Реферат: Финансово-промышленные группы
Введение ................................... 2 1. Мировой опыт развития ФПГ ................................... 3 1.1. Исторические предпосылки появления ФПГ ................................... 3 1.2. Философия деятельности ФПГ ................................... 4 1.3. Опыт организации ФПГ Японии ................................... 5 2. Становление ФПГ России ................................... 10 2.1. Правовая база создания и функционирования ФПГ в РФ ................................... 10 2.2. Проблемы и перспективы развития ФПГ в РФ ................................... 13 2.3. Проблемы развития ФПГ в странах СНГ ................................... 16 3. Проект организации ФПГ в Хабаровском крае ................................... 19 Заключение ................................... 22 Список использованных источников ................................... 23ВВЕДЕНИЕ
Наша страна переживает тяжёлые времена — эпоху перемен, и каждыйпереживает это по-своему. Каждый — в широком смысле слова: человек, группа,класс, формация. Правительство не устаёт повторять, что экономический ростожидается «на днях», оппозиция устала говорить о том, как всё плохо, а народустал никому не верить. И каждый по-своему прав. Однако путь к спасению ищутвсе. Пожалуй, три замечательных вопроса — Что делать, С чего начать и Ктовиноват — остаются самыми актуальными вопросами для России на протяжении века.
В начале века мы посчитали, что выход — это централизованное планирование(один за всех и все за одного). Сегодня Россия, сломя голову, ринулась врыночную стихию, где, вроде бы, каждый выживает в одиночку. Однако жизньпоказала — не стоит отстаивать тезис вхождения в рынок «каждый сам по себе». Напервое место должны быть поставлены вопросы укрепления государственногорегулирования экономических процессов, повышения эффективности использованиягосударственной собственности в структурах с государственным участием вакционерном капитале.
Промышленники, истерзанные зрелищем распада, помышляют о державной определённости,вспоминают как первую любовь времена Госплана и Госснаба. Перспективнойальтернативой отраслевой системе управления представляется взаимодействиеправительства с «верхушками» мощных финансово-промышленных групп (ФПГ). ФПГ — прекрасный инструмент для осуществления государственного влияния напредприятия. Участники реализуют определённую программу, а государствооказывает им экономическое, научно-техническое содействие.
Сегодня нужно в полной мере использовать способность ФПГ бытьзаинтересованным проводником экономической политики через участие в федеральныхпрограммах, доверительное управление пакетами акций, находящимися всобственности государства, широкую инвестиционную деятельность. Объединениямогут сыграть важную роль в повышении управляемости в ведущих хозяйственныхкомплексах, способствующих решению стратегических проблем на приоритетных длянашей экономики направлениях.
Однако нельзя создать действенные ФПГ с помощью указов и постановлений«сверху», необходимо инициатива «снизу». Как ни удивительно, но в данном случаев нашей стране всё происходило по правилам. Первые ФПГ появились в 1994 году,их деятельность регулировалась подзаконными нормативными актами. А в 1995 годубыл принят Федеральный Закон «О финансово-промышленных группах», которыйразрабатывался на основе мирового опыта развития ФПГ, прошедших проверкувременем, а также с учётом проблем, выявленных при организации российских ФПГ.
1. МИРОВОЙ ОПЫТ РАЗВИТИЯ ФПГ
1.1. Исторические предпосылки появления ФПГ
Как показывает мировой опыт, процесс концентрации производства и темболее капитала не тождествен процессу монополизации, хотя между ними существуеттесная связь. В конце ХIХ — начале ХХ веков этипроцессы почти совпадали, а монополии носили, как правило, отраслевой характер.Чем крупнее был трест, синдикат, тем сильнее возрастала его доля всоответствующей отрасли и тем в большей мере он становился монополистом.
Однако начиная с 60-х годов нашего столетия этот процесс существенновидоизменился и усложнился. Монополистические гиганты, господствовавшие в тойили иной отрасли, чувствовали себя не слишком комфортно в условиях резкоменяющейся коньюктуры на рынке, в особенности перед конкурентами, стремящимисявнедриться в данную отрасль, и, наконец, перед лицом монополий-смежников: по линиисырья и сбыта готовой продукции.
На смену одноотраслевой экспансии пришли процессы вертикальной интеграциии, что ещё важнее, — многоотраслевой диверсификации производства. Бывшиеотраслевые тресты превратились в многоотраслевые концерны. В результате каждыйиз них стал иметь свои производства во многих, как правило, десятках отраслей.Да и число крупных предприятий в каждой из отраслей тоже увеличилось. Рельефнеевсего это проявилось в США. Так, в автомобильной промышленности, кроме «Форда»,возникли ещё два гиганта — «Дженерал Моторз» и«Крайслер». В нефтяной вместо двух-трёх мировых монополистов образовались болеедвух десятков мощнейших компаний.
Утверждение крупных многоотраслевых концернов создало реальные каналы межотраслевогодвижения монополистического капитала. Научно-техническая революция не толькообеспечила ему дополнительные сферы приложения, но и подготовила необходимыепредпосылки для дальнейшей жизнедеятельности. А происшедшая в послевоенныйпериод модификация финансово-кредитной системы расширила монополию рынкакапиталов. Массовому переходу капиталистических концернов к многоотраслевомуустройству способствовало и государствено-монополистическое стимулирование — как прямое, так и косвенное. Например, в США все попытки нефтяных концерновпоглотить какую либо отдельную фирму тут же пересекались министерством юстиции.
По мере интернационализации производства и капитала, увеличения степениоткрытости экономик развитых стран число конкурентов значительно пополнилосьиностранными транснациональными корпорациями. В результате вместо одной,существовавшей в начале века монополии только на автомобильном рынке Америки,появилось около двух с половиной десятков компаний Западной Европы, Японии и ЮжнойКореи, некоторые из них имели по несколько заводов в США. Такую ситуацию сталиназывать монополистической конкуренцией.
