Реферат: Инфляция: сущность, виды и последствия

Оглавление

Введение

Инфляция — как многофакторныйпроцесс

Причины инфляции

Измерение инфляции

Основные виды инфляции

Инфляция спроса и предложения

Экономические последствияинфляции

Государственная системаантиинфляционных мер

Выводы

Введение

В мире почти нет стран, где бы во второй половине XX в. несуществовала инфляция. Она как бы пришла на смену прежней болезни рыночнойэкономики, которая стала явно ослабевать, — циклическим кризисам. Инфляция былахарактерна для денежного обращения: России — с 1769 до 1895 г. (за исключениемпериода 1843 — 1853 гг.); США — в период войны за независимость 1775 — 1783 гг.и гражданской войны 1861 — 1865 гг. Англии — во время войны с Наполеоном вначале XIX в… Франции — в период Французской революции 1789 — 1791 гг.Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировойвойны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигала 496квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.

Приведенные исторические примеры доказывают, что инфляция неявляется порождением современности, а имела место и в прошлом.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей:если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас — повсеместный,всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е.имела периодический характер, то сейчас — хронический; современная инфляциянаходится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов.

Следовательно, современная инфляция испытывает воздействиемногих факторов.

Инфляция как многофакторныйпроцесс

Инфляция — это обесценение денег, снижение ихпокупательнойспособности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин«инфляция» (от лат. inflatio) означает«вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажнымиденьгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Обычноинфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, ипроявляется она не только в повышении цен — наряду с открытой, ценовой имеетместо скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся прежде всего вдефиците, ухудшении качества товаров.

Напомним, что не всякое повышение цен служит показателеминфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшенияусловий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей.Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный,оправданный рост цен на отдельные товары.

Причины инфляции

Объяснения причин дисбаланса различны. Одни экономисты (Дж. М.Кейнс и его последователи) объясняли его чрезмерным спросом при полнойзанятости, т. е. со стороны спроса. Другие — неоклассики — искали причину вросте производственных расходов или издержек производства, т. е. со стороныпредложения. Думается, что данные оценки односторонни и истину следует искать всинтезе двух противоположностей, т. е. объяснять инфляцию как со стороныспроса, так и со стороны предложения. Диспропорции между спросом ипредложением, превышение доходов над потребительскими расходами могутпорождаться дефицитом госбюджета (расходы государства превышают доходы);чрезмерным инвестированием (объем инвестиций превышает возможности экономики);опережающим ростом заработной платы по сравнению с ростом производства иповышением производительности труда; произвольным установлением гос. цен,вызывающим перекосы в величине и структуре спроса; другими факторами.

Резкое обострение дефицита госбюджета в нашей странепроизошло во второй половине 80-х гг. С 1985 г. по 1989 г. разрыв междудоходной и расходной частями госбюджета вырос с 18 до 120 млрд руб., или с 3,5до 19% к национальному доходу страны. Возросший дефицит навес огромный вредденежному обращению, подстегнул инфляцию.

Существует и несколько иной взгляд на природу инфляции, чтовполне естественно, ибо инфляция представляет собой чрезвычайно сложный,противоречивый, недостаточно изученный процесс. Как считают некоторыеэкономисты, под инфляцией следует понимать повышение общего уровня цен вэкономике. Полемизируя с этой точкой зрения, Л. Хейне писал[1], чтоне следует забывать: изменяются цены не только товаров, но и измерителей ихценности, т.е. денег. Инфляция — это не увеличение размера предметов, ауменьшение длины линейки, которой мы пользуемся. Он обращает внимание на то,что в условиях натурального обмена (при отсутствии денег) мы никоим образом нестолкнулись бы с инфляцией, одновременное повышение всех цен было бы логическиневозможно.

Внешние причины

Причины возникновения инфляции могут быть каквнутренние,так и внешние. К внешним причинам относятся, в частности, сокращениепоступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового иплатежного балансов. Инфляционный процесс у нас усиливало падение цен намировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью нашегоэкспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условияхзначительного импорта зерновых.

Внутренние причины

Рассмотрим их на примере России.

Во-первых, как правило, одним из истоков инфляционныхпроцессов служит деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся всущественном отставании отраслей потребительского сектора при явногипертрофированном развитии отраслей тяжелой индустрии, и особенно военногомашиностроения.

Во-вторых, неспособность преодолеть инфляцию порождаетсянедостатками хозяйственного механизма. В условиях централизованной экономикипрактически отсутствовала обратная связь, не было эффективных экономическихрычагов, которые были способны регулировать соотношение между денежной итоварной массой; что касается административныхограничителей, то они “работали” недостаточно эффективно. В системе финансовогопланирования определяющую роль играл Госплан, а не Минфин и не Госбанк, которые“работали” под него, подкрепляя плановые задания финансовыми и денежнымиресурсами без каких-либо ограничений.

