет необходимости привлекать краткосрочные заемные средства для покрытиязапасов, так как они полностью покрываются собственным капиталом идолгосрочными заемными средствами. Следовательно, ООО «Автоматика»успешно и стабильно функционирует.

Все коэффициентыплатежеспособности удовлетворяют нормативам, поэтому, можно сказать, чтопредприятие в целом является платежеспособным. Структура баланса считаетсяудовлетворительной и ООО Автоматика» имеет реальную возможность не утратитьсвою платежеспособность в течение трех месяцев.

Основныефонды в отчетном периоде увеличиваются. Что положительно характеризуетпредприятие. Активная часть основных фондов составляет практически половинувсех фондов. За 2007 год активная часть уменьшается на 1,4%, а за 2008 год увеличиваетсяна 42,6%. Полученное значение относительной экономии основных фондов говорит отом, что на 1448834 рублей нужно уменьшить основные фонды в отчетном периоде,что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом году, из-за ростафондоотдачи.

Рост затратговорит о том, что предприятие ООО «Автоматика» увеличивает объемыпредоставляемых услуг.

Для снижения затрат по ремонту и прокладке новых тепловыхсетей в условиях плотной городской застройки в данной дипломной работе предлагаетсяприобретение оборудования для прокладки труб методом наклонно-горизонтальногобурения, который позволяет проводить работы без вскрытия теплотрассы. Данныйметод позволит сэкономить ООО «Автоматика» около 47 тыс. руб. на каждые 200погонных метров трубы.

Для осуществления проекта в Сбербанке будет взят кредит вразмере 1183044 тыс. руб. под 19% годовых.

Расчеты показали, что чистая текущая стоимость по проектусоставляет 598,5 тыс. руб., внутренняя норма доходности равна 45%, срок окупаемостипроекта 3 года.

Полученные значения говорят о том, что проект выгоден и егоможно рекомендовать к внедрению, т. к. за 3,04 года мы сможем окупитьначальные затраты, оплатить проценты по кредиту и получить 598,5 тыс. руб.чистого дохода.

Приосуществлении проекта ликвидность предприятия растет. Рентабельность такжерастет, особенно в начале осуществления проекта.

Неустойчивоесостояние наблюдается только в предпроектном периоде и в первый годосуществления проекта (2010 и 2011 гг.). Начиная с 2012 г. финансовоесостояние предприятие характеризуется как абсолютно устойчивое, что говорит отом, что проект был выбран правильно. Повышение устойчивости предприятиеблагоприятно влияет на снижение внутренних предпринимательских рисков.

Наибольшуюопасность для предприятия представляет снижение рыночной доли. Наоборот, ростдоли рынка дает наибольшее изменение NPV.

Минимальныйобъем, необходимый для покрытия затрат составит 124,8 тыс. пог. м. в год.

Такимобразом, решения предлагаемого проекта позволит ООО «Автоматика» улучшитьфинансово-хозяйственное состояние и укрепить свои позиции на рынке.

Списокиспользуемой литературы

1. Абрютина,М.С. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. / М.С. Абрютина,А.В. Грачева. – М.: ДИС, 2001. – 272 с.

2. Анализи диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособиедля вузов / Под ред. П.П. Табурчака. – Ростов н/Д: Феникс, 2002.

3. Анализфинансовой отчётности. Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. –Москва: Омега-Л, 2007. – 452 с.

4. Анализхозяйственной деятельности предприятия/ Под ред. Л.П. Ермоловича. – Минск:Интепресссервис: Экоперспектива, 2002. – 576 с.

5. Артеменко,В.Г. Теория анализа хозяйственной деятельности / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир.:Учеб. пособие. – М.: ДиС, 1999. – 160 с.

6. Бакадоров,В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. / В.Л. Бакадоров,Г.Д. Алексеев. Учеб. пособие. – М.: Приор, 2002. – 96 с.

7. Баканов М.И. Теорияэкономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы истатистика, 2007.

8. Баканов М.И.,Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. – М.:Финансы и статистика, 2003.

9. Балабанов,И.Т. Основы финансового менеджмента. / И.Т. Балабанов. Учеб. пособие. –М.: Финансы и статистика, 2002. – 528 с.

10. Балабанов, И.Т. Финансовыйанализ и планирование хозяйствующего субъекта. / И.Т. Балабанов. – М:Финансы и статистика, 2002. – 207 с.

11. Бердникова, Т.Б. Анализи диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. / Т.Б. Бердникова.Учеб. пособие. – М.: Инфра-М – М, 2007. – 224 с.

12. Бланк, И.А. Финансовыйменеджмент. / И.А. Бланк. Учеб. курс. – Киев: Эльга: Ника – центр,2002. – 527 с.

13. Бочаров,В.В. Финансовый анализ. / В.В. Бочаров Учеб. пособие. – СПб.:Питер, 2002. – 218 с.

14. Вакуленко Т.Г., Л.Ф. Фомина «Анализ бухгалтерской(финансовой) отчетности для принятия управленческих решений» – СПб.:«Издательский дом Герда», 2001 г.

