Реферат: Система финансирования инноваций

Инновационный менеджментКУРСОВАЯ  РАБОТАТема 15. Система финансирования инноваций

СОДЕРЖАНИЕ

                                                                                               

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                        3

1. ОЦЕНКАСОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ

    ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В РОССИИ                                  5

1.1.Факторы,влияющие на инновационные процессы

       развитиямуниципальных образований                                            5

1.2. Рольинновационного предпринимательства, его правовое

     обеспечение в инвестиционной политике городского хозяйства        10

1.3. Зарубежныйопыт поддержки инновационной деятельности             17

 

2. ОЦЕНКАСОВРЕМЕННОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА          19 

    

2.1.Классификация инвестиций и инвесторов                                        19

2.2. Понятиеинвестиционного климата                                                   22

2.3.Законодательные условия инвестирования                                      26

2.4. Основныенаправления сохранения и развития

российскойнауки                                                                               28

3. РАЗРАБОТКАМЕРОПРИЯТИЙ ПО

    ПРИВЛЕЧЕНИЮИНВЕСТИЦИЙ В ИННОВАЦИОННУЮ

    ДЕЯТЕЛЬНОСТЬГОРОДА                                                                     33

3.1. Механизмразработки комплексных муниципальных

       программпривлечения программ привлечения инвестиций

       вдеятельность города                                                                     33

3.2. Изменениесистемы управления                                                       34

3.3. Социально –экономическая эффективность предложенных

       мероприятий                                                                                   40

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                               42

СПИСОКЛИТЕРАТУРЫ                                                                               44

ВВЕДЕНИЕ

Развитие рыночных отношений,приватизация государственной и муниципальной собственности, разрушениекомандно-плановой экономики, сокращение объемов производства, рост числанеплатежеспособных предприятий и организаций изменили механизм управлениянаучно-техническим прогрессом, повлияли на темпы и характер научно-исследовательских,опытно-конструкторских и проектно-изыскательских работ, на разработку ивнедрение нововведения (инноваций), как основы экономического роста, повышенияконкурентоспособности организации и экономики в целом.

В настоящее время Россиянаходится в ситуации тяжелого финансового кризиса,  главной причиной  которогостала проводившаяся в последние годы экономическая политика – бюджетнаяполитика правительства и денежно-кредитная и валютная политика Центральногобанка.

Инновационный процесс напрямуюсвязан с финансированием, т.е. с привлечением инвестиционных средств в любойсфере деятельности.

 С экономической точки зрениярешения, принятые российским правительством и Центральным банком 17 августа1998 года – об отказе от обслуживания государственного долга и 90-дневном мораториина обслуживание внешних кредиторов частными компаниями и банками, представляютсобой не что иное, как конфискацию средств частных инвесторов, российских изарубежных, совершенную в особо крупных размерах.

Тема достаточно актуальна, таккак оценки современного состояния и структурных изменений инновационногопотенциала страны в целом, регионов и городов свидетельствуют об обвальномснижении инновационно-инвестиционной активности, что во многом обусловилоуглубление кризиса российской экономики.

В решающей степени кризисинновационной сферы был предопределен разрушительными тенденциями в еефинансовом обеспечении. В 1992 г. расходы федерального бюджета на НИОКР былисокращены с 1,85 до 0, 94% ВВП. За годы реформирования (при практически полномотсутствии заказов от промышленности и оборонных отраслей)  произошло двукратное падение доли финансирования науки с таким же уменьшением объемовсамого ВВП. По этому критерию среди стран, входящих в ОЭСР, Россия занимает20-е место, опережая только Мексику, Турцию, Грецию и Португалию. Недостаточныйуровень финансирования вынудил научные организации свернуть многие материало- иэнергоемкие эксперименты, определявшие приоритет отечественной науки [13].

В курсовом проектеанализируется современное состояние инвестиционной политики на примерефинансирования инновационной деятельности города, проводится оценка правовойобеспеченности данной проблемы, исследование зарубежного опыта и разработка мерпри решении проблемы финансирования различных нововведений.

 

1. ОЦЕНКА СОВРЕМЕННОГО   СОСТОЯНИЯИННОВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В РОССИИ

 

1.1. Факторы, влияющие наинновационные процессы развития муниципальных образований

 Анализ инновационнойдеятельности промышленных предприятий разных форм собственности подтвердил общуютенденцию усиления рыночных требований к повышению конкурентноспособностиотечественной продукции, особенно в отраслях, ориентированных на внешний рынок(топливной, металлургической, нефтехимической и др.).

Внешними факторами,влияющими на процесс введения инноваций, является неприемлемые условиякредитования и недостаток собственных финансовых средств, по мнениюруководителей предприятий, сдерживают инновационную активность в этомнаправлении. Новые финансовые структуры (в первую очередь коммерческие банки),по существу, не вкладывают средства в реальный сектор экономики. Неустойчиваяэкономическая ситуация, налоговый пресс, высокие инфляционные ожидания,формирование высокодоходного фондового рынка, особенно государственных ценныхбумаг, создали благоприятные условия для спекулятивных финансовых операций.

В результате экономика страны,в частности городских хозяйств,  распалась на два слабо связанных друг с другомсектора: высокорентабельное обращение и убыточное производство. Финансоваясфера перестала выполнять функцию обеспечения потребностей производственногопроцесса, его единства и  непрерывности, включая инновационную стадию. К томуже товарный оборот более чем наполовину обслуживается бартером и векселями.Отмеченные особенности поведения хозяйствующих субъектов наиболее остропроявляются в инновационной сфере, специфика которой, в частности, продолжительныесроки окупаемости инновационных проектов, повышает степень риска вложенияфинансовых средств.

Вместе с тем, хотя имеющиесяфинансовые ресурсы ограничены, активизация инновационной деятельности, включаяэкстенсивные и интенсивные факторы ее развития, остается актуальной.Научно-технический прогресс нужно рассматривать как важнейшее средстводостижения конечных результатов, обеспечивающее выход страны из кризиса,стабилизацию экономики и ее последующий рост. Поэтому, несмотря на тяжелую экономическуюситуацию, сегодня требуется активная государственная и муниципальная инновационнаяполитика, основанная на жестком выборе целей, комплексном обоснованииприоритетов в распределении ресурсов, новых методах ее реализации.

Прежде всего, необходим отборприоритетных инноваций, оказывающих большое влияние на темпы и пропорцииразвития народного хозяйства. Именно такие инновации должны служить объектомгосударственного и муниципального протекционизма. Создаваемая в рамках этихприоритетов техника новых поколений призвана обеспечить конкурентноспособностьотечественной продукции на мировом рынке, решение актуальных социальных иэкологических проблем, качественно новый уровень ресурсосбережения имногократное повышение производительности труда.

К внутреннимдестабилизационным факторам следует отнести несоответствие сложившихсяструктур управления территориями и предприятиями рыночным условиямхозяйствования, отсутствие заинтересованности управленческого персонала вреализации новшеств, низкую конкурентноспособность продукции и услуг из-замонопольного положения отраслей городского хозяйства, устаревшую технологиюпроизводства, недостаток свободных средств и предприятий города.

  Одной их главных задачреформирования инновационного потенциала является выделение его выделение изстратегического ядра как гаранта сохранения отечественной научной школы наприоритетных направлениях научно- технического прогресса. Спасение науки можетрассматриваться в социальном аспекте и в первую очередь с точки зренияобеспечения занятости невостребованных работников. По данным Госкомстата РФ, запоследние годы численность занятого в науке и научном обслуживании населения сократилась.В 1992г. в научных организациях было занято 2307 тыс. чел., в 1993 г. – 2237тыс. чел., в 1994 г. – 1833 тыс. чел., в 1995 г. – 1700 тыс. чел., в 1996 г. –1630 тыс. чел., в 1997 г. – 1590 тыс. чел.,  в то время как в целом в экономикестраны численность занятого населения уменьшилась на 8,5 %. За годыосуществления экономических реформ наблюдаются самые высокие темпы сокращениязанятого в науке населения.

