Реферат: Организационные формы интеграции компаний
Поиск эффективных организационных форм объединения компанийпродолжается по крайней мере на протяжении последнего столетия. В мировойпрактике сложились разнообразные типы интеграции фирм, различающиеся взависимости от целей сотрудничества, характера хозяйственных отношений между ихучастниками, степени самостоятельности входящих в объединение предприятий. Этостратегические альянсы, консорциумы, картели, синдикаты, пулы, ассоциации,конгломераты, тресты, концерны, промышленные холдинги, финансово-промышленныегруппы и т.п.
Стремление найти баланс между преимуществами централизации идецентрализации управления и ответственности при объединении компаний приводитк выбору таких организационных форм интеграции, которые занимают как быпромежуточное место между полностью централизованной корпоративной структурой исотрудничеством в чисто рыночной среде.
Организационные формы объединения компаний, значительноразличающиеся по степени интеграции их участников, развиваются исторически отконцернов и семейных групп в начале века до стратегических альянсов в конце ХХстолетия. Примечательно, что вновь возникающие организационные формы невытесняют предшествующие типы интеграции компаний, а дополняют их. Происходитрасширение многообразия форм. Характер взаимосвязей между компаниями становитсявсе более сложным и весьма тонким, учитывая в добавок ко всему и возможностькооперации интегрированных структур.
В данной статье нам представляется важным попытаться оценитьмировую практику организации и функционирования различных форм интеграциикомпаний, рассмотреть их особенности, сравнить и проанализировать их преимуществаи негативные стороны, рассмотреть, какие факторы влияют на выбор той или инойформы интеграции компаний.
Безусловно, что границы между всеми этими формами достаточнорасплывчаты. Разными специалистами (как теоретиками, так и практиками) онитрактуются порой неоднозначно. Так, например, существует два совершеннопротивоположных мнения о соотношении стратегических альянсов и консорциумов.Одно мнение заключается в том, что консорциум не является стратегическимальянсом, но чаще преобладает точка зрения, что среди видов стратегическихальянсов выделяются именно консорциумы.
Мы в своем исследовании, не стремясь провести жесткую, раз инавсегда устоявшуюся, грань, попытаемся выявить наиболее характерные с точкизрения теории и практики черты форм интеграции компаний. Надеемся, что нашанализ будет полезен читателю и позволит ему сформировать свое мнение осуществующем в мире разнообразии интеграционных форм.
Кроме того необходимо отметить, что несмотря на отсутствие вгражданском праве большинства стран, как зарубежных, так и РоссийскойФедерации, вышеперечисленных названий организационных форм интеграции компанийдля обозначения конкретного юридического лица, все эти формы объединенияфактически имеют место. В каждом отдельном случае интеграция компаний, котораяподпадает под сформулированные ниже определения и признаки, регистрируется вкачестве юридического лица в той организационно-правовой форме, котораяпредусмотрена гражданским законодательством данной страны (в России, какправило, в форме хозяйственных товариществ и обществ, ассоциаций и союзов).
Все организационные формы интеграции компаний можно условноразделить на “жесткие” и “мягкие”. К жестким можно отнести концерн, трест, а кмягким, прежде всего, ассоциацию, консорциум, стратегический альянс. “Мягкие”формы особенно популярны для международных объединений, они позволяют вестисовместную деятельность при сохранении учредителями юридической и хозяйственнойсамостоятельности. В рамках стратегических альянсов, консорциумов возникаетвозможность мобилизации преимуществ мощной корпоративной структуры присохранении национальной обособленности ее членов. Ведь порой государственнаявласть и общественное мнение стран по ряду причин, прежде всего, политических,неблагосклонно относятся к таким формам интеграции компаний, которые приводят кутрате их самостоятельности и независимости.
Концерн
Одной из наиболее распространенных и развитых организационныхформ интеграции компаний является концерн.
Концерн— это форма объединения (как правило,многоотраслевого) самостоятельных предприятий, связанных посредством системыучастия в капитале, финансовых связей, договоров об общности интересов, личныхуний, патентно-лицензионных соглашений, тесного производственногосотрудничества.
Сформулируем основные особенности концернов:
это достаточно жесткая форма интеграции компаний, самаяжесткая из всех рассмотренных в данной статье, за исключением треста;
концерн обычно является объединением производственногохарактера;
входящие в концерн компании номинально остаютсясамостоятельными юридическими лицами в форме акционерных или иных хозяйственныхобществ или товариществ, а фактически подчинены единому хозяйственномуруководителю;
в рамках концерна централизовано финансово-экономическоеуправление, проведение научно-технической политики, ценообразование,использование производственных мощностей, кадровая политика;
головная компания концерна, как правило, организуется в видехолдинговой компании (преимущественно как смешанный холдинг) или на основевзаимодействия преобладающего и зависимых (ассоциированных) обществ;
деятельность концерна ориентирована в основном напроизводство, поэтому в качестве материнской (головной) выступает чаще всегопроизводственная
компания, которая является держателем контрольных пакетовакций дочерних предприятий;
в рамках данной формы полностью контролируется деятельностьобразующих ее компаний.
В зависимости от характера интеграционных связей междукомпаниями различают следующие виды концернов:
Вертикальный концерн — концерн, объединяющийкомпании разных отраслей, связанные последовательностью технологическогопроцесса производства готового продукта (например, горнодобывающие,металлургические и машиностроительные).