Измерение инфляции

Одно из главных больных мест инфляции — это то, что цены имеюттенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаютсяболее умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются. Один из наиболеенаглядных показателей наличия или отсутствия инфляции, ее глубины являетсяпоказатель индекса цен. Показатели инфляции призваны дать количественную оценкуинфляционных процессов.

Индексы — это относительные показатели, характеризующиесоотношение цен во времени. Они рассчитываются по отношению к базовому периоду.

Темп инфляции для данного года можно вычислить следующимобразом: вычесть индекс цен прошедшего года из индекса этого года,разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100.Например, если в 1994 г. индекс цен на потребительские товары был равен 113,6,а в 1995г.- 118,3. Следовательно, уровень инфляции для 1995 г. вычисляетсяследующим образом:

темп инфляции = 118, З — 113,6 /118,3 * 100 = 4,1%

Так называемое “правило величины 70” дает нам другуювозможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяетбыстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Надотолько разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции:

приблизительное количество 70

лет, необходимых для = ---------------------------------------- год

освоения темпов инфляции темп ежегодного увеличения уровняцен (%)

Существует несколько индексов цен.

индекс потребительских цен--первый из них. Он измеряетстоимость “корзины” потребительских товаров и услуг, в томчисле на отдельные виды товаров (по 70 наименованиям) в различных городах (132города);

индекс розничных цен набора из 25 важнейших видовпродуктов питания;

индексы количества наличных денег в обращении и выпускденег в обращение;

индекс стоимости жизни — показатель, характеризующийдинамику стоимости набора потребительских товаров и услуг (в соответствии сфактической структурой потребительских расходов населения).

Выделяют и другие, менее известные индексы цен:

индекс оптовых цен производителя;

дефлятор валового национального продукта (ВНП), т. е. отношение номинального ВНП к реальному, или показательпадения реального ВНП, накручивания денежного вала (этот индекс болееуниверсален по сравнению с индексом потребительских цен, ибо измеряет рост нетолько потребительских, но и всех других цен.

В качестве косвенного показателя уровня инфляции используютсяданные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения(сокращение запасов и рост вкладов свидетельствуют о повышении степениинфляционного напряжения.) Данные о превышении доходов населения над расходамив процентах к доходам также могут характеризовать уровень инфляции. Если доходырастут быстрее или даже одинаково с ценами, это свидетельствует об опасностираскручивания инфляционной спирали.

Основные виды инфляции

Существует несколько видов инфляции. Прежде всего те, которыевыделяют с позиции темпа роста цен (первый критерий), т.е. количественно:

Ползучая (умеренная) инфляция, для которой характерныотносительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% или несколько большепроцентов в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитойрыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Данные за 70-е,80-е и начало 90-х гг. по США, Японии и западноевропейским странам, как раз иговорят о наличии ползучей инфляции. Средний уровень инфляции по странам Европейскогосообщества составил за последние годы около 3-3,5%;

Галопирующая инфляция (рост цен на 20—2000%в год). Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многихстранах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии. По подсчетам Центральногобанка России, индекс потребительских цен в нашей стране в 1992 г. поднялся до2200%. Потребительские цены опережали рост денежных доходов населения. Нижеприведены индексы потребительских цен и темпы роста номинальных денежныхдоходов в странах СНГ (1992 г. к 1991 г., в количество раз):[2] />

Потребительские цены Среднедушевой доход Азербайджан 12,1 5,0 Армения 9,0 2,8 Белоруссия 11,6 8,2 Казахстан 10,7 6,7 Киргизия 11,9 4,3 Молдавия 12,1 4,9 Россия 15,7 7,5 Таджикистан 10,1 3,4 Туркменистан 8,7 7,1 Узбекистан 5,1 5,2 Украина 12,5 --

3.Гиперинфляция — цены растут астрономически,расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушаетсяблагосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными иубыточными становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчаспринимает 50%-й рост цен в месяц).

Так, в Аргентине на апрель 1990 г. зафиксирован рост цен в 200раз (темп роста инфляции — 2000 %). Спаслоаргентинцев лишь то, что у них преобладает натуральное сельское хозяйство и безрыночных отношений можно прожить некоторое время.

Недавний рекорд принадлежит Никарагуа: за период гражданскойвойны среднегодовой прирост цен достигала 33000%.

