Реферат: Механизм функционирования кредитной системы
Механизм функционирования кредитной
системы
Современная кредитная система — это совокупность различныхкредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющихаккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.
На рынке реализуются две основные формы кредита:коммерческий кредит и банковский. Они отличаются друг от друга составомучастников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферойфункционирования.
Коммерческий кредит предоставляется однимфункционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкойплатежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый черезкоммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступаеттоварный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала,движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенностькоммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается спромышленным. Главная цель такого кредита — ускорить процесс реализации товарови заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, как правило,ниже, чем по банковскому кредиту.
Банковский кредит предоставляется банками и другимикредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству,иностранным клиентам в виде денежных ссуд.
Банковский кредит превышает границы коммерческого кредитапо направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения.Замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным,расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Различна также динамикабанковского и коммерческого кредитов. Так, объем коммерческого кредита зависитот роста и спада производства и товарооборота, спрос же на банковский кредит восновном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики.
В настоящее время существует несколько форм банковскогокредита.
Потребительский кредит, как правило, предоставляетсяторговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовымиинститутами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа.Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования(например автомобили, мебель и т.д.).
Ипотечный кредит выдается на приобретение либостроительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют его банки (кромеинвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Наиболеевысокий уровень развития ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии.
Государственный кредит следует разделять насобственно государственный кредит и государственный долг. В первом случаекредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты)кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствуетденежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынкекапиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. Приэтом государственные облигации покупают население, юридические лица, различныепредприятия и компании.
Международный кредит носит как частный, так игосударственный характер, отражая движение ссудного капитала в сферемеждународных экономических и валютно-финансовых отношений.
Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм вряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такойкредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки.
Одной из важных составляющих кредитного рынка являетсярынок межбанковских кредитов (МБК). Значение рынка МБК состоит в том,что коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсовдругих банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовомотношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы этиресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в другихбанках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободнымикредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как они пока еще испытывают недостаток в клиентуре.
Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные. Вмеждународной практике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6месяцев. Ставка МБК, как правило, ниже процентных ставок по кредитам,предоставленным хозяйственникам. Причиной привлечения кредитных ресурсовбанком-заемщиком из других банков являются удовлетворение потребности своихклиентов в заемных средствах, т.е. расширение своих кредитных вложений, инеобходимость регулирования банковской ликвидности.
Межбанковские кредиты начинают играть все большуюроль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеютсясущественные недостатки — отсутствие оперативности в перераспределении средств,ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можноблагодаря привлечению ресурсов Центрального Банка как кредитора “в последнейинстанции” или, как еще говорят, кредитора “последней руки”. Именно этот банкосуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимостиот направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческимибанками. Центральный банк проводит по отношению к коммерческим банкамполитику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитныхвложений. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетнойставки, размера минимальных требований по обязательному резервированию частипривлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке.Использование ЦБ того или иного метода регулирования или же их совокупностьзависит от степени развития рыночных отношений в данной стране.
В 1995 г. в связи с ужесточением кредитной политики ЦБР,которая выражается в повышении учетной ставки и увеличении нормы обязательныхрезервов, возрос спрос коммерческих банков на дополнительные кредитные ресурсыв виде МБК. Привлекательность МБК связана также и с тем, что эти средства неучитываются в составе ресурсов при расчете суммы обязательных резервов,перечисляемых ЦБР. Для многих банков, которые еще недостаточно наладили своюработу по вкладным операциям с населением или своей клиентурой, МБК являетсясущественным дополнительным ресурсом, хотя и достаточно дорогим.
Существенное значение имеет также рынок ценных бумаг, каксоставная часть рынка ссудных капиталов. Первоначальной формой фиктивногокапитала являлись облигации государственных займов в периоддомонополистического капитализма и “свободной конкуренции”. Трансформациякапитализма в государственно-монополистический, сопровождавшаяся образованием иростом акционерных обществ, способствовала появлению нового вида ценных бумаг — акций. Сейчас структура фиктивного капитала складывается из трех основныхэлементов: акций, облигаций частного сектора и государственных облигаций.
Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческиебанки могут выпускать собственные долговые обязательства — облигации. Облигациикоммерческих банков — это любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займамежду владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их. Средства,мобилизованные банком на основе выпуска облигаций, считаются заемными в отличиеот остатка денежных средств на счетах клиентов, которые в банковской практикеназываются привлеченными. При выпуске облигаций банк играет активную роль,инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как при привлечении вкладов рольбанка пассивна.
От депозитных и сберегательных сертификатов и банковскихвекселей облигации банка отличаются, во-первых, сроком выпуска (они не могутвыпускаться на срок менее 1 года), во-вторых, порядком выпуска. К акционернымбанкам, выпускающим облигации, предъявляются такие же требования, что и привыпуске акций.
Банковские облигации в Российской Федерации не получилиширокого распространения. Однако в других странах облигации банков — наиболеепопулярный вид ценных бумаг. Так, в Германии, например, банки выпускаютнаибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается залогомили государственными гарантиями. На основе выпуска собственных облигацийнемецкие банки формируют устойчивые среднегодовые долгосрочные ресурсы, но чтобыполучить право на их выпуск, они должны выполнить целый ряд условий.
/> Список литературы
При подготовке данной работы были использованы материалы ссайтов: www.referat.ru и www.bankreferatov.ru