Горизонтальный концерн— концерн,объединяюший компании одной отрасли, производящие одно и то же изделие илиосуществляющие одни и те же стадии производства.
Деятельность концерна может распространяться на однуподотрасль или отрасль экономики. В него могут входить предприятия одной илинескольких отраслей. Лишь немногие наиболее крупные концерны охватывают всюотрасль (например, в Германии концерн Siemens — электротехническуюпромышленность). Концерны действуют в тех отраслях экономики, где развитокрупное и массовое производство, применяются высокие технологии. Чаще всего эточерная и цветная металлургия и сталелитейная промышленность, машиностроение иавтомобилестроение, химическая и электротехническая индустрия.
С точки зрения системы участия в капитале можно выделить двавида концернов:
концерн подчинения — концерн, организованный ввиде материнской и дочерних компаний;
концерн координации — концерн, состоящий изсестринских обществ, т.е. созданный таким образом, что отдельные входящие внего компании производят взаимный обмен акциями. Тем самым все члены концерна оказываютвзаимное влияние на проводимую концерном политику, который в то же времяостается под единым руководством.
Концерн подчинения создается, как правило, для объединенияпроизводств по технологической цепочке, а концерн координации – в целях интеграциитаких видов деятельности как проведение единой финансовой илинаучно-технической политики, согласованного производственного развитиякомпаний, кадровой политики и т.п. Концерн координации, включая порой слабосвязанные технологически предприятия, по своей сути становится близок такойформе интеграции компаний как конгломерат.
Концерны, имеющие иностранные дочерние отделения, представляютсобой международные концерны. Причем капиталовложениямеждународных концернов могут быть как транснациональными, так итрансконтинентальными.
Крупные концерны объединяют от 10 до 100 и более компаний,включая производственные, научно-исследовательские, финансовые, сбытовые идругие фирмы.
Например, General Motors объединяет 126 заводов в США, 13 вКанаде, производственные и сбытовые подразделения в 36 странах мира. Продукцияконцерна реализуется через собственные сбытовые сети и сети дилеровсоставляющиеболее 15 тыс.фирм.
Конгломерат
Конгломерат— организационная форма интеграциикомпаний, объединяющая под единым финансовым контролем целую сеть разнородныхпредприятий, которая возникает в результате слияния различных фирм внезависимости от их горизонтальной и вертикальной интеграции, без всякойпроизводственной общности.
К особенностям конгломератов можно отнести:
интеграция в рамках данной организационной формы предприятийразличных отраслей без наличия производственной общности. Объединяемые компаниине имеют ни технологического, ни целевого единства с основной сферойдеятельности фирмы-интегратора. Профилирующее производство в объединенияхконгломератного типа принимает расплывчатые очертания или исчезает вовсе;
объединяемые компании, как правило, сохраняют юридическую ипроизводственно-хозяйственную самостоятельность, но оказываются полностьюфинансово зависимыми от головной компании;
конгломератам свойственна значительная децентрализацияуправления. Их отделения пользуются существенно большей свободой и автономиейво всех аспектах своей деятельности по сравнению с аналогичными структурнымиподразделениями традиционных диверсифицированных концернов;
в качестве основных рычагов управления конгломератамивыступают финансово-экономические методы, косвенное регулирование деятельностиподразделений со стороны стоящей во главе конгломерата холдинговой компании;
как правило, в структуре конгломерата формируется особоефинансовое ядро, куда помимо холдинга (чистого холдинга) входят крупныефинансовые и инвестиционные компании.
У этой интеграционной формы в разных странах существуют своиособенности: так в США не предполагается абсолютно никакой производственнойобщности между объединяемыми компаниями, в странах же Западной Европыпредприятия должны быть в определенной степени взаимосвязаны в процессепроизводства.
В качестве примеров конгломератов можно привести, в частности,Mitsubishi, Raytheon, BTR, Hanson. Компания Hanson, например, специализируетсяна приобретении технологически простых предприятий в стабильных секторах рынка.Hanson добивается снижения издержек производства в поглощаемой компании истрого контролирует работу управляющих, следя за тем, чтобы они укладывались вотведенный бюджет. Благодаря жестким мерам экономии и контроля конгломератдобивается прекрасных результатов от когда-то убыточных предприятий.
Основными способами образования конгломератов являются слиянияи поглощения фирм различной производственной и коммерческой ориентации.
Бум крупных диверсифицированных компаний, т.е. конгломератов,пришелся на 60-е годы нашего столетия, хотя крупные конгломераты создавалисьеще в 20-е годы. Но тогда их создание инициировалось задачами милитаризацииэкономики. В 60-е же годы их развитие происходило на чисто коммерческой основе.
Основными мотивами конгломератных слияний и поглощенийкомпаний были:
получение синергетического эффекта;
обеспечение более широкой экономической основы;
возможность “дешево купить и дорого продать”;
прогнозирование изменения структуры рынков или отраслей;
стремление повысить имидж руководства компании;
стремление высшего управленческого персонала повысить своидоходы, учитывая применение в качестве средства долгосрочного поощренияопционов;
ориентация на доступ к новым важным ресурсам и технологиям.
В 70-е годы активная деятельность крупных компаний по ихдиверсификации продолжилась и она была связана со стремлением приобретенияактивов в сферах электроники и телекоммуникаций.
Но в 80-е годы прибыли конгломератов стали неуклонноснижаться. Компании, входившие в конгломераты, показывали худшие результаты,чем независимые предприятия в тех же отраслях, а новые поглощения приносилилишь колоссальные убытки. По расчетам Майкла Портера, в первой половине 80-хгодов поглощения конгломератами компаний в несвязанных отраслях заканчивалисьнеудачей в 74% случаев.