15. Вахрин, П.И. Финансовыйанализ в коммерческих и некоммерческих структурах. / П.И. Вахрин. Учеб.пособие.–М.: Дашков и Ко, 2002.

16. Герасимова, В.А. Анализфинансово – хозяйственной деятельности предприятия в вопросах и ответах. / В.А. Герасимова,И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицин. Учеб. пособие. – М.: Дашков и Ко,2002. – 224 с.

17. Гиляровкая Л.Т., Д.В. Лысенко, Д.А. Эндовицкий: «Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности». – М.: ТК Велби, издательствоПроспект, 2006 г.

18. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализи оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. СПб., 2003.

19. Гинзбург А.И. Экономическийанализ: Учебник для вузов. СПб, 2003.

20. Грачев А.В. Оценкаплатежеспособности предприятия за период. // Финансовый менеджмент. №6,2005.

21. Донцова Л.Р., Никифорова Н.А. Комплексныйанализ бухгалтерской отчетности. – М: «Дело и сервис», 2007.

22. Ефимова О.В. Анализисточников средств предприятия и их использования // Бухгалтерский учет. –2003. – №10.

23. Ефимова, О.В. Финансовыйанализ. / О.В. Ефимова – М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 351 с.

24. Ефремова А.А. Отдельныепроблемы учета основных средств // Главбух. – 2007. – №10.-с. 15–16

25. Ефремова Р.В. Анализфинансовых результатов и эффективность использования имущества //Бухгалтерский учет. – 2005. – №1.

26. Зимин, Н.Е. Анализ идиагностика финансового состояния предприятия. / Н.Е. Зимин. Учеб.пособие. – М.: ЭКМОС, 2002. – 240 с.

27. Каратуев, А.Г. Финансовыйменеджмент. / А.Г. Каратуев. Учебно – справочное пособие. – М.: ФБК –ПРЕСС, 2001. – 495 с.

28. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализхозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ, 2006.

29. Ковалев,А.И. Анализ финансового состояния предприятия. / А.И. Ковалев, В.П. Привалов.– М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.

30. Ковалев, В.В. Финансовыйанализ. / В.В. Ковалев. Методы и процедуры. – М.: Финансы истатистика, 2001. – 559 с.

31. Крейнина, М.Н. Финансовыйменеджмент. / М.Н. Крейнина.–М.: ДиС, 2001. – 400 с.

32. Лунеев С.С. Переоценкаосновных средств // Главбух. – 2007. – №24. – с. 13–16

33. Любушин Н.П., Лещёва В.Б., Дьякова В.Г. «Анализфинансово-экономической деятельности предприятия»: Учебное пособие для вузов –М.: Юнити – Дана, 2003.

34. Макарьева В.И. Анализфинансово-хозяйственной деятельности организации. / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева– М.: Финансы и статистика, 2007. – 304 с.

35. Маркарьян Э.А. «» Экономический анализ хозяйственнойдеятельности» Изд.2 исправленное и дополненное – Ростов н/Д, Феникс, 2005 г.,

36. Маркарьян,Э.А. Финансовый анализ. / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян.Учеб. пособие. – М.: ФБК – ПРЕСС, 2002. – 224 с.

37. Медведев А.Н. Амортизацияосновных средств // Бухгалтерский вестник. – 2005. – №1

38. Миллер, Н.Н. Финансовыйанализ в вопросах и ответах. / Н.Н. Миллер. Учеб. пособие. – Проспект,2006. – 224 с.

39. Положение побухгалтерскому учёту «Учёт основных средств» ПБУ 6/01 (Приказ Минфина от30.03.01 №26н)

40. Радченко, Ю.В. Анализфинансовой отчётности. / Ю.В. Радченко. Учеб. пособие. – М.: Феникс,2007. – 192 с.

41. Савицкая Г.В. Анализхозяйственной деятельности предприятия. Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2002.-336 с.

42. Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф., «Финансовый анализ.Управление финансами»: Учебное пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. –М.: Юнити-Дана, 2003.

43. Селезнёва, Н.Н. Анализфинансовой отчётности организации. / Н.Н. Селезнёва. Учеб. пособие. –М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007. – 584 с.

44. Селезнева, Н.Н. Финансовыйанализ. / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Иванова. Учеб. пособие. – М.:ЮНИТИ – ДАНА, 2001. – 479 с.

45. Стоянова, Е.С. Финансовыйменеджмент: теория и практика. / Е.С. Стоянова. Учебник – М.: Перспектива,2007. – 656 с.

46. Финансы организаций(предприятий) / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. –368 с.

47. Шеремет, А.Д. Методикафинансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. –М.: ИНФРА – М, 2002. – 208 с.

еще рефераты

Еще работы по экономике

Реферат по экономике

CКМ и подготовка Донецкого региона к проведению Евро–2012

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Актуальні проблеми та напрямки реформування спрощеної системи оподаткування в Україні

Акционерное предпринимательство

1 Сентября 2013