Наиболее ошеломляющим в истории является пример гиперинфляциив Венгрии в 1946 г., когда довоенный форинт (денежная единица Венгрии) стоил829 октильонов новых форинтов (единила с 22 нулями), а доллар США обменивалсяна 3*1022 форинтов.[3]

Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почтиневозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживаниятаков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращениевнешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменногохозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям приходится заводить своитеплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на бартерных иклиринговых операциях.

Теперь рассмотрим виды инфляции с точки зрения второгокритерия — соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности их роста:

а) сбалансированная инфляция;

б) несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменныотносительно друг друга, а при несбалансированной--цены различных товаровпостоянно изменяются по отношению к друг другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходитсялишь периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и высоответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. Риск потеридоходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними вцепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции,основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукциюотражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуютзадержать сбыт сверхдорогой продукции конечномупотребителю. Заниматься этим бизнесом опасно, акции соответствующих фирм лучшене приобретать.

В России и СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Ростцен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующегокомпонента превышает цену всего сложного прибора и т. п. Например,завод “Русский дизель” (Санкт- Петербург) выпускает промышленные насосы. Нанасосах устанавливается манометр. Несбалансированная инфляция привела к тому, чтоцена манометра (внешняя поставка) чуть ли не дороже самого насоса. Если жепросто включить возросшую цену манометра в цену изделия, то насосы будет труднопродать. Варианты выхода из ситуации: производить манометры самостоятельно,переходить на другой вид продукции или ждать очередного витка дефицитнойинфляции, когда товар все же удастся реализовать.

Несбалансированность инфляции — большая беда для экономики.Но еще страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том,что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и черезнеделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала,рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленностьразвиваться в таких условиях не может, индустриальное возрождение Россиинереально. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции,удобренные стихийными, несбалансированными скачками относительных цен как вотраслевом, так и в территориальном аспектах.

С точки зрения третьего критерия (ожидаемость илипредсказуемость инфляции) выделяют:

а) ожидаемую;

б) неожидаемую.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироватьсязаранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая — возникает стихийно,спорадически, прогноз невозможен.

Фактор ожидаемости, предсказуемости по-новому освещает намвопрос влияния инфляции на стратегию бизнеса, а именно: если все фирмы и всенаселение знает наверняка, что в следующем году цены возрастут, скажем в 100раз, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год назаблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Все предприятия инаселение также повысят в 100 раз цену на свой товар (станки, оборудование,услуги, рабочая сила и т. д.). Никто, таким образом, не пострадает существеннодаже от гиперинфляции, а в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цендаже на 10% (умеренная инфляция, по нашему определению) может произойтисущественное снижение доходности соответствующих предприятий.

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наноситэкономического вреда, а несбалансированной и неожидаемой — особо опасна,чревата большими издержками адаптационного плана.

Различные виды инфляции схематически можно изобразитьследующим образом:

Ожидаемая Неожидаемая

Сбалансированная № 1 №2

Несбалансированная № 3 № 4

Комбинация №1 в схеме (ожидаемая+сбалансированная инфляция) наименее опасна. Комбинация № 2более опасна (неожидаемая, но сбалансированная).Комбинация № 3 означает нарастание отрицательныхпоследствий инфляции для вашего бизнеса. И, наконец, комбинация №4(несбалансированная + неожидаемая) — наихудшаяиз всех. Нарастание номера комбинации означает нарастание трудностейадаптации к ней. К этому добавим, что чем быстрее растут цены (вспомнимкритерий темпов роста), тем сильнее негативные последствия любой из четырехкомбинаций.

Положительным воздействием отличается, пожалуй, лишькомбинация №1 в сочетании с умеренным ростом цен (до 10% в год). Она тонизируетреальное инвестирование, т. е. слегка подгоняетпредприятия по пути ускорения замены и модернизации производственных мощностей,разработки новых видов продукции, ибо от денег надо побыстрее переходить кпроизводственным вложениям.

Несбалансированность и непредсказуемость инфляции в СНГразрушает психологическую устойчивость людей, которые все менее надеются наторможение роста цен. Большинство развитых стран тяготеет к умеренной инфляции,нарастание инфляции от умеренной через галопирующую к гиперинфляции не являетсянеизбежным. Настойчивая государственная политика в силах если не остановитьрост цен, то, по крайней мере, сделать его более ожидаемым илисбалансированным. К сожалению, от отдельных предприятий здесь мало что зависит.Влияние на правительство могут иметь только ассоциации промышленников, мощноепромышленное лобби в парламентах.

