Реферат: Оценка финансового состояния предприятия
Введение
Оценка финансовогосостояния предприятия является в определенной мере новым явлением в Российскойэкономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередьпереходом нашей экономики на рыночные отношения. Уже наработан определенныйопыт как в теории, так и на практике.
Цель любой коммерческойорганизации — получение максимальной прибыли, но это «узкое» толкование цели.На мой взгляд, в более широком понимании под основной целью деятельностикоммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивогофинансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой длядостижения этой цели.
Финансовое состояние – является важнейшей характеристикой экономическойдеятельности предприятия. Оно является результатом взаимодействия всехэлементов системы финансовых отношений на предприятии и поэтому определяетсясовокупностью производственно-хозяйственных факторов. Финансовая деятельностьохватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имуществапредприятия, контроля его использования. Она определяет конкурентоспособность,потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированыэкономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом ипроизводственном отношении. Однако для успешного функционирования предприятия идостижения им поставленной цели умения реально оценивать финансовое состояниенедостаточно.
Содержание иосновная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния ивыявление возможностей для повышения эффективности функционированияхозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовоесостояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовойконкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполненияобязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
На современном этаперазвития нашей экономики вопрос анализафинансового состояния предприятия является очень актуальным,так как от этого во многом зависит успех его деятельности. Поэтому анализуфинансового состояния любого предприятия уделяется много внимания.
Актуальность данноговопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий.Они направлены как на оценку финансового состояния предприятия, так и наподготовку информации для принятия управленческих решений и на разработкустратегии управления финансовым состоянием.
Целью курсовой работыявляется – изучение финансовой деятельности предприятия в целом, т.е. научитьсяопределять финансовое состояние предприятия, прогнозировать основные тенденции.
Всовременных условиях, когда повышается самостоятельность организаций в принятиии реализации управленческих решений, а также степень их экономической июридической ответственное ш за результаты финансово-хозяйственной деятельности,возрасти i и роль финансового анализа в жизниорганизаций (предприятий).
Вообщетермин «финансовый анализ» трактуется достаточно широко и в отличие, например,от бухгалтерского учета, не имеет оби и принятого толкования. «Под финансовыманализом в широким смысле можно понимать совокупность аналитических процедур п<ч ношении некоторого объекта исследования, основывающихся ми данныхфинансового характера»'.
Анализ финансового состояния организации является существенным и непременнымэлементом управления предприятием и важнейшим блоком в системе финансового анализа, знаниепроцедур которпщ обязательно для любого экономиста (финансиста).
Финансовое состояние предприятия — это важнейшая характер"' тикаего экономической деятельности, которая выражается систсмйв показателей,отражающих процесс формирования, использои^ннц финансовых ресурсов и капиталапредприятия (фирмы), а также и»* стояние его денежного оборота. Оно определяет конкурентоспособностьорганизации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, позваляет оценить, в какой степенигарантированы экономические ин1с|н»в| самого предприятия и его партнеров.Показатели финансового c<NflM яния предприятия интересуютразличные группы пользователей; '
• менеджероворганизации, и в первую очередь — финансовых менеджеров;
• собственниковпредприятия, в том числе его акционером,
• кредиторов и инвесторов;
• поставщиков и покупателей;
• государства в лице налоговых органов;
• персонала организации и др.
В соответствии с этиманализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами организации, иего результаты используются для планирования, контроля и прогнозированияфинансового состояния организации. Его цель — обеспечить планомерноепоступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства такимобразом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия,получения максимума прибыли и исключения риска его банкротства.
Внешний анализ осуществляется аудиторами,инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующимиорганами на основе публичной отчетности. Его главная цель — установитьвозможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли иисключить риск потерь.
Значение анализафинансового состояния организации (предприятия) в том, что его результаты —своеобразный индикатор положения дел на предприятии и позволяют руководству наего основе принимать адекватные управленческие решения по улучшению финансовогосостояния и повышению эффективности его хозяйственной деятельности. Посколькуанализ финансового состояния является составной частью финансового анализа, егонепременным элементом, остановимся на его целях, задачах, методах и структурныхэлементах информационного обеспечения в соответствии с методологией финансовогоанализа.
Основной цельюанализа финансового состояния организации является объективная и обоснованная оценка еетекущего и перспективного финансового состояния, полученная на основеопределенного числа ключевых информативных показателей (параметров),позволяющих дать объективную и точную картину ее финансового состояния,возможных темпов экономического развития, а также финансовых результатов ипараметров эффективности финансово-коммерческой деятельности.
