Реферат: Анализ точки безубыточного объёма продаж и запаса финансовой устойчивости
УО БГУИР
Кафедра менеджмента
РЕФЕРАТ
На тему:
«Анализ точки безубыточного объёмапродаж и запаса финансовой устойчивости (первый и второй вариант)»
МИНСК, 2008
Под уровнем (точкой) безубыточного объёма продаж*понимается объём реализованной продукции, при котором выручка от реализацииравна её полной себестоимости. В этой точке, с одной стороны, уже нет убытков,но ещё нет и прибыли, а с другой, она отделяет зону убытков от зоны прибылей иявляется как бы порогом рентабельности.
Математически положение точки безубыточности (точкикритического объёма продаж) или порога рентабельности может быть описаноуравнением
/>
где /> - полная себестоимостьреализованной продукции, млн.р./год;
/> - количество реализованных изделий,шт./год.
Для определения точкибезубыточного объёма продаж или порога рентабельности используются графическийи аналитический (расчётный) способы.
График (рис. 1.) даёт наглядное представление о взаимосвязимежду объёмом продаж, издержками и прибылью. Для его построения использованаследующая информация. Предприятие производит продукцию одного наименования.Производственная мощность предприятия рассчитана на 1000 изделий, которыепродаются по цене 90 тыс. р. Она в течение отчётного периода (например, месяца)не изменялась. Всё, что производится – реализуется, незавершённого производстваи остатков готовой продукции на складах нет.
Следовательно, объём производства продукции равен объёму продаж(выручке), т.е. 90 млн.р. Переменные издержки на одно изделие – 50 тыс.р., ана весь запланированный выпуск продукции – 50 млн.р. Постоянные издержки навесь выпуск – 20 млн.р., полные издержки – 70 млн. р., прибыль от реализациипродукции 20 млн.р. (90-70).
/>
Рис 1 Зависимость между объемом реализации продукции,ее себестоимостью и суммой прибыли
Линия общих издержек строится по двум точкам (0,20;1000,70),линия выручки от продаж – по точкам (0,0;1000,90).
В нашем примере точкабезубыточного объёма продаж или порог рентабельности соответствует объёмупродаж в количестве 500 изделий. При выпуске изделий менее, чем 500 штук,предприятие терпит убытки – это зона убытков в деятельности предприятия. Привыпуске изделий сверх 500 штук, предприятие получает прибыль – зона прибылейпростирается от точки безубыточного объёма продаж (500 изделий) до максимальновозможного (1000 изделий).
Разность междуфактическим и безубыточным объемом продаж — это зона безопасности (запасфинансовой устойчивости). Если предприятие полностью использует своюпроизводственную мощность, выпустит и реализует 1000 изделий, то зонабезопасности (запас финансовой устойчивости) составит 50%, при реализации 700изделий — 20% /> и т.д. Зонабезопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж вышекритического, при котором рентабельность равна нулю.
Графический методопределения порога рентабельности нагляден и прост. Однако он не исключаетошибочных результатов, обусловленных отклонениями в масштабе, нарушениямиправил построения и т.д. Поэтому его целесообразно дополнять аналитическим(расчетным) способом определения порога рентабельности.
При реализациианалитического приема могут использоваться два способа определения точкибезубыточного объема продаж и порога рентабельности:
1) исходя из величинымаржинального дохода на одно изделие:
/>
2) исходя из общей суммымаржинального дохода:
/>
где П1 и П -прибыль на единицу продукции иобщая сумма прибыли, млн.р./шт. и млн.р./год.
При использовании первоговарианта, модифицируя формулу безубыточного объема продаж /> получим:
/>
где /> - критический объемпродаж, при котором нет ни убытков, ни прибыли– безубыточный объем продаж илипорог рентабельности, в натуральном выражении
/>.
В нашем примере искомыйобъем реализации продукции в натуральном выражении (/>),независимо от формулы расчета, равен
/> шт.
Алгоритм расчета факторов изменениябезубыточного объема продаж в натуральном выражении способом цепных подстановокприведен в табл. 1.
Второй и третий вариантыопределения искомого объема продаж или порога рентабельности используются в томслучае, если предприятие производит не один, а несколько видов продукции.
Для использования второговарианта расчета точки безубыточного объема продаж и порога рентабельностинужно преобразовать график на рис. 1, поменяв местами постоянные и переменныеиздержки, для того чтобы в соответствии с определением категории маржинальногодохода объединить зону прибыли и зону постоянных расходов (рис. 2), и обозначивнекоторые точки пересечения буквами.
