Реферат: Особенности протекания инфляционных процессов в России и антиинфляционная политика

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТЭКОНОМИКИ И ПРАВА

Курсоваяработа

студентки 1курса

факультетаэкономики и управления

ДавыдовойГузели Мавлюдовны

№ контракта16Э98035

подисциплине: «Микроэкономика»

Тема:«Особенности протекания инфляционных процессов в России и

антиинфляционнаяполитика»

Защищена Оценка

______________________________________________

Москва 2009

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ. 3

1. СУЩНОСТЬ, ФОРМЫПРОЯВЛЕНИЯ И ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ, ЕЕ СОЦИАЛЬНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ. 4

1.1 Понятие и сущность инфляции. …………………………………………...4

1.2 Виды инфляции………………………………………………………...……..8

1.2.1 Инфляция спроса. …………………………………………………………...8

1.2.2 Инфляция издержек, или инфляция предложения………………………12

1.3. Социально-экономические последствия инфляции………………………16

2. ОСОБЕННОСТИ ИНФЛЯЦИИ ВРОССИИ. 19

2.1 Причины инфляционных процессов в России……………………………..19

2.2 Инфляция в условиях перехода к рыночным отношениям……………….27

2.3 Современная инфляция в России…………………………………………...38

2.3.1 Состояние экономики в 2008 году………………………………………..38

2.3.2 Инфляция в первый месяц 2009 года…………………………………….40

3.ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ. 46

Заключение. 54

Список используемойлитературы… 56

ВВЕДЕНИЕ

Целью данной работы являетсяраскрытие такого важнейшего явления в нашей жизни, как инфляция.

Переходнашей экономики на рыночные отношения резко повысил значение денег. Проблемыденежного хозяйства становятся основными и в практических мероприятиях по реконструкциинародного хозяйства, и в теоретических исследованиях. Поэтому, несмотря на оживленноеобсуждение указанных вопросов на страницах экономической прессы, актуальность ихне уменьшается. Высокая стоимость анализа инфляционных процессов, большое числодействующих факторов затрудняют выработку правильной денежной политики.

Какпоказывает опыт нашей страны, а также других стран, переход на рыночные отношениясопровождается быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов. Оченьважно правильно оценить, является ли сам переход на рыночные отношения причинойуглубления инфляции или при этих отношениях накопленный ранее инфляционныйпотенциал получает свое реальное выражение.

Очевидно,что в условиях рыночных отношений возможности искусственного сдерживания инфляциирезко сокращаются. Вместе с тем непоследовательность в принятии решений попереходу к рынку, непродуманность некоторых шагов усугубляют имеющиесятрудности, усиливают инфляционные процессы.

Опытмногих стран показал, что длительное функционирование централизованного планирования,как правило, приводит к нарушению сбалансированности материальных и денежныхпотоков.

1. СУЩНОСТЬ, ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ И ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ, ЕЕСОЦИАЛЬНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ

1.1Понятие и сущность инфляции

Превышениемеры в выпусках бумажной монеты по строгой правде не может быть иначепредставляемо, как в виде неприметного похищения части из имущества каждого.

(Н.Моровинов, экономист, философ и государственный деятель России конца XVIII в.)

Инфляцияпредставляет собой обесценивание денег; падение их покупательной способности,вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров иуслуг.

Понятие«инфляция» (от лат. inflation –вздутие) впервые стало применяться в Северной Америке в 1861-1865 годах. Оноозначало процесс, приводящий к увеличению налично-денежной массы. Вэкономической литературе этот термин появился в начале XX века после перехода к массовому использованиюправительствами многих стран бумажных денег. Инфляция существовала и в условияхметаллического денежного обращения, что было связано с порчей монет,уменьшением их металлического содержания. С XX века инфляция становится постоянным явлением в экономикебольшинства стран, в том числе и России.

Сущностьинфляции экономисты трактуют по-разному:

— как переполнениеканалов денежного обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающими ихобесценение по отношению к золоту, товарам, иностранной валюте, сохраняющейпрежнюю реальную ценность или обесценивающейся в меньшей степени;

— как любоеобесценение денег;

— как повышениеобщего уровня цен;

— какмногофакторный процесс, не имеющий однозначного толкования.

Хотявнешним признаком инфляции чаще всего является повышение цен, она представляетсобой сложный социально-экономический процесс, свидетельствующий оразбалансированности хозяйства страны.

Глубинныепричины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства иочень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.

Кфакторам денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточноймассой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой напокрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства;методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничению егодвижения и др.

Кнеденежным факторам инфляции относятся факторы, связанные со структурнымидиспропорциями в общественном воспроизводстве; затратным механизмомхозяйствования; государственной экономической политикой, в том числе налоговойполитикой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т.д.

Всеэто свидетельствует о том, что инфляция представляет собой многофакторноеявление, обусловленное нарушением воспроизводственных процессов, непропорциональнымразвитием народного хозяйства, особенностями политики государства, эмиссионныхи коммерческих банков.

Инфляцияможет развиваться и при стабильной массе денег в обращении. В России в августе1998 года денежная масса сократилась по сравнению с 1 января 1998 года, аинфляция была спровоцирована дефолтом и ажиотажным спросом на иностраннуювалюту.

Приинфляции капитал перемещается из сферы производства в сферу обращения, вкоторой скорость оборота значительно выше, что дает огромные прибыли, но одновременноусиливает инфляционные тенденции. Механизм инфляции самовоспроизводится, а приего действии нарастает дефицит сбережений, сокращаются кредиты, инвестиции впроизводство и предложение товаров.

Такимобразом, факторы инфляции действуют как при производстве и реализации товаров,так и при изменении массы и скорости обращения денег.

Типичнымпроявлением инфляции выступает общее повышение товарных цен и понижение курсанациональной валюты. Вместе с тем при планово-распределительной системе внаибольшей степени инфляция выражается в дефицитности экономики, снижениикачества товаров и значительно меньше – в повышении цен. Искусственное,административное сдерживание цен тормозит развитие производства,совершенствование его технического уровня и порождает его товарный дефицит.

Цены,регулируемые государством, длительное время могу оставаться неизменными, нокупить многие товары по фиксированным ценам практически невозможно – их нет всвободной продаже. В таких случаях, как правило, возникает официальное и неофициальноенормирование, усиливаются распределительные отношения, в хозяйстве появляютсяразличные рынки, на которых товары реализуются по повышенным ценам.

Такаяинфляция называется подавленной (скрытой) в отличие от открытой, официальнорегистрируемой статистическими службами. Скрытая инфляция проявляется и в том,что за прежние суммы приобретается продукция низкого качества и в меньшемколичестве, цены на новые изделия растут быстрее, чем качество, из торговли«вымывается» более дешевый ассортимент.

Подавленнаяинфляция может происходить и при рыночных отношениях. Правительство пытаетсяподавить инфляцию не путем развития производства, а «зажимая» денежную массу ификсируя курс доллара. В этом случае инфляция проявляется в хроническихнеплатежах, натурализации хозяйственных отношений, падении объема производства.

Длядостижения заданного уровня инфляции государство задерживает платежи погосударственным заказам, оплате труда, выдачу пенсий и компенсаций,финансирование бюджетных отраслей.

Инфляция,как правило, измеряется ростом цен, но не всякое повышение цен связано синфляцией. Повышение товарных цен может происходить и в условиях обращениязолотой валюты, в период оживления и подъема экономики, когда наряду с ростомцен растут доходы. Общий рост цен, связанный с появлением более современных илиновых товаров, вызванный изменением их стоимости и потребительной стоимости,может не иметь социально-экономических последствий.

Инфляцияизмеряется с помощью индекса цен.

Индексцен определяет их общий уровень по отношению к базовому периоду.

Такназываемое «правило 70» дает нам другую возможность количественно измеритьинфляцию. Оно позволяет быстро подсчитать число лет, необходимых для удвоенияцен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции:

Приблизительное 70

Ежегодные темпы

инфляции (в %)

числолет, =

необходимое

для удвоения

уровняцен

Например,при ежегодных темпах инфляции в 3% уровень цен удвоится приблизительно через 23(70/3) года. При 8%-ной инфляции уровень цен удвоится приблизительно через 9(70/8) лет.

Вэкономически развитых странах при расчетах индекса цен исключается рост цен,который вызван улучшением качества продукции.

Приинфляции неравномерно возрастают цены на различные группы товаров, в результатеменяется структура цен и национальный доход перераспределяется не только междусферами воспроизводства и отраслями народного хозяйства, но и между группаминаселения.

Повышениецен может быть не только проявлением, но и причиной «раскручивания» инфляции,как это случилось в российской экономике в 1992 году, когда в результателиберализации цен оптовые цены возросли в 34 раза, розничные в 26-28 раз, ВНП –в 15 раз, денежная масса – в 8-9 раз, кредитные вложения в экономику – в 6 раз.

Повышениеоптовых цен вызвало необходимость приспосабливать денежную массу к ценовойдинамике. Рост наличной и безналичной денежной массы происходил медленнее ростацен, т.е. в хозяйственном обороте постоянно наблюдался недостаток денег, а ценыпродолжали расти. Государство начало выпускать 10-, 50- и 100-тысячные рублевыекупюры, но это не спасло положение. Сберегательный банк не мог выдать вкладынаселения из-за отсутствия денежной наличности.

Западныеэкономисты рассматривают инфляцию, как правило, анализируя факторы повышенияцен, связанные с формированием потребительского спроса, предложением товаров иуслуг, соотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен, ифакторы производства. Эти факторы определяют два вида инфляции: инфляциюспроса, вызванную избыточным спросом, и инфляцию издержек, вызывающую рост ценпод воздействием нарастания издержек производства.

1.2Виды инфляции1.2.1Инфляция спроса

Традиционноизменения уровня цен объясняются избыточным совокупным спросом.Предпринимательский сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спросувеличением реального объема производства, поскольку все имеющиеся ресурсы ужеполностью использованы. Этот избыточный спрос приводит к росту цен напостоянный реальный объем продукции и вызывает инфляцию спроса.

Новзаимосвязь между совокупным спросом, с одной стороны, и объемом производства,занятостью и уровнем цен — с другой, не так проста. Рисунок 1 помогаетобъяснить эти сложности.

Рис.1 Уровни цен и реального ВВП (при полной занятости)

Когдаувеличиваются совокупные расходы, уровень цен обычно сначала начинает расти ещедо того, как достигается полная занятость (отрезок 1), а затем растетпараллельно приближению, достижению и превышению уровня полной занятости(отрезок 2). Наконец, происходит их резкий рост в тот момент, когда реальныйвыпуск приближается, достигает максимального значения при полной занятостимощностей (отрезок 3). На отрезках 2 и 3 возникает инфляция спроса.

