Реферат: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Интеркино-Челябинск"

Федеральноеагентство по образованию

Государственноеобразовательное учреждение

высшегопрофессионального образования

«ЧЕЛЯБИНСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институтэкономики отраслей, бизнеса и администрирования

Кафедра экономикиотраслей и рынков

Анализ идиагностика финансово-хозяйственной деятельности на ООО «ИНТЕРКИНО-ЧЕЛЯБИНСК»

Подготовила:

Студентка группы 22ПВ-201

Т. Кунгурцева

Проверил:

Доцент, к.э.н СорокинД.А.

Челябинск 2009 г.

Содержание

Введение

1. Доля основного и оборотногокапитала в структуре активов

2. Уровень и динамика фондоотдачи иматериалоемкости

3. Структура себестоимости на рубльреализации и динамика компонентов

4. Темпы роста себестоимости, объемапродаж постоянных затрат и активов

5. Структура текущих активов

6. Скорость и время оборота запасов

7. Уровень рентабельностипредприятия, продукции, собственного капитала

7.1 Влияние эффективностииспользования активов и оборачиваемости капитала на отдачу от активов

7.2 Влияние различных факторов нарентабельность активов фирмы

7.3 Влияние различных факторов нарентабельность собственного капитала

8. Анализ производственно-финансовоголевериджа

9. Оценка ликвидности фирмы, темпы ихизменения

10. Абсолютные и относительныепоказатели финансовой устойчивости предприятия

11. Расчет скорости и время оборотадебиторской и кредиторской задолженности

11.1 Влияние различных факторов навеличину потребности в дебиторской задолженности

Заключение, выводы, рекомендации

Список используемой литературы

Введение

Финансовыйанализ представляет собой процесс, в ходе которого обычно оценивается прошлое итекущее финансовое состояние организации. В наше время даже не специалист имеетнекоторое представление о том, что такое финансовое положение организации, изачем его определять. Вместе с тем, любой пользователь информации,представленной в отчетности организации, заинтересован не столько в оценкетекущего финансового состояния, сколько в определении будущего финансовогоположения организации. И для того, чтобы адекватно оценить текущее испрогнозировать будущее финансовое состояние специалист – аналитик долженвладеть достаточно сложными методами и иметь аналитические способности.

Существуетмного групп пользователей информации как внутренних, так и внешних, и они могутпреследовать различные цели при осуществлении финансового анализа. Так,например, результаты финансового анализа могут быть использованы управленцамидля принятия необходимого решения по улучшению финансового состоянияорганизации; потенциальный инвестор с помощью финансового анализа может принятьобоснованное решение по поводу направлений инвестирования капитала. В том идругом случае финансовый анализ должен выступать в качестве инструментапрогнозирования финансовой деятельности.

Традиционнофинансовый анализ решает следующие задачи:

— позволяет выявить степень сбалансированности между движением материальных ифинансовых ресурсов;

— оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономическогокругооборота;

— позволяет оценить правильность использования денежных средств для поддержанияэффективной структуры капитала;

— даетвозможность проконтролировать правильность составления финансовых потоковорганизации, целесообразность осуществления расходов.

Вбольшинстве случаев, для того чтобы решить какую-либо из названных задачспециалист-аналитик должен выделить определенные факторы, влияющие нарезультирующие показатели, и определить степень (значимость) их влияния.

Вданной работе будет проведен экономический анализ компании ООО«Интеркино-Челябинск». Существующая компания занимается производством иреализацией продуктов питания. Считается, что это один из наиболее прибыльныхбизнесов. Посмотрим так ли это.

Задачамиработы являются:

· Оценить имущественное положение организации;

· Оценить уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости фирмы;

· Оценить ликвидность активов предприятия;

· Оценить финансовую устойчивость компании;

· Оценить рентабельность;

· Рассчитать финансовые коэффициенты предприятия.