Таблица 1
Алгоритм изменения безубыточногообъема продаж в натуральном выражении Фактор Алгоритм расчёта Общее изменение безубыточного объема продаж, всего, в том числе за счет изменения: Вариант 1 /> 1.Суммы постоянных издержек /> 2.Цены реализации изделий /> 3.Удельных переменных издержек />Общее изменение безубыточного объема продаж, всего,
в том числе
за счёт изменения:
Вариант 2
/>
1.Суммы постоянных издержек/> />
2.Маржинального дохода на одно изделие />Общее изменение безубыточного объема продаж, всего,
в том числе
за счёт изменения:
Вариант 3
/> 1.Суммы постоянных издержек /> />2.Маржинального дохода на одно изделие, всего,
в том числе
за счёт изменения:
/>
2.1.Средней цены реализации изделий /> 2.2.Удельных переменных издержек />/>
Рис .2. Зависимость между объемом реализациипродукции,
ее себестоимостью и суммой прибыли
Из графика /> отсюда />
где /> - критический объем продаж = />;
/> — выручка от продаж =/>;
/> - общая сумма маржинального дохода =/>;
/> - постоянные издержки = />.
Отсюда безубыточный объем продаж иликритический объем продаж в денежном выражении:
/>
где /> -удельный вес постоянных издержек в общей сумме маржинального дохода, в долях;
/> - средний удельный вес маржинальногодохода в выручке от реализации продукции, в долях.
Если предприятиепроизводит многономенклатурную продукцию, то
/>
В нашем примере искомыйобъем реализации в денежном выражении (/>),независимо от формулы расчета, равен
/> млн. р./год.
Алгоритм расчета влиянияфакторов на изменение безубыточного объема продаж или порога рентабельности встоимостном выражении приведен в табл.2. (способы абсолютных разниц и цепныхподстановок).
Таблица 2
Алгоритмизменения безубыточного объема продаж или порога рентабельности в стоимостномвыражении
Фактор Алгоритм расчета 1 2Изменение безубыточного объема продаж, всего,
в том числе
за счет изменения:
Вариант 1
/>
1.Выручки от продаж, всего/>
/>
2.Суммы постоянных издержек/>
/>
3.Общей суммы маржинального дохода/>
Изменение безубыточного объема продаж, всего,
в том числе
за счет изменения:
Вариант 2/>
1.Выручки от реализации, всего/>
2.Удельного веса постоянных издержек в общей сумме маржинального дохода/>
Изменение безубыточного объема продаж, всего,
в том числе
за счет изменения:
Вариант 3/>
1.Суммы постоянных издержек />/>
2.Среднего удельного веса общей суммы маржинального дохода в объеме реализации продукции, всего,
в том числе
за счет изменения:
/> 2.1.Удельного веса отдельных изделий/>/>
2.2.Удельного веса маржинального дохода отдельных изделий в объеме их реализации или цене изделия, всего, в том числе
за счет изменения
/>
2.2.1.Цены реализации изделий/>
/>
2.2.2.Удельных переменных издержек/>
Если в формуле расчета (/>) безубыточного объемапродаж в стоимостном выражении заменить максимальный объем реализации вденежном выражении (/>) на соответствующийобъем реализации в натуральном выражении (/>),то получим формулу расчета безубыточного объема продаж в натуральном выражении:
/>
В нашем примере />шт.
Для расчета критическогообъема реализации в процентах может быть использована формула
/>
Если ставится задачаопределить плановый объем реализации продукции для заданной суммы плановой(ожидаемой) прибыли (/>),когда известны постоянные издержки (/>)и удельные переменные издержки на одно изделие (/>), формулаприобретает вид
/>
При многономенклатурномпроизводстве рассчитывается объем продаж в стоимостном выражении:
/>
Для определения зоныбезопасности или запаса финансовой устойчивости в денежном выражении и впроцентах используются следующие формулы:
/> />
В практике хозяйственнойдеятельности предприятия анализ безубыточного объема продаж и порогарентабельности может производиться с целью:
1) установления иколичественного измерения факторов, обусловивших отклонение фактического порогарентабельности отчетного периода от базового порога рентабельности;
2) выбора оптимальногосоотношения объёма издержек и прибыли на основе количественной оценкивоздействия измененных (новых) или прогнозных значений соответствующихфакторных показателей на уровне порога рентабельности.
ЛИТЕРАТУРА
1. Грузинов В.П.,Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие – М.: Финансы и статистика,2005. – 208 с.
2. Сергеев И.В.Экономика предприятия. Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 304с.
3. Экономикапредприятия / Под ред. Е.Л.Кантора. – СПб.: Питер, 2006. – 352 с.
4. Ковалев В.,Волкова О Анализ хозяйственной деятельности предприятия. />Издательство: ТК Велби, 2006.