Реферат: Экономика потребительской кооперации

Содержание

 

Введение. 3

1.Особенностианализа деятельности организаций. 5

1.1.Методикаанализа экономической деятельности предприятия. 5

1.2.Система показателей и методика анализа финансовых результатов и рентабельностипредприятия. 7

1.3.Методикаанализасебестоимостипродукции. 10

2.Анализ эффективности деятельности предприятия. 13

2.1.Характеристика объекта исследования. 13

2.2. Основныерезультаты деятельности АО «Ice Cream». 14

2.3. Анализфинансовых результатов предприятия АО «Ice Cream». 14

2.4.Анализ затрат на реализацию продукции. 16

3.Оценка эффективности работы предприятия. 18

Показатели. 22

Заключение. 24

Списоклитературы… 26

Введение

Рыночная экономика обусловливает необходимость развития экономическогоанализа в первую очередь на микроуровне — то есть на уровне отдельныхпредприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности)составляют основу рыночной экономики.

Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием,связанным с повседневной деятельностью, как предприятия, так и его коллектива,менеджеров, владельцев-собственников.

В настоящее время возникает необходимость проведения анализа бизнес-планов,маркетинговых исследований, возможностей производства и сбыта, внутренних ивнешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, соотношенияспроса и предложения, конкретных потребителей и поставщиков, затрат живого иовеществленного труда с необходимой их детализацией.

Анализ эффективности деятельности предприятия необходим не только егоруководителю для оценки финансового положения, но и ряду лиц, которые принимаютнепосредственное участие в хозяйственной практике :

1) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеляценных бумаг предприятия

2) кредиторам, которые должны выдать при необходимости кредитыпредприятию и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе с процентами,раньше чем предприятие обанкротится;

3) аудиторам, которым необходимо проверить отчетность и хозяйственнуюдеятельность предприятия и дать соответствующие рекомендации по ведениюбухгалтерского учета;

5) руководителям маркетинговых и рекламных отделов, которые на основеэтой информации создают стратегию продвижения товара на рынки

В настоящее время, в связи с развитием акционерных обществ финансовыйанализ получил новую форму представления — форму рекламного характера.Публикация результатов финансового анализа в виде отчетов показывает инвесторами акционерам результаты работы предприятия за отчетный период времени итенденции роста прибыли и развития предприятия на следующий год, и служатхорошим рекламным материалом для привлечения новых инвестиций.

Поэтому тема работы, посвященная оценке эффективности деятельности одногоиз акционерных обществ является действительно актуальной.

Целью данной дипломной работы является анализ финансового состояниярозничного торгово-коммерческого предприятия АО «Ice Cream» и оценка эффективности его деятельности.

 В ходе исследования предполагается решить ряд частных задач :

-         проанализироватьфинансовые результаты деятельности предприятия за три года (2002-2004 гг.)

-         представить полныйанализ финансового состояния предприятия.

-         оценитьэффективность финансово-хозяйственной деятельности и предложить способы еесовершенствования.

1.Особенности анализа деятельности организаций 1.1.   Методикаанализа экономической деятельности предприятия

Методика анализа деятельности предприятия базируется на системеопределенных показателей. Их перечень довольно велик. Поэтому в каждом конкретномслучае в соответствии со спецификой деятельности предприятия и в соответствии спользователем данной информации (администрация, потенциальные инвесторы,налоговые органы и так далее) выбирается соответствующий ряд показателей.Перечень выбранных показателей должен быть необходимым и достаточным длякачественного анализа.

Показатели деятельности предприятия формируются на основе данных бухгалтерскойи статистической отчетности, оперативных данных. Практика финансового анализауже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов.Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности спредыдущим периодом; Данные изменения рассчитываются как в абсолютныхвеличинах, так и в процентах к базисному периоду.

вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговыхфинансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результатв целом;

трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядомпредшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамикипоказателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностейотдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей вбудущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений междуотдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определениевзаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ — это как внутрихозяйственныйанализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия,филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателейданного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевымии средними хозяйственными данными;

факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) нарезультативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемовисследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственноанализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когдасоставляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленныеотклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов. Врамках этого анализа выявляются факторы и причины динамики показателей и ихколичественная оценка. Данный инструмент анализа является особенно важным, таккак выявление факторов, влияющих на изменение показателей, демонстрируетруководителю направления принятия наиболее эффективных управленческих решений

Целью данной работы является оценка финансовой деятельности предприятияза анализируемый период и подготовка базы для принятия управленческих решений. Соответственноданной цели определяется методика и система показателей анализа.

