Реферат: Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности
Содержание
1. Последовательность проведения экспресс-анализабухгалтерской отчетности… 2
2. Методика экспресс-анализа показателейфинансовой отчетности 11
Список использованных источников… 14
1. Последовательностьпроведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности
Экспресс-анализ представляет собой способ диагностикиэкономического состояния объектов хозяйствования на основе финансовойотчетности и расчетов показателей по алгоритмам их взаимосвязей сиспользованием компьютерных информационных технологий.
Цель экспресс-анализа – оперативная обобщенная оценкарезультатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта поосновным аналитическим показателям и методикам их расчета.
Последовательность экспресс-анализа такова:
просмотр отчета по формальным признакам;
ознакомление с заключением аудитора;
выявление “больных” статей в отчетности и их оценка вдинамике;
ознакомление с ключевыми индикаторами;
чтение пояснительной записки (аналитических разделовотчета);
общая оценка имущественного и финансового состояния поданным баланса;
формулирование выводов по результатам анализа.
Просмотр отчета по формальным признакам. Смысловая нагрузкаэтой, на первый взгляд совершенно формальной, неаналитической процедуры, в ходекоторой оцениваются объем и качество отчета, удобство его структурирования,наличие минимального набора требуемых отчетных форм, наличие и полнотааналитических расшифровок, доступность и трактуемость приводимых аналитическихиндикаторов и т.п., состоит в следующем.
Культура составления отчета является немаловажным факторомуспешного ведения бизнеса как с позиции самой компании, подготовившей отчет,так и с позиции ее внешних контрагентов.
Во-первых, хорошо структурированный отчет позволяетруководству предприятия и его владельцам по-новому взглянуть на состояние делна предприятии, достигнутые результаты финансово-хозяйственной деятельности,определиться с перспективами ее развития.
Во-вторых, для контрагентов предприятия бухгалтерский отчетвсе в большей степени становится основным информационным документом,подтверждающим возможность и экономическую целесообразность взаимодействия сданным предприятием.
В-третьих, отчет является своеобразным способом рекламыдеятельности. Нередко первым шагом фирмы-контрагента при установлениипроизводственных контактов является запрос о возможности ознакомления с годовымбухгалтерским отчетом потенциального партнера, поэтому от того, насколькограмотно и привлекательно составлен отчет, может в значительной степенизависеть результат предстоящих переговоров о сотрудничестве.
Правило: прежде чем подписывать контракт, ознакомься споследним годовым отчетом потенциального контрагента – является непреложнойистиной для любого искушенного бизнесмена.
Иными словами, годовой отчет является своеобразной визитнойкарточкой предприятия – по ней составляют первое, иногда решающее,представление о предприятии. Причины неудовлетворительно или небрежносоставленного (по формальным и содержательным признакам) отчета, конечно, могутбыть сформулированы, однако в любом случае они мало извинительны.
Логика рассуждений стороннего аналитика (поставщика,кредитора и др.) совершенно очевидна: если потенциальный контрагент, отчеткоторого просматривается в данный момент, даже не может представить внормальном виде свою “визитную карточку” (нет времени, не считает главным, жальденег на оформление, обычная небрежность и т.п.), то вряд ли можно бытьуверенным в деловой состоятельности такого партнера. В бизнесе нет мелочей, темболее если речь идет о годовом отчете как формальном подтверждении финансовойсостоятельности предприятия.
Ознакомление с заключением аудитора. Существует несколькотипов аудиторских заключений, регламентированных отечественными правилами(стандартами) аудиторской деятельности: безусловно положительное, условноположительное, отрицательное, с отказом от выражения мнения о достоверностибухгалтерской отчетности[1].
Именно первые два вида заключений приводятся в годовыхотчетах, они и имеют в силу своей доступности определенную познавательнуюценность.
Безусловно положительное аудиторское заключение представляетсобой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ,содержащий положительную оценку аудитора (аудиторской фирмы) о достоверностипредставленных в отчетности (отчете) сведений об имущественном и финансовомсостоянии компании, а также соответствии принципов формирования и составленияотчетности действующим нормативным документам.
При наличии такого заключения внешний аналитик вполне можетположиться на мнение аудитора и не делать дополнительных аналитических процедурс целью определения финансовой состоятельности компании, отчет которойподвергается им анализу.
Условно положительное (нестандартное) аудиторское заключениеобычно более объемно и, как правило, содержит некоторую дополнительнуюинформацию, которая может быть полезной пользователям отчетности илирассматривается аудитором как целесообразная к опубликованию исходя из принятойтехнологии аудиторской проверки.
Нестандартное аудиторское заключение может содержать либобезоговорочную положительную оценку представленной отчетности и финансовогоположения, подтверждаемого ею, либо положительную оценку, но с оговорками.