Следовательно, тенденция к усилению монополизации не подавилаконкуренции. Напротив, с помощью многоотраслевой (а затем и международной)экспансии, поддерживаемой государством, породила новые формы, а также поднялаеё на качественно новый уровень и колоссально ускорила научно-техническийпрогресс, не дав гигантским концернам «задохнуться» в сфере одноотраслевогомонополизма. И, безусловно, это стало одним из определяющих явлений развитияэкономики во второй половине ХХ столетия.
1.2. Философия деятельности ФПГ
Деятельность ФПГ основана исключительно на взаимовыгодных отношениях. Воглаву угла ставятся основные постулаты: деньги не могут возникать из денег;доход инвестора должен быть связан с производством либо торговлей, носитьсугубо конкретный характер; взаимоотношения строятся на основе партнёрства;каждый участник ФПГ преследует собственные, специфические цели, но традиционноони сводятся к следующему:
* стабильные поставки;
* конкурентная цена;
* хорошее качество;
* своевременная доставка;
* хорошие условия расчётов;
* прочие деловые условия;
* гибкость в бизнесе;
* совместная разработка новых товаров;
* взаимовыгодная торговля;
* взаимное доверие;
* отсутствие других поставщиков.
В сфере поставок основных производственных материалов основной причинойсоздания ФНГ считается стабильное предложение. Возможно, это происходит из-законсервативного менеджмента в крупных компаниях. У западных предпринимателейвсё ещё живы воспоминания о нехватке материалов во время и сразу после войны, атакже в период энергетического кризиса 70-х годов. Они нацелены на стабильностьпоставок из-за страха перед нехваткой материалов.
В сфере производства капиталоёмких товаров хорошее качество было отмеченокак наиболее важная причина для установления долговременных деловых отношений.Здесь «хорошее качество» не означает высокое, а качество, соответствующеепотребностям. Оно может быть достигнуто через поддержание тесной обратной связимежду поставщиком и покупателем, что возможно только при долгосрочныхотношениях.
В сфере основных производственных материалов определяющую роль играютконкурентные цены и хорошее качество. Система скидок и централизованных льготделают корпоративные связи высокоэффективным финансовым инструментом. Общиеусилия участников направлены к тому, чтобы создать замкнутую технологическуюцепочку, что позволяет снять проблему оборотных ресурсов, оптимизировать расчёты.В частности, появляется реальная возможность для введения корпоративных средствплатежа: как для взаиморасчётов внутри группы, так и для фирменных магазинов,оптовых и розничных.
Обмен информацией о производственных планах и программе инвестиций на будущееповышает эффективность бизнеса как поставщика, так и покупателя. Конечно, существуетриск злоупотребления информацией, но если одна из сторон воспользуется этим,будет нарушено взаимное доверие, на котором базируются долгосрочные деловыевзаимоотношения.
Таким образом, концентрация производства и капитала обеспечивает дваосновных преимущества участникам ФПГ — экономию на издержках и стабильность. Всочетании с грамотным управлением и своевременным внедрением достижений НИОКРФПГ становятся двигателем прогресса отдельных отраслей и экономики страны вцелом. Кроме того, коллективный орган мощнейших корпораций в силах воздействоватьна такие механизмы хозяйствования, как налогообложение, инвестирование,ценообразование, активно влиять на разработку и принятие методов защитывнутреннего рынка и отечественных производителей, политику сертификациипродукции, что имеет место, например, в Японии.
1.3. Опыт организации ФПГ Японии
ФПГ Японии (keiretsu — яп.)представлены тремя видами (см. Табл. 1.)
Горизонтальные ФПГ
Первый вид ФПГпредставляют 20-40 крупных компаний из различных отраслей промышленности.Каждая фирма является держателем небольшого процента акций других компаний.Поскольку компании относятся к разным отраслям, эта форма ФПГ называется горизонтальной.Участники ведут общие дела, это является ключевым элементом в их взаимоотношениях.Регулярно проводятся встречи совещательного характера на уровне президентовкомпаний для обсуждения специальных деловых проектов.
Три вида ФПГЯпонии Таблица 1.
Вид ФПГ
Горизонтальная
Вертикальная
субконтрактная
Вертикальная
дистрибьюторская
Природа
Бизнес группы с общими направлениями Субконтрактные взаимоотношения ДистрибьюцияХарактеристики
· Историческое прошлое
· Взаимное владение акциями
· Президентские встречи
· Производители комплектующих
· Долговременные деловые связи
Торговая сеть, организованная под сильным влиянием производителейПример
Мицуи, Мицубиси, Сумитомо, Фуйо, Санва, Дай-Ичи Канджин Групп. Автомобильная промышленность, электрические приборы Автомобили, электрические приборы, косметика, бензинИсточник: Маркетинг,1997, № 2, с. 3.
Горизонтальные ФПГ
Первый вид ФПГ представляют 20-40 крупных компаний из различных отраслейпромышленности. Каждая фирма является держателем небольшого процента акцийдругих компаний. Поскольку компании относятся к разным отраслям, эта форма ФПГназывается горизонтальной. Участники ведут общие дела, это является ключевымэлементом в их взаимоотношениях. Регулярно проводятся встречи совещательного характерана уровне президентов компаний для обсуждения специальных деловых проектов.
Среди таких компаний — Мицуи, Мицубиси и Сумитомо — типичные zaibatsu (компании, организованные по принципу кровногородства). История Мицуи и Сумитомо восходит к XVII веку. Сумитомо начинала как розничный торговецмедикаментами, затем основала производство по обработке меди и развила данныйбизнес. Преуспела в этом секторе и расширила свой бизнес на другие сферы иМицуи. Мицубиси начала развитие с торговли кораблями.