Отрезок1. (Кейнсианскийучасток)

Наотрезке 1 слева совокупный выпуск продукции оказался слишком малым по сравнениюс максимальным уровнем, достигаемым при полной занятости ресурсов. Это отражаеткрайне низкий уровень совокупных расходов — сумму потребительских расходов,инвестиций, государственных расходов и чистого экспорта, то есть значительныепотери, или разрыв, ВВП. Уровень безработицы высок, а большая частьпроизводственных мощностей предпринимательского сектора бездействует.

Теперьпредположим, что совокупный спрос увеличивается. Тогда объем производстваувеличивается, уровень безработицы снижается, а уровень цен на отрезке 1 растетнезначительно или вовсе не меняется. Поскольку на предприятиях существуетогромное количество бездействующих мощностей, издержки их содержания и цена нерастет, даже если они используются для повышения объема выпуска. Эти огромныебездействующие трудовые и материальные ресурсы можно вновь ввести в действие посуществующим ценам. Безработный не просит об увеличении зарплаты, когда пытаетсяустроиться на работу.

Отрезок2. (Промежуточный участок)

Помере дальнейшего увеличения спроса и в ответ на рост расходов экономикаперемещается на отрезок 2. Здесь она приближается к уровню полной занятости ресурсов,а затем и преодолевает его.

Приэтом уровень цен может начать расти еще до того, как будет достигнут этотуровень. По мере расширения производства запасы бездействующих ресурсов не исчерпываютсяодновременно во всех секторах и отраслях экономики. В каких-то отрасляхначинают возникать «узкие места», хотя в большинстве отраслей еще остаются избыточныепроизводственные мощности. Некоторые отрасли раньше других полностью используютсвои производственные мощности и не могут отвечать на дальнейшее повышениеспроса на свои товары увеличением производства. Поэтому цены на их продукциюрастут. При дальнейшем увеличении числа нанимаемых работников возникаетперегруженность рабочих мест, и вклад каждого дополнительного работника в общийобъем производства сокращается. В результате издержки, связанные с рабочейсилой, повышаются, подстегивая рост цен. А по мере приближения к полнойзанятости фирмам приходится нанимать менее квалифицированных работников, чтотакже способствует росту издержек и цен. Инфляцию, возникающую до точки Qf на отрезке 2, иногда называютпреждевременной инфляцией, потому что она начинается до момента достиженияэкономикой уровня полной занятости.

Когдасовокупные расходы на отрезке 2 увеличиваются больше выпуска в точке Qf, по-прежнему высокие цены могутпобудить некоторые фирмы предъявить спрос на ресурсы, а некоторые домохозяйстваответить на него предложением — сверх того уровня, который соответствуетпроизводству при полной занятости. Для увеличения объема производства фирмыиногда привлекают дополнительные смены рабочих и организуют сверхурочныеработы. Домохозяйства способны обеспечить притоквспомогательных работников за счет молодого поколения и женщин, которые при нормальныхобстоятельствах не стали бы работать. Справа от точки Qf на отрезке 2 уровень безработицыпадает ниже естественного уровня, а фактический ВВП превышает потенциальныйВВП. В такой ситуации темпы инфляции обычно ускоряются.

Отрезок3. (Классическийучасток)

Когдасовокупные расходы увеличиваются до отрезка 3, экономика уже просто не всостоянии обеспечить дополнительные ресурсы. Фирмы не в силах ответить на ростспроса увеличением объема производства. Реальный объем внутреннего продуктадостигает своего максимального уровня, так что дальнейшее увеличение спросаприводит только к росту цен. Инфляция может начать расти высокими и даже ускореннымитемпами, поскольку совокупный спрос намного превышает абсолютные возможностиобщества производить товары и услуги. Инфляция спроса, возникшая на отрезке 2,становится чистой инфляцией спроса на отрезке 3. Реальное производство неувеличивается и поэтому не способно поглотить растущие расходы.

ЗначениеВВП, отражающее господствующий уровень цен в период производства товаров, называетсянескорректированным (на изменение уровня цен) ВВП, или номинальный ВВП.

Вотличие от этого значения ВВП, которое было инфлировано для отражения измененийв уровне цен, называется скорректированным, или реальным, ВВП

/>/>

Различиемежду номинальным и реальным ВВП в качестве еще одной характеристики инфляции.При постоянном уровне цен (отрезок 1) номинальный и реальный ВВП растутодинаковыми темпами. Но при инфляции на отрезке 2 номинальный ВВП растет быстреереального, поэтому первый необходимо инфлировать, чтобы определить, какизменяется объем

производствав физическом выражении. На отрезке 3 номинальный ВВП возрастет — причем подвоздействием высокой инфляции он может расти весьма быстрыми темпами, в товремя как реальный ВВП остается на прежнем уровне. Короче говоря, инфляцияспроса, возникающая на отрезках 2 и 3, нарушает баланс между номинальным иреальным ВВП.

/>/>/>1.2.2Инфляция издержек, или инфляция предложения

Инфляцияможет также возникнуть в результате изменения величины издержек и рыночногопредложения. На протяжении нескольких периодов за последние годы уровень ценвозрастал, несмотря на то, что совокупный спрос не был избыточным. Бывали итакие периоды, когда и объем производства, и занятость сокращались (чтосвидетельствовало о недостаточности совокупного спроса), но в то же время общийуровень цен возрастал.

Теорияинфляции издержек объясняет рост цен такими факторами, которые приводят кувеличению производственных издержек на единицу продукции. Издержки на единицупродукции — это средние издержки при данном объеме производства. Такие средниеиздержки можно вычислить по формуле:

Ростиздержек на единицу продукции сокращает прибыли и объем продукции, которыйфирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшаетсяпредложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшениепредложения в свою очередь приводит к росту уровня цен. Следовательно, по этойсхеме издержки подталкивают цены вверх, а не спрос тянет их за собой, как этопроисходит при инфляции спроса.

Дваосновных источника инфляции издержек — это увеличение номинальной зарплаты ирост цен на нетрудовые ресурсы, такие, как сырье и энергия.

1.Инфляция, вызванная повышением зарплаты.

Согласноодному из вариантов теории инфляции издержек, при определенных обстоятельствахисточником инфляции могут стать профсоюзы. Это объясняется тем, что благодаряколлективным договорам они имеют некоторую возможность контролировать ирегулировать ставки номинальной зарплаты. Допустим, что крупные профсоюзытребуют и добиваются значительного повышения зарплаты. Если рост зарплаты вмасштабе всей страны не уравновешивается какими-либо противодействующимифакторами, например увеличением почасовой выработки, то издержки на единицупродукции возрастут. Фирмы ответят на это сокращением производства ипредложения товаров и услуг. При неизменном спросе это сокращение предложенияприведет к росту уровня цен.

2.Инфляция, вызванная нарушением механизма предложения.

Теория,объясняющая инфляцию издержек нарушением механизма предложения, усматриваетпричину роста издержек производства, а следовательно, и цен на продукцию вовнезапном, непредвиденном увеличении затрат на сырье или энергию. Убедительнымпримером служит стремительный взлет цен на импортируемую нефть в 1973— 1974 гг.и в 1979—1980 гг. Поскольку в эти периоды цены на энергоресурсы росли,увеличились также издержки производства и транспортировки всей продукции вэкономике. Это привело к быстрому росту инфляции издержек.

Структурная инфляция

На практике нелегкоотличить один существующий тип инфляции от другого. Они тесно взаимодействуютдруг с другом. В сложившейся ситуации присутствует структурная инфляция, т.е.сочетание инфляции спроса и инфляции издержек. В Российской экономикесуществует разрыв двух секторов — финансового и реального. Деньги уплывают встабфонд— в государственные бумаги иностранных государств или в акциииностранных государств, а реальный сектор испытывает острую нехватку денежноймассы.

Причем правительство не собираетсяменять цену отсечения в стабфонд. Деньги самого стабфонда собираются по-прежнемуинвестировать за границей, правда, теперь диверсифицируя портфель: помимомалодоходных госбумаг в портфель собираются включить и акции зарубежных частныхкомпаний.

Чем больше денег в национальнойэкономике, тем меньше инфляция, и, наоборот, чем меньше денег, тем быстреерастут цены. Предприятия повышают цены на свою продукцию не столько из-за ростаспроса, сколько из-за финансовой неустойчивости в результате дефициталиквидности. А когда их финансовая устойчивость возрастает, и у них появляютсяденьги на развитие, предприятия расширяют выпуск и захватывают рынок, а не повышаютцены.

Прямое ужесточение денежной политикиугрожает спадом темпов роста экономики. Что может привести к ситуации середины90-х, когда подавление инфляции было достигнуто только за счет длительнойстагнации.

Инфляционные ожидания

Одной из причин инфляции имеющейособое значение в нашей стране — это так называемые «инфляционныеожидания».

Инфляционные ожидания особенно опаснытем, что обеспечивают самоподдерживающийся характер инфляции. В России нетдоверия к рублю, а отечественная продукция зачастую не может конкурировать синостранной.

Так население, живущее в условияхпостоянного ожидания повышения общего уровня цен, постоянно рассчитывает надальнейший их рост. В таких условиях трудящиеся требуют все более высокойзаработной платы. Население запасается товарами в прок, опасаясь, что цены насырье, оборудование и комплектующие поднимутся и, желая обезопасить себя,многократно завышают цену на свою продукцию.

Импортируемая инфляция

Существует несколько каналов такназываемой импортируемой инфляции. Один из них связан с колебаниями валютныхкурсов.

Снижение курса рубля в октябре 1994 всочетании с августовским дефолтом 1998 г. стали импульсом для роста цен на внутреннем рынке, произошло удорожание импортной продукции. Это и естьимпортируемая инфляция. Инфляция стимулирует платежеспособный спрос населения.Действительно, при стабильном курсе доллара народ сможет приобрестидополнительные телевизоры, стиральные машины и кухонные комбайны, не говоря ужео лезвиях для бритья.

Ведущий эксперт Центрамакроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) ОлегСолнцев: попытка тормозить инфляцию реализуется посредством укрепления рубля.Это ведет к ослаблению конкурентных позиций российских товаропроизводителей и негативносказывается на некоторых сегментах экономики — в части отраслей машиностроения,в легкой промышленности.

Вмеждународной практике в зависимости от величины роста цен принято делитьинфляции на:

1. Нормальнаяинфляция (рост ценсопровождает рост совокупного спроса и экономики, поэтому незначительноеежегодное повышение цен, примерно, на 3-5% не вызывает беспокойства)

2. Ползучаяинфляция (когдасредний темп прироста цен составляет – 10-20%). Этот вид инфляции уже вызываетсерьезное беспокойство, так как существенно сказывается на доходах людей исовокупном спросе. Люди начинают больше приобретать продуктов в запас, по болеенизким ценам.

