Реферат: Международная финансовая корпорация
СодержаниеВведение. 2
1.Цели и задачи МФК. 3
2. Ктовладеет и управляет МФК. 4
Корпоративнаяструктура и система управления МФК. 5
3.История развития МФК. 5
4.Финансирование деятельность МФК. 10
5.Основные направления деятельности МФК. 10
5.1Финансирование проектов. 10
5.2.Мобилизация ресурсов. 11
5.3.Консультационные услуги. 12
5.4.Инвестиционная деятельность. 12
6.Виды продуктов и услуг МФК. 13
Заключение. 16
Списокиспользуемой литературы… 17
Приложение1. Государства – члены МФК. 18
Введение.
Международнаяфинансовая корпорация (МФК) стимулирует устойчивый приток инвестиций в частныйсектор развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и улучшенияжизни людей. МФК – член Группы организаций Всемирного банка со штаб-квартирой вг. Вашингтоне (федеральный округ Колумбия). Усилия МФК направлены на достижениеглавной цели всех учреждений Группы организаций Всемирного банка – повышениекачества жизни населения в развивающихся странах – членах.
1. Цели и задачи МФК.
Целямии задачами МФК, входящей в состав Группы организаций Всемирного банка, являетсясодействие устойчивому притоку инвестиций в частный сектор развивающихся странв целях сокращения масштабов бедности и повышения жизненного уровня в этихстранах.
Созданнаяв 1956 г., МФК является сегодня крупнейшим многосторонним учреждением,предоставляющим кредиты и долевое финансирование для осуществления проектов вчастном секторе развивающихся стран. МФК содействует устойчивому развитиючастного сектора путем:
· финансирования проектовв частном секторе развивающихся стран;
· оказания помощи частнымкомпаниям развивающихся стран в привлечении финансирования на международныхфинансовых рынках;
предоставленияконсультационной и технической помощи предприятиям и правительствам.
Созданнаяв 1956 г., МФК является сегодня крупнейшим многосторонним учреждением,предоставляющим займы и долевое финансирование для проектов частного сектораразвивающихся стран. МФК стимулирует устойчивое развитие частного секторапутем:
· финансирования проектовв частном секторе развивающихся стран;
· оказания помощи частнымкомпаниям развивающихся стран в привлечении финансирования на международныхфинансовых рынках;
· предоставленияконсультационного и технического содействия предприятиям и правительствам.
Вцентре внимания Корпорации – стимулирование экономического развития за счетсодействия росту высокопроизводительных предприятий и эффективных рынковкапитала в странах – членах МФК. В этом контексте работа по оказаниюконсультационных услуг правительствам помогает создать благоприятные условиядля притока отечественных и иностранных сбережений и инвестиций.
МФКпринимает участие в инвестиционном проекте только в том случае, если вносимыйею особый вклад дополняет деятельность субъектов рынка. Соответственно МФКиграет каталитическую роль, стимулируя и мобилизуя частные инвестиции вразвивающихся странах, демонстрируя тем самым, что инвестиции в этих странахмогут приносить прибыль.
МФКдействует на коммерческой основе и стремится к получению прибыли. Каждый год смомента своего основания Корпорация заканчивала с прибылью.
Около70% из почти 2 тыс. штатных сотрудников Корпорации работают в штаб-квартире МФКв Вашингтоне. Около 30% штатных сотрудников МФК работают в представительствах иотделениях корпорации в различных странах мира, которых насчитывается более 80.
2. Кто владеет и управляет МФК.Всостав МФК входят 175 стран-членов, которые совместно определяют ее политику иутверждают инвестиционные проекты. Для вступления в МФК, стране необходимо бытьчленом МБРР. Корпоративные полномочия в МФК принадлежат Советууправляющих, в который страны-члены назначают своих представителей. Долевойкапитал МФК состоит из оплаченных взносов стран-членов, и права голосараспределяются пропорционально числу единиц долевого участия, принадлежащих тойили иной стране. Разрешенный к выпуску объем уставного капитала МФК составляет2,45 млрд долл. США. Совет управляющих многие из своих полномочийделегирует Совету директоров, который состоит из исполнительных директоров МБРРи в котором представлены страны – члены МФК. Все проекты подлежат рассмотрениюСоветом директоров.
ПрезидентГруппы организаций Всемирного банка, Джеймс Д. Вулфенсон (James D. Wolfensohn),одновременно является президентом МФК. Исполнительный вице-президент МФК, ПитерВойке (Peter Woicke), осуществляет общее руководство текущей деятельностьюкорпорации. Руководство МФК, в состав которого входят вице-президентыкорпорации, оказывает помощь Исполнительному вице-президенту в принятии решенийи стратегическом планировании
Координируясвою деятельность во многих областях с другими учреждениями, входящими всистему Всемирного банка, МФК в целом действует самостоятельно, будучиавтономной организацией в юридическом и финансовом отношениях, имеющей свои Статьисоглашения, долевой капитал, руководство и аппарат штатных сотрудников.
Долевойфонд МФК состоит из выплаченных взносов стран-членов, а права голосараспределяются пропорционально числу единиц долевого участия, принадлежащих тойили иной стране. Разрешенный к выпуску объем долевого капитала МФК составляет2,45 млрд долл. США.