Дальнейшее развитие науки итехники должно идти по пути достижения наибольшей отдачи каждой единицы совокупныхзатрат труда, повышения эффективности научных исследований,проектно-конструкторских и опытных работ, сокращения времени прохождениянаучной идей по цепи «исследование — производство -  потребление».

С учетом же реальнойэкономической ситуации в стране необходим селективный подход к определениюобъектов государственной поддержки. Таким образом, эта задача смыкается спроблемой выбора научно- технических приоритетов.

Задачи государственной имуниципальной инновационной политики следующие:

1.   Развитиенаправлений, в рамках которых создается техника новых

поколений, обеспечивающая в конечном итоге статус Россиикак ведущей технологической державы;

2.    Сохранениестратегического ядра инновационного потенциала на

базе структур, работающих на приоритетных направленияхнаучно- технического прогресса;

         3. Содействие становлению и развитию рыночныхотношений в инновационной сфере, формированию конкурентной среды и малого

 инновационного бизнеса.

Финансовый механизм реализацииинновационной политики города должен представлять собой систему ресурсногообеспечения всего инновационного цикла, включая стадии разработки,промышленного производства и эксплуатационного применения инноваций на основекак прямого финансирования, так и использования методов косвенногорегулирования, направленных на абсолютную и относительную экономию финансовыхресурсов у субъектов хозяйствования – участников инновационного процесса.

Концепция финансовогомеханизма финансирования инноваций:

1.     Целевая ориентация на сочетание прямого госбюджетного

финансирования инновационных программ и проектов сфинансовой поддержкой отдельных научных организаций;

2.      Множественностью источников финансирования – бюджетное,

внебюджетное, средства финансово — промышленных групп,коммерческих банков, объединений, организаций и других хозяйствующих субъектов.

Особое значение в рамкахтакого механизма приобретает усиление роли муниципального заказа как основногоиз главных инструментов инновационной политики города, объектом финансированиядолжны стать муниципальные инновационные и научно – технические программы. Ихосновное содержание составляют отобранные по конкурсу проекты созданияконкретных видов принципиально новой техники, технологий и материалов илидостижение практических результатов в ходе комплексных теоретических иэкспериментальных исследований.

Предоставления муниципальногозаказа на конкурсной основе с последующим заключением контракта на еговыполнение обеспечит целевой характер и общее повышение эффективностифинансовых ресурсов.  Этому же должна способствовать деятельность специальныхбюджетных фондов, созданных для содействия реализации инициативных программ. Формамиэтой поддержки являются:

-    гранты (средства, безвозмездно передаваемые дарителем (фондом,

корпорацией, правительственным учреждением или частнымлицом)  некоммерческой организации или частному лицу для выполнения конкретнойработы, в отличие от займа грант не нужно возвращать;

-    субсидии на развитие материально-технической базы;

-    пособия отдельным талантливым молодым ученым.

В обобщенном виде системацелевого распределения бюджетных

средств представлена нарис. 1.

/>

Рис.1  Система бюджетногофинансирования инновационной сферы

 

Несмотря на предпринимаемыеусилия по развитию рыночных отношений в отечественной экономике, их слабоевлияние на инновационную активность сохранится до того момента, когда начнутдействовать внутренние мотивации к наращиванию выпуска высокоэффективнойтехники  и структурным изменениям производства, адекватным рыночному спросу.

Вместе с тем необходимо скороткие сроки завершить создание организационно – правовой базы самогоинновационного рынка, прежде всего в части защиты интеллектуальнойсобственности и формирования требуемой инфраструктуры,  включая:

-    информационное обслуживание участников инновационного

процесса, в том числе держателей свободного капитала,авторов инноваций, менеджеров по организации инновационных проектов; 

-    создание сети посредников по установлению горизонтальных

связей между участниками всего жизненного цикла инноваций– от замысла и его экспертизы до реализации инновационного продукта на базеспециализированных коммерческих структур;

-    развитие страхования инновационной деятельности, особенно в сфере

малого бизнеса, а также образование института«патентных поверенных» для охраны интеллектуальной собственности.

Эффективное функционированиеинновационного рынка предполагает обеспечение конкурентной среды и активноепротиводействие монополизму в науке. В данной связи заслуживают внимания такиемеры, как ассоциативная организация современной инновационной деятельности,широкое применение гибких организационных структур, рациональное размещение ииспользование научно – технического потенциала в различных муниципальныхобразованиях [10, 11].

1.2. Роль инновационного предпринимательства, егоправовое обеспечение  в инвестиционной политике городского хозяйства

 

Анализируя факторы, влияющиена инновационный процесс развития территорий и предприятий городскогохозяйства, можно отметить, что в структуре расходов на НИОКР падает доляпредпринимательского сектора как источника финансирования. Только в 1994-1997гг. она уменьшилась более чем на 4 пункта – с 19,9 до 15,3%. В странах сразвитой рыночной экономикой роль частного бизнеса в финансовом обеспеченииинновационной сферы намного больше. Показательно, что в России удельный весбюджетных ассигнований составляет примерно 2/3 общих затрат на научные исследованияи разработки, а в развитых странах – в среднем 40%.

В связи с этим важная рольотводится становлению малого инновационного бизнеса в деятельности всегогородского хозяйства, который, как показал анализ зарубежного опыта, являетсясерьезным фактором ускорения НТП благодаря созданию реальной конкуренции винновационной сфере. Кроме того, развитие малых инновационных предприятийспособствует эффективному использованию квалифицированных научно- техническихкадров, неизбежно высвобождающих в процессе приватизации научных организаций иконверсии  городских предприятий ВПК, и также более полному задействованиюнаучно – производственной инфраструктуры за счет коммерциализации законченныхразработок,  аренды, лизинга и других рыночных инструментов.

С развитием рыночных отношений складываются реальныеус­ловия для создания фондов рискового (венчурного) капитала как наиболееадекватного специфике инновационного предприниматель­ства.

Потенциальными инвесторами средств в учреждениявенчурно­го финансирования могут стать субъекты коммерческой деятельности,которые имеют возможность вкладывать свободные средства на дли­тельный срок,активно ищут способы защиты капиталов от инфляци­онных процессов и получения вперспективе высокой нормы прибы­ли.

Ключевую роль здесь должны сыграть инновационныефонды, ко­торые начиная с 1989 г. создаются при значительной государственнойподдержке. В последние три года наблюдается устойчивый рост доли расходовРоссийского фонда технологического развития и отрасле­вых и межотраслевыхвнебюджетных фондов НИОКР в общих зат­ратах на научные исследования иразработки. Объем средств, поступив­ших в указанные фонды в 1997 г.,оценивается в 1,1 млрд. руб. (с уче­том деноминации).

Для обеспечения большей эффективности работы фондовтребуются: усиление контроля за их деятельностью, что по­зволит имсконцентрироваться на поддержке инновационных процессов и исключит участие вторгово-посреднических и спекулятивных операциях; повышение роли объективнойэкспертизы и научной об­щественности при выборе объектов финансирования;отработка ме­ханизма возвратности средств, выделенных на реализацию проектов.Необходим также четкий нормативно-правовой порядок отчислений и консолидациисредств в инновационные фонды.

При остром дефиците собственных ресурсов усубъектов хозяй­ствования решающую роль в финансировании инновационной деятель­ностииграют заемные средства, но их удельный вес незначителен и, например, внаучно-технической сфере со­ставляет около 7% общего объема финансированияНИОКР.