3. Галопирующаяинфляция – этоопасная инфляция, разрушающая экономику (когда средний темп прироста ценсоставляет – 20-200%). Доходы людей быстро обесцениваются и они стремятсяпокупать больше товаров впрок. Рост цен на ресурсы вызывает уменьшениепроизводства, увеличение рабочих. Фирмы, чтобы компенсировать образующиесяпотери, повышают цену товара. Профсоюзы требуют существенного увеличениязарплаты, но это вызывает рост издержек. Фирмы для предотвращения потерь отпоследующих увеличений цен на ресурсы и зарплаты повышают цены на товары, не наодин, а на два, три шага вперед.

4. Гиперинфляция (когда средний темп прироста ценсоставляет –500 или 1000%. Международный Валютный Фонд за гиперинфляциюпринимает — 50%, рост цен в месяц ). Цены, при этом виде инфляции, могут растиза час или за несколько часов, то есть в течение дня меняться 2, 3 раза.Производство останавливается, безработица становиться массовой и создаютсяусловия для революционных переворотов.

Взаключение уместно высказать предостережение. Такая катастрофическаягиперинфляция почти всегда является неизбежным следствием безрассудногоувеличения правительством денежной массы. Кроме того, является результатомчрезмерных расходов и инфляции спроса. При соответствующей государственнойполитике нет оснований для перерастания умеренной инфляции в гиперинфляцию.

1.3Социально-экономические последствия инфляции

Социально-экономическиепоследствия инфляции выражаются в следующем:

— перераспределениидоходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующимиструктурами, государством, фирмами, населением, между дебиторами и кредиторами;

— обесцененииденежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средствгосударственного бюджета;

— постоянноуплачиваемом инфляционном налоге, особенно получателями фиксированных денежныхдоходов;

— неравномерномросте цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в разных отраслях иусугубляет диспропорции воспроизводства;

— искаженииструктуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиесяденьги в товары и валюту; вследствие этого ускоряется оборачиваемость денежныхсредств и увеличивается инфляционный процесс;

— закреплениистагнации, снижении экономической активности, росте безработицы, котораяприводит к падению уровня жизни;

— сокращенииинвестиций в народное хозяйство и повышении их рискованности;

— обесцененииамортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс;

— возрастанииспекулятивной игры на ценах, валюте, процентах;

— активном развитиитеневой экономики, ее «уходе» от налогообложения;

— снижениипокупательной способности национальной валюты и искажении ее реального курса поотношению к другим валютам;

— социальномрасслоении общества и в итоге обострении социальных противоречий.

Инфляциясужает мотивы к трудовой деятельности, ибо она подрывает возможности нормальнойреализации ценовых заработков. Производитель теряет заинтересованность всоздании качественных товаров (увеличивается выпуск товаров низкого качества,сокращается производство относительно дешевых товаров). Ухудшаются условияжизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами(пенсионеров, служащих, студентов, чьи доходы формируются за счет госбюджета).

2.ОСОБЕННОСТИ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ

2.1 Причины инфляционныхпроцессов в России

В каждой странеинфляционный процесс имеет свою специфику, связанную с совокупностью причин ифакторов, его вызывающих.

Современную инфляцию вРоссии нельзя рассматривать без учета специфики планово-распределительнойсистемы хозяйствования, без учета политических и экономических процессов,произошедших за последние годы. В связи с этим необходимо выделить причиныинфляционных процессов в дореформенных условиях и причины, усугубившие инфляциюпри переходе к рыночным отношениям и вызвавшие гиперинфляцию.

Важным фактороминфляционных процессов в стране выступала планово-распределительная системахозяйствования. Она породила затратный механизм хозяйствования и нарушениематериальной и денежной сбалансированности в народном хозяйстве, чтообъяснялось диспропорциями во всех сферах экономики, прежде всего:

— в распределениинационального продукта на фонд накопления и фонд потребления и на базе этогопроведении активной инвестиционной политики;

— в производствесредств производства и товаров народного потребления;

— в доходах ирасходах государственного бюджета (дефицит);

— в кредитных ифинансовых ресурсах.

Зарождавшиесяинфляционные процессы в нашей стране были обусловлены диспропорциями всложившейся структуре народного хозяйства, в которой предпочтение отдавалосьпроизводству средств производства и вооружений при недостаточном уровнепромышленного производства потребительских товаров и услуг, слабом развитиисельского хозяйства при огромных и неэффективных инвестициях в него.

Условия для искаженияхозяйственных пропорций создавала повышенная инвестиционная активность.Народное хозяйство не в состоянии было осваивать наращиваемые объемыкапитальных вложений, поскольку не учитывали ресурсные возможности страны, чтооборачивалось удорожанием стоимости строительства, растягиванием сроков иростом объема незавершенного строительства, достигавшего 2/3 суммы инвестиций.

Провозглашеннаясамостоятельность предприятий, введение полного хозрасчета не сочетались садминистративной системой управления производством — диктатом министерств иведомств. Приоритет ведомственных интересов по сравнению с общественными,жесткий план и фондирование основной массы материальных ресурсов, невозможностьраспоряжаться изготовленной продукцией и заработанными средствами сдерживалиинициативу предприятий, нейтрализовали действие стимулов эффективногохозяйствования.

Основой хозяйствованиябыл план, по выполнению которого оценивалась работа предприятий, объединений,министерств и ведомств. Несмотря на фондирование материальных ценностей,плановые задания не всегда подкреплялись соответствующим обеспечениемматериальными и трудовыми ресурсами, а в строительстве — и строительнымимеханизмами. Это заставляло направлять усилия коллективов предприятий нестолько на выполнение плана, сколько на его корректирование, как правило, всторону снижения. При этом фонды оплаты труда либо оставались неизменными, либоувеличивались.

Стремление выполнить планлюбой ценой, не считаясь с затратами, приводило к снижению эффективностиобщественного производства, расточительному использованию трудовых,материальных и финансовых ресурсов, нарушению материальных и стоимостныхпропорций. Не сыграли должной роли повышение значимости таких показателей, какприбыль и реализация, усиление заинтересованности в них как фондообразующихпоказателях, поэтому не произошло снижение себестоимости выпускаемой продукции.Во многих случаях рост затрат компенсировался ростом оптовых цен.

Открывалось большое числомногопрофильных, неспециализированных производств, продукция которых неотличалась большим качеством, но требовала огромных затрат. Не учитывалисьэкономическая целесообразность создания собственных строительных организаций,производства инструментов, оснастки, создания агроцехов, цехов ширпотреба ит.д.

В строительствекапитальные вложения распылялись по многочисленным стройкам и объектам, недостигалась сопряженность в обеспечении строек трудовыми, материальными ифинансовыми ресурсами и в результате повсеместно не соблюдались срокистроительства, а его сметная стоимость возрастала в несколько раз. Огромныекапитальные вложения в «проекты века» затрудняли сбалансированиегосударственного бюджета (который стал дефицитным), нарушали пропорции денежногооборота. Нарастала дефицитность экономики.

В стране в эти годысуществовал острейший дефицит сырья, материалов, оборудования, производственныхмощностей, хотя страна была первой в мире по производству металла, топлива,электроэнергии, хлопка и др.

Материально-финансоваянесбалансированность привела к тому, что был создан огромный паркбездействующих мощностей, производимые и закупаемые за рубежом станки иоборудование не устанавливались в цехах по 10-15 лет из-за несоблюдения сроковстроительства, в результате отсутствия материалов, механизмов, рабочих рук.Однако строительство и ввод новых мощностей продолжались, хотя не учитываласьих сопряженность со смежными отраслями. Вследствие этого металлургия отставалаот машиностроения, сельское хозяйство — от перерабатывающих отраслей, дорожногостроительства, хранилищ, животноводство — от кормовой базы и т.д.

Все это приводило когромным материальным и денежным потерям, разбалансированности экономики, ростудефицита одних товаров и перепроизводства других, нарушению соотношенияденежной массы и товарной массы. Именно таким образом создавался затратныймеханизм хозяйствования, что усугублялось применением системы плановых заданий,которые выполнялись во многих случаях независимо от значительных затрат.

В стране формировалсяизбыточный платежеспособный спрос как у населения, так и у государственныхпредприятий. Предприятия, создав за счет прибыли различные фонды экономическогостимулирования, зачастую не могли их использовать из-за отсутствия материалов,оборудования, новых технологических линий и т.д.

Неудовлетворенныйплатежеспособный спрос населения и предприятий, с одной стороны, отрицательновлиял на денежный оборот и денежное обращение, с другой — создавал значительныересурсы для роста кредитных вложений и финансирования государственного бюджета,что в свою очередь способствовало расширению масштабов действия затратногомеханизма хозяйствования.

Большую роль в развитииинфляции играло расширение масштабов кредитования сверх реальных потребностейэкономики, что привело к росту эмиссии кредитных средств и наращиваниюплатежеспособного спроса. В СССР в 80-е годы кредит стал основным источникомформирования оборотных средств, что вызвало резкое сокращение доли собственныхресурсов. Он перестал регулировать денежный оборот, результатом чего явилосьего перенасыщение денежными и платежными средствами.

Кредит привел кдеформации пропорций между доходами и расходами государства, постепенномунаращиванию бюджетного дефицита, который полностью покрывался ресурсами банков.По мере увеличения бюджетного дефицита кредиты Госбанка СССР Министерствуфинансов все увеличивались; в 1990 и 1991 годах они превысили кредиту народномухозяйству.

Негативное воздействие наденежный оборот оказало неоправданное развитие сферы платежных кредитов,задачей которого было покрытие разрыва в платежном обороте хозяйств исокращение неплатежей в народном хозяйстве. Упрощенный порядок предоставления иоформления этого кредита, неограниченность лимитами позволили неоправданнонасыщать денежный оборот платежными средствами за счет перекредитованияхозяйственных органов (одни и те же ценности кредитовались по два-три раза) и«втягивать» эти ссуды в покрытие финансовых прорывов.

В условияхнесбалансированного плана и недостатков материально-технического снабженияхозяйственные организации стремились накапливать материальные ценности, несчитаясь с имеющимися денежными ресурсами, что усугубляломатериально-стоимостные диспропорции, приводящие к обострению товарногодефицита, нарастанию денежных накоплений, не подкрепленных товарными ресурсами.В результате в 1971-1985 годах не был обеспечен товарами каждый второй рубль,выпущенный в обращение. За 1971-1985 годы количество наличных денег в обращениивозросло в 3,1 раза, вклады в сберкассы — в 5,2 раза, а производство товаровнародного потребления — только в 2 раза.

