Реферат: Денежное обращение и денежная система
1. Понятие денежного обращения
Денежное обращение представляет собой циркулирование денежных потоков вналичной и безналичной форме. Такое циркулирование возможно благодаря тому, чтоу кого-либо есть избыток денег (предложение), а кто-то ощущает потребность(предъявляет) спрос. Денежное обращение поэтому обслуживает поток товаров,работ и услуг, и именно через него материализуется функционирование финансовойсистемы (накопление и перераспределение ресурсов). Ведь невозможно заплатитьвоенному содержание, а учителю заработную плату частью продукции крупноготракторного завода — налогоплательщика. Он уплачивает налоги в денежной форме,в денежной же форме эти средства поступают в бюджет, и в такой же формепоступают военному и учителю. Поэтому денежное обращение — это кровеносныесосуды для финансовой системы.
Денежное обращение, как указывалось выше, имеет две основные формы: наличнуюи безналичную.
Наличное денежное обращение
Безналичное денежное обращение
Это движение наличности, т.е. банкнот от одного владельца к другому. Наличное обращение наиболее трудоемкий и наименее защищенный процесс перераспределения благ. Представим себе заводы, которые рассчитываются за многомиллионные кредиты банкам и поставщикам (отсрочки в оплате), отправляя им вагоны купюр. В налично-денежном обращении заложены ограничения (по удобству и практичности) для хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, налично-денежное обращение в меньшей степени поддается контролю со стороны государства, поэтому в определенных случаях более желательно для хозяйствующих субъектов. Осознавая это, государство устанавливает определенные ограничения на наличный оборот, который касается, в основном предельных сумм расчетов наличными и сроков хранения наличности в кассе предприятия, а налоговых последствий расчетов наличными Это движение электронных денег, т.е. записей на счетах. Безусловно, развитое безналичное обращение возможно лишь при развитой банковской системе, когда скорость, гарантия прохождения платежей, качество сопутствующих услуг, — все предоставляет настолько большие удобства по сравнению с наличным обращением, что происходит отказ от наличного обращения. Основными инструментами безналичного обращения являются ценные бумаги (векселя, чеки), а также кредитные карточки. Особенно важен такой показатель как скорость оборота средств. Дело в том, что чем больше товаров и услуг, тем больше требуется денег для их обслуживания. Количество же денег можно регулировать не выпуском новых денег, а ускорением оборота существующих (об этом речь пойдет ниже).2. Элементы денежной системы и ихвзаимодействие
Элементами денежной системы являются те ее составляющие части, на которыхосновывается организация кругооборота денежных ресурсов:
Денежная единица
Масштаб цен
Виды денег
Эмиссионная система
Денежный знак, установленный в законодательном порядке. В России — это рубль. Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаютсяУстановление содержания цены денежной единицы через весовое содержание золотою.
Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается
Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России. Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством платежа на территории Российской Федерации. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.Взаимодействие элементов денежной системы осуществляет Центральный БанкРоссийской Федерации, который для этих целей осуществляет следующие функции:
1) во взаимодействии сПравительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единуюгосударственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту иобеспечение устойчивости рубля;
2) монопольноосуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
3) является кредиторомпоследней инстанции для кредитных организаций, организует системурефинансирования;
4) устанавливает правилаосуществления расчетов в Российской Федерации;
5) устанавливает правилапроведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности длябанковской системы;
6) осуществляетгосударственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензиикредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;
7) осуществляет надзорза деятельностью кредитных организаций;
8) регистрирует эмиссиюценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
9) осуществляетсамостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все видыбанковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;
10) осуществляетвалютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностраннойвалюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;
11) организует иосуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченныебанки в соответствии с законодательством Российской Федерации;
12) принимает участие вразработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организуетсоставление платежного баланса Российской Федерации;
13) в целяхосуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состоянияэкономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всегоденежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикуетсоответствующие материалы и статистические данные;
14) применительно кналично-денежному обращению — осуществляет прогнозирование и организациюпроизводства, перевозки и хранения банкнот и монеты, создание их резервныхфондов; устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денегдля кредитных организаций, признаки платежеспособности денежных знаков ипорядок замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожения;определяет порядок ведения кассовых операций для кредитных организаций.