.ВМФК почти 2 тыс. штатных сотрудников, около 70% из них работают в штаб-квартирекорпорации в г. Вашингтоне, федеральный округ Колумбия. Около 30% штатныхсотрудников МФК работают в представительствах и отделениях корпорации вразличных странах мира, которых насчитывается более 80.
Корпоративная структура и системауправления МФК.
Руководствореализацией программ и всей деятельностью МФК осуществляется 175 странами-членамикорпорации. Корпоративными полномочиями наделен Совет управляющих, в которыйкаждая из стран-членов назначает по одному управляющему. Как правило, этоминистр финансов или равное ему по статусу иное должностное лицо.
Советуправляющих делегирует многие из своих полномочий Совету директоров. Советдиректоров, состоящий из 24 членов, утверждает решения о финансированиипроектов. Заседания Совета директоров проводятся в штаб-квартире Группыорганизаций Всемирного банка в Вашингтоне, федеральный округ Колумбия.
3. История развития МФК.48лет назад мир был совсем иным.Не было и речи о формирующихся рынках. Не былообщемировой тенденции к приватизации, не было революции в области средствсвязи, не было глобализованной экономики.Население земного шара составляломенее половины его нынешней численности.
Экономикабедных стран все еще находилась на самых ранних этапах своего развития, нехватало людских ресурсов, не было объектов инфраструктуры и надежныхучреждений, способных повысить доходы и жизненный уровень населения.Ответственность за развитие почти целиком лежала на государственном секторе. Инвестициив частный сектор развивающихся стран находились на низком уровне, и вопрос обих увеличении почти не возникал.
Вэтих условиях в 1956 году была создана Международная финансовая корпорация. Дотого в течение ряда лет сотрудники Всемирного банка высказывались в пользусоздания нового учреждения иного типа, которое дополнило бы деятельность самогоБанка. Всемирный банк был учрежден для финансирования мероприятий повосстановлению и развитию экономики после Второй мировой войны путемпредоставления кредитов правительствам стран –членов МБРР и эффективно выполнялэти функции. Однако уже в первые годы существования МБРР ряд руководящихсотрудников Банка сочли необходимым создать родственное учреждение длясодействия росту инвестиций в предприятия частного сектора бедных стран. В товремя крупные международные корпорации и коммерческие финансовые учреждения непроявляли большого интереса к деятельности в странах Африки, Азии, ЛатинскойАмерики или Ближнего Востока. Предприниматели в этих регионах почти не располагалиотечественными источниками капитала, не говоря уже о зарубежных. Им нужна былаподдержка.
Нуженбыл некий катализатор.На Бреттонвудской конференции 1944 года, где были принятырешения о создании Всемирного банка и Международного валютного фонда,прозвучали первые предложения об оказаниитакого рода поддержки, но они былиотвергнуты. Если бы их приняли, Всемирный банк получил бы возможность решатьнекоторые из этих задач путем предоставления займов частным компаниям безгосударственных гарантий. Позднее, уже в конце 40-х годов, эту идею углубили идоработали президент Всемирного банка Юджин Р. Блэк и вице-президент Роберт Л.Гарнер, в прошлом американский банкир и один из руководителей компании«Дженерал Фудс Корпорейшн». Будучи горячим поборником частногопредпринимательства, роль которого он считал очень важной, Гарнер со своимпомощником Ричардом Демутом и другими экспертами стал разрабатывать другую идею– вместо предоставления кредитов МБРР непосредственно частному сектору создатьновое учреждение в системе Всемирного банка специально для осуществленияинвестиций в предприятия частного сектора.
Предполагалось,что совладельцами нового многостороннего учреждения (первоначальное рабочееназвание – Международная корпорация развития) будут правительства, нодействовать оно будет как корпорация, что позволит ему взаимодействовать как сгосударственным сектором, так и с частным. Предусматривалось, что корпорациябудет выделять займы, участвовать в акционерном капитале предприятий ипредоставлять специалистов и экспертов для оценки инвестиционных предложений попроектам в частном секторе развивающихся стран, выполняя ту же работу, которуюпроводил Всемирный банк в отношении проектов в государственном секторе. Крометого, предполагалось, что новое учреждение будет действовать наряду с частнымиинвесторами, принимая на себя такие же коммерческие риски. Устраняя рядсерьезных барьеров, препятствующих осуществлению новых частных инвестиций вразвивающихся странах, корпорация была призвана способствовать формированиюотечественного капитала, необходимого для создания рабочих мест, увеличениявалютной выручки и налоговых поступлений, а также передачи знаний, опыта исовременных технологий по линии Север – Юг.
Этаидея впервые получила официальную поддержку в опубликованном в марте 1951 годадокладе Консультативного совета США по политике в области развития. Совет, воглаве с Нельсоном Рокфеллером, разработал комплекс мер, которые значительноповысили бы эффективность мероприятий Всемирного банка, поскольку былинаправлены на содействие росту частных производственных предприятий, которыеобеспечили бы многие ключевые компоненты процесса развития. Одним из такихкомпонентов, отмечал Гарнер, является предпринимательство – «это неуловимоесочетание воображения, позволяющего увидеть имеющиеся возможности имобилизовать необходимые ресурсы, чтобы этими возможностями воспользоваться».Еще один компонент – мобилизация нового капитала частных инвесторов, готовыхпойти на значительный риск при наличии перспективы получить большую прибыль.Среди других компонентов можно назвать создание новых рабочих мест, обучениеновым рабочим специальностям, подготовку руководящих кадров, развитие техники итехнологии. Предполагалось, что в ходе выполнения этих задач владельцы предприятийв развивающихся странах сумеют «успешно использовать оборудование,трудовые ресурсы и капитал для создания динамично развивающегося предприятия,производящего товары, себестоимость которых обеспечит конкурентоспособность икоторые по качеству будут соответствовать требованиям рынка». А человечествополучит новые мощные средства для оказания помощи развивающимся странам вборьбе с бедностью и в обеспечении надежного будущего.
Гарнерактивно пропагандировал эту идею. После президентских выборов 1952 года СШАуже не столь активно поддерживали ее и в конечном итоге спустя два годаподдержали предложение, но с изменениями – МФК могла приступать к работе, нобез права вкладывать в проекты собственные средства. К этой деятельностиприсоединились и другие страны, и в 1955 году специалисты МБРР составили проектУчредительного договора, регулировавшего деятельность Международной финансовойкорпорации. Официально МФК была создана летом 1956 года, и ее первымруководителем стал Роберт Гарнер. />
Основныевехи истории МФК
2000год
Достигнутрекордный объем утвержденных новых инвестиций для африканских стран к югу отСахары (1,2 млрд долл. США)
Утвержденныеинвестиции в сектор финансовых услуг превысили 45% от суммарного объемаинвестиций, они стали доступны малым и средним предприятиям, лизинговымкомпаниям, фондовым биржам, учреждениям в области микрофинансирования,пенсионным фондам и т. д.
Созданыпять совместных департаментов МФК и МБРР для усиления координации в областичастных инвестиций и консультирования по вопросам государственнойполитики.
Агентство«Стандарт энд Пурз» приобретает базу данных по формирующимся рынкам.
1999год
Назначенконсультант по вопросам обеспечения соблюдения внутренних правил ипроцедур/омбудсмен. Его задача – усиление подотчетности местным общинам,затрагиваемым проектами.
Повышениевнимания к деятельности в новых для МФК секторах, в частности, в областиздравоохранения и образования.
1998год
Ужесточениеэкологической и социальной политики, внедрение передовых принципов и требований.
1997год
Открытырегиональные центры в Москве и Нью-Дели.
Начатоосуществление инициативы «Расширение сферы деятельности МФК» с цельюразвертывания работы в странах, где трудные для деловой активности условияпрепятствуют притоку инвестиций.
Первыеинвестиции в экономику Азербайджана, Таджикистана, Камбоджи, Грузии, БЮРМакедонии и Монголии.
1996год
Суммарныйобъем синдицированных займов достиг рекордной суммы в 4,8 млрд долл. США.
Сприемом в МФК государств Сент-Китс и Невис и Босния и Герцеговина число еестран-членов достигло 170.
Первыеинвестиции в экономику Албании, Анголы, Вануату и Западного Самоа, МальдивскихОстровов, Словацкой Республики и Хорватии.
1995год
Пересмотренытребования в отношении уровня достаточности капитала в сторону увеличениявозможности инвестирования фондов.
Ужесточеныправила относительно предания сведений гласности.
1993год
Организованпервый семинар для финансовых посредников по экологическим вопросам.
Сприемом в МФК Чешской и Словацкой Республик в нее входят уже более 150государств.
1992год
Создандепартамент по вопросам инфраструктуры.
Созданотдел экологии.
СозданыМногосторонний фонд Монреальского протокола и Глобальный экологический фонд.
1991год
Согласованорешение об увеличении уставного фонда МФК на 1 млрд долл. США.
1989год
ОблигацииМФК получают рейтинг ААА, что позволяет Корпорации заимствовать средства нарынках капитала от собственного имени.
МФКучредила консультативные службы по вопросам приватизации и реструктуризациипредприятий.
Впервыевведены процедуры экологической экспертизы для предварительного отборапроектов.
Наработу в МФК принят первый штатный консультант по экологическим вопросам.
1988год
СозданАфриканский фонд развития предприятий для финансирования малых и средних предприятий(МСП).
1987год
Введенав действие на коммерческой основе база данных по формирующимся рынкам.
1986год
СозданаКонсультативная служба по иностранным инвестициям.
1984год
Уставнойфонд МФК увеличен в два раза и составляет 1,3 млрд долл. США
МФКделает первые прямые заимствования на международных рынках капитала.
Сприемом в МФК Гамбии число ее государств-членов достигло 125.
1981год
МФКвводит термин «формирующиеся рынки».
Созданабаза данных по формирующимся рынкам.
1975год
МФКорганизует первые крупные синдицированные коммерческие займы (дляфинансирования проектов в Бразилии и Республике Корея).
1974год
Сприемом в МФК Камеруна число ее государств-членов достигло 100.
1971год
ВМФК создан департамент рынков капитала.
1963год
Сприемом в МФК Кении число ее государств-членов достигло 75.
1962год
Первыйинвестиционный проект через приобретение долевого участия в испанской фирме«Фабрика Эспаньола Магентос С.А.».
1961год
Приняторешение, санкционирующее инвестиции в форме долевого участия МФК в капиталепредприятий.
1957год
Первыйинвестиционный проект МФК: 2 млн долл. США вложены в бразильскую фирму «Сименсдо Бразил Компанью де Электрисидаде».
1956год
УчрежденаМеждународная финансовая корпорация (МФК). В нее вошло 31 государство.
1955год
Подготовленпроект Учредительного договора МФК.
1954год
СШАподдерживают идею создания МФК.
1952год
Всемирныйбанк выступает с предложением о создании МФК.
1951год
СШАвыступает с предложением о создании международной финансовой корпорации.
1949год
Всемирныйбанк высказывает идею о создании отделения для осуществления инвестиций впредприятия частного сектора.
4. Финансирование деятельность МФК.Инвестиции,осуществляемые МФК путем вложений в акционерный и квазиакционерный капитал,финансируются за счет собственного капитала Корпорации, который состоит изсуммы выплаченных взносов стран-членов и нераспределенной прибыли. Твердаяподдержка акционеров и солидная база в виде оплаченных взносов в капитал МФКпозволяют корпорации привлекать большую часть денежных средств, необходимых дляпредоставления кредитов, на международных финансовых рынках, путем выпускаоблигаций, имеющих наивысший рейтинг ААА. 80 процентов от общего объемафинансовых ресурсов, необходимых для кредитования, МФК привлекает путем выпускагосударственных облигаций либо частного размещения ценных бумаг. Остальные 20%привлекаются в качестве займов МБРР.
5. Основные направлениядеятельности МФК.5.1 Финансирование проектов.МФКпредлагает полный ассортимент финансовых продуктов и услуг компаниям вразвивающихся странах – членах. Важнейшие виды финансовых продуктов и услугвключают:
· долгосрочные займы восновных валютах или в отечественной валюте по фиксированной или переменнойставке процента;
· инвестиции в акционерныйкапитал;
· квази-капитальныефинансовые инструменты (напр., субординированные кредиты, привилегированныеакции, векселя, конвертируемые долговые инструменты);
· синдицированные займы;
· управление рисками(посредничество в организации сделок «своп» с валютой и процентными ставками,проведение хеджинговых операций);
· финансирование черезпосредников.
МФКможет предоставлять финансовые инструменты по отдельности или в любомсочетании, обеспечивая адекватное финансирование проекта с самого начала егореализации. Кроме того, МФК может оказать содействие в разработке схемфинансирования, координируя финансирование по линии иностранных и отечественныхбанков и компаний, а также экспортно-кредитных агентств.
Платаза предоставляемые МФК продукты и услуги определяется на основе рыночныхставок, правительственные гарантии не принимаются.
Проекты,претендующие на финансирование по линии МФК, должны быть прибыльными дляинвесторов, выгодными для экономики той страны, в которой они реализуются, атакже полностью отвечать экологическим и социальным требованиям. МФКфинансирует проекты в самых разных отраслях промышленности и секторахэкономики, таких, как производственная сфера, объекты инфраструктуры, туризм,здравоохранение и образование, сектор финансовых услуг. Проекты в сферефинансовых услуг составляют значительную долю утверждаемых в последнее времяпроектов; они охватывают широкий спектр услуг – от инвестиций в формирующиесярынки аренды, страхования и ипотечного кредитования до предоставления ссудстудентам и открытия кредитных линий банкам в отдельных странах, которые, всвою очередь, предоставляют малым и средним предприятиям микрокредиты и займыдля ведения хозяйственной деятельности. Хотя МФК финансирует проекты преждевсего в частном секторе, возможно также выделение финансирования компаниям снекоторой долей государственного участия, при условии, что проектосуществляется на коммерческой основе с участием частного сектора. МФК можетпредоставлять финансирование компаниям, целиком принадлежащим отечественным владельцам,а также совместным предприятиям с участием иностранных и местных акционеров.
Вцелях обеспечения участия инвесторов и кредиторов частного сектора, МФКограничивает общий объем предоставляемого финансирования (суммы кредита ифинансирования за счет выпуска ценных бумаг) по любому отдельному проекту. Дляновых проектов максимальный объем финансирования по линии МФК не долженпревышать 25% от сметы суммарных затрат по проекту; в исключительных случаях понебольшим проектам эта доля может быть увеличена до 35%. По проектам, связаннымс расширением ранее реализованных проектов, МФК может предоставлять средства вобъеме до 50% затрат по проекту, при условии, что капиталовложения МФК будутсоставлять не более 25% суммарного объема капитализации компании,осуществляющей данный проект. В среднем на каждый доллар США, предоставляемыйМФК, другие инвесторы и кредиторы предоставляют более 5 долларов США.
ОбычноМФК осуществляет инвестиции в объеме от 1 млн до 100 млн долл. США. Денежныесредства, предоставляемые Корпорацией, могут использоваться для пополненияоборотных фондов предприятий, а также расходоваться на внутреннем рынке или зарубежом в любой из стран – членов МБРР на приобретение основных фондов.
5.2. Мобилизация ресурсов.Благодарядостигнутым успехам и особому статусу многостороннего учреждения МФК имеетвозможность действовать в качестве катализатора частных капиталовложений.Участие МФК в любом проекте укрепляет доверие инвесторов и способствуетпривлечению других кредиторов и акционеров (пайщиков). МФК мобилизуетфинансовые ресурсы непосредственно для рентабельных компаний в развивающихсястранах, организуя синдицированные займы с участием международных коммерческихбанков, выступая гарантом инвестиционных средств и выпусков корпоративныхценных бумаг. Кроме того, МФК занимается организацией частного размещенияценных бумаг.
