Реферат: Международный кредит

Содержание

Введение. 2

Функции международного  кредита. 3

Принципы международного кредита. 6

Формы международного кредита. 9

Заключение. 12

Литература. 13

Введение

Международныйкредит – кредит, предоставляемый государствами, банками, фирмами, другимиюридическими или физическими лицами одних стран правительству, банкам, фирмамдругих стран.

Это одна из формдвижения денежных и материальных средств в процессе развития международныхэкономических отношений. Его сущность, формы и функции определяютсясоциально-экономическими условиями, в которых он применяется.

В последние годыво внешней торговле России существенно возросло значение кредита.

В качестве кре­диторови заемщиков выступают банки, предприятия, государст­ва, международныефинансовые институты. Условия  международного кредита отражают его связь сэконо­мическими законами рынка и используются для решения задач экономическихагентов рынка и государства.

Процессизменений, наблюдаемый в настоящее время в России, проник во все сферыэкономической жизни. Рыночная экономика создала широкие возможности дляосуществления внешнеэкономической деятельности, для валютной самостоятельностифирм.

Упредприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечениязаемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли.Наибо­лее распространенной формой привлечения средств является получениебанковской ссуды по кредитному договору.

Кредит играет важнуюроль в развитии международ­ного товарооборота. Создавая дополнительный спрос нарынке со стороны заемщиков, он способствует увеличе­нию объемов мировойторговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентнойборь­бы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

В настоящеевремя кредит обслуживает большинство видов внешнеэкономических  связей –внешнюю торговлю, обмен услугами, зарубежную инвестиционную деятельность,производственные и научно-технические связи и т.  д.  В ходевнешнеэкономической деятельности  предприятия  и  организации, как правило,одновременно выступают и в  качестве должников, и   в качестве кредиторов,привлекая и предоставляя  необходимые  кредиты.

Кредитование  внешней торговли  служит средством повышения   конкурентоспособности национальныхкомпаний, способствует укреплению   позиций финансовых организаций стран,стимулирует расширение  внешней  торговли, создавая дополнительный спрос нарынке для поддержания конъюнктуры.

Функции международного  кредита

Место и ролькредита в экономической системе общества определяются, прежде всего,выполняемыми им функциями как общего, так и селективного характера.

Перераспределительная функция

В условияхрыночной эко­номики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеоб­разногонасоса, откачивающего временно свободные финансо­вые ресурсы из одних сферхозяйственной деятельности и на­правляющего их в другие, обеспечивающие, вчастности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровеньв различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение  потребностей динамично  развивающихсяобъектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако внекоторых случаях практическая реализация указанной функции можетспособствовать углублению диспро­порций в структуре рынка, что наиболеенаглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, гдеперелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающийхарактер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна изважнейших задач государственного регулирования кредитной системы — рацио­нальноеопределение экономических приоритетов и стимули­рование привлечения кредитныхресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективнонеобходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно теку­щей выгодыотдельных субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения

Практическаяреализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущностикредита, источником которого выступают, в том чис­ле, финансовые ресурсы,временно высвобождающиеся в про­цессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.Временной разрыв между поступлением и расходованием де­нежных средств субъектовхозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовыхресурсов. Имен­но поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнениевременного недостатка собственных оборотных средств, используемые практическивсеми категориями заем­щиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачива­емостикапитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала

Процессконцентрации капитала является необходимым условием стабильности разви­тияэкономики и приоритетной целью любого субъекта хозяй­ствования. Реальную помощьв решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существеннорасширить масш­таб производства (или иной хозяйственной операции) и, такимобразом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимостивыделения части ее для расчета с креди­тором привлечение кредитных ресурсовболее оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует,однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях переходак рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использоватьих для реше­ния задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сферхозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматрива­емая функция даже вотечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволивсущественно уско­рить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутству­ющихили крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

Обслуживание товарооборота

В процессереализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не толькотоварного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в ча­стности, наличныеденьги. Вводя в сферу денежного обраще­ния такие инструменты, как векселя,чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетовбезналичны­ми операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономи­ческихотношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль врешении этой задачи играют ком­мерческий кредит как необходимый элементсовременных от­ношений товарообмена.