Фуйо, Санва и Дай-Ичи КанджинГруп развивались различными путями,основываясь на давно существующем бизнесе. После войны и американской оккупацииЯпонии они были расформированы по приказу командования сил союзников, аяпонское антимонопольное законодательство в 1947 году запретило ихвосстановление. В том же году был издан дополнительный закон, направленныйпротив сверх концентрации производства, с целью разделить все японские крупныекомпании. Но банки сумели избежать этого. Как результат — через финансовоевлияние и приобретение акций банки стали формировать группы компаний по горизонтали.Сдерживает финансовое влияние Антимонопольный закон Японии, запрещающий банкамвладеть более, чем 5% акций компании.
С запрещением zaibatsu в Японии холдинговыекомпании каждой группы были расформированы, и бывшие члены холдингов сталиприобретать акции других компаний через систему взаимного владения акциями. Вкачестве примера можно привести взаимоотношения внутри корпорации Сумитомо. Вэтой группе ни одна компания не в состоянии контролировать другую, посколькуперекрёстное владение акциями в группе Сумитомо не превышает 5%.
Доля шести вышеперечисленных промышленных групп в японской экономике какпо продажам, так и по активам составляет около 15%. Если принять во вниманиезависимые компании, эта доля возрастёт до 25%.
Уровень внутригрупповой торговли «группы шести» в среднем составляетоколо 6,9% продаж и 7,8% закупок в 1992 году. Это означает, что 90% торговливедётся с внешними компаниями, включая и зарубежные. Таким образом, относительнонебольшая взаимозависимость компаний этих ФПГ позволяет сделать вывод о том,что связь внутри горизонтальных корпораций основывается не только на деловыхвзаимоотношениях, а также на кровном родстве и желании лоббировать своиинтересы в парламенте.
Вертикальные субконтрактные ФПГ
Вертикальные ФПГ основаны на субконтрактных отношениях производителей.Это особенно типично для автомобильной и электронной промышленности. Такие ФПГимеют вид пирамиды, в основании которой находятся производители компонентов, анаверху — сборщики конечной продукции, а также компании, обеспечивающие процесспроизводства и реализации продукции. В такой группе взаимное владение акциямине является важным элементом. Например, из 171 компании, принадлежащей ксборочной сети Тойота, сама компания Тойота не владеет ни одной акцией 77-микомпаний, а полностью ей принадлежит лишь два предприятия.
Связи производителей узлов и агрегатов в длительных деловыхвзаимоотношениях основываются на взаимном доверии. Например, когдапредполагаются изменения в модели, сборочная компания представляет основныеидеи новой модели производителям узлов и агрегатов и интересуется ихпредложениями. Производители комплектующих, соответственно, запрашивают своихсубподрядчиков. Существует конкуренция, так как сборочная компания обращается кразличным производителям. Выгода этой системы, называемой «designin», в том, что техническое обсуждение проходит значительно болееэффективно, когда все участники обладают полной информацией и, таким образом,план инвестиций в оборудование может быть составлен без потерь.
Такой вид субподрядной ФПГ был окончательно сформирован после второймировой войны, в то время, когда крупные компании обеспечивали своихпоставщиков финансовой и технологической помощью, поскольку те были в большинствесвоем недостаточно развиты. Таким образом, малые производители становилисьзависимыми от крупных компаний. Другая причина создания вертикальных ФПГсостоит в том, что японское правительство просило крупных производителейсодействовать созданию условий для роста общего уровня производства.
Сейчас субподрядчики стали сильнее и независимее. Они расширяют бизнес иведут дела с компаниями, не входящими в ФПГ, и сборочные компании необязательно препятствуют этому. Тойота фактически даже поощряет своихсубподрядчиков продавать продукцию другим компаниям. Сборочные компанииполагают, что слишком обременительно содержать большое количество зависимыхсубподрядчиков.
Вертикальные дистрибьюторские ФПГ
Третий вид ФПГ основан на взаимоотношениях производитель — дистрибьютор ипредставляет другую вертикальную ФПГ. Он присутствует в автомобильной торговойсети, при продажах бензина и электротехники. Однако в последнем случае теснаясвязь между производителями и дилерами ФПГ значительно ослабла в наши дни,увеличилась роль независимых дистрибьюторов. Считается, что японские автомобильныедилеры очень лояльны к производителям, в то время как их американские иевропейские коллеги более независимы. Однако эта ситуация может измениться,когда зарубежные производители увеличат свои продажи на японском рынке, ипродажи импортных машин станут более выгодными для японских дилеров. В июне1995 года правительства США и Японии согласились в результате длительныхпереговоров, что японские производители автомобилей помогут американскойстороне продавать продукцию через японскую дистрибьюторскую сеть.
Японская организация ФПГ в автомобильной промышленности получила высокуюоценку специалистов Массачусетского технологического института, которыйопубликовал свое исследование в книге «Машина, которая изменила мир». В книгеподробно исследуются конкурентные преимущества и пути их достижения вавтомобильном бизнесе, подтверждается стирание различий между «национальными»приёмами и методами конкуренции. Особый интерес представляет описание опытаадаптации систем «design-in» и системы поставок «just in time» к потребностям рынка, что позволило значительноповысить производительность труда американских производителей автомобилей.Значительно место в книге уделяется информационно-маркетинговой сторонедеятельности ФПГ.
Опыт организации и развития ФПГ Японии признан во всём мире и,безусловно, имеет для России практическое значение. Конечно, полностьюкопировать схемы организации японских ФПГ не имеет смысла — российскиебизнесмены пока ещё слишком далеки от деловой этики и взаимного доверия. Однакоопределённые элементы, направления движения товарных, финансовых иинформационных потоков внутри ФПГ необходимо осваивать и внедрять.
2. СТАНОВЛЕНИЕ ФПГ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
2.1. Правовая база создания и функционирования ФПГ
В настоящее время правовые основы создания, деятельности и ликвидации ФПГв России установлены Федеральным Законом Российской Федерации «Офинансово-промышленных группах», принятого 27 октября 1995 года, а такжедругими нормативными актами.
Федеральный Закон дает следующее определение ФПГ: «Финансово-промышленнаягруппа — это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерниеобщества либо полностью или частично объединивших свои материальные инематериальные активы (система участия) на основе договора о созданиифинансово-промышленной группы в целях технологической или экономическойинтеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ,направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбытатоваров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочихмест.». Таким образом, уже в самом определении ФПГ раскрывается экономическаясущность этого образования: концентрация финансового и производственного капиталас целью развития экономического потенциала того или иного сектора народногохозяйства. Поэтому среди учредителей обязательно наличие организаций,действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или другихкредитных учреждений.
Законом вводится разграничение между транснациональными имежгосударственными ФПГ. Группы, объединяющие юридические лица, находящиеся подюрисдикцией государств-участников СНГ, имеющие обособленные подразделения натерритории разных государств либо осуществляющие капитальные вложения в странахСНГ, регистрируются как транснациональные (ТФПГ). При создании на их основемежправительственного соглашения им присваивается статус межгосударственных(МФПГ). Особенности их организационного оформления, деятельности и ликвидацииустанавливаются уже данным соглашением. Им оговариваются меры поддержки икредитования.
На транснациональные ФПГ не распространяются никакие межгосударственные гарантии.Они считаются рядовыми хозяйствующими субъектами рыночной экономики стран СНГ,и не только не имеют преимуществ, но и попадают в условия дискриминации по отношениюк предприятиям, участвующим в межгосударственной кооперации.
В интересах общего дела уравнять их статус при регистрации. Вмеждународной практике крупнейшие ФПГ как западных, так и восточных странявляются транснациональными, осуществляющими производственно-финансовуюдеятельность независимо от местоположения (регистрации) головной компании.
Далее законом устанавливается порядок регистрации ФПГ, структурауправления, порядок ведения учёта, контроля и отчётности. Хотелось бы выделитьдва момента. Первое, наложен запрет на участие предприятий и банков в более чемодной ФПГ. Это можно объяснить стремлением ограничить монополизм, развитиекоторого вполне обосновано связывают с активным формированием ФПГ. Второе, центральнаякомпания может быть образована только как открытое акционерное общество, чтопрепятствует созданию ФПГ в оборонной промышленности. Между тем именно в«оборонке», где уровень развития фундаментальной и прикладной науки достаточновысок, деятельность ФПГ была бы весьма эффективна.
Интерес представляет статья 8 «Организационный проектфинансово-промышленной группы» которая обязывает учредителей ФПГ представить вполномочный государственный орган пакет документов, содержащий сведения целях изадачах, инвестиционных проектах и программах, предполагаемых финансовых идругих результатах создания ФПГ. Организационный проект представляет собой, посути, Бизнес-план. Таким образом статья 8 закрепляет необходимость научногообоснования экономической целесообразности создания ФПГ.
Следует отметить, что организационная схема ФПГ напоминает простоетоварищество. Отличие заключается в том, что ФПГ присваивается статусюридического лица, что налагает на это образование дополнительныеобязательства, но и предоставляет ряд льгот. Их содержание раскрыто в статье 15«Государственная поддержка деятельности ФПГ».
Согласно закону, мерами государственной поддержки деятельности ФПГ,устанавливаемыми по решению Правительства РФ, являются:
· зачётзадолжности участника ФПГ, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах,в объём предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов инвестиций дляпокупателя — центральной компании той же ФПГ;
· предоставлениеучастникам ФПГ права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования инакопления амортизационных отчислений;
В условиях инфляционной экономики амортизация, как экономическийинструмент замены основных средств, теряет смысл, поскольку, во-первых, действующиймеханизм переоценки ОФ обеспечивает, по различным оценкам, формирование 42-54%средств, необходимых производителю для осуществления его инвестиционныхпроектов, и то только в целях простой замены оборудования. Во-вторых,предприятие планирует замену оборудования произвести, естественно, не впрок, ав конце планового срока его эксплуатации. Следовательно, в период эксплуатациидействующего оборудования закупок основных средств не предвидится, значит,льгота не будет использована. Но тогда из оборотных средств предприятия путёмналогообложения в течении всего срока эксплуатации основных средств будетпостоянно изыматься их часть, представляющая собой часть амортизационныхотчислений, пропорциональную ставке налога на прибыль.
Таким образом положение, закреплённое в статье 15 Закона, значительнооблегчает участникам ФПГ обновление капитала.
· передачав доверительное управление центральной компании ФПГ временно закреплённых загосударством пакетов акций участников этой ФПГ;
До принятия настоящего Федерального Закона Правительство РФ неоднократнополучало обращения учредителей крупнейших ФПГ с просьбой внести пакет акций,временно закреплённых за государством, в качестве вклада в уставной фонд ФПГ.Однако в каждом случае просители получали отказ, поскольку государственныеорганы не имеют права участвовать в коммерческих организациях без специальногоразрешения. Таким образом, абзац 3 статьи 15 представляет собой компромиссмежду интересами участников ФПГ и российским законодательством.
· предоставлениегосударственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций;
· предоставлениеинвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектовФПГ.
Порядок предоставления мер поддержки финансово-промышленых групп разрабатываетПравительство и заявляется одновременно с предоставлением проекта бюджета, тоесть законом предусмотрен не только «шаблон» государственной поддержки ФПГ, нои целевое выделение средств.