На начальном этапе проводится анализ финансовых результатов и рентабельности.В рамках данного анализа определяется динамика показателей прибыли,рентабельности и определяется степень влияния различных факторов напроизошедшие изменения.

На следующем этапе проводится анализ себестоимости, позволяющийопределить изменение затрат на рубль товарной продукции и причины этихизменений. Кроме того, определяется характер и структура затрат, выявляютсянаиболее эффективные пути снижения себестоимости.

Далее проводится анализ финансового состояния, позволяющий определитьизменения в структуре баланса за анализируемый период, определить степеньфинансовой устойчивости предприятия. На основе полученных данных вырабатываетсястратегия фирмы.

Заключительным этапом анализа является анализ взаимодействия прибылеобразующихфакторов, позволяющий в дальнейшем принять правильные решения в области цен иобъемов производства.

Таким образом, в целом анализ хозяйственно-финансовой деятельностисводится к оценке изменений показателей прибыли, себестоимости, рентабельностии финансового состояния предприятия за анализируемый период и завершаетсяподготовкой плановых решений на основе сложившейся ситуации.[1]

1.2. Система показателей и методика анализафинансовых результатов и рентабельности предприятия

Поскольку целью анализа в данной работе, в частности, является подготовкаинформации для последующего принятия решений, то в рамках анализа финансовыхрезультатов необходимо проведение анализа показателей, позволяющих определитьпути их влияния на прибылеобразующие факторы.

Для определения путей повышения рентабельности проводится факторныйанализ рентабельности.

Как уже было сказано, прежде чем проводить анализ по данным направлениям,проводится анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли. Для этогосоставляется таблица в которой общий финансовый результат анализируемогопериода отражается в развернутом виде и представляет собой алгебраическую суммуприбыли (убытка) от следующих видов деятельности:

-              реализацияпродукции (работ, услуг);

-              реализацияосновных средств, нематериальных активов и иного имущества предприятия (прочаяреализация);

-              внереализационнаядеятельность.

Финансовые результаты от прочей реализации возникают по операциям симуществом предприятия. Доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты,связанные с получением этих доходов, показываются в отчете (форма №2) постатьям “Прочие операционные доходы” и “Прочие операционные расходы”. Данные пооперационным доходам показываются за минусом сумм НДС.

Внереализационные финансовые результаты образуются на предприятии, еслионо имеет финансовые вложения в ценные бумаги других организаций либо принимаетучастие в совместной деятельности. Суммы, причитающиеся (подлежащие) всоответствии с договорами к получению (к уплате) дивидентов (процентов) пооблигациям, депозитам, отражаются в бухгалтерском отчете по статьям “Проценты кполучению” и “Проценты к уплате”. Доходы, подлежащие получению по акциям посроку, в соответствии с учредительными документами, отражаются в форме №2 постатье “Доходы от участия в других организациях”.

Далее проводится расчет факторных влияний на прибыль от реализациипродукции. Влияние факторов рассчитывается в последовательности, приведеннойниже:

1.            Расчет общегоизменения прибыли от реализации продукции (DР):

DР=Р1 – Р0,

где  Р1 – прибыль отчетного года;

Р0 – прибыль базисного года;

2.            Расчет влияния наприбыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (DР1):

DР1=N1.0=Sp1*q1 — Sp0*q1

где: Np1=Sp1*q1 – реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р-

цена изделия; q – количествоизделий);

Np0= Sp0*q1 — реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3.            Расчет влияния наприбыль изменений в объеме продукции (DР2):

DР2= Ро*К1- Ро,

где Ро – прибыль базисного года;

4.            Расчет влияния наприбыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структурепродукции (DР3):

DР3= Ро*(К2-К1)  

где  К2- коэффициент роста объема реализации в оценкепо отпускным

ценам

К2=N1.0/N0,

где N1.0 – реализация в отчетном периодепо ценам базисного периода;

N0 –реализация в базисном периоде.

