Реферат: Анализ и выявление путей повышения рентабельности

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночныхотношений повышается ответственность и самостоятельность предприятий ввыработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности ихдеятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовойдеятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общимфинансовым результатом является прибыль, а показателем, характеризующим эффективностьдостигнутых финансовых результатов, — рентабельность.

Проблемаэффективности занимает одно из центральных мест среди совокупности проблем,стоящих перед обществом. Она волнует экономическую науку и хозяйственнуюпрактику на протяжении многих столетий. Особенно актуальной эта проблемастановится на современном этапе развития экономики в связи с ростом дефицитасырьевых ресурсов, ужесточением конкуренции, глобализацией бизнеса, увеличениемпредпринимательских рисков.

Врыночной экономике выживают и успешно функционируют только те предприятия,которые соизмеряют свои доходы с затратами и величиной вложенного капитала,которые производят конкурентоспособную продукцию и не производят больше, чемможно продать. Для успешного функционирования каждый хозяйствующий субъектдолжен стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основерационального использования ресурсного потенциала, увеличения прибыльности производства,улучшения качества реализуемой продукции.

Дляоценки уровня эффективности функционирования предприятия чаще всего используютотносительные показатели — показатели рентабельности, которые являются обобщающими показателями экономической эффективностипроизводства.  Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия.Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратамиили используемыми ресурсами.

 На основе анализасредних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какиехозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становитсяособенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивостьпредприятия зависит от специализации и концентрации производства.

Показатели рентабельности более полно, чемприбыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что ихвеличина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленнымиресурсами. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия икак инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Значение доходности настолько велико приопределении эффективности функционирования предприятия, его способности даватьприбыль, что определение ее величины является одной из ключевых концептуальныхпроблем финансового анализа. От того, насколько правильно исчислены показателидоходности, насколько реально они отражают ее сущностные характеристики,зависят результаты ретроспективного и перспективного анализа. В настоящее времядля этой цели используются разрозненные многочисленные показатели.

Инструментарии анализарентабельности (технические приемы) включают в себя:

— первичная обработкасобранной теоретической информации (проверка, группировка, систематизация);

— изучение состояния изакономерностей развития исследуемого объекта;

— определение влиянияфакторов на результаты деятельности;

— определениенеиспользуемых и перспективных резервов увеличения эффективности;

— обобщение результатованализа и оценка деятельности предприятия;

— обоснованиеуправленческих решений и различных мероприятий.

В качестве используемыхинформационных источников выбраны:

— учебные пособия подисциплинам «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», «Экономикапредприятия»;

— данные оперативногоучета из основной отчетной формы;

— прочие официальные,нормативные и хозяйственно-правовые документы;

— интернет-ресурсы.

Целью дипломной работыявляется проведение анализа и выявление путей повышения рентабельности.

Для реализациипоставленной цели требуется решение следующих задач:

— провести теоретическийанализ по разным литературным источникам;

— охарактеризоватьобъект исследования –;

— произвести расчетпоказателей рентабельности за временной период 2006-2007 года;

— проанализироватьпоказатели рентабельности;

— разработатьмероприятия по увеличению показателей рентабельности.

1 РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕРЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

1.1 Общие понятия ивиды рентабельности

 

Вусловиях рыночных отношений приходится постоянно принимать неординарныерешения, связанные с учетом финансового состояния предприятия.

Дляоценки эффективности работы предприятия только показателя прибыли недостаточно.Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют различнуюстоимость основных средств, т. е. основных и оборотных средств. Болееэффективно работает то предприятие, у которого стоимость основных средствменьше.[31, с.267]

Чтобыопределить уровень эффективности работы предприятия, полученную им прибыльнеобходимо сопоставить с соответствующими затратами.

Во-первых,затраты могут рассматриваться как текущие издержки предприятия — себестоимостьпродукции (работ, услуг). Здесь возможны различные варианты определения текущихиздержек и прибыли, используемых при расчетах.

Во-вторых,затраты могут быть приняты как авансированная стоимость (авансированныйкапитал) для обеспечения производственной, финансово-хозяйственной деятельностипредприятия. При этом также возможны различные варианты определения, расчетаавансированной стоимости и определения прибыли, принимаемой для расчетов.

Соотношениеприбыли с авансированной стоимостью или текущими издержками выражаетрентабельность. В наиболее широком смысле рентабельность означает прибыльностьили доходность:

• производства иреализации отдельных видов и всей совокупности продукции (работ, услуг);

• предприятий,организаций как субъектов хозяйственной деятельности;

• отраслейэкономики.

Рентабельность- это доходность, прибыльность, показатель экономической эффективностидеятельности промышленного предприятия, отражающий конечные результаты хозяйственнойдеятельности.[12, с.652]

Рентабельность- это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия вцелом, доходность различных направлений деятельности (производственной,коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль,характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величинапоказывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Этипоказатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент винвестиционной политике и ценообразовании.

Показателирентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели,базирующиеся на затратном подходе, уровень которых определяется соотношениемприбыли с затратами:

•рентабельностьотдельных видов продукции,

•рентабельностьоперационной деятельности,

•рентабельностьинвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных  проектов,

•рентабельностьобычной деятельности;

2) показатели,характеризующие прибыльность продаж, уровень которых определяется соотношениемприбыли с выручкой от реализации продукции:

•рентабельностьпродаж отдельных видов продукции,

•общаярентабельность продаж;

3)  показатели, в основе которых лежит ресурсной подход иуровень которых определяют отношением прибыли к общей сумме или отдельнымчастям авансированного капитала:

•рентабельностьсовокупных активов или общая рентабельность,

•рентабельностьоперационного капитала,

•рентабельностьосновного капитала,

•рентабельностьоборотного капитала,

•рентабельность собственного капитала и др. [23, с.10]

Впрактике работы предприятий применяется ряд показателей рентабельности. Прирасчете рентабельности в любом случае отражается процентное отношение суммыполученной (ожидаемой) прибыли к одному из следующих показателей: себестоимостьпродукции, стоимость основных производственных средств, оборотных средств,выручка от реализации продукции (объем продаж) и т. д.

Рентабельностьнепосредственно связана с величиной прибыли. Однако ее нельзя отождествлять сабсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность — это относительныйпоказатель, отражающий уровень доходности и измеряемый как коэффициент или впроцентах.

Многообразиевариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек,авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливает наличиезначительного количества ее показателей.

Длярасчета уровня доходности предприятия все показатели рентабельности могут бытьобъединены в следующие группы:

1.Показатели, рассчитываемые для оценки доходности деятельностипредприятия в целом. Методика их расчета основана на применении показателейприбыли предприятия или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (вчислителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величиныакционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемногокапитала или совокупного капитала (в знаменателе).

2.Показатели, рассчитываемые для оценки доходности продукции, атакже используемых ресурсов производства и затрат. Методика их расчета такжебазируется на применении показателей прибыли предприятия, прибыли от реализациипродукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат — себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численностиработников, производственных площадей и т. д.

Наиболеераспространенными показателями в практике отечественных предприятий являются:

• рентабельностьпродукции — определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализациипродукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной,товарной или реализованной);

• рентабельностьизделия — определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, ксебестоимости изделия;

• рентабельностьоборота — рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли наобъем реализованной продукции.[12, с.653]

Крометого, предприятие может использовать и ряд других показателей рентабельностидля характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

Рассмотримболее подробно ряд показателей рентабельности, определим их назначения иформулы расчета.

Рентабельностьпроизводства определяется по формуле:

/>,(1.1)

где RПР – рентабельность производства, %;

ПП– прибыль предприятия, руб.;

ОПФ –среднегодовая стоимость основных производственных средств, руб.;

НОС –нормируемые оборотные средства, руб.

Показательрентабельности производства характеризует уровень использования основных иоборотных средств.

Рентабельностьоборота  определяется по формуле:

/>, (1.2)

где RО – рентабельность оборота, %;

В –выручка от реализации продукции, руб.

Данныйпоказатель характеризует эффективность производственной и сбытовойдеятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкоеприменение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целомпо предприятию и отдельным видам продукции. Данный показатель по уровнюагрегирования факторов является более комплексным и полнее, чем затратныепоказатели рентабельности, характеризует результаты деятельности предприятия.

Рентабельностьтекущих активов  определяется по формуле:

/>,(1.3)

где RТ.А. – рентабельность текущих активов, %;

ПЧ– прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

ТА –средняя величина текущих активов, руб.

Рентабельностьсобственного капитала  определяется по формуле:

/>, (1.4)

где RС.К.– рентабельность собственногокапитала, %;

СК –величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб.

Коэффициентрентабельности собственного капитала позволяет определить эффективностьиспользования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этотпоказатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие видыдеятельности. В западных странах он оказывает существенное влияние на уровенькотировки акций компании. Можно сказать, что рентабельность собственногокапитала представляет основной показатель, в котором сходятся все стороныдеятельности хозяйствующего субъекта. Он рассчитывается обычно отношениемприбыли к средней величине собственного капитала.

Рентабельностьизделия  определяется по формуле:

/>,(1.5)

где RИЗД – рентабельность изделия, %;

ПЕД– прибыль на единицу изделия, руб.;

С –себестоимость изделия, руб.

Длярасчета рентабельности отраслей экономики в расчет принимается общая суммаприбыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетнымиформированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровеньрентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельныхи убыточных предприятий.

Рентабельностьпродукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибылиот реализации  до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованнойпродукции:

/>, (1.6)

где RЗ – рентабельность продукции, %;

ПРП– прибыль от реализации, руб.;

ЗРП– затраты по реализованной продукции, руб.

Данныйпоказатель показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля,затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться поотдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровняв целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но ивнереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

Рентабельностьпродаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работи услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки.Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности:сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показательрассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

/>, (1.7)

где RОБ – рентабельность продаж (оборота),%;

ВРП– выручка, руб.

Рентабельностьсовокупного капитала исчисляется отношением брутто-прибыли до выплаты процентови налогов  к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала. При этом подобщим (совокупным) капиталом принимается  средства, которыми располагаетсубъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью полученияприбыли.

/>, (1.8)

где RСОВ – рентабельность совокупногокапитала, %;

БП –брутто-прибыль до выплаты процентов и налогов, руб.;

КСОВ– среднегодовая стоимость всего совокупного капитала, руб.

Данныйпоказатель рентабельности показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятиена рубль совокупного капитала, вложенного в его активы, для всехзаинтересованных сторон. Он является одним из наиболее ценных и широкоиспользуемых показателей эффективности деятельности организации. Этотпоказатель позволяет аналитику сравнить его значение с тем, которое было бы приальтернативном использовании капитала. По его уровню судят о качествеуправления предприятием; способности предприятия получать прибыль на вложенныйкапитал (собственный и заемный) для всех заинтересованных сторон; егоиспользуют для прогнозирования величины прибыли.

Рентабельность(доходность) операционного капитала исчисляется отношением прибыли отоперационной деятельности до выплаты процентов и налогов  к среднегодовой суммеоперационного капитала. Он характеризует доходность капитала, задействованногов операционном процессе:

/>, (1.9)

где RОПЕР – рентабельность операционногокапитала, %;

ПОД– прибыль от операционной деятельности, руб.;

КОПЕР– среднегодовая сумма операционного капитала, руб.

Впроцессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателейрентабельности.

1.2 Факторныйанализ показателей рентабельности

Важныминструментом в поиске путей повышения эффективности функционирования предприятийявляется экономический анализ. С его помощью изучаются тенденции развития,глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности,изыскиваются резервы повышения эффективности производства, выявляются ипрогнозируются существующие и потенциальные проблемы, производственные ифинансовые риски, оценивается воздействие принимаемых управленческих решений наконечные результаты работы предприятий.

Основнымметодологическим вопросом в экономическом анализе является изучение влияниефакторов на результаты деятельности предприятия. От глубины, комплексности иточности измерения влияния факторов в конечном итоге зависят выводы ирекомендации по результатам анализа, а также точность прогноза исследуемыхпоказателей.[23, с.54]

На уровень и динамикупоказателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно –хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления;структура капитала и его источников; степень использования производственныхресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство исебестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ееиспользования.

Методологияфакторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложениеисходных формул расчета показателя по всем качественным и количественнымхарактеристикам интенсификации производства и повышения эффективностихозяйственной деятельности.

Длятого чтобы осуществить анализ показателей рентабельности необходимы следующиеисточники информации: план экономического и социального развития, бизнес-план,форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма№5 «Краткий отчет о финансовых результатах» и другие документы.[26, с.159]

Впроцессе анализа рентабельности дается оценка выполнения принятых параметров,изучается динамика показателей, факторы изменения их уровня, осуществляетсясравнительный многовариантный анализ, определяются резервы ростарентабельности. Последовательность анализа определяется его целью.

Уровеньвлияния факторов первого порядка может быть рассчитан способамипоследовательного изолирования (цепных подстановок) или абсолютных разниц. Прирасчете способом цепных подстановок условным показателем будет уровеньрентабельности при фактической цене и плановой себестоимости единицы продукции.

Рассмотримфакторные модели, используемые для анализа показателей рентабельности.

Уровеньрентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), исчисленный в целомпо предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: измененияструктуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторнаямодель показателя  рентабельности продукции имеет следующий вид:

/>, (1.10)

где  Rз – рентабельность продукции,

Пi – прибыль от реализации,

Зi – затраты по реализованнойпродукции,

VРПобщ –физический объем продаж,

Удi – удельный вес i-го вида продукции в общем объемепродаж,

Цi – цена за единицу продукции,

Сi – себестоимость единицы продукции.

Даннаяфакторная модель изучения показателя рентабельности продукции дает возможностьопределить изменение уровня рентабельности за счет влияния таких факторов как:объем реализованной продукции, удельный вес продукции в общем объеме продаж,цена за единицу продукции и себестоимость единицы продукции.

Затемследует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменениясреднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

/>, (1.11)

где Rзi – рентабельность отдельного i-го вида продукции.

Примернотаким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж (оборота).Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом попредприятию, имеет следующий вид:

/>, (1.12)

где Rоб – рентабельность продаж,

Прп –прибыль от реализации продукции,

В –выручка от реализации продукции.

Зная,из-за каких факторов изменилась прибыль и выручка от реализации продукции,можно узнать их влияние на изменение уровня рентабельности, последовательнозаменяя базовый уровень каждого фактора данной модели на фактический отчетногопериода.

Изменениеуровня рентабельности продаж будет происходить за счет влияния удельного весапродукции в общем объеме продаж, цены за единицу продукции и себестоимость единицыпродукции.

Уровеньрентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня ценыи себестоимости изделия:

/>, (1.13)

где Rобi – рентабельность продаж отдельных видов продукции.

Расчетих влияния производится также с помощью приема цепной подстановки.

Аналогичноосуществляется факторный анализ рентабельности капитала. Общая суммабрутто-прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Удi), себестоимости (Сi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочихвидов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодоваясумма основного и оборотного капитала  зависит от объема продаж и скоростиоборота капитала (коэффициента оборачиваемости), который определяетсяотношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чембыстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется дляобеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедлениеоборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств дляобеспечения того же объема производства и реализации продукции.

Взаимосвязьназванных факторов с уровнем рентабельности совокупного капитала можно записатьв виде следующей модели:

/>,(1.14)

где Rсов – рентабельность совокупногокапитала,

БП – брутто-прибыль до выплаты процентов и налогов,

Ксов — среднегодовая стоимость всего совокупного капитала,

Прп –прибыль от реализации,

ВФР – финансовые результаты от прочих видов деятельности, не связанных с реализациейпродукции и услуг,

В –выручка от реализации продукции,

Коб-коэффициент оборачиваемости.[20, с. 230-234]

Изменениеуровня рентабельности совокупного капитала осуществляется за счет измененияследующих факторов влияющих на данный показатель: удельный вес продукции вобщем объеме продаж, цена за единицу продукции, себестоимость единицы продукции,финансовые результаты от прочих видов деятельности, не связанных с реализациейпродукции и услуг и  коэффициент оборачиваемости.

В завершении факторного анализа показателей рентабельности делаются  выводы о той или иной степени влияния на нее факторныхпоказателей.

Результатоманализа показателей рентабельности станет разработка проектных мероприятий поих увеличению.

Мобилизациярезервов увеличения показателей рентабельности достигается благодаря внедрениюдостижений науки, новой техники и технологии, совершенствованию организациипроизводства, выявлению и распространению передового опыта, а также путемустранения потерь и непроизводительных расходов.

1.3 Путиповышения рентабельности

Дляповышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеетвыявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижениясебестоимости продукции (работ, услуг), увеличения прибыли и повышениярентабельности.

Дляопределения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли и повышениярентабельности факторы, влияющие на них, классифицируют по различным признакам (рис.1).

/>

Рисунок  1 — Факторы,влияющие на величину рентабельности*

* Источник: [8, с.15].

Квнешним факторам относятся природные условия, государственное регулированиецен, тарифов, процентов, налоговых льгот, штрафных санкций, инфляция и др. Этифакторы не зависят от деятельности предприятий, но могут оказывать значительноевлияние на величину прибыли и рентабельность.

Внутренниефакторы делятся на производственные и внепроизводственные. Производственныефакторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда,трудовых и финансовых ресурсов и в свою очередь могут подразделяться наэкстенсивные и интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процессполучения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметовтруда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала,фонда рабочего времени и др. Интенсивные факторы воздействуют на формирование иувеличение прибыли, повышение рентабельности через «качественные»изменения: повышение производительности оборудования и его качества,использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки,ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительноститруда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствованиеорганизации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

Квнепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая иприродоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др.

Приосуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия всевышеперечисленные факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.«Прямое» влияние на себестоимость продукции, а значит, на прибыль ирентабельность, связано с тем, насколько рационально и экономно расходуютсяматериальные ресурсы: ведь доля материальных затрат в себестоимости значительнаи колеблется от 60 до 90%.

Вразвитых странах (США, Канада, Германия, Франция, Италия и др.) широкоераспространение получил расчет конечных результатов деятельности предприятия спомощью метода «затраты — выпуск». В соответствии с этим методомобщий результат работы предприятия определяется путем суммированияэксплуатационного и финансового результатов. По каждому из видов деятельностизатраты соизмеряются с производством и сбытом продукции (реализацией), доходамии определяется конечный результат.

Эксплуатационнойсчитается деятельность, соответствующая уставу предприятия; финансовой — деятельность, связанная с финансовым и банковским обслуживанием предприятия, выпускомценных бумаг, участием в сторонних предприятиях, предоставлением и получениемкредитов; чрезвычайной — деятельность по операциям длительного характера, какправило, продолжительностью от 2 до 5 лет (например, реализация основных средств,ноу-хау, авторского и арендного права и др.).[3, с.269-271]

Многообразие показателейрентабельности определяют альтернативность поиска путей повышения. Каждый изисходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степеньюдетализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

Основными источникамирезервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммыприбыли от реализации продукции и снижение ее себестоимости. Увеличение суммыприбыли зависит от роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на еепроизводство и реализацию, недопущение внереализациолнных убытков,совершенствование структуры предприятия, повышение качества продукции, поискболее выгодных рынков сбыта, оптимизация сроков продаж.

Для подсчета резервовповышения уровня рентабельности  может быть использована следующая формула:

/>, (1.15)

где P↑R – резерв роста рентабельности;

Rв – возможный (прогнозируемый)уровень рентабельности;

R1 – фактический уровень рентабельности;

П1 –фактическая сумма прибыли отчетного периода;

Р↑П – резерв ростаприбыли от реализации продукции;

VРПв – возможный объем реализациипродукции с учетом выявленных резервов его роста;

Сiв – возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетомвыявленных резервов снижения;

З1 –фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

На основании расчетаданной формулы, можно определить в каком размере увеличиться уровеньрентабельности за счет роста прибыли предприятия.

Резерв повышения уровнярентабельности совокупного капитала может быть определен по следующей формуле:

/>, (1.16)

где БП – суммабрутто-прибыли;

Р↑БП – резервувеличения суммы брутто-прибыли;

КL1 – фактическая среднегодовая суммаосновного и оборотного капитала в отчетном периоде;

Р↓КL –резерв сокращения суммы капитала засчет ускорения его оборачиваемости;

КLд – дополнительная сумма основного иоборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

В результате подсчетовмы определим, каким образом отразиться изменение суммы брутто-прибыли и суммыкапитала на показателе рентабельности.[21, с.534]

Крупные предприятияглавное внимание обращают на проблемы контроля за изменениями промышленнойпроизводительности и стараются снижать роль внешнего фактора (финансовойпроизводительности). Дело в том, что одним из условий процветания предприятияявляется расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемыетовары. Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемыересурсы, то роль дефлятора цены в формирование доходности предприятияпонижается. Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контрольза изменением промышленной производительности, т.е. за внутренними факторами:снижение материалоемкости и трудоемкости, повышение отдачи основных средств(машин, оборудования и т. д.).

Также определениерезервов рентабельности иначе можно охарактеризовать как проведение анализачувствительности предприятия.

Анализчувствительности является одним из самых эффективных способов прогнозированиярезультатов деятельности предприятия. Являясь по своей сути детерминированнойтехникой моделирования, он позволяет оценить чувствительность всехрезультативных показателей к изменению каждого фактора в отдельности, а такжеих реакцию на принятие любого управленческого решения. Анализ чувствительностиназывают еще однофакторным анализом.

Анализчувствительности лежит в основе принятия управленческих решений. Проведениеопределенного мероприятия может быть эффективным с точки зрения увеличенияпроизводства продукции, но при этом может повыситься ее себестоимость,снизиться прибыль и уровень рентабельности, что для предприятия и общества вцелом будет невыгодным. Поэтому, прежде чем проводить определенное мероприятие,необходимо его всесторонне взвесить, оценить.

Основнаяцель анализа чувствительности — выявить важнейшие факторы, способные наиболеесущественно повлиять на эффективность работы предприятия.

Впредыдущих главах дипломной работы  мы рассматривали методику факторногоанализа показателей эффективности с целью комплексного разложения их приростапо факторам, формирующим их уровень. Исследование при этом велось дедуктивнымметодом — от общего к частному. Комплексная же оценка отдельных мероприятийтребует индуктивного метода анализа — от частных, конкретных факторов кобобщающим.

Вформировании показателей эффективности участвуют факторы как позитивного, так инегативного характера. Многие из них воздействуют на показатели эффективностиопосредованно, через ряд звеньев. Поэтому, чтобы комплексно оценить влияниетакого фактора на конечные результаты работы предприятия, необходимо пройтисьпо всей цепочке показателей, чувствительных к изменению данного фактора.

Чтобывсесторонне оценить эффективность (выгодность) управленческого решения,необходимо выяснить, как изменятся в связи с его проведением основныепоказатели хозяйственной деятельности. Какие дополнительные затраты потребуютсядля освоения резерва. Необходимо подсчитать насколько измениться тот или инойпоказатель за счет внедряемого мероприятия. И в итоге после проведениявнедряемого мероприятия с целью  увеличения уровня рентабельности необходимосделать вывод о выгодности данного внедрения для предприятия во всехотношениях.

Аналогичнымобразом оценивается чувствительность показателей хозяйственной деятельности кизменению различных производственных и финансовых ситуаций. Для этого покаждому мероприятию необходимо предварительно хорошо усвоить методику подсчетарезервов увеличения объема производства и реализации продукции, снижения еесебестоимости, роста прибыли и рентабельности. Нужно также учитывать изменениепроизводительности труда, создание новых рабочих мест, улучшение условий трудаи другие.

Вусловиях компьютерных технологий обработки информации можно значительноповысить оперативность и надежность расчетов по оценке чувствительности, еслиразработать математические модели, которые наилучшим образом будут отражатьсложные взаимосвязи экономических явлений.[23, с.83-89]

2 АНАЛИЗРЕНТАБЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

2.1 Анализтехнико-экономических показателей за 2006-2007гг.

 

Экономическоеобоснование направлений повышения рентабельности в дипломной работе мы будетрассматривать на примере деятельности предприятия. Основным видом деятельности предприятияявляется швейное производство корсетных изделий. Деятельность предприятияначиналась в 1995 году с приобретения пяти швейных машин, на которых началиработать четыре швеи. Объем выпуска составлял около ста изделий в месяц двухмоделей. На сегодняшний день количество оборудования выросло до девяностовосьми швейных машин, а количество сотрудников увеличилось до ста сорокачеловек работающих при двухсменном режиме работы и объемом производства сорокпять, пятьдесят тысяч изделий в месяц, двадцати пяти моделей. Предприятием сколлективной формой собственности.

Технологическийпроцесс производства швейных изделий является законченным: сначала происходит раскрой трикотажных, кружевных и эластичных тканей, затем пошив изделий, пришивфурнитуры, маркировка и завершающий этап  упаковка готовых изделий в специальнуюупаковку и тару. Предприятие имеет три производственных цеха и осуществляетработу по двухсменному графику. Месячный объем производства составляет свыше сорокапяти тысяч изделий. В настоящее время на предприятии работает около 140человек, из них 100 -квалифицированные швеи, раскройщики и другиепроизводственные работники, и 40 — управленческий персонал.

Вданный момент предприятие производит бюстгальтеры, трусики и майки, которыепоставляются на рынок Республики Беларусь, в Россию, а также ряд стран дальнегозарубежья.

Использованиесырья лучших европейских производителей, отличное качество, разнообразиекружевных тканей и цвета, а также доступные цены моделей, созданных дляклиентов разных возрастов, способствуют динамичному развитию предприятия.Продукция при высоком европейском качестве тканей и безупречном пошиве,сохраняет цены аналогичных производителей СНГ. Все используемые ткани ифурнитура проходят обязательные лабораторные испытания в аттестованныхлабораториях при Министерстве здравоохранения Республики.

Таблица 2.1 – Основныетехнико-экономические показатели, характеризующие деятельность за 2006 и 2007года*

Основные показатели Единицы измерения 2006 г. 2007 г. Темп роста, % Отклонения 1 Объем произведенной продукции в натуральном выражении тыс. шт. 518,1 566,8 109,4 48,7 в фактических ценах млн. руб. 4078 5611 137,6 1533 в сопоставимых ценах млн. руб. 3809 4875 128,0 1066 2 Объем реализованной продукции тыс. шт. 483,1 559,8 115,9 76,7 3 Выручка от реализации продукции товаров                   в том числе: млн. руб. 3807 4736 124,4 929 от реализации продукции млн. руб. 3807 4736 124,4 929 4 Среднесписочная численность ППП, всего                                           в том числе: чел. 128 136 106,3 8 специалисты чел. 34 37 108,8 3 основные рабочие чел. 91 95 104,4 4 вспомогательные рабочие чел. 3 4 133,3 1 5 Среднегодовая стоимость основных средств млн. руб. 137 180 131,4 43 6 Полная себестоимость                        в том числе: млн. руб. 3669 4132 112,6 463 реализованной продукции млн. руб. 3669 4132 112,6 463 7 Прибыль (убыток) от реализации                                 в том числе: млн. руб. 138 604 437,7 466 от реализации продукции млн. руб. 138 604 437,7 466 8 Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов млн. руб. -4 -2 - 2 9 Прибыль (убыток) от внереализационной деятельности млн. руб. 48 -121 - -169 10 Прибыль отчетного периода (убыток) млн. руб. 182 481 264,3 299 11 Рентабельность (убыточность) продукции % 3,8 14,6 384,2 10,8 12 Рентабельность (убыточность) продаж % 3,6 12,8 355,6 9,2

По технико-экономическимпоказателям можно сказать, что предприятие в 2007 году работало болееэффективно, чем в 2006 году. Это выражено ростом прибыли отчетного периода на299 млн. руб. по сравнению с предыдущим годом. На данный показатель оказалоположительное влияние выручка от реализации продукции, которая возросла на 929млн. руб. А также рост объема реализованной продукции на 76,7 тыс. шт.(559,8-483,1). Так как увеличился объем производства на предприятии  возникланеобходимость в дополнительном персонале, поэтому в 2007 году в штатноерасписание были введены 8 дополнительных единиц работников. Из них 3 человекаспециалисты, а 5 человек рабочие производственных цехов.

Среднегодовая стоимостьосновных средств увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 43 млн.руб. Прибыль отчетного периода возросла на 299 млн. руб., в том числе за счетроста прибыли реализованной продукции на 466 млн. руб., за счет увеличенияприбыли от операционных доходов на 2 млн. руб. и за счет убытка отвнереализационной деятельности прибыль отчетного периода снизилась на 169 млн.руб.

Анализтехнико-экономических показателей как за 2006 год, так и за 2007 годсвидетельствует об эффективности хозяйственной деятельности предприятия, о том,что организация обеспечила соответствующим выпуском продукции всех заказчиков,с которыми были заключены договора, предприятие поставляет свою продукцию всоответствии со спросом на данные изделия. Также показатели предприятия говорято том, что организация эффективно использует имеющиеся оборудование, материалыи трудовые ресурсы, и выпускает конкурентоспособную продукцию.

Проанализировав данные,рассчитаем рентабельность продукции и рентабельность продаж. Полученныерезультаты показывают положительные тенденции в развитии предприятия. Уровеньрентабельности продукции в 2007 году увеличился на 10,8 п.п.  по сравнению с2006 годом, уровень рентабельности продаж возрос на 9,2п.п. Следовательно,предприятие  в 2007 году эффективнее вело хозяйственную деятельность, этообуславливается производством рентабельной продукции и увеличением уровнярентабельности продаж.

2.2 Анализрентабельности производства

Для того чтобы провестианализ рентабельности производства нам необходимы следующие данные: прибыльпредприятия, среднегодовая стоимость основных средств и нормируемые оборотныесредства.

Все вышеперечисленныепоказатели можно взять из отчета о прибылях и убытках, баланса предприятия, атакже из таблицы по технико-экономическим показателям.

По формуле (1.1)  определимрентабельность производства, как отношение прибыли предприятия к суммесреднегодовой стоимости основных средств и нормируемых оборотных средств.

Рассчитаем данныйпоказатель для нашего предприятия на 2006, и 2007 года.

/>

/>

Наосновании произведенных расчетов можно сказать, что организация  в 2007 годуувеличила уровень использования основных средств  и оборотных средств на 26,9п.п. в сравнении с 2006 годом. Данное изменение было вызвано увеличением прибылипредприятия на 466,01 млн. руб.

Длятого чтобы произвести факторный анализ основных показателей характеризующихрентабельность предприятия, рассчитаем первоначально все вышеперечисленные в первомразделе показатели рентабельности. Для определения всех показателей данныеберутся в балансе предприятия, отчете о прибылях и убытках, а также в таблицепо технико-экономическим показателям.

Рентабельностьоборота  определяется по формуле (1.2), это отношение прибыли предприятия квыручке от реализации продукции. Этот показатель характеризует эффективностьпроизводственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятиес рубля продаж. Рентабельность оборота (продаж)  рассчитывается в целом попредприятию и отдельным видам продукции.

/>

/> 

Данныйпоказатель характеризует эффективность производственной и сбытовойдеятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитанныепоказатели показывают, что предприятие в 2006 году имела 3,6% прибыли с рубляпродаж, в 2007 году данный показатель увеличился на 9,2 п.п. и составил 12,8%прибыли, получаемой с рубля продаж.

Рентабельностьтекущих активов  определяется по формуле (1.3), это отношение чистой прибылипредприятия на сумму средней величины текущих активов. Текущие активы – этооборотные активы. Сумма текущих активов равна итого по II разделу актива. По данным сумма текущих активов на начало2006 года составляла 1047,688 млн. руб., на конец года – 1268,890 млн. руб.Средняя величина текущих активов за 2006 год составит 1158,289 млн. руб. (ТА =(1047,688+1268,890)/2=1158,289 млн. руб.). Таким же образом рассчитаем суммутекущих активов за 2007 год, она составит 1426,244 млн. руб.

/>

/>

Рентабельностьтекущих активов   увеличилась в 2007 году на 6п.п., по сравнению с 2006 годом.Это изменение было обусловлено ростом чистой прибыли организации на 109,71 млн.руб. Данный  показатель характеризует эффективность хозяйственной деятельностипредприятия, а рассчитанные данные свидетельствуют об эффективном ведениидеятельности организации в 2007 году.

Рентабельностьсобственного капитала  определяется по формуле (1.4), это отношение чистойприбыли к величине собственного капитала на определенную дату (среднюю запериод). Собственный капитал равен итого по разделу III пассива. В бухгалтерском балансе по предприятию собственный капитал за 2006 год на начало периода составлял 261,503 млн. руб.,на конец периода – 370,351 млн. руб. Средняя величина за 2006 год составляет315,927 млн. руб. (СК=(370,351+261,503)/2=315,927 млн. руб.). За 2007 годсобственный капитал составит 471,053 млн. руб.

/>

/>

Полученныеданные расчета говорят о росте показателя рентабельности собственного капиталана 12,5 п.п., в 2006 году данный показатель составил 32,8%, в 2007 году 45,3%.Таким образом, в 2007 году предприятие более эффективно использоваласобственный капитал. А это важный показатель любого предприятия, в которомсходятся все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Рентабельностьизделия  определяется по формуле (1.5), как отношение прибыли за единицупродукции к себестоимости единицы продукции. Рассчитаем рентабельность бюстгальтера.По данным предприятия за 2006 год прибыль на единицу изделия составляет 0,29 тыс. руб., в 2007 году этот показатель равнялся 1,08тыс. руб.  При этом себестоимость единицы изделия за 2006 год равна 7,59 тыс.руб., в 2007 году данный показатель был равен 7,38 тыс. руб.

/>

/>

Рентабельностьизделия показывает процент прибыли, который распределяется на единицу изделия.На нашем предприятии показатель рентабельности изделия возрос в 2007 году посравнению с 2006 годом на 10,8п.п, это было обусловлено снижением себестоимостиединицы продукции и ростом прибыли предприятия. В 2006 году предприятиеполучало 3,8% прибыли, распределяемой на единицу изделия, в 2007 году данныйпоказатель составил 14,6%.

Рентабельностьсовокупного капитала исчисляется отношением брутто-прибыли до выплаты процентови налогов  к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала. При этом подобщим (совокупным) капиталом принимается  средства, которыми располагаетсубъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью полученияприбыли. Сумма совокупного капитала представляет собой общую стоимостьимущества предприятия, сформированного как за счет собственных, так и за счетзаемных средств, т.е. общий нетто-баланс. По данным бухгалтерского баланса за2006-2007 года, средняя величина совокупного капитала за 2006 год составляет1251,049 млн. руб., за 2007 год – 1590,793 млн. руб.

/>

/>

Показательрентабельности совокупного капитала показывает, сколько прибыли зарабатываетпредприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы, для всехзаинтересованных сторон. По данным предприятия показатель рентабельностисовокупного капитала в 2006 году составил 14,6%, в 2007 году 30,2%. Этоуказывает на то, что в 2007 году организация имела прибыли на рубль совокупногокапитала больше на 15,6п.п., чем в 2006 году.

Рентабельность(доходность) операционного капитала исчисляется отношением прибыли отоперационной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой суммеоперационного капитала. Показатель рентабельности операционного капитала характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе.Операционные активы – это активы предприятия, непосредственно задействованные вего производственной деятельности. При определении объема операционных активовиз общего состава исключаются  долгосрочные и краткосрочные финансовыевложения, незавершенное капитальное строительство, неустановленное и выведенноеиз эксплуатации оборудование, дебиторская задолженность по ссудам, предоставленнымперсоналу, и другие аналогичные их виды. По данным бухгалтерского балансапредприятия за 2006, 2007 года операционный капитал за 2006 год составляет 1231,295млн. руб., за 2007 год – 1553,361 млн. руб.

/>

/> 

Расчетыпоказывают, что рентабельность операционного капитала в 2006 году составляет14,8%, в 2007 году – 31,0%. Данный показатель свидетельствует о том, чтоорганизация в 2007 году увеличила доходность капитала, задействованного воперационном капитале на 16,2п.п.

2.3 Факторныйанализ рентабельности продукции

Теперь произведем факторныйанализ основных показателей рентабельности.

Анализ рентабельностиреализованной продукции предполагает, прежде всего, определение величины этогопоказателя, уточнение его слагаемых. В учетно-аналитической практике РеспубликиБеларусь рентабельность реализованной продукции представляет собой отношениеприбыли от реализации продукции к затратам (себестоимость) реализованнойпродукции.

Эффективность основнойдеятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ и услугхарактеризуется уровнем рентабельности продукции. Этот показатель может бытьшироко использован в аналитических целях, так как позволяет производитьрасчеты, соотнося различные показатели прибыли с различными показателями затратна продукцию.

Крометого, на основе показателей рентабельности продукции можно проводитьвнутризаводские и межзаводские сравнения, как по общему объему продукции, так ипо отдельным их видам.

Методикаанализа рентабельности реализованной продукции состоит в определении величиныизменения рентабельности и факторов. При анализе факторов изменениярентабельности реализованной продукции, определяемой как отношение прибыли ксебестоимости, на рентабельность  будут влиять прибыль и себестоимость(затраты) реализованной продукции. С факторной моделью показателя рентабельности продукции мы познакомились в первом разделе дипломной работы, всоответствии с формулой (1.10)  проведем факторный анализ рентабельностипродукции на предприятии.

Для анализа рентабельности продукции необходимыследующие данные, которые берутся из баланса предприятия и отчета о прибылях иубытках, они отражены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Данные для анализа рентабельностипродукции*

Наименование показателей Единицы  измерения Значение показателей Отклонение,  (+, -) Предыдущий период (2006г.)

Отчетный период

(2007г.)

1 Выручка от реализации продукции млн. руб. 3807,411 4735,725 +928,314 2 Полная себестоимость млн. руб. 3669,088 4131,392 +462,304 3 Цена ед. продукции тыс. руб. 7,881 8,459 +0,58 4 Себестоимость ед. продукции тыс. руб. 7,595 7,38 -0,21 5 Объем реализованной продукции тыс.шт. 483,1 559,8 +76,7 6 Прибыль от реализации продукции млн.руб. 138,323 604,333 +466,01 7 Рентабельность продукции % 3,8 14,6 +10,8

Расчетвлияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом попредприятию можно выполнить способом цепной подстановки, по следующим формулам,выведенным на основании формулы (1.10).

/>

/>

/>

/>

/>

Анализ показателярентабельности продукции на основании факторной модели показывает, что уровеньрентабельности в отчетном периоде выше уровня рентабельности предыдущего годана 10,8п.п.

∆Rобщ= RОТЧ-RПР=14,6-3,8=+10,8п.п.

В том числе данноеизменение было вызвано за счет изменения следующих факторов:

— объема реализованнойпродукции ∆RVРП=RУСЛ1-RПР=3,8-3,8=0;

— удельного весапродукции ∆RУД= RУСЛ2-RУСЛ1=3,8-3,8=0;

— цены продукции ∆RЦ= RУСЛ3-RУСЛ2=11,4-3,8=+7,6п.п.;

— себестоимостипродукции ∆RС= RОТЧ-RУСЛ3=14,6-11,4=+3,2п.п.

Полученные результатысвидетельствуют о том, что уровень рентабельности повысился на 7,6п.п. в связис увеличением уровня  цен на 0,58 тыс. руб., а также в связи со снижением себестоимости продукции на 0,21 тыс. руб. уровень рентабельности увеличился на3,2п.п. Увеличение объема реализованной продукции, а также удельный веспродукции не оказали влияние на изменение уровня рентабельности продукции.

2.4 Факторный анализрентабельности продаж

Рентабельность продаж(оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ иуслуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученнойвыручки. Характеризует эффективность производственной и коммерческойдеятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкоеприменение этот показатель получил в рыночной экономике.

Факторныйанализ рентабельности продаж (оборота) производится примерно таким же образом,как факторный анализ рентабельности продукции. Факторная модель рентабельностипродаж в целом по предприятию указана в разделе первом формула (1.12). Наосновании данной факторной модели  рассчитаем влияние факторов нарентабельность продаж способом цепной подстановки. Данные для подсчета влиянияфакторов на уровень рентабельности продаж будут браться из таблицы 2.2.

/>

/>

/>

/>

Приведенные данныепоказывают, что уровень рентабельности продаж в отчетном периоде выше уровнярентабельности продаж предыдущего года на 9,1п.п.

∆Rобщ=RОТЧ-RПР=12,7-3,6=+9,1п.п.

В том числе данноеизменение было вызвано за счет изменения следующих факторов:

— удельного весапродукции ∆RУД= RУСЛ1-RПР=3,6-3,6=0;

— цены продукции ∆RЦ= RУСЛ2-RУСЛ1=10,2-3,6=+6,6п.п.;

— себестоимостипродукции ∆RС= RОТЧ-RУСЛ2=12,7-10,2=+2,5п.п.

Полученные результатысвидетельствуют о том, что уровень рентабельности продаж повысился на 6,6п.п. всвязи с увеличением уровня  цен на 0,58 тыс. руб., а также в связи соснижением  себестоимости продукции на 0,21 тыс. руб. уровень рентабельностивозрос на 2,5п.п. Общее увеличение рентабельности продаж составляет 9,1 п.п…Данное увеличение уровня рентабельности характеризует эффективностьпроизводственной и коммерческой деятельности предприятия.

2.5 Факторный анализрентабельности капитала

 

Эффективностьдеятельности предприятия в условиях рыночной экономики определяет егоспособность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и ихприбыльное использование. В значительной мере она может быть охарактеризованапоказателями эффективности использования капитала, рассчитываемыми какотношение полученной прибыли к величине используемых ресурсов.

Факторныйанализ рентабельности капитала осуществляется также аналогично предыдущимфакторным анализам. С помощью данной модели изучается влияние на уровеньрентабельности капитала следующих факторов: удельного веса i-го вида продукции, цены изделия,себестоимости продукции, финансовых результатов от прочих видов деятельности,не связанных с реализацией продукции, коэффициента оборачиваемости.

Коэффициентоборачиваемости определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основногои оборотного капитала.  Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависит от объема продаж и скорости оборота капитала. Чем быстрее оборачиваетсякапитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечениязапланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капиталатребует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объемапроизводства и реализации продукции.

Взаимосвязьназванных факторов с уровнем рентабельности совокупного капитала отражена вфакторной модели в разделе 1 формулой (1.14).

Дляопределения влияния факторов используем данные приведенные в таблице 2.3. Вседанные берутся из баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках, а также изтаблицы по технико-экономическим показателям.

Таблица2.3 – Данные для анализа рентабельности капитала*

Наименование показателей Значение показателей Отклонение (+,-) за предыдущий период (2006год) за отчетный период (2007год) 1 Прибыль от реализации продукции, млн. руб. 138,323 604,333 +466,01 2 Финансовые результаты от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции, млн. руб. 44,363 -123,494 -167,857 3 Сумма прибыли за отчетный период, млн. руб. 182,686 480,839 +298,153 4 Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, млн. руб. 1251 1590,8 +339,8 5 Выручка от реализации продукции, млн. руб. 3807,411 4735,725 +928,314 6 Коэффициент оборачиваемости капитала 3,04 2,98 -0,06

Расчетвлияния факторов на изменение рентабельности капитала  можно выполнить способомцепной подстановки, по следующим формулам, выведенным на основании формулы(1.14).

/>

/>

/>

/>

/>

/>

Общееотклонение от предыдущего года по уровню рентабельности составляет:

∆Rобщ=RОТЧ-RПР=30,2-14,6=+15,6п.п.

В том числе данноеизменение было обусловлено за счет изменения следующих факторов:

— удельного весапродукции ∆RУД= RУСЛ1-RПР=14,1-14,6=-0,5п.п.;

— цены продукции ∆RЦ= RУСЛ2-RУСЛ1=33,9-14,1=+19,8п.п.;

— себестоимостипродукции ∆RС= RУСЛ3-RУСЛ2=41,6-33,9=+7,7п.п.;

— финансовых результатовот прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции ∆RВФР= RУСЛ4-RУСЛ3=30,8-41,6=-10,8п.п.;

— коэффициентаоборачиваемости ∆RКоб= RОТЧ-RУСЛ4=30,2-30,8=-0,6п.п.

Полученные результатысвидетельствуют о том, что уровень рентабельности капитала в 2006 годусоставлял 14,6%, а в 2007 году составлял 30,2%. Увеличение уровнярентабельности капитала на 15,6п.п. было вызвано следующими факторами:

— увеличением уровня цен на 0,58 тыс. руб., что привело к росту рентабельности капитала на 19,8п.п.;

— снижением себестоимости продукции на 0,21 тыс. руб. повлияло на уровень рентабельностиположительно на 7,7п.п.;

— рост  финансовыхрезультатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции на928,314 млн. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 10,8п.п.;

— уменьшениекоэффициента оборачиваемости капитала привело к незначительному уменьшениюуровня рентабельности на 0,6п.п.

Теперь произведем анализпоказателей эффективности использования капитала предприятия методом абсолютныхразниц.

 В процессе анализанеобходимо изучить динамику показателей рентабельности капитала, установитьтенденции их изменения, провести сравнительный анализ их уровня с целью болееполной оценки эффективности работы предприятия. После этого следует провестифакторный анализ изменения уровня данных показателей, который поможет выявитьсильные и слабые стороны предприятия.

Расчет влияния факторовпервого порядка на изменение уровня рентабельности совокупного капиталапроизведем методом абсолютных разниц:

— коэффициентаоборачиваемости — ∆RОФ=∆Кобх Rоб0;

— рентабельности оборота- ∆RОФ=Коб1 х ∆Rоб.

Совокупный капиталпредставляет собой средства, которыми располагает субъект хозяйствования дляосуществления своей деятельности с целью получения прибыли. В данной дипломнойработе под совокупным капиталом мы будем понимать общую стоимость имуществапредприятия, сформированного как за счет собственных, так и за счет заемныхсредств, т.е. общий нетто-баланс.

Операционный капитал –это активы предприятия, непосредственно задействованные в его производственнойдеятельности. При определении объема оперативных активов из общего составаисключаются долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, незавершенноекапитальное строительство, неустановленное и выведенное из эксплуатацииоборудование, дебиторская задолженность по ссудам, предоставленным персоналу, идругие аналогичные их виды.

Рассмотрим в таблице 2.4показатели эффективности использования совокупного капитала, и их влияние наизменение уровня рентабельности данного показателя.

Таблица 2.4 – Показателиэффективности использования совокупного капитала*

Основные показатели Ед. измерения Предыдущий период Отчетный период

Отклонения,

(+,-)

1 Прибыль отчетного периода (убыток) млн. руб. 182,686 480,839 +298,153 2 Выручка от реализации продукции млн. руб. 3807,411 4735,725 +928,314 3 Среднегодовая сумма совокупного капитала млн. руб. 1251 1590,8 +339,8 4 Рентабельность совокупного капитала % 14,6 30,2 +15,6 5 Рентабельность оборачиваемости совокупного капитала % 4,80 10,15 +5,4 6 Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала 3,04 2,98 -0,06 7 Изменение рентабельности совокупного капитала за счет: коэффициента оборачиваемости (2,98-3,04)х4,8= -0,288% рентабельности продаж (10,15-4,8)х2,98= +15,943% Всего                                                                15,6п.п.

В таблице 2.4 отраженыследующие данные: прибыль отчетного периода, которая увеличилась на 298,153млн. руб. в сравнении с предыдущим периодом; выручка от реализации продукциивозросла на 928,314 млн. руб. Среднегодовая стоимость совокупного капиталаповысилась на 339,8 млн. руб. в сравнении с предыдущим годом.

 Вышеперечисленныеданные показывают, что доходность капитала за отчетный период выросла на 15,6п.п.(30,2-14,6).

Данное изменение связанос ростом рентабельности продаж. Этот показатель возрос на 15,943%, а за счетснижения коэффициента оборачиваемости на 0,06 уровень рентабельностисовокупного капитала уменьшился на 0,288%.

Далее необходимопроанализировать эффективность использования операционного капитала,обслуживающего процесс основной деятельности предприятия в таблице 2.5 отраженывсе необходимые данные для анализа.

Таблица 2.5 – Показателиэффективности использования операционного капитала*

Основные показатели Ед. измерения Предыдущий год Отчетный период Отклонения 1 Прибыль отчетного периода (убыток) млн. руб. 182,686 480,839 +298,153 2 Выручка от реализации продукции млн. руб. 3807,411 4735,725 +928,314 3 Среднегодовая сумма операционного  капитала млн. руб. 1231,295 1553,361 +322,066 4 Рентабельность операционного капитала % 14,8 31,0 +16,2 5 Рентабельность оборота % 4,80 10,15 +5,4 6 Коэффициент оборачиваемости операционного капитала 3,09 3,05 -0,04  7 Изменение рентабельности операционного капитала за счет: коэффициента оборачиваемости (3,05-3,09)х4,8= -0,192% рентабельности продаж (10,15-4,8)х3,05= +16,317% Всего                                                                   16,2п.п.

Данные таблицы 2.5показывают наглядно эффективность использования операционного капиталапредприятия, обслуживающего процесс основной деятельности предприятия.Среднегодовая сумма операционного капитала в 2007 году по сравнению с 2006годом возросла на 322,066 млн. руб.

По данным таблицы 2.5рассчитаем рентабельность операционного капитала как отношение прибылиотчетного периода к среднегодовой сумме операционного капитала, а такжерентабельность оборота как отношение прибыли отчетного периода к выручки отреализации продукции.

Полученные данныесвидетельствуют о доходности операционного капитала, которая  повысилась на 16,317%за счет увеличения рентабельности продаж на 5,4п.п. и снизилась на 0,192% засчет уменьшения коэффициента оборачиваемости на 0,04.

Проанализировав данные предприятияза 2006-2007 года и осуществив во второй главе дипломной работы факторныйанализ показателей рентабельности (рентабельность продукции, рентабельностьпродаж, рентабельность капитала) можно сказать, что хозяйственная деятельностьданного предприятия эффективна. Организация в 2007 году повысила все показателиуровня рентабельности, в основном за счет увеличения цены, и снижения себестоимости.Соответственно эти изменения привели к росту прибыли, а, следовательно, и кувеличению уровня рентабельности.

Увеличениеуровня рентабельности для предприятия является положительной тенденциейразвития хозяйственной деятельности организации. Показатели рентабельностихарактеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различныхнаправлений деятельности (производственной, предпринимательской,инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль,характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величинапоказывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Ихприменяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционнойполитике и ценообразовании.

3 НАПРАВЛЕНИЯПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Вданной главе дипломной работы мы произведем анализ чувствительности, это одиниз самых эффективных способов прогнозирования результатов деятельностипредприятия. Нам следует  определить мероприятия повышения рентабельностипредприятия, а также определить эффект от внедрения предложенных мероприятий.

Анализчувствительности лежит в основе принятия управленческих решений. Проведениеопределенного мероприятия может быть эффективным с точки зрения увеличенияпроизводства продукции, но при этом может повыситься ее себестоимость,снизиться прибыль и уровень рентабельности, что для предприятия и общества вцелом будет невыгодным. Поэтому, прежде чем проводить определенное мероприятие,необходимо его всесторонне взвесить, оценить.

Основнаяцель анализа чувствительности — выявить важнейшие факторы, способные наиболеесущественно повлиять на эффективность работы предприятия.

В результатепроведенного факторного анализа в главе второй мы выяснили, что показателиприбыли и рентабельности за период 2006-2007гг. значительно возросли. В большейстепени этому способствовало то, что себестоимость на единицу продукцииснижалась, а цена на единицу продукции возрастала.

Снижение себестоимостипродукции играет положительную роль в увеличении показателей прибыли ирентабельности любого предприятия. Увеличение цены на единицу продукции припостоянном объеме продаж  также оказывает положительное влияние на уровеньприбыли и соответственно на  уровень рентабельности.

Вформировании показателей эффективности участвуют факторы как позитивного, так инегативного характера. Многие из них воздействуют на показатели эффективностиопосредованно, через ряд звеньев. Поэтому, чтобы комплексно оценить влияниетакого фактора на конечные результаты работы предприятия, необходимо пройтисьпо всей цепочке показателей, чувствительных к изменению данного фактора.

3.1 Повышениерентабельности путем увеличения объема производства продукции

Предложимпредприятию повысить уровень рентабельности за счет увеличения объемапроизводства.

Между объемом реализации и величиной прибыли имеется прямая зависимость.Если рассматривать влияние одного конкретного фактора, то необходимо учитывать,что другие факторы влияния не оказывают, то есть остаются неизменными.

При прочих равных условиях с ростом объема реализации увеличивается исумма прибыли, уменьшение же объема вызывает соответствующее снижение.

Рассчитаем, какую прибыль может получить предприятие, если изменитсяобъем реализации по сравнению с возможным и фактическим объемом реализациипродукции.