Доля инве­стиций, направляемых коммерческимибанками на инновации, не превы­шает 1-2%. Здесь требуются меры государственногои муниципального  воздействия, предус­матривающие, с одной стороны, жесткуюрегламентацию и ужесточение контроля со стороны ЦБР за деятельностью банков,имеющих лицензии на обслуживание инновационных структур, а с другой — государственную поддержку в виде освобождения от налогообложения или льготногоналогообложения доходов банков от кредитования инноваций, частич­нойкомпенсации рисковых инвестиций, предоставления государствен­ных гарантий постратегическим направлениям инновационной деятель­ности и др. Весьма актуальнымпредставляется также создание специа­лизированного инвестиционного банкаинновационной сферы с контрольным пакетом акций, принадлежащим государству, иобязательным участием нескольких крупных научно-технических структур.

Важнейшимисточником средств для финансирования иннова­ционной деятельности должен статьфондовый рынок. В рыночной экономике он является основным макроэкономическиминструмен­том формирования будущей структуры национального хозяйства на базевысокоэффективных нововведений. Поэтому нужно всемерно содействовать развитиюсегмента фондового рынка, связанного с долго­срочными ценными бумагами (акциями,обязательствами, инвести­ционными паями), и их эффективной торговле на вторичномрынке. Росту капитализации фондового рынка должны способствовать меры поусилению защищенности ценных бумаг за счет ужесточения по­рядка их эмиссии иобращения, широкого внедрения публичной от­четности, повышения ответственностиэмитентов за предоставление недостоверной информации и т.д.

Уменьшилосьзначение амортизацион­ных отчислений как источника финансового обеспеченияинноваций, направленных на обновление производственного аппарата и повыше­ниетехнического уровня производства. В среднем по отраслям про­мышленности доляамортизации в капиталовложениях снизилась до 10-12%, тогда как в дореформенныегоды этот показатель составлял 40%, что считалось недостаточным.

Нарядус переоценкой основных фондов необходимо более широко использовать методыускоренной амортизации их активной части, ввести специальный режим хране­ния ирасходования амортизационного фонда, индексирования амор­тизационных отчисленийв соответствии с темпами инфляции. В обоб­щенном виде условия формированияинновационного рынка и схема его финансового обеспечения представлены на рис.2.

/>

Рис. 2. Условия формирования и финансовое обеспечение

инновационного рынка

Усилениероли государства в экономическом регулировании инновационной деятельности тесносвязано с переходом на новую систему налогообложения. Налоговая политика винновационной сфере должна ориентировать участников инновационного процесса напро­ведение работ, реализующих приоритетные направления научно-тех­ническогопрогресса, создание техники новых поколений, разрабаты­ваемой в соответствии сгосударственным заказом.

Дляэтих субъек­тов хозяйствования надо предусмотреть возможность освобождения отналогообложения части средств, имеющих целевое назначение, в том числе ассигнованийна проведение поисковых и инициативных исследований, развитиеопытно-экспериментальной базы, воспроизвод­ство научно-интеллектуальногопотенциала и др. Кроме того, для них должны быть установлены пониженные ставкиналогов на доход и используемые средства. Наряду с этим следует применять имеры экономического принуждения в виде различных санкций за несоблю­дениеконтрактных обязательств, низкое качество научно-техничес­кой продукции, еенесоответствие требованиям экологии и др. Одна­ко в каждом конкретном случаеподбор экономических инструментов воздействия и границы их использования должныучитывать содер­жание задач и специфику объектов стимулирования.

Формирование правовой средыинновационного предпринимательства является обязательным и непременнымусловием, обеспечивающим субъектам инновационного предпринимательстваэкономическую свободу. Формирование нормативной базы решает многие проблемы,стоящие на пути инновационного предпринимательства, начиная с моментарегистрации субъектов инновационной деятельности, лицензирования, предмета ихдеятельности и заканчивая процедурами банкротства.

Для правового обеспеченияподдержки малого предпринимательства имеют значение различные ПостановленияПравительства РФ, нормативные документы Министерств и ведомств, законодательныеакты муниципальных образований.

Основы законодательства Россиив инновационной сфере заложены положением о государственной инновационнойпрограмме, утвержденным постановлением Совета Министров РСФСР  от 27 марта 1991г. № 171.,  в соответствии с этим положением распоряжением Верховного СоветаРоссийской Федерации от 30 апреля 1992 г. № 2.3 – Р-4 была утвержденаинновационная программа «Новое поколение технологий и комплектов оборудованиядля реконструкции подземных инженерных сетей».  

Патентный закон РоссийскийФедерации от 23 сентября 1992 г. № 3518-1 заложил основы законодательстваРоссии в сфере охраны интеллектуальной собственности. Большое значение длясоздания условий, обеспечивающих сохранение научно – технического потенциалаРФ, имел Указ Президента « О неотложных мерах по сохранению научно –технического потенциала РФ»  от 27 апреля 1992 г. № 426.

Основное место в системеправового обеспечения предпринимательства занимает принятая в 1993 г.Конституция РФ.

Большую роль для развитиямалого предпринимательства в стране имеет постановления Правительства РФ «Опервоочередных мерах по развитию и государственной поддержке малогопредпринимательства в РФ» от 11 мая 1993 г. № 446, в котором были сформулированыосновные элементы механизма поддержки малого предпринимательства. Особоезначение для развития малого предпринимательства в стране имеет Указ ПрезидентаРФ «О некоторых изменениях в налогообложении и во взаимоотношений бюджетовразличных уровней» от 22 декабря 1993 г. № 2270, в котором предусмотреныналоговые льготы для субъектов малого предпринимательства. Федеральный закон «Огосударственной поддержке малого предпринимательства» от 18 июня 1995 г. №88-Ф3 определяет общие положения в области государственной поддержке и развитиямалого предпринимательства в РФ. Существенное место в развитии инновационногопредпринимательства занимает постановление Правительства РФ «Об использованиимеханизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов» от 19 августа1994 г.  № 967, в котором  в целях создания условий для развитиявысокотехнологических отраслей экономики и внедрения прогрессивных машин иоборудования предприятиям предоставляется право применения механизма ускореннойамортизации активной части производственных   фондов.

Значительную роль в развитииинновационного предпринимательства играет  также Указ Президента РФ «О частныхинвестициях в РФ», который принят в целях привлечения частных инвестиций, атакже создание различных отраслевых, межотраслевых внебюджетных фондов научно –исследовательских и опытно – конструкторских работ, призванных содействоватьинновационным проектам. Средства этих фондов должны на договорной основенаправляться на финансирование:

-    научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по

созданию новых видов наукоемких продукции, сырья иматериалов;

-    разработки новых и совершенствования применяемых технологий;

-    мероприятий по повышению технического уровня продукции;

-    работ по стандартизации, сертификации и лицензированию

продукции;

-    работ в области охраны труда и техники безопасности;

-    разработок нормативных и инструктивных материалов и других

научно- исследовательских и опытно – конструкторскихработ.

Внебюджетные фонды могутсредства фондов размещать на депозитных счетах в банках, уплачивая в бюджетналог на полученный доход от суммы полученных депозитных процентов, аоставшуюся после уплаты налога часть на увеличение средств внебюджетногофонда.  Правительством РФ запрещено использовать средства внебюджетных фондовна осуществление коммерческих мероприятий. Ответственность за целевое использованиесредств внебюджетных фондов НИОКР возлагается на руководителей федеральныхминистерств, иных федеральных и муниципальных органов исполнительной власти ина руководителей объединений, в которых созданы внебюджетные средства [1, 5,13, 14].

1.3. Зарубежный опыт поддержкиинновационной деятельности

 

 Особый интерес в этойобласти представляет опыт таких стран, как США, Японии, Великобритания, Канада,Франция, Израиль. Центральное место в этой системе занимает сфера НИОКР ивнедрения новейших технологий на основе льготных кредитования иналогообложения, страхования и прямого финансирования венчурного предпринимательства.Для предоставления соответствующих льгот инновационным предприятиям создаютсяспециальные институты: министерства и ведомства, научно-технические и технологическиефонды, технопарковые структуры, коммерческие банки, страховые фонды и т.д.Деятельность их основана на законах о поддержке инновационного бизнеса, защитепромышленной и интеллектуальной собственности. Поддержка осуществляется следующимиметодами государственного регулирования:

Прямые – вадминистративно-ведомственной и программно-целевой формах. Первая форма в видепрямого дотационного финансирования.