Среди компаний, акции которых в настоящее время обращаются наНью-Йоркской фондовой бирже, сорок компаний официально классифицированы какконгломераты. В их число входят и такие хорошо известные компании как GeneralElectric, американские конгломераты Textron Inc и United Technologies Corp,британский Hanson, голландский Philips Electronics, итальянский Montedison ит.д. Но все эти конгломераты переориентировали свою деятельность на тесегменты, в которых они лидируют. В настоящее время они приобретают компании включевых областях и продают все неключевые активы.
Отмечается падение прибыльности конгломератов и в наше время.В качестве основных проблем, возникающих при функционировании конгломератов,экспертами называются:
1. Избыточная диверсификация, в результате чегонаблюдается постепенное, но неуклонное снижение конкурентоспособностипроизводимых ими товаров и услуг.
2. Субоптимизация: внутри интеграционных форм обычнопреобладают стремления укреплять внутригрупповые кооперационные связи, несмотряна слабую технологическую общность между компаниями, входящими в конгломерат.При этом каждая компания, естественно, стремится устанавливать наиболеевыгодную для себя трансфертную цену. В результате продукция на выходестановится очень дорогостоящей и неконкурентоспособной, а взаимные претензии поповоду уровня трансфертных цен постоянно разбираются головной компаниейконгломерата.
3. Мотивация управленческого персонала компаний,включаемых в конгломерат в порядке их поглощения: на эффективность работыменеджеров может оказать необратимое воздействие смена собственника или превращениеих из собственников в наемных работников.
4. Значительные средства, требуемые для приобретениякомпании – мишени поглощения: помимо оплаты рыночной стоимости компаниизачастую требуется выплата премии акционерам за утрату контроля над поглощаемойкомпанией, выплата суммы для наделения управленческой команды так называемыми“золотыми парашютами” (чтобы те побыстрее покинули компанию, не слишкомнавредив). В результате огромные средства, вкладываемые в поглощения компаний внесвязанных отраслях, зачастую приводят лишь к снижению эффективностифункционирования всего конгломерата в целом.
Жизнедеятельность конгломерата во многом зависит от уровняквалификации высшего управленческого персонала. Отсутствие в аппарате егоуправления квалифицированных высших менеджеров равносильно его “смерти”.Справедливость данного утверждения иллюстрируют эффектные провалы такихказалось бы достигших высот успеха конгломератов, как Textron, Polly Peck иMaxwell Communications.
Консорциум
Консорциум — временный союз хозяйственно независимыхфирм, целью которого могут быть разные виды их скоординированнойпредпринимательской деятельности, чаще для совместной борьбы за получениезаказов и их совместного исполнения.
В качестве особенностей консорциумов можноназвать:
организация консорциума оформляется соглашением;
консорциум может создаваться с образованием и без образованияюридического лица. Организационно-правовой формой консорциума в видеюридического лица может быть АО или другие хозяйственные общества;
как правило, в рамках консорциума участниками не формируетсяникаких организационных структур, за исключением небольшого аппарата (например,совета директоров консорциума);
компании, входящие в консорциум, полностью сохраняют своюэкономическую и юридическую самостоятельность, за исключением той частидеятельности, которая связана с достижением целей консорциума;
зачастую консорциумы являются бесприбыльными организациями;
целью создания консорциумов является объединение усилий дляреализации конкретного проекта, обычно в сфере своей основной деятельности,осуществление науко- и капиталоемких проектов, в том числе международных, илисовместное проведение крупных финансовых операций по размещению займов, акций;
компании могут одновременно входить в состав несколькихконсорциумов, т.к. могут участвовать в осуществлении нескольких проектов.
Несмотря на то, что участники консорциума не теряют своейюридической и хозяйственной самостоятельности, эта форма интеграции компанийобладает практически всеми преимуществами компании с юридическойответственностью. Она способна эффективно работать в рыночной среде ипривлекать значительные объемы инвестиций для реализации капиталоемкихпроектов.
Как правило, консорциум создается для высококачественногоисполнения срочных и дорогостоящих заказов и проектов, требующих консолидацииусилий и средств научно-технических, производственных, обслуживающих ифинансовых компаний, способных совместно решить поставленную задачу. Зачастуюконсорциумы создаются для совместной разработки месторождений.
Так, примером может служить консорциум нефтедобывающихкомпаний: Бритиш Петролеум, Шелл, Амко, Шеврон, Туркиш Петролеум,осуществлявших совместно с Государственной нефтяной компанией Азербайджана ироссийским АО “Лукойл” разработку нефтяных месторождений Азери и Чираг нашельфе Каспийского моря.
Консорциумы могут организовываться несколькими банками,производственными компаниями, научными центрами, государственными структурами.Они создаются для повышения технической и коммерческой конкурентоспособностиего участников.
Консорциумы могут быть закрытыми и открытыми. В закрытомконсорциуме компания-заказчик заключает контракт с каждым участником вотдельности. При образовании открытого консорциума все егоучастники подчиняются в части, касающейся целей консорциума, общему лидеру инесут солидарную ответственность по обязательствам консорциума в пределах своихдолей участия.
Лидер консорциума координирует совместнуюдеятельность участникови получает за это отчисления от другихчленов. Заказчик заключает контракт только с лидером, который должен отвечатьперед заказчиком за весь проект единолично. Таким образом, лидер представляетинтересы консорциума перед заказчиком и третьими лицами, но действует впределах полномочий, полученных от других членов консорциума. Ответственностьже по договорным обязательствам несут члены консорциума в размере их долей вобщем объеме поставок и услуг. В рамках консорциума возможны различные вариантыответственности, например, долевая, солидарная.
Каждый член консорциума обеспечивает финансирование своей долиработ и принимает на себя коммерческие и технические риски, связанные свыполнением своей части обязательств.
В конце Х1Х — начале ХХ века консорциумы в основномпредставляли собой соглашения между банками для осуществления финансовыхопераций на национальном и международном рынках. В середине ХХ века консорциумыначинают широко распространяться в сфере промышленности и служить целямреализации крупных промышленных, научно-технических, строительных и другихпроектов. Например, консорциумы применялись крупнейшими объединениямипромышленников для осуществления строительства атомных реакторов. Характернымдля современных типов консорциумов является совместное проведениенаучно-исследовательских работ.
Существенной чертой этой формы интеграции компаний становитсяих интернационализация. Для современных консорциумов характерномногонациональное представительство.
В качестве хрестоматийного примера можно привестизападноевропейский авиастроительный консорциум Airbus Industry, созданный еще всередине 60-х годов и контролирующий порядка 30% рынка гражданских реактивныхсамолетов. Участниками консорциума выступили 4 ведущие авиастроительныекомпании Западной Европы: Aerospatiale (Франция), Daimler Chrysler Aerospacte(Германия), British Aerospace (Великобритания) и CASA (Испания). Целью созданияконсорциума явилось проектирование и изготовление самолетов. Причем каждый изучастников самостоятельно финансировал свою часть работы по НИОКР ипроизводству самолетов, пропорционально доле его участия в консорциуме.Интересно, что если на первоначальном этапе функционирования консорциума припроизводстве первой модели совместно выпускаемого самолета А-300 источникамифинансирования явились кредиты, полученные от правительств государств-участников,то начиная с модели А-321 разработка новых самолетов уже полностьюфинансируется за счет собственных средств консорциума и коммерческих кредитов.Консорциум Airbus Industry зарегистрирован как юридическое лицо позаконодательству Франции в организационно-правовой форме “объединения поэкономическим интересам”. Эта организационно-правовая форма была выбрана всвязи с тем, что она не предполагает формирование участниками единого капитала,нет необходимости отражать прибыль и убытки, представлять финансовуюотчетность. Важно, что участники консорциума являются объектами налогообложениятолько в соответствии с национальными налоговыми законодательствами.Представляет интерес и то, что этот консорциум имеет и собственный центральныйуправляющий аппарат, насчитывающий 2700 человек, занимающихся вопросамиуправления, маркетинга, сбыта и послепродажного обслуживания самолетов.
Появились и консорциумы нового типа, в которых в качествеучастников выступают целые государства, например, ИНТЕЛСАТ — Международныйконсорциум спутниковой связи. Это совместный проект, в котором участвуютправительства разных стран, вкладывающие в него капитал и владеющие его акциямив количестве, пропорциональном их предполагаемому использованию системы.
В мировой практике наиболее часто встречаются следующие видыконсорциумов, большинство из которых можно отнести к консорциумам финансовоготипа:
Банковский консорциум— группа банков,временно организованная одним из наиболее крупных банков — главой консорциумадля совместного проведения кредитных, гарантийных или иных банковских операций,расширения сферы деятельности или выхода на новые рынки.
Консорциум-гарант— банковская группа воглаве с определенным банком-лидером, гарантирующим полученный кредит.
Гарантийный консорциум — соглашение междунесколькими компаниями различных видов деятельности, которое распределяетвзятый ими на себя риск и обеспечивает его возмещение.
Подписной консорциум — консорциум, гарантирующийреализацию займа или размещение новых ценных бумаг.
Финансовый консорциум — временное соглашение,союз нескольких банков для проведения крупных финансовых операций, например,размещения займов.
Экспортный консорциум — внешнеторговоеобъединение, создаваемое в ряде стран для содействия экспортным операциям входящихв него компаний.
Среди финансовых или подписных консорциумов можно встретитьпонятия временных и постоянных консорциумов. Временные консорциумыобразуются для размещения облигаций национальных и иностранных займов насравнительно небольшие суммы, а также для осуществления краткосрочных сделок. Постоянныеконсорциумы обычно имеют дело с операциями по размещению займовопределенной страны или группы стран, операциями с бумагами отдельныхакционерных обществ для осуществления финансовых, коммерческих и инвестиционныхопераций значительного масштаба.
Финансовые консорциумы возглавляются, как правило, крупнымбанком или банковской монополией, которые подбирают участников соглашения —консортов, разрабатывают условия займа или организации АО, занимаются юридическимоформлением документации, введением займов в биржевую котировку, размещаютакции и облигации среди покупателей. Члены консорциума резервируют за собойправо на получение комиссионного вознаграждения, размеры которого определяютсядолей их участия в размещении займа, суммой эмиссии акций или пропорциональносумме реализуемых консорциумом акций и других ценных бумаг.
Картель
Картель— объединение, как правило, фирмодной отрасли, которые вступают между собой в соглашение, касающееся различныхсторон коммерческой деятельности компании — соглашение о ценах, о рынках сбыта,объемах производства и сбыта, ассортименте, обмене патентами, условиях наймарабочей силы и т.д. В первую очередь регулированию подлежит сбыт продукции.