Причинами нестандартного аудиторского заключения могут быть:использование мнения другой аудиторской фирмы (например, в случае аудированияотчетности разных самостоятельных подразделений одной корпорации разнымиаудиторскими компаниями); изменение аудируемой фирмой учетной политики;некоторые неопределенности финансового или организационного характера (например,участие аудируемой компании в незавершенном судебном процессе с непредсказуемымисходом, недостаточная эффективность системы внутреннего контроля) и др.
В случае нестандартного аудиторского заключенияцелесообразность заключения контракта с данным потенциальным контрагентомдолжна определяться финансовым менеджером или другим лицом, участвующим впереговорах, после более тщательного анализа представленного отчета и другойинформации формального и неформального характера.
Аудиторское заключение облегчает принятие решения оцелесообразности бизнес-контактов с данным предприятием, но оно ни в коемслучае не должно рассматриваться как безусловная гарантия его надежности исостоятельности. Аудиторы выражают свое профессиональное мнение о достоверностиотчетных данных, но не являются гарантами результатов и последствийдеятельности своего клиента.
Аудиторские услуги стоят весьма недешево, причем чемавторитетнее аудиторская компания, тем больше плата за аудит. Поэтому даже поимени аудитора можно составить определенное представление о финансовыхвозможностях данного предприятия. Не секрет, что в условиях становлениярыночных отношений возможны отдельные проявления профанации и аудиторскойпрофессии, поэтому в случае возникновения каких-то сомнений в отношении солидностиаудитора необходимо обратиться за справкой в региональную аудиторскую палату.
Выявление “больных” статей в отчетности и их оценка вдинамике. При чтении отчетности необходимо обращать внимание прежде всего натак называемые “больные” статьи. Смысл этой проверки состоит в следующем.
Данные о недостатках в работе коммерческой организации могутнепосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном илизавуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть“больные” статьи, которые условно можно подразделить на две группы:
свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работекоммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этогоплохом финансовом положении;
свидетельствующие об определенных недостатках в работекоммерческой организации.
К первой группе относятся:
“Непокрытые убытки прошлых лет” (форма № 1);
“Непокрытый убыток отчетного года” (форма № 1);
“Кредиты и займы, не погашенные в срок” (форма № 5);
“Кредиторская задолженность просроченная” (форма № 5);
“Векселя выданные просроченные” (форма № 5).
Эти статьи свидетельствуют о крайне неудовлетворительнойработе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результатеэтого плохом финансовом положении.
Причины образования отрицательной разницы между доходами ирасходами по укрупненной номенклатуре статей можно проследить в форме № 2(результат от реализации, результат от прочей реализации, результат отвнереализационных операций).
Более детально причины убыточной работы анализируются в ходевнутреннего анализа по данным бухгалтерского учета.
Наличие сумм по статьям “Кредиты и займы, не погашенные всрок”, означающих, что к моменту составления баланса коммерческая организацияне смогла рассчитаться по предоставленным ей кредитам, следует при наличииинформационных возможностей оценивать в динамике.
Если суммы по этим статьям присутствуют в балансахнескольких смежных периодов, это говорит о хронически неудовлетворительнойработе коммерческой организации.
Если в предшествовавших балансах суммы по данным статьямотсутствовали, то речь, с очевидностью, должна идти об ухудшении финансовогоположения именно в отчетном периоде.
Ко второй группе относятся статьи, непосредственнопредставленные в балансе, либо элементы статей, которые могут быть выделены припомощи аналитических расшифровок в ходе внутреннего анализа.
Об определенных недостатках в работе коммерческойорганизации можно судить также по некоторым неблагоприятным соотношениям междуотдельными статьями.
Смысл показателей второй группы заключается в следующем.Любое предприятие имеет определенный запас прочности. Так, дебиторы могутзадерживать оплату, но предприятие будет продолжать работу; может нарастатьвеличина неликвидов, но оборотных средств еще достаточно для обеспеченияприемлемой ритмичности технологического процесса и т.п.
Тем не менее может наступить ситуация, когда количественныеизменения перейдут в качественные. Именно из этой области и показатели второйгруппы – они говорят о том, что предприятие не вполне рационально используетсвои средства; пока еще запас прочности позволяет предприятию выдерживатьсложившееся положение, но такая ситуация не может продолжаться добесконечности, особенно если имеет место неблагоприятная динамика.
Если анализ проводится только по данным годового отчета, ток статьям второй группы относятся в основном данные, приводимые во второмразделе формы № 5: “Дебиторская задолженность просроченная”, “Векселяполученные просроченные” и “Дебиторская задолженность, списанная на финансовыерезультаты”.
Значимость сумм по этим статьям в отношении устойчивостифинансового состояния, безусловно, зависит от их удельного веса в валютебаланса. Что касается их смысловой нагрузки, то она очевидна: коммерческаяорганизация имеет проблемы со своими покупателями и клиентами.