5.            Расчет влияния наприбыль увеличения себестоимости продукции (DР4):

DР4=S1.0- S1,  

где  S1.0 – себестоимость реализованнойпродукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

S1 –фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

6.            Расчет влияния на прибыльизменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (DР5):

 DР5= S0*К2- S1.0.

7.            Влияние наприбыль нарушений хозяйственной дисциплины (DP6).

Сумма факторных отклоненийдает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражаетсяследующей формулой:

DР= Р1+Р2+Р3+Р4+Р5+Р6.

На следующем этапе проводитсяфакторный анализ рентабельности производства. Это необходимо, так каканализируемое предприятие действует в условиях инфляции, и данный показательявляется объектом постоянного контроля. Факторный анализ производится способомцепной подстановки. Для этого проводится последовательная подстановка значенийисследуемых факторов за анализируемый период в формулу рентабельности с даннымибазисного периода. В результате анализа будут выявлены факторы и степень ихвлияния на изменение рентабельности производства в анализируемом периоде.

В основе используемой дляанализа модели лежит следующее соотношение: N/S=1/(U/N+M/N+A/N),

где  U/N-зарплатоемкость продукции;

M/N – материалоемкость продукции;

A/N – амортизационная емкость продукции.[2]

1.3.   Методика анализа себестоимости продукции

В рамках анализа себестоимостипродукции прежде всего определяется фактическое изменение затрат на рубльтоварной продукции. Далее проводится факторный анализ динамики затрат на одинрубль продукции.

Факторный анализ изменениязатрат на рубль товарной продукции проводится способом цепной подстановки Дляэтого проводится последовательная подстановка данных анализируемого периода вформулу базисного периода.

Расчет затрат на рубльтоварной продукции проводится по формуле (Зр):

Зр=S/N=q*Cед/[q*p],

где Сед-себестоимость единицыпродукции.

Следующим этапом анализасебестоимости является выявление уровня постоянных затрат. Сделать это можно пометоду высшей и низшей точки на основе приведенного ниже алгоритма:

1.            Из данных об объеме производства изатратах за период выбираются максимальные и минимальные значениясоответственно объема и затрат;

2.            Находятся разности в уровняхобъема производства и затрат;

3.            Определяется ставка переменныхрасходов на единицу продукции путем отнесения разницы в уровнях затрат запериод (разность между максимальным и минимальным значениями затрат) к разницев уровнях объема производства за тот же период;

4.            Определяется общая величинапеременных расходов на максимальный (минимальный) объем производства путемумножения ставки переменных расходов на соответствующий объем производства;

5.            Определяется общая величинапостоянных расходов как разница между всеми затратами и величиной переменныхрасходов;

6.            Составляется уравнение совокупныхзатрат, отражающее зависимость изменений общих затрат от изменения объемапроизводства.

Далее определяется коэффициентреагирования затрат на изменение объема производства (Крз):

Крз=DZ/DNед,

где DZ- изменениезатрат за период в процентах;

DNед — изменение объема производства за период в процентах.

В соответствии со значениемкоэффициента определяется характер затрат:

— для Крз=0 – постоянные;    

— для 0<Kрз<1– дегрессивные;

-               для Крз=1- чистопропорциональные;

-               для Крз>1- прогрессивные.

В соответствии с характеромзатрат формируются предварительные выводы об эффективности дальнейшегонаращивания объемов производства.

Для поиска наиболее эффективныхпутей снижения себестоимости необходима информация об удельном весе тех илииных затрат в структуре себестоимости. С этой целью проводится анализсебестоимости по элементам затрат. В рамках данного анализа определяютсязатраты на производство по элементам затрат в абсолютном выражении и вструктурном разрезе. На основе полученных данных производится оценка характерапроизводства (материалоемкое, трудоемкое, фондоемкое). В соответствии схарактером производства определяются главные направления поиска резервовснижения себестоимости.

Проведенный анализ позволяетоценить эффективность деятельности предприятия по снижению себестоимости заанализируемый период, а также выявить пути воздействия на себестоимость.[3]

2. Анализ эффективности деятельностипредприятия

 2.1.Характеристика объекта исследования

Акционерное общество «Ice Cream»зарегистрировано в 1994 году.