1. Доляосновного и оборотного капитала в структуре активов

Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 8602 7497 1105 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 15011 13268 1743 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 23613 20765 2848

Совокупный капиталпредприятия за анализируемый период уменьшился на 12% или на 2848 тыс. руб. Внеоборотныеактивы за исследуемый период уменьшились на 1105 тыс. руб., что составляет12,8%. Оборотные активы уменьшились на 1743 тыс. руб. или на 11,6%. Даннуюдинамику нельзя назвать положительной. Необходимо провести анализ и выяснить:«Почему происходит это уненьшение?». Возможно, влияет уменьшение спроса напродукцию, возможно не рациональное использование финансовых ресурсов. В целом, как видно из диаграмм основным капиталом предприятия являются оборотныеактивы. На мой взгляд это хорошо, так как деньги должны не «лежать», а работатьи приносить прибыль.

2. Уровеньи динамика фондоотдачи и материалоемкости

Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение Выручка от продаж 45833 24624 -21209 Основные средства 8602 7497 -1105 Запасы 3518 3777 259

ФОНДООТДАЧА

532,82%

328,45%

-204,37%

МАТЕРИАЛОЕМКОСТЬ

7,68%

15,34%

7,66%

Фондоотдача за анализируемыйпериод сократилась на 204,37%, это связано с резким уменьшением выручки на21209 тыс. руб. или на 46%. Количество основных средств также уменьшилось. Ноэто изменение не столь значительно, как выручка. Изменение основных средств составило1105 тыс. руб. (13%).

За исследуемый периоднаблюдается стабильное увеличение материалоемкости (на 7,66%), вследствиесокращения выручки (на 46%) и увеличения количества запасов (на 7,3%).

Как видно из балансапредприятия основными причинами увеличения материалоемкости и снижениемфондоотдачи является выручка. Для увеличения выручки необходимо увеличиватьконкурентоспособность продукции: наверное, пересмотреть ценовую политикупредприятия; улучшить сервис и качество продукции и т.д.

3. Структурасебестоимости на рубль реализации и динамика компонентов

Наименование показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение Σ на 1 руб. реализации Σ на 1 руб. реализации Σ на 1 руб. реализации Мат. затраты 27 787 0,606 22598 0,918 -5 189 0,311 в т.ч.: сырье и материалы 12 737 0,278 16951 0,688 4 214 0,410 в т.ч.затраты на энергетику 2 231 0,049 2030 0,082 -201 0,034 Оплата труда 18 208 0,397 9911 0,402 -8 297 0,005 Отч. на соц. нужды 6 696 0,146 3569 0,145 -3 127 -0,001 Амортизация 2 361 0,052 2495 0,101 134 0,050 Прочие затраты в т.ч.: 5 807 0,127 13339 0,542 7 532 0,415 налоги 1 491 0,033 2041 0,083 550 0,050 услуги связи 323 0,007 340 0,014 17 0,007 транспортые расходы 2 367 0,052 3580 0,145 1 213 0,094 Итого по элементам затрат 60 400 1,328 50022 1,949 -10 378 0,621

Из диаграмм видно, что наначало отчетного периода наибольший вес в себестоимости имеют материальныезатраты. Также большой вес имеют затраты на оплату труда и сырье и материалы. Наибольшийвклад в прочих расходах имеют налоги и транспортные расходы.

На конец отчетногопериода в структуре себестоимости продукции наибольший вес имеют такжематериальные затраты, оплата труда, прочие затраты.

Из диаграммы изменения себестоимостивидно, что за исследуемый период резко возросли прочие затраты и затраты насырье и материалы, в тоже время радует уменьшение затрат на оплату труда иматериальных затрат. Уменьшились также затраты на социальные нужды.

Не смотря на то, чтообщее количество материальных затрат уменьшилось на 5189 тыс. руб. их доля всебестоимости продукции увеличилась на 31%.Доля затрат на оплату труда осталасьпрактически не изменой. Резко возросли прочие затраты (на 41%). Из нихнаибольшее изменения произошли в транспортных затратах (увеличились на 9,4%).