Банк России по вопросам, отнесенным к его компетенции, издает нормативныеакты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органовгосударственной власти субъектов Российской Федерации и органов местногосамоуправления, всех юридических и физических лиц. Нормативные акты БанкаРоссии не могут противоречить федеральным законам. Нормативные акты БанкаРоссии вступают в силу со дня их официального опубликования в официальномиздании Банка России («Вестнике Банка России»), за исключениемслучаев, установленных Советом директоров, и не имеют обратной силы.
Высшим органом Банка России является Совет директоров — коллегиальный орган,определяющий основные направления деятельности Банка России и осуществляющийруководство и управление Банком России. В Совет директоров входят ПредседательБанка России и 12 членов Совета директоров, которые работают на постояннойоснове.
Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думойсроком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов.Кандидатуру для назначения на должность Председателя Банка России представляетПрезидент Российской Федерации не позднее чем за три месяца до истеченияполномочий Председателя Банка России. Одно и то же лицо не может заниматьдолжность Председателя Банка России более трех сроков подряд. Члены Советадиректоров назначаются на должность сроком на четыре года Государственной Думойпо представлению Председателя Банка России, согласованному с ПрезидентомРоссийской Федерации.
Председательствует на заседаниях Совета директоров Председатель БанкаРоссии, а в случае его отсутствия — лицо, его замещающее, из числа членовСовета директоров. Решения Совета директоров принимаются большинством голосовот числа присутствующих членов Совета директоров при кворуме в семь человек иобязательном присутствии Председателя Банка России или лица, его замещающего.Протокол заседания Совета директоров Подписывается председательствовавшим иодним из членов Совета директоров.
Совет директоров выполняет следующие функции:
1) во взаимодействии с Правительством РоссийскойФедерации разрабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единойгосударственной денежно-кредитной политики;
2) утверждает годовой отчет Банка России ипредставляет его Государственной Думе;
3) рассматривает и утверждает смету расходовБанка России на очередной год не позднее 31 декабря предшествующего года, атакже произведенные расходы, не предусмотренные в смете;
4) определяет структуру Банка России;
5) устанавливает формы и размеры оплаты трудаПредседателя Банка России, членов Совета директоров, заместителей ПредседателяБанка России и других служащих Банка России;
6) принимает решения:
— о создании и ликвидации учреждений иорганизаций Банка России;
— об установлении обязательных нормативов длякредитных организаций в соответствии со статьей 61 настоящего Федеральногозакона;
— о величине резервных требований;
-об изменении процентных ставок Банка России;
— об определении лимитов операций на открытомрынке;
— об участии в международных организациях;
— об участии в капиталах организаций,обеспечивающих деятельность Банка России, его учреждений, организаций ислужащих; о купле и продаже недвижимости для обеспечения деятельности БанкаРоссии, его учреждений, организаций и служащих;
— о применении прямых количественныхограничений;
— о выпуске и изъятии банкнот и монеты изобращения, об общем объеме выпуска наличных денег;
— о порядке формирования резервов кредитнымиорганизациями;
7) вносит в Государственную Думу предложения обизменении уставного капитала Банка России;
8) утверждает порядок работы Совета директоров;
9) назначает главного аудитора Банка России;
10) утверждает внутреннюю структуру Банка России,положения о подразделениях Банка России, учреждениях Банка России, уставыорганизаций Банка России, порядок назначения руководителей подразделений,учреждений и организаций Банка России;
11) определяет условия допуска иностранногокапитала в банковскую систему Российской Федерации в соответствии сфедеральными законами.
Что касается безналичного обращения, то оно также регулируется Центральнымбанком, который устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществлениябезналичных расчетов (общий срок безналичных расчетов не должен превышать двух операционныхдней в пределах субъекта Российской Федерации, пяти операционных дней впределах Российской Федерации), а также осуществляет межбанковские расчетычерез свои учреждения.
3. Законы денежного обращения
Обращение денег не происходит стихийно — оно подчиняется определеннымзаконам. Их знание позволяет оперативнее реагировать на или иные изменения,принимать соответствующие корректирующие решения и воздействовать наэкономическое развитие самым благоприятным образом. Эти правила обращенияназываются законами денежного обращения.
Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена К.Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег:
Количество
денег
=
Сумма
цен
/
Число оборотов
денежных единиц
Однако необходимо помнить, что указанная формула в большей степенисправедлива для золотого обращения. Дело в том, что при обращении золота вкачестве денег из-за ограниченности золотых запасов соотношение междуколичеством золота (монет) и товарами устанавливается стихийно, но относительноточно: избыток денег изымается из обращения и переходит в сферу накопления(сокровищ), а при недостатке монет их изъятая часть возвращается их сокровищ вобращение.
