Реферат: Методика по проведению анализа и оценки состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг

Утверждена приказом Председателя Агентства Республики Казахстан по защите конкуренции (Антимонопольное агентство)

от 19 февраля 2009 года № № 57-ОД



МЕТОДИКА

по проведению анализа и оценки состояния конкурентной

среды на рынке финансовых услуг


Общие положения


1. Настоящая Методика по проведению анализа и оценки состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг (далее – Методика) разработана в целях реализации основных положений, предусмотренных подпунктом 14) пункта 1 статьи 39 Закона Республики Казахстан «О конкуренции», введенного в действие с 1 января 2009 года (далее – Закон), определяет процедуру проведения анализа и оценки конкурентной среды на рынке финансовых услуг и используется в случаях, требующих анализа и оценки состояния конкурентной среды на данном товарном рынке или положения на нем субъектов рынка, в том числе:

а) при проведении анализа рынка финансовых услуг с целью определения состояния конкуренции на данных товарных рынках (экономической концентрации) и формировании Государственного реестра субъектов рынка, занимающих доминирующее или монопольное положение (далее - Реестр);

б) при государственном контроле за экономической концентрацией;

в) при обращении в суд о принудительном разделении (выделении) субъектов рынка, занимающих доминирующее или монопольное положение.

2. В настоящей Методике используются понятия, определенные законами Республики Казахстан «О конкуренции» и «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций», а также другими соответствующими законодательными актами Республики Казахстан.

3. Проведение анализа и оценки состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг включает следующие этапы:

I. Определение товарных границ рынка финансовых услуг;

II. Определение географических границ рынка финансовых услуг;

III. Определение временного интервала исследования рынка финансовых услуг;

IV. Определение состава субъектов рынка, действующих на рынке финансовых услуг;

V. Расчет объема рынка финансовых услуг и долей субъектов рынка;

VI. Определение уровня концентрации рынка финансовых услуг;

VII. Определение барьеров входа на рынок финансовых услуг;

VIII. Оценка состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг;

IX. Составление аналитического отчета.

4. При анализе и оценке состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг в качестве исходной информации могут использоваться:

1) данные государственной статистической отчетности, характеризующие деятельность субъектов рынка;

2) сведения, полученные от Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, от Национального Банка и его территориальных органов в порядке, установленном законодательными актами Республики Казахстан;

3) сведения, полученные от Агентства Республики Казахстан по статистике и его территориальных органов;

4) сведения, полученные от Комитета регистрационной службы и оказания правовой помощи Министерства юстиции Республики Казахстан и его территориальных органов;

5) сведения об объеме финансовых услуг, полученные антимонопольным органом от субъектов финансового рынка в порядке установленном Законом;

6) данные бухгалтерской и иной отчетности финансовых организаций в соответствии с Законом;

7) данные других источников информации.


^ I. Определение товарных границ рынка финансовых услуг


5. В соответствии с Законом Республики Казахстан «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций», финансовые услуги — банковская деятельность, деятельность участников страхового рынка, рынка ценных бумаг, накопительных пенсионных фондов, осуществляемые на основании лицензий, полученных в соответствии с законодательством Республики Казахстан, а также деятельность обществ взаимного страхования, не подлежащая лицензированию (далее – финансовая услуга).

6. Процедура выявления товарных границ финансовой услуги, не имеющей заменителя, или взаимозаменяемых услуг, оказывающихся на одном и том же товарном рынке, включает:

1) предварительное определение финансовой услуги;

2) выявление потребительских свойств финансовой услуги, определяющих выбор потребителя, и услуг, потенциально являющихся взаимозаменяемыми для данной финансовой услуги;

3) определение взаимозаменяемых финансовых услуг.

7. Границы товарного рынка определяются с учетом доступности приобретения финансовых услуг по следующим критериям:

1) возможность приобретения финансовой услуги на соответствующей территории;


2) обоснованность и оправданность затрат относительно стоимости финансовой услуги;

3) сохранение потребительских свойств финансовой услуги и условий при оказании/получении данной услуги;

4) наличие равных условий конкуренции на территории, в пределах которой осуществляется реализация финансовой услуги.

8. Предварительное определение финансовой услуги может быть проведено на основе:

а) условий предоставления услуги, предметом которого является рассматриваемая финансовая услуга;

б) решений о предоставлении лицензий; документов, подтверждающих наличие лицензии;

в) нормативных правовых актов, регулирующих соответствующую деятельность;

г) казахстанских классификаторов продукции, работ, услуг, видов экономической деятельности;

д) финансовых словарей и иной соответствующей данному направлению справочной литературы;

е) заключений ассоциаций (общественных объединений) финансовых организаций;

ж) иного, предусмотренного настоящей Методикой, способа, позволяющего однозначно определить финансовую услугу.