Цели анализа достигаютсяв результате решения определенного таимосвязанногонабора аналитическихзадач, которые могут быть иыполнены с различной степенью детализации взависимости от по- | гавленных перед специалистами-аналитиками задач, полноты исодержательности имеющейся информации, программного, технического и кадровогообеспечения.
Основные задачифинансового анализареализуются в процессе выполнения этапов анализа финансового состояния организации:
• предварительный (общий) анализфинансового состояния;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ ликвидности иплатежеспособности;
• анализ деловой и рыночной активности;
• анализ финансовых результатов ирентабельности деятельности организации;
• диагностика потенциальногобанкротства и прогнозирование финансовогосостояния организации.
В ходе реализацииуказанных этапов анализа мы должны получить следующие результаты:
• своевременную и объективную оценкуфинансового состоянии организации, выявление «узких мест» в еефинансово-хозяйственной деятельности и исследование причин их образования;
• оценку возможности наступлениябанкротства организации,
• выявление факторов и причиндостигнутого состояния;
• выявление и мобилизацию резервовулучшения финансового состояния организации и повышение эффективности всей еехозяйственной деятельности;
• подготовку и обоснование предлагаемыхуправленческих решений в целях улучшения финансового состояния организации;
• выявление тенденций развитияорганизации на основе прогнозирования ее финансового состояния.
Все это требуетсоответствующих знаний, позволяющихвыполнить комплексную оценкуфинансового состояния предприятия, владея соответствующей методикой. Практикафинансового анализа выработала следующие основные методы его проведения:
• горизонтальный (временной) анализ —сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетностипредыдущего периода (базового);
• вертикальный(структурный) анализ, позволяющий определить структуру итоговых показателей свыявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
• трендовый анализ, характеризующийсясравнением каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов ипозволяющий определить основную тенденцию динамики анализируемых показателей вбудущем;
анализотносительных показателей (коэффициентный), т.е. расчет отношений данныхбухгалтерской (финансовой) отчетности определение взаимосвязей показателей;
• сравнительный (пространственный)анализ проводится как на основе внутрихозяйственного анализа сводныхпоказателей отчетности по отдельным позициям фирмы за прошлые периоды, так и наоснове их сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, сосреднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
• факторный анализ — анализ влиянияотдельных факторов (активно действующих причин) на результативный показатель спомощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторныйанализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). Припрямом способе анализа результативный показатель разделяется на составныечасти, а при обратном — отдельные элементы соединяются в общий результативныйпоказатель.
Помимо всего прочего, дляоценки влияния факторов могут использоватьсядифференцирование, индексныйметод, метод цепных подстановок, интегральный метод, метод разниц, графическийметод и др.
Анализируя финансовоесостояние организаций, можно использовать и различныетипы моделей,позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основнымипоказателями. Западные специалисты выделяют следующие из них:
• дескриптивные модели — моделиописательного характера, основные для оценки финансового состояния предприятия.Эти модели начинаются с построения балансов и других форм финансовой отчетностив различных разрезах, включая вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ,с формирования системы различных финансовых коэффициентов, и завершаетсясоставлением аналитической записки к отчетности;
• предикативные модели используются дляпрогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния;
• нормативные модели позволяютсравнивать фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми,рассчитанными по бюджету. Они применяются в основном при внутреннем финансовоманализе и аудите.
Посколькув основе финансового анализа лежит выявление, оценка и прогнозирование влиянияфакторов на изменение результативных показателей,для правильного выбораметодики финансового анализа важно выявить характер связей между анализируемымифакторами. В этой связи в практике экономического анализа различают дваосновных вида связей:
• детерминированные, при которыхкаждому значению факторного признака соответствует вполне определенное,неслучайное значение результативного признака, то есть между исследуемымпоказателем и факторами существует жесткая функциональная зависимость и строгоесоответствие;
• вероятностные (стохастические), когдакаждому значению факторного признака соответствует множество значенийрезультативного признака, т. е. между исследуемым показателем и факторами нетстрогого соответствия и строгой зависимости, но доказано, что эта зависимостьсуществует.