4. Темпыроста себестоимости, объема продаж постоянных затрат и активов

· себестоимости иобъема продаж

· постоянных затрати объема продаж

· активов и объемапродаж:

Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение Выручка от продажи 45833 24624 -86,13% Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 32 696 21 721 -50,53% Постоянные затраты 3 518 3 777 6,86% Величина баланса-нетто (активы) 15 011 13 268 -13,14%

Себестоимость – объемпродаж:

За анализируемый периодпроизошло уменьшение выручки на 86,13%, себестоимости на 50,53 однако, эту тенденциюнельзя назвать отрицательной. Предприятие старается экономить на затратах, атакже стремится не повышать цены на свою продукцию. За счет этого себестоимостьпродукции уменьшилась.

Постоянные затраты – себестоимость– объем продаж:

За исследуемый периодпостоянные затраты несколько возросли к концу отчетного периода ( на 6,86%).Однако себестоимость продукции уменьшилась значительнее (на 50,53%). Выручкапредприятия резко сократилась(на 86,13%).

Рост постоянных затратнад себестоимостью на конец отчетного периода увеличивает операционный рычаг,т.е. наряду с увеличением «бизнес»-риска увеличивается вероятность повышенияоперационной прибыли предприятия. Однако постоянные материальные расходы должныпокрываться постоянными доходами – выручкой, а ее динамика за анализируемыйпериод неудовлетворительна.

Активы – объем продаж:

К концу анализируемогопериода величина активов несколько уменьшилась (на 13,14%). Объем продаж приэтом уменьшился на 86,13%. Собственник не стремиться избавляться от активов.Он надеется, что пережив тяжелый период и сохранив активы они в будущем ему ещепринесут не маленькую пользу.

5.Структура текущих активов

Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение Σ % Σ % Σ % Основные средства 8602 56,35 7497 54,98 -1105 -1,37 Краткосрочная дебиторская задолженность 229 1,53% 305 2,30% 76 0,01 Запасы в том числе : 3 518 23,44% 3 777 28,47% 259 0,05 сырье и материалы 2 083 13,88% 2 419 18,23% 336 0,04 готовая продукция итовары для перепродажи 1 429 9,52% 1 316 9,92% -113 0,00 налог на добавленную стоимость 1 491 9,93% 2 041 15,38% 550 0,05 ИТОГО текущих активов 15 011 95,98 13 268 90 -1743 -5,86

Анализ структуры текущихактивов на начало отчетного периода показал, что наибольший вес в общейвеличине занимают основные средства 55%. Также большой вес имеют запасы.Наименьший вклад в текущие активы имеет дебиторская задолженность.

На конец исследуемогопериода ситуация несколько изменилась. Основные средства также имеют наибольшийвклад в структуре активов, но их количество уменьшилось на 1,37%. Снизилосьтакже количество готовой продукции. Больше всего увеличился вклад в текущиеактивы -налог на добавленную стоимость. Его количество увеличилось на 1%.

Полученные данные анализаструктуры и динамики текущих активов позволяют сделать следующее заключение:

· компания нестремится вкладывать деньги в основные средства. Возможно существующие основныесредства не столь старые, их обновления в данный период пока не требуется.

· компания непридерживается агрессивной кредитной политики стимулирования продаж (продажи вкредит, рассрочка платежа, скидки).

6. Скорость и времяоборота запасов

Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение Запасы 3 518 3 777 259 Выручка от продажи 45833 24624 65247 Количество дней в периоде 365 Оборачиваемость запасов, в оборотах 13,03 6,52 -6,51 Оборачиваемость запасов, в днях 28,02 55,99 27,97

Оборачиваемость запасов воборотах на конец отчетного периода снизилась на 6,5 оборотов. В дняхоборачиваемость запасов увеличилась почти на 28 дней. Данную динамику нельзяназвать положительной, потому что увеличение оборачиваемости в днях требуетдополнительного капитала для расчетов с кредиторами за сырье, материалы и т.д.Необходимо дополнительно провести маркетинговое исследование, чтобы установитьпричину уменьшения выручки. Наверное стоит более детально просмотреть схемудвижения сырья. Для того чтобы уменьшить запасы и затраты на хранение сырья.