9. При выявлении потребительских свойств финансовой услуги, определяющих выбор потребителя, анализируются:

1) функциональное назначение, в том числе цель потребления финансовой услуги и ее основные потребительские свойства;

2) применение полученной финансовой услуги (в том числе перепродажа либо личное потребление или профессиональное использование);

3) качественные особенности в системе предоставления финансовой услуги;

4) условия доставки финансовой услуги;

5) цена финансовой услуги (эффективная ставка вознаграждения, тариф, комиссия);

6) условия и способы реализации финансовых услуг;

7) иные необходимые характеристики.

Состав потребительских свойств финансовой услуги, определяющих выбор потребителя, и необходимая степень детализации описания финансовой услуги зависят от целей проводимого исследования, а также от особенностей товарного рынка.

10. Выявление услуг, потенциально являющихся взаимозаменяемыми для данной финансовой услуги, осуществляется путем:

1) использования заключений экспертов;

2) анализа сопоставимых по существенным свойствам услуг, входящих вместе с рассматриваемой финансовой услугой в одну классификационную группу казахстанских классификаторов видов экономической деятельности.


В случае невозможности установления точной классификационной позиции соответствующей данной финансовой услуге, рассматривается группировка классификационных позиций.

11.Определение взаимозаменяемых финансовых услуг основывается на фактической замене услуг потребителем или готовности потребителя заменить одни финансовые услуги другими в процессе потребления, учитывая их функциональное назначение, применение, качественные характеристики, цену и другие параметры.

Если для замены финансовой услуги другими услугами в процессе потребления потребитель услуги несет значительные издержки (превышающие 10 процентов от цены услуги), то такие услуги не должны относиться к взаимозаменяемым.

12. При выявлении взаимозаменяемых финансовых услуг учитывается, что мнения разных групп потребителей могут не совпадать.

Группы потребителей различаются:

1) по составу клиентов финансовых организаций;

2) по месту получения услуги;

3) по предъявляемым к услуге требованиям;

4) по другим признакам.

Рассматриваемая финансовая услуга может обращаться на одной и той же территории на разных товарных рынках. Такие товарные рынки следует анализировать обособленно. В частности, финансовая услуга может обращаться на оптовых рынках, на которых оказываются партии услуг преимущественно для целей последующей перепродажи или профессионального использования, и на розничных рынках, на которых осуществляется продажа единичного количества услуги.

13. Наблюдения за товарным рынком и экономико-статистические расчеты, на основании результатов которых определяются его товарные границы, могут включать:

1) процедуру «теста гипотетического монополиста»;

2) анализ ценообразования и динамики цен, изменения объема спроса при изменении цен на рассматриваемую услугу.

14. При проведении «теста гипотетического монополиста» (для определения товарных границ рынка финансовых услуг) предполагается, что происходит небольшое, но существенное и долговременное повышение цены на рассматриваемую финансовую услугу. Таким признается повышение цены на 5-10 процентов при прочих равных условиях конкуренции (влияние инфляции при этом должно быть исключено), сохраняющееся в дальнейшем на протяжении временного интервала исследования.

Определяется:

- будет ли в результате указанного повышения цены потребитель (потребители) заменять (готов заменить) рассматриваемую финансовую услугу другими услугами;

- происходит ли (произойдет) снижение объема предоставления услуг, делающее такое повышение цен невыгодным для финансовых организаций и потребителя (потребителей).

Если указанные условия выполняются, то финансовые услуги, которые являются наиболее близкими по свойствам к рассматриваемой финансовой услуге, следует включить в состав группы взаимозаменяемых услуг.

Указанная процедура осуществляется до тех пор, пока не будет выявлена группа услуг, цена на которые может быть повышена на 5-10 процентов без снижения выгоды для поставщика. Финансовые услуги, входящие в такую группу, признаются взаимозаменяемыми услугами.

При проведении «теста гипотетического монополиста» в качестве группы взаимозаменяемых услуг следует рассматривать наименьший набор услуг, для которого финансовая организация может осуществить указанное повышение цены.

15. При проведении перспективного анализа и оценки состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг могут применяться рыночные цены, сложившиеся на момент проведения исследования.

16. Изучение рынка со стороны спроса включает определение групп клиентов конкретной финансовой организации - потребителей финансовой услуги.

Изучение рынка со стороны предложения включает определение конкурентов - финансовых организаций, предоставляющих услуги в товарных границах рынка.

В целях уточнения определенных товарных границ рынка финансовых услуг возможно проведение опроса (выборочного и (или) сплошного) клиентов и конкурентов финансовых организаций, а также привлечение экспертов. Однако, учитывая, что данные опроса могут отражать многообразие субъективных требований клиентов и конкурентов к финансовой услуге и привести к чрезмерной сегментации финансовой услуги, окончательное решение о товарных границах рынка финансовых услуг (степень сегментации и агрегации) остается за решением антимонопольного органа, проводящим анализ рынка по согласованию с отраслевым регулятором.