На сегодняшний деньспрос на корсетные изделия стабилен и имеет тенденцию к росту. Свою продукциюпредприятие реализует в Беларуси и России. Максимальная   производственная   мощность    предприятия    позволяет выпускать 800 тысяч единиц продукции вгод. Мы будем рассматривать возможность предприятия увеличить выпуск объема до700 тысяч единиц продукции в год.

В настоящее время мы предлагаем потребителямследующую продукцию:

бюстгальтера, трусы, майки различногоассортимента.

Принимая к учету то, что предприятие имеет стабильный спрос  на рынкекорсетных изделий, организация ставит перед собой одну из целей дальнейшейдеятельности – увеличение объемов производства и реализации продукции.

Предприятие намерено заниматься производством и реализацией высококачественнойпродукции.

Учитывая растущий спрос на продукцию предприятия, увеличивающийсяинтерес зарубежных покупателей, разработаем план выпуска продукции на 2008 годпо кварталам в количестве 700 тыс. шт., представленный в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – План выпуска продукции на 2008 год*

Наименование продукции Ежеквартальный объем производства на 2008 год, шт. 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал Бюстгальтер 58000 62000 65000 69000 Трусы 67000 71000 76000 80000 Майки 35000 37000 39000 41000 Итого: 160000 170000 180000 190000

Теперь рассчитаем, какую прибыль может получить предприятие, реализуяпланируемый выпуск продукции на 2008 год, а также объем выручки от реализациипродукции, себестоимость продукции и другие показатели.

По данным предприятия средние переменные затраты на производство и сбытпродукции составляют 6,853 тыс. руб. за единицу продукции. Предприятиереализует свою продукцию по цене 8,459 тыс. руб. за единицу продукции.Постоянные затраты предприятия составляют 295 млн. руб. в год.

Рассчитаем, какую прибыль получит предприятие в 2008 году, если оноувеличит объем выпуска продукции до 700000 штук.

Для этого первоначально рассчитаем сумму выручки от реализациипродукции, с учетом средней цены единицы изделия равной 8,459 тыс. руб.

/>

Общая сумма переменных затрат (Зп), с учетом переменных затрат наединицу изделия (ЗпЕД), которая равна 6,853 тыс. руб., составит4797,1 млн. руб.

/>

Затем рассчитаемвозможный маржинальный доход, который предприятие может получить при реализации700000 шт. корсетных изделий. Маржинальный доход (Мд) составляет суммупостоянных затрат и прибыли предприятия.  Маржинальный доход также частоназывают «суммой покрытия», т.к. в первую очередь он призван покрытьпостоянные затраты, а оставшаяся его часть составляет прибыль предприятия.Рассчитывается данный показатель как  разницу между выручкой от реализации и переменными затратами.

/>

Так как общая сумма постоянных расходов нам известна, мы можемрассчитать прибыль предприятия, как разницу между маржинальным доходом и общейсуммой постоянных затрат (Зпос).

/>

По рассчитанным данным можно сделать вывод о том, что при существующихценах, уровне затрат на производство единицы  продукции, увеличивая объемыпроизводства, предприятие сможет получить гораздо большую прибыль. Так увеличивобъем производства до 700000 штук в год, увеличится общие переменные затратыпродукции, но за счет того, что постоянные расходы на весь объем продукцииостанутся неизменными, предприятие сможет получить прибыль в размере 829,2 млн.руб.

Произведем расчетизменения уровня рентабельности продукции за счет роста прибыли, и снижениясебестоимости единицы продукции:

/>

где Св— возможный уровень себестоимости с учетом выявленных резервов ее снижения;

Зф —фактические затраты на фактический объем продаж данного изделия.

Расчетысвидетельствуют о том, что увеличение объема производства на, обеспечитповышение рентабельности продукции на 1,7 %.

Рассчитаемтакже, каким образом данное мероприятие отразится на уровне рентабельностипродаж:

/>

Анализируемый показательуровня рентабельности продаж продукции увеличится на 1,2%.

Данные,свидетельствующие о том, что мероприятие по увеличению объема производствабудут эффективны, и, повлияют на уровень рентабельности положительно, приведеныв таблице 3.2. В таблице расписаны фактические показатели организации за 2007год, которые можно наглядно сопоставить с данными  показателей, которыерассчитаны на основании внедрения мероприятия по увеличению объема производствапродукции, и показывают каким образом изменится уровень рентабельности.

Таблица 3.2 – Увеличение уровня  рентабельности за счет увеличенияобъема  производства*

Показатели

Фактически

за 2007 год

После увеличения объема в 2008 году Изменение 1 Выручка от реализации, млн. руб. 4735,725 5921,3 +1185,575 2 Переменные затраты, млн. руб. 3836,392 4797,1 +960,708 3 Маржинальный доход (п.1-п.2), млн. руб. 899,333 1124,2 +224,867 4 Постоянные затраты, млн. руб. 295 295 5 Прибыль (п.3-п.4), млн. руб. 604,333 829,2 +224,867 6 Рентабельность продукции, % 14,6 16,3 +1,7 7 Рентабельность продаж, % 12,8 14 +1,2

Как видно из таблицы, с увеличением объема реализации продукции с 559тыс. шт. до 700 тыс. шт. сумма прибыли увеличится на 224,867 млн. руб. (с604,333 млн. руб. до 829,2 млн. руб.), что говорит о том, что данное мероприятиеявляется эффективным и его применение на предприятии имеет значение.Рентабельность продукции за счет увеличения объема производства повысится в2008 году до уровня 16,3%, что больше чем в 2007 году на 1,7п.п. Эффект,который окажет влияние на повышение уровня  рентабельности продукции отприменения данного мероприятия, составит 1,7п.п. Следовательно, мероприятиепринесет желаемый результат.

3.2 Увеличение уровня рентабельности засчет проведения рекламных мероприятий

Предприятие производит корсетные изделия на территории Беларуси иреализует их на рынке под торговой маркой. С целью продвижения данного брендаиспользуются различные рекламные мероприятия: участие в выставках, печатнаяреклама, использование промо-продукции. Пример размещения рекламной информациио компании и о торговой марке, а также интервью с одним из руководителейпредприятия представлен в приложении Г.

Все расходы на рекламные мероприятия в отражаются на себестоимостипродукции является одним из успешно функционирующим предприятием на рынкекорсетных изделий и на сегодняшний день может считаться монополистам в нишерынка, соответствующей указанным масштабам предприятия в ценовом диапазоне иобъемам производства. Спрос на продукцию является стабильным, что доказываетколичество заключенных договоров за период существования предприятия. Большуючасть продукции организация реализует постоянным покупателям, которые знакомы сторговой маркой, доверяют ей, видели на практике реальное качество изделий  иготовы продолжать сотрудничество с даже при условии роста цен на продукцию. Важныекачества продукции  с течением времени могут быть оценены и рассматриваться какхарактеристики бренда, за приобретение которого нужно платить уже большиеденьги, чем за приобретение аналогичной продукции.

Ценность бренда в первую очередь формируется за счет использованиярекламных и коммуникационных мероприятий, поэтому актуальным являетсярасширение перечня инструментов рекламной политики, а именно необходимовнедрение средств Интернет-рекламы и наружной рекламы.

Таким образом, использование этих мероприятий увеличат уровеньрентабельности продукции за счет повышения цены единицы продукции на 10%, приэтом затраты на внедрение рекламных мероприятий увеличат себестоимостьпродукции на 5%.

Дляанализа уровня рентабельности за счет проведения дополнительных рекламныхмероприятий возьмем данные из таблицы по технико-экономическим показателям, иотразим их в таблице 3.6.

Таблица3.6 – Данные для анализа уровня рентабельности за счет проведениядополнительных рекламных мероприятий*

Наименование показателей Ед. изм. Фактически 1 Объем реализованной продукции тыс.шт. 559,8 2 Себестоимость единицы продукции тыс.руб. 7,38 3 Полная себестоимость млн.руб. 4131,392 4 Цена единицы продукции тыс.руб. 8,459 5 Выручка от реализации продукции млн.руб. 4735,725 6 Прибыль от реализации продукции млн.руб. 604,333 7 Рентабельность продукции % 14,6 8 Рентабельность  продаж % 12,8

Первоначальнорассчитаем, как изменится себестоимость единицы продукции с учетом внедрения дополнительных рекламных мероприятий:

/>

где Седпл– себестоимость единицы продукции в планируемом периоде.

Седф–  фактическая себестоимость единицы продукции.

Теперьопределим изменение цены единицы продукции  с учетом внедрения  дополнительныхрекламных мероприятий. Определим планируемый размер цены единицы продукции сучетом 10% повышения данного показателя:

/>

где Цпл– планируемая цена на единицу продукции после внедрения рекламных мероприятий;

Цф– фактическая цена до внедрения мероприятия.

Сучетом изменения вышеперечисленных показателей, произведем расчет выручки отреализации продукции и прибыли, при этом объем реализованной продукции оставимнеизменным.

/>

Приувеличении цены единицы продукции на предприятии, выручка от реализациипродукции составит 5208,939 млн. руб. Данный показатель в планируемом периодеувеличиться на 473,214 млн. руб. по сравнению с фактической суммой.

Длятого, чтобы определить сумму прибыли от реализации продукции, которую должнабудет получить предприятие после проведения рекламных мероприятий, намнеобходимо рассчитать полную себестоимость продукции на весь реализованныйобъем производства, а затем мы сможем получить денежное выражение показателяприбыли от реализации продукции, с помощью которого мы и определим изменениеуровня рентабельности.

/>

где Сп– полная себестоимость продукции планируемого периода;

Седпл– себестоимость единицы продукции в планируемом периоде.

Определимприбыль как разницу между выручкой от реализации продукции и полнойсебестоимостью продукции:

/>

Проведенные расчеты показывают, что за счет расширение перечня инструментоврекламной политики, а именно внедрение средств Интернет-рекламы и наружнойрекламы,  затраты которых увеличат себестоимость продукции на 5%, а ценуединицы продукции повысим на 10%, предприятие получит прибыль в размере 870,489млн. руб. это больше на 266,156 млн. руб. в сравнении данным показателем в 2007году, что обусловлено повышением выручки от реализации продукции, цены единицыизделия.

Произведем расчетизменения уровня рентабельности продукции за счет изменившихся показателей:

/>

Расчетысвидетельствуют о том, что мероприятие по внедрению более развитой рекламнойполитики на обеспечит повышение рентабельности продукции на 5,5 %.

Рассчитаемуровень рентабельности продаж с учетом роста цены на 10%:

/>

Анализируемый показательуровня рентабельности продаж продукции увеличиться на 3,9%. Данное увеличениебыло обусловлено ростом цены единицы продукции на 10%, фактически ценасоставляла  8,459 тыс. руб. и увеличилась до размера 9,305 тыс. руб. Учитываято, что объем реализованной продукции остался не изменяемым  рост ценыпродукции оказал положительное влияние на выручку от реализации продукции, наприбыль, а также на показатель рентабельности.