Инфляция спроса и издержек

Выше говорилось, что инфляция является результатом нарушенияравновесия между спросом и предложением. Равновесие может нарушаться преждевсего со стороны спроса. В этом случае возникает инфляция спроса. Другаяситуация создается, когда растут издержки производства, т. е. поднимаетсяцена предложения, возникает инфляция предложения. Глубина несоответствия спросаи предложения в немалой степени зависит от степени развития и глубины трехвидов монополизма в экономике:

— монополизм государства (на эмиссию бумажных денег, внешнююторговлю, налоги; на рост непроизводственных, прежде всего военных и прочихрасходов, связанных с функциями современного государства);

— монополизм профсоюзов, задающих размер и продолжительностьтого или иного уровня заработной платы, прежде всего через договоры спредпринимателями на 3- 5 лет или иной срок;

— монополизм крупнейших фирм на определение цен и собственныхиздержек.

Все три отмеченные монополии взаимосвязаны и каждая по-своемуможет влиять на динамику спроса и предложения, смещая точку их равновесия вверхпо оси цен.

Рассмотрим более подробно инфляцию спроса. В результатеинфляции спроса возникает избыток денег по отношению к количеству товаров,растут цены. Характерно, что занятость в такой ситуации полная, ибостимулируемая высокой ценой промышленность максимально должна загружатьпроизводственные мощности. В СНГ это не так, поскольку нет конкуренции идемонополизации: дефицитный спрос нарастает, незагруженность мощностейувеличивается, номинальная доходность операций растет. Предприятиям выгоднееменьше произвести и дороже продать каждую единицу продукции. В такой ситуациивероятнее прогноз на снижение занятости.

Инфляция спроса вызывается следующимиденежными факторами:

Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становитсявсе менее приспособленной для использования в гражданский отраслях, врезультате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике,превращается в фактор, излишний для обращения.

Дефицит государственногобюджета и рост внутреннего долга. Например, реальный дефицит госбюджетаРоссийской Федерации по итогам 1992 г. составил 11% ВВП, а в 1994 г. недолжен превысить 9,4% объема ВВП(или 70 трлн. руб.). Покрытие дефицитапроисходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощидополнительной эмиссии неразменных банкнот центрального банка. Первый путьхарактерен для США, а второй — для России. Однако с мая 1993 г. началосьпокрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке государственныхкраткосрочных обязательств (ГКО); к середине 1994 г. их было выпущено на суммув 3 020,8 млрд. руб.

Кредитная экспансиябанков. Так, по состоянию на 1 июня 1994 г. объемкредитов, предоставленных Банком России правительству, составил 27 655 млрд.руб., или 38,9% его сводного баланса.

Импортируемая инфляция. Это эмиссиянациональной валюты сверх потребностей товарооборота при покупкеиностранной валюты странами с активным платежным балансом.

Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянноизвлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборотпоступает дополнительный денежный эквивалент.

Реальная причина отмеченного “зеркального отражения”, егосистемной закрепленности в СНГ--монополизм промышленных предприятийпреимущественно государственной формы собственности. Дело в том, что дефицитныймеханизм инфляции спроса их весьма устраивает.

Площадь незаштрихованного прямоугольника составляет выручкупредприятий-монополистов. Площадь заштрихованного прямоугольника--возрастаниевыручки за счет инфляционного роста цен. Итак, денег стало больше. Ихувеличение — источник нарастания финансово-спекулятивных операций.Одновременно с нарастанием денежного кома снизился объем производства, дефицитусилился. Это поможет предприятиям -монополистам получить еще большуюноминальную выручку на следующий год и т. д. до бесконечности, точнее дополного развала экономики, если не будут приняты сильные антиинфляционные меры.

Со временем подобный механизм может стать устойчивым. Из всейсуммы предприятий будут постепенно разоряться те, которые менеемонополизированы. Спрос на их продукцию будет относительно снижаться, быстрее,чем у других.

Перейдем к рассмотрению механизма инфляции предложения(издержек), вызванной ростом любых издержек производства (заработная плата,средства производства и проч.).

Инфляция издержек характеризуетсявоздействием следующих неденежных факторов на процессыценообразования.

Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое явление происходило вовторой половине 70-х годов. Например, если в экономике СШАсреднегодовой темп производительности труда в 1961 — 1973 гг. составлял 2,3%,то в 1974 — 1980 гг. — 0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%.Аналогичные процессы были характерны и для других промышленно развитых стран.Решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшениеобщих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурнымикризисами.

Возросшее значение сферы услуг. Онохарактеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительноститруда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой — большимудельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкоеувеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х — начале 70-х годов стимулировало еезаметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5 — 2 раза превышал рост цен на остальные товары.

Ускорение прироста издержек и особеннозаработной платы на единицу продукции.Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций непозволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровнязамедленного роста производительности труда. В то же время в результатемонополистической практики ценообразования крупным компаниям быликомпенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернутаспираль «заработная плата — цены».

