Реферат: Система тестов по оценке финансовой устойчивости
Тест 1. Оценка общей динамики финансовой устойчивости предприятий и организаций
Задание теста. Выявить общее изменениефинансовой устойчивости предприятий и организаций в течение анализируемогопериода, а также по сравнению с предыдущими периодами.
Общие положения. Финансовая устойчивостьэто такое состояние финансовых ресурсов, когда их распределение и использованиеобеспечивается на основе роста прибыли и собственного капитала, при этомсоздаются возможности сохранения платежеспособности при возникновенииповышенного уровня риска. Можно выделить четыре типа финансовой устойчивости:
Абсолютная устойчивость. Такая ситуация крайне редка. Онахарактеризуется следующими условиями: величина запасов и затрат должна бытьменьше, чем сумма собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов изаемных средств.
Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособностьпредприятий и организаций. Она характеризуется следующим условием: величиназапасов и затрат равна или стремится к сумме собственных оборотных средств, атакже краткосрочных кредитов и заемных средств.
Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушениемплатежеспособности. Но у предприятия сохраняется возможность восстановленияравновесия за счет пополнения собственных оборотных средств. Признаком этогоявляется равенство величины запасов и затрат сумме собственных оборотныхсредств, краткосрочных кредитов и заемных средств, а также источников,ослабляющих финансовую напряженность. К последним могут быть отнесены:временно свободные собственные средства специальных фондов; превышениенормальной кредиторской задолженности над дебиторской; кредиты банков навременное пополнение оборотных средств.
Кризисное финансовое состояние означает положение, при которомпредприятие находится на грани банкротства. Это характеризуется следующимипризнаками:: величина запасов и затрат значительно больше суммы собственныхоборотных средств и краткосрочных кредитов, а также привлеченных средств;денежные средства, ликвидные ценные бумаги и дебиторская задолженность непокрывают кредиторской задолженности предприятия.
Для оценки динамики финансовой устойчивостицелесообразно использовать обобщенные показатели, расчетные формулы которыхвыводятся на основе сопоставления различных статей актива и пассивабухгалтерского баланса предприятий и организаций. В частности, рекомендуетсяприменение обобщающего коэффициента финансовой устойчивости, определяемого поформуле:
( 1 + 2Кд + Ко + 1/ Кз +Кф + Кп )1
Фу = --------------------------------------------------------- - 1 ,
( 1 + 2Кд + Ко + 1/Кз +Кф + Кп )
где: Фу — изменение финансовой устойчивости ванализируемом периоде — “1” поотношению к предыдущему периоду — “”;
Кд — коэффициент долгосрочного привлечениязаемных средств -
( 590/ 700);
Ко — коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - [(210) / (490 +640 +650 — 190)];
Кз — коэффициент соотношения заемного исобственного капитала —
[( 590 + 690 — 640 — 650) / (490+ 640 + 650)] ;
Кф — коэффициент функционирующего капитала -
[(300 — 140 — 250) / 700 ] ;
Кп — коэффициент постоянного актива - [190 / (490 + 640 +650)].
Положительное значение Фу — означает повышениефинансовой устойчивости предприятий и организаций в анализируемом периоде,минусовое значение Фу - отражает общее снижение финансовой устойчивостив анализируемом периоде в сравнении с предыдущим.
Тест 2. Оценка признаков финансовой устойчивости предприятий и организаций
Задание теста. Выявить признакифинансовой устойчивости предприятий и организаций в части достижениясоответствия между денежными средствами и краткосрочными финансовымивложениями, активными расчетами и краткосрочными обязательствами, темпами роставыручки и активами предприятий и организаций.
Общие положения. В процессетестирования рассчитываются аналитические соотношения, в различной степенихарактеризующие степень достижения необходимых признаков финансовойустойчивости.
А) Соотношение между денежными средствами икраткосрочными финансовыми вложениями:
Rа ³ Кк + Кз, где:
Rа — денежные средства, краткосрочные финансовыевложения и прочие
оборотныеактивы - (250 +260 + 270);
Кк — краткосрочные займы и кредиты - ( 610 );
Кз — кредиторская задолженность и прочие краткосрочные
обязательства - ( 620 + 660).
Тогда по строкам баланса: ( 250 + 260 + 270) ³ ( 610 + 620 + 660).
Выполнением этого условия характеризуется признак финансовойустойчивости предприятий и организаций в части их платежеспособности.
Б) Соотношение между имеющейся величиной запасов ивозможностями их покрытия за счет собственных средств, а также долгосрочных икраткосрочных заемных средств:
Зп £ [ ( Сс + Дз + Кз ) - ( Ос + Дв ) ] , где:
Зп — запасы предприятий иорганизаций - (210);
Сс — собственный капитал предприятий и организаций — (490+640+650);
Дз — долгосрочные займы икредиты - (510);
Кз — краткосрочные займы икредиты - (610);
Ос — основные средства предприятий и организаций — (120);
Дв — долгосрочные финансовыевложения - (140).
Тогда: 210 £ [(490 +640 +650 + 510 + 610) - (120 + 140)] .
Выполнением этого условия характеризуется признак финансовойустойчивости предприятий и организаций в части обеспеченности необходимыхтекущих затрат имеющимися источниками формирования.
В) Соотношение между темпами роста выручки отреализации (объема продаж) и темпами роста совокупных активов, а также темпамироста чистых оборотных активов.
Jреал > Jакт ; Jреал ³ Jчоа где:
Jреал - темп роста выручки отреализации - (стр.010 ф.2)1 / (стр.010 ф.2)0;
Jакт — темп роста совокупныхактивов — (300)1 /(300)0;
Jчоа - темп роста чистых оборотных активов -
[290 — 220 — 244 — 252 — (610 + 620 + 630 + 660)]1 /
[290 — 220 — 244 — 252 — (610 + 620 + 630 + 660)]0.
Более высокий темп выручки от реализациисвидетельствует о рациональном с позиции финансовой устойчивости регулированиипредприятием или организацией своих активов.