В развитие статьи 15 Федерального закона «О финансово-промышленныхгруппах» был принят Указ Президента РФ № 443 «О мерах по стимулированиюсоздания и деятельности финансово-промышленных групп». Президент постановил, вчастности, предусматривать в проектах федеральных бюджетов начиная с 1997 годасредства на финансирование государственной поддержки ФПГ, а в 1996 годуоказывать поддержку в пределах расходов, предусмотренных в федеральном бюджетена 1996 год. Но, сыграла ли свою роль дата принятия документа (Указ был принят 1апреля 1996 года) либо по другим причинам, его действие было приостановленодо 1 января 1998 года Указом Президента РФ от 28 декабря 1996 года.
Бесспорно, набор мер и механизмов, заложенных в Законе о ФПГ, Указахпрезидента и актах Правительства РФ, оказывают поддерживают процесс образованияфункционирование ФПГ в русле общей экономической стратегии и приоритетныхнациональных целей страны, но это — формально. Позитивное влияние ФПГ наотечественную экономику могло бы быть более действенным, если бы Правительствоактивизировало свою деятельность в проведении общей промышленной политики иконкретной поддержки таких объединений, предусмотренной Федеральным законом «Офинансово-промышленных группах».
2.2. Проблемы и перспективы развития ФПГ в РФ
Общая характеристика ФПГ, действующих в РФ
В то время как в стране продолжается обвальное падение производства,нельзя не заметить, что ФПГ становятся всё более заметным явлением российскойэкономики. Первая из них — «Уральские заводы» (Ижевск) была зарегистрирована в1994 году. К началу 1997 года число их, внесённых в государственный реестр, достигло60. Они объединили свыше 500 предприятий, более 90 финансово-кредитных учреждений,.Из 18 миллионов человек, работающих в промышленности, 3 миллиона — или каждыйшестой — заняты в ФПГ. Наряду с официальными группами существуют неофициальные,не прошедшие регистрации, и эти новые для России организационные образованияпоказывают совсем не плохую динамику развития.
В 1995 году ФПГ дали прирост производства в 5 процентов. Предварительныеоценки итогов первого полугодия 1997 года позволяют утверждать, что уже естьположительная динамика работы. Убедительным свидетельством объективнойжизненной потребности в формировании таких интеграционных структур являетсяувеличение числа зарегистрированных групп. В 1994 году их было 7, в 1995 году — 27, а прирост за 1996 год — 19 новых образований. Только в последнем квартале1996 года были созданы Консорциум «Русский текстиль», «Транснациональнаяалюминиевая компания «ТАНАКО», «Русская меховая корпорация», «Тяжэнергомаш»,группы «Точность» и «Специальное транспортное машиностроение». В лесной идеревообрабатывающей промышленности создана ФПГ «Вятка-Лес-Инвест», в химической - «Интерхимпром», в текстильной — холдинг «Ярославский», в добыче и переработкенефти — «Волжская компания».Группы охватили самые разнообразные отрасли и будутсодействовать их выживаемости и оживлению российской экономики.
В январе 1996 года назрела необходимость создания Ассоциациифинансово-промышленных групп России (АФПГ). Эта организация учреждалась преждевсего как инструмент для защиты корпоративных интересов, продвижения,пробивания трудных, специфических финансово-правовых вопросов в парламентско-представительскихкругах. В состав её учредителей вошли 24 объединения, более 40 ФПГ, представляющихпрактически все отрасли российской экономики. Ассоциация призвана решатьсерьёзные стратегические задачи, всячески содействовать подготовке и реализациимасштабных инвестиционных проектов. При этом она отнюдь не делает ставку напоступления из бюджета. Например, есть намерение разработать положение обинвестиционных фондах, создаваемых при центральных компаниях, что даст возможностьаккумулировать денежные средства для реализации инвестиционных проектов.
Готовятся также предложения по вопросам налоговых платежей, учёта затратна НИОКР, углублению делового партнёрства с отечественными финансовымиинститутами, привлечению иностранного капитала. В перспективе будут расширятьсямеждународные контакты АФПГ, укрепляться связи с влиятельнымипредпринимательскими ближнего и дальнего зарубежья.
Организационно-экономическая схема функционирования ФПГ
Предметом наиболее активного обсуждения является финансированиедеятельности ФПГ. В печати, наряду с позитивными оценками, встречается иагрессивное неприятие ФПГ. Они характеризуются как «заповедники для промышленныхдинозавров», «основные формы существования российского криминальногокапитализма». Приходится слышать и такое мнение, что ФПГ являютсяискусственными образованьями, созданными в расчёте на бюджетную поддержку.Действительно, практически все группы связаны с федеральными целевымипрограммами, поскольку способны решать задачи народнохозяйственного масштаба.И, как участники таких программ, могут рассчитывать на государственнуюподдержку. Кстати сказать, пока только одна группа — «Приморье» получилакакие-то бюджетные средства для мероприятий по защите районов Дальнего Востокаот последствий наводнений и тайфунов.
В большинстве своём ФПГ ориентируются на собственные источники финансирования,кредиты, иностранные инвестиции. Идёт активный поиск путей выживания иразвития, поскольку группы создаются инициативными предпринимателями новойформации, умеющими объединять для достижения общих целей усилия своих деловыхпартнёров.
В ряде групп есть первоклассные «ноу-хау», патенты, интересныенаучно-технические разработки. Нужны лишь средства и общая благоприятнаяэкономическая обстановка, чтобы в полную меру использовать потенциал.
Существенно, что в ряде групп можно оптимизировать финансовые потоки,проводить единую ценовую политику. Такое напряжённое «поле» внутрифирменноговзаимодействия обеспечивает долгосрочное сотрудничество, устойчивость к внешнимнеблагоприятным факторам.
Объединение технологически и экономически взаимосвязанныхпроизводственных, торговых и финансовых предприятий позволяет упроститьинвестирование в развитие производства, наладить выпуск продукции, способнойконкурировать с зарубежной. Обеспечивается снижение издержек на производственные,финансовые и торговые операции, содержание информационных, юридических,сбытовых и снабженческих подразделений и предприятий. Наглядно преимуществавнутрифирменного управления в ФПГ продемонстрированы на рисунке 1.