До определенного момента эти проблемы не являютсякритическими, однако ситуация может резко измениться при совпадении во времениряда факторов. Иными словами, статьи этой группы могут быть в балансах нетолько убыточных, но и вполне рентабельных коммерческих организаций.
Данные статьи характеризуют величину иммобилизованныхоборотных средств, поэтому независимо от общей оценки финансового состояниянеобходим по возможности подробный анализ динамики этих статей[2].
Неслучайно в крупных западных компаниях, отчетливо понимаяпотенциальную опасность просроченной дебиторской задолженности, создаютспециальные кредитные отделы, разрабатывающие и анализирующие политику компаниив отношении своих клиентов, в частности, на предмет предоставления тех или иныхскидок и принятия действенных, а главное, своевременных мер в отношениинеплательщиков.
Рекомендованные ПБУ 4/99 и приказом Минфина РФ № 4н форматыотчетности содержат и другие достаточно информативные данные о финансовомсостоянии – такие, которые ранее было не принято отражать в отчетности и темболее делать их доступными для внешних аналитиков. В частности, это переченькредиторов и дебиторов с наибольшей задолженностью, обеспечения выданные,расшифровки отдельных прибылей и убытков (штрафы, пени, неустойки).
Недостатки в работе в скрытом, завуалированном видеотражаются в ряде балансовых статей, что может быть выявлено в рамкахвнутреннего анализа с привлечением данных текущего учета. Это вызвано нефальсификацией данных, а существующей методикой составления баланса, согласнокоторой многие балансовые статьи комплексные. Выявление подобныхзавуалированных недостатков не может быть целью экспресс-анализа – нужендетальный анализ с привлечением дополнительных, причем не всегда доступныхвнешнему аналитику, данных бухгалтерского учета.
Ознакомление с ключевыми индикаторами. Любое предприятиестремится показать себя с наиболее выгодной стороны. Делается это путемсоставления сводной таблицы с основными показателями в динамике (объемреализации, прибыль, прибыль на акцию, уровень дивидендов и др.). Таблицанередко сопровождается графиками и аналитическими выкладками, а также сводомалгоритмов расчета.
Некоторые показатели не принято приводить в этом разделе,однако их несложно и целесообразно рассчитать самостоятельно, поскольку ониимеют безусловную аналитическую значимость. В частности, сюда относитсяпоказатель, характеризующий долю себестоимости в выручке.
Очевидно, что по динамике этого и подобных показателей можносделать определенные выводы о финансовом положении предприятия.
Чтение пояснительной записки (аналитических разделовотчета). Данный раздел (или разделы) представляет несомненную ценность длялюбого аналитика. Его структура и содержание не предписываются нормативнымидокументами, поэтому в значительной степени определяются традициями всоставлении годового отчета, сложившимися на данном предприятии.
При чтении аналитики следует иметь в виду, что она,безусловно, является односторонней; ее цель – демонстрация наиболеепривлекательных тенденций и результатов.
Тем не менее она хороша уже тем, что содержит аналитическиепоказатели и коэффициенты, которые, с одной стороны, не надо самостоятельнорассчитывать и, с другой – не всегда рассчитываемы по данным публичнойотчетности.
Общая оценка имущественного и финансового состояния поданным баланса. Данная процедура проводится в том числе и в развитиепредыдущей, поскольку аналитику нужны не только индикаторы, положительнохарактеризующие объект анализа, но и показатели, значения которых могут быть невполне удовлетворительны, поэтому в аналитической части годового отчета о них“забывают” упомянуть.
Здесь предполагается беглый просмотр баланса и оценка егоструктуры: изменение валюты баланса, доля внеоборотных активов, структураосновных средств, доля заемных средств в валюте баланса, соотношение заемных исобственных средств (уровень финансового левериджа) и др.
Некоторые из этих показателей могут приводиться либо втаблице ключевых индикаторов, либо в аналитической части отчета. Принеобходимости значения показателей несложно рассчитать по укрупненнымалгоритмам (имеется в виду – без дополнительной очистки или реструктурированиябаланса).
Формулирование выводов по результатам анализа. Эта процедураявляется завершающей в экспресс-анализе. Рекомендуется систематизироватьположительные и отрицательные моменты, выявленные в ходе анализа, и после этогоделать заключительные выводы.
2. Методикаэкспресс-анализа показателей финансовой отчетности
Экспресс-анализ дает общее представление о деятельностиорганизации и позволяет оперативно оценивать экономическое положение ее черезосновные экономические показатели.
