Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. Динамика состава иструктуры имущества предприятия

Таблица 1 — Составимущества и обязательств предприятия

Актив На начало года На конец года Пассив На начало года На конец года

I. Внеоборотные активы

III. Капитал и резервы

Нематериальные активы 571 6594 Уставный капитал 176 176 Основные средства 1433894 1412338 Добавочный капитал 1138094 1118334 Незавершенное строительство 81370 201443 Резервный капитал 44 44 Долгосрочные финансовые вложения 284718 643388 Нераспределенная прибыль прошлых лет 528311 - Прочие внеоборотные активы - - Нераспределенная прибыль отчетного года - 891489

Итого по разделу I

1800553 2263763

Итого по разделу III

1666625 2010043

II. Оборотные активы

IV. Долгосрочные пассивы

Запасы 497205 628281 Заемные средства - 130407 -сырье, материалы и другие ценности 462695 557356 Прочие долгосрочные пассивы 108826 80964 -затраты в незавершенном производстве 1008 319

Итого поразделу IV

108826 211371 -готовая продукция и товары для перепродажи 33104 70135

Vкраткосрочные пассивы

-расходы будущих периодов 398 471 Заемные средства 540201 1268794 НДС 61696 100579 Кредиторская задолженность 499935 655498 Дебиторская задолженность 210938 586958 Задолженность участникам по выплате доходов - - Краткосрочные финансовые вложения 211839 560287 Доходы будущих периодов - 45057 Денежные средства 33356 50895 Резервы предстоящих расходов - -

Итого по разделу II

1015034 1927000

Итого по разделу V

1040136 1969349

Баланс

2815587 4190763

Баланс

2815587 4190763

Для оценки динамикисостава, структуры имущества по данным бухгалтерского баланса составиманалитическую таблицу (таблица 2).

Таблица 2 — Анализ динамикисостава и структуры имущества предприятия

Показатели На начало года На конец года Изменение за год Руб. В % к итогу Руб. В % к итогу Руб. В % к началу года А 1 2 3 4 5 = 3-1

6 = (5/1

*100)

1. Внеоборотные активы

1800553 63,95 2263763 54,02 463210 +25,73 В том числе 1.1. Нематериальные активы 571 0,02 6594 0,16 6023 +1054,82 1.2. Основные средства 1433894 50,93 1412338 33,70 -21556 -1,5 1.3. Незавершенное строительство 81370 2,89 201443 4,81 120073 +147,56 1.4. Долгосрочные финансовые вложения 284718 10,11 643388 15,35 358670 +125,97 Прочие внеоборотные активы - -

2. Оборотные активы

1015034 36,05 1927000 45,98 911966 +89,84 В том числе 2.1. Запасы 497205 17,66 628281 14,99 131076 +26,36 2.1.1. Сырье, материалы и другие ценности 462695 16,43 557356 13,30 94661 +20,46 2.1.2. Затраты в незавершенном производстве 1008 0,04 319 0,008 -689 -68,35 2.1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи 33104 1,18 70135 1,67 37031 +111,86 2.1.4. Расходы будущих периодов 398 0,01 471 0,01 73 +18,34 2.2. НДС 61696 2,19 100579 2,40 38883 +63,02 2.3. Дебиторская задолженность 210938 7,49 586958 14,0 376020 +178,26 2.4. Краткосрочные финансовые вложения 211839 7,52 560287 13,37 348448 +164,49 2.5. Денежные средства 33356 1,18 50895 1,21 17539 +52,58

Баланс

2815587 100 4190763 100 1375176 +48,84

Как видно изтаблицы 2, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на1375176 руб., или 48,84 %. Это произошло за счет прироста стоимостивнеоборотных активов на 463210 руб., или на 25,73%, и увеличения стоимостимобильного имущества на 911966 руб., или на 89,84%.

В составевнеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества, заисключением основных средств, стоимость которых снизилась на 1,5% или на 21556руб. и составила 1412338. Снижение стоимости основных средств вызвано, скореевсего, начислением амортизации.