7. Уровеньрентабельности предприятия, продукции, собственного капитала

Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение Величина баланса-нетто (активы) 15011 13268 -1743 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 32696 21721 -10975 Реальный собственный капитал 10 10 Валовая прибыль 13137 2903 -10234 Чистая прибыль 5369 2828 -2541

Рентабельность капитала предприятия

0,36

0,21

1,46

Рентабельность продукции

0,40

0,13

0,93

Рентабельность собственного капитала

536,90

282,80

-254,10

Рентабельность капитала,продукции и уставного капитала на всем анализируемом отрезке времени остаетсядостаточно высокой. Кроме того рентабельность капитала предприятиядемонстрирует тенденцию к увеличению. Единственное над, чем стоит задуматься,та это почему снижается рентабельность продукции и уставного капиталапредприятия. Возможно стоит сокращать издержки производства для того чтобырентабельность далее не стала столь интенсивно снижаться. Одно можно сказать суверенностью, что выбранный вид деятельности очень доходен и его не стоитменять.

7.1Влияние эффективности использования активов и оборачиваемости капитала наотдачу от активов

Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Выручка от продаж (В) 45833 24624 -21 209 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(З) 32 696 21 721 -10 975 Величина баланса-нетто (активы)-СО 15 011 13 268 -1 743

Отдача активов

3,05329

1,85589

-1,197 РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ Эффективность использования активов 0,3275 0,5388 0,2113 Число оборотов оборотного капеталла в год 3,0533 1,8559 -1,1974

Применив способ цепнойподстановки для 2005года, получим следующее расчеты:

Расчет 1: без замен 1,86

Расчет 2: заменаэффективности использования активов 3,05

Расчет 3: замена числаоборотов оборотного капитала 1,11

Расчет 4: заменасебестоимости проданных товаров 0,81

Расчет 5: замена выручкиот проданных товаров 1,24

Вывод:

К концу отчетного периодаотдача от активов в сумме уменьшилась на 20,1%. Наибольшее влияние на отдачу отактивов внесло эффективность использования активов. Если бы эффективностьиспользования активов составляла бы столько же сколько на начало отчетногопериода, то отдача от активов уменьшилась бы на 36,81%. Также высокое влияниена отдачу от активов повлияло выручки предприятия. Наименьшее влияние на отдачуактивов имеет уменьшение себестоимости продукции.

7.2 Влияниеразличных факторов на рентабельность активов фирмы

Рентабельность капитала предприятия

35,77%

21,31%

-0,145

Отдача активов

3,05329

1,85589

-1,197 РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ Эффективность использования активов 1,4018 1,1336 -0,2681 Число оборотов оборотного капеталла в год 2,1781 1,6371 -0,5410 Фактор 1. Прибыльность продукции 0,251795 0,211543 -0,040252 Фактор 2. Фондоемкость продукции 1,1087 0,8985 -0,2102 Фактор 3. Фондоемкость оборотных активов (оборачиваемость ОбА) 1,2878 1,08695 -0,20085

Применив способ цепнойподстановки, для расчета показателей на конец отчетного периода получимследующее результаты:

1 расчет без подстав: -1,86%

2 расчет (подставаприбыльности): 2,46%

3 расчет (подставафондоемкости продукции): -2,29%

4 расчет (подставафондоемкости оборотных активов): -0,75%

Вывод:

1).За счет уменьшенияприбыльности продукции на 0,4% рентабельность капитала предприятия уменьшиласьна 25,15%

2).За счет увеличенияфондоемкости продукции на 21% рентабельность капитала предприятия уменьшиласьна 2,29%