17. Финансовые организации вправе действовать одновременно на всех либо нескольких финансовых рынках в зависимости от наличия (отсутствия) законодательных ограничений по совмещению видов деятельности и соответствующих законодательству лицензий.

Рынок финансовых услуг, определенный в зависимости от основного вида деятельности финансовой организации, последовательно сегментируется с целью характеристики распределения участников на рынке и, соответственно, оценки уровня концентрации на таких сегментах.

18. При проведении анализа и оценки состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг учитываются услуги всех финансовых организаций, осуществляющих операции на каждом из рынков финансовых услуг.

19. При определении товарных границ финансовых услуг следует производить их разделение в зависимости от видов услуг.

20. При этом рынок финансовых услуг подразделяется на следующие основные сектора:

1) банковский;

2) страховой;

3) рынок ценных бумаг;

4) рынок услуг накопительных пенсионных фондов.

21. Банковский сектор

В случае, если услуга, оказываемая, как банками, так и небанковскими организациями, будет являться взаимозаменяемой для потребителя, то такая услуга будет определяться как единый товарный рынок.

При расчете объема основных видов оказываемых банковских услуг будут приниматься следующие условия:

1) банковские заемные операции: показатель цены – средневзвешенная годовая эффективная ставка вознаграждения (далее – ГЭСВ), показатель доли (Vi) – объем выданных кредитов в стоимостном выражении и количество заключенных договоров;

Вместе с тем, учитывая, что привлекаемые банками депозиты относятся к кредиторской задолженности банков и выплачиваемое по ним вознаграждение является расходами банков, включаемыми в себестоимость выдаваемых кредитов, а также то, что АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов» устанавливаются предельные размеры ставок вознаграждения банков по депозитам, расчет монопольно высокой (низкой) цены по депозитам не производить.

2) переводные операции: выполнение поручений физических и юридических лиц по платежам и переводам денег: показатель цены – стоимость переводов согласно тарифам, показатель доли (Vi) – суммы переводов и количество операций.

22. Страховой сектор

Анализ рынка страховых услуг будет проводиться детализировано в разрезе классов страхования.

Услуги страховых организаций и страховых брокеров рассматриваются как отдельный товарный рынок.

При расчете объема основных видов страховых услуг будут приниматься следующие условия:

1) показатель цены – страховые тарифы (отношение суммы страховой премии к страховой сумме), показатель доли (Vi) – объем страховых премий;

2) страховые продукты, совмещающие несколько классов страхования, учитываются на товарных рынках по каждому классу страхования.

Учитывая, что предоставление услуг обязательного страхования (в т.ч. их ценообразование) четко регламентированы и регулируются уполномоченными государственными органами расчет монопольно высокой и низкой цены по ним при государственном регулировании антимонопольным органом производиться не будет.

23. Рынок ценных бумаг

Товарные рынки сегментируются по лицензируемым видам деятельности.

При расчете объема основных видов услуг рынка ценных бумаг будут приниматься следующие условия.

1) для услуг брокеров – показатель цены – комиссии от заключенных сделок; показатель объема оказанных услуг (Vi) – объем заключенных сделок и количество заключенных договоров об оказании брокерских услуг.

Учитывая, что дилерские операции осуществляются брокерами-дилерами исключительно за свой счет и в своих интересах, расчет монопольно высокой и низкой цены по ним при государственном регулировании антимонопольным органом производиться не будет;

2) для услуг управляющих инвестиционным портфелем и управляющих пенсионными активами - показатель цены – комиссии от дохода; показатель объема оказанных услуг (Vi) - объем активов в управлении и количество заключенных договоров на управление активами;

3) для услуг кастодианов – показатель цены – комиссии (тарифы) от операций; показатель объема оказанных услуг (Vi) - количество заключенных договоров на кастодиальное обслуживание;

4) для услуг регистраторов – показатель цены – комиссии (тарифы) от операций; показатель объема оказанных услуг (Vi) – количество заключенных договоров на ведение реестров держателей ценных бумаг;

5) для услуг трансфер-агентов - показатель цены – комиссии (тарифы) на прием-передачу документов (информации); показатель объема оказанных услуг (Vi) – количество заключенных договоров на трансфер-агентское обслуживание;

6) для услуг центрального депозитария – показатель цены – комиссии (тарифы) от совершенных операций; показатель объема оказанных услуг (Vi) – количество лицевых счетов номинальных держателей в системе учета центрального депозитария.

7) для услуг фондовой биржи - показатель цены – комиссии (тарифы) от заключенных сделок; показатель объема оказанных услуг (Vi) – объем торгов (заключенных сделок) и количество эмитентов ценных бумаг, допущенных к обращению в торговых системах фондовой биржи.

24. Рынок услуг накопительных пенсионных фондов

Учитывая, что предоставