Реферат: Система тестов по оценке кредитоспособности предприятий и организаций

Тест 1.  Оценка ликвидностиактивов предприятий и организаций

Задание теста. Проверить соответствие фактическихпоказателей ликвидности баланса предприятий и организаций рекомендуемымзначениям, соответствующим нормальному режиму функционирования на рынке.

Общие положения. Ликвидность (текущаяплатежеспособность) — это способность своевременно и полностью платить по своимкраткосрочным обязательствам. Баланс предприятия или организации считаетсяликвидным, когда субъект хозяйствования в состоянии выполнять свои срочныеобязательства за счет реализации имеющихся текущих активов.

Оценка ликвидности активов включает в себя расчет и изучениеизменения  финансовых коэффициентов, приведенных в табл. 1.

                                                                                                      Таблица1.

Показатель Назначение Расчетная формула            (по строкам баланса) 1 2 3 1. Коэффициент общего покрытия Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства

Текущие активы / краткосрочные обязательства:                       

  290 / (610+620+630+660)

2. Коэффициент текущей ликвидности Характеризует ту часть срочных обязательств, которая может быть погашена за счет текущих активов без долгосрочной дебиторской задолженности

Оборотный капитал  –дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года с учетом НДС  /    краткосрочные обяза-тельства:

[290-(220+230)] / (610+ 620+

+ 630 + 660)

3. Коэффициент срочного покрытия Показывает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена немедленно

Денежные средства / краткосрочные обязательства:                              

   260 / (610+620+630+660)

4. Коэффициент абсолютной ликвидности Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайший период времени

Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения  / краткосрочные обязательства:

(250 + 260) / (610 + 620 +     + 630 + 660)

Продолжение таблицы 1 1 2 3 5. Коэффициент промежуточного покрытия (ликвидность средств в обращении) Показывает долю наиболее ликвидной части в составе оборотных активов

Дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года + денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства:

(240+250+260) / (610+620+

+630+660)

6. Коэффициент материального покрытия Характеризует степень  ликвидности баланса   в зависимости от наличия  запасов и затрат

Материальные оборотные средства / краткосрочные обязательства

  210 / (610+620+630+ 660)

Рекомендуемые значения показателей ликвидности для

 предприятий и организаций  отраслей народногохозяйства                                                                          

№

Наименование коэффициентов

 

Рекомендуемые значения. Пред-приятия про-мыш-ленно-сти Строи-тельно-монтаж-ные органи-зации Пред-прия-тия связи Торго-во-пос-редни-ческие органи-зации Финан-совые компа-нии 1 Коэффициент общего покрытия 1,5¸2,0 2,0¸3,0 >1,0 >1,0 >1,0 2 Коэффициент текущей ликвидности 1,0¸2,0 >1,0 >1,0 >1,0 >1,0 3 Коэффициент срочного покрытия 0,1¸0,3 0,1¸0,3 0,3¸0,5 0,2¸0,4 >0,4 4 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2¸0,4 >0,2 >0,3 >0,3 >0,5 5 Коэффициент промежуточного покрытия 0,3¸0,7 0,3¸0,7 0,7¸1,0 0,5¸0,8 >0,7 6 Коэффициент материального  покрытия 0,5¸1,0 0,4¸0,7 >0,3 >0,3 >0,2

Тест 2. Оценкаобеспеченности предприятий и организаций собственными средствами

         Задание теста. Проверить соответствиеимеющихся в наличии у предприятий   собственных средств   параметрам деловойактивности  с позиции экономических интересов институтов рыночнойинфраструктуры.

Общие положения.          Оценка обеспеченности   собственнымисредствами включает в себя расчет и изучение  финансовых коэффициентов,отражающих не только долю собственных средств предприятий и организаций, но иимеющиеся у них  возможности по  использованию этих средств. Повышенноевнимание аналитиков к данным вопросам основывается на том, что достаточностьсобственных средств является не только признаком кредитоспособности, но иглавным условием надежности и стабильности предпринимательской деятельностисубъектов хозяйствования на рынке.  В табл. 2  приведены состав и методикарасчета соответствующих финансовых коэффициентов.

