Реферат: Тема Учет финансовых инструментов и затрат по займам

Тема 7. Учет финансовых инструментов и затрат по займам


МСБУ(IAS) №23«Затраты по займам»,

МСБУ(IAS) №32 «Финансовые инструменты - представление»,

МСБУ(IAS) №39 «Финансовые инструменты – признание и оценка»,

МСФО(IFRS) №2 «Выплаты на основе долевых инструментов»

МСФО(IFRS) №7 «Финансовые инструменты – раскрытия»


7.1. Финансовые инструменты, финансовые активы и финансовые обязательства, определения категорий финансовых активов

7.2. Признание, прекращение признания финансовых активов и обязательств, зачеты финансовых активов и финансовых обязательств

7.3.Оценка финансовых инструментов и их хеджирование

7.4. Раскрытие информации о финансовых инструментах

7.5. Учет затрат по займам


^ 7.1. Финансовые инструменты, финансовые активы и финансовые обязательства, определения категорий финансовых активов


Финансовыми инструментами называют договорные отношения двух юридических (физических) лиц, в результате которых у одной компании возникает финансовый актив, а у другой - финансовые обязательства или долевые инструменты, связанные с капиталом. Договорные отношения могут быть как двусторонними, так и мно­госторонними. Важно, чтобы они имели четкие обязательные эко­номические последствия, уклониться от которых стороны не могут в силу действующего законодательства. Как видим, понятие фи­нансового инструмента определяется через другие понятия, такие, как финансовые активы и финансовые обязательства. Не зная их сути, невозможно понять и характеристику финансовых инстру­ментов.

К финансовым инструментам относится дебиторская и кредитор­ская задолженность в традиционных формах и в виде векселей, об­лигаций, иных долговых ценных бумаг, долевые ценные бумаги, а также производные формы, различные финансовые опционы, фью­черсные и форвардные контракты, процентные и валютные свопы, независимо от того, отражаются они в балансе или за балансом ор­ганизации. Авали по векселям, иные гарантии по исполнению обя­зательств другими лицами относятся к условным финансовым инст­рументам. Производные и условные финансовые инструменты порождают передачу одной стороной другой стороне некоторых фи­нансовых рисков, определяемых базисным финансовым инструментом, хотя сам базисный финансовый инструмент не передается тому, кто оформляет производные финансовые инструменты.

^ Финансовые активы — это денежные средства или договорные права требовать выплаты денежных средств, или передачи выгодных финансовых инструментов от другой компании, либо взаимного об­мена финансовыми инструментами на выгодных для себя условиях. К финансовым активам относятся также долевые инструменты других компаний. Во всех случаях выгода от финансовых активов заключается в обмене их на деньги или на иные выгодные финансовые инструменты.

^ К финансовым активам не относятся:

задолженность по авансам, выданным поставщикам материальных ценностей, а также в оплату предстоящих к выполнению работ и услуг. Они не порождают прав на получение денежных средств и не могут быть обменены на другие финансовые активы;

договорные права, например, по фьючерсным договорам, удовлетворение по которым предполагается товарами или услугами, но не финансовыми активами;

активы недоговорного характера, возникающие в результате законодательных норм, например, дебиторы по налогам;

материальные и нематериальные активы, обладание которыми не порождает действительного права на получение денежных средств или иных финансовых активов, хотя возникновение права на их получение возможно при реализации активов либо в иных аналогичных ситуациях.






Финансовые активы













Денежные средства

Договорные права требовать деньги и другие финансовые активы

Договорные права на выгодный обмен финансовых инструментов

Долевые инструменты других компаний


Признаки, по которым классифицируются финансовые активы, представлены на приведенной схеме.