5.3. Консультационные услуги.МФКпредоставляет консультации предпринимателям из развивающихся стран по широкомукругу вопросов, в том числе по реструктуризации производственных фондов ифинансовой деятельности предприятий, составлению бизнес-планов, поиску рынков,видов продукции, технологий, партнеров по финансовому и техническомусотрудничеству, а также по привлечению средств на условиях проектного финансирования.МФК может оказывать консультационные услуги в рамках инвестиционных проектовили отдельно за вознаграждение, сумма которого определяется в соответствии срыночной практикой.
Крометого, МФК консультирует правительства развивающихся стран по вопросам созданияусловий, благоприятных для развития предпринимательской деятельности, а такжепредоставляет рекомендации по привлечению прямых иностранных инвестиций. Вчастности, МФК способствует развитию местных рынков капитала. Кроме того, МФКоказывает содействие в вопросах реструктуризации и приватизации государственныхпредприятий.
5.4. Инвестиционная деятельность.Инвестиционнойдеятельностью МФК управляют региональные департаменты и отраслевые департаменты.Отраслевые департаменты занимаются проектами в соответствующих отраслях повсему миру, независимо от региональной принадлежности проекта. Региональныедепартаменты занимаются проектами в своих географических регионах в техотраслях, которыми не занимаются отраслевые департаменты МФК. Большая частьпроектов, которыми занимаются региональные департаменты, относится к болеешироким направлениям деятельности, таким как сфера производства, финансовыеуслуги и рынки.
1января 2000 г. МФК и Всемирный банк (МБРР) решили объединить кадровые ресурсынескольких действующих групп и организовали 5 совместно управляемыхдепартаментов для работы в отраслях, где существует тесная связь междувопросами экономической политики и частных инвестиций: Департамент нефтегазовойи химической промышленности, Департамент малых и средних предприятий,Департамент глобальных информационных и коммуникационных технологий,Департамент горнорудной промышленности и Департамент консультационных услуг дляпредприятий частного сектора.
Совместныедепартаменты были созданы в целях повышения эффективности продуктов, услуг истратегий Группы организаций Всемирного банка, направленных на развитиечастного сектора, путем координации инвестиций и предоставления консультаций повопросам политики. В ходе деятельности этих департаментов не исключеновозникновение конфликтов интересов, в связи с чем в Группе организацийВсемирного банка создан Отдел по решению конфликтов интересов.
6. Виды продуктов и услуг МФК.Международнаяфинансовая корпорация (МФК) входит в состав Группы организаций Всемирногобанка. МФК способствует организации устойчивого притока инвестиций в частныйсектор развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и повышенияжизненного уровня их населения.
Стандартнойформы заявки на получение финансирования по линии МФК не существует. Компанииили предприниматели, как иностранные, так и отечественные, намеревающиеся создатьновое предприятие или осуществить расширение действующего, могут обращатьсянепосредственно в МФК.
МФКдействует на коммерческой основе. Корпорация осуществляет инвестиции только вкоммерческие проекты, а плату за свои продукты и услуги устанавливает на основерыночных ставок. Продукты и услуги МФК охватывают три основных направлениядеятельности:
ФИНАНСОВЫЕПРОДУКТЫ Традиционное и крупнейшее по объемам направление деятельности МФК –финансирование проектов в частном секторе развивающихся стран. МФКпредоставляет кредиты, осуществляет долевое и квазидолевое финансирование.Кроме того, МФК предлагает продукты по управлению финансовыми рисками иосуществляет финансирование через посредников.
МФКпредлагает широкий ассортимент финансовых продуктов для проектов, реализуемых вчастном секторе развивающихся стран. В том числе:
· займы из собственныхсредств МФК: займы типа А;
· долевое финансирование;
· квазидолевоефинансирование: займы типа С;
· синдицированные займы:займы типа В;
· продукты по управлениюрисками;
· финансирование черезпосредников.
МФКможет предложить комбинированные варианты финансирования с учетом потребностейконкретного проекта. Однако большая часть финансовых средств, а такжеруководство и управление проектом обеспечиваются представителями частногосектора.
МФКдействует на коммерческой основе. Корпорация осуществляет инвестиции только вкоммерческие проекты, а плату за свои продукты и услуги устанавливает на основерыночных ставок.
Типовойформы заявки на получение финансирования по линии МФК не существует. Компанииили предприниматели, как иностранные, так и отечественные, намеревающиесясоздать новое предприятие или осуществить расширение действующего, могут обращатьсянепосредственно в МФК. После установления контакта и предварительногорассмотрения предложения МФК может затребовать подробное технико-экономическоеобоснование или бизнес-план проекта для принятия решения о целесообразностидальнейшей оценки проекта.
Какправило, контрольные пакеты акций предприятий, финансируемых МФК, принадлежатпредставителям частного сектора. Исключения возможны для государственныхпредприятий, находящихся в процессе приватизации. МФК не предоставляетфинансирования под правительственные гарантии, однако деятельность Корпорациизачастую предусматривает тесное сотрудничество с правительственными органамиразвивающихся стран.
КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕУСЛУГИ МФК оказывает консультационное и техническое содействие частнымпредприятиям и правительствам развивающихся стран. Эти услуги охватываютширокий спектр проблем, включая консультации по вопросам приватизации,государственной политики в отношении коммерческой деятельности, а также поотраслевым вопросам.
МФКпредлагает широкий спектр консультационных услуг по вопросам частного сектораправительствам и частным компаниям развивающихся стран.
МФКоказывает правительствам содействие в решении целого ряда различных вопросов ипроблем в целях создания благоприятных условий для частногопредпринимательства.
МФКтакже предоставляет консультации частным компаниям по коммерческим проектам ипо вопросам развития коммерческих предприятий. Предоставление этих услуг не связанос финансированием проектов.
Консультационныеуслуги МФК частным предприятиям включают:
· помощь в разработкепроектов;
· консультации повопросам производственно-коммерческой деятельности для малых и среднихпредприятий;
· вопросыреструктуризации;
· техническое содействие.
ДеятельностьМФК осуществляется на коммерческой основе, и плату за свои продукты и услугиона устанавливает на основе рыночных ставок.
Стандартнойформы заявки на получение консультационных услуг МФК не существует. Компанииили правительства могут направлять свои заявки непосредственно в МФК.
МОБИЛИЗАЦИЯРЕСУРСОВ МФК оказывает содействие компаниям развивающихся стран в получениидоступа к международным рынкам капитала. Краеугольным камнем деятельности помобилизации финансовых ресурсов является программа участия в предоставлениизаймов, предусматривающая организацию синдицированных банковских займов. Крометого, МФК привлекает финансирование по линии международных финансовыхучреждений через инвестиционные фонды, путем гарантированного размещения ценныхбумаг, осуществления секьюритизации, проведения частного размещения ценныхбумаг и использования иных новаторских методов и подходов. Выполняя каталитическуюфункцию, МФК добивается максимального эффекта от использования своихограниченных ресурсов.
Мобилизацияресурсов частных инвесторов и кредиторов для проектов, реализуемых в частномсекторе развивающихся стран, – одна из важнейших функций МФК. Корпорацияактивно ведет поиск партнеров для участия в совместных предприятиях имобилизует дополнительные финансовые ресурсы, привлекая другие учреждения кинвестированию в проекты МФК. Корпорация имеет ряд уникальных преимуществ, втом числе:
Возможностьдействовать в качестве катализатора инвестиций. Привлекая капитал другихучреждений, которые не стали бы инвестировать свои средства, если бы в проектахне участвовала МФК, Корпорация добивается максимального эффекта отиспользования собственных ограниченных ресурсов.
Наличиеширокой сети контактов и больших возможностей по подбору инвесторов дляорганизаторов и участников проектов.
Возможностьреализовывать схемы и проекты, которые ранее не практиковались на данном рынке.
МФКдействует на коммерческой основе. Корпорация вкладывает средства только вкоммерческие проекты и предоставляет продукты и услуги по рыночным ставкам.
Портфельныеинвестиции.
МФКсодействует росту портфельных инвестиций в развивающихся странах путем созданияразличных фондов (как, например, частные инвестиционные и кредитные фонды,осуществляющие инвестиции в ценные бумаги, выпущенные развивающимися странами)и вложения средств в такие фонды. Например:
МФКучредила первый фонд для вложения средств в местной валюте в ценные бумагикорпораций стран с формирующимся рынком.
Вкачестве альтернативного метода предоставления инвесторам доступа наформирующиеся рынки МФК содействует развитию индексированных фондов.
Инвестициив фонды венчурного капитала позволяют направлять средства в компании, бумаги которыхне котируются на биржах и которые сами по себе едва ли могут привлечь вниманиекрупных инвесторов.
Инициативнаяроль МФК в создании и развитии таких фондов в интересах развивающихся странпозволила многим международным портфельным инвесторам выйти на формирующиесярынки. Благодаря деятельности МФК по мобилизации ресурсов малые и крупныепредприятия развивающихся стран получают доступ к более долгосрочномуфинансированию, причем для многих из них такие возможности открываются впервые.Привлечение финансовых ресурсов международных рынков капитала позволяет имповысить свою конкурентоспособность в условиях более открытых экономическихсистем в различных странах и регионах мира.
Заключение.Осуществляякредитование на рыночных условиях, МФК не конкурирует с частным капиталом, а,скорее, дополняет его. МФК вкладывает средства в проекты, которые соответствуюткритериям, предъявляемым Корпорацией к инвестиционным проектам, но для которыхне удается обеспечить финансирование и (или) участие квалифицированныхтехнических специалистов других организаций на разумно обоснованных условиях.
УчастиеМФК является благоприятным фактором для любого проекта с финансовой точкизрения, а также в смысле технического и политического содействия. Иностранныеинвесторы стремятся добиться участия МФК в проектах, так как Корпорация имеетбогатый практический опыт ведения дел в развивающихся странах и прекрасныеотношения с правительствами этих стран. Статус МФК как независимоймеждународной организации внушает доверие как иностранным инвесторам, так иправительствам стран, в которых осуществляются проекты. Корпорация оказываетсодействие спонсорам проектов и компаниям, участвующим в их реализации, введении переговоров с правительствами соответствующих стран.