Приемы и методы,используемые при проведении финансовогл анализа, можно классифицировать последующим признакам:
• по степени формализации —формализованные и неформализованные методы. Формализованные методы являютсяосновными при проведении финансового анализа предприятия, они носятобъектиивный характер, в их основе лежат строгие аналитические зависимостиНеформализованные методы (метод экспертных оценок, метод сцепи риев, построениеаналитических таблиц) основаны на логическом описании аналитических приемов,они в большей части субъективны
• по применяемому инструментарию —экономические методы (балансовый, дисконтирования); статистические методы(метод средних величин, метод цепных подстановок, метод группировки, индексныйметод); математико-статистические методы (корреляционный анализ, факторныйанализ); методы оптимальногопрограммирования (системный анализ,линейное и нелинейное программирование).
Кроме знания методовфинансового анализа, необходимо имен, достаточноеинформационное обеспечениедля осуществления анализа и квалифицированный персонал, способный к разработкеи реализации методик финансового анализа с использованием современныхкомпьютерных технологий.
Основным источникоманалитической информации при анализе финансового состояния фирмы является еебухгалтерская (финансовая) отчетность. Состав и содержание этой отчетности дляорганизаций (за исключением бюджетных и общественных) регулируется законами инормативными актами в сфере бухгалтерского учета.
Годовая бухгалтерскаяотчетность включает в себя:
• бухгалтерскийбаланс (форма № 1);
• отчет о прибыляхи убытках (форма № 2);
приложенияк бухгалтерскому балансу и отчету о прибыли и убытках (предусмотренныенормативными актами):
а) отчет обизменениях капитала (форма № 3);
б) отчет о движенииденежных средств (форма № 4);
в) приложение кбухгалтерскому балансу (форма № 5);
г) отчет о целевомиспользовании полученных средств (форма № 6);
• пояснительнуюзаписку;
• аудиторскоезаключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации,если организация в соответствии с федеральными законами РФ подлежитобязательному аудиту.
Обязательныеаудиторские проверки должны пройти:
• все открытыеакционерные общества;
• банки, страховыеорганизации, товарные и фондовые биржи, инвестиционные фонды, государственныевнебюджетные фонды;
• фонды, источникомобразования средств которых являются добровольные отчисления юридических ифизических лиц;
• организации сгодовым объемом выручки от реализации более 500 тыс. МРОТ и сумма активовбаланса которых на конец отчетного года превышает 200 тыс. МРОТ;
• государственныеунитарные предприятия;
• организации, еслив их уставном капитале доля государственной собственности составляет не менее25%.
Субъекты малогопредпринимательства,которые не обязаны проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерскойотчетности в соответствии с законодательством РФ, могут принять решение о представлениибухгалтерской отчетности в объеме бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях иубытках. Все остальные формы они имеют право не представлять.
Годовая бухгалтерскаяотчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельностипредприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс, с помощьюкоторого можно оценить эффективность размещения капитала предприятия, егодостаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценитьразмер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.
Кромеформ бухгалтерской отчетности, финансовый анализ использует статистическуюотчетность, данные управленческого учета, данные оперативного учета, выборочныеучетные данные, нормативно-плановую информацию, а также прочие источникиинформации (материалы внешнего и внутреннего аудита, результаты проверок,проводимых налоговыми службами, материалы переписки с финансово-кредитнымиорганизациями и т. п.).
К основным формамстатистической отчетности относятся:
• форма № П-1«Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг»;
• приложение 3 кформе № П-1 «Сведения об объеме платных услуг населению по видам»;
• форма № П-2«Сведения об инвестициях»;
• форма № П-3«Сведения о финансовом состоянии организации",
• форма № П-4 «Сведенияо численности, заработной плате и движении работников»;
• форма № П-5 (м) «Основные сведения о деятельностиорганизации».
Многие формыстатистической отчетности предназначены дли предприятий определенного родадеятельности или для фирм, отобранных по тому или иному критериютерриториальным органом Росстата. К числу таких форм отчетности относится,например, фор ма ПМ «Сведения об основных показателях деятельности малогопредприятия», а также форма № П-5 (м) — для микропредприятий. Они должны предоставлятьсведения, если попали в выборку терри ториальных органов статистики.
Для внешних пользователейанализ финансово-хозяйственной деятельности предприятии практическиисчерпывается именно анализом финансовой отчетности (в отдельных специфическихслучаях он может быть дополнен анализом информации, полученной нелегальнымпутем). По результатам такого анализа принимаются управленческие решения.
Для внутреннихпользователей анализ финансовой отчетности представляет лишь оперативную стадиюанализа финансово-хозяйственной деятельности. Например, по его результатампринимаются решения по выработке оперативных мер, направленных на улучшениефинансового состояния предприятия (фирмы).