Соглашение об образовании картеля не всегда бывает оформленодоговором в письменном виде. Картельное соглашение часто существует негласно, ввиде секретных статей, дополняющих какой-либо официальный текст, либо в устнойформе “джентльменских соглашений”. Фирмы, вступающие в картельное соглашение,сохраняют свою юридическую, финансовую, производственную и коммерческуюсамостоятельность.
Для картеля характерно наличие следующих признаков:
договорный характер объединения;
это форма сговора группы производителей с целью полного иличастичного уничтожения конкуренции между ними и получения монопольной прибыли;
сохранение права собственности участников картеля на своипредприятия и обеспечиваемая этим хозяйственная, финансовая и юридическаясамостоятельность;
как правило, объединение ряда компаний одной отрасли;
совместная деятельность по реализации продукции, которая можетраспространяться в определенной степени и на ее производство;
наличие системы принуждения, включающей выявление нарушений исанкции к нарушителям.
В соответствии с антимонопольным законодательством вбольшинстве стран картельные соглашения запрещены, исключая отдельные отрасли(прежде всего, сельское хозяйство), и установлен разрешительный порядок ихдеятельности при наличии особых условий. Как правило, законодательнозапрещаются картели, связанные с фиксированием цен, делением рынка иограничением выпуска продукции и производственных мощностей, т.е. тесогласованные меры, которые направлены на искажение или ограничениеконкуренции. Запрет может быть снят для следующих видов картелей:
картелей, на которые приходится небольшая доля рынка(например, в рамках Европейского Союза: если доля рынка, охваченногосоглашением, не превышает 5% производства определенного продукта и среднийежегодный оборот участвующих в соглашении компаний не превышает 200 млн. экю);
картелей, деятельность которых базируется на освоении новогорынка;
картелей, которые приносят пользу экономике всей страны,например, способствуют техническому прогрессу;
“кризисных” картелей, т.е. картелей, уменьшающих, например,излишние производственные мощности.
В странах Западной Европы, где действует специальноезаконодательство, делящее картели на “желательные” и “вредные”, насчитываютсясотни официально зарегистрированных картельных соглашений, не считая тех,которые существуют без регистрации. В США картели запрещены законом. Их функциивыполняют торгово-промышленные ассоциации (союзы предпринимателей),осуществляющие межфирменное регулирование рынка в масштабах отрасли.
В мировой практике выделяются следующие виды картелей:
Денежный картель — картель, утверждающийунифицированные цены наряду с равными условиями поставок и платежей(горизонтальные связи цен).
Долевой картель:
* квотный картель (картель продукции), выделяющийкаждому его участнику квоту для продажи продукции в соответствии спроизводственными мощностями. Целенаправленное регулирование предложения черезквоты позволяет картелям контролировать цены на рынке товаров;
* территориальный картель, выделяющий каждомупредприятию территории сбыта и исключающий взаимную конкуренцию.
Закупочный картель — монопольное соглашениенескольких предприятий, фирм, корпораций о закупке сырья и товаровопределенного вида, сорта и т.д. в интересах всех участников картеля с цельюсбить закупочные цены.
Калькуляционный картель — картель, участникикоторого договариваются об одинаковой структуре и содержании расчетов.
Кондиционный картель — картель, определяющийусловия реализации товара.
Контингентированный картель — картель сустановлением для его участников соответствующих квот (контингентов).
Кризисный картель — картель, который создаетсяпри стойком спаде спроса (кризисный картель структуры) или временном сокращениисбыта (кризисный картель конъюнктуры) для ограничения конкуренции. В условияхспада производства картели этого вида способны планировать собственныедействия.
Патентный картель— картель, определяющийнаправления совместного использования (или неиспользования) какого-либотехнического изобретения.
Производственный картель — картель, устанавливающийобъем (квоты) производства для каждого участника.
Региональный картель — картель, определяющийобласти сбыта.
Ценовой картель — картель, устанавливающий дляучастников продажные цены товара.
Более полная версия картеля включает в себя не толькоустановление единых цен и совместный сбыт, но и ограничение производства путемназначения квот на объем выпуска для отдельных производителей искоординированного регулирования производственных мощностей (т.е. устранениеизлишних производственных мощностей или их наращивание).
Существует ряд факторов, определяющих эффективностьдеятельности картеля. Прежде всего, это участие в рассматриваемойорганизационной форме интеграции компаний основных производителей даннойпродукции и их согласие с политикой картеля. Отказ в участии в картеленекоторых ведущих производителей и обман, практикуемый отдельными участникамикартеля, вместе со способностью покупателя переключаться на продукты-заменителимогут подорвать контроль картеля над ценой продукции.
Синдикат
Синдикат— объединение однородныхпромышленных предприятий, созданное в целях сбыта продукции через общуюсбытовую контору, организованную в форме особого торгового общества илитоварищества (акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью ит.п.), с которой каждый из участников синдиката заключает одинаковый по своимусловиям договор на сбыт своей продукции.