Основной деятельностьюпредприятия определена торгово-закупочная деятельность. С момента регистрациипредприятие занимается розничной торговлей продовольственными товарами.Численность персонала до 2004 года составляла семь человек, в настоящее времяувеличена до 22 человек. Предприятие расположено в здании магазина,выкупленного в частную собственность. Акционерный капитал образовался за счетвзносов участников кооператива и был направлен на приобретение здания иоборудования.

Поскольку экономическая деятельность с момента создания была довольноуспешной, получаемая прибыль направлялась на расширение производства. Этопозволило в 2003 году организовать цех по изготовлению полуфабрикатов(пельменей), бар по продаже прохладительных напитков, мороженого, цех попроизводству кондитерских изделий, бюро по вызову такси на дом.

В настоящее время организационная структура предприятия выглядит следующимобразом (см. рис. 2.1.).

/>

Рис. 2.1. Организационная структура АО «Ice Cream» в 2005 г.

Конкурентами АО «Ice Cream»выступают торговые точки, расположенные в центре города, поскольку в пределах1-2 кварталов подобные точки отсутствуют.

2.2. Основные результаты деятельности АО «Ice Cream»

Ввиду того, что дополнительныевиды деятельности развернуты только с 2004 года, в анализе за предыдущий 3-хлетний период проводятся по основной торгово-закупочной деятельности.Предприятие имело следующие показатели:

-   имуществопредприятия оценивалось по балансу в конце 2004 года в 209510 рублей;

-   годовой оборот пореализации составил 2359221 рублей;

-   прибыль отреализации – 172847 рублей;

-   в течение 2004года начислено в фонд потребления 122475 рублей;

На основе данных бухгалтерскойотчетности предприятия проведем анализ финансово-экономической деятельностипредприятия и сделаем соответствующие выводы и рекомендации.[4]

2.3. Анализ финансовых результатов предприятия АО «IceCream»

 

Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли

Обобщенно наиболее важныепоказатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме№2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Для анализа приведем таблицу2.1.

Как видно из данных таблицы, напредприятии наблюдается положительная динамика основных показателей. Выручка отреализации выросла в 2003 году на 1357,7 тыс. рублей по сравнению с предыдущимгодом, а в 2004 году увеличилась на 848,3 тыс. рублей. Себестоимость тожеувеличилась на 624,2 рубля в 2004 году по сравнению с 2003, но темпы ростасебестоимости (1,5%) несколько ниже темпа роста выручки (1,56%) за аналогичныйпериод.

 Довольно значительный росткоммерческих расходов на 129,9 тысяч рублей в 2003 году, что почти в 2,7 разапревышает уровень 2002 года, но к 2004 году темп роста снизился до 1,52%, чтоувеличило расходы на 109,8 тысяч рублей.

Прибыль от реализации такжеувеличивается стабильными темпами: на 16,1 тыс. рублей (1,38%) в 2003 году, на114,2 тыс. руб. (в 2,9 раза) в 2004 году. То есть темпы роста прибыли превышаютскорость изменения всех предыдущих показателей.

В 2002 году объем прибылиуменьшился за счет внереализационных расходов: -3,6 тыс. руб., до 38,9 тысячрублей. Но в целом динамику финансовых показателей следует оценить какположительную. Фирма использует в 2004 году механизм льготного налогообложения.В основном все 100% прибыли поступает от основной деятельности.

По действующему законодательствуставка налога на прибыль составляет 24%. Прибыль, оставшаяся в распоряжениипредприятия направляется в фонд накопления. За счет пополнения этого фонда в 2004году было приобретено оборудование на сумму 130813 руб. для расширениядальнейшей деятельности предприятия. Дивиденды за анализируемый период неначислялись.[5]

Таблица 2.1

Основные показатели деятельности за 2002-2004гг.

№

Показатели

(тыс. руб.)

2002г. 2003г. 2004г. Отклонения (+, -)

2003-

2002

2004-

2003

2004-

2002

1 Выручка (нетто) от реализации товаров 153,2 1510,9 2359,2 +1357,7 +848,3 +2206 2 Себестоимость реализации - 1245,2 1869,4 +1245,2 +624,2 +1869,4 3

Коммерческие  

расходы

77,2 207,1 316,9 +129,9 +109,8 +239,7 4

Прибыль от

реализации

42,5 58,6 172,8 +16,1 +114,2 +130,3 5 Прочие внереализационые доходы и расходы 3,6 - - -3,6 - -3,6 6 Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности 38,9 53,4 172,8 +14,5 +119,4 +133,9 7