Когда появляются кредитные деньги, как указывалось выше, происходит практическинеобеспеченная эмиссия, т.е. количество денег может быть сколь угодно велико. Вэтом случае неизбежно появление инфляции, т.е. обесценения денег из-за ихвозросшего количества. В этом случае необходимо отслеживать ту часть денежныхобязательств, которые могут быть взаимно погашены без дополнительной эмиссии.Указанное выше уравнение принимает следующий вид:
Количе-ство
денег =
Сумма цен
товаров,
услуг
-
Сумма цен
товаров,
проданных
в кредит
+
Платежи по
долговым
обязатель-ствам
-
Сумма
взаимозаче-тов
обязательств
/> /> />
Число обращений денежных единиц
/> /> /> /> /> /> /> /> />
Этот закон называют законом бумажно-денежного обращения. Посколькуколичество денег теперь может возрастать неограниченно, роль государстве вденежном регулировании колоссальна. Одним из видов регулирования являетсяподдержание структуры и объема денежной массы — совокупной покупательнойспособности денежных средств. Если на вопрос «сколько необходимоденег?» однозначного ответа нет (об этом будет еще подробнее сказанониже), то на вопрос «каких денег должно быть больше, а каких меньше?»можно попытаться дать ответ, проанализировав денежные агрегаты. Онипредставляют собой составные элементы денежной массы и условно могут бытьохарактеризованы следующим образом:
Агрегат
Комментарии
М0 наличные средства, находящиеся в обращении (монеты и банкноты) Обычно в развитых странах преобладающее значение имеет безналичное обращение (оно тесно связано с кредитом, а кредит, как будет показано ниже, дает существенную экономию издержек обращения). Поэтому роль этого агрегата невелика М1 М0 + остатки на счетах Средства на счетах в банках используются для совершения текущих платежей. Поэтому объем данного агрегата в значительной степени характеризует ликвидность денежной массы. Вместе с тем, чем большие оборотные средства предприятия «заморожены» на счете, тем меньше средств может быть инвестировано в основной капитал. Данный агрегат в большей степени выполняет функцию средства обращения (платежа) М2 М1 + срочные и сберегательные депозиты Хотя «депозитные деньги» обладают меньшей ликвидностью, они могут быть в течение какого-либо времени обращены в денежные средства (к примеру, в агрегат М1). Агрегат М2 в большей степени выполняет функцию средства накопления, хотя частично служит и средством обращения М3 М2 + сберегательные вклады, а также ценные бумаги Указанный агрегат может быть полностью охарактеризован как выполняющий функцию средства накопления. Вместе с тем, если под ценными бумагами, составляющими данный агрегат, понимать и векселя, то в таком случае этот агрегат может выполнять функцию средства обращения, ведь вексель, выданный предприятием, по своей сути не отличается от векселя, выданного центральным банком (банкноты)Ниже будут показаны монетаристов на законы денежного обращения.
4. Инфляция: понятие, суть и виды
Выше указывалось, что ускорение оборачиваемостиденег либо рост их количества (объема денежной массы) приводят к обесценениюденег, т.е. к инфляции. Однако этим понятие инфляции не ограничивается.Инфляция представляет собой общее повышение уровня цен, которое можетвызываться не только денежными факторами, хотя и занимают основное место вразвитии инфляции. В общем виде расчет размера инфляции осуществляется путемделения разности индекса цен нынешнего года и прошлого года на индекспрошедшего года. Однако необходимо проводить различие между двумя основнымивидами инфляции — спроса и предложения. Инфляция спроса связана с тем, чтопотребители предъявляют повышенный спрос на товары, а производители не могуткакое-то время произвести больше (пусть даже это сулит им дополнительныеприбыли); как следствие — цены повышаются. Инфляция предложения связана с тем,что возрастают цены не ресурсы, необходимые производителям.