3).За счет замедленияоборачиваемости оборотных активов на 20% рентабельность капитала предприятияуменьшилась на 0,75%

Итого рентабельностькапитала уменьшилась на 61,9%

7.3Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала

Показатели На начало периода На конец периода Изменение РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 45 833 24 624 -0,46 Чистая прибыль 5 369 2 828 -0,47 Величина баланса-нетто (актывы) 15 011 13 268 -0,12 Собственный капитал 10 10 0,00 РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ Фактор 1. Рентабельность продаж 0,12 0,11 -0,02 Фактор 2. Оборачиваемость активов 3,05 1,86 -0,39 Фактор 3. Коэфициент финансовой зависимости 1501,1 1326,8 -0,12

Рентабельность собственного капитала

53690,00%

28280,00%

-0,47 Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты: 1 расчет 53690,00% 2 расчет 21,19 3 расчет -2,64 4 расчет -1,94

За счет уменьшения коэффициента финансовой зависимости на 12% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 21,19%

За счет уменьшения оборачиваемости активов на 39% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 2,64%

За счет уменьшения рентабельности продаж на 2,% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 1,94%

Итоговое изменение рентабельности капитала 47%

8. Анализпроизводственно-финансового левериджа

Показатели На начало периода На конец периода Изменение Собственный капитал 10 10 Заемные средства 15 011 13 268

-0,12

EBIT, прибыль до выплаты налогов и % 5 372 2 732

-0,49

Балансовая прибыль 5 369 2 828

-0,47

ЭФФЕКТ ФИНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА*

1501,1

1326,8

-0,12

Постоянные затраты 3 518 3 777

0,07

ЭФФЕКТ ОПЕРАЦИОННОГО ЛЕВЕРИДЖА

2,79

4,86

0,74

УРОВЕНЬ СОВОКУПНОГО РИСКА

4194,53

6443,62

0,54

· по американскойконцепции расчета ЭФЛ

За анализируемый периодуровень совокупного риска предприятия увеличился на 54%. Также увеличился иоперационный леверидж и Это очень плохая тенденция. Финансовый леверидждемонстрирует динамику к уменьшению. Полученный результат во многом зависим отуменьшения прибыли предприятия.

9. Оценкаликвидности фирмы, темпы их изменения

Показатели Норм На начало периода На конец периода Изменение абс. 1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 0,04 0,01 -0,03 2. Коэффициент быстрой ликвидности 1 0,19 0,15 -0,04 3. Коэффициент текущей ликвидности 2 0,43 0,43 0,00

Ликвидность данногопредприятия оставляет желать лучшего. Риск для поставщиков и подрядчиков,банков и долгосрочных инвесторов сохраняется на высоком уровне и демонстрируеттенденцию к увеличению. Абсолютно все показатели ликвидности за анализируемыйпериод не только не достигли нормативных значений, но и продемонстрировалитенденцию к снижению, например, коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,19до 0,15 при норме 1.

Для повышения уровнякоэффициента текущей ликвидности необходимо пополнять реальный собственныйкапитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов идолгосрочной дебиторской задолженности.

Показатели ликвидности,являясь внешним проявлением финансовой устойчивости, косвенно свидетельствуют онеустойчивом финансовом положении компании.

10. Абсолютныеи относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Абсолютные показателифинансовой устойчивости

Показатели На начало периода На конец периода Изменение % 1. Собственный капитал 10 10 0,00 2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность 8 602 7 497 -0,13 3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1 – п. 2) -8 592 -7 487 -0,13 4. Долгосрочные пассивы 15 011 13 268 -0,12 5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п. 3 + п. 4) 6 419 5 781 -0,10 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства 17 829 10 717 -0,40 7. Общая величина основных источников формирования запасов (п. 5 + п. 6) 24 248 16 498 -0,32 8. Общая величина запасов (с учетом НДС) 3 518 3 777 0,07 Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств( п.3-п.8) -12 110 -11 264 -0,07 Излишек (+) или недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов (п.8-п.5) 2 901 2 004 -0,31 Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8) 20 730 12 721 -0,39 Тип финансовой устойчивости неустойчивое неустойчивое х