Процессразбалансированности народного хозяйства усугублялся широким вовлечениемкредита в покрытие «финансовых прорывов» на всех уровнях народного хозяйства,что приводило к увеличению денежной массы в обращении.

Важным фактороминфляционных тенденций в стране выступала государственная системаценообразования. Поддержание многих цен на искусственно стабильном или низкомуровне в отрыве от происходивших изменений в производстве, спросе и предложенииприводило к их деформации, неравновесному соотношению стоимости отдельныхтоваров и услуг. Кроме того, директивное установление цен не позволялоизбыточной денежной массе в активной форме воздействовать на динамику цен. Вусловиях дефицитности товаров государственное регулирование цен неспособствовало устранению структурных диспропорций в производстве, потреблениии еще больше усиливало избыточный платежеспособный спрос.

Ценообразование на рынкетоваров и услуг в командной экономике можно графически проанализировать на рис.2.

Равновесная цена,определяемая соотношением спроса (D) и предложения (S) вточке С, равна уровню PC. Государство устанавливает постоянные цены (PKL),при которых объем предложения товарной массы QK, а объем спроса QL.

Рис.2.

В результате QKQL=KL- это хронический дефицит товарной массы, запрограммированный низкимистабильными ценами. Дефицит — неизбежное следствие так называемых стабильныхцен.

Инфляционные процессы в70 — 80-х годах ХХ века набирали силу как в сфере безналичного платежногооборота. Это проявлялось в стремлении завышать оптовые и розничные цены либо впостепенном исчезновении товаров, цены на которые оставались стабильными.

Регулярно пересматриваяоптовые, закупочные цены, государство оставляло неизменными низкие розничныецены. Это требовало дотаций государственного бюджета и порождало ситуацию,когда рост выпуска сельскохозяйственной продукции, добычи сырьевых ресурсовувеличивал убытки государства. При этом надбавки к закупочным ценамраспределялись по регионам страны не с учетом эффективности производства тойили иной сельскохозяйственной продукции, а с учетом затрат. Чем вышесебестоимость выпускаемой продукции, тем в большем размере компенсировалисьзатраты государства. Такая практика порождала иждивенческие настроения инезаинтересованность в эффективном хозяйствовании.

Недостаточно обоснованнаядифференциация цен приводила к возникновению дефицита одних товаров, оседаниюдругих в торговле и промышленности и как следствие — к спекуляции, развитиюнатурального обмена либо затовариванию. У производителей товаров не былостимулов повышать качество продукции и снижать себестоимость. В эти годыосуществлялась огромная ежегодная уценка и списание товаров в торговле(составляющие 1,5-2 млрд. руб.)

К разбалансированиюхозяйства вела также либерализация хозяйственных отношений во всех отрасляхэкономики, включая банковскую и финансовую сферы, внешнеэкономическуюдеятельность, валютные отношения, без создания надлежащих правовых основ и безучета большой внутренней и внешней задолженности государства.

Усилениесамостоятельности предприятий, переход к договорным ценам и изменение порядкарасходования прибыли, которая в значительной доле оставалась в распоряжениихозяйств, затем принятие закона о кооперации (быстро освоившей техникуобналичивания безналичных средств) вызвали увеличение в 1990 году наличнойденежной массы, значительно превышающей товарное предложение.

В дальнейшем, когдапредприятиям была предоставлена свобода в выборе ассортимента выпускаемойпродукции, порядка ее сбыта, а позже — в выходе на внешний рынок, товарныйдефицит стал тотальным.

Особое место срединегативных факторов, вызывающих инфляцию, занимает дефицит государственногобюджета.

Радикальная экономическаяреформа, начатая в 1985 году, предусматривала ускоренное развитие производствана базе масштабного увеличения капитальных вложений в машиностроение, за счеткоторого предполагалось обновить основные фонды и повысить эффективность хозяйствования.Для этих целей активно использовался бюджет, дефицит которого из года в годнарастал: с 47,8 млрд. руб. в 1986 году до 150,0 млрд.руб. в 1991 году.

Дефицитность экономики вопределенной степени балансировалась огромными импортными поставками, которыестали возможны за счет интенсивного экспорта нефти, резкого увеличения цен нанее на мировом рынке. Вместе с тем отсталая структура экспорта сделала внешнююторговлю уязвимой для колебаний цен на нефть. Их падение повлекло за собойогромные потери для государственного бюджета.

Уменьшение доходовгосударства было связано не только со снижением поступлений от экспортаэнергоносителей, сокращением импорта товаров народного потребления, проведениемантиалкогольной политики, но и резким увеличением непредвиденных расходов поведению афганской войны, затрат, связанных с ликвидацией последствий аварий вЧернобыле, Спитаке и др. Одновременно государство расширяло круг социальныхльгот: повышение заработной платы, максимальных размеров пенсий и т.д.

Нарастание дефицитабюджета требовало применения рестрикционной финансовой политики, которая небыла осуществлена. Однако с 1 января 1991 года более чем на 50% повысилисьоптовые цены промышленности при сохранении фиксированных розничных цен, чтоозначало увеличение дотаций из государственного бюджета, повышение егодефицитности и увеличение денежной массы в обращении.

Рост в апреле розничныхцен в среднем на 55% снизил на 1/3 «денежный навес», существовавший в экономикестраны.

Отрицательную роль встабилизационных мероприятиях союзного правительства сыграл Банк России,проводивший политику денежно-кредитной экспансии, увеличивший почти в 2 разавыдачу наличных денег, бюджетных кредитов правительству России. В результате в2 раза выросла денежная масса и количество наличных денег. С этого моментагосударство фактически потеряло контроль над денежным оборотом и эмиссиейденег.

2.2Инфляция в условиях перехода к рыночным отношениям

С конца 1991 г. страна взяла курс на изменение базовых основ российской экономики — переводгосударственно-монополизированной системы на рыночные отношения приразгосударствлении в максимально короткие сроки по упрощенной схемесобственности, приватизации предприятий, финансовой и банковских систем илиберализации всех сфер хозяйствования. Эти отношения устанавливались принеразработанности правовой базы и невозможности установить правовуюответственность всех субъектов товарного, финансового, валютного и кредитногорынков.

В рамках рыночныхпреобразований с начала 1992 года должна была осуществляться либерализация цен,в ходе которой предполагалось их увеличение для ликвидации разрыва междуспросом и предложением и устранения неравновесия между товарной и денежноймассой, накопившейся к этому времени.

Существовало мнение, чтов новых условиях хозяйствования сразу же заработают рыночные механизмысамонастройки, свободного переливания капитала, обеспечивающие структурнуюперестройку экономики.

Отказ от государственногоценового регулирования в январе 1992 года, как считали некоторые экономисты,был единственно возможным и наиболее эффективным средством ликвидации«подавленной» инфляции, преодоления товарного дефицита, предотвращенияокончательного развала потребительского рынка и распада финансовой системы вцелом. Одновременно предполагалось проведение жесткой денежно-кредитной ибюджетной политики для достижения рыночного равновесия.

В результате полного«освобождения» цен вместо рыночного равновесия в стране начался глубокийэкономический кризис, приведший к гиперинфляции, а затем стагфляции экономики.Это было связано с тем, что либерализация цен проходила в условиях крайнемонополизированных структур, не поддающихся быстрому превращению вконкурентоспособных собственников. Схемы демонополизации и разгосударствлениясобственности еще не были до конца проработаны, их применение начиналось безнадежной правовой базы при деформированной структуре производства и крайненизкой его эффективности.

Нарастанию хозяйственногои финансовых кризисов, усугубивших инфляцию, способствовали национальная исоциальная политическая нестабильность, а также политические процессы,связанные с распадом СССР.

Дезинтеграция экономикистимулировала нарастание инфляции в результате резкого спада производства ивведения национальных валют. Глобальный развал товарных рынков, обособлениеденежных систем бывших союзных республик вызвали массовый сброс платежныхсредств на российский республиканский рынок — свыше 1 трлн.руб., что поднялоцены в Российской Федерации примерно на 10%. Под государственным контролемоставались цены на топливно-энергетические ресурсы, ряд важнейших видовпродовольственных товаров, жилье, транспортные услуги.

Либерализация ценликвидировала избыток денежной массы в обращении, но создала огромный дефицитплатежных средств, что деформировало финансовые потоки в народное хозяйство,нарушило формирование доходов населения, предпринимателей, государства,обесценило основной и оборотный капитал в промышленности, что привело кдепрессии в ведущих отраслях производства, резко сокративших поступленияфинансовых ресурсов в бюджет России.

Экономическое напряжениеусугублялось расстройством финансовой системы, «войной бюджетов» между центроми другими регионами, огромными потерями государства из-за спада производства,затрат, связанных с конверсией военно-промышленного комплекса, выводом войск изстран дальнего и ближнего зарубежья, военных действий на окраинах бывшего СССР.

Стремительныйинфляционный рост оптовых и розничных цен в отсутствие конкуренции и государственногорегулирования повышал затраты государства на содержание армии, науки, культуры,здравоохранения и образования. Увеличивался дефицит государственного бюджета,который финансировался за счет централизованных кредитов Банка России, создаваяв денежном обороте ничем не обеспеченную массу платежных средств.

Огромной проблемой дляРоссии стали внешние займы. Не решив ни одной экономической, социальной иполитической проблемы с помощью иностранных кредитов, их активно использовалидля покрытия бюджетного дефицита, который из года в год нарастал и требовал ещебольших заимствований, поскольку все большую долю в бюджетных расходах занималирасходы по обслуживанию внешнего долга.

Таким образом,спровоцированная «отпуском» цен инфляция издержек дополнялась инфляцией спроса.

Важнейшим факторомнарастания инфляции в России в этот период явились дальнейшая либерализациявалютного законодательства, внешней торговли, устранение валютных ограниченийпо текущим операциям, введение внутренней конвертируемости рубля в условияхогромной внешней задолженности государства.

Отказ от торговых ивалютных барьеров привел к огромным потокам дешевых импортных товаров, которыевытеснили с внутреннего рынка аналогичную отечественную продукцию и привели ксокращению ее производства.

Мощные спекуляции навалютном рынке вызвали быстрое падение курса рубля и удорожание всехимпортируемых товаров, что усилило внутреннюю инфляцию издержек за счетимпортируемой инфляции.

Одновременно резкосократились возможности импорта инвестиционных товаров, сводя на нетдолгосрочные перспективы экономического роста и решение проблем инвестиций внародном хозяйстве. Мощным негативным фактором в этом плане стало «бегство»капиталов за рубеж, лишивших только в 1992 году российскую экономику инвестицийв размере 12-13 млрд. дол., что эквивалентно 15-16% ВВП. В последующие годыэтот процесс нарастал.