В США в рамкахвведенной в 1992 г. программы помощи мелкому инновационному бизнесу 12федеральных ведомств, имеющих более 100 млн. долл. на НИОКР, рассматриваютпредложения, поступающие от мелких предприятий, и выделяют средства мелкимфирмам для разработки новых идей или продукции только в том случае, если в этомне принимает участие ни банковский,  ни венчурный капитал.

   Большое внимание уделяется развитиюпередовых наукоемких производств в Канаде, предлагает финансирование в областиинформационных технологий, новых промышленных материалов и биотехнологии, засчет программы по микроэлектронике и разработке систем предприятиям возмещаетсядо 50 % их затрат на НИОКР.

Особое место всистеме прямых мер воздействия государства на инновационный бизнес занимаетстимулирование развития технопарковых структур (своеобразных «инкубаторов»малого инновационного бизнеса). Их главная задача – оказание разнообразныхуслуг и создание наиболее благоприятных для инновационных предприятий условий.Это достигается путем объединения усилий высших учебных заведений,научно-исследовательских центров и новых наукоемких предприятий. «Инкубаторы»создают необходимую инфраструктуру для нормальной жизнедеятельности малыхинновационных предприятий. Как правило, подобные предприятия ориентированны наудовлетворение потребности крупных городов и создаются вокруг них. Очень часторегиональная направленность деятельности технопарковых структур успешносочетается с отраслевой.

Многие подобныекомплексы возникли вокруг крупных университетов и научных центров ивозглавляются ими. Новые предприятия часто создаются самими учеными испециалистами при помощи и участии университетов, местных органов власти,финансовых учреждений, торгово – промышленных палат и частного бизнеса. На предприятиях,успешно действующих в рамках таких комплексов, период внедрения новшеств сокращаетсяв 2-3 раза по сравнению со средним сроком.

Косвенные мерыгосударственной поддержки направлены, с одной стороны, на стимулированиенепосредственно инновационных процессов, а с другой – на созданиеблагоприятного экономического климата для новаторской деятельности. К такиммерам относятся налоговые и кредитные льготы по научным исследованиям, НИОКР,разработке и внедрению инноваций. Льготные кредиты предоставляются обычно на10-15 лет на более выгодных по сравнению с другими видами кредитования повеличине процента и порядку погашения.

Значительнуюположительную роль в поддержке инновационной деятельности имеют налоговыельготы на прибыль. Например, во Франции с 1979 г. существуют специальные премииза нововведения, в целом составляющие 25% суммы затрат на НИОКР, такжеисследовательский налоговый кредит (налоговая скидка, равная приросту расходовна НИОКР в текущем периоде по сравнению с базисным) [9, 11].

 2. ОЦЕНКА СОВРЕМЕННОГОИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА

 

2.1. Классификация инвестиций и инвесторов

Наиболееобщие правовые, экономические и социальные условия инвестиционной деятельностина территории РФ оп­ределяет Закон РСФСР «Об инвестиционной деятельности вРСФСР». В качестве инвестиций, согласно этому закону, мо­гут выступатьматериальные и нематериальные средства и другие ценности в целях полученияприбыли (дохода) и дос­тижения положительного социального эффекта,  в томчисле:

-    денежныесредства;

-    целевыебанковские вклады;

-    паи,акции и другие ценные бумаги;

-    технологии;

-    машины,оборудование;

-    лицензии,в том числе и на товарные знаки;

-    кредиты;

-    любоедругое имущество или имущественные права;

-    интеллектуальныеценности;

Целевыеориентиры участников инвестирования.

 Спонятием «инвестиции» связано пред­ставление об использованиифинансовых и иных средств для достижения целей привлечения инвестиций винновационную деятельность города, в том числе:

-    прибыль;

-    амортизационныеотчисления;

-    денежныенакопления и сбережения граждан и юридических лиц;

-    страховыевозмещения от аварий, стихийных бедствий и другие;

-    банковскиеи бюджетные кредиты;

-    облигационныезаймы;

-    средстваот продажи акций;

-    паевыеи иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц;

-    денежныесредства, централизуемые объединениями (союзами) предприятий;

-    бюджетныеинвестиционные ассигнования;

-    внебюджетныефонды;

-    иностранныеинвестиции.

 Когдаречь идет о финансировании инновационных проектов, возни­кает представление овзносе финансовых средств или о фор­мировании капитала. Этот капитал показывает,какая часть капитала предприятия, собственника, долевого участника в качествесобственного капитала и какая часть капитала от банков и других кредиторов(например, поставщиков) в каче­стве заемного капитала предоставлена враспоряжение коман­ды разработчиков. Под финансированием, следовательно, по­нимаетсяпредоставление капитала для формирования имуще­ства, формирования финансовыхсредств, а под инвестициями — их использование.

В инвестиционно-инновационном процессе могутпринимать участие различные субъекты: граждане, юридические лица, организации,муниципальные образования, регионы государства. Мотивы их участия винвестиционной деятельности, интересы, которые они отстаивают, цели, кото­рыххотят достичь, весьма разнообразны. Их устремления мо­гут не только совпадать,но и существенно отличаться, быть противоречивыми или конфликтными. Они зависятот функ­циональной роли субъекта в инвестиционном процессе, его статуса,стратегии развития, характера инвестиционного про­екта, объекта инвестирования,инвестиционного климата и многих других факторов. Например, инвестор,вкладывающий собственные средства в инвестиционный бизнес-проект, жела­ет егозавершения в сжатые сроки, с требуемым качеством, за приемлемую цену и сминимальным риском для вложенного капитала.

Исполнитель проекта или субподрядчик,наоборот, может быть заинтересован в том, чтобы подороже продать свои услугиили подольше «осваивать» средства инвестора. Хотя термин«субъект» охватывает различные категории уча­стников инвестиционнойдеятельности, решения, в том числе инвестиционные, принимают на разных уровняхуправления конкретные люди: частные лица, менеджеры, руководители, предприниматели,руководители муниципальных образований  и т. д.

Целевые представления и ожидания людейразличного профессионального и социального статуса относительно ре­зультатовинвестиций существенно отличаются. Укрупненная классификация целевыхпредпочтений различ­ных категорий лиц (субъектов), заинтересованных в результа­тахинвестиционно-инновационного проекта, приведена на рис. 3.

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> <td/>

Рентабельность и

сохранность вложенного кредита

  <td/>

Сохранность вложенного кредита

  <td/>

Сохранение рабочих мест, безопасность труда, участие в прибылях

  <td/>

Показатели  успеха предприятия, участие в прибыли, власть, престиж и т.д.

  <td/>

Налоги, другие

положительные

эффекты от инвестиций

  />

Рис. 3 Классификация целевых предпочтений различ­ных

категорий лиц

2.2. Понятие инвестиционного климата

 

Для анализа условийрационального использования инвестиций в экономической науке и практикеприменяется категория инвестиционного климата. Это обобщенная характеристикасовокупности социальных, экономических, организационных, правовых,политических, социокультурных предпосылок, предопределяющих привлекательность ицелесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему  (экономикустраны, региона, муниципальных образований).

На рисунке 4показаны составляющие инвестиционного климата и под влиянием каких факторов онформируется.

Инвестиционныйклимат любой хозяйственной системы характеризуется чрезвычайным динамизмом ипостоянно меняется в лучшую или худшую сторону. Это особенно справедливоприменительно к современным российским условиями. Поэтому актуальна задачамониторинга инвестиционного климата.

