Реферат: Роль финансов в деятельности международных финансово-кредитных организаций
Деньги в условиях рыночной экономики являются единственнымсредством реализации экономических взаимосвязей хозяйственных субъектов во всехфазах воспроизводственного процесса и на всех его организационных уровнях.
Финансы и кредит выступают денежно-стоимостной формойот-ражения процесса воспроизводства валового общественного про-дукта инационального дохода страны.
Деньги, финансы и кредит оказываются теми экономическимимеханизмами, грамотно используя которые государство способно разрешатьвозникающие социально-экономические противоречия, содействовать развитиюрыночной экономики и поддерживать соци-альную стабильность.
Финансы, кредит — это денежно-стоимостные формы отраженияпроцесса воспроизводства. Вместе с тем, выступая формой отра-жения реальныхэкономических процессов, денежная, финансовая и кредитная системы обособляютсяот своего натурально-вещественного содержания. При этом они приобретаютсобственное экономическое содержание, свои формы конкретного выражения,выполняют в процессе воспроизводства лишь им свойственные функции.
Любая экономическая система в условиях рынка не можетраз-виваться без хорошо организованного денежно-финансового обслу-живания.
Капитал вывозится в двух основных формах: предприниматель-скойи ссудной.
Предпринимательский капитал, в свою очередь, вывозится в видепрямых (создание за рубежом собственного производства или покупка контрольногопакета акций местной компании) и в виде портфельных инвестиций (денежныевложения, не достаточные для установления контроля).
Ссудный капитал — это вывоз за рубеж особого товара — де-нег.Ссудный капитал вывозится в качестве займов, кредитов. Целью таких операцийявляется получение прибыли на капитал в виде процентов.
С институциональных позиций мировой рынок ссудных капита-лов —это совокупность кредитно-финансовых учреждений, через которые совершается рыночноедвижение ссудного капитала между странами в зависимости от спроса и предложенияна него.
Субъектами международных кредитных отношений могут высту-патькак правительства государств в лице уполномоченных на то организаций, так иотдельные предприятия и крупные объедине-ния.
Каждая страна может выступать одновременно в роли какза-емщика, так и кредитора денег.
После Второй мировой войны было создано несколькомеждуна-родных специализированных чисто экономических учреждений дея-тельностькоторых направлена на осуществление денежно-кредитных операций.
Наиболее крупными среди них являются Международный валют-ныйфонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Обемеждународные организации были созданы в июле 1944 г. на Бреттон-вудской конференции(США). Начало деятельности этих специализированных организаций ООН былоопределено конфе-ренцией с декабря 1945 г. Определенную роль в МВФ и МБРРигра-ли промышленно развитые страны, ставившие перед собой задачи всемирногохарактера. Однако Советский Союз (хотя и принимав-ший участие в Бреттон-вудскойконференции) не присоединился к решениям конференции по политическим мотивам иувлек за собой страны с директивно-централизованной экономикой. Сегодня числочленов бреттон-вудских организаций возросло с 44 в 1945 г. до более чем 180стран в конце 90-х, в частности, и за счет быв-ших социалистических стран, втом числе России.
Вместе с тем влияние экономически развитых стран надея-тельность этих учреждений является определяющим, поскольку речь идет оборганизациях, располагающих значительными собст-венными ресурсами: Мировой банк— капиталом, Мировой валютный фонд — долевыми взносами стран-участниц. Вкладкаждой страны в ресурсы этих организаций определяет ее право голоса в каждом изних. В зависимости от денежного вклада наибольшее число го-лосов принадлежитСША — 19,42%, Японии — 5,52%, ФРГ — 5,49%, Франции и Великобритании — по 5,27%.
Основная функция МВФ состоит сегодня в поддержанииста-бильности в международных валютных отношениях, для того чтобы способствоватьэкономическому росту, развитию международной торговли и достижению на этойоснове высокого уровня занятости и доходов. Стабильность в международныхвалютных отношениях поддерживается доверием в валютных отношениях междугосударст-вами, международным сотрудничеством и уменьшением степенине-урегулированности платежных балансов.