Особенность российскойинфляции явилось то, что она сопровождалась привязкой рубля к доллару иналичием нереального валютного курса, который устанавливался только порезультатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже, в то время как80% продаж валюты осуществляется на межбанковском рынке.

Разрешение использоватьна территории России в качестве платежного и покупательного средстваиностранную валюту привело к долларизации экономики и дополнительному ростуденежной массы в обращении в объеме обращающейся иностранной валюты.

Наиболее сильно послелиберализации цен финансовый кризис поразил промышленные предприятия;хронические неплатежи, спад производства, снижение налогооблагаемой базы,нарастание бюджетного дефицита.

Либерализация цен нетолько обесценила денежные накопления населения, но и лишила государственныепредприятия возможности нормально работать, обесценив их оборотные средства.

Следует отметить, чтогосударственные предприятия в стране никогда не наделялись в достаточнойстепени оборотными средствами, необходимыми для финансово-хозяйственнойдеятельности. Минимальный размер оборотных средств компенсировался возможностьюполучения доступных расчетно-платежных кредитов (по ставке 2% годовых) дляпокрытия разрыва в платежном обороте. У всех государственных предприятийпредусматривалось формирование части оборотных средств — товаров отгруженных — за счет ссуд под расчетные документы в пути.

Потери оборотных средствгосударство предприятиям не компенсировало, оптовые цены возрастали значительнобыстрее возможности увеличения оборотных средств. Банковский кредит сталнедоступен из-за высоких процентных ставок в условиях жесткой денежной политикигосударства, направленной на снижение темпов инфляции.

Некоторым предприятиям засчет централизованных источников был предоставлен кредит на пополнениеоборотных средств, но при условии использования этого кредита в первую очередьдля внесения платежей в бюджет. В итоге банк кредитовал бюджет за счет ростазадолженности предприятий банковской системе

Обесценение активовпредприятий не компенсировалось переоценкой основных фондов, которая былаосуществлена только в октябре 1992 года. За это время сумма недоначисленнойамортизации, поступившей в виде налога на прибыль в доходы бюджета, составилаоколо 1 трлн.руб. В 1993 году стоимость фондов не изменилась, что явилосьглавным фактором выбытия основных фондов без компенсации для создания новых.Амортизация утратила свойство одного из важнейших и надежных источниковинвестиций и не в состоянии была обеспечить даже простое воспроизводствоосновных фондов.

Проблема обеспеченияпромышленных предприятий платежными средствами резко обострилась из-за кризисасбыта, поскольку внутренний рынок был утерян отечественнымитоваропроизводителями.

В первой половине 1992года в результате проведения жесткой денежно-кредитной политики удалось резкосжать денежную массу, поставить под контроль дефицит бюджета, но продолжаласьбесконтрольная выдача кредитов бывшим республикам СССР.

Либерализацияхозяйственных связей создавала огромные возможности для вывоза материальных ивалютных ресурсов в ближнее и дальнее зарубежье, создавая дефицит на товарных ифинансовых рынках России.

В то же время нарасталазадолженность бывших союзных республик Центральному банку Российской Федерациипо «техническим» кредитам, связанных с невозможностью осуществления расчетов попоставкам товарно-материальных ценностей из России. Выдача этих кредитовспровоцировала не менее 25% общего объема инфляции.

Сжатие денежной массывнутри Росси вызвало колоссальный платежный кризис.

Масштабы этого кризисасущественно сократились после проведения в середине 1992 года зачета взаимнойзадолженности предприятий, которым сократили неплатежи на 1,7 трлн.руб.Вследствие этого наблюдался временный подъем промышленного производства приодновременном росте денежной массы и темпов инфляции в 2 раза.

В 1993 году, используямонетарные антиинфляционные инструменты, правительство стремилось сокращатьденежную массу и довело ее к концу года до чрезвычайно низкого уровня — 14 % кВВП против 73,2 % в 1990 году. Это произошло при высоком уровне бюджетногодефицита и его покрытия на 60 % за счет эмиссии Центрального банка РоссийскойФедерации.

При таком уровнемонетизации (отношение денежной массы М2 к объему ВВП в текущихценах) рост экономики становится практически невозможным.

Реакцией на жесткуюденежно-кредитную политику явился новый виток нарастания взаимных неплатежей.Темпы роста неплатежей коррелируют с динамикой инфляции и денежной массы. Чемниже темпы роста инфляции и денежной массы, тем выше темпы роста неплатежей. В1993 году увеличение взаимных неплатежей происходило уже на фоне активногосокращения объемов производства, натурализации хозяйственных отношений,появления большого количества денежных суррогатов, позволяющих «уходить» отналогообложения.

Стремление проводитьжесткую денежно-кредитную политику, чтобы сбить инфляцию, превратилось в одиниз факторов, стимулирующих инфляционный рост цен, поскольку за определеннымипределами снижения денежной массы начинаются последствия, которые неминуемопровоцируют нарастание инфляции по схеме: неплатежи — спад (остановка)производства — сокращение доходной базы бюджета — потребность в кредите для егофинансирования.

Сокращая дефицит бюджета,государство увеличивало свою задолженность перед предприятиями, а этообернулось неплатежами по технологическим цепочкам и общим платежным кризисом кконцу года. Искусственное сжатие денежной массы и дефицита бюджета обусловилофинансовый кризис в экономике.

В 1994 и 1995 годаххарактер денежной политики государства изменился. Оно любой ценой добивалосьснижения темпов роста денежной массы и на этой основе снижения темпов инфляции.

Для «связывания» избыточнойденежной массы и ослабления давления с ее стороны на валютный рынок былизадействованы возможности рынка государственных ценных бумаг путем установлениячрезвычайно привлекательного для инвесторов уровня доходности. Это обеспечилозначительный приток средств на этот рынок. В результате перераспределенияресурсов спрос на валютном рынке стабилизировался, что предотвратилокатастрофическое падение рубля.

С 1995 года существенныммоментом денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерацииявляется требование жесткой централизации контроля за предложением денегэкономике.

Правительство отказалосьот использования кредитов Банка Росси для покрытия дефицита федеральногобюджета как основного фактора инфляции. Было предусмотрено 53% дефицита покрыватьдоходами от операций с государственными ценными бумагами на внутреннем рынке,47% — за счет внешних заимствований.

Вместе с тем используемыегосударством формы «неэмиссионного» механизма финансирования нараставшегодефицита государственного бюджета создали огромные проблемы для бюджета пообслуживанию и погашению государственного долга и продолжали разрушатьотечественное производство, лишая его финансовой базы развития.

При низком уровнерентабельности промышленности (6%) и убыточности сельского хозяйства (18%)временно свободные денежные средства в экономике направлялись в государственныеценные бумаги, доходность по которым достигла 80% годовых, а в некоторыепериоды — 200, 300%. Одновременно Банк России фактически прекратил прямоепредоставление централизованных кредитов коммерческим банкам, он перешел кпроведению кредитных аукционов, где на конкурсной основе продавались кредитныересурсы.

Развивая инструментарийденежно-кредитного регулирования, Банк России отказался от дифференцированногоприменения основных рычагов денежно-кредитной политики по регионам (ставкирефинансирования; лимиты кредитования; определение приоритетных сфердеятельности, предельной маржи по кредитам банка; установление резервныхтребований).

Несмотря на принятуюжесткую программу, темпы инфляции в первом полугодии 1995 года сохранялисьдостаточно высокими по сравнению с 1994 годом. На них оказывало влияниенеоднократное увеличение цен на основные виды энергоресурсов; их рост превышалрост инфляции. Это повлекло за собой рост оптовых цен промышленности, стоимостиперевозок грузов на транспорте и рост потребительских цен.

Посредством ряда жесткихадминистративных мер, в частности установления валютного коридора, а такжемассированных валютных интервенций, Банк Росси стабилизировал ситуацию навалютном рынке, что имело определенный антиинфляционный эффект. Все этопозволило снизить темпы инфляции с 18% в январе 1995 года до 7,9% к серединегода.

Вместе с тем чрезвычайножесткая политика правительства и Центрального банка России по ограничениюресурсов в банковской сфере на фоне взаимных неплатежей в хозяйстве в августе1995 года вызвала серьезный банковский кризис, выразившийся в остром дефицитеплатежных средств у банков. Для предотвращения полномасштабного кризисабанковской системы Центральный Банк РФ осуществил массированную скупку ценныхбумаг у коммерческих банков с целью поддержания их ликвидности. Этосвидетельствовало о том, что финансовый кризис и кризис неплатежей поразили ужевсе сферы экономики.

Общим итогом проводимыхправительством жестких мероприятий в области регулирования денежной массы иснижения инфляции явился глубочайший экономический кризис в августе 1998 года.

Россия к началу 1999 годапотеряла больше половины своего валового национального продукта и более чемвдвое снизила промышленное производство. При этом спад носил не структурный, авсеобщий характер и поразил наиболее прогрессивные и высокотехнологическиеотрасли и виды производства, что означает потерю как внутреннего, так ивнешнего рынков.

Наиболее опасным по своимсоциально-экономическим последствиям стал спад инвестиционной активности. Присокращении объема инвестиций на 2/3 невозможна не только структурнаяперестройка, но и воспроизводственный процесс, поскольку происходитневозобновляемое выбытие основных фондов.

В этой сфере наблюдалисьсамые высокие темпы спада. Средства, предназначенные для инвестиций в народноехозяйство, шли на более привлекательные рынки государственных ценных бумаг ивалюты. Последнее означало инвестирование западной экономики.

Чтобы произошловоспроизводство оборудования, необходимого для обновления основных фондов нароссийских предприятиях, по оценкам экономистов, потребуется несколькодесятилетий.

Немало негативныхпоследствий имела приватизация. Она не только не дала бюджету ощутимыхпоступлений, не способствовала привлечению отечественных и иностранныхинвестиций, но и не принесла реальной пользы для повышения эффективностихозяйствования. В ряде случаев из-за приватизации оказались искусственноразрушенными технологические связи.

Либерализация цен иужесточение бюджетной и кредитной политики в целях подавления инфляции вызвалиразвал платежных отношений и платежный кризис. Неплатежи, составившие в начале1992 года 40 млрд.руб., к началу 1997 года достигли 800 трлн.руб., в том числе35,9 трлн.руб. по заработной плате. неплатежеспособными стали не толькопредприниматели, банки, но и государство.

Практика показала, чтоинфляция в России — не столько денежный феномен, сколько особенность российскойэкономики. Обесценение денег в России происходит не по причине излишка денег вобращении, а из-за монопольного взвинчивания цен посредническими, пороймафиозными структурами, спекулятивной игры на понижение курса рубля.