 Одним из вариантов подобного мониторингадля России представляется следующий вариант, он позволяет:

— учесть сходство инвестиционных условийв пределах межреги­ональных образований и различия, а также специфику разныхзон;

— облегчить развитие системы мониторинга, поскольку он учи­тывает возрастающуюроль субъектов Федерации в инвестиционной политике страны;

— уменьшить субъективизм при анализеинвестиционного кли­мата в хозяйственных системах разного уровня;

— упростить управление системой мониторинга, сбор, обработ­ку и передачу информациии подготовить конкретные рекомен­дации по улучшению инвестиционного климата навсех уровнях экономики России.

Наиболееобоснованный вариант механизма организации и функ­ционирования подобной системымониторинга предложен экономис­тами ИЭ РАН, но его необходимо дополнитьвключением федераль­ного и внутриобластных уровней.

/>

Рис. 4 Структура инвестиционногоклимата и факторы его формирования

С учетом зарубежного и отечественного опыта быларазработана методика составления комплексного рейтинга инвестиционнойпривлекательности российских регионов и муниципальных образований. Результа­тыисследования опубликованы в журнале «Эксперт» в 1996-1998 гг. Вотличие от всех предыдущих исследований оценка инве­стиционного климатаосуществлялась для каждого из 89 субъектов Федерации. Впервые проведен анализобщедоступных региональных законодательных актов.

В первых  двух оценках (1996 и 1997 гг.)инвестиционный кли­мат региона и муниципальных образований рассматривался каккомплексная система, состоящая из трех важнейших подсистем:

— инвестиционного потенциала - совокупности имеющихся в регионе имуниципальных образований факторов производства и сфер приложения капитала;

— инвестиционного риска - совокупности переменных факторов рискаинвестирования;               

— законодательных условий - правовой системы, обеспечиваю­щейстабильность деятельности инвестора.

Бурныйрост в 1997-1998 гг. законодательной активности повсе­местно избранныхрегиональных и муниципальных властей значительно сблизил зако­нодательныеусловия инвестирования в регионах и муниципальных образований, что позволило врейтинге 1997-1998 гг. учитывать этот фактор в качестве одной из составляющихинвестиционного риска. К тому же введение понятия законодательного рискасоответствует принципам международных оценок инвестиционного климата.

Для составления рейтинга инвестиционнойпривлекательности регионов и муниципальных образований были использованы болеесотни статистических показателей регионального развития за 1992-1998 гг.  Дляоценки законодательных условий инвестирова­ния (законодательного риска) былоизучено около 1000 законодательных актов Рос­сийской Федерации и ее субъектов,относящихся к сфере регулирования инвестици­онной деятельности и налоговогорежима.

Были привлечены также другие источни­ки, содержащиедополнительную информацию: доклады различных исследователь­ских центров,статьи, монографии, картографические материалы.

Инвестиционный потенциал -характеристика количественная, учитывающая основные макроэкономическиепоказатели, насыщен­ность территории факторами производства (природнымиресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т.п.), потре­бительскийспрос населения и др.

Совокупный потенциал региона и муниципальныхобразований включает восемь его подвидов:

— ресурсно-сырьевой, рассчитанный на основе обеспеченности территориирегиона и муниципальных образований балансовыми запасами важней­ших видовприродных ресурсов;

-производственный,понимаемый как совокупный результат хо­зяйственной деятельности населения врегионе и муниципальных образований;

— потребительский - совокупная покупательная способность населения регионаи муниципальных образований;

— инфраструктурный - оценка экономико-географического поло­жения и инфраструктурнойнасыщенности региона и муниципальных образований;

— инновационный - при его определении учитывался комплекснаучно-технической деятельности в регионе и муниципальных образований;

— трудовой, для расчета которого использовались данные о численно­стиэкономически активного населения и его образовательном уровне;

— институциональный, понимаемый как степень развития веду­щих институтов рыночнойэкономики в регионе и муниципальных образований;

— финансовый, выраженный общей суммой налоговых и иных денежных поступленийв бюджетную систему с территории данно­го региона и муниципальных образований.

Инвестиционныйриск - характеристика качественная, оценива­ющаявероятность потери инвестиций и дохода от них. Применитель­но к региону иразличным муниципальным образованиям можно выделить следующие виды риска:

— политический, зависящий от устойчивости городской влас­ти и политическойполяризации населения;

— экономический, связанный с динамикой экономических процес­сов в регионеи  муниципальных образований;

— социальный, характеризующийся уровнем социальной напря­женности;

— криминальный, определяемый уровнем преступности с учетом тяжестипреступлений;

— экологический, рассчитанный как интегральный уровень заг­рязненияокружающей среды;

— финансовый, отражающий напряженность регионального и муниципального бюд­жетаи совокупные финансовые результаты деятельности предприя­тий региона и муниципальныхобразований;

— законодательный, характеризующий совокупность правовых норм, регулирующихэкономические отношения на территории: мест­ные налоги, льготы, ограничения ит.п.[11, 14, 15].

2.3.Законодательныеусловия инвестирования

На территории России действует единоеобщегосударственное законодатель­ство, видоизменяясь в отдельных регионах(субъектах Федерации) под влиянием региональных законодательных норм,регулирующих инвестиционную деятельность только в пределах полномочий местныхорганов власти.

 Характеристика законода­тельных условийинвестирования  получена на основе анализа всех норматив­ных условий,благоприятствующих или препятствующих инвестиционной деятель­ности. Всезаконодательные акты и разделены на федеральные и региональ­ные.

В федеральном законодательстве были особо выделеныспециальные норма­тивные акты, регулирующие инвестиционную деятельность вотдельных субъектах Федерации. Прежде всего — это законодательство по свободнымэкономическим зонам. Как федеральное, так и региональное (или муниципальное)делилось на прямое (непосредственно регулирующее инвестиционнуюдеятельность) и косвенное (свя­занное с условиями функционирования сфердеятельности или типов предприя­тий — потенциальных объектов инвестирования).

Существующиезаконодательные акты всех типов и уровней го­сударственного и муниципального управления с точки зрения их влияния на инвестици­онный процесс можно разбитьна следующие группы.

1.Регулирование сфер и объектов инвестирования. Оно опреде­ляет приоритетныенаправления инвестирования (отрасли, объекты, виды деятельности, сферы).Наличие приоритетных сфер в регионе увеличивает его инвестиционный потенциал.

2.Налоговое регулирование инвестиционной деятельности — сфе­ры и виды деятельностив регионе и в муниципальных образованиях, льготные по налогообложению.

3.Предоставление финансовой помощи и кредитных льгот инвесторам и потенциальныминвесторам в данном регионе  и в муниципальных образованиях, или в данной сфередеятельности (по типу Федерального ведомства по опеке в ФРГ).

4.Проведение льготной амортизационной политики (право осу­ществления ускореннойамортизации для отдельных отраслей экономики).

5.Регулирование участия инвестора в приватизации.

6.Доступность региональных ценных бумаг для внешних поку­пателей.

7.Обеспечение правовой защиты инвестиций и имущественных ре­гиональных законодательныхгарантий (в том числе залоговое право).

 

2.4.Основные направления сохранения и развития

российскойнауки

ВКонцепции реформирования российской науки на период 1998-2000 гг. определеныосновные проблемы активизации государствен­ной научно-технической политики,реструктуризации сети научных организаций, кадрового обеспечения и социальнойполитики в научной сфере, улучшения финансового положения и рационализацииисполь­зования ресурсов, укрепления научно-технического потенциала регио­нов,повышения инвестиционной активности, развития международно­гонаучно-технического сотрудничества и совершенствования норма­тивно-правовойбазы. Вместе с тем необходимо отметить следующее.

При рассмотрениипроблем реформирования отечественной на­уки должны учитываться долгосрочныетенденции сокращения научного потенциала, которые, к сожалению, практическиостались вне поля зрения разработчиков упомянутой Концепции. Как показываютрезультаты моделирования, приведенные выше, этот процесс окончит­ся,по-видимому, даже при достаточно оптимистических оценках не ранее чем через 5-7лет. 

