Реферат: Аналитические финансовые документы и методы их интерпретации. Цикл движения денежных средств

К аналитическим финансовым документам относятся: баланс, отчето прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

Баланс (отчет о финансовом состоянии) — далее Б.

Б. составляется на определенную дату и описывает виды иразмеры активов, используемых бизнесом, и компенсирующие их обязательства поотношению к кредиторам и владельцам. Б. состоит из Актива и Пассива.

Основными категориями актива являются;

Оборотный капитал (текущие активы): денежная наличность и ееэквиваленты,  рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность, запасы;

Основной капитал (фиксированные или долгосрочные активы):материальные активы: земля, здания, машины, оборудование, транспортныесредства, незавершенное строительство, амортизационные отчисления;нематериальные активы: «ноу-хау», интеллектуальная собственность, патенты,лицензии, товарный знак, френчайзинг, «гудвилл», орг. расходы, затраты наНИОКР.

Основными источниками пассива являются:

Краткосрочные обязательства (текущие пассивы) — этообязательства, которые надо погасить в течение 1 года: банковские кредиты, кредиторскаязадолженность, задолженности по налогам и по заработной плате, платежи в счетдолгосрочного долга;

Долгосрочные обязательства (срок оплаты больше 1 года):банковские кредиты, закладные и корпоративные облигации, долгосрочная аренда(лизинг).

Собственный капитал:  уставный капитал + выпущенный капитал(выпущенные акции) + люс обращающийся капитал (акции, кот. выкупили акционеры)+ выкупной капитал (акции, кот. компания выкупает у акционеров).

Отчет о прибылях и убытках (отчет о доходах) — далее ОПУ.

ОПУ отражает воздействие управленческих решений надеятельность бизнеса и на итоговую прибыль или убыток за определенный период.Указанная в ОПУ прибыль (убыток) увеличивает (уменьшает) собственный капиталкомпании, отраженный в балансе. Элементы ОПУ:

Поступления, т.е. объем реализации, объем продаж

+  Себестоимость проданных товаров (переменные и постоянныерасходы)

=  Валовая прибыль

-  Операционные (накладные) расходы

=  Балансовая прибыль (до уплаты % и налогов)

-  Проценты за кредит

-  Налог на прибыль

=  Чистая прибыль (убыток).

Отчет о движении денежных средств (потоков)

— это отчет, который отражает изменения в большинстве активови пассивов. Отчет составляется по данным сравнения начального и конечногобалансов. Отчет связан с ОПУ компании за этот период и отражает решения,затрагивающие вложения и источники фондов: использование фондов для инвестицийв активы или для выплат по обязательствам; привлечение фондов черездополнительный заем или через сокращение инвестиций в активы.

Возможные схемы отчета:

Источники денег: операции, выпуск акций, займы, продажаактивов. Пользователи денег: операции, выкуп акций, оплата долга, покупкаактивов, выплата дивидендов.

Инвестиции: изменения в состоянии долгосрочных активов.Производственная деятельность: это чистый доход, дивиденды и проценты отинвестиций, а также все изменения в текущих активах и пассивах. Финансоваядеятельность: изменения в долгосрочных обязательствах и собственном капитале.

Цикл движения денежных средствможнопредставить в виде последовательной цепочки операций: Активы: основные,оборотные ® Товары ® Продажи ®Платежи дебиторов ® Валовый доход ® Расходы на реализацию и управление бизнесом® Чистая прибыль: возврат займов,дивиденды, реинвестиции ® Капитал:заемный, акционерный, резервы ®Кредиторы, поставщики: материалы, товары ®Активы

При подготовке этой работы были использованы материалы с сайтаhttp://www.studentu.ru