Особенностями синдиката как организационнойформы интеграции компаний являются:
сохранение участниками синдиката юридической, производственной,но ограничение коммерческой самостоятельности;
это разновидность картельного соглашения. Синдикаты позволяютустранить внутреннюю конкуренцию среди его участников;
централизация сбыта продукции, организация сбыта продукции егоучастников через единый сбытовой орган. Функции централизованного сбытапродукции участников синдиката могут быть также поручены одному из егоучастников. В зависимости от условий соглашения через единый сбытовой органможет сбываться не вся, а только определенная часть продукции участниковсиндиката;
сохранение участниками синдиката порой и собственной сбытовойсети, которая тесно связана с синдикатской сбытовой конторой или обществом;
осуществление зачастую через синдикатскую сбытовую контору илисбытовое общество также и закупок сырья для участников синдиката.
Форма синдиката наиболее распространена в отраслях с массовойоднородной продукцией: горнодобывающей, металлургической, химической.
В современных условиях синдикат как форма монополистическихобъединений одноотраслевого профиля утрачивает свое значение, уступая местоболее сложным и гибким формам.
Пул
Пул(англ. pool букв. общий котел) — формаобъединения компаний, отличающаяся тем, что прибыль всех участников пулапоступает в общий фонд (котел) и затем распределяется между ними согласнозаранее установленной пропорции.
В качестве особенностей пулов можно назвать:
эта организационная форма интеграции является одной из форммонополистических объединений компаний, разновидностью картелей;
объединение компаний в виде пулов имеет обычно достаточновременный характер;
в рамках пула устанавливаются правила распределения общихрасходов и прибыли.
В мировой практике можно встретить следующие виды пулов:
Биржевой пул— объединение финансовыхсредств для повышения или понижения курса акций на фондовой бирже и вспекулятивной игре на разнице в курсах.
“Конкретный” пул — объединение инвесторов,направляющее свои инвестиции на конкретный объект.
Патентный пул — соглашение более чем двухкомпаний о взаимном использовании патента. Участники патентного пула получаютдоход в размере квоты, назначаемой при вступлении в пул, от прибыли, которуюдает использование патента.
Торговый пул — объединение, в котором участникидоговариваются о накоплении и задержке на складах какого-либо товара домомента, наиболее выгодного для его продажи по повышенным ценам в результатеискусственно созданного дефицита.
Трест
Трест— объединение, в котором входящие в негопредприятия сливаются в единый производственный комплекс и теряют своююридическую, производственную и коммерческую самостоятельность, а руководствоих деятельностью осуществляется из единого центра. Общая прибыль трестараспределяется в соответствии с долевым участием отдельных предприятий.
Особенностями трестов являются:
это самая жесткая из всех рассмотренных форм интеграциикомпаний;
при этой форме интеграции объединяются все стороныхозяйственной деятельности предприятий, а не какая-либо сторона, как в картелеили синдикате;
трест отличается от других видов объединений сравнительнойпроизводственной однородностью деятельности, что проявляется в специализации наодном или нескольких аналогичных видах продукции;
в рамках треста объединяемые компании теряют свою юридическую,хозяйственную, производственную и коммерческую самостоятельность;
все объединяемые в трест предприятия подчиняются однойголовной компании, осуществляющей единое оперативное руководство как всемпроизводственным комплексом, так и связанными с ним обслуживающими и торговымипредприятиями.
Форма треста удобна для организации комбинированногопроизводства, т.е. объединения в одной компании предприятий разных отраслейпромышленности, представляющих собой либо последовательные ступени обработкисырья, либо играющих вспомогательную роль одна по отношению к другой. И вслучае межотраслевых объединений тресты представляют собой комбинаты.
Ассоциация
Ассоциация— добровольное объединение юридическихили физических лиц для достижения общей хозяйственной, научной, культурной иликакой-либо другой, как правило, некоммерческой цели.
В качестве особенностей ассоциаций можноназвать:
это самая “мягкая” форма интеграции компаний;
ассоциация создается в целях кооперации деятельностирекомендательного характера;
возможна централизация определенных функций, в основноминформационного характера;
члены ассоциации (союза) сохраняют свою хозяйственнуюсамостоятельность и права юридического лица;
ассоциация не отвечает по обязательствам своих членов;
члены ассоциации несут субсидиарную ответственность по ееобязательствам в размере и порядке, предусмотренными учредительными документамиассоциации;
члены ассоциации вправе безвозмездно пользоваться ее услугами.
В соответствии с российским законодательством коммерческиеорганизации в целях координации их предпринимательской деятельности, а такжепредставления и защиты общих имущественных интересов могут по договору междусобой создавать и регистрировать объединения в форме ассоциаций илисоюзов, являющихся некоммерческими организациями.
Если по решению участников на ассоциацию (союз) возлагаетсяведение предпринимательской деятельности, такая ассоциация (союз) должна бытьпреобразована в хозяйственное общество или товарищество либо может создать дляэтой цели новое хозяйственное общество и участвовать в нем.
Члены ассоциации вправе по своему усмотрению выйти из нее поокончании финансового года. В этом случае они несут субсидиарнуюответственность по обязательствам ассоциации пропорционально своим взносам втечение двух лет с момента выхода. Член ассоциации может быть исключен из неепо решению остающихся участников в случаях и порядке, установленныхучредительными документами ассоциации (уставом и учредительным договором). Ссогласия членов ассоциации в нее может войти новый участник.
Одной из разновидностей ассоциаций является торговаяассоциация – структура, создаваемая входящими в отрасль компаниями дляобмена информацией и лоббирования общих интересов в правительстве изаконодательных органах.
Стратегический альянс
Стратегический альянс(Strategic Alliance) –соглашение о кооперации двух или более независимых фирм для достиженияопределенных коммерческих целей, для получения синергии объединенных ивзаимодополняющих стратегических ресурсов компаний.
Стратегические союзы являются самой перспективной формойинтеграции компаний, именно они из всех возможных форм оказались в центревнимания ТНК в 90-х годах. Прогнозируется, что в XXI веке они превратятся вважнейшее орудие конкурентной борьбы. Заключение альянсов представляет собойодин из наиболее быстрых и дешевых путей реализации глобальной стратегии.
В качестве особенностей стратегических альянсовможно назвать:
это соглашения о сотрудничестве между фирмами, идущие дальшеобычных торговых операций, но не доводящие дело до слияния компаний. Существуютзначительные различия между стратегическими союзами, основанными надолгосрочных отношениях партнеров, и партнерскими отношениями контрактноготипа, т.к. последний вид сотрудничества существует ограниченное время ииспользуется для конкретных проектов или целей. Обычные контрактные отношения,как правило, не предполагают развития отношений в дальнейшем;
этот тип хозяйственного объединения основан на заключениисреднесрочных
или долгосрочных, двусторонних или многосторонних соглашений;
в стратегический альянс могут вступать не только поставщики иклиенты (например, Marks&Spencer заключила неформальные стратегическиесоюзы со многими поставщиками товаров), но и конкуренты (например,Grundig и Philips, объединившие свои усилия в области видиозаписи, или Honda иRover в мобильной связи);
в рамках стратегических союзов осуществляется совместнаякоординация стратегического планирования и управления участниками деятельности,что позволяет им согласовать их долгосрочные партнерские отношения с выгодойдля каждого участника;
стратегические альянсы создаются на основе горизонтальноймежфирменной кооперации, а также между компаниями, занятыми в смежных сферахдеятельности и обладающими взаимодополняющими технологиями и опытом;
альянс, как правило, не является самостоятельным юридическимлицом;
компании могут быть участниками множества стратегическихальянсов;
стратегические альянсы достаточно подвижны, свободны дляпартнеров, более ориентированы в будущее, уменьшают неясность инеопределенность в отношениях партнеров, увеличивают стабильность в обеспеченииресурсами и распределении продукции и услуг;
альянсы создаются на определенный срок, они распадаются, когданеобходимость в объединении отпадает;
альянсы оказывают влияние на конкуренцию: объединившиесякомпании направляют усилия в большей степени против общих конкурентов, чемпротив друг друга;
это пока наименее ограничиваемые в законодательном порядкеспособы проникновения на рынок.
Выделяют четыре разновидности стратегическихальянсов:
альянсы с акционерным участием в существующих предприятиях;
стратегические альянсы с созданием новых компаний (совместныхпредприятий);
консорциумы для реализации инвестиционных проектов;
альянсы со слабой кооперацией.
С точки зрения сферы деятельности стратегические альянсыусловно можно разделить на три вида:
альянсы по реализации проектов НИОКР;
альянсы по организации совместного производства;
альянсы по совместному освоению новых рынков.
Наибольшее распространение получили альянсы, создаваемые вцелях сотрудничества в сфере НИОКР. В настоящее время к этой группе относитсяболее половины всех стратегических союзов.
Количество альянсов постоянно возрастает. Согласно UNCTAD(ЮНКТАД, Конференция ООН по торговле и развитию), общее число технологическихальянсов (в области производства новых материалов, информационных технологий ибиотехнологий) увеличилось с 526 в 1980 году до 4512 в 1995 году, т.е. почти в9 раз1.
Мотивами, в соответствии с которыми компании вступают вальянсы, являются:
достижение экономии на масштабах производства;
совместное использование производственных мощностей;
объединение усилий в производстве компонентов или сборкеконечной продукции;
снижение неопределенности и усиление стабильности развития,поскольку в долгосрочных отношениях с критическим партнером объединяется ихопыт и ресурсы;
снижение рисков в деятельности;
получение доступа на рынок, где уже существуют сложившиесярыночные структуры и определенный менталитет, продвижение на рынок продукциидруг друга;
передача технологий, знаний и ноу-хау, проведение совместныхисследований, обучение персонала;
совместная разработка и производство технически сложныхизделий (средств коммуникации, компьютеров, самолетов и т.п.).
Цели, ради которых компании вступают в стратегические альянсы,существенно различаются.
Так, General Motors использовала союзы для преобразованиясвоего бизнеса. Эта компания создала обширную сеть связей с автомобильнымикомпаниями и поставщиками в Европе и Азии, а также в Северной Америке.Некоторые альянсы должны были улучшить продвижение продукции на зарубежныйрынок, другие предполагали обмен технологиями, третьи призваны были обновитьассортимент General Motors, четвертые – изучить производственные методы и т.п.
Исторически компании развитых стран, ориентированные наэкспорт, искали возможности альянса с компаниями менее развитых стран, чтобыимпортировать и продвигать на местный рынок свою продукцию – такие соглашениячасто были необходимы для получения доступа на рынки менее развитых стран. Впоследнее время ведущие компании из разных частей света создавалистратегические альянсы для усиления своих совместных возможностей пообслуживанию целых континентов и продвижению к еще большей вовлеченности вдеятельность на мировом рынке. Как японские, так и американские компании создавалиальянсы для укрепления своей конкурентоспособности на рынке стран ЕвропейскогоСоюза и освоения открывающихся рынков восточноевропейских стран.