Из диаграммы видно, что упредприятия наблюдается большой недостаток собственных оборотных активов.Однако этот недостаток меньше к концу анализируемого периода на 7%. Упредприятия имеется мало долгосрочных источников формирования запасов. Концупериода их количество сократилось на 31% по сравнению с началом исследуемогопериода. Предприятие имеет достаточное количество основных источниковформирования запасов, но их количество к концу исследуемого времени уменьшилосьна 39%.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели Норматив На начало периода На конец периода Изменение 1. Коэффициент маневренности ≤ 0.5 -859,20 -748,70 110,50 2. Коэффициент автономии ≥ 0.5 -0,35 -0,45 -0,10 3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками ≥ 0.6 — 0.8 -2,44 -1,98 0,46 4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ≥ 0.1 -0,34 -0,23 0,11 5. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала ≤ 1.0 -1,75 -1,77 -0,03

Предприятие имеет очень маленькое количество собственногокапитала. Организация существует за счет активов и прибыли. По этой причинеабсолютно все относительные показатели финансовой устойчивости имеютотрицательное значение и не соответствуют нормативным.

11. Расчет скорости и время оборотадебиторской и кредиторской задолженности

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторскойзадолженности

Показатели На начало периода На конец периода Изменение Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты 20,00 13,26 -0,34 Период оборота дебиторской задолженности, дни 18,25 27,53 0,51 Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты 2,57 2,30 -0,11 Период оборота кредиторской задолженности, дни 141,98 158,86 0,12

дополнительные расчеты

77,13 Показатели На начало периода На конец периода Изменение 1. Оборачиваемость запасов, обороты 13,03 6,52 -0,50 2. Период оборота запасов, дни 28,02 55,99 1,00

3.Оборачиваемость активов, обороты

3,05 1,86 -0,39

4.Период оборота активов, дни

119,54 196,67 0,65

Из диаграммы видно, что кконцу исследуемого периода оборачиваемость дебиторской задолженности снизилосьна 34%, соответственно период оборота дебиторской задолженности возрос на 9дней. Эти показатели свидетельствуют об ухудшении платежеспособности должников.То есть за исследуемое время их платежеспособность снизилась. Наверное,необходимо проводить более суровую политику с дебиторами, с одной стороны, сдругой расширять услуги по ним.

Оборачиваемостькредиторской задолженности снизилась на 11%, период оборота возрос на 17 дней.Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась не так существенно, как оборачиваемостьдебиторской задолженности. Это говорит о том, что фирма полученную чистуюприбыль тратит на погашение задолженности, а не на развитие .

Оборачиваемость запасовснизилась на 50%, период оборота возрос на 28 дней. Это говорит о снижениипокупательской активности. Необходимо пересматривать маркетинговую систему, атакже применять логистику запасов.

Период оборота активоввозрос на 77 дней, оборачиваемость активов снизилась на 39%. Думаю, что этотакже связано со снижением покупательской способности. Модернизациейпроизводства пока заниматься не стоит. Активы достаточно новые и в будущем оборачиваемостьих будет возрастать.

11.1 Влияниеразличных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности

Показатели На начало периода На конец периода Изменение

Потребность в деб задл., в днях*

123,73 131,33 0,06

Потребность в деб задл., в рублях*

15 537 8 860 -0,43 Выручка от продаж (В) 45833 24624 -0,46 Дебиторская задолженность 2292 1857 -0,19 Кредиторская задолженность 17 829 10 717 -0,40 * при условии, что период оборота дебиторской задолженности равен периоду оборота кредиторской задолженности

Потребность в дебиторскойзадолженности на конец отчетного периода уменьшилась на 43%. Не смотря на это,возросла потребность в оборотах в днях на дебиторскую задолженность. Большевсего на потребность в дебиторской задолженности в днях повлияла выручка фирмы.Необходимо искать пути дополнительной реализации услуг, сокращением издержек,сокращением запасов и т.д.