                                                                                                     Таблица 2.                                          

Показатель Назначение Расчетная формула         (по строкам баланса) 1 2 3 1. Коэффициент финансовой автономии Характеризует долю собственного капитала предприятия в его общем капитале

Собственный капитал / валюта баланса:

   (490+640+650) /  700

2. Коэффициент задолженности Показывает, в каком соотношении находятся заемные средства и собственный капитал

Заемный капитал  / собственный капитал:

  (590+690-640-650) /      

     (490 +640 +650)

3. Коэффициент финансовой мобильности Отражает, какая часть собственных средств направляется на обеспечение мобильного (оборотного) капитала

Собственные оборотные средства / мобильный капитал:

 (490+640+650-190) /

   (290 — 230)

4. Коэффициент финансовой независимости Указывает, какая часть краткосрочной задол-женности обеспечивается собственным капиталом

Краткосрочные обязательства  / собственный капитал:

   690 / (490+640+650)

5. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом Определяет, в какой степени внеоборотные активы предприятия финансируются за счет собственного капитала

Внеоборотный капитал / собственный капитал:

    190 / (490+640+650)

Продолжение таблицы 2 1 2 3 6. Соотношение оборотных и внеоборотных активов Показывает изменение структуры имущества предприятия в разрезе его основных групп

Оборотные активы / внеоборотные активы:

           290 / 190

7. Коэффициент финансовой маневренности Характеризует, какая часть собственного капитала  используется для финансирования текущей деятельности предприятия

Собственные оборотные средства / собственный капитал:

 (490+640+650-190) /

  (490 +640 + 650)

8. Уровень чистых оборотных активов по отношению к собственному капиталу Отражает ту долю финансовых средств в активах, которой предпри-ятие может распоряжаться в текущей деятельности без опасности быть изъятой при предъявлении  в краткосрочной перспек-тиве счетов кредиторов

Чистые оборотные активы / собственный капитал:

[290-220-244-252- (610+620+630+660)]  /                  

  (490 + 640 + 650)

9. Уровень инвестированного капитала Определяет долю средств предприятия, которые направлены им для инвестиций в другие субъекты хозяйствования в целях получения дохода

Долгосрочные + крат-косрочные финансовые вложения /  валюта баланса:

     (140+250) / 700

10. Уровень перманентного капитала

 

Отражает удельный вес источников финанси-рования, которые могут быть использованы предприятием длительное время

Собственный капитал + долгосрочные источни-ки финансирования / валюта баланса:

(490+590+640+650)/700

11. Уровень функционирующего капитала на предприятии Указывает на долю капитала, которая непосредственно занята в производственной деятельности самого предприятия

Всего активов – дол-госрочные финансовые вложения – краткосроч-ные финансовые вложения / валюта баланса:

    (300-140-250) / 700

 

 

 

Рекомендуемые значения финансовых коэффициентов,характеризующих наличие и использование    предприятиями и организациями различных отраслей народного хозяйства собственных средств.

                                                                                                                                                                                                                        

№ Наименование коэффициентов Рекомендуемые значения. Предпри-ятия промыш-ленности Строительномонтажные органи-зации Пред-прия-тия связи Тор-гово-посред. органи-зации. Финан-совые компа-нии 1.

Коэффициент финансовой

Автономии

>0,5 >0,5 >0,3 >0,3 >0,3 2. Коэффициент задолженности <0,5 0,6 ¸ 1,0 <2 <2 <1,5 3. Коэффициент финансовой мобильности >0,3 >0,25 >0,2 >0,15 >0,1 4. Коэффициент финансовой независимости <0,6 <0,7 <0,65 <0,75 <0,7 5. Коэффициент обес-печенности внеобо-ротных активов соб-ственным капиталом <1,5 <2 <1 <1 <1 6. Соотношение оборот-ных и внеоборотных активов

 0,5       ¸

 1,0

0,7

¸

1,2

>2 >2 >1,5 7. Коэффициент финансовой маневренности >0,3 >0,3 >0,5 >0,5 >0,4 8. Уровень чистых оборотных активов >0,2 >0,2 >0,1 >0,15 >0,12

Рекомендуемые значения финансовых коэффициентов  отражаютпараметры нормального режима функционирования субъектов хозяйствования нарынке. В тоже время они позволяют обратным путем  проводить точечнуюдиагностику результатов предпринимательской деятельности в разрезе каждогоотдельно взятого коэффициента. Ведь их экономическое содержание во многомпредопределяет возможный состав факторов, влияющих на возникновение  отклоненийот рекомендуемых значений финансовых коэффициентов.