Таким образом,необходимы разработка долгосрочной концепции развития российской науки напериод до 2015-2020 гг.,  а также подготовка и реализация федеральной целевойпрограммы «Сохранение и стимулирование развития науки России» с выделениемв ее составе важнейшей подпрограммы «Обеспечение преемственности в российскойнауке».

Решениепроблемы преемственности научных знаний должно осуществляться путем какстимулирования притока молодежи, так и предоставления возможности для плодотворнойработы ученым и специалистам старших возрастных групп без ограничений повозрасту с установлением ежемесячной надбавки за выслугу лет к должностномуокладу в зависимости от стажа работы.

Необходимырасширение системы грантов для поддержки не только молодых, но и ученыхстаршего возраста — кандидатов и докторов наук, высоко­квалифицированныхспециалистов, не имеющих ученой степени, в том числе без высшего образования(на опытных производствах), а также целевое выделение ассигнований наоформление патентов, ар­хивирование и пропаганду научно-технических разработоки ре­зультатов, полученных учеными старших поколений.

 Следуетосво­бодить от призыва на военную службу выпускников вузов, поступа­ющих в НИИи КБ, где ведутся работы по приоритетным направле­ниям развития науки итехники, при обязательном соблюдении всех пунктов заключаемого с нимиконтракта. Надо стимулировать интеграцию высшей школы и академического секторанауки, в том числе путем создания новых либо филиалов существующих вузов,подготавливающих магистров и аспирантов при ведущих научно-исследовательскихорганизациях.

Требуетсяпереработка проекта Налогового кодекса с целью со­хранения всех существующихнаправлений государственной поддер­жки науки (отмена действующих льгот означаетдля науки потери, сопоставимые с объемом средств, выделяемых в бюджете постатье «фундаментальные исследования и содействие научно-техническомупрогрессу» и составлявших в 1997 г. 9,4 млрд. руб.

Государстводолжно осуществлять соответствующий мониторинг и контролировать важнейшиенормативы. В их числе в первую оче­редь необходимо выделить следующие:

— доля общих затрат на науку относительно ВВП должна быть не ниже 1,5% (по нашимоценкам, это примерно соответствует 4% расходов федерального бюджета, которыедолжны выделяться на фундаментальную науку и научно-технический прогресс в соответ­ствиис законом РФ о науке);

— соотношение заработной платы занятых в науке и научном об­служивании и в экономикев целом должно быть не ниже 120-125%;

        - долю занятых исследованиями и разработками относитель­но численности населениянужно в ближайшие 3-5 лет поддержи­вать на уровне 0,6-0,65%  и в середине следующегодесятилетия — не ниже 0,55-0,60%.

Важнейшая проблема — определение приоритетов развития науки. Принципы их выбора и реализации вусловиях экономического спада, снижения спроса на результаты НИОКР и сокращенияфинансирова­ния должны коренным образом отличаться от тех, которые использу­ютсяпри стабильном развитии экономики, и исходить из долгосроч­ных целейсоциально-экономического развития страны, оборонитель­ной доктрины инаучно-технической политики.

 Управление сферойНИОКР должно основываться на изменении не абсолютных объемов, а удельных весоввыделяемых финансовых ресурсов в зависимости от степени приоритетностинаправлений с тем, чтобы по крайней мере частично сберечь научный потенциал нанеприоритетных направлени­ях, необходимых для сохранения научной среды в стране(огромные ее размеры, большая численность населения, значительные масштабыэкономики, высокий уровень научно-технического потенциала России и еегеополитическое положение требуют проведения научных иссле­дований по широкомуспектру направлений).

Длястимулирования развития сферы НИОКР в период пере­хода к новой экономическойсистеме нужно поддержание максималь­но возможного спроса на научную продукциюсо стороны государ­ства путем соблюдения законодательно установленного уровнябюд­жетных ассигнований на финансирование научных исследований и экспериментальныхразработок гражданского назначения, а также увеличения доли НИОКР в ассигнованиях,выделяемых на цели обороны (с учетом инфляции). Только при этом условии можнобудет перейти к решению проблем реформирования науки, совер­шенствованиясистемы ее финансирования. Кроме того, при разра­ботке предложений пореформированию науки следует учитывать, что малый бизнес является лишь дополнительнымисточником спроса на научные достижения. Основная составляющая спроса зависитот крупных предприятий, главным образом наукоемкого сектора эко­номики, которыйобеспечивает, по оценке автора, около 75% совокуп­ного спроса на достижениянауки.

Впереходный период будут необходимы еще в течение по край­ней мере 5-7 лет немалыегосударственные ассигнования в отрасле­вую науку при сохранении государственнойподдержки фундамен­тальных исследований, поскольку перевод отраслевой науки насамо­финансирование при практически полном сокращении бюджетных ассигнований ведетк разрушению большинства отраслевых научно-исследовательских организаций.

Анализпоказывает, что реализация предложений о многозвенном финансировании науки нетолько за счет государственного бюджета, но и из других источников, включаявнебюджетные фонды, при крайне низком общем уровне государствен­ного финансированияроссийской науки, скорее всего, приведет к сни­жению управляемости сферойНИОКР, распылению средств и ухуд­шению контроля за их расходованием.

Разработкаи реализация новых путей и методов стимулирова­ния развития научного потенциаламогут осуществляться в рамках лишь тех немногочисленных направлений инаучно-исследователь­ских организаций, где спад прекратился или наблюдаетсянекоторое расширение научно-технической деятельности за счет возникнове­ниявнутреннего либо внешнего спроса на отдельные научные разра­ботки. Там же, гдеспад продолжается, основной целью всех управ­ленческих мероприятий должно бытьне реформирование, а макси­мально возможное сохранение научного потенциала иобеспечение преемственности научных знаний.

Требуютсяспециальные законодательные акты, предусматрива­ющие дополнительныеассигнования на науку в наукоемких горо­дах и регионах за счет местныхбюджетов. Помимо бюджетных ас­сигнований и субсидий, должны использоваться итакие меры, как полное освобождение от налогообложения части прибыли органи­заций-заказчиковв размере выделяемой ими суммы для проведе­ния НИОКР научными организациями,освобождение их от оплаты НДС на научную продукцию, значительное снижение тарифовна элек­троэнергию и тепло и др. На наш взгляд, следует разработать меха­низмцелевого (на развитие сферы НИОКР) налогообложения фи­нансово-кредитныхорганизаций и предприятий сферы услуг, а так­же льготного с предоставлениемгарантий со стороны государства кредитования коммерческими банкаминаучно-исследовательских организаций и предприятий промышленности, осваивающихновые технологии и образцы техники. Правительство должно способство­ватьмаксимальному участию российских ученых и специалистов в проектах развития иреконструкции производства, осуществляемых за счет средств иностранныхинвесторов.

Необходимосовершенствовать государственную систему статисти­ческой отчетности в сфереНИОКР (в первую очередь проводить обследования сети научных организаций,регулярно анализировать половозрастную структуру занятых в науке и научном обслуживании,оценивать численность научных кадров с учетом полного времени работы по научнойтематике и др.), обеспечивать ученых, специалистов, аспирантов и студентов современнойнаучной литературой, учебниками и периодическими изданиями как отечественными,так и зарубеж­ными, осуществлять техническое переоснащение ведущих научных биб­лиотекв Москве и других крупных городах страны, объединяя их в единую сеть научной инаучно-технической информации с использо­ванием новейших информационныхтехнологий, включая всемирную информационную сеть Интернет [3, 4, 5, 6, 7, 8].

 

 3.РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ ИНВЕСТИЦИЙ В ИННОВАЦИОННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬГОРОДА

 

3.1.Механизм разработки комплексных муниципальных

программпривлечения инвестиций в деятельность города

Разработкукомплексных  и  муниципальных программ  осуществляют специальные комитеты икомиссии местных органов власти, организации и учреждения академической,вузовской и отраслевой науки.