Энергетическийкризис. Онвызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов.В результате, если в 60-е годы среднегодовой ростмировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в70-е годы — более 12%.

Дефицитная экономическая система имеет свой особый механизминфляции предложения (по аналогии с инфляцией спроса). Напомним, что логикаспроса здесь как бы “перевернута”: дефицитный рост рыночной цены в сочетании спессимизмом рациональных ожиданий населения и бизнеса, неопределенностьюконъюнктуры провоцирует нарастание спроса в количественном измерении. Корочеговоря, чем дороже товар, тем больше его берут. Логика предложения также“перевернута” по сравнению с классической: чем дороже товар, тем меньше егопроизводят. Главная причина отмеченных нелогичностей — накапливающаясядефицитность экономики, подкрепленная технико-экономическим монополизмом всехуровней и окрасок.

Нагнетание дефицитного спроса делает невыгодным стратегиюпостоянного наращивания объема производства. Предприятию выгоднее в ожиданиидальнейшего скачка цен заблаговременно готовиться к незначительному иэпизодическому увеличению выпуска. Так, за 1991 г. количество реализованнойпродукции даже сократилось, а цена возросла. Налицо дефицитная инфляция.

Таким образом, в условиях дефицитной рыночной экономикиинфляция предложения как бы вторична по сравнению с инфляцией спроса. Ростиздержек предприятий смещает линию предложения вверх, и цена равновесия растет;но главная составляющая роста цены даже в такой ситуации неизменна — этодефицитный, накапливающийся спрос.

Стратегия поведения фирмы в условиях дефицитной инфляциипо-своему уникальна. “Предприятие можно образно сравнить с автомобилем,разогревающим свой мотор. Водитель не знает, куда ему ехать, и чаще всего емуневыгодно ехать куда-либо, даже если он знает направление: расход бензина всилу несбалансированности инфляции может не окупиться даже при кажущейся напервый взгляд выгодности перевозки пассажира или товара. К сожалению, топливо расходуетсядаже тогда, когда реального движения нет: двигатель должен быть разогрет,готовность к движению должна быть максимальной. Затраты топлива на разогревдвигателя--это как бы издержки предприятия по сохранению трудоспособногоколлектива, поддержанию технических параметров производства и прочиесопряженные издержки.”[4]

Можно высказать следующие рекомендации по стратегии и тактикевыживания бизнеса в условиях современной инфляции в СНГ.

1. Постараться сохранить основной профиль бизнеса (продукт иливид услуги).

2. Диверсификация, как в пределах основного профиля, так ишире.

3. Выделение из структуры предприятия или созданиепреимущественно малых торгово — посреднических фирм.

4. Акцент на разнообразные и многочисленные короткие повремени и высокодоходные операции с высокой степенью риска.

5. Создание общего страхового фонда для минимизации риска повсей совокупности отмеченных выше операций.

Ориентация на товарные группы со стабильной доходностьюнедостаточна, поскольку реально их трудно “отследить”, вычленить изафиксировать по причине скачкообразной несбалансированности ростасоотносительных цен. Сейчас идет постоянный текущий пересчет отношениязатратности и доходности всех вариантов практически любого бизнеса.

Таким образом, реальный вариант выживания--многовариантность искачкообразность торгово-производственных операций. В этом суть тактикиинфляционного ожидания предприятия. Естественно, что в наименее выгодномположении оказываются коллективы, технология производства которых не позволяетработать рывками, прерывание производства невозможно. Пример--доменную печьнельзя остановить с целью ожидания более благоприятного соотношения цен междузатратами и доходностью ее эксплуатирования. Добавим, что непрерывность можнопонимать и как необходимость поддержания квалификационного уровня специалистов.

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯИНФЛЯЦИИ

Вначале кратко перечислим основные последствия инфляции:

— перераспределение доходов и богатства;

— отставание цен государственных предприятий от рыночных;

— скрытая государственная конфискация денежных средств черезналоги;

— ускоренная материализация денежных средств;

— нестабильность экономической информации;

— падение реального процента;

— обратная пропорциональность темпа инфляции и уровнябезработицы.

Рассмотрим каждое из последствий более подробно. Первое из них--перераспределениедоходов и богатства. Предположим, что некий господин А взял ссуду угосподина Б на 5 месяцев и за эти пять месяцев инфляция обесценила рубль в 2раза. Это означает, что через положенный срок А вернет Б формально, по номиналувсю сумму кредита, а реально — только 50%. Обиднее всего то, чтополностью избавиться от подобного негативного эффекта нельзя в силу непредсказуемостии несбалансированности инфляции. При инфляции, следовательно, невыгодно даватьв долг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастую даже понарастающей. Если же давать в долг под слишком высокий процент нарастания, топодобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине--непредсказуемостьинфляции. Например, в США бум индивидуального жилищного строительства 70-х гг.(период сильной непредсказуемой инфляции) финансировался за счет кредиторов.