/>
Составлено на основесхемы функционирования ФПГ «Промприбой» (Экономика и Жизнь 1997, №22, с.8)
Проблемы развития ФПГ в РФ
Можно назвать ряд факторов, сдерживающих развитие ФПГ. Среди них экономическаяи политическая нестабильность, неблагоприятный инвестиционный климат, низкийжизненный уровень и покупательная способность населения, в общем, ничегонового. Но есть ещё один фактор — общая социальная ситуация в стране исоответствующим образом сформированное общественное мнение. Экономическаяреформа проводится с колоссальными экономическими и социальными затратами, чтопорождает отношение к организациям типа ФПГ как к инструменту упроченияотечественными монополиями своего положения, блокирования рыночныхпреобразований и выколачивания льгот и бюджетных средств.
Конечно, формирование ФПГ ведёт к концентрации производства и капитала ив немалой степени содействует усилению монополизации рынков и экономики страны.Но может и не способствовать, ведь ФПГ вполне способны стать инструментом неликвидации, а развития конкуренции и ограничения монополизма.
В нашей стране реальный уровень концентрации производства был в целомниже, чем в развитых странах, а уровень монополизации значительно выше, так какконкуренции фактически не существовало. Отечественные монополии складывались неблагодаря научно-техническому превосходству и победам в конкурентной борьбе, ав силу организуемого государством разделения труда. Монополистами могли статьдаже самые захудалые, технически отсталые предприятия, если они работали надефицитный рынок, где спрос намного превышал предложение. В результатеискусственного монополизма ряд предприятий, с приходом рыночных отношений,«вылетели в трубу».
Теперь властные структуры государства тревожат вопросы: не усилят лиотечественные ФПГ позиции монополизма в российской экономике? Всё ещё непреодолено упрощённое представление о самой монополии, сводящее её к определённойконцентрации производства. Между тем это определённое рыночное поведение, длякоторого высокая концентрация производства может служить (а может и не служить)лишь одной из предпосылок. Соответственно, антимонопольное законодательстводолжно быть направлено против монопольного поведения, а не против концентрациипроизводства как таковой.
Стремление отожествить концентрацию производства и капитала смонополизацией, к сожалению, присуще специалистам, составляющим российскиепрограммы развития, что имеет явно пагубные последствия для отечественнойэкономики. В проекте среднесрочной программы развития российской экономики на1997 — 2000 годы ФПГ ни разу не упоминаются в позитивном контексте, зато трижды- в плане борьбы против монополизма. Намечается дальнейшее противодействиесозданию новых монопольных структур, в том числе при приватизациигосударственных предприятий и осуществлении имущественных сделок. Причём вцелях профилактики возможных проявлений монополизма предусматривается осуществлениесоответствующими органами государственной власти предварительного контроля за нимив процессе слияния, присоединения коммерческих организаций, в том числе ФПГ.
2.3. Проблемы развития ТФПГ в государствах СНГ
На роли ФПГ в интеграционных процессах стран СНГ следует остановитьсяособо. В рыночных условиях сотрудничество посредством создания ТФПГ — наиболееприемлемое средство совместного выживания. Однако деятельность такихобъединений наталкивается на немалые трудности.
Свыше 30 инициативных групп в Росси и других странах СНГ объявили о своемжелании создать ТФПГ либо МФПГ. Но для этого в других государствах нетнеобходимой правовой базы о создании и деятельности ФПГ.
Если в России и на Украине приняты законы о ФПГ, то в Белоруссии онидействуют на основе указа президента; в Киргизии и Узбекистане — попостановлениям правительств; в Таджикистане заключено соглашение с Россией обосновных принципах создания групп. В Казахстане с их образованием — полная неясность,так как они не вписываются в республиканский гражданский кодекс.
Общим базовым нормативно-правовым документом считается подписанное ещё в1994 году «Соглашение о содействии в создании и развитии производственных,коммерческих, кредитно-финансовых и смешанных транснациональных объединений».Вразвитие его положений Россия заключила двусторонние соглашения с Белоруссией,Казахстаном, Узбекистаном, Киргизией и Таджикистаном. Но действующиенормативные документы, обладающие и без того невысоким «весом», по многимпозициям не стыкуются между собой.
Выделяют два пути преодоления возникших препятствий. «Сверху» — введениемодельного закона, который станет основой соответствующих законодательств вкаждой стране СНГ. Кстати, он уже одобрен Межпарламентской ассамблеей иразослан в национальные собрания. «Снизу» — работа на основе договоров осовместной деятельности. Привлекательность такого договорного товарищества втом, что оно не предполагает смены собственника при консолидации ресурсов. Этоособенно важно, когда в группу входит компания, крупным акционером которойявляется государство. Координацией многообразных взаимоотношений тогдавыступает государство.
Другая проблема заключается в поиске источников финансирования ТФПГ.Российские банки ещё не настолько мощны, чтобы подпитывать огромное количествозаводов и фабрик на просторах СНГ. Их капитализация — одна из самых низких вмире. По данным Ассоциации российских банков, сумма реально оплаченных уставныхфондов банков у нас составляет 1,5 — 1,7 млрд. долларов, в то время как одиняпонский Индустриальный банк «тянет» на 70 миллиардов. По некоторым оценкам,максимально российские банки сегодня могут мобилизовать для инвестиций около300 млрд. долларов, что крайне мало для подъёма промышленности. Операции с ГКО,ценными бумагами дают сегодня более быструю отдачу. И поэтому так слабоощущается обоюдная выгода от кооперации.
Выход из безденежья в том, чтобы не один банк, а содружество несколькихпокрывало бы потребности ТФПГ. Но закон запрещает официально одному банкуучаствовать в нескольких ФПГ. А на Украине в одной группе нельзя состоять двумбанкам. Вот и множится количество официально нерегистрируемых транснациональныхобъединений, а банки обрастают гроздьями финансовых структур.