Главныенаправления создания механизма управления программами муниципального  уровня:

-      классификаторкомплексных технологий;

-      конкурсныймеханизм отбора, экспертизу предложений по созданию

перспективныхтехнологий;

-      порядокобразования и расходования целевых (бюджетных) фондов

дляфинансирования инновационных программ;

-      автоматизированнуюинформационную технологию согласованного

формированияцелей, состава работ, технического уровня, стоимости, длительности и т.д.;

-      системууправления реализацией каждой программой с акцентом на

контрольтехнического уровня, стоимости, длительности, ожидаемой надежности.

Планированиеинновационного процесса должно коснуться формирования приоритетных направленийнаучно – технического прогресса, создания и распространение целостныхкомплексов технически сопряженных производств, развитие которых приводит ккрупномасштабному перераспределению ресурсов из устаревших производств в новые,обеспечивает многократное повышение производительности труда, качественно новыйуровень ресурсосбережения и экологическую безопасность. Они базируются наразвитии областей науки и техники, способных изменить технологический уклад,обеспечить коренные прогрессивные сдвиги в структуре производительных силстраны для достижения целей общего благосостояния.

3.2.Изменение системы управления

Плановыерешения проблем инвестиции в инновационную деятельность города должны бытьнаправлены в будущее, т. е.   в тот период времени, когда условия могутотличаться от существующих  в момент принятия решения. Чтобы цели былидостигнуты, они должны быть реалистичными в экономической обстановке, котораясложится в будущем. Прогноз определяется как вероятное суждение о состояниикакого – либо объекта или явления в будущем. Поэтому необходимы прогнозы,включающие период до планового горизонта для каждого фактора, подтвержденногоизменениям, который может оказать влияние на выполнение плана. Во вниманиепринимаются экономические, научно – технические и политические факторы.

Областьпрогнозирования включает:

-      прогнозымирового уровня развития науки и техники;

-      прогнозпотребностей;

-      прогнозывозможного уровня расхода ресурсов и оценок ресурсов;

-      прогнозрисков;

-      прогнозывозможного времени, свершения событий, мероприятий;

-      прогнозыпоследствий (экономических, экологических, социальных)

отинноваций.

Процессорганизации технологической цепочки внедрения соответствующего проектасоставляет неотъемлемую честь цикла управления, он заключается в следующем:

-      согласованиеорганизационной схемы;

-      согласованиеплана эффективности;

-      поискинвестора;

-      подготовкаи согласование нормативных документов;

-      определениеформ оповещения, взаимодействия, воздействия;

-      утверждениедаты начала функционирования технологической цепочки;

получениеденежных средств и начало функционирования.

Приразработке инвестиционного проекта производится оценка рисков инвестирования.Под риском понимается возможная опасность потерь, вы­текающая из специфики техили иных явлений природы и ви­дов деятельности человеческого общества.

Какэкономическая категория риск представляет собой со­бытие, которое можетпроизойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны триэкономических ре­зультата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нуле­вой,положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Рискомможно управлять, т.е. использовать различные ме­ры, позволяющие в определеннойстепени прогнозировать на­ступление рискового события и принимать меры к снижениюстепени риска.

Эффективностьорганизации управления риском во мно­гом определяется классификацией риска –это  распре­деление риска на конкретные группы по определенным признакам длядостижения поставленных целей.

Научнообоснованная классификация риска позволяет чет­ко определить место каждогориска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применениясоответ­ствующих методов и приемов управления риском. Каждому рискусоответствует своя система приемов управления рис­ком.

Взависимости от возможного результата (рискового собы­тия) риски можно разделитьна две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистыериски означают возможность получения отрица­тельного илинулевого результата. К этим рискам относятся: природно-естественные, экологические,политические, транс­портные и часть коммерческих рисков (имущественные, про­изводственные,торговые).

Кприродно-естественным рискам относятся риски, свя­занныес проявлениями стихийных сил природы: землетрясе­ние, наводнение, буря, пожар,эпидемия и т. п.

Экологическиериски - это риски, связанные с загрязнением окружающейсреды.

Политическиериски связаны с политической ситуацией в стране идеятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условийпроизводственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не завися­щимот хозяйствующего субъекта. К политическим рискам относятся:

— невозможность осуществления хозяйственной деятельно­сти вследствие военныхдействий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране,национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-заотказа нового правительства выполнять принятые предшест­венниками обязательстваи т. п.;

-    введениеотсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный

срокввиду наступления чрезвычайных обстоя­тельств (забастовка,

войнаи т. п.);

— неблагоприятное изменение налогового законодательства;

— запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этомслучае обязательство перед экспер­тами может быть выполнено в национальной валюте,имею­щей ограниченную сферу применения.

Транспортныериски - это риски, связанные с перевозками грузовтранспортом: автомобильным, морским, речным, же­лезнодорожным, самолетами и др.

Коммерческиериски представляют собой опасность потерь в процессефинансово-хозяйственной деятельности. Они озна­чают неопределенностьрезультатов от данной коммерческой сделки. По структурному признакукоммерческиериски де­лятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественныериски - это риски, связанные с вероятно­стью потерьимущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности,перенапряжения технической и техно­логической систем и т. п.

Производственныериски - риски, связанные с убытком от остановкипроизводства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего с гибельюили повреждением основ­ных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт ит.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники итехнологии.

Торговыериски представляют собой риски, связанные с убытком попричине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара,непоставки товара и т.п.

Спекулятивныериски выражаются в возможности получе­ния какположительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятсяфинансовые риски, являющиеся ча­стью коммерческих рисков.

Финансовыериски связаны с вероятностью потерь финан­совых ресурсов(т.е. денежных средств).

Финансовыериски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностьюденег, и риски, свя­занные с вложением капитала (инвестиционные риски).

Крискам, связанным с покупательной способностью де­нег, относятся инфляционные,валютные и дефляционные риски, риски ликвидности.

Инфляцияозначает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция — это процесс,обратный инфляции, выражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательнойспособности денег.

Инфляционныйриск - это риск того, что при росте инфля­ции получаемыеденежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной способности быстрее, чемрастут. В таких ус­ловиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционныйриск - это риск того, что при росте дефля­ции происходитпадение уровня цен, ухудшение экономиче­ских условий предпринимательства и снижениедоходов.

Валютныериски представляют собой опасность валютных потерь,связанных с изменением курса одной иностранной ва­люты по отношению к другойпри проведении внешнеэконо­мических, кредитных и других валютных операций.

Рискиликвидности - это риски, связанные с возможностьюпотерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки ихкачества и потребительной стоимости.

Инвестиционныериски включают в себя следующие под­виды рисков: рискупущенной выгоды, риск снижения доход­ности, риск финансовых потерь.

Рискупущенной выгоды - это риск наступления косвенногопобочного финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления  какого-либо  мероприятия (например, страхования, хеджирования,инвестирования и др.)

Рискснижения доходности может возникнуть в результа­теуменьшения размера процентов и дивидендов по портфель­ным инвестициям, вкладами кредитам.

Портфельныеинвестиции связаны с формированием инве­стиционного портфеля и представляютсобой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин «портфельный»про­исходит от итальянского «portofoglio»и означает совокуп­ность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Рискснижения доходности включает следующие разно­видности:процентные рискиикредитные риски.

Кпроцентным рискам относится опасность потерь ком­мерческимибанками, кредитными учреждениями, инвестици­онными институтами, в результатеповышения процентных ставок, выплачиваемых ими по при­влеченным средствам, надставками по предоставленным кре­дитам.

Кпроцентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторыв связи с изменением диви­дендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигаци­ям,сертификатам и другим ценным бумагам.