Наибольшимприростом отличились нематериальные активы, В отчетном году стоимостьнематериальных активов возросла на 1054,82 %. Несмотря на то, что доля этойчасти внеоборотных активов в балансе предприятия очень низкая 0,02 и 0,16(соответственно на начало и конец года), рост этих активов свидетельствует оразвитии инновационной деятельности.

Основным принципомуправления динамикой нематериальных активов является то, что темпы роста объемапродаж и прибыли должны опережать темпы роста нематериальных активов зарасчетный период.

Доходностьнематериальных активов может быть существенно повышена за счет ускорения ихоборачиваемости и увеличения рентабельности продаж.

Оба факторамогут быть приведены в действие через позитивное влияние нематериальных активовна качество продукции, расширение рынка сбыта, снижение затрат всех видовресурсов.

В отчетномгоду расходы в незавершенное строительство возросли на 120073 руб., или на 147,56%. Их удельный вес в стоимости имущества вырос на 1,92 % и составил к концугода 4,81%. Наличие незавершенного строительства и изменения абсолютныхзначений по данной позиции свидетельствуют о том, что организация осуществляеткапитальное строительство. Так как данные активы не участвуют впроизводственном обороте, следовательно, при определенных условиях увеличениеих суммы может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия.

Увеличениедолгосрочных финансовых вложений на 358670 руб., или на 125,97 %, связано сразвитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерниекомпании. Доля этих активов в балансе возросла на 5,24% и составила к концуотчетного периода 15,35%. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, еслиприносит предприятию доход.

Чтобыопределить эффективность долгосрочных вложений, следует сопоставить величинудохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т.е. определитьэффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимопересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.

На началоотчетного периода стоимость мобильного имущества составила 1015034 руб. Заотчетный период она возросла на 911966 руб., или на 89,84%. Удельный весмобильного имущества в стоимости активов возрос на 9,93%, темп приростаоборотных активов (+89,84%) почти в два раза опережает темп прироста всехсовокупных активов (+48,84%), что положительно характеризует деятельностьпредприятия.

Приростоборотных активов обусловлен увеличением по всем статьям.

Наибольшееприращение обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которыхвозросла на 131076 руб., или на 26,36%. На конец отчетного периода их удельныйвес составил 17,66% и снизился на 2,67% по сравнению с началом года, чтообусловлено снижением доли сырья и материалов на 3,13% до 13,3% и затрат внезавершенном производстве, в то же время увеличилась стоимость готовойпродукции и товаров для перепродажи на 111,86%, что говорит об ускорении оборачиваемостисырья и материалов.

В отчетномгоду сумма дебиторской задолженности возросла на 376020 руб., или на 178,26%,доля средств в расчетах увеличилась на 6,51% и составила 14%. Приростдебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд,выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.

Краткосрочныефинансовые вложения возросли на 348448 руб., или на 164,49%, доля их встоимости активов на конец периода увеличилась на 5,85% и составила 13,37%. Краткосрочныефинансовые вложения – это финансовые вложения, рассчитанные на короткий период,высоколиквидные ценные бумаги, в том числе казначейские обязательствагосударства, помощь другим предприятиям, депозитные сертификаты, краткосрочныевекселя. Рост краткосрочных финансовых вложений увеличивает долюбыстроликвидных активов, положительно характеризуя предприятие.

Денежныесредства увеличились на 17539 руб., или на 52,58%, их удельный вес в стоимостиактивов вырос всего на 0,03% и к концу отчетного года составил только 1,21%,т.е. предприятие испытывает недостаток абсолютно ликвидных активов, что грозитснижением платежеспособности.

В ходеанализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетногопериода 54,02% составляют внеоборотные активы и 45,98% — оборотные активы. Всоставе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства(51,8%), а в составе оборотных активов – материально-производственные запасы(14,99%) и дебиторская задолженность (14,0%). Следует обратить внимание на низкийудельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительноеотвлечение средств в дебиторскую задолженность.

Определимстоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциалпредприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы инезавершенное производство.

Оценкареальных активов предприятия представлена в аналитической таблице 3.

Таблица 3 — Оценкареальных активов, характеризующих производственные возможности предприятия

Показатели На начало года На конец года Изменение за год А 1 2 3=2-1 1. Основные средства по остаточной стоимости 1433894 1412338 -21556 2. Сырье и материалы 462695 557356 +94661 3. Затраты в незавершенном производстве 1008 319 -689 4. Итого производственные возможности (1+2+3) 1897597 1970013 72416 5. Всего имущества 2815587 4190763 1375176 6. Удельный вес производственных возможностей в имуществе организации, %,(4/5)*100 67,4 47,01 -20,39

Данныетаблицы 3 свидетельствуют об увеличении стоимости реальных активов в отчетномпериоде на 72416 руб., или на 3,82%. Удельный вес реального имущества на конецотчетного периода составил 47,01%, что на 20,39% меньше по сравнению с началомпериода. Снижение доли реального имущества в общей стоимости всего имуществасвидетельствует об отсутствии потенциальных возможностей предприятия длярасширения объемов производственной деятельности. Таким образом, за отчетныйгод наблюдается рост стоимости имущества предприятия. Темп прироста внеоборотныхактивов (25,73%) ниже, чем прирост мобильных средств (89,84%), что определяеттенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности активов, что положительноскажется на финансовой деятельности предприятия.

2.Динамика состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия

Таблица 4 — Анализдинамики состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия

Показатели На начало года На конец года Изменение за год Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. В % к началу года А 1 2 3 4 5 = 3-1

6 = (5/1

*100)

1. Собственные средства

1666625 59,19 2010043 47,96 343418 +20,61

В том числе:

1.1. Уставный капитал 176 0,006 176 0,004 1.2. Добавочный капитал 1138094 40,42 1118334 26,69 -19760 -1,74 1.3. Резервный капитал 44 0,001 44 0,001 1.4. Нераспределенная прибыль прошлых лет 528311 18,76 - -528311 -100 1.5. Нераспределенная прибыль отчетного года - 891489 21,27 891489 -

2. Заемные средства

1148962 40,81 2180720 52,04 1031758 +89,8

В том числе

2. 1. Долгосрочные пассивы 108826 3,86 211371 5,04 102545 +94,23 2.1.1. Заемные средства - 130407 3,11 130407 - 2.1.2. Прочие долгосрочные пассивы 108826 3,86 80964 1,93 -27862 -25,6 2.2. Краткосрочные пассивы 1040136 36,94 1969349 47,00 929213 +89,33 2.2.1. Заемные средства 540201 19,19 1268794 30,28 728593 +134.87 2.2.2. Кредиторская задолженность 499935 17,76 655498 15,64 155563 +31,12 2.2.3. Задолженность участникам по выплате доходов - - - - - - 2.2.4. Доходы будущих периодов - - 45057 1,07 45057 - 2.2.5. Резервы предстоящих расходов - - - - - -

Баланс

2815587 100 4190763 100 1375176 +48,84

Данныетаблицы 4 свидетельствуют об увеличении стоимости имущества предприятия заотчетный период на 1375176 руб., или на 48,84 %. Это обусловлено возрастаниемсобственных средств на 343418 руб., или 20,61% и заемных средств на 1031758 руб.,или на 89,8%. Из этого следует, что увеличение объема финансированиядеятельности предприятия на 24,97% ((343418/1375176*)100%) обеспеченособственным капиталом и на 75,03% (1031758/1375176*100%) – заемным капиталом.

Ростсобственных средств произошел не по всем позициям. Сумма добавочного капитала снизиласьна 19760 руб., или на 1,74%, и составила на конец года 1118334 руб.Одновременно произошло повышение суммы нераспределенной прибыли отчетного годас 0 до 891489 руб., и доходов будущих периодов с 0 до 45057 руб., а прибыльпрошлого года, наоборот, снизилась с 528813 до 0 руб.