Проведяанализ уровня рентабельности по средствам внедрения дополнительных рекламныхмероприятий на предприятии, можно сказать, что мероприятие выгодно дляорганизации. Данные, свидетельствующие о том, что рекомендации по внедрениюдополнительных рекламных мероприятий будут эффективны, и, повлияют на уровеньрентабельности положительно, приведены в таблице 3.7.

Таблица 3.7 –Эффективность внедрения дополнительных рекламных мероприятий в *

Наименование

показателей

Единицы

 измерения

До внедрения мероприятия Планируемое изменение

После

внедрения мероприятия

1 Выручка от реализации продукции млн.руб. 4735,725 ↑ на 10% 5208,939 2 Полная себестоимость млн.руб. 4131,392 ↑ на 5% 4338,45 3 Цена единицы продукции тыс.руб. 8,459 ↑ на 10% 9,305 4 Себестоимость единицы продукции тыс.руб. 7,38 ↑ на 5% 7,75 5 Объем реализованной продукции тыс.шт. 559,8 не изм. 559,8 6 Прибыль от реализации продукции млн.руб. 604,333 ↑ на 44,04% 870,489 7 Рентабельность продукции % 14,6 ↑ на 5,5% 20,1 8 Рентабельность  продаж % 12,8 ↑ на 3,9% 16,7

Аналитическиерасчеты таблицы 3.7  показывают, что проведение дополнительных рекламныхмероприятий на  предприятии, при которых дополнительные затраты, связанные срекламной политикой увеличат себестоимость продукции на 5%, а цену предприятиеповысит на 10%, прибыль от реализации продукции увеличиться после внедренияданного мероприятия на 44,04% или 266,156 млн. руб. За счет увеличения ценыединицы продукции на 10%, организация получить выручку при неизменном объемепроизводства в размере 5208,939 млн. руб., что выше со сравниваемым периодом на10%. Главный показатель, который рассматривается в данном мероприятии –увеличение цены единицы продукции положительно повлияет на уровеньрентабельности. Рентабельность продаж возрастет в планируемом периоде на  3,9%,и составит 16,7%, рентабельность продукции  увеличится на 5,5% и составит20,1%. Экономический эффект от применения дополнительных рекламных мероприятийсоставит 5,5% роста уровня рентабельности продукции.

3.3Улучшение уровня рентабельности за счет внедрения новой технологии производства

Методикуанализа чувствительности рассмотрим на следующем примере. Предложим предприятиювнедрение новой технологии производства, которая позволит ему сократить расходсырья на единицу продукции на 10 %, но это вызовет рост общей суммы операционныхзатрат по другим статьям на 6 %.

Чтобывсесторонне оценить эффективность (выгодность) данного управленческого решения,необходимо выяснить, как изменятся в связи с его проведением основныепоказатели хозяйственной деятельности: объем производства продукции,себестоимость, прибыль, рентабельность продукции предприятия.

Дляпроведения анализа мероприятия по внедрению новой технологии возьмем данные изтаблицы по технико-экономическим показателям, и отразим их в таблице 3.1.

Таблица3.1 – Данные для анализа мероприятия по внедрению новой технологиипроизводства*

Наименование показателей Ед. изм. Фактически 1  Выручка от реализации продукции млн.руб. 4735,725 2  Полная себестоимость млн.руб. 4131,392 3  Цена единицы продукции тыс.руб. 8,459 4  Себестоимость единицы продукции тыс.руб. 7,38 5  Объем реализованной продукции тыс.шт. 559,8 6  Прибыль от реализации продукции млн.руб. 604,333 7  Рентабельность продукции % 14,6 8  Рентабельность  продаж % 12,8

Сокращениерасхода сырья на единицу продукции на 10 % позволит при прочих равных условияхиз того же сырья увеличить выпуск продукции, а соответственно и объем продаж на11,1 % или на 62, 1 тыс. шт. (559,8 х 11,1 %):

/>,

где Э —процент экономии сырья.

Дляосвоения этого резерва потребуются дополнительные затраты по оплате трудаработников, которые будут производить дополнительную продукцию. Кроме того,необходимо учесть рост затрат в связи с увеличением времени работыоборудования, рост отчислений на социальное страхование и других начислений назаработную плату. Несмотря на то, что рост выпуска продукции произойдет изсэкономленного сырья, увеличится расход вспомогательных материалов,электроэнергии, топлива и других переменных расходов, зависящих от объемавыпуска продукции. Увеличится также и сумма постоянных расходов, связанных свнедрением новой технологии производства. Определив все дополнительные затраты,можно оценить чувствительность себестоимости единицы продукции к проведениюданного мероприятия:

/>

где Зф— фактические затраты на фактический выпуск продукции до внедрения новойтехнологии производства;

Зд— дополнительные затраты, связанные с внедрением новой технологии.

Себестоимостьединицы продукции снизится на 4,47% (0,33х100/7,38=4,47). Следовательно,коэффициент чувствительности себестоимости к изменению объема производствасоставит 0,4 (4,47/11,1).

Необходимоподсчитать также, на сколько увеличится прибыль за счет данного мероприятия.Здесь надо учесть изменение прибыли как за счет увеличения объема продаж, так иза счет снижения себестоимости продукции:

/> />

Каквидно из приведенных данных, прибыль увеличится на 67 млн. руб. за счетувеличения объема продаж и на 205,2 млн. руб. за счет снижения себестоимостипродукции. Общий прирост прибыли составит 45,04% ((67+205,2)/604,333 х 100).

Какговорилось ранее в первом разделе, к основным источникам резервов повышенияуровня рентабельности продукции можно отнести увеличение суммы прибыли отреализации продукции и снижение ее себестоимости. Вышеперечисленныеаналитические расчеты показывают, что мероприятие по внедрению на производствоновой технологии приведет к росту суммы прибыли и уменьшению себестоимости. Поэтомурассмотрим, каким образом отразиться рост прибыли, и снижение себестоимостипродукции на уровень рентабельности продукции:

/>

где Св— возможный уровень себестоимости с учетом выявленных резервов ее снижения;

Зф —фактические затраты на фактический объем продаж данного изделия.

Расчетыпоказывают, что уровень рентабельности продукции возрастет на 5,4%, это будетобусловлено увеличением прибыли на 272,2 млн. руб. и снижением себестоимостиединицы продукции на 0,33 тыс. руб.

Данныеизменения при применении новой технологии также скажутся на уровне рентабельности продаж:

/>

где Вф— фактическая сумма выручки.

Рентабельностьпродаж после внедрения мероприятия увеличится на 3,86%.

Проведяанализ чувствительности мероприятия по внедрению новой технологии напредприятии, можно сказать, что мероприятие выгодно для организации во всехотношениях. Данное заключение обосновывается тем, что при  сокращении расходасырья единицы продукции на 10 % при прочих равных условиях из того же сырьяувеличивается выпуск продукции, а соответственно и объем продаж на 11,1 % илина 62, 1 тыс. шт. Себестоимость единицы продукции снижается на 4,47%. Этиизменения привели к увеличению выручки от реализации продукции на 525 млн.руб.  Прибыль от реализации продукции возрастет  на 272,2 млн. руб. Планируемыйуровень рентабельности продукции после внедрения новой технологии впроизводство на предприятии должен составить 19,96%. Уровень рентабельностипродаж увеличиться на 3,86% и составит 16,66% в планируемом периоде.

Данныесвидетельствующие о том, что рекомендации по внедрению новой технологии будутэффективны, и, повлияют на уровень рентабельности положительно, приведены втаблице 3.2.

Таблица 3.2 –Эффективность вводимого мероприятия по внедрению новой технологии в *

Наименование

показателей

Единицы

 измерения

До внедрения мероприятия Планируемое изменение

После

внедрения мероприятия

1  Выручка от реализации продукции млн.руб. 4735,725 ↑ на 11,08% 5260,65 2  Полная себестоимость млн.руб. 4131,392 ↑ на 6,12% 4384,1 3  Цена продукции тыс.руб. 8,459 не изм. 8,459 4  Себестоимость ед. продукции тыс.руб. 7,38 ↓ на 4,47% 7,05 5  Объем реализованной продукции тыс.шт. 559,8 ↑ на 11,1% 621,9 6  Прибыль от реализации продукции млн.руб. 604,333 ↑ на 45,04% 876,533 7  Рентабельность продукции % 14,6 ↑ на 5,4% 20,0 8  Рентабельность  продаж % 12,8 ↑ на 3,86% 16,66

Такимобразом как видно из таблицы 3.2 при реализации проекта по внедрению новойтехнологии в производство предприятия,  которая позволит сократить расход сырьяна единицу продукции на 10 %, но это вызовет рост общей суммы операционных затратпо другим статьям на 6 %, прибыль от реализации продукции увеличиться послевнедрения данного мероприятия на 45,04% или 272,2 млн. руб. выручка отреализации продукции возрастет на 11,08% или 524,925 млн. руб., все этипоказатели положительно повлияют на уровень рентабельности. Рост объемареализованной продукции на 62,1 тыс. шт., а также снижение себестоимостиединицы продукции приведет к увеличению уровня рентабельность продаж – на 3,86% и рентабельность продукции – на 5,4 %. Экономический эффект от внедренияновой  технологии производства составит 5,4% роста уровня рентабельностипродукции.

Такимобразом, в результате реализации всех предложенных направлений для  улучшенияуровня рентабельности деятельности, предприятие может получить общий экономическийэффект в размере 12,6%, что отражено в таблице 3.8.

Таблица 3.8 –Мероприятия по повышению уровня рентабельности деятельности *

Наименование

 мероприятия

Экономический эффект 1 Увеличение уровня рентабельности за счет внедрения новой технологии производства

Снижение себестоимости на единицу продукции на 0,33 тыс. руб.

Увеличение прибыли от реализации

на 272,2 млн. руб.

Прирост рентабельности на 5,4%

2 Повышение рентабельности путем увеличения объема производства

Увеличение выручки от реализации продукции на 1185,6 млн. руб.

Увеличение прибыли от реализации

на 224,9 млн. руб.

Прирост рентабельности продукции на 1,7%

3 Увеличение уровня рентабельности за счет проведения рекламных мероприятий

Увеличение выручки от реализации продукции на 473,2 млн. руб.

Прирост прибыли от реализации

на 266,2 млн. руб.

Прирост рентабельности продукции на 5,5%

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данном дипломномпроекте мы рассмотрели тему экономического обоснования повышение рентабельностина примере деятельности предприятия, которое занимается производством корсетныхизделий. Рентабельность выступает как экономическая категория, оценочныйрезультативный показатель, целевой ориентир, инструмент расчета чистого доходаобщества, источник формирования различных фондов.