Рост рыночной ставки процента ведет к понижению кур­совойстоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фикси­рованным процентом. Приповышении процента может на­чаться также массовый сброс ценных бумаг,эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска,досрочно принимаемых обратно эмитентом. Про­центный риск несет инвестор,вложивший средства в средне­срочные ценные бумаги с фиксированным процентом прите­кущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированнымуровнем. Иными словами, инвестор мог бы получить прирост доходов за счетповышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные науказанных выше условиях.

Процентныйриск несет эмитент, выпускающий в обраще­ние среднесрочные и долгосрочныеценные бумаги с фикси­рованным процентом при текущем понижении среднерыноч­ногопроцента в сравнении с фиксированным уровнем. Иначе говоря, эмитент мог быпривлекать средства с рынка под бо­лее низкий процент.

Этотвид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеетзначение и для краткосрочных цен­ных бумаг.

Термин«селинг» происходит от англ. selling- продажа. В отечественной печати употребляют неправильный термин«селинг».

Кредитныйриск - опасность неуплаты заемщиком основ­ного долга ипроцентов, причитающихся кредитору. К кре­дитному риску относится также рисктакого события, при ко­тором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, ока­жетсяне в состоянии выплачивать проценты по ним или ос­новную сумму долга.

Кредитныйриск может бить также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Рискипрямых финансовых потерь включают следую­щие разновидности:биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск:

-      биржевые риски представляютсобой опасность потерь от биржевых

сделок.К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежакомиссионного возна­граждения брокерской фирмы и т.п.;

— селективные риски (лат. selektio- выбор, отбор) — это риск неправильного выбора видов вложения капитала, видаценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами цен­ных бумаг приформировании инвестиционного портфеля.

Рискбанкротства представляет собой опасность в резуль­татенеправильного выбора вложения капитала, полной поте­ри предпринимателемсобственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себяобязательствам.

3.3. Социально-экономическая эффективность предложенных мероприятий

Оценкаэффективности инвестиций представляет собой наиболее ответственный этап впроцессе принятия инвестици­онных решений. От того, насколько объективно ивсесторонне проведе­на эта оценка, зависят сроки возврата вложенного капи­талаи темпы развития предприятий и отраслей. Эта объектив­ность и всесторонностьоценки эффективности инвестицион­ных проектов в значительной мере определяетсяиспользова­нием современных методов проведения такой оценки.

Взаключение сформулируем ряд предложений по повышению инвестиционнойпривлекательности регионов России. К ним могут быть отнесены:

— поддержка отечественных производителей товаров и услуг и цивилизованное вытеснениеимпорта, оживление деловой активности;

— принятие государственной программы дифференцированной поддержки малого исреднего предпринимательства в производствен­ной сфере с выделением целевыхкредитных ресурсов, установлением льготных условий налогообложения;

— пересмотр системы приоритетов инвестиционной деятельности;

-концентрацияна банковских счетах и целевое использование амортизационных отчислений сэффективной системой санкций за нарушение режима их использования;

— разработка программы государственных гарантий инвестиций в основной капитал,особенно в наукоемкие отрасли;

— залоговое изъятие банками и государственными органами ценных бумаг предприятийв обеспечение не возвращенных в срок кредитов и организация оборота этих бумаг;

— государственные гарантии целевых инвестиционных вкладов населения в банках илиинвестиционных фондах для модернизации приоритетных производственных и инновационныхпредприятий;

— введение дифференцированного налогообложения финансо­вых инвестиций (льготное — для прямых и повышенное — для порт­фельных);

— совершенствование механизма льготного налогообложения прибыли, включая сопоставлениефактически полученных в ходе ре­ализации инвестиционных программ и проектоврезультатов с ранее предусмотренными. Если достигнутые показатели нижепланировав­шихся, то размеры налоговых льгот должны уменьшаться;

— установление таможенных льгот для инвесторов [9, 10, 12, 13,14, 15].    

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Развитиерыночных отношений, приватизация государст­венной и муниципальной собственности,разрушение команд­но-плановой экономики, сокращение объемов производства, ростчисла неплатежеспособных предприятий и организаций изменили механизм управлениянаучно-техническим прогрес­сом, повлияли на темпы и характернаучно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектно-изыскательскихработ, на разработку и внедрение нововведений (инноваций), как основыэкономического роста, повышения конкурентоспособ­ности организаций и экономикив целом.

Вработе проводится анализ факторов, влияющих на инвестирование инновационныхработ в масштабе города, проведена оценка инвестиционного  климата региона, исследованапроблема рисков, связанных с инвестированием.

Показанозначение раз­витие инновационного предпринимательства, дается характе­ристикаважнейших организационных форм инновационного предпринимательства.

Приэтом особое внимание уделено рас­крытию роли малых форм предприятий внаучно-технической сфере, так как они занимают доминирующее положение по общемучислу организаций, осуществляющих инновационную деятельность.

Значительный место впроекте занимают такие важные проблемы развития инновационного пред­принимательства,как формирование его правовой среды, создание необходимой инфраструктуры, ролифедеральных фондов как субъектов поддержки предпринимательства, инвестированияинновационных проектов субъектов малого предпринимательства. Такжеанализируется зарубежный опыт поддержки предпринимательства. 

Впроекте затрагиваются проблемы сокращения численности научных кадров и основныенаправления сохранения и развития российской науки.

Можносделать вывод, что проблема привлечения инвестиций в инновационные проектымуниципальных образований на сегодняшний день в условиях экономического кризисаочень актуальна и от ее успешного решения зависит поднятия уровня экономики вразных сферах деятельности. При решении  данной проблемы необходимо учитываяразработанные в проекте предложения,  а также зарубежный опыт, отбирать поконкурсу инвестиционно-инновационные проекты и отдавать предпочтение проектамсвязанным с научно-техническим перевооружением ведущих отраслей народногохозяйства.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1.   Гражданскийкодекс РФ. М.: ИНФРА-М, 1996.

2.   «Патентный ЗаконРоссийской Федерации» от  23 сентября  1992г. №3518-1.

3.   Федеральныйзакон РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства в РоссийскойФедерации» от 18 июня 1995 г. №  88-ФЗ.

4.   Федеральнойзакон РФ «О науке и государственной научно-технической политике» от 23 августа1996 № 127-ФЗ.

5.   Указ Президента «ОНеотложных мерах по сохранению научно-технического потенциала РоссийскойФедерации» от 27апреля 1992 г. № 426.

6.   ПостановлениеПравительства «О Фонде содействия раз­витию малых форм предприятий внаучно-технической сфе­ре» от 3 февраля 1994 №  65 — в ред. Постановления Правительстваот 12декабря 1995 г. № 1213.

7.   ПостановлениеПравительства РФ «О порядке образования и использования отраслевых имежотраслевых внебюджетных фондов научно-исследовательских и опытно-конструкторскихработ»  от 12 апреля  1994  г.   №315- в ред. Постановления Пра­вительства РФот 27 июля 1996г. № 898

8.  Варшавский А. Социально –экономические проблемы Российский науки: долгосрочные аспекты развития //Вопросы экономики № 12 1999, с. 67

9.   Дракер П.Ф.Инновации и предпринимательство. М., 1992.

10.            Исследованияинновационного амплуа городов / Гусаров М.А., 1995.

11.            КожевниковР., Дедова И.  Государственная инновационная политика и ее  финансовоеобеспечение // Вопросы экономики № 12 1998 г. с. 87

12.            ЛапустаМ.Г, Шаршукова Л.Г. Риски в предприниматель­ской деятельности. М.: ИНФРА — М.,1996.

13.            МедынскийВ.Г., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство: Учебное пособие. – М.:ИНФРА- М.,  1997. -  240 с. 

14.            РудневА.В. Инновационный менеджмент. – М.: ГАУ, 1998.

15.                                                                                                                   Фоломьев А., Ревазов В.Инвестиционный климат регионов России // Вопросы экономики. –№ 9. – 1999, с.57.