Методика экспресс-анализа может включать: анализплатежеспособности предприятия, анализ структуры имущества и средств, вложенныхв него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности иэффективности управления и других показателей…
Оценка финансового положения включает в себя анализликвидности и финансовой устойчивости. Значения коэффициентов ликвидностипомогают проанализировать способность предприятия оплатить свои краткосрочныеобязательства в течение отчетного периода. Повышение значений этихкоэффициентов свидетельствуют об улучшении ситуации на предприятии в отношенииликвидности.
Устойчивость финансового положения предприятия взначительной степени зависит от целесообразности и правильности вложенияфинансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величинаактивов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общеепредставление об имевших место качественных изменениях можно получить с помощьювертикального и горизонтального анализа отчетности.
В таблице вертикального анализа приводится структурноепредставление баланса по номенклатуре его статей.
В таблице горизонтального анализа приводятся абсолютныепоказатели за прошлый и отчетный периоды; дополненные темпами роста иотклонениями.
Одна из важнейших характеристик финансового состоянияпредприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимостиот внешних кредиторов и инвесторов. Коэффициент соотношения заемных исобственных средств характеризует сколько заемных средств приходится на одинрубль собственного капитала. Ели значение показателя за отчетный периодсущественно увеличивается, то это указывает на полную зависимость от внешнихкредиторов и ухудшение финансовой устойчивости предприятия с позицийдолгосрочной перспективы.
Расчет фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективностииспользования основных фондов. Значительное уменьшение оборачиваемости активовсвидетельствует об уменьшении вовлекаемых средств в оборот.
Коэффициенты рентабельности характеризуют относительнуюдоходность или прибыльность измеряемую в процентах к затратам средств илиимущества. Экономическая интерпретация рентабельности собственного иавансированного капитала – сколько рублей прибыли приходится на один рубльавансированного или собственного капитала. Снижение рентабельностисвидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.
Экспресс-анализ также может включать комплексныеаналитические расчеты в динамике за несколько отчетных периодов, что даетвозможность оценить темпы изменения показателей и в последующем сформироватьплановые и прогнозные показатели на основе метода пропорциональныхзависимостей.
Экономический потенциал организации характеризуют такиепоказатели бухгалтерской отчетности, как остаточная стоимость нематериальныхактивов и основных средств, валюты баланса, величина выручки и прибыли, составоборотных активов.
Финансовое положение организации характеризуется вэкспресс-анализе источниками собственных средств, доходами и расходами,расчетами по налогам и сборам; выручкой из прибыли, НДС и т.д.
“Больные” статьи возможно найти в отчетности: штрафы и пени,недостачи, потери и порча активов, непокрытый убыток прошлых лет и отчетногогода, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности, непогашенные всрок ссуды и займы, просроченные векселя и другие.
Важнейшим элементом экономического анализа являетсясопоставление темпов роста отдельных показателей организации между собой. Всоответствии с “золотым правилом” экономики темпы роста прибыли должны бытьвыше, чем темпы прирост выручки, темп прироста выручки должны превышать темпприроста валюты баланса, темп прироста валюты баланса должен превышать темпинфляции.
Организация экспресс-анализа во времени и пространства тесновзаимосвязаны с решением аналитических вопросов при формировании учетнойполитики и отчетности, на основании которых организуются информационная базаэкспресс-анализа. Проведение аналитической работы, в том числе экспресс-анализаосуществляется в определенной последовательности:
подготовка источников информации (информационной базы) –определение содержания и достоверности данных;
формирование аналитических таблиц, диаграмм и графиков наосновании причинных связей и зависимостей, алгоритмов расчета экономическихпоказателей;
проведение расчетов, формирование результатов и выводованализа;
оценка тенденций, разработка направлений и мероприятий поулучшению финансово-хозяйственной деятельности организации.
Список использованныхисточников
1. Абрютина, М.С. Экспресс-анализ финансовойотчетности: Методическое пособие. – М.: Издательство “Дело и Сервис”, 2003. –256с.
2. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие длястудентов/ под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.:Издательство ОМЕГА-Л, 2006. – 408с.
3. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовойотчетности: Практикум. – М.: Издательство “Дело и Сервис”, 2004. – 144с.
4. Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебноепособие для студентов вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 390с.
5. Лысенко, Д.В. Экономический анализ: Учебник. – М.:ТК Велби, Издательство Проспект, 2007. – 376с.
6. Пласкова, Н.С. Экономический анализ: Учебник. – М.:Эксмо, 2007. – 704с. – (Высшее экономическое образование)
7. Ронова, Г.Н. Анализ финансовой отчетности. – М.:Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права,2003. – 156с.
8. Экономический анализ: Основы теории. Комплексныйанализ хозяйственной деятельности организации: Учебник/ Под ред. проф. Н.В.Войтоловского, проф.А.П. Калининой, проф.И. И. Мазуровой. – 2-е изд., перераб.и доп. – М.: Высшее образование, 2006. – 513с. – (Университеты России)