После либерализации ценне рост денежной массы вызвал инфляцию, а, наоборот, денежная масса не успевалаза растущим платежеспособным спросом в результате взвинчивания цен. Неплатеживозмещали нехватку реальных денег в платежном обороте и являлись оборотнойстороной снижения инфляции. «Разбухшие» неплатежи неподконтрольны Центральномубанку Российской Федерации и правительству и не затрагиваются денежно-кредитнымрегулированием. К началу 1998 года неплатежи в 1,8 раза превысили денежныйагрегат М2. По сути, это дополнительная эмиссия со стороныхозяйствующих объектов, в которую не вошли неплатежи государства. Этопоказатель подавленной инфляции, реальный уровень которой должен исчислятьсязначительно более высокими цифрами, чем регистрируется официальной статистикой.Подавление инфляции достигается и за счет таких специфических мер, какнесвоевременные расчеты государства по размещенным и выполненнымгосударственным заказам, несвоевременная выплата заработной платы, пенсий ипособий, откладывание выплат по внешнему долгу, увеличение внутренней и внешнейзадолженности государства, значительное недофинансирование науки, образования идругих сфер экономики.

Отказ государства отрегулирования экономических и социальных процессов привел к потере контроля заценами и доходами, распределением и перераспределением материальных ифинансовых ресурсов. Денежные потоки «оторвались» от натурально-вещественных,разрушая воспроизводственный цикл, что делало невозможным формирование рыночныхотношений в производственной сфере.

Поскольку инфляция вРоссии имеет немонетарную природу, то экономика, инвестиции, финансы оченьслабо отреагировали на снижение цен, которое наблюдалось в 1997 году, начале1998 года и не было поддержано инвестиционной государственной политикой.

В рассматриваемый периоддействовали и другие факторы: нарастание бюджетного дефицита и государственногодолга, слабая собираемость налогов, рост неплатежей и задолженности позаработной плате, расширение сферы применения денежных суррогатов, увеличениебезработицы.

В России вновьнакапливался инфляционный потенциал, который, по оценке экономистов, более чемв 2 раза превышал фактический уровень инфляции.

Он проявился в августе1998 года, когда в России разразился системный финансовый кризис, государствооказалось неспособным погашать внутренние и внешние долги.

К августу 1998 года долгипо ГКО достигли 436 млрд.руб., а все доходы бюджета на год были запланированы вразмере 367 млрд.руб. Погашение и выплаты процентов по государственному долгу сиюля вдвое превысили объем собираемых налогов, что заставило государствоотказаться от дальнейшего обслуживания долга. Это вызвало обвальную девальвациюрубля и рост инфляции до 80-90% годовых по сравнению с 11% в 1997 году. Послефинансового кризиса августа 1998 года инфляцию стал определять курс рубля.

Кризис привел кбанкротству реального сектора экономики и банков, разрушению экономической базыдля подавления инфляции.

После августовскогокризиса 1998 года Центральный банк Российской Федерации стал проводитьденежно-кредитную политику, направленную на снижение инфляционных процессов встране, поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок,обеспечивающих устойчивость экономического роста страны.

Банк России гибкореагировал на изменение реального спроса на деньги, повышая уровень монетизациинародного хозяйства, снижая процентные ставки и укрепляя валютный курс рубля.Одновременно осуществлялась реструктуризация банковской системы, банковскийсектор экономики в середине 2001 года в основном преодолел последствия кризиса.

Успешное проведение этойработы, а также девальвация рубля и повышение цен на сырье дали импульс дляроста ВВП. Сохранение в течение 2000-2002 годов большого положительного сальдоплатежного баланса, быстрый рост золотовалютных резервов, профицит бюджетасвидетельствует о том, что страна стала выходить из периода стагфляции.

Последовательное снижениеинфляции является главной целью денежно-кредитной политики Банка России впоследующие годы.

/> 2.3 Современнаяинфляция в России 2.3.1 Состояние экономикив 2008 году

Уровень инфляции за 2008 г. составила в среднем 13,3 %. Это было в основном вызвано финансовым кризисом в мировойэкономике в конце года, «застрельщиком» и основной жертвой которого стали США. Помнению Николаева И., директора департамента стратегического анализа ФБК,главной причиной мирового кризиса стала глобальная перекапитализация фондовыхрынков как развитых, так и развивающихся стран. При этом наблюдается глобальноеотсутствие доверия между контрагентами и широкое распространение принципанакопления запасов наличности, о чем свидетельствуют и эксперты МВФ.

В России кризис неоценивается как кризис доверия. Однако капиталоемкость ВВП России, по даннымНиколаева, достигшая 116 процентов, и мировая капиталоемкость ВВП — 120процентов — говорят о единой по характеру проблеме. Отсюда следует, что и выходиз кризиса во многом зависит от единой стратегии борьбы с ним. Однако единойстратегии нет. В Великобритании, США, Германии, Японии основным инструментомстали госгарантии под выделяемые государством финансовые средства контрагентам.В России основной ход — капитализация или, иначе говоря, прямое финансированиебанков. При том, что остатки средств на корреспондентских счетах кредитныхорганизаций из месяца в месяц растут. В ноябре 2008 года они составляли ужеоколо 600 миллионов рублей. Стоит обратить внимание и на величину активов исобственных средств (капитала) кредитных организаций в 2008 году, которые такжеувеличиваются и не являются проблемными, утверждают эксперты ФБК.

Гарантии, страхование,обеспечение — основные механизмы в борьбе с финансовым кризисом за рубежом. ВГермании объем государственных гарантий по долгам финансовых институтовопределен в 400 миллиардов евро. Кроме того, еще 20 миллиардов еврорезервируется, в том числе для гарантий по страхованию депозитов частных лиц. ВРоссии они пока вне поля зрения властей.

В Великобритании суммагарантий банков, участвующих в схеме рекапитализации, определена в 250миллиардов фунтов стерлингов. Банки также могут получить гарантии правительствапо любым необеспеченным долгам сроком погашения до трех лет. Во Франциивыделено 350 миллиардов евро на гарантии по межбанковскому кредитованию.

Как видим, в Россиисовершенно другие принципы преодоления финансового кризиса. Одна изнефинансовых мер, предпринимаемых государством, — введение в банковскиеструктуры комиссаров, которые будут отслеживать использование полученныхсредств, повеяло чем-то знакомым.

Ответственность иконтроль, безусловно, важная составляющая преодоления мирового кризиса. ВРоссии об ответственности менеджеров за создание проблемных активов пока ничегоне слышно.

В сентябре 2008 годаРоссия также начала реализацию масштабных мер финансовой поддержки субъектовэкономики в связи с финансовым кризисом. Результатом аукционов, проводимыхМинфинов, свидетельствует о том, что в период с 16 сентября по 31 октября банкиполучали временно свободные федеральные средства на сумму 1 триллион 210миллиардов рублей.

Очень оперативно, всегоза десять дней, был принят и подписан Федеральный закон от 13 октября 2008 года«О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации».Он позволил ЦБ разместить во Внешэкономбанке депозиты из международных резервовна общую сумму не более 50 миллиардов долларов США сроком на один по ставке LIBOR + 1 процент. Из этих средств ВЭБдолжен предоставить организациям кредиты для рефинансирования внешних долгов,возникших до 25 сентября 2008 года. Кредиты ВЭБ выдает сроком на один год подминимальную ставку LIBOR+5процентов.

По мнению Всемирногобанка, для обеспечения стабильности экономики России достаточно будет иметьобъем резервов на уровне 350 миллиардов долларов, тогда как сейчас онисоставляют 475 миллиардов долларов.

2.3.2 Инфляция в первыймесяц 2009 года

Если впрошлом году рост инфляции эксперты объясняли в основном увеличением тарифов науслуги, то теперь «виновны» и потребительские цены. Например,сахарный песок «подрос» на 6,5 процента, а чай — на 1,2 процента.Сильно выросли цены на молочные сухие смеси для детского питания, замороженнуюрыбу, мясные консервы, рис и соль. Да и плодоовощная продукция подорожала на1,3 процента.

Но и тарифыпо традиции в январе поднялись. За отопление россиянам приходится платить почтина четырнадцать процентов больше, за электричество — больше на двадцать одинпроцент. Плата за холодную воду подскочила на 14,5 процента, а за горячую — на19 процентов.

Поофициальному прогнозу минэкономразвития, инфляция в 2009 году составит 10-12процентов. Некоторые высокопоставленные эксперты уже готовы пересмотреть его.Однако январскую инфляцию в минэкономразвития прогнозировали как раз на уровне2,4 процента. Для сравнения — инфляция за прошлый год достигла 13,3 процента.

Некоторыеэксперты считают, что в сложившейся ситуации инфляция в 2,4 процента в месяц — результат положительный. Ослабление рубля — это мощный инфляционный фактор,ведь цена импортных товаров растет.

Ситуация всфере экономики остается напряженной. Официальная статистика фиксирует снижениепроизводства практически по всем секторам экономики: от 15 до 80 процентов поотдельным позициям.

Происходитперераспределение валютных резервов государства и средств бюджета в валютныеактивы банков, компаний и населения. Много денег, переданных банкам дляреального сектора, ушло в валюту. В свою очередь и население львиную частьсвоих сбережений постаралось превратить в доллары и евро. Инвестиции виностранные активы выросли с начала сентября кратно. Внутренний денежный спросзамер. К декабрю 2008 г денежная масса М2 упала на 9 процентов в сравнении сначалом осени. При этом Центробанк России упорно проводит денежную политику воригинальном для мировой практики варианте. Вместо стимулирования внутреннего спросапродолжается ограничение денег в обращении и запредельный рост их стоимости. Никакойэмиссии, никакого стимулирования национальной экономики с помощью целевогорефинансирования коммерческих банков под портфели кредитов предприятиям.

Трудноудерживать финансовый сектор на фоне глубокого падения объемов производства, даеще при такой тяге к валюте вместо кредитов бизнесу со всеми их рисками. Важноне допустить физического сокращения банковских ссуд экономике и их концентрациитолько в крупнейших компаниях.

Велика угрозапереноса кризиса из экспортных отраслей и строительства на транспорт,обработку, производство потребительских товаров. Экспортная экономика 2000 — 2008 годов, основанная на мыльном пузыре мировых цен на сырье, закончилась. Низкиеэкспортные цены, которые могут продержаться не год и не два. Причем во времякризиса экономики стран, ориентированных на экспорт, «капсулируются»,замыкаются сами на себе. Они выживают только за счет роста внутреннего спроса ипредложения, подпитываемых государством. Если страна не решается на этот шаг,то начинают замыкаться и переходить на самообеспечение регионы внутри нее. Итакие процессы уже начались. Если они получат дальнейшее развитие, то опятьмогут появиться денежные суррогаты, бартер, региональные запреты на вывозпродукции. Все это было пройдено в 1990-е годы и нанесло урон стабильности иросту в России. Снова допустить подобный сценарий нельзя.