Абсолютныйприрост собственных средств связан с увеличением объема производства продукции,что увеличивает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Долясобственного капитала в общем объеме финансирования значительно снизилась с 59,19%до 47,96%, т.е. на 11,23%. Удельный вес заемного капитала соответственно выросс 40,81% до 52,04% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрымитемпами роста заемных средств (+89,8%) по сравнению с собственными средствами(20,61%).

В предприятияс высокой долей собственного капитала инвесторы вкладывают свои средства болееохотно, т.к. есть большая вероятность того, что долги будут погашены за счетсобственных средств.

Заемныесредства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами икредиторской задолженностью. В отчетном периоде отмечена тенденция ростазаемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты и займы увеличились на102545 руб. или на 94,23%, их удельный вес в общем объеме заемных средствсоставил к концу отчетного периода 5,04%.

Долгосрочныекредиты и займы предприятия направляются на покупку или строительстводополнительных основных средств, приобретение оборудования. Увеличение активовпредприятия по статье незавершенное строительство(+146,57%) говорит о том, чтодолгосрочные инвестиции использованы именно для этих целей – строительствообъектов основных средств.

Краткосрочныекредиты и займы увеличились на 728593 руб. или на 134,87%, доля их в общейсумме привлеченных средств к концу отчетного года составила 34,5%(4700/13610*100%). За счет краткосрочных кредитов считается целесообразнымприобретать оборотные материальные средства, так как оборотные средства должныприносить больший доход, чем плата за кредит.

Кредиторскаязадолженность возросла на 155563 руб. или на 31,12%. Ее удельный вес в общейстоимости капитала составил к концу года 15,64%, снизившись на 2,12%, а в суммезаемных средств 15,08% (155563/1031758*100%).

Посколькупреимущественная доля в формировании заемного капитала принадлежит кредиторскойзадолженности, целесообразно изучить ее состав и структуру, произошедшиеизменения.

Проанализировависточники формирования имущества предприятия, можно сделать вывод, чтонаибольший удельный вес в структуре собственного капитала на конец отчетногопериода занимает добавочный капитал(26,69%, что говорит о неоднократнойпереоценке основных средств на предприятии) и нераспределенная прибыльотчетного года(21,27%), в структуре заемного капитала преобладают краткосрочныекредиты и займы(30,28%) и кредиторская задолженность(15,64%).

В заключениеанализа следует вцелом охарактеризовать баланс предприятия: валюта баланса вконце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом (+48,84%); темпыприроста оборотных активов (+89,84%) выше, чем темпы прироста внеоборотныхактивов (+25,73%); темпы прироста дебиторской(+178,26%) превышают приросткредиторской(+31,12%) задолженности, доля заемного капитала (52,04%) выше долисобственного капитала(47,96%), и темпы его роста (+89,8%) намного выше, чемтемпы роста собственного капитала(+20,61%).

Предприятиюследует ускорять оборачиваемость имущества, сырья и материалов, а такжедебиторской задолженности, в противном случае возрастает рискнеплатежеспособности предприятия.

3. Анализ состава иструктуры прибыли до налогообложения, используя данные «Отчета о прибылях иубытках»

 

Таблица 5

Показатели Отчетный год Прошлый год 1. Прибыль от продаж 648959 447369 2. Прочие доходы и расходы 2.1. Проценты к получению 667 3766 2.2. Проценты к уплате 6751 5617 2.3. Доходы от участия в других организациях 140 96 2.4. Прочие операционные доходы 664224 323561 2.5. Прочие операционные расходы 569550 295546 2.6. Внереализационные доходы 79897 5195 2.7. Внереализационные расходы 87083 86217 3. Прибыль до налогообложения 730503 392607

Оценкадинамики показателей прибыли приведена в таблице 6.