Понятно, что чем неожиданнее, быстрее а несбалансированнее поотношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других. Кпримеру, если коллективный договор уже заключен на 5 лет вперед и, причем, бездолжного учета возможности резкого роста цен (а такое случается), то рабочиемогут проиграть, если цены вдруг резко, неожиданно и несбалансированновозрастут. Пострадает и предприниматель, если, в свою очередь, цены именно наего товар вырастут меньше по сравнению с ценами других, т. е.несбалансированно. Другой же предприниматель выиграет при условии, что его ценывыросли относительно быстрее и т. д.

Второе последствие инфляции — отставание ценгосударственных предприятий от рыночных цен. В государственном(регулируемом) секторе рыночной экономики цены издержек производства и товаровпересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. В условиях инфляциикаждое повышение своих цен госпредприятия вынуждены обосновывать, получать наэто разрешение всех вышестоящих организаций. Это долго и неэффективно. Вусловиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляцииподобный механизм даже технически трудно- осуществим. В итоге нарастаетдисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свойэкономический потенциал воздействия на рынок. Данный эффект особенно опасен.

Практический совет предприятиям--вычленять из структуры мелкиеи средние предприятия, поскольку они свободны для самостоятельного проведенияценовой стратегии.

Третье последствие несбалансированной, пусть даже иожидаемой инфляции сказывается через налоговую систему. В такой ситуациипрогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически все чащезачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельныеили доходные, не разбирая: возрос ли доход реально или только номинально. Этопозволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятияновых налоговых законов и ставок. Отношение бизнеса и населения кправительству, естественно, ухудшается. Об опасности подобной скрытойгосударственной конфискации денежных средств писал еще Дж. Койне в ЗО-х годахXX века.

Естественно, что промышленно развитые страны Запада проводятиндексацию налоговых законов с учетом темпа инфляции (в США, например, с 1985г.). Подобная индексация, к сожалению, малоэффективна, ибо в силунесбалансированного роста цен происходит перераспределение богатства,усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причем у различныхгрупп бизнеса и населения по-разному, в разное время и с различной скоростью.Единая индексация не может уловить подобных нюансов, она оценивает все доходыпреимущественно формально, по номиналу. Для США, к примеру, полученныйбанкирами (1984 г.) 10-процентный доход на авансированный капитал (процентнаяставка) не есть реальный доход, а лишь плата за инфляцию. Темп роста цен в 1984г. был как раз около 10%. Налоговая система этого не может гибко учесть.

Еще одно последствие несбалансированной инфляции — население икорпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиесяденежные запасы. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежныхресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируетсяслабопродуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасоввпрок. Пример тому--паническая материализация денежных средств на всейтерритории СНГ. Дефицит нарастает параллельно с “затовариванием” складскихпомещений предприятий и организаций, захламлением квартир населения.

Очередное последствие инфляции — нестабильность инедостаточность экономической информации, мешающие составлению бизнес — планов. Цены есть главный индикатор рыночной экономики. Ценоваяинформация--главная для бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно меняются,продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падаетуверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы,снижается активность бизнеса.

Яркую аналогию проводит П. Самуэльсон: предположим, что ваштелефонный номер каждый год растет (назовем это “инфляция телефонного номера”).Представьте, какие неудобства причинил бы вам подобный рост номеров важнейшихдля вас телефонных абонентов, -усиленный скачкообразным и непредсказуемымизменением номера телефона самой справочной службы. Итак, непредсказуемымискачками меняются нужные вам телефоны, да к тому же еще меняется по неизвестнымзаконам телефон справочной службы АТС. Таким же образом, в силу отсутствиякачественной информации о ценах, усиливается дезориентация субъектов рыночногохозяйства, снижается эффективность размещения экономических ресурсов. Упредприятий возрастают издержки, связанные с потребностью адаптироваться кпостоянным изменениям, заранее готовиться к множеству сценариев экономикизавтрашнего дня.

Следующее последствие инфляции — реальная денежнаяпроцентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Так,если в 1990 г. темп инфляции в США был 4%, то обладатели денег в этом же годуполучили реальный доход на валюту на эти же 4% ниже.