Относятся к финансовым активам




Денежные средства в кассе, банках, в расчетных картах, чеках, аккредитивах

Основные средства, запасы, нематериальные активы'

Обусловленная договорами дебиторская задолженность за товары и услуги, подлежащая погашению денежными средствами и другими финансовыми активами контрагентов

Векселя, облигации, иные долговые ценные бумаги, кроме тех, задолженность по которым погашается материальными и нематериальными активами, а также услугами

Акции и другие долевые инструменты иных компаний и организаций

Дебиторская задолженность по выданным авансам, кратко­срочной аренде, товарным фьючерсным контрактам

Дебиторы по опционам, на приобретение долевых инстру­ментов других компаний, валютным свопам, варрантам

Дебиторская задолженность по договорам займа и финанси­руемой аренды

Финансовые гарантии и другие условные права

Дебиторы по налоговым и другим обязательным платежам недоговорного характера





































Не относятся к финансовым активам



Финансовые активы называют денежными, если по условиям договора предусматривается получение по ним зафиксированных или легко определимых денежных сумм.

Финансовые обязательства возникают в результате договорных отношений и требуют уплаты денежных средств или передачи иных финансовых активов другим компаниям и организациям. К финансовым обязательствам также относится предстоящий по договору с другой компанией обмен финансовых инструментов на потенциально невыгодных условиях. При классификации финансовых обязательств следует иметь в виду ограничения, связанные с тем, что обязательства, не предполагающие передачу финансовых активов при их погашении, не являются финансовыми инструментами.

К финансовым обязательствам относится кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, по договорам займа и кредитования, включая задолженность по выданным и акцептованным векселям, размещенным облигациям, выданным гарантиям, авалям и другим условным обязательствам. К.финансовым обязательствам относится задолженность арендатора по финансовой аренде в отли­чие от оперативной аренды, которая предполагает возврат арендо­ванного имущества в натуре.





Финансовые обязательства
















Договорная обязанность передать финансовые активы другой организации

Договорная обязанность на невыгодный обмен финансовых инструментов


Отсроченные доходы, полученные в счет будущих отчетных периодов, гарантийные обязательства по товарам, работам, услугам, резервы, образованные для регулирования затрат по отчетным периодам, не являются финансовыми обязательствами, так как не предполагают их обмена на денежные средства и другие финансовые активы.

Любые договорные обязательства, не предполагающие передачи другой стороне денег или других финансовых активов, по определению не могут быть отнесены к финансовым обязательствам.

Например, обязательства по фьючерсным товарным контрактам должны выполняться путем поставки обусловленных товаров либо оказания услуг, которые не являются финансовыми активами. Нельзя считать финансовыми обязательствами те, которые возникают не в соответствии с договорами и сделками, по иным обстоятельствам. Например, обязательства по налогам, возникшие в результате законодательства, не относятся к финансовым обязательствам.

Финансовые обязательства не следует путать с долевыми финансовыми инструментами, которые не предполагают их погашения денежными или иными финансовыми активами. Например, опционы на акции удовлетворяются путем передачи некоторого числа акций их владельцам. Такие опционы являются долевыми инструментами, а не финансовыми обязательствами.


Долевой инструмент - это договор, предоставляющий право на определенную долю капитала организации, которая выражается стоимостью ее активов, не обремененных обязательствами.

Величина капитала организации всегда равна стоимости ее активов за вычетом суммы всех обязательств этой организации. Финансовые обязательства отличаются от долевых инструментов тем, что проценты, дивиденды, убытки и прибыли по финансовым обязательствам отражаются в бухгалтерском учете на счете прибылей и убытков, а доходы по долевым инструментам, распределенные в пользу их владельцев, списываются на уменьшение счетов капитала.

К долевым инструментам относятся обыкновенные акции и опционы эмитента на выпуск обыкновенных акций. Они не порождают обязательства эмитента выплачивать деньги или передавать их владельцам иные финансовые активы. Выплата дивидендов представляет собою распределение части активов, составляющих капитал организации; это распределение и выплаты не являются обязательными для эмитента.

Финансовые обязательства эмитента возникают только после решения о выплате дивидендов и только на сумму, причитающуюся к выплате денежными или иными финансовыми активами. Сумма дивидендов, не подлежащая выплате, например, рефинансируемая во вновь эмитируемые акции, не может классифицироваться в качестве финансовых обязательств.


^ Привилегированные акции относятся к долевым инструментам только в тех случаях, когда эмитент не принимает на себя обязательства их выкупа (погашения) в определенный срок или по желанию владельца в течение определенного периода. В противном случае, когда эмитент обязан в обозначенный срок передать владельцу привилегированной акции любые финансовые активы, включая денежные средства, и при этом прекратить договорные отношения по данным привилегированным акциям, они классифицируются как финансовые обязательства организации-эмитента.


^ Доля меньшинства в капитале организации, возникающая в ее консолидированном балансе, не является ни финансовым обязательством, ни долевым инструментом. Дочерние компании, балансы которых включаются в консолидированный баланс организации, отражают в них долевые инструменты, которые погашаются при консолидации, если принадлежат материнской компании, или остаются в консолидированном балансе, если принадлежат другим компаниям. Доля меньшинства характеризует сумму не принадлежащих
материнской компании долевых инструментов ее дочерних компаний.

Признаки, по которым классифицируются финансовые обязательства и долевые инструменты, показаны на приведенной схеме.



Относятся к финансовым обязательствам





Относятся к долевым инструментам




Кредиторская задолженность по товарным операциям

Векселя и облигации к оплате финансовыми активами

Кредиторская задолженность по авансам, полученным за товары, работы и услуги

Кредиторская задолженность по договорам займа и финансируемой аренде

Доходы будущих периодов и гарантийные обязательства по товарам и услугам

Кредиторская задолженность за эмитированные и переданные покупателям акции компаниям

Кредиторская задолженность по облигациям и векселям, подлежащая выкупу в определенный срок или в течение определенного периода

Обязательства по налогам и другим платежам недоговорного характера

Обязательства по форвардным и фьючерсным контрактам, подлежащие погашению нефинансовыми активами

Условные обязательства по гарантиям и другим основаниям, зависящие от каких-либо будущих событий

Обыкновенные акции, опционы и варранты на покупку (продажу) акций

Привилегированные акции, подлежащие обязательному выкупу

Привилегированные акции, не подлежащие обязательному выкупу




Относятся к прочим обязательствам (прочие пассивы)



^ Сложные финансовые инструменты состоят из двух элементов: финансового обязательства и долевого инструмента. Например, облигации, конвертируемые в обыкновенные акции эмитента, по сути, состоят из финансового обязательства погасить облигацию и опциона (долевого инструмента), дающего право его обладателю получить в указанный срок обыкновенные акции, которые обязан выпустить эмитент. В одном документе сосуществуют два договорных соглашения.

^ Эти отношения и можно было оформить двумя договорами, но они содержатся в одном. Поэтому стандарт требует раздельного отражения в отчетном балансе сумм, характеризующих финансовое обязательство и отдельно долевой инструмент, несмотря на то что они возникли и существуют в виде единого финансового инструмента. Первичная классификация элементов сложного финансового инструмента сохраняется независимо от возможного изменения будущих обстоятельств и намерений его владельцев и эмитентов.

Сложные финансовые инструменты могут возникнуть и по нефинансовым обязательствам. Так, например, могут выпускаться облигации, погашаемые нефинансовыми активами (нефтяные, хлебные, автомобильные), одновременно дающие право конвертировать их в обыкновенные акции эмитента. В балансах эмитентов такие сложные инструменты также должны классифицироваться по элементам обязательств и капитала.

^ Производные инструменты определяются тремя основными признаками. Это финансовые инструменты:

стоимость которых изменяется под влиянием процентных ставок, курсов ценных бумаг, валютных курсов и товарных цен, а также в результате колебания индексов цен или кредитных индексов, кредитного рейтинга или других базисных переменных;

приобретаемые на условиях небольших финансовых инвестиций по сравнению с другими финансовыми инструментами, также реагирующими на изменения рыночной конъюнктуры;

• расчеты, по которым предполагается производить в будущем.

^ У производного финансового инструмента имеется условная сумма, характеризующая количественное содержание данного инструмента, например, сумма валюты, количество акций, вес, объем или другая товарная характеристика и т.п. Но инвестор, а также лицо, выпустившее данный инструмент, не обязано инвестировать (или получить) обозначенную сумму в момент заключения договора. Производный финансовый инструмент может содержать условную сумму, выплачиваемую при наступлении в будущем определенного события, причем выплачиваемая сумма не зависит от указанной в финансовом инструменте. Условная сумма может вообще не указываться.

Типичными примерами производных финансовых инструментов являются фьючерсные, форвардные, опционные контракты, свопы, «типовые» форвардные договоры и т.п.

^ Встроенный производный финансовый инструмент является элементом сложного финансового инструмента, состоящего из производного финансового компонента и основного договора, денежные потоки, возникающие из-за каждого из них, изменяются сходным образом, в соответствии с указанной ставкой процента, валютным курсом или иными показателями, обусловленными рыночной конъюнктурой.

Встроенный производный финансовый инструмент необходимо учитывать отдельно от основного финансового инструмента (основного договора) при условии, что:

экономические характеристики и риски встроенного финансового инструмента не связаны с такими же характеристиками и рисками основного финансового инструмента;

отдельный инструмент и встроенный в него производный финансовый инструмент с теми же самыми условиями соответствует определению производных финансовых инструментов;

такой сложный финансовый инструмент не подлежит оценке по справедливой стоимости, а изменения стоимости не долж­ны относиться на чистую прибыль (убыток).

Среди встроенных производных финансовых инструментов можно назвать: опционы на продажу и покупку долевых финансовых инструментов, не имеющих тесной связи с данным долевым инструментом; опционы на продажу или покупку долговых инструментов со значительным дисконтом или премией, не имеющими тесной связи с самим долговым инструментом; договоры на право пролонгации срока обращения или погашения долгового инструмента, не имеющие тесной связи с основным договором; договорное право, встроенное в долговой инструмент, на конвертацию его в долевые ценные бумаги и т.п.





Производные финансовые инструменты


































Стоимость инструмента меняется в зависимости от изменения рыночной конъюнктуры

Сравнительно небольшие первоначальные инвестиции на приобретение

Расчеты по инструменту осуществляются в будущем


При первоначальном признании в балансе сумма балансовой сто­имости отдельных элементов должна быть равна балансовой стоимо­сти всего сложного финансового инструмента, так как раздельное отражение элементов сложных финансовых инструментов не должно вести к возникновению каких-либо финансовых результатов -прибыли или убытка.

Стандарт предусматривает два подхода к раздельной оценке элементов обязательства и капитала: остаточный метод оценки путем вычета из балансовой стоимости всего инструмента стоимости одного из элементов, которая легче поддается вычислению; прямой метод оценки обоих элементов и пропорциональная корректировка их стоимости, с тем чтобы привести сумму оценки частей к балансовой стоимости сложного инструмента в целом.


^ Первый подход к оценке предполагает, что по облигации, конвертируемой в акции, сначала определяется балансовая стоимость фи­нансового обязательства путем дисконтирования будущих выплат процентов и основной суммы долга по преобладающей рыночной процентной ставке. Балансовая стоимость опциона на конвертацию облигации в обыкновенные акции определяется путем вычитания из общей стоимости сложного инструмента расчетное дисконтирован­ной стоимости обязательства.


^ Условия выпуска 2 тыс. облигаций, каждая из которых в любой момент в течение трех лет может быть конвертирована в 250 обыкновенных акций:

номинальная стоимость облигации I тыс. дол. за единицу;

общая выручка от выпуска облигаций: 2000 х 1000 = 2 000 000 дол.;

.3) годовая норма объявленных процентов по облигациям - 6%. Проценты выплачиваются в конце каждого года;

при выпуске облигаций рыночная ставка процента для облигаций без опциона — 9%;

рыночная стоимость акции в момент выпуска - 3 дол.;

предполагаемые дивиденды в период, на который выпущены облигации, — 0,14 дол. на одну акцию в конце каждого года;

годовая безрисковая процентная ставка на срок в три года — 5%.



Расчет стоимости элементов по остаточному методу

Дисконтированная стоимость основной суммы облигаций (2 000 000), выплачиваемая в конце трехлетнего периода, приведенная к настоящему времени (1 544 360 дол.).

Дисконтированная стоимость процентов, выплачиваемая в конце каждого года (2 000 000 х 6% .= 120 000), приведенная к настоящему времени, подлежащая выплате за весь трехлетний период (303 755 дол.).

Оценочная стоимость обязательства (1 544 360 + 303 755 =1 848 115).

Оценочная стоимость долевого инструмента — опциона на акции (2 000 000 - 1 848 115 = 151 885 дол.).

Оценочная стоимость элементов сложного финансового инструмента для отражения их в финансовой отчетности равна общей сумме выручки, полученной при реализации сложного инструмента.

Настоящая дисконтированная стоимость элемента обязательства рассчитывается по таблице дисконтирования с применением ставки дисконтирования, равной 9%. В приведенных выше условиях задачи - это рыночная ставка процента для облигаций без опциона, то есть без права их конвертации в обыкновенные акции.

Настоящая стоимость платежа, который должен быть осуществлен через n лет, при ставке дисконтирования /определяется по фор­муле:

1

Р = ---------

( 1+ i)n


где Р - всегда равно меньше единицы.

По таблице дисконтирования текущей (настоящей) стоимости одной денежной единицы единовременного платежа находим коэффициент дисконтирования при ставке процента 9% и периоде платежа в 3 года. Он равен 0,77218. Умножим найденный коэффициент на всю денежную сумму в 2 млн. дол. и получим искомую дисконтированную стоимость облигаций в конце трехлетнего периода: 2 000 000 х 0,77218 = 1 544 360 дол.

По той же таблице находим коэффициент дисконтирования сум­мы причитающихся в конце каждого года процентов при ставке дисконтирования в 9%. В конце 1-го года коэффициент дисконтирова­ния по таблице равен 0,91743; в конце 2-го года - 0,84168; в конце 3-го года - 0,77218. Мы уже знаем, что ежегодная сумма объявлен­ных процентов, при ставке 6%, равна: 2 000 000 х 6% = 120 000 дол. Следовательно, в конце очередного года настоящая дисконтированная сумма процентных платежей будет равна:

в конце 1-го года- 120 000 x 0,91743= 110 092 дол.;

в конце 2-го года - 120 000 x 0,84168= 101 001 дол.;

в конце 3-го года - 120 000 x 0,77218= 92 662 дол.

Всего 303 755 дол.

В совокупности за три года дисконтированная сумма процентных платежей оценивается в 303 755 дол.


^ Второй подход к оценке сложного финансового инструмента предполагает отдельную оценку элементов обязательства и опциона на акции (долевого инструмента), но так, чтобы сумма оценки обоих элементов равнялась балансовой стоимости сложного инструмента в целом. Расчет проведен по условиям выпуска 2 тыс. облигаций с встроенным опционом на акции, которые принимались за основу при первом подходе к оценке по остаточному методу.

Расчеты производятся по моделям и таблицам оценок для определения стоимости опционов, применяемых в финансовых расчетах. Необходимые таблицы можно найти в учебниках по финансам и финансовому анализу. Для использования таблиц оценки опциона необходимо определить среднеквадратичное отклонение пропорци­ональных изменений в реальной стоимости базисного актива, в данном случае обыкновенных акций, в которые конвертируются выпу­щенные облигации. Изменение доходов на акции, лежащие в основе опциона, оценивается путем определения стандартного отклонения дохода. Чем выше отклонение, тем больше реальная стоимость оп­циона. В нашем примере среднеквадратичное отклонение годового дохода на акцию принято равным 30%. Как известно из условий за­дачи, срок права на конвертацию истекает через три года.

Среднеквадратичное отклонение пропорциональных изменений реальной стоимости акций, умноженное на корень квадратный из количественной величины периода действия опциона, равно:


0,3 х (корень кв. из 3 )= 0,5196.


Второе число, которое необходимо определить, - это отношение реальной стоимости базисного актива (акции) к настоящей дисконтированной стоимости цены исполнения опциона. Данное отноше­ние соотносит настоящую дисконтированную стоимость акции c ценою, которую владелец опциона должен заплатить за получение акции. Чем эта сумма больше тем выше реальная стоимость опциона на покупку.

По условиям задачи рыночная стоимость каждой акции в момент выпуска облигаций равнялась 3 дол. Из этой стоимости необходимо вычесть дисконтированную величину дивидендов на акции, выплачиваемых в каждом году из указанных трех лет. Дисконтирование проводится по безрисковой процентной ставке, которая в нашей задаче приравнена к 5%. По уже знакомой нам таблице находим коэффици­енты дисконтирования на конец каждого года трехлетнего периода и дисконтированную сумму дивидендов в расчете на одну акцию:

в конце 1 -го года 0,14 х 0,95238 = 0, 1334;

в конце 2-го года 0,14 х 0,90703 = 0,1270;

в конце 3-го- года 0,14 х 0,86384 = 0,1209;

Всего: 0,3813 дол.

Следовательно, текущая дисконтированная стоимость акции, положенной в основу опциона, равна 3 — 0,3813 = 2,6187 дол.

Настоящая цена одной акции по опциону составляет 4 дол., исходя из того, что одна тысячедолларовая облигация может быть кон­вертирована в 250 обыкновенных акций. Дисконтируя эту стоимость по безрисковой процентной ставке 5%, узнаем, что в конце трехлетнего срока такая акция может быть оценена в 3,4554 дол., так как коэффициент дисконтирования по таблице при 5% и трехлетнем сроке равен 0,86384. Дисконтированная стоимость акции: 4 х 0,86384 = = 3,4554 дол.

Отношение реальной стоимости акции к текущей дисконтиро­ванной стоимости цены исполнения опциона равняется:

2,6187 : 3,4554 = 0,7579.

Таблица определения цены опциона на покупку, а опциона на конвертацию - это одна из форм опциона на покупку, показывает, что на основании полученных двух значений 0,5196 и 0,7579 реальная стоимость опциона приближается к 11,05% реальной стоимости приобретаемых акций. Она равна 0,1105 х 2,6187 = 0,2894 дол. за одну акцию. Одну облигацию конвертируют в 250 акций. Стоимость встроенного в облигацию опциона равняется 0,2894 х250 = = 72,35 дол. Оценочная стоимость опциона, как долевого инструмента, рассчитанная на весь массив реализованных облигаций, рав­на 72,35 х2000 = 144 700 дол.

Оценочная стоимость элемента обязательства, полученная пря­мым расчетом при рассмотрении первого подхода к оценке, опреде­лилась в сумме 1 848 115 дол. Если сложить оценочные стоимос­ти обоих элементов сложного финансового инструмента, получим: 1 848 115+ 144 700 = 1 992 815 долл, то есть на 7185 дол. меньше выручки, полученной от реализации облигаций. В соответствии с § 29 МСФО-32 эта разница пропорционально корректируется меж­ду стоимостью обоих элементов. Если удельный вес отклонения в общей стоимости элементов сложного инструмента составляет: 7185: 1992 815 = 0,0036054, то пропорциональная доля элемента обя­зательства составляет: 1-848 115 х0,0036054 = 6663 дол., а элемента долевого инструмента (опциона) - 144 700 х 0,0036054 = 522 дол.. Следовательно, в окончательном варианте раздельная оценка и обя­зательства и опциона должна быть признана в финансовой отчетно­сти в следующих суммах:

Стоимость элемента обязательства 1 848 115 + 6663= 1 854 778 дол.

Стоимость долевого инструмента 144 700 + 522 = 145 222 дол.

Общая стоимость 2 000 000 дол.

Сопоставление результатов расчетов в двух различных методических подходах к оценке свидетельствует, что полученные величины стоимости весьма незначительно отличаются друг от друга, букваль­но на несколько сотых процента. Причем никто не может сказать, какой же из методов дает действительно достоверный результат. По­этому мотивом выбора того или иного подхода к расчетам может быть только их простота и удобство для практического применения. В этом отношении первый подход безусловно более выигрышный.