В теоретической частидипломной работы мы рассмотрели экономическое содержание рентабельности,которое тождественно понятию «прибавочная стоимость». Как экономическаякатегория рентабельность отражает совокупность отношений субъектовхозяйствования, участвующих в формировании и распределении национальногодохода.

Основными функциямирентабельности являются: учетная, оценочная, стимулирующая.

Как результативныйпоказатель она характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов,успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности.

Рентабельность характеризует результативность деятельности организации. Показателирентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рублясредств, вложенных в активы предприятия.

Входе проведения анализа, рентабельность хозяйственной деятельности отражаетнорму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность  источников, которыеиспользуются предприятием для осуществления своей деятельности.

Показателирентабельности продукции могут ответить на вопросы, касающиеся определенияэффективности основной деятельности предприятия по производству и реализациитоваров, работ, услуг.

Ваналитической части диплома был произведен анализ уровня и динамики показателейрентабельности на примере бухгалтерской финансовой отчетности за 2006-2007года.

Как показываютрезультаты проведенного исследования, в целом по предприятию наблюдается рострентабельности хозяйственной деятельности. Так, например, проведенныеаналитические расчеты свидетельствуют о том, что уровень рентабельностипродукции повысился на 7,6п.п. в связи с увеличением уровня  цен на 0,58 тыс.руб., а также в связи со снижением  себестоимости продукции на 0,21 тыс. руб.уровень рентабельности увеличился на 3,2п.п.

Рост  уровнярентабельности продаж на 6,6п.п. был обусловлен увеличением уровня  цен на 0,58тыс. руб., а также в связи со снижением  себестоимости продукции на 0,21 тыс.руб. уровень рентабельности возрос на 2,5п.п. Общее увеличение рентабельностипродаж составляет 9,1 п.п. Данное увеличение уровня рентабельностихарактеризует эффективность производственной и коммерческой деятельностипредприятия.

Рассмотрение показателейиспользования совокупного и операционного капитала на предприятии говорят обэффективном использовании капитала организации.

 Так данные совокупногокапитала говорят о доходности капитала. В 2007 году доходность капитала заотчетный период выросла на 15,6п.п. (таблица 2.4).

Рост доходности связан сростом рентабельности продаж. Этот показатель возрос на 15,943%, а за счетснижения коэффициента оборачиваемости на 0,06 уровень рентабельностисовокупного капитала уменьшился на 0,288%.

Анализ показателейоперационного капитала, свидетельствует о доходности операционного капитала вразмере 16,2п.п., который  повысился за счет увеличения рентабельности продажна 14,659% и снизилась за счет коэффициента оборачиваемости на 1,536%.

Такимобразом, на основании полученных данных в результате проведения анализа уровняи динамики рентабельности можно сделать вывод о том, что предприятие ведетэффективную хозяйственную деятельность. Планирование на предприятии ведется всоответствии с поступающим спросом на продукцию.

Впроектной части  дипломной работы мы рассмотрели возможные мероприятия поповышению уровня рентабельности продукции.

Предприятию были предложены следующие мероприятия по повышению уровня рентабельностипродукции:

— увеличение уровня рентабельности за счет внедрения новой технологиипроизводства, которая позволит ему сократить расход сырья на единицу продукциина 10 %, но это вызовет рост общей суммы операционных затрат по другим статьямна 6 %. Расчеты показывают, что после внедрения данного мероприятия уровень рентабельностиувеличиться на 5,4%;

— повышение рентабельности путем увеличения объема производства, при неизменныхпостоянных расходах на весь объем производства. Эффект от предложения составит 1,7п.п. роста рентабельности;

— увеличение уровня рентабельности за счет проведения рекламных мероприятий, посредствам увеличения цены продукции на 10%, и отнесения затрат на рекламу  вразмере 5% на себестоимость продукции. Данное мероприятие позволит повыситьуровень рентабельности на 5,5%.

Врезультате проведения всех предложенных мероприятий  по  улучшению уровнярентабельности деятельности, организация может получить общий экономическийэффект  от данных внедрений в размере 12,6 п.п.

Ясчитаю, что цель дипломной работы была достигнута, так как в основной частидиплома был произведен факторный анализ основных показателей рентабельности напримере, и на основании сделанных выводов по анализу, в третьей части проектабыли представлены мероприятия по повышению уровня рентабельности, споследующими расчетными доказательствами их эффективности для предприятия.

Предприятиюможно порекомендовать продолжать вести деятельность в таком же темпе и не забыватьо том, что для рентабельного производства необходимо своевременно вводить вэксплуатацию более технологичное оборудование, обеспечивающее меньшие затратывремени и труда, проводить стимулирующие работы по реализации продукции и т.п.,использовать имеющиеся резервы повышения рентабельности, то есть снижатьсебестоимость выпускаемой продукции, увеличивать объем производства продукции,повышать цену изделия, увеличивать рынки сбыта и другое.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХИСТОЧНИКОВ

1. Абрютина,М.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебно-методическоепособие/ М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:Издательство «Дело и сервис», 2001. – 324с.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пособие / Л.Л. Ермолович [и др.]; под. общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Минск:Соврем. Шк., 2006. – 736с.

3. Баканов, М. И. Теория анализа хозяйственной деятельности:учебник/ М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – 4-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы истатистика, 2001. – 248с.

4. Анищик, В.М. Инновационная деятельность: учеб. пособие дляслушателей системы повышения квалификации и подготовки кадров образования/ В.М.Анищик, А.В. Русецкий, Н.К. Толочко; под ред. Н.К. Толочко. – Минск:Издательский центр БГУ, 2006. – 175с.

5. Бабук, И.М. Экономика предприятия: учеб. пособие длястудентов технических специальностей/ И.М. Бабук. – Мн.: «ИВЦ Минфина», 2006. –327с.

6. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планированиехозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. –208 с.

7. Борисов, Е.Ф. Экономическая теория: Курс лекций длястудентов высших учебных заведений. — М.: Общество Знание, 2003. – 245с.

8. Грибоедова, И.А. Статистика в промышленности [Текст]:учеб.-метод. Комплекс / И.А. Грибоедова, Д.Ю. Бусыгин; под ред. И.А.Грибоедовой; Минский ин-т управления. – Мн.: Изд-во МИУ, 2006. – 160с.

9. Дайнеко, А.Е. Экономика Беларуси в системе всемирнойторговой организации / А.Е. Дайнеко, Г.В. Забавский, М.В. Василевская; под ред.А.Е. Дайнеко. – Минск: Ин-т аграр. экономики, 2004. – 323с.

10. Дамари, Р. Финансы и предпринимательство / Пер. с англ.Вышинский Е.В., Пипейкина В.П.: Елень, 1992. – 222 с.

11. Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толка; под общ.ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576с.

12. Ильин, А.И. Экономика предприятия: учеб. пособие/ А.И.Ильин, В.И. Станкевич, Л.А. Лобан; под общ. ред. А.И. Ильина. – 4-е изд., стер.– М.: Новое знание, 2006. – 698с. (Экономическое образование).

13. Ильин, А.И. Экономика предприятия: учеб. пособие / В.П.Волков, А.И. Ильин, В. И Станкевич; под общ. ред. А.И. Ильина. – 2-е изд. испр.– М.: Новое знание, 2004. – 672с. (Экономическое образование).

14. Кляуззе, В.П. Охрана труда: правовые и организационныевопросы/ В.П. Кляуззе. – Мн.: Дикта, 2006. – 416с.

15. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. –421с.

16. Кравченя, Э.М. Охрана труда и основы энергосбережения: учеб.пособие/Э.М. Кравченя, Р.Н. Козел, И.П. Свирид. – 2-е изд. – Мн.: ТетраСистемс,2005. – 288с.

17. Михнюк, Т.Ф. Охрана труда и основы экологии: учеб.пособие/ Т.Ф. Михнюк. – Минск: Выш. шк., 2007. – 356с.

18. Национальнаястратегия устойчивого социально-экономического развития Республики Беларусь напериод до 2020 г. / Нац. комис. по устойчивому развитию Респ. Беларусь; редкол.: Л.М. Александрович [и др.]. – Минск: Юнипак, 2004.

19. Национальная экономика Беларуси: Потенциалы.Хозяйственные комплексы. Направления развития. Механизмы управления: учеб. пособие/ В.Н. Шимов, Я.М. Александрович, А.В. Богданович; под общ. ред. В.Н. Шимова. –Мн.: БГЭУ, 2005. – 844с.

20. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:Учебник/ Г.В. Савицкая. – 3-е изд., перераб и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 425с.(Высшее образование).

21. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия / Г.В. Савицкая. – 4-е изд., перераб и доп. – Минск: ООО «Новоезнание», 2000. – 688с.

22. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., перераб. и доп. – Мн.:Новое знание, 2001. – 704с. – (Экономическое образование).

23. Савицкая, Г.В. Анализ эффективности деятельностипредприятия: методологические аспекты/ Г.В. Савицкая. – 2-е изд., испр. – М.:Новое издание, 2004. – 160с.

24. Сасим, А.М. Промышленность Беларуси в ХХ столетии: учеб. пособие/А.М. Сасим. – Мн.: «Экоперспектива», 2001. – 271с.

25. Современный экономический словарь/ Б.А. Райзберг, Л.Ш.Лозовский, Е.Б. Стародубцева. – 2-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 479с.

26. Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности впромышленности: учебник/В.И. Стражев, Л.А. Богдановская, О.Ф. Мигун; под общ.ред. В.И. Стражева. – 5-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Выш. шк., 2003. – 480с.

27. Суша, Г.З. Экономика предприятия: учеб. пособие/ Г.З.Суша. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – 470с.

 28. Франц, В.Я. Охрана труда на швейных предприятиях:Справочное пособие. — М.: Легпромбытиздат, 1987. – 184с.

29. Хрипач, В.Я. Экономика предприятия/ В.Я. Хрипач, Г.З.Суша, Г.К. Оноприенко; под ред. В.Я. Хрипача. – 2-е изд. Стереотипное. – Мн.:Экономпресс, 2001. – 464с.

30. Челноков, А.А. Охрана труда: учеб. пособие /А.А.Челноков, Л.Ф. Ющенко. – 3-е изд., испр. – Минск: Выш. шк., 2007. – 463с.

31. Экономика предприятия: учеб. пособие/ Л.Н. Нехорошева [идр.]; под общ. ред. Л.Н. Нехорошевой. – 3-е изд. – Мн.: Выш. шк., 2005. – 383с.

32. Экономика и статистика фирм.  Адамов В.Е. [и др.]; под общ. ред.В.Е. Адамова – М.: Финансы и статистика, 1996. – 322с.