Прибыль

отчетного года

38,9 53,4 172,8 +14,5 +119,4 +133,9 8 Налог на прибыль 13,6 18,7 - +5,1 -18,7 -13,6 2.4. Анализ затрат на реализацию продукции

Необходимым условием полученияприбыли является определенная степень развития производства, обеспечивающаяпревышение выручки от реализации продукции над затратами по производству исбыту. Главная факторная цепочка, формирующая прибыль может быть изображенаследующей схемой:

/>

Составляющие этой системы должнынаходиться под постоянным контролем, для этого проводится прежде всего анализзатрат в динамике и по структуре.

Данные таблицы 2.2.свидетельствуют о значительном росте затрат, причем более быстрыми темпами чемфинансовые показатели. В целом затраты увеличились в 2003 году на 87%, в 2004 к2003 году на 53%, общий рост составил 2.9%. Наиболее быстрыми темпами рослизатраты на заработную плату – в 5,3 раза в 2004 году, в среднем на 2,2 % в год,при этом среднесписочная численность увеличилась только в 2004 году в 3 раза (с7 до 22 человек). Достаточно высокими темпами изменялись материальные затраты в3,2 раза за 3 года, хотя по годам рост был в пределах 180 %. В 2003 годуснизилась величина амортизационных отчислений. Незначительно выросли прочие затратына 7-30 %. Увеличение произошло из-за изменения налоговых платежей.

По структуре затрат произошлиизменения, отраженные в таблице 2.3.

Данные таблицы свидетельствуют,что наибольший удельный вес в структуре затрат занимали в 2002 году «Прочиезатраты» – 34,5%, относительно высоки затраты на заработную плату и отчисления.В 2003 году доля статьи «Заработная плата» несколько увеличилась до 28,0%.         Несколькоснизился процент «прочих затрат», хотя по абсолютной величине они неувеличились. Выросла доля амортизации из-за приобретения основных средств.

 

Таблица 2.2

Анализ затрат по экономическим элементам

(тыс. руб.)

№

п/п

Элементы 2002 2003 2004 Отклонения (%)

2003/

2002

2004/

2003

2004/

2002

1

Материальные

Затраты

30,4 55,3 95,9 1,8 1,7 3,2 2

Затраты на

оплату труда

22,3 58,0 116,0 2,6 2,0 5,3 3

Отчисления на социальные

нужды

7,7 22,3 44,7 2,9 2,0 6,3 4 Амортизация основных средств 12,1 30,2 12,1 2,5 0,4 1,0 5 Прочие затраты 38,2 41,3 48,4 1,07 1,2 1,3

Итого по

элементам затрат

110,7

207,1

316,9

1,87 1,53 2,9

В 2004 году наибольший удельныйвес наблюдался по статье «заработная плата» – 36,3 %, что связано с увеличениемсреднесписочной численности работников в IV квартале 2004 года до 22 человек.Увеличилась доля «материальных затрат» – до 30,8 %.

 3.Оценка эффективности работы предприятия

Отражая динамику и противоречия происходящих процессов экономическиепоказатели являются микромоделями экономических явлений.

Экономическая эффективность пронизывает все сферы практической деятельностичеловека. Наиболее существенные характеристики хозяйственной деятельностинаходят свое отражение через категорию эффективности.

В ходе анализа эффективностиоценивается качество деятельности предприятия, выявляются факторы измененияэффективности, неиспользованные возможности и резервы повышения.

Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия.

Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат)определяет характер экономического роста.

Эффективность потребленных Реализованная продукция или прибыль (авансированных) ресурсов = Потребленные (авансированные) ресурсы

Анализ показателей рентабельности

Для оценки эффективности используются показатели рентабельности.