Ускорение научно-технического прогресса

В послевоенныегоды научно-технический прогресс стал определяющим факто­ром экономическогоразвития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболеенаглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процессафи­нансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которыхвсегда являлся больший, чем в других от­раслях, временной разрыв междупервоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именнопоэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключениемнаходящихся на бюджетном финансирова­нии) немыслимо без использования кредитныхресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессовв форме непосредственного внедрения в производ­ство научных разработок итехнологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в томчисле и за счет целевых средне — и долгосрочных ссуд банка.

Итак, кредит-  это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком поповоду стоимости, предаваемой во временное пользование.

В условияхрыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

а) аккумуляциявременно свободных денежных средств;

б)перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;

в) созданиекредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитныхопераций;

г) регулированиеобъема совокупного денежного оборота.

Выполняя этивзаимосвязанные функции, меж­дународный кредит играет двойную роль в развитиипроизводст­ва: положительную и отрицательную. С  одной стороны, кредитобеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствуетинтернационализации производства и обмена, углублению международного разделениятруда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорцииобщественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение при­быльныхотраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемныесредства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранныхкре­диторов в конкурентной борьбе.

Границымеждународного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранныхзаемных средствах, возвратнос­ти кредита в срок. Нарушение этой объективнойграницы порож­дает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиц.В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие го­сударства СНГ, страны ВосточнойЕвропы и т. д.

Двоякая рольмеждународного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в егоиспользовании как средства взаи­мовыгодного сотрудничества стран и конкурентнойборьбы.

Принципы международного кредита

Кредитные отношенияв экономике базируются на опреде­ленной методологической основе, одним изэлементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практическойорганизации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийноскладывались еще на первом этапе разви­тия кредита, а в дальнейшем нашли прямоеотражение в общегосударственном и международном кредитном законодатель­ствах.

Возвратность кредита

Этот принципвыражает необходи­мость своевременного возврата полученных от кредитора фи­нансовыхресурсов после завершения их использования заем­щиком. Он находит своепрактическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующейсуммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной орга­низации (илииного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банкакак необходимого условия продолжения его уставной деятельности. В отечественнойпрактике кредитования в условиях централизованной плановой экономикисуществовало неофициальное понятие «безвозврат­ная ссуда». Эта формакредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрномсекторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениямиссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кри­зисного финансовогосостояния заемщика. По своей экономи­ческой сущности безвозвратные ссудыявлялись скорее допол­нительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых че­резпосредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитноепланирование и вело к постоянной фаль­сификации расходной части бюджета. Вусловиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопусти­мо,как, например, понятие «планово-убыточное частное пред­приятие».

Срочность кредита

Он отражаетнеобходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точноопределенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем егодокументе. Нарушение указанного усло­вия является для кредитора достаточнымоснованием для при­менения к заемщику экономических санкций в форме увеличе­ниявзимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше трехмесяцев) — предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичнымисключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашениякоторых в кредитном договоре изначально не опре­деляется. Эти ссуды, достаточнораспространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США), всовременных условиях практически не применяются, прежде всего, из-засоздаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того,договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения,четко устанав­ливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с моментаполучения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что вкакой-то степени обеспечивает соблюдение рас­сматриваемого принципа.

Платностькредита. Ссудный процент.

Этот принципвыра­жает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных отбанка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическаясущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительнополу­ченной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором.Практическое выражение рассматриваемый прин­цип находит в процессе установлениявеличины банковского процента, выполняющего три основные функции:

*          перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

*          регулирование производства и обращения путем распреде­ления ссудныхкапиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

*          на кризисных этапах развития экономики — антиинфляци­онную защиту денежныхнакоплений клиентов банка.

Ставка (илинорма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода,полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в каче­ствецены кредитных ресурсов.

Подтверждаяроль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров,платность кредита стиму­лирует заемщика к его наиболее продуктивному использова­нию.Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условияхплановой экономики, когда значи­тельная часть кредитных ресурсов предоставляласьгосудар­ственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 — 5% годовых)или на беспроцентной основе.

Принципиальноотличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров,определяющим эле­ментом которого выступают общественно необходимые затратытруда на их производство, цена кредита отражает общее соот­ношение спроса ипредложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в томчисле чисто конъюнк­турного характера:

*          цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудныйпроцент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема — снижается);

*          темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколькоотстают от темпов повышения ссудного процента);

*          эффективности государственного кредитного регулирова­ния, осуществляемогочерез учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческихбанков;

*          ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся СШАв 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежногокапитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих нацио­нальныхрынков);

*          динамики денежных накоплений физических и юридичес­ких лиц (притенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

*          динамики производства и обращения, определяющей по­требности вкредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

*          сезонности производства (например, в России ставка ссуд­ного процентатрадиционно повышается в августе — сентябре, что связано с необходимостьюпредоставления аграрных креди­тов и кредитов для завоза товаров на КрайнийСевер);

*          соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, иего задолженностью (ссудный процент ста­бильно возрастает при увеличениивнутреннего государственно­го долга).

Обеспеченность кредита

Этот принципвыражает необходи­мость обеспечения защиты имущественных интересов кредито­рапри возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находитпрактическое выражение в таких фор­мах кредитования, как ссуды под залог илипод финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности,например, в отечественных условиях.

Целевой характер кредита

Распространяетсяна большин­ство видов кредитных операций, выражая необходимость целе­вогоиспользования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражениев соответствующем разделе кредитно­го договора, устанавливающего конкретнуюцель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдени­емэтого условия заемщиком. Нарушение данного обязатель­ства может статьоснованием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного)ссудного процента.

Дифференцированный характер кредита

Этот принципоп­ределяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации кразличным категориям потенциальных заемщи­ков. Практическая реализация егоможет зависеть как от инди­видуальных интересов конкретного банка, так и отпроводимой государством централизованной политики поддержки отдель­ных отраслейили сфер деятельности (например, малого бизне­са и пр.)

Формы международного кредита

Формы международного кредита можно классифицировать по следующимосновным признакам.

1. По источникам:

-    внутренние;

-    иностранные;

-    смешанные;

-    кредитование внешней торговли.

Все эти формы тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадиидвижения товара от экспортера к импортеру. Чем ближе товар к реализации, темблагоприятнее для должника условия международного кредита.

2. По назначению (в зависимости от того, какая внешнеэкономическаясделка покрывается за счет заемных средств):

-    коммерческие кредиты — непосредственно связанные с внешнейторговлей и услугами;

-    финансовые кредиты (включая прямые капиталовложения) —строительство, инвестиционные проекты, приобретение ценных бумаг, погашение внешнейзадолженности;

-    «промежуточные кредиты» — предназначенные дляобслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например, в видевыполнения подрядных работ).

3. По валюте займа:

-    предоставляемые в валюте страны-должника или страны кредитора;

-    предоставляемые в валюте третьей страны (СДР, ЭКЮ).

4. По срокам:

-    сверхкраткосрочные — предоставляемые на срок до трех месяцев(суточные, недельные);

-    краткосрочные — до 1 года;

-    среднесрочные — от 1 года до 5 лет;

-    долгосрочные — свыше 5 лет.

5. С точки зрения обеспечения:

-    обеспеченные;

-    бланковские.

Обеспечением обычно служат товары, товарораспределительные идругие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и другиеценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:

-    твердый залог (определенная товарная масса закладывается впользу банка);

-    залог товара в обороте (учитывается остаток товарасоответствующего ассортимента на определенную сумму);

-    залог товара в переработке (из заложенного товара можноизготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

Бланковский кредит выдается под обязательство должника погаситьего в определенный срок (соло-вексель).

6. С точки зрения техники предоставления:

-    финансовые (наличные) — зачисляемые на счет должника в его распоряжение;

-    акцептные — в форме акцепта тратты импортером или банком;

-    депозитные сертификаты;

-    облигационные займы;

-    консорционные кредиты и т.д.

7. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора:

-    частные;

-    правительственные;

-    смешанные;

-    межгосударственные.

Внастоящее время наиболее широкое распространение нашли следующие видымеждународных кредитов:

Ролловерные(roll-over credit) — средне- или долгосрочный кредит, предоставляемый поплавающей ставке, фиксируемой через равные промежутки времени (3..6 месяцев).

Фирменный (коммерческий кредит) — ссуда, предоставляемаяфирмой (обычно — экспортером) одной страны импортеру другой страны в виде отсрочкиплатежа. Коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами потоварным операциям. Фирменный кредит обычно оформляется векселем илипредоставляется по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключивсоглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера,который, получив коммерческие документы, акцептирует его, т. е. дает согласиена оплату в указанные на нем сроки.

Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения,по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимостьпроданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит вустановленные сроки.

Разновидностью фирменных кредитов является авансовый платеж импортера(покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляетсяимпортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10..15% стоимостизаказа.

Банковские кредиты экспорта и импорта выступают в форме ссудпод залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногдабанки предоставляют крупным фирмам-экспортерам бланковый кредит, т.е. безформального обеспечения.

Кредит покупателю — особенностью его является то, что банкэкспортера непосредственно кредитует не национального экспортера, а иностранногопокупателя, т.е. фирмы страны-импортера и их банки. Тем самым импортерприобретает необходимые товары с оплатой счетов поставщика за счет средствкредитора с отнесением задолженности на покупателя или его банк.

Акцептно-рамбурсный кредит — основан на сочетании акцептавекселей экспортера банком третьей страны в переводе (рамбурсировании) суммывекселя импортером банку-акцептанту. Условия этого вида кредита — лимит, сроки,процентная ставка, порядок оформления, использования и погашения, определяютсяна основе предварительной межбанковской договоренности. Обеспеченность кредитаобусловливается реализацией товара.

Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковскимкредитами. Брокерская комиссия составляет от 1/50 до 1/32 суммы сделки.

Экспортный кредит — кредит, выдаваемый банкомстраны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д.

Проектное кредитование (финансирование) — долгосрочное международноекредитование проектов на определенный срок.

Особой формой кредитных отношений является лизинг — предоставлениелизинговыми компаниями оборудования, судов, самолетов и т.д. в аренду фирмам насрок от 3 до 15 лет и более без перехода права собственности.

Лизинг включает организацию и кредитование транспортировки;монтаж, техническое обслуживание и страхование объектов лизинга; обеспечениезапасными частями; консультационные, организационные и информационные услуги.

Под периодом лизинга понимают срок, в течение которогосданные в лизинг средства производства находятся на балансе лизингодателя, ализингополучатель использует их в своей хозяйственной деятельности, выплачиваялизинговой компании установленные платежи.

Формой международного кредита являются также факторинговые операции— покупка специализированной финансовой компанией денежных требованийэкспортера к импортеру и их инкассация.

Заключение

Международныйкредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживалвнешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине нашегостолетия положение стало все более меняться, и к настоящему времени фактическиуже сформировался международный рыночный механизм кредита, который опосредуетне только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессыреальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долгастран-дебиторов.

Говоря омеждународном кредите невозможно умолчать о том, какое значение в настоящеевремя он имеет для развития экономики нашей страны. С одной стороны позволяет«залатать дыры» в бюджете страны, а с другой ведет к все возрастающейэкономической зависимости от иностранных инвестиций и займов. Тяжелоеэкономическое положение РФ определяет сложности с погашением внешних долговыхобязательств. В нашей стране необходимо активно развивать новые формынационального (внутреннего) кредитования. Наряду с развитием банковских формкредита необходимо уделять особое внимание внебанковским формам, а такжеформам, способным привлечь сбережения и накопления населения и частных компанийв российские банки, а, следовательно, в российскую экономику.

Таким образом,решение проблемы платежей по внешнему долгу во многом зависит от восстановлениядоверия к национальной денежной единице и создания условий для внутреннегоинвестирования. И если экономическая и денежная стабилизация будет проходитьактивно, то и сложности с выплатой внешних долгов будут преодолены. Но, болеечем в кредитах, Россия нуждается в инвестициях, поскольку именно инвестициисоздают экономическую активность и реальное богатство.

Анализируя всевышесказанное, можно сделать вывод о том, что кредитная система играет непоследнюю роль в экономическом развитии каждой страны и мировоговоспроизводства в целом, обеспечивая его непрерывность, повышая эффективностькапиталовложений и способствуя научно-техническому прогрессу. Грамотнаякредитная политика государства дает возможность всем экономическим субъектамэтого государства экономического процветания.

Литература

1.  Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовыеотношения: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002.

2.   БоровиковВ. И. Денежное обращение, кредит и финансы. – М.: Центр, 2002.

3.   Общая теорияденег и кредита: Учебник для вузов. 3-е изд., перераб. и доп. / Е.Ф. Жуков. –М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

4.  Безналичные расчеты и кредит / Тимохин Н. П. – М: Финансы истатистика, 1987.

5.  Брагинский С.В. Кредитно-денежная политика. – М: Финансы и статистика,1989.