Но несмотря на общий спад капиталовложений, за последние годы объёминвестиций в ФПГ всё-таки возрос. Для российских банкиров поучительным можетстать опыт Чили, где во время инфляции возникали финансы, огромные состояния. Сначалом стабилизации на плаву остались лишь те финансисты, которые вкладывалиденьги в промышленность. По прогнозам, в России обозначилась схожая тенденция:короткие деньги дают всё меньший доход.
ТФПГ рассматриваются как форма, позволяющая удержать и сформировать конкурентнуюсреду для национальной экономики, не упустить рынки сбыта. Но для нормальногоих функционирования нужны действующие законы и нормативные акты. А значит,более наступательной должна стать позиция Ассоциации ФПГ, призванной выражатьинтересы транснациональных объединений. С другой стороны, более активной должнастать политика регионов в сфере развития ФПГ, ведь именно «на местах», гдепроблемы и достижения лежат на поверхности, рождаются самые рациональные идеи.
ПРОЕКТОРГАНИЗАЦИИ ФПГ В ХАБАРОВСКОМ КРАЕ
В настоящее время промышленность Хабаровского края переживает те же беды,что и сфера производства всей страны. С трудом держится на плаву одно изкрупнейших предприятий — Энергомаш, погряз в долгах и судебных разбирательствахдругой крупный завод — ОАО «Амурсталь» (г. Комсомольск — на — Амуре).Неопределённой выглядит дальнейшая судьба транспортной морской инфраструктурыХабаровского края. Между тем сфера морских перевозок могла бы статьобъединяющим фактором развития разнородных производств.
Если смотреть на ситуацию в общерегиональном аспекте, то выяснится, чтопрактически все субъекты федерации этого региона, находящиеся побережьероссийского Дальнего Востока, имеют на своей территории крупные морскиетранспортные организации. Это Дальневосточное и Приморское морские пароходствав Приморье, Сахалинское морское пароходство на Сахалине, Камчатское морскоепароходство на Камчатке И только Хабаровский край, не уступающий своим соседямпо экономическому потенциалу, такой организации не имеет. Можно, конечно,сослаться на Амурское речное пароходство. Однако речники, в силу специфики своегофлота, ядро которого составляют суда типа «река-море», могут решать лишьограниченный круг вопросов по морской перевозке грузов и пассажиров.
Анализ ситуации, по Ванинскому морскому торговому порту показываетследующее. Значительно, по сравнению с прошлыми годами, в порту ослабли позицииСахалинского морского пароходства. Резко сократилось число судозаходовсахалинских судов, увеличились их простои в ожидании поручений на отгрузку.Относительно стабильными остаются позиции Дальневосточного морского пароходства,суда которого вывозят из Ванинского порта лесные грузы, металлы. Практическивесь глинозём, который занимает существенную долю в грузообороте порта,завозится флотом под иностранным флагом. Значительный объём лесных грузовперевозится судами коммерческих структур, большая часть которых не зарегистрированана территории Хабаровского края, либо являются дочерними компаниямиорганизаций, находящихся за пределами региона. Частные интересы этих компанийне увязаны с общими региональными интересами, а большая часть средств,зарабатываемых ими, уходит за пределы края.
Серьёзные проблемы возникают в социальной сфере. Главная из них состоит втом, что старение флота и уменьшение числа судов ведёт к стремительномусокращению числа рабочих мест. В управление порта ежедневно обращаются не менее5 моряков с просьбой о предоставлении работы на судах одной из судоходныхкомпаний, обслуживающих Порт Ванино. Большинству из них приходится отказывать.
К этим проблемам следует добавить разбалансированность налоговой системыи таможенных правил, сложность российского валютного законодательства, высокиеставки портовых сборов.
Возможно, выходом из создавшегося положения станет создание морскойтранспортной организацией Хабаровского края в форме ФПГ, в которую на правах учредителеймогли бы войти крупнейшие экспортёры, отправляющие грузы через Порт Ванино,краевой или российский банк, судоремонтный и судостроительный завод, Ванинскийпорт, фирмы, занятые в транспортном экспедировании грузов, агентировании иуправлении судами.
В результате предварительного анализа идеи создания ФПГ была разработанаследующая схема её организации.
Закреплённой в уставе целью ФПГ станет развитие внешнеторговойтранспортной инфраструктуры Хабаровского края, повышение конкурентоспособноститоваров на внешних рынках, широкомасштабное обновление основных средствпредприятий-участников ФПГ. В состав ФПГ войдут
· АКБ«Инкомбанк»;
· ОАО«Порт Ванино»;
· Заводим. Гагарина, имеющий судоремонтную и судостроительную верфь; (г. Комсомольск — на — Амуре;
· ЗАО«Транс Ванино Корпорэйшн», совместное транспортно-экспедиторское предприятиеВанинского порта, английской компании «Universa Cargoes»,а также ряда крупных грузоотправителей Сибири;
· ЗАО«Ванинская морская компания» (занимается управлением и арендой судов);
· СП«Игирма Тайрику», крупнейший производитель пиломатериалов Иркутской области,работающий через Порт Ванино;
· ЗАО«Воль Лес Порт», производитель пиломатериалов (Ванино);
· ЗАО«Флора», производитель деловой древесины (Хабаровск);
· Другиепроизводители деловой древесины;
· ОАО«Ванинолесэкспорт», крупнейший экспортёр деловой древесины (Ванино);
· ОАО«Солнечный ГОК», производитель медного концентрата;
· ОАО«Амурсталь», производитель стали (Комсомольск — на — Амуре);
· КраеваяАдминистрация (через уполномоченные структуры, если таковые имеются);
Перечисленные предприятия учреждают центральную компанию с базовым расположениемПорт Ванино. Форму участия в уставном фонде управляющей Центральной компанииучредители выбирают самостоятельно. Учитывая тяжёлое финансовое положение предприятий-производителей,их вкладом мог бы стать определённый объём продукции, подготовленной дляэкспорта, а вкладом завода им. Гагарина — готовое/недостроенноесудно либо проект на постройку судна. Остальные предприятия вносят денежные средства.Финансовым ядром группы станет уполномоченный банк в лице АКБ «Инкомбанк». Онкредитует участников ФПГ, привлекает заинтересованные банки, а также совместнос другими учредителями принимает участие в управлении центральной компанией,через которую проводятся все товарные и финансовые операции. Схема организацииФПГ представлена на рис. 2.