 

Таблица 3.1

Расчет коэффициентоврентабельности

№

п/п

Показатель

Порядок

расчета,

обозначение

2002 2003 2004 1.    1 Выручка от реализации ВР 153,2 1510,9 2359,2 2.    2 Прибыль от реализации П 42,5 58,6 172,8 3.    3 Капитал фирмы К 100,6 165,2 209,5 4.    4

Среднегодовая стоимость

основных средств и

внеоборотных активов

ВА 124,4 124,4 124,4 5.    5 Собственный капитал Ск 72,4 72,4 72,4 6.    6 Среднегодовые затраты З - 934,4 1557,3 7.    7 Рентабельность продаж R1 = П: ВР 0,28 0,04 0,07 8.    8 Рентабельность капитала R2 = П: К 0,42 0,35 0,82 9

Рентабельность основных средств и прочих

внебюджетных активов

R3 =П: ВА 0,34 0,47 1,39 10 Рентабельность собственного капитала R4 = П: Кс 0,59 0,81 2,39 11 Рентабельность затрат R5 =П: З - 0,06 0,11

Рассчитанные коэффициентыпоказывают долю прибыли в авансированных средствах.

R1в динамике уменьшается, что свидетельствует о снижении цен при постоянныхзатратах или о росте затрат, превышающих темпы роста прибыли за 2003-2004 год заметених значительный рост.

R2 — свидетельствуето повышении эффективности использования капитала

R3 — выросла довольно большими темпамив 4,1 раза. АО «Ice Cream» повышает эффективность использования основныхсредств, на 1 рубль их стоимости приходится 1,39 рублей прибыли.

R4 — выросла рентабельностьсобственного капитала в 4 раза, это компенсирует отсутствие долгосрочныхпассивов при недостаточности собственного капитала, но возникает опасность сниженияпроизводственного потенциала фирмы.

R5 — отражает эффективность затрат,которая увеличилась.

Оценка деловой активности

В настоящее время показатели,используемые для оценки эффективности производства, объединяются в группу подназванием деловой активности.

Таблица 3.2

Расчет показателей деловойактивности

№

п/п

Показатель 2002 2003 2004 1 Выручка от реализации 153,2 1510,9 2359,2 2 Среднегодовая оста точная стоимость ОПФ (тыс.руб.) 124,4 124,4 124,4 3 Средняя стоимость МЗ (тыс.руб.) 30,4 40,8 65,1 4 Среднесписочная численность (чел.) 7 7 22 5 Балансовая прибыль (тыс.руб.) 38,9 58,6 172,8 6 Средняя величина активов 100,6 165,2 209,5 7 Фондоотдача 1,23 12,1 18,9 8 Материалоотдача 5,1 27,5 24,9 9

Производительность труда,

тыс.руб. /руб.

21,8 215,7 107,2 10

Фондовооруженность,

тыс. руб./чел

17,8 17,8 5,65 11

Прибыль на 1 рабочего,

тыс. руб./чел

5,56 7,6 7,9

Деловая активностьхарактеризуется положительной динамикой объема производства и реализациипродукции, прибыли повышением конкурентоспособности и других показателей,отражающих результаты работы предприятия. Исходные данные для расчетовприведены в таблице 3.7.

Из данных таблицы следует, что значительно выросла фондоотдача. Этообусловлено значительным увеличением выручки в 2003 и 2004 годах. Темпы ростафондоотдачи почти не превышают темпы роста выручки 15,4: 15,2. Положительнаядинамика отдачи материальных затрат 2004: 2002 году — в 5 раз. Высоки темпыроста производительности труда в 4,9 раза за 2002-2004 гг. Это связано с ростомвыручки от реализации. Отставание темпов роста производительности труда отдинамики трудовых показателей обусловлено резким увеличением среднесписочнойчисленности (+15 человек).

Снизилась фондовооруженность труда на 12,2 т. руб./чел., в основном засчет увеличения численности и уменьшения стоимости основных фондов. Наблюдаетсярост прибыли на 1 работника, при существующей динамике прибыли и прежнейчисленности это увеличение могло бы быть более значительным, до 24 тыс. руб. начеловека. В целом, при общей положительной динамике всех показателей деловойактивности следует отметить их довольно низкий уровень.

Деловую активность предприятия характеризует скорость оборачиваемостисредств, в виде коэффициентов оборачиваемости.

Расчетные данные приведены в таблице 3.3. Из данных таблицы следует, чтов общем за 2002-2004 гг. По всем показателям динамика положительная.

Общая оборачиваемость капитала увеличилась в 2003г. на 7,6; в 2004 году — на 2,16 оборота. Сопоставляя с рентабельностью продаж и рентабельностью основныхсредств, которые также выросли, заметим, что это свидетельствует об ускорениивне влияния инфляционного роста цен.