Заключение,выводы, рекомендации

Совокупный капиталпредприятия за анализируемый период уменьшился. Внеоборотные активы, заисследуемый период также уменьшились. В прочем как и оборотные активы. Даннуюдинамику нельзя назвать положительной. Необходимо провести анализ и выяснить:«Почему происходит это уменьшение?». Возможно, влияет уменьшение спроса напродукцию, возможно не рациональное использование финансовых ресурсов. Основнымкапиталом предприятия являются оборотные активы. На мой взгляд это хорошо, таккак деньги должны не «лежать», а работать и приносить прибыль.

Фондоотдача за анализируемыйпериод сократилась, это связано с резким уменьшением выручки на. Количествоосновных средств также уменьшилось. Но это изменение не столь значительно, как выручка.

За исследуемый периоднаблюдается стабильное увеличение материалоемкости, вследствие сокращениявыручки и увеличения количества запасов.

Наибольший вес всебестоимости имеют материальные затраты. Также большой вес имеют затраты наоплату труда и сырье и материалы. Наибольший вклад в прочих расходах имеютналоги и транспортные расходы.

За исследуемый периодрезко возросли прочие затраты и затраты на сырье и материалы, в тоже времярадует уменьшение затрат на оплату труда и материальных затрат. Уменьшилисьтакже затраты на социальные нужды.

Не смотря на то, чтообщее количество материальных затрат уменьшилось их доля в себестоимостипродукции увеличилась Доля затрат на оплату труда осталась практически неизменой. Резко возросли прочие затраты. Из них наибольшее изменения произошли втранспортных затратах .

За анализируемый периодпроизошло уменьшение выручки и себестоимости. Однако, эту тенденцию нельзяназвать отрицательной. Предприятие старается экономить на затратах, а такжестремится не повышать цены на свою продукцию. За счет этого себестоимостьпродукции уменьшилась.

Постоянные затратынесколько возросли к концу отчетного периода. Однако себестоимость продукцииуменьшилась значительнее. Рост постоянных затрат над себестоимостью на конецотчетного периода увеличивает операционный рычаг, т.е. наряду с увеличением«бизнес»-риска увеличивается вероятность повышения операционной прибылипредприятия. Однако постоянные материальные расходы должны покрыватьсяпостоянными доходами – выручкой, а ее динамика за анализируемый периоднеудовлетворительна.

Величина активовнесколько уменьшилась. Объем продаж при этом уменьшился. Собственник нестремиться избавляться от активов. Он надеется, что пережив тяжелый период исохранив активы, они в будущем ему еще принесут не маленькую пользу.

Анализ структуры текущихактивов на начало отчетного периода показал, что наибольший вес в общей величинезанимают основные средства. Также большой вес имеют запасы. Наименьший вклад втекущие активы имеет дебиторская задолженность.

На конец исследуемогопериода ситуация несколько изменилась. Основные средства также имеют наибольшийвклад в структуре активов, но их количество немного уменьшилось. Снизилосьтакже количество готовой продукции. Больше всего увеличился вклад в текущиеактивы -налог на добавленную стоимость.

Полученные данные анализаструктуры и динамики текущих активов позволяют сделать следующее заключение:

Рентабельность капитала,продукции и уставного капитала на всем анализируемом отрезке времени остаетсядостаточно высокой. Кроме того рентабельность капитала предприятиядемонстрирует тенденцию к увеличению. Единственное над, чем стоит задуматься,так это почему снижается рентабельность продукции и уставного капитала предприятия.Возможно стоит сокращать издержки производства для того чтобы рентабельностьдалее не стала столь интенсивно снижаться. Одно можно сказать с уверенностью,что выбранный вид деятельности очень доходен и его не стоит менять.