Стандарт 32 рассматривает классификацию финансовых активов в учете и отчетности:





Финансовые активы






















Предназначен­ные для торговли

Удерживаемые до погашения

Выданные ссуды и дебиторская задолженность

Имеющиеся в наличии для продажи


Данная классификация применяется вместо подразделения финансовых активов и обязательств на долгосрочные и краткосрочные.


^ Финансовые активы, предназначенные для торговли, приобретаются в основном с целью извлечения прибыли в результате краткосрочных ценовых колебаний под влиянием рыночной конъюнктуры или получения процента за посредничество, маржи дилера и т.п. Даже независимо от целей приобретения финансовые активы классифицируются как предназначенные для торговли, если они входят в портфель краткосрочных инвестиций, предполагающих прибыльную реализацию. Операции с финансовыми инструментами из данного портфеля свидетельствуют, что сделки заключались преимущественно с целью получения прибыли в краткосрочной перспективе. Производные финансовые активы всегда относят к категории предназначенных для продажи.

^ Финансовые обязательства, предназначенные для торговли, включают обязательства, принятые организацией при поставке ценных бумаг в краткосрочных операциях продажи, если данная организация не владеет этими ценными бумагами на момент их продажи. К финансовым обязательствам, предназначенным для торговли, относятся также все производные обязательства, неиспользуемые для хеджирования.

Использование обязательств для обеспечения спекулятивных операций не может служить основанием для их классификации в качестве предназначенных для торговли.


^ Инвестиции, удерживаемые до погашения, включают финансовые инструменты с фиксируемыми или иначе определенными платежами и с точно определенным сроком погашения, которыми данная организация способна и намерена владеть до установленного срока погашения. Предоставленные организацией ссуды и дебиторская задолженность включаются в самостоятельную классификационную категорию и к инвестициям, удерживаемым до погашения, не относятся.


Инвестиции, которые не могут относиться к удерживаемым до погашения






Неопределенный период намерения владеть финансовым активом




Отсутствие достаточных финансовых ресурсов для финансирования инвестиции




Готовность продать актив при изменении рыночной конъюнктуры или потребности в денежных средствах




Законодательные и иные ограничения на владение активом до срока погашения




Финансовые активы с правом эмитента погасить их в суммах ниже суммы

амортизированных затрат



^ Долговые ценные бумаги с переменной процентной ставкой удовлетворяют критериям, позволяющим их классифицировать как удерживаемые до погашения. А вот большинство долевых ценных бумаг нельзя отнести к удерживаемым до погашения из-за неопределенности срока их обращения.

^ Финансовые активы, которые могут быть отозваны досрочно, можно отнести к удерживаемым до погашения:

если организация намерена и имеет возможность удерживать их до отзыва или погашения;

если организация может возместить путем амортизации или как либо иначе практически всю балансовую стоимость активов, включая выплаченную премию и принятые на баланс затраты по совершению сделки.

Финансовые активы с правом требования их досрочного погашения могут включаться в категорию удерживаемых до погашения только при твердом намерении организации не прибегать к своему праву требовать досрочное их погашение.

^ Выданные ссуды и дебиторская задолженность составляют финансовые активы, возникшие в результате предоставления денежных средств, товаров и услуг другой организации (другому лицу), за исключением тех, которые предназначены для их переуступки в ближайшее время (в краткосрочной перспективе). Такие активы классифицируются как предназначенные для торговли. Выданные ссуды и дебиторская задолженность не должны классифицироваться как удерживаемые до погашения.

Ссуда считается выданной, если организация перевела деньги и приобрела право требования по сделке в день ее оплаты. Если ссуда предоставлена другим кредитором, она может включаться в данную классификационную группу при условии немедленной ее оплаты в день оформления данной ссуды другим кредитором.

Ссуды и дебиторские долги, которые не предоставлялись непосредственно организации, а были перекуплены, учитываются как финансовые активы, удерживаемые до погашения, имеющиеся в наличии для продажи или предназначенные для торговли.

^ Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, — это остаточная классификационная категория, в которую включаются все те финансовые активы, которые не подходят ни под одну из вышеперечисленных трех категорий. Финансовый актив классифицируется как предназначенный для торговли, если он является частью портфеля аналогичных активов, сделки с которыми подтверждают их коммерческий характер, то есть отчетливо демонстрируется стремление к получению прибыли от операций и сделок с данными финансовыми инструментами.


^ 7.2. Признание, прекращение признания финансовых активов и обязательств, зачеты финансовых активов и финансовых обязательств


Признание финансовых активов и обязательств является обязательным в отчетном бухгалтерском балансе только в том случае, если данная организация получает права или принимает на себя обязательства по договору в отношении того или иного финансового инструмента. Они отражаются соответственно в активе или в пассиве баланса. Стандарт не допускает отражения законных договорных прав на денежные средства или денежных обязательств вне баланса, на забалансовых статьях.

Договоры на покупку или продажу товаров (услуг) не вызывают необходимости отразить актив на основе полученного заказа, также и заказчик не обязан признать обязательство. Одного договора мало. Признание активов (обязательств) осуществляется по факту отгрузки товара или оказания услуги. Но форвардный контракт, по которому возникает обязательство на куплю-продажу финансового инструмента, да и другого товара (услуги) в определенный день по определенной цене, должен быть признан в балансе в день заключения соответствующего договора. При этом сумма актива и сумма обязательства часто совпадают, то есть чистая стоимость форвардного контракта равна нулю. Но это обстоятельство не должно приниматься во внимание. Данный финансовый инструмент отражается в активе и в пассиве баланса в равных суммах. Со временем это равновесие может измениться под влиянием курса базисного инструмента, стоимости денег во времени, цены товара, обозначенного в контракте, или других аналогичных факторов.

По стандарту финансовые опционы признаются в балансе только по договору, заключенному между владельцем (продавцом) и покупателем.

Запланированные операции, по которым на дату составления отчетности отсутствуют обязательственные договорные отношения, не должны признаваться в бухгалтерском балансе.


^ Выбор даты признания финансовых инструментов. МСФО-39 в отношении операций по покупке финансовых активов в результате «регулярных операций» по «типовым договорам» разрешает применять альтернативный подход к дате признания актива. В учетной политике организации можно предусмотреть признание приобретаемых финансовых активов по дате заключения сделки или по дате расчетов. Выбранный порядок признания следует применять ко всем четырем категориям финансовых активов без исключений в течение всего отчетного периода.

^ Дата заключения сделки — это день, когда организация принимает на себя обязательство купить некоторый финансовый актив. В этот день в бухгалтерском учете (и, соответственно, в бухгалтерском ба­лансе) признается подлежащий получению финансовый инструмент и обязательство по его оплате.

^ Дата расчетов — это день, когда обусловленный договором финан­совый инструмент был фактически передан организации. При этом актив признается по справедливой стоимости вдень его признания, то есть с учетом изменения его справедливой стоимости в течение периода от даты заключения сделки до даты признания данного финансового инструмента в учете.

Операции по продажам финансовых активов, даже имеющих «регулярный» характер, разрешается признавать в учете и отчетности только по дате расчетов.

^ Особенности учета залога. Предоставленный залог в обеспечение выданного займа (ссуды) кредитор признает в своем балансе, а также признает в пассиве обязательство вернуть залог после прекращения договора займа. Если по условиям договора займа кредитор не может свободно продавать или перезакладывать залог в связи с договорным правом должника в любой день выкупить залог путем предоставления другого обеспечения, то кредитор не признает данный залог в своем учете и отчетности.


Признание залога кредитором отражается в учете следующим образом:


Получены в залог ценные бумаги с обязательством вернуть их после прекращения договора


Дебет счета Ценные бумаги, полученные в залог

Кредит счета Обязательства по возврату ценных бумаг


Выдана ссуда, обеспеченная залогом (ценными бумагами


Дебет счета Дебиторская задолженность по займам (ссудам

Кредит счета Расчетный сч