Таблица 3.3

Анализ коэффициентов оборачиваемости

№

п/п

Показатель

Порядок

расчета

обозначение

2002 2003 2004 Отклонения,(+,-)

2003/

2002

2004/2003

2004/

2002

1.    1

Коэффициент

общей оборачиваемости капитала

ВР: К 1,52 9,1 11,3 +7,58 +2,16 +9,8 2.    2

Коэффициент оборачиваемости

оборотных активов

ВР: А 3,6 31,6 15,8 +28 -15,8 +12,2 3.    3 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов ВР: Ам 3,5 14,5 16,6 +11 +2,1 +13,1 4.    4 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ВР: Д 72,95 112,8 76,8 +39,8 -36 +3,9 5.    6 Средний срок оборота дебиторской задолженности 365: Кч 5,0 3,2 4,7 -1,8 +1,5 -0,3 6.    7 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ВР: Кр 4,6 17,8 23,8 +13,2 +14,3 +19,2 8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала ВР: ЧА 2,11 20,8 32,8 +18,7 +12 +30,7 9. Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности 315: К6 79,3 20,5 15,3 -58,8 -5,2 -64

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает число оборотовмобильных средств предприятия. После резкого роста оборачиваемости в 2003 году(на 28 оборотов), скорость несколько снизилась на 15,8 оборота. В сочетании сростом оборачиваемости материальных оборотных активов (запасов) на 13,1 оборота- это положительное явление.

Несколько увеличилась скорость дебиторской задолженности на 3,9 оборота.Это очень высокий показатель. Продолжительность 1-го оборота в днях уменьшиласьс 5,0 до 4,7 дней. Это свидетельствует о снижении продаж в кредит,своевременном погашении задолженности.

Ускорилась оборачиваемост, кредиторской задолженности с 4,6 до 23,8оборота. Средний срок погашения уменьшился с 79,3 до 15,3 дней. Это демонстрируетснижение коммерческого кредита и увеличение скорости оплаты задолженностипредприятия. Выросла скорость оборачиваемости собственного капитала с 2,11 до32,8 оборота, т.е. на 30 оборотов, что отражает повышение уровня продаж иснижение риска акционеров.

В целом АО «Ice Cream» достаточно активно в деловом отношении, постояннонаращивает темпы основных показателей. Это компенсирует недостаток оборотныхсредств.

Анализ эффективностииспользования основных средств

Фондоотдача основных средств –один из факторов, влияющих на уровень рентабельности и финансовое состояниепредприятия. В свою очередь на фондоотдачу оказывает воздействие структура идинамика основных средств. Основные средства и долгосрочные инвестиции восновные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние нафинансовые результаты деятельности предприятия.

Поскольку движения основных средств в АО «Ice Cream» нет, нецелесообразнопроводить горизонтальный анализ. Вертикальный анализ за 2004 год выглядитследующим образом:

 

Таблица 3.4

Вертикальный анализ основных средств АО «Ice Cream» за 2004год

Показатели Сумма

Удельный вес,

%

1.    Здания 34,0 27,6 2.    Производственный и хозяйственный инвентарь 89,0 72,4 Итого: 123,0 100

в том числе:

-     производственные ОС

123,0 100 -     остаточная стоимость 46,2 -     износ 76,7 -     начисленная амортизация 11,9

Данные таблицы 3.9.представляют, что в составе основных средств, основной удельный вес составляетпроизводственный и хозяйственный инвентарь.

Коэффициент износа основныхсредств:

Ки = 76,7:123,0=0,62*100 = 62%

Коэффициент годности:

Кг = 1-62 = 38%

Акционерному обществу следуетактивнее обновлять свои основные средства, так как износ составляет более 60%,учитывая сумму ежегодно начисляемой амортизации 11,9 тысяч рублей оборудованиебудет пригодно к эксплуатации еще около 4-х лет.

46,2: 11,9 = 3,9.[6]

 

Заключение

В результате проведенного анализа можно сделать ряд следующих выводов:

         На предприятии наблюдается положительная динамика основных показателей.Выручка от реализации выросла в 2002 году на 1357,7 рублей по сравнению спредыдущим годом, а в 2003 году увеличилась на 848,3 тыс. рублей.

Себестоимость тоже увеличилась на 624,2 тыс. руб. в 2003 году по сравнениюс 2004, но темпы роста себестоимости (1,5%) несколько ниже темпа роставыручки… В составе себестоимости большими темпами росли затраты на реализацию.