МВФ имеет значительные технические и финансовые возможно-стидля помощи государствам, испытывающим трудности с урегули-рованием платежногобаланса. Он может позволить им прибегнуть к заимствованиям на основе средствфонда в конвертируемой ва-люте, т.е. воспользоваться возмещаемыми впоследствиикредита-ми. Эти заимствования предоставляются в поддержку экономиче-скихпрограмм оздоровления, одобренных фондом.
Следовательно, МВФ располагает финансовым механизмом,по-зволяющим воздействовать в определенном направлении на эконо-мическуюполитику стран, которые испытывают серьезные трудно-сти в урегулировании сальдосвоих платежных балансов. Некото-рые европейские страны прибегали к егоподдержке в 50-е годы и вследствие первого нефтяного шока. С начала 80-х годоввнима-ние МВФ сосредоточено на странах, испытывающих проблемы струк-турнойзадолженности, т.е. на большинстве стран «третьего ми-ра» .
Международный банк реконструкции и развития (МБРР), чащеназываемый Мировым банком, начал функционировать в 1946 г. Главной задачейбанка было предоставление пострадавшим от вой-ны странам долгосрочных кредитовна восстановление их экономи-ки, а также гарантирование частных займов за границей.Устав-ной капитал Мирового банка был определен в 40 млрд долл. и разделен на100 тыс. акций по 100 тыс. долл. каждая. Акции распределялись междустранами-членами в соответствии с их кво-тами в МВФ. Взносы производились вразмере 20% от суммы под-писки, чтобы создать ресурсы, необходимые для работыМБРР. Ос-тальные 80% подлежали уплате по требованию МБРР; 20% оплачен-ногокапитала вносились в золоте и 80% — в национальной валю-те. Кроме собственногокапитала МБРР пользуется также заемными средствами, которые он привлекает путемвыпуска облигационных займов, приобретаемых инвестиционными трестами, банками,стра-ховыми и финансовыми компаниями, а также частными инвесторами. Большуючасть займов МБРР предоставляет из средств, полученных им от размещения нарынке капиталов своих облигационных зай-мов.
Объективные потребности мирового хозяйства предопределиливозникновение в 60-е годы еврорынка — международного рынка ссудных капиталов.
Еврорынок — это совокупность денежных средств, представ-ляющихсобой ссудный капитал за пределами национальных границ и не подлежащих контролюсо стороны государственных органов.
Евродоллар, швейцарский еврофранк, немецкая евромарка — этоодноименные валюты на счетах банков, которые находятся не в США, Швейцарии илиГермании, т.е. не на родине этих валют.
Международные и национальные фирмы, имеющие свободные сум-мы вконвертируемой валюте, могут в любое время обменять их на любую валюту ивкладывать на определенный срок в банк любой другой страны.
Масса денег, находящихся в обращении, постоянно растет. Задесятилетие — 1979—1989 гг. — она увеличилась более чем в пять раз (с 1 трлндолл. до свыше 5 трлн долл.). Эти деньги, благо-даря усовершенствованию средствсвязи, быстро перемещаются из одной страны в другую в зависимости от величиныпроцентной ставки и соотношения курсов валют.
Обобщение международной практики рынка ссудных капиталовпозволяет экономической науке выделить три его основные функ-ции: 1)перераспределение; 2) экономия издержек обращения; 3) концентрация и централизацияссудных капиталов.
Список литературы
1. Экономическая теория национальной экономики имирового хо-зяйства / Под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечелевой. — М., 1998.
2. Киреев А. Международная экономика. — М., 1997.
3. Гражданский кодекс РФ. — М., 1998.
4. ФЗ РФ “Об основах налоговой системы РФ” № 912 от27 декабря 1996 г.
5. Общая теория финансов. — М., 1995.