Посколькуроль МФК заключается в оказании помощи развивающимся странам, являющимся еечленами, правительства этих стран испытывают доверие к Корпорации. В то жевремя компании знают, что МФК понимает нужды частного сектора.
Список используемой литературы
1. Герчикова И.Н.Международные экономические организации. – М., 2001..
2. Международные кредитно-финансовыеорганизации / под ред. А.А.Моисеева. – М, 1999.
3. Международные организации: Учебноепособие / под ред. Ю.Г.Козака, В.В.Ковалевского. – Минск, 2001.
4. www2. ifc.org /russian
Приложение 1. Государства – члены МФК.
ВМеждународную финансовую корпорацию входят 175 государства. Чтобы стать членомМФК, страна должна быть членом Всемирного банка (МБРР), подписать Учредительныйдоговор МФК и передать на хранение в МБРР документ о принятии условийУчредительного договора.
Страна| Год подписания Учредительного договора МФК | Регион МФК
Австралия| 1955 | Государство-донор
Австрия| 1955 | Государство-донор
Азербайджан| 1995 | Европа и Центральная Азия
Албания| 1991 | Европа и Центральная Азия
Алжир| 1990 | Ближний Восток и Северная Африка
Ангола| 1989 | Африка к югу от Сахары
Антигуаи Барбуда | 1987 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Аргентина| 1959 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Армения| 1995 | Европа и Центральная Азия
Афганистан| 1957 | Ближний Восток и Северная Африка
БагамскиеОстрова | 1986 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Бангладеш| 1976 | Азия и тихоокеанский регион
Барбадос| 1980 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Бахрейн| 1995 | Государство-донор
Беларусь| 1992 | Европа и Центральная Азия
Белиз| 1982 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Бельгия| 1956 | Государство-донор
Бенин| 1987 | Африка к югу от Сахары
Болгария| 1991 | Европа и Центральная Азия
Боливия| 1956 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Боснияи Герцеговина | 1996 | Европа и Центральная Азия
Ботсвана| 1979 | Африка к югу от Сахары
Бразилия| 1956 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Буркина-Фасо| 1975 | Африка к югу от Сахары
Бурунди| 1979 | Африка к югу от Сахары
Вануату| 1981 | Азия и тихоокеанский регион
Венгрия| 1985 | Европа и Центральная Азия
Венесуэла| 1956 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Вьетнам| 1967 | Азия и тихоокеанский регион
Габон| 1970 | Африка к югу от Сахары
Гаити| 1955 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Гайана| 1967 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Гамбия| 1983 | Африка к югу от Сахары
Гана| 1958 | Африка к югу от Сахары
Гватемала| 1955 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Гвинея| 1982 | Африка к югу от Сахары
Гвинея-Биссау| 1977 | Африка к югу от Сахары
Германия| 1956 | Государство-донор
Гондурас| 1955 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Гренада| 1975 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Греция| 1955 | Государство-донор
Грузия| 1995 | Европа и Центральная Азия
Дания| 1956 | Государство-донор
Джибути| 1980 | Африка к югу от Сахары
Доминика| 1980 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
ДоминиканскаяРеспублика | 1955 (в 1960 г. вышла из состава МФК, вновь вступила в 1961 г.) |Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Египет,Арабская Республика | 1955 | Ближний Восток и Северная Африка
Замбия| 1965 | Африка к югу от Сахары
ЗападноеСамоа | 1974 | Азия и тихоокеанский регион
Зимбабве| 1980 | Африка к югу от Сахары
Израиль| 1956 | Государство-донор
Индия| 1955 | Азия и тихоокеанский регион
Индонезия| 1956 (в 1961 г. вышла из состава МФК, вновь вступила в 1968 г.) | Азия итихоокеанский регион
Иордания| 1956 | Ближний Восток и Северная Африка
Ирак| 1956 | Ближний Восток и Северная Африка
Иран,Исламская Республика | 1956 | Ближний Восток и Северная Африка
Ирландия| 1958 | Государство-донор
Исландия| 1955 | Государство-донор
Испания| 1960 | Государство-донор
Италия| 1956 | Государство-донор
ЙеменскаяРеспублика | 1970 | Ближний Восток и Северная Африка
Кабо-Верде| 1990 | Африка к югу от Сахары
Казахстан| 1993 | Европа и Центральная Азия
Камбоджа| 1997 | Азия и тихоокеанский регион
Камерун| 1974 | Африка к югу от Сахары
Канада| 1955 | Государство-донор
Кения| 1964 | Африка к югу от Сахары
Кипр| 1962 | Европа и Центральная Азия
Кирибати| 1986 | Азия и тихоокеанский регион
Китай| 1969 | Азия и тихоокеанский регион
Колумбия| 1955 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
КоморскиеОстрова | 1992 | Африка к югу от Сахары
Конго,Демократическая Республика | 1970 | Африка к югу от Сахары (бывший Заир)
Конго,Республика | 1980 | Африка к югу от Сахары
Корея,Республика | 1964 | Азия и тихоокеанский регион