В целом затраты увеличились  2002 году на 87%, в 2003 к 2002 году на 53%,общий рост составил 2.9%. Наиболее быстрыми темпами росли затраты на заработнуюплату – в 5,3 раза в 2001 году, в среднем на 2,2 % в год, при этомсреднесписочная численность увеличилась только в 2003 году в 3 раза (с 7 до 22человек). Достаточно высокими темпами изменялись материальные затраты в 3,2раза за 3 года, хотя по годам рост был в пределах 180 %.

В 2003 году наибольший удельный вес наблюдался по статье “заработнаяплата” – 36,3 %, что связано с увеличением среднесписочной численности

 Прибыль от реализации увеличивается стабильными темпами: на 16,1 тыс.рублей (1,38%) в 2002 году, на 114,2 тыс.рублей (в 2,9 раза) в 2003 году. Темпыроста прибыли превышают скорость изменения всех предыдущих показателей.

Произошло увеличение стоимости имущества в 2002 году по сравнению с 2002на 88,6 тысяч рублей, в основном за счет оборотных средств: на 112,9 тыс.руб.Внеоборотные активы уменьшились на 12,2 тысячи рублей (на 35%), в том числе засчет уменьшения нематериальных активов на 0,2 тыс. руб. (25%) и за счетизменения по основным средствам на 12,0 тыс.руб.

Оборотные средства также уменьшились, но в меньшей степени: на 9,2тыс.руб. (5%). Уменьшение произошло за счет запасов на 14,5 (10%) и денежныхсредств на 9,6 тыс.руб. (82%). В то же время наблюдался рост по статье“дебиторская задолженность” на 14,9 тысяч рублей (63%).

Произошло увеличение стоимости имущества в 2004 году по сравнению с 2002на 88,6 тысяч рублей, это произошло в основном за счет оборотных средств: на112,9 тыс.руб.

В целом за три года источникисредств выросли в 1.8 раза, хотя в 2003 году наблюдается замедление роста (-10%). Изменений в собственном капитале не произошло. Основным источником ростаявился заемный капитал, величина которого изменилась в 3,3 раза.

В то же время росла быстрымитемпами кредиторская задолженность: в 1,7 раз за три года, в 3,3 раза в 2003 к2002 году.

Прирост собственного капитала после образования организации составил 42тысячи рублей. То есть выполняется минимальное условие финансовой устойчивостиорганизации, т.к. имеется в наличии собственный реальный капитал.

Финансовое состояние, прикотором предприятию необходимо пополнить источники формирования запасов иоптимизировать их структуру, а также обосновано снизить уровень запасов.Поскольку на конец 2003 года основная величина запасов — это товары,предназначенные для перепродажи, товары отгруженные и прочие запасы и затраты,то следует ускорить оборачиваемость товаров, принять меры для отгруженных по ихвключению в товарооборот.

Полученные данные позволяютсделать вывод об улучшении финансового состояния компании с 2002 по 2003 г., о чем свидетельствует рост рейтинговой экспресс – оценке на 86%. Это обусловлено, преждевсего увеличением прибыльности компании на 223%, увеличением интенсивностиоборота на 23%, ростом ликвидности баланса на 24%. Но устойчивость предприятиянедостаточная, т.к. уровень обеспеченности собственными средствами снизился на4%

Списоклитературы

1.   Анализфинансово-экономической деятельности предприятий. (Н. П. Любушин, В. Б. Лещева,В. Г. Дьякова). — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

2.   БакановМ.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика,2004.

3.   БасовскийЛ.Е. Теория экономического анализа. — М.: ИНФРА — М, 2003.

4.   КовалевВ.В. Управление финансами. — М.: ЮНИТИ, 2003.

5.   КрейнинаМ.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и Сервис, 2001.

6.   КузьминаЛ.П. Теория экономического анализа. — Пятигорск: МКА, 2001.

7.   ПавловаЛ.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004.

8.   СавицкаяГ.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Новое знание,2002.

9.   Соболева е. а., Соболев и. и. Финансово-экономический анализ.- М.: Финансы и статистика,2002.

10.      Уткин Э.А. Финансовый менеджмент.– М.: Зерцало, 2002.

11.      Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.– М.: ИНФРА-М, 2003.