В текущейфазе кризиса пора переводить акценты с финансовых вливаний, легкоконвертируемых в валюту и в погашение долгов без выпуска дополнительнойпродукции, на программу общественных работ. В финансирование госзаказа синвестициями в инфраструктуру, требующими рабочих рук, металла, цемента,лесопереработки. Получив гарантированные объемы, бизнес должен забыть о высокойрентабельности. Он должен помнить, что госпомощь оказывается для того, чтобывыжить, а не нажиться.

Так в СШАсобираются объявить о крупнейшей программе строительства дорог и госзаказов,создающих рабочие места для среднего класса (информатика, энергосбережение всоциальной и бюджетной сферах). Китай инвестирует 586 млрд долл. винфраструктуру (дороги, транспортные узлы, электро- и водоснабжение, жилищноестроительство для неимущих, социальная сфера, развитие сельских регионов). Однаиз целей — поддержка металлургии и производства стройматериалов. Общественныеработы как антикризисная мера ведутся в Бразилии.

Другаяэкстраординарная мера — денежная эмиссия под потребности роста производства.Выращивание внутреннего спроса взамен утраченного доступа к внешним капиталам.Во всем мире в кризис растет денежная масса. На практике это означает смягчениеденежной политики. Рискованно? Конечно! Но это лучше массового переводакредитов Центробанка в иностранную валюту, на которой сейчас живет российскийфинансовый рынок.

По мнению ЯковаМиркина, директора Института финансовых рынков Финакадемии, доктораэкономических наук и профессора:

Этот кризисне смахнуть, как паутину с лица. Он наш первый, настоящий, циклический, изразряда мировых, завершающих глубокой коррекцией длинные циклы в 30-35 лет. Сэтим кризисом придется научиться терпеливо жить и с ним работать.

В январеотечественная экономика вступает в новую фазу кризиса. Первая фаза прошла всентябре — октябре прошлого года: системный риск банковской системы, разрушениефинансового рынка, начало скольжения вниз реального сектора. Во второй фазе(ноябрь — декабрь) началось сжатие реальной экономики, набрала скорость,«приватизация» валютных резервов государства (с сентября сократилисьна 30%). Они были перекачаны в частные валютные активы, без ощутимогосокращения валютных долгов банков и бизнеса, нависших над экономикой. В декабреспад российской промышленности продолжился (минус 10,3%). Просадка в химии ипромышленности строительных материалов — 25-35%, в металлургии — 35-45%, вмашиностроении — 30-90%. Более-менее устойчиво производство продовольствия идругих товаров для населения. Здесь минусы в объемах — 5-20%. Лучше всего внефтегазовой отрасли (до 5-7%).

Третью,январскую фазу кризиса открыли скачок потребительских цен на 20-30% (налекарства и продовольствие, на проезд в транспорте, коммунальные тарифы),сокращение железнодорожных перевозок на 35% и девальвация рубля на 20%.Неизбежное следствие — новый виток инфляции и долларизации экономики, несмотряна усилия Центробанка. Риски переплетения кризиса реального сектора со второйволной банковского.

Что дальше?Индустриальные страны — США, ЕС и Япония прогнозируют падение экономик в этомгоду на 1-2,5%. Притормаживает Китай. Это значит, что спрос на российскоеэкспортное сырье уменьшится еще больше, за этим последует дальнейшее падениеего производства, новая девальвация рубля, закачка всего живого в валюту,потеря валютных резервов, приближение к гиперинфляции.

При такомразвитии событий только монетарные лекарства — не панацея. Курс рубля, торговыйбаланс, ликвидность банков не являются магическими средствами, способнымивытащить экономику. Урезание расходов на 15-30%, чем сейчас занимается всястрана, и жесткая денежная политика Центробанка воспроизводят сценарий, вкотором внешний спрос будет бороться с внутренним за то, кому ниже упасть.

Выход — вадресном увеличении внутреннего спроса (госзаказ, общественные работы,рефинансирование коммерческих банков под кредиты реальному сектору, черезспецсчета). Осенью было рано, а сейчас придется думать об обязательной продажевалютной выручки, чтобы закончить с растратой валютных резервов. Населению всебольше требуются адресные ограничения цен на лекарства, продовольствие,коммунальные услуги, транспорт. Розничные цены не эластичны к падению спроса.Жадность тех, кто их назначает, знаменитая жадность, доведшая мир до кризиса,беспредельна.

Но, понимая,что все еще впереди и пространство выбора лежит между крайними сценариями, мыобязаны здесь и сейчас затвердить уроки кризиса 2007-2009 годов. Они просты.Посткризисная модель экономики не может быть производной от цен на сырье иденег нерезидентов. Она не может возродиться как система откупов, латифундий иказенных монополий, основанных на низком уровне жизни и вывозе капитала. Столет одиночества по латиноамериканской модели — это не выбор для России.

Я полностью согласна сприведенными выше прогнозами, что между внутренним спросом России и внешнимсуществует жесткое противостояние, противоречие и один всегда выживает за счетподавления другого. Получается, что все страны мира поддерживают свойвнутренний спрос и только Россия его подавляет, а это путь не выхода изкризиса, а наоборот, обострения его.

3.ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ

Природаинфляции в России и причины, ее усугубившие, не характерны для стран с развитойрыночной экономикой, поскольку в нашей стране переплелись экономические иполитические факторы, денежные и воспроизводственные. Как мы уже говорили, на путьрыночных преобразований Россия вступила со специфической инфляциейпланово-распределительной системы, на которую стали давить мощные факторыинфляции издержек. На фоне глобального товарного дефицита происходил огромныйотток материальных и валютных ресурсов России в ближнее и дальнее зарубежье,отечественное производство вытеснялось импортом, наблюдался масштабный разрывхозяйственных связей из-за распада СССР, было ослаблено внутрироссийскоеэкономическое сотрудничество и происходил катастрофический спад производства,разрушалось сверхмонополизированное производство, искусственно сдерживаласьинфляция, нарастали неплатежи во всех экономических структурах, были сделаныогромные внутренние и внешние займы и т.д.

Уникальныйхарактер российской инфляции требует использования особых методов еерегулирования. Антиинфляционная программа должна учитывать реальное развитиерыночных отношений, возможность использования рыночных механизмов с участиемгосударственного регулирования.

Необходимоустановить контроль над инфляцией и добиться приемлемых для народного хозяйстватемпов ее роста. Попытки справиться с инфляцией путем рестрикционной денежнойполитики в российских условиях имеют значительно более тяжелые последствия, чемсама инфляция, так как отбрасывает экономику назад вследствие снижения уровняпроизводства, нарастания неплатежей во всех секторах экономики, откладываниявыплат по государственному внешнему и внутреннему долгу. Негативные последствияимеет такая политика и для социальной сферы: возрастает безработица,своевременно не выплачиваются заработная плата, пенсии, пособия, резкоснижается уровень жизни населения.

Посколькуцивилизованные рыночные отношения в России только формируются, еще не созданахорошо работающая законодательная база, не закончен процесс разгосударствленияи приватизации собственности, в стране по-прежнему будут осуществлятьсяэкономические реформы. В связи с этим стоит задача более четкого определенияфинансовой стратегии государства, направленной на создание предпосылокфинансовой стабилизации и экономического роста.

Основнымфактором в борьбе с инфляцией являются преодоление экономического спада,платежного кризиса, уменьшения инвестиционной активности, формированиестабильной рыночной инфраструктуры. Необходимо поддерживать приоритетные отраслинародного хозяйства, стимулировать экспорт продукции, проводить разумнуюпротекционистскую политику и политику валютного курса, что будет способствоватьповышению конкурентоспособности отечественных товаров.

Большоезначение в антиинфляционной политике имеют структурная перестройка экономики иее приспособление к потребностям рынка благодаря грамотной конверсиивоенно-промышленного комплекса, демонополизации и регулированию деятельностисуществующих монополий, стимулирования конкуренции в производстве,распределении, секторе услуг и т.д.

Всложившихся условиях решающим фактором борьбы с инфляцией будет возможностьвосстановления государственных структур управления и контроля за ценами идоходами, распределением и перераспределением материальных и финансовыхресурсов при проведении курса на преимущественное применение свободных рыночныхцен. Сохраняется регулирующая роль в отношении цен на энергоносители,продукцию, выпускаемую монопольными структурами, транспортные услуги, а также впроцессе ликвидации ножниц цен на промышленную и сельскохозяйственнуюпродукцию.

Припереходе к рынку становится необходимой цивилизованная приватизация с учетомреальных экономических, технологических и экологических потребностей обществана базе реальной оценки приватизируемого имущества, обеспечивающейсоответствующие поступления средств в государственный бюджет. Для достижениянеобходимого эффекта важно обеспечить разумное соотношение между всеми формамисобственности.

Врезультате этих преобразований может быть осуществлен комплекс мермакроэкономической политики по формированию и развитию единого общероссийскогорынка товаров, кредита, валюты, фондового рынка, рынка недвижимости, земли итруда и т.д. Большую роль в этом играет восстановление экономического союза странСНГ с учетом взаимных интересов и интересов России. Блокировка финансовыхфакторов инфляции связана с решением проблемы собираемых налогов.

Особоевнимание в антиинфляционной политике должно быть уделено совершенствованиюналоговой системы:

— сокращениюколичества взимаемых налогов;

— отказу отиспользования инфляции как источника финансирования бюджета. С этой цельюнеобходимо регулярно переоценивать основные фонды, индексировать всеограничители доходов предприятий, выступающих в абсолютных суммах, корректироватьотчеты о прибылях и убытках;

— пересмотруналоговых платежей, включаемых в издержки производства, которые стимулируютрост цен — отчислений в пенсионный фонд, фонд социального страхования, фондзанятости населения, платы за землю, налога на имущество и т.д.;

— изменениюметодики налогообложения;

— ликвидациигосударственной задолженности перед отраслями и сферами народного хозяйства;

— регулированиюперераспределительных отношений между бюджетами Федерации и бюджетами регионов.

Важнымнаправлением в антиинфляционной политике являются дальнейшее развитие игосударственное регулирование валютного и финансового рынков, а такжесовершенствование механизма формирования валютного курса.

Основойвнешнеэкономической деятельности продолжают оставаться развитие экспорта иукрепление его базы, что требует обеспечения эффективного экспортного ивалютного контроля с целью остановить «бегство» капитала за рубеж и обеспечитьсвоевременность и полноту уплаты налогов по этим операциям. Экономика странынуждается в программе возвращения российских капиталов, а также способствоватьвосстановление доверия к банкам и правительству.