Крупные компании создают множество разнообразных альянсов. Вкачестве примера можно привести лишь несколько из большого числа стратегическихальянсов компании Toshiba:
альянс со шведской компанией Ericsson, одним из крупнейшихв мире производителей телекоммуникационного оборудования, в целях разработкинового оборудования средств связи;
партнерство с Sun Microsystems, лидером по производствумикропроцессоров для рабочих станций, с целью разработки портативныхмодификаций рабочих станций для Sun и использования оборудования компании Sun впродукции Toshiba по контролю энергосистем, дорожного движения и автоматизированномумониторигну производственных процессов;
стратегический альянс с компаниями IBM и Siemens с цельюразработки и производства чипов памяти DRAM емкостью до 16Гб для использованияв больших компьютерах;
совместный проект с подразделениями компании Time Warner поразработке новой интерактивной кабельной телевизионной технологии.
Примерами стратегических союзов могут служить и соглашениямежду IBM и Mitsubishi, альянс между IBM и Apple.
Непременными условиями эффективного стратегического альянса являютсядолгосрочное планирование, координация политики, укрепляющие доверие партнеров,и стремление к сотрудничеству высшего и среднего менеджментакомпаний-союзников.
Данное положение можно проиллюстрировать недавним примеромкраха, казалось бы, эффективно действующего, приносящего огромные прибылистратегического союза между компаниями Honda и Rover. Honda владела 20% акцийкомпании Rover. В 1994 году British Aerospace, владелец Rover, решила продатьее стратегический пакет акций. Поскольку японский партнер объявил онеготовности приобрести предлагаемый пакет акций, англичане продали егонемецкой компании BMW. Японские партнеры были предельно возмущены этим шагом, аруководители British Aerospace не могли сдержать удивления по этому поводу,считая, что все их действия были направлены на соблюдение интересов своихакционеров. Столкнулись интересы представителей двух не понимающих друг другакультур.
Многие альянсы распадаются или ликвидируются, если один изпартнеров принимает решение о приобретении другого. Проведенный в 1990 годуанализ 150 компаний, состоящих в стратегических альянсах, которые впоследствиираспались, показал, что в 75% всех альянсов партнеры были поглощены участникамиальянсов и, прежде всего, японскими компаниями. В целом отмечается, чтояпонские фирмы по сравнению с европейскими и американскими более активнодействуют, внедряют опыт, приобретенный в рамках стратегического альянса.
Порой участники альянса намеренно (изнутри зная его сильные ислабые стороны) ставят партнера в безвыходное положение, когда он не способенпротивостоять поглощению своей компании партнером по альянсу. Так, например,стратегический альянс между Fujitsu и International Computer Ltd (ICL),просуществовавший в течение 9 лет, завершился приобретением Fujitsu 80% акцийбританской компании ICL. Первоначально Fujitsu была поставщиком комплектующихдля компьютеров ICL, но по мере развития сотрудничества превратилась вединственный источник технологий для этой компании. Когда же англичане,учитывая безрадостные прогнозы о финансовом состоянии компании, вынуждены былиее продать, то они смогли найти только одного покупателя своей компании –партнера по стратегическому альянсу – фирму Fujitsu. И многие специалистыубеждены, что Fujitsu все это было подстроено преднамеренно.
Во многих альянсах наибольшая опасность заключается в том, чтоучаствующие в них компании могут достаточно хорошо изучить операции другихпартнеров, скопировать порядок их действий и стать успешными конкурентами.
Говоря о недостатках стратегических альянсов, следуетотметить, что эффективная координация деятельности самостоятельных компанийявляется сложной задачей (учитывая различную их мотивацию и поройпротиворечащие цели). Будучи в значительной степени независимыми, партнеры всостоянии принимать решения, неоптимальные в плане интересов стратегическогоальянса в целом. Его участники постоянно вынуждены находить формы разрешенияпротиворечий между задачами, стоящими перед стратегическим альянсом в целом иотдельными его партнерами. Приходится преодолевать также языковые и культурныебарьеры. Результаты анализа функционирования стратегических альянсовпоказывают, что около половины из них не дают ожидаемой отдачи, а их участникизачастую оказываются в сложном положении, подчас жертвуя своими преимуществами.
Для того, чтобы положительный эффект вступления компании встратегический альянс превалировал над отрицательным, необходимо учитыватьследующие моменты:
партнер по стратегическому альянсу должен быть совместимым сданной компанией;
наиболее успешные альянсы характеризуются тем, что товары ипозиции на рынке партнера дополняют товары и позиции данной компании, а неконкурируют с ними;
в рамках стратегического альянса опасно передавать партнеруинформацию, которая может сказаться на конкурентной ситуации;
не следует ждать от альянса немедленной отдачи, во многомрезультат зависит от доверия, существующего между компаниями;
при заключении стратегического альянса рекомендуется быстро идетально ознакомиться с основными идеями и практикой партнера в областитехнологии и управления и внедрить в свою деятельность наиболее рациональное изэтого;
стратегический альянс необходимо рассматривать как временноесоглашение между партнерами, если он становится невыгодным, его целесообраносразу же расторгать.
В заключение представим результаты сравнительного анализарассмотренных в статье организационных форм интеграции компаний в виде табл.1
Сравнительный анализ интеграции сфер хозяйственнойдеятельности
при различных формах объединения компаний
Условные обозначения:
(+) — централизация данной сферы деятельности в рамкахорганизационной формы интеграции компаний;
(-) — децентрализация данной сферы деятельности в рамкахорганизационной формы интеграции компаний.
При подготовке этой работы были использованы материалы с сайтаhttp://www.studentu.ru