И в завершение особо отметим, что рост инфляции практически всегдасочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемомнационального производства. И наоборот, снижение инфляции совпадает по временисо спадом производства и ростом безработицы. Пример — Польша весной 1990 г.,где частичная стабилизация роста цен сопровождалась продолжающимся спадомпроизводства и значительным ростом безработицы .(только за весну 1990 г.безработица возросла в 2 раза — с 200 тыс. до 400 тыс. человек).

Зависимость между инфляционным ростом цен и сокращением безработицы была выведена в 1958 году английским экономистом А.Филлипсом.Используя данные статистики Великобритании за 1861-1956гг. он построил кривую,отражающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы иуровнем безработицы. Теоретическую базу под расчеты А. Филлипса подвелэкономист Р. Липси. В дальнейшем американские экономисты П.Самуэльсон и Р.Солоумодифицировали кривую Филлипса, заменив ставки заработной платы на темпы ростатоварных цен.

Отметим заранее, что зависимость снижения (стабилизации)инфляции ценою роста безработицы лежит в основе многих государственныхантиинфляционных программ (США, Великобритания, Польша, Венгрия и, похоже,СНГ).

ГОСУДАРСТВЕННАЯ СИСТЕМААНТИИНФЛЯЦИОННЫХ МЕР

Отдельное предприятие, конкретный бизнес не может бороться синфляцией. Подобная борьба под стать только государству. В случае отдельногобизнесмена борьба с инфляцией выглядит как “сражение с ветряными мельницами”.Следовательно, борьба с инфляцией есть задача макроэкономическая. Передправительством стоит главный вопрос: или ликвидировать инфляцию посредствомрадикальных мер, или адаптироваться к ней. Различные страны решают эту дилеммупо-своему. США, Великобритания активно борются с инфляцией, другие же страныразрабатывают комплекс адаптационных государственных мер (индексация доходов,контроль роста цен и проч.). Итак, либо пассивная адаптация к росту цен черезиндексацию доходов населения, или активная стратегия ликвидации инфляции в ходеспада деловой активности и усиления безработицы. Каждый из отмеченных путейимеет множество вариантов.

Начнем с адаптационной политики. На частном уровнеиндексация доходов осуществляется через коллективный договор профсоюза сассоциацией предпринимателей или с отдельным предпринимателем. Рост заработкаставится в зависимость от роста инфляции. Так, в США 60% трудовых контрактовконкретно и многовариантно оговаривают рост заработка в зависимости от темпаинфляции.

В Европе механизм антиинфляционной защищенности распространенеще больше. Государственное вмешательство и контроль за индексацией гораздосильнее. Индексация же доходов людей с фиксированной оплатой труда (для СНГ-это90 млн государственных служащих, студентов, пенсионеров, военных) имеет цельюне ухудшить их положение в сравнении с занятыми в частном секторе. В случаерезких, неожиданных скачков цен, все надлежащие коэффициенты индексацииприходится чаще и быстрее пересматривать. Даже при очень высокой (активной)адаптационной “расторопности” правительства отставание индексации отфактического роста цен неизбежно.

Политика доходов — одно из направлений адаптационнойантиинфляционной борьбы. История знает много ее подвариантов. В 60 — 70-х гг.нашего века в Англии и других странах внедрялась политика “стоп--вперед”,оказавшаяся неэффективной в плане снижения инфляции. Сдерживание цен покупалосьценою снижения производительности и жизненного уровня населения.

Другая политика — контроль соотношения цен и окладов (Скандинавскиестраны, Нидерланды и др.). Хотя в краткосрочном плане кое-что получается(Финляндия 1967--1971 гг., США-- 1951-1952 гг.), но долгосрочно и эта политикане приживается.

Следующий вариант — государственные рекомендательныеориентиры установления цен и заработной платы. Пример-правление Кеннеди иКартера в США. Этого тоже не хватает надолго.

Наиболее радикальный и пока еще популярный вариант — минимизация государственного вмешательства в игру рыночных сил, усиленнаяантимонопольными мерами. Подобная политика есть своеобразный возврат к“невидимой руке” А. Смита.

К сожалению, ни один из перечисленных видов политики доходовне является идеальным. Экономисты с мировым именем признают: к концу 80-х гг.не был найден ни один вид такой политики, позволяющий динамично сочетатьумеренный рост цен и невысокую безработицу.

Поиск новых вариантов продолжается: в США весьма популярнаидея выборочного государственного налогового поощрения тех фирм и профсоюзов,которые медленнее других повышают цену товаров и рабочей силы на добровольнойоснове. Преимущества подобного подхода в том, что в случае его малойэффективности органы госуправления (центральные и местные) ничего не теряют.

В основе большинства вариантов стратегии активной борьбы синфляцией лежит, по преимуществу, так называемая “компромиссная теорияинфляции”, в соответствии с которой рост безработицы и рост инфляциивзаимообратны. Это означает, что для снижения темпов инфляции надо увеличиватьколичество безработных.