Предстоитнейтрализовать внешние факторы инфляции за счет использования налоговых пошлини развития импортозаменяющих производств, а также ограничить долларизациюэкономики (сейчас доллар, по существу, служит параллельной валютой).

Большоезначение для сдерживания инфляции может иметь перестройка экспорта и импорта.Речь идет о переходе с сырьевой ориентации экспорта на технологические видыпродукции, а также отказ от бросовых цен, по которым реализуется отечественноесырье и теряется экспортная выручка на десятки миллиардов в год.

Однуиз определяющих ролей в проведении антиинфляционной политики играет Центральныйбанк Российской Федерации, который осуществлял денежно-кредитное регулирование.Он должен ориентироваться не только на снижение инфляции, но и на болееравновесное и стабильное развитие экономики, а также смягчить ограниченияденежной массы в обращении и добиваться улучшения ее структуры, поскольку болеевысокие темпы роста менее ликвидных компонентов денежной массы приводят кослаблению инфляционного давления, сокращение же объема наличных денегпозволяет уменьшить темпы инфляции. Улучшение структуры денежной массыпредполагает и более активное воздействие Банка России на оборот, обслуживаемыйквазиденьгами, денежными суррогатами.

Необходимопрямое управление кредитной эмиссией, направленной на восстановлениехозяйственных связей и банковской системы, подъем производства. Для сдерживанияинфляции нужна поддержка инвестиционной активности коммерческих банков (хотя быв рамках льгот по созданию обязательных резервов Банка России), как это принятов мировой практике.

Известный французскийэкономист Жак Сапир,специалист по макроэкономике и валютно-финансовым проблемам в рамкахмеждународной программы «Русских чтений» предлагает: использоватьстабилизационный фонд для долгосрочного инвестирования. Либо в социальнуюинфраструктуру (здравоохранение, образование), либо в модернизацию производственнойинфраструктуры, в новое оборудование для российских предприятий. По словам Жака Сапира, механизм инвестированиядолжен включать в себя специальное агентство, которое управлялось бы независимоот правительства, чтобы исключить политические воздействия. Неэффективныйосновной капитал не позволяет выпускать конкурентоспособную продукцию,выступает в качестве источника, постоянно подпитывающего инфляцию издержек.Поэтому, инвестируя в модернизацию основного капитала, на самом деле снижаетсядолгосрочный инфляционный потенциал экономики.

Помощник министра экономическогоразвития и торговли Константин Ремчуков предлагает разумное предложение:государству уделить большее внимание микроэкономики: «нам надо развиватьпредложение, а все вопросы экономики предложения лежат в сфере микроэкономики.Для решения проблемы инфляции необходимо обеспечивать поддержкупредпринимательства, функционирование рынков, развивать антимонопольноезаконодательство. Все это относится к микроэкономике, которой и должно уделятьвнимание государство».

Министр финансов АлексейКудрин сожалел, что «России пока не удается перейти к инвестиционно-ориентированнойэкономике». Но причину этого глава Минфина увидел не в недостатке денег, а всев той же инфляции: мол, инвестициям препятствует высокая инфляция, и как толькомы путем денежного сжатия уменьшим ее до трех-четырех процентов, инвестициихлынут к нам рекой. Исследования, подтверждены независимыми аналитиками,проведенные «Экспертом», доказывают, что реальная ситуация прямо противоположначиновничьим теориям: чем больше денег в национальной экономике, тем меньшеинфляция, и, наоборот, чем меньше денег, тем быстрее растут цены,

Необходимо избавить хозяйство от фундаментальногодефицита денег, прежде всего за счет целенаправленной либерализации банковскойсистемы.

По расчетам журнала «Эксперт» главнымуправляющим параметром инфляции сегодня является ставка по кредитам (она же ценаденег для компаний). Чем эта ставка меньше, тем ниже инфляция. Поэтому главноеместо, где должен быть ликвидирован дефицит денег (ради снижения инфляции), —это банковская система. И именно на это уже сейчас должна быть направленаизбыточная государственная ликвидность. А проекты крупных государственных и полугосударственныхкомпаний могли бы пополнить список высоконадежных бумаг нашего, а не иностранногофондового рынка, что стало бы вторым источником снижения процентных ставок.

Оказалось, что рост процентных ставокза кредит приводит к росту инфляции. Это можно трактовать и как прямую связь —через рост издержек компаний по выплате кредита, и как косвенную — чем дорожеденьги, тем их меньше и, соответственно, тем быстрее растут цены. Чувствуетсвою финансовую неустойчивость, например, вследствие того, что кредит уже взят,перезанять очень сложно, директор такой компании, будет использовать всякуювозможность повысить цену. И даже без растущих издержек на электроэнергию и газ.Потому что наличие абсолютно ликвидных активов (а это прежде всего деньги) —первое условие существования компании.

Возможно два варианта —либо финансирование «сверху», имеющее своим источником государство, либофинансирование «снизу» — дисперсное, атомарное облигационное и/или кредитноефинансирование, организованное коммерческими банками и самими хозяйствующимисубъектами. Последний путь предпочтительней, так как опирается на ответственные,разнообразные хозяйственные планы, а не чиновничьи прожекты.

Проблема, правда, в том,что в условиях не отлаженной финансовой системы автономный поток ликвидности«снизу» явно недостаточен для массовой инвестиционной модернизации. Именнопоэтому критически важно создание системы долгосрочного рефинансированиякоммерческих банков.

Работающими условиями дляснижения инфляции и усиления инвестиций в промышленный сектор могут бытьснижение нормы процентной ставки и уменьшение скорости обращения денег, —считает председатель комиссии Общественной палаты по вопросамконкурентоспособности, экономического развития и предпринимательства АлександрШохин. — Конкретным предложением здесь может быть удлинение банковских вкладовчерез запрет досрочного изъятия срочных вкладов».

Большоезначение для борьбы с инфляцией имеет снятие инфляционных ожиданий как ухозяйствующих структур, так и у населения, что в значительной мере может бытьобусловлено экономической и политической стабильностью в стране, болеевзвешенными выступлениями в средствах массовой информации.

Успешноеосуществление антиинфляционной политики возможно только на основе разработкинормативных актов, регулирующих все сферы рыночных отношений и безусловного выполнениясуществующего законодательства.

Встранах с развитой экономикой при регулировании инфляции монетаристские методыв чистом виде используются крайне редко; они, как правило, сочетаются сэлементами других теорий: кейсианской, концепцией «экономики предложений»,«структурной инфляцией» посредством макроэкономического регулирования иструктурной перестройки экономики, стимулирования производства товаров.

/>/>Заключение

Подводя итог рассмотрениюнекоторых аспектов экономической динамики за последние годы, можно сделатьвывод, что в целом совокупное влияние причин, порождающих инфляцию, оказалоськомпенсировано факторами, сдерживающими ценовую динамику. То связано, преждевсего, с тем, что на протяжении рассматриваемого периода в общих чертахсложился антиинфляционный механизм, основу которого составили следующиеэлементы экономической политики:

— соблюдение жесткихденежных ограничений;

— меры по стабилизациивалютного курса;

— отказ от покрытиядефицита федерального бюджета прямыми кредитами Банка России и переход кгосударственных заимствованиям на рынке ценных бумаг;

— принятие ПравительствомРоссийской Федерации ряда решений,

ограничивающих рост ценна продукцию отдельных отраслей и сектором экономики, в первую очередь отраслей- естественных монополистов.

Все они, будучинаправленными на сжатие совокупного спроса и приведение его в соответствие ссовокупным предложением, сформировали качественно новую ценовую ситуацию как впотребительской сфере, так и в реальном секторе российской экономики.

Но, несмотря на позитивный характер этих процессов, следуетотметить, что в российской экономике существует угроза инфляционных всплесковиз-за продолжающегося экономического спада, неплатежей, искаженной структурыосновного производства и его низкой эффективности, существования секторовэкономики с различным уровнем доходности, нерешенности вопросов формированиядоходной части бюджета и накопления социальных проблем в обществе.

Взаключение необходимо отметить, что методы регулирования инфляции будут эффективнылишь в случае их адекватного соответствия ее сущностным причинам. Поскольку инфляцияв нашей стране носит, во-первых, структурно-системный характер, то естьпорождена сложившейся структурой экономики и действовавшей длительное времясистемой управления хозяйством, и только, во-вторых, традиционными монетарными факторами,рычаги регулирования этого процесса должны базироваться на снятии всех барьеровна пути действия рыночных механизмов, обеспечении условий структурной перестройкиэкономики и включать в себя широкий спектр кредитно-денежных и бюджетно-финансовыхрегуляторов.

/>Список используемой литературы

1. К.Р. Макконнелл, С.Л. Брю «Экономикс» четырнадцатое издание(перевод с английского) – 2004 г.

2. В.И. Видяпин, Г.П. Журавлева «Общая экономическая теория» — 1999г.

3. В.Н. Волков «Российская экономика» анализ итогов 1999г. ивозможные параметры развития в 2000г. //Деньги и кредит. – 2000. – № 2

4. «Деньги, кредит, банки.»: учебник/ кол.авт.; подред.засл.деят.науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. — 5-е изд.,стер.-М.: КНОРУС,2007.-560с.

5. А.М.Ковалевой., «Финансы» Учебное пособие для студентов экономических направлений испециальных Вузов — 2-е изд. — М.: Финансы и статистика, 1998

6. ЛившицА.Я., Никулина И.Н. «Введение в рыночную экономику» — 1999 г.

7. БарышниковЮ.Д. «Курс экономической теории» — 2005 г.

8. Я. Миркин.Экономика просит рубля.//«Российскаягазета» — Центральный выпуск №4830 от 20 января 2009 г.

9. А. Сутурин.Волна отпускает все лодки. Как преодолевают кризис мир и Россия.// «Российскаябизнес-газета» №45(680) от 25 ноября 2009 г.

10. ЕкатеринаШохина «Инфляция — проблема дефицита предложения, а не избытка спроса»«Эксперт» №16(463), 25 апреля 2005

11. Татьяна Гурова, Александр Ивантер, АндрейНаумкин «Не злое зло инфляции» Эксперт» №16(463), 25 апреля 2005

12. Татьяна Гурова, Юрий Полунин «Цена монополии на ликвидность»«Эксперт» №11(505), 20 марта

13. Екатерина Шохина «Ошибка ценой в экономику страны» «Эксперт» №14(508),10 апреля 2006

14. АлександрИвантер «Забудьте Милтона Фридмана» «Эксперт» №10(504), 13 марта 2006.

еще рефераты

Еще работы по экономике

Реферат по экономике

Особенности развития корпоративного управления в Российской Федерации

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Особенности развития малого и среднего бизнеса в Республике Казахстан

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Особенности развития технопарков в России

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Особенности регионального развития кредитной кооперации в России

1 Сентября 2013