За счет уменьшения прибыльностипродукции на 0,4% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 25,15%. Засчет увеличения фондоемкости продукции на 21% рентабельность капиталапредприятия уменьшилась на 2,29%. За счет замедления оборачиваемости оборотныхактивов на 20% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 0,75%. Итогорентабельность капитала уменьшилась на 61,9%.

За счет уменьшениякоэффициента финансовой зависимости на 12% рентабельность собственного капиталапредприятия увеличилась на 21,19%. За счет уменьшения оборачиваемости активовна 39% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 2,64%.За счет уменьшения рентабельности продаж на 2,% рентабельность собственногокапитала предприятия уменьшилась на 1,94%. Итоговое изменение рентабельностикапитала 47%

За анализируемый периодуровень совокупного риска предприятия увеличился на 54%. Также увеличился иоперационный леверидж. Это очень плохая тенденция. Финансовый леверидж,демонстрирует динамику к уменьшению. Полученный результат во многом зависим отуменьшения прибыли предприятия.

Ликвидность данногопредприятия оставляет желать лучшего. Риск для поставщиков и подрядчиков,банков и долгосрочных инвесторов сохраняется на высоком уровне, и демонстрируеттенденцию к увеличению. Абсолютно все показатели ликвидности за анализируемыйпериод не только не достигли нормативных значений, но и продемонстрировалитенденцию к снижению, например, коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,19до 0,15 при норме 1.

У предприятия наблюдаетсябольшой недостаток собственных оборотных активов. Однако этот недостаток меньшек концу анализируемого периода. У предприятия имеется мало долгосрочныхисточников формирования запасов. Концу периода их количество сократилось на 31%по сравнению с началом исследуемого периода. Предприятие имеет достаточноеколичество основных источников формирования запасов, но их количество к концуисследуемого времени уменьшилось на 39%.

К концу исследуемогопериода оборачиваемость дебиторской задолженности снизилось на 34%,соответственно период оборота дебиторской задолженности возрос на 9 дней. Этипоказатели свидетельствуют об ухудшении платежеспособности должников. Наверное,необходимо проводить более суровую политику с дебиторами, с одной стороны, сдругой расширять услуги по ним.

Оборачиваемостькредиторской задолженности снизилась на 11%, период оборота возрос на 17 дней.Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась не так существенно, какоборачиваемость дебиторской задолженности. Это говорит о том, что фирмаполученную чистую прибыль тратит на погашение задолженности, а не на развитие.

Период оборота активоввозрос на 77 дней, оборачиваемость активов снизилась на 39%. Думаю, что этотакже связано со снижением покупательской способности. Модернизацией производствапока заниматься не стоит. Активы достаточно новые и в будущем оборачиваемостьих будет возрастать.

Списокиспользуемой литературы

1. Анализ идиагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии (экономическийанализ): Учебное пособие. -Челябинск: ЧелГУ, 2008.

2. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия.— СПб.: Питер, 2003.

3. Комплексныйэкономический анализ: Учебное пособие Барнаул: Алтайский государственныйуниверситет – 2003.

4. Баканов М.И.,Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы истатистика, 1997

5. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. – М.:Инфра М, 1999

6. Кондраков Н.П.Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка.– М., 1992.

7. Нидлс Б.,Андерсен X., Кандвелл Ж. Принципы эккаутинга /Пер. с англ. – М.: Финансы истатистика, 1992.

8. Финансовыйбизнес-план: Учебное пособие / Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы истатистика, 2000

9. Ковалев В.В.Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. –2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1998.

10. Финансы: Учебноепособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:Финансы и статистика, 1999.

11. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Финансы и статистика, 1999

12. Прыкин Б.В.Экономический анализ предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000

13. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. –Минск: ООО «Новое знание», 1999.

еще рефераты

Еще работы по экономике

Реферат по экономике

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1 Сентября 2013