/>
Благодаря такой структуре ускоряется прохождение расчётов,концентрируются средства и ресурсы, которые идут на оборотный капитал иинвестиционные проекты объединения.
Подобная транспортная организация могла бы увязать в единое целоеобщерегиональные интересы края с интересами промышленных, торговых,транспортных, финансовых структур, связанных с внешнеэкономическойдеятельностью Хабаровского края, экспортно-импортными перевозками, завозомгрузов на охотское побережье, реализацией шельфовых программ на Сахалине.Остаётся дело за малым — убедить всех заинтересованных лиц в том, что онидействительно заинтересованы в создании ФПГ. Но это уже совсем другая тема, достойная,пожалуй, Дейли Карнеги.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Преодоление кризиса в российской экономике происходит с большимисложностями, и по времени оказалось гораздо длительнее, чем первоначальнопредполагалось. Отставание с реализацией курса реформ, особенно вналогово-бюджетной и инвестиционной сферах, серьёзно влияет на темпы выхода изкризиса и отдаляет перспективы экономического роста. Легче всего бросить напроизвол судьбы промышленность, сдать зарубежным конкурентам оставшиеся ещё заРоссией ниши внутреннего рынка, поставлять за рубеж нефть, газ, другое сырьё ипокупать там (пока дают) продовольствие, которое, между прочим, даже царскаяРоссия экспортировала. Или взять, к примеру, и распродать оставшиесяпредприятия «по дешёвке» иностранцам, как это делают некоторые бывшие союзныереспублики.
Но есть и другой выход — стимулирование прогрессивных наукоёмкихпроизводств и капиталоёмких производств, укрепление научно-производственногопотенциала России и превращение её в современную высокоразвитую державу.Важнейшим звеном на пути такого экономического возрождения являются финансово-промышленныегруппы, о чём свидетельствует опыт наиболее развитых стран. Как, впрочем, и нашотечественный, накопленный за последние годы.
Хотим мы того или нет, а стимулировать рост финансово-промышленных группвсё-таки придется — как на федеративном уровне, так и на уровне субъектовРоссийской Федерации. Пора и Хабаровскому краю приобщаться к опыту организацииФПГ, тем более, что для этого есть все условия — богатейшие природные ресурсы,хороший производственный потенциал, могущественные соседи — страны АТР, - развернутая сеть транспортной инфраструктуры. Не последнюю роль в развитии ФПГдолжен сыграть ОАО «Порт Ванино», которое остаётся одним из немногих крупныхпредприятий края, работающих стабильно и прибыльно, не получая (впрочем, и нетребуя) финансовой поддержки администрации. Участие Порта в ФПГ обеспечитгарантированные связи производителей-поставщиков с их зарубежными и российскимиклиентами, что в конечном итоге станет залогом активного развития транспортнойи производственной инфраструктуры Хабаровского края.
СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон РФ № 190 — ФЗ от 15 ноября 1995 года «Офинансово-промышленных группах»;
2. Указ Президента РФ от 1 апреля 1996 года № 443 «О мерах постимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп»;
3. Указ Президента РФ от 28 декабря 1996 года № 1781 «О дополнительныхмерах по обеспечению режима экономии при исполнении федерального бюджета»;
4. Постановление Правительство РФ от 22 мая 1996 года № 621 «О порядкеведения государственного реестра финансово-промышленных групп РоссийскойФедерации»;
5. Постановление Правительства РФ от 9 января 1997 года № 24 «О порядкеведения сводных (консолидированных) учёта, отчётности и балансафинансово-промышленной группы»;
6. Письмо Высшего арбитражного суда РФ от 3 января 1996 года № С1-7/03-6 «О некоторых положениях Федерального Закона «Офинансово-промышленных группах»
7. Распоряжение от 26 января 1996 года № 106-р Государственного комитетароссийской федерации по управлению государственным имуществом;
8. Астраханцев В. Статус льгот не даёт, откуда же возможности роста?// Экономика и жизнь. 1997. № 9. С.8.;
9. Афанасьева Л. Транснациональные корпорации — вызов обстоятельствам// Экономика и жизнь. 1997. № 23.С.7.;
10. Ефимов В. Пищевики решили взяться за руки// Экономика и жизнь. 1997. № 4. С.10;
11. Здраевская Т. Выход нашли в инновациях// Экономика и жизнь. 1997. № 12. С.8;
12. Китаев И. Статус льготы не лаёт, но возможностироста открывает// Экономика и жизнь. 1997. № 1. С.10;
13. Онда Хисао Финансово-промышленные группы:долгосрочные деловые взаимоотношения.// Маркетинг.1997. № 2. С.3.;
14. Скворцов А. Усиление монополизма или развитиеконкуренции? // Экономика и жизнь. 1997. № 22. С.8;
15. Сосковец О. На приоритетных направлениях// Экономика и жизнь. 1997. № 4. С.10;
16. Цветков В. Кто есть кто по статусу// Экономика и жизнь. 1997. № 23. С.7.;
17. Усманов А. Выход из кризиса — в объединенииусилий// Экономика и жизнь. 1997. №5. С.10.;