Коста-Рика| 1955 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Кот-д’Ивуар| 1963 | Африка к югу от Сахары
Кувейт| 1962 | Ближний Восток и Северная Африка
КыргызскаяРеспублика | 1993 | Европа и Центральная Азия
ЛаосскаяНародно-Демократическая Республика | 1992 | Азия и тихоокеанский регион
Латвия| 1993 | Европа и Центральная Азия
Лесото| 1972 | Африка к югу от Сахары
Либерия| 1962 | Африка к югу от Сахары
Ливан| 1956 | Ближний Восток и Северная Африка
Ливия| 1958 | Ближний Восток и Северная Африка
Литва| 1993 | Европа и Центральная Азия
Люксембург| 1956 | Государство-донор
Маврикий| 1968 | Африка к югу от Сахары
Мавритания| 1967 | Африка к югу от Сахары
Мадагаскар| 1963 | Африка к югу от Сахары
Македония,БЮР | 1993 | Европа и Центральная Азия
Малави| 1965 | Африка к югу от Сахары
Малайзия| 1958 | Азия и тихоокеанский регион
Мали| 1978 | Африка к югу от Сахары
Мальдивы| 1983 | Азия и тихоокеанский регион
Марокко| 1962 | Ближний Восток и Северная Африка
МаршалловыОстрова | 1992 | Азия и Тихоокеанский регион
Мексика| 1955 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Микронезии,Федеративные Штаты | 1993 | Азия и тихоокеанский регион
Мозамбик| 1984 | Африка к югу от Сахары
Молдова| 1995 | Европа и Центральная Азия
Монголия| 1991 | Азия и тихоокеанский регион
Мьянма| 1956 | Азия и тихоокеанский регион
Намибия| 1990 | Африка к югу от Сахары
Непал| 1966 | Азия и тихоокеанский регион
Нигер| 1979 | Африка к югу от Сахары
Нигерия| 1961 | Африка к югу от Сахары
Нидерланды| 1955 | Государство-донор
Никарагуа| 1955 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
НоваяЗеландия | 1961 | Государство-донор
Норвегия| 1956 | Государство-донор
ОбъединенныеАрабские Эмираты | 1977 | Ближний Восток и Северная Африка
Оман| 1973 | Ближний Восток и Северная Африка
Пакистан| 1955 | Азия и тихоокеанский регион
Палау| 1997 | Азия и тихоокеанский регион
Панама| 1955 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Папуа-НоваяГвинея | 1975 | Азия и тихоокеанский регион
Парагвай| 1955 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Перу| 1955 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Польша| 1987 | Европа и Центральная Азия
Португалия| 1966 | Государство-донор
РоссийскаяФедерация | 1993 | Европа и Центральная Азия
Руанда| 1975 | Африка к югу от Сахары
Румыния| 1990 | Европа и Центральная Азия
Сальвадор| 1956 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
СаудовскаяАравия | 1962 | Ближний Восток и Северная Африка
Свазиленд| 1969 | Африка к югу от Сахары
СейшельскиеОстрова | 1981 | Африка к югу от Сахары
Сенегал| 1962 | Африка к югу от Сахары
Сент-Китси Невис | 1996 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Сент-Люсия| 1982 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Сингапур| 1968 | Государство-донор
СирийскаяАрабская Республика | 1962 | Ближний Восток и Северная Африка
СловацкаяРеспублика | 1993 | Европа и Центральная Азия
Словения| 1993 | Европа и Центральная Азия
СоединенноеКоролевство | 1955 | Государство-донор
СоединенныеШтаты | 1955 | Государство-донор
СоломоновыОстрова | 1980 | Азия и тихоокеанский регион
Сомали| 1962 | Африка к югу от Сахары
Судан| 1960 | Африка к югу от Сахары
Сьерра-Леоне| 1962 | Африка к югу от Сахары
Таджикистан| 1994 | Европа и Центральная Азия
Таиланд| 1956 | Азия и тихоокеанский регион
Танзания| 1962 | Африка к югу от Сахары
Того| 1962 | Африка к югу от Сахары
Тонга| 1985 | Азия и тихоокеанский регион
Тринидади Тобаго | 1971 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Тунис| 1962 | Ближний Восток и Северная Африка
Туркменистан| 1997 | Европа и Центральная Азия
Турция| 1956 | Европа и Центральная Азия
Уганда| 1963 | Африка к югу от Сахары
Узбекистан| 1993 | Европа и Центральная Азия
Украина| 1993 | Европа и Центральная Азия
Уругвай| 1968 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Фиджи| 1979 | Азия и Тихоокеанский регион
Филиппины| 1957 | Азия и тихоокеанский регион
Финляндия| 1956 | Государство-донор
Франция| 1956 | Государство-донор
Хорватия| 1993 | Европа и Центральная Азия
ЦентральноафриканскаяРеспублика | 1991 | Африка к югу от Сахары
Чад| 1998 | Африка к югу от Сахары
ЧешскаяРеспублика | 1993 | Европа и Центральная Азия
Чили| 1955 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Швейцария| 1992 | Государство-донор
Швеция| 1956 | Государство-донор
Шри-Ланка| 1956 | Азия и тихоокеанский регион
Эквадор| 1955 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
ЭкваториальнаяГвинея | 1992 | Африка к югу от Сахары
Эритрея| 1995 | Африка к югу от Сахары
Эстония| 1993 | Европа и Центральная Азия
Эфиопия| 1956 | Африка к югу от Сахары
ЮжнаяАфрика | 1957 | Африка к югу от Сахары
Ямайка| 1964 | Латинская Америка и бассейн Карибского моря
Япония| 1956 | Государство-донор
/>