В связи с популярностью, “естественностью” стихийногорыночного механизма применяется обеспечение так называемого естественногоуровня безработицы.

Естественный уровень безработицы--тот, при которомдинамично уравновешиваются факторы, влияющие на изменения заработной платы ицен. При нем достигается умеренная взаимная стабильность и цен, и заработнойплаты. Естественным такой уровень можно назвать еще и потому, что ондостигается через естественный для рынка механизм адаптации спроса кпредложению: в случае экономического спада безработица увеличивается сверхестественного уровня и инфляция спадает. Таким образом, в долгосрочном планестабильный, умеренный рост инфляции возможен только после достиженияестественного уровня занятости. Последний определяется эмпирически. Ксожалению, во временном аспекте не ясно, сколько лет необходимо экономике дляадаптации к различного рода экономическим потрясениям для достиженияестественного уровня занятости. При этом не забудем и о пределах терпимостинаселения к экономическим неурядицам. Все это может поставить под сомнениеполезность теории естественного уровня безработицы для СНГ и для России.

Для сдерживания инфляции практически во всех странахтребуется все больше и больше увольнять, т. е. повышать естественный уровеньбезработицы. Так, за последние 20 лет этот уровень возрос для США, например, с4 до 7% трудоспособного населения.

Зададимся вопросом: какую цену заплатит наше общество заснижение уровня инфляции? Количественные оценки таковы: для снижения инфляциина 1% безработица должна в течение года быть на 2% выше своего естественногоуровня. По закону Оукена это означает снижение реального ВНП на 4% нижепотенциального. Так, для США в 1985 г. подобная потеря продукта составила 160млрд. долл. Для СНГ проблема необходимости платить безработицей инедопроизводством за снижение инфляции стоит особенно остро. В любом случае,никто еще не доказал, что уволить человека для экономики выгоднее, чемобеспечить его работой и получить в итоге больше дефицитного конечногопродукта.

Выводы

В настоящее время инфляция — один из самых болезненных иопасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную иэкономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижениепокупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственногорегулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований,восстановлению нарушенных пропорций.

По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляциябывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционныепроцессы не могут рассматриваться как прямой результат только определеннойполитики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулированияпроизводства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинныхпроцессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций междуспросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итогепроцесс инфляции — в различных его проявлениях — носит не случайный характер, авесьма устойчивый.

К негативным последствиям инфляционных процессов относятсяснижение реальных доходов населения, обесценение сбережений населения, потеря упроизводителей заинтересованности в создании качественных товаров, ограничениепродажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями всилу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие,ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп ствердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируютсяза счет госбюджета).

В странах с развитой рыночной экономикой инфляция можетрассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма.Однако она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны идостаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционныхпроцессов. В последние годы в США, Японии, странах Западной Европы преобладаеттенденция замедления темпов инфляции.

В отличие от Запада в России идругих странах,осуществляющих преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процессразвертывается, как правило, в возрастающих темпах. Это весьма необычный,специфический тип инфляции, плохо поддающийся сдерживанию и регулированию.Инфляцию поддерживают инфляционные ожидания, нарушения народнохозяйственнойсбалансированности (дефицит госбюджета, отрицательное сальдо внешнеторговогобаланса, растущая внешняя задолженность, излишняя денежная масса в обращении).

Управление инфляцией представляет важнейшую проблемуденежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать приэтом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат нетолько монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращениягосударственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуетсяпроведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них — стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговойсистемы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственностипредприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курсарубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

Нормализация денежного обращения и противодействие инфляциитребуют выверенных, гибких решений, настойчиво и целеустремленно проводимых вжизнь.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Булатов А.С. Экономика. М.: Бек. 1996. Гл. 14

Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. М.: Банки ибиржи. 1995.

Камаев В.Д. Экономика и бизнес. М.: изд-во МГТУ. 1993

Красавина Л.Н. Инфляция в условиях современногокапитализма. М.: Финансы, 1980

Лившиц А. Я. Введение в рыночную экономику. М., 1991.Гл. 7, 8.

Маконнелл К, Брю С. Экономикс. М.: Республика, 1993. Т.1, 2.

Самуальсон П. Экономика. М.: Прогресс, 1964.

Хейне П. Экономический образ мышления.М.: Новости. 1991. Гл. 15, 22.

Чепурин М.Н. Курс экономической теории. Киров.: АСА.1995.

Макроэкономика ( Часть II ) Учебно-методическое пособие ГАСБУ Москва 1994г.