Причины инфляции можно рассмотреть следующим образом:
Инфляция спроса
Инфляция предложения
Эту инфляцию определяются как повышение спроса при полной загруженности экономики. Производство работает на полную мощность и экономика обеспечивает практически полную занятость. Однако потребители предъявляют все больший спрос на товары (к примеру, вследствие фискальной политики государства), и, поскольку количество денежных средств остается неизменным, цены возрастают. Такая инфляция преодолевается только когда объем производства увеличивается либо расширяются масштабы импорта. Повышение цен в данном случае вызывается тем, что производители испытывают трудность с себестоимостью. В цену товара входят, помимо прибыли (наценки), три крупных элемента: заработная плата, материальные затраты и амортизация. Как правило, повышаются цены на материалы и труд. В этих случаях предприниматель вынужден скомпенсировать свои потери некоторым увеличением цены на тот же продукт.Вместе с тем, приведенное выше различие достаточно трудно бывает проследитьна практике, т.е. трудно определить, чем же — спросом или предложением — вызванновый виток цен. Для нашей страны, видимо, инфляция спроса весьма актуальна,поскольку у многих людей со времен дефицитов выработалась непреодолимая реакцияна «закупку всего впрок». Инфляция предложения, наоборот, имеет болеевыраженную тенденция самоограничения: как только цены на товары возрастаютсверх какого-либо предела, потребители ограничивают свой спрос (либоприобретают замещающие товары), что приводит к спаду предложения и сокращениюцен.
Инфляцию принято классифицировать следующим образом: 5-10%-ный годовойприрост цен составляет ползучую инфляцию, 10-50% — галопирующую, а свыше 50%-гиперинфляцию.
5. Последствия инфляционноговоздействия на денежное обращение.
Наиболее ярко последствия инфляции просматриваются на примере агрегата М3.Денежные вложения обесцениваются и, по прошествии некоторого срока, владелецсбережения обнаруживает, что покупательная стоимость его денег упала (размеробратно пропорционален уровню инфляции). Так, при вкладе в 1000 под 10% годовыхи годовой инфляции в 15% размер вклада через год составит 110 / 115 = 956, т.е.владелец не приобретет, а потеряет 4,4%.
Инфляция также заставляет людей меньше сберегать, а больше направлять напотребление либо закупки впрок (что тоже ближе к потреблению). Это приводит кувеличению спроса, что в свою очередь порождает инфляцию. Потребители ипроизводители также теряют доверие к национальной денежной единице, предпочитаямаксимум расчетов производить в иностранной валюте либо использовать валютныеоговорки для снижения рисков.
Инфляция также порождает рост процентных ставок, поскольку банкам необходимопривлечь клиентов, предложив им более высокие, чем уровень инфляции, ставки.Это, в свою очередь, приводит к росту альтернативных возможностей дляпотенциальных и реальных инвесторов. Они предпочитают не вкладывать вдлительные и менее рентабельные проекты, если можно положить средства надепозит под гораздо большие проценты; как следствие, инвестиционная активностьснижается. Вместе с тем, небольшие уровни инфляции могут оказать благотворноевлияние на инвесторов: чем откладывать средства, которые постояннообесцениваются, лучше инвестировать их наиболее выгодным способом.
Инфляция также может оказаться выгодной экспортерам: за каждый вырученный отиностранных покупателей доллар они могут купить больше рублей и, возможно,большее количество экспортируемого товара или материалов для его производства.
В целом, однако, последствия инфляции, особенно высоких уровней, оказываютнегативное влияние на экономику в целом и денежное обращение в частности.Наиболее важное из этих влияний — подрыв устойчивости национальной денежнойединицы и механизма денежного обращения (либо излишнего разбухания объемаденежной массы либо чрезмерного ускорения ее кругооборота).
Как же бороться с инфляцией?
Практика выработала различные способы преодолениягалопирующей инфляции, снижения негативных последствий инфляции, однако не далаоднозначного и окончательного ответа на этот вопрос. Поэтому ниже представленыте меры, которые использовались и используются для борьбы с (но неокончательной победы над) инфляцией:
Антиинфляционная политика
Денежные реформы
1. Дефляция — ограничение спроса посредством изъятия части средств (как правило, через механизм налогообложения).
2. Ценообразование (политика доход). Эта политика означает контроль за ростом цен и его сдерживание. В данном случае понимается, что государство принимает комплекс мер по недопущению роста заработной платы, цен на некоторые виды товаров, однако перестает поддерживать убыточные и низкорентабельные отрасли.
1. Нуллификация — замена одной (как правило, чрезмерно обесцененной) валюты другой.
2. Реставрация — введение вновь золотого содержания денежной единицы.
3. Девальвация — снижение золотого содержания денежной единицы.
4. Деноминация — изменение масштаба денежных знаков.