Таблица 6 — Анализдинамики финансовых результатов деятельности предприятия

Показатели За предыдущий год За отчетный год Изменение за год Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. В % к началу года А 1 2 3 4 5=3-1 6=5/1*100 1. Финансовый результат от основной деятельности 447369 113,95 648959 88,84 201590 +45,06 В том числе: 1.1. Прибыль от продажи продукции (работ, услуг) 447369 113,95 648959 88,84 201590 +45,06

2. Финансовый результат от прочей деятельности

(2.1-2.2+2.3+2.4-2.5)

-54762 13,97 81544 11,16 81544 - В том числе: 2.1. Проценты к получению 3766 0,96 667 0,09 -3099 -82,29 2.2. Проценты к уплате 5617 1,43 6751 0,92 1134 +20,19 2.3. Доходы от участия в других организациях 96 0,02 140 0,02 44 +45,83 2.4. Прочие доходы 328756 83,74 744121 101,86 415365 +126,34 2.5. Прочие расходы 381763 97.24 656633 89,89 274870 +72,00 3. Финансовый результат (прибыль до налогообложения) 392607 100 730503 100 337896 +86,06

 

Прочие доходы= прочие операционные доходы + внереализационные доходы;

Прочие расходы= прочие операционные расходы + внереализационные расходы.

По даннымтаблицы 6 видно, что сумма прибыли до налогообложения выросла на 337896 руб.,или 86,06%.

Прирост общейсуммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 201590 руб.или 45,06%, доходов от участия в других организациях на 44 руб., или 45,83%, атакже за счет роста общей суммы прочих доходов на 415365 руб. или на 126,34%.

Вместе с темдинамика финансовых результатов включает и негативные изменения, в частности, снижениесуммы процентов к получению на 3099 руб., или 82,29%, рост процентов к уплатена 1134 или 20,19% и рост прочих расходов на 274870 руб. или 72%.

Анализструктуры прибыли позволяет установить, что основную ее часть составляет запрошлый год прибыль от продажи продукции – 113,95%, за отчетный год — прочиедоходы 101,86% их доля выросла на 18,12 % по сравнению с предыдущим периодом.Используя данные таблицы можно дать оценку влияния факторов на относительноеизменение суммы прибыли до налогообложения. Для этого абсолютное изменениекаждого показателя следует разделить на величину прибыли предыдущего периода.Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеетположительное значение, и наоборот.

Влияниеувеличения суммы прибыли от продаж на величину прибыли до налогообложения: 201590/ 392607 * 100% = +51,35%.

Влияние сниженияпроцентов к получению на величину прибыли до налогообложения: 3099 / 392607 *100% = -0,79%.

Влияниеувеличения доходов от участия в других организациях на величину прибыли доналогообложения: 44/ 392607 * 100% = +0,01%.

Влияниеувеличения процентов к уплате на величину прибыли до налогообложения определимпо формуле: 1134 / 392607 * 100% = -0,29%.

Влияние увеличенияпрочих доходов на величину прибыли до налогообложения определим по формуле:415365 / 392607 * 100% = +105,8%.

Влияние увеличенияпрочих расходов на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: 274870/ 392607 * 100% = -70,01%.

Результатыфакторного анализа показали, что наибольшее влияние на прирост прибыли доналогообложения оказало увеличение прочих расходов (+105,8%). Отрицательноевлияние на величину прибыли до налогообложения оказал рост прочих доходов (70,01%).Следовательно, резервами роста прибыли предприятия — это сокращение расходов иувеличение доходов.

Список литературныхисточников

 

1.   Бердникова Т.Б. Анализ и диагностикафинансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.:Инфра-М, 2007. – 215 с.

2.   Канке А.А., Кошевая И.П. Анализфинансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд.,испр. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. – 288 с.

3. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансыпредприятий. Менеджмент и анализ: Учебное пособие, М.: Инфра-М, 2006. – 479 с.

4. Шеремет А.Д. Теория экономическогоанализа: Учебник, М.: ИНФРА-М, 2008. – 416 с.

5. Грищенко О.В. Анализфинансово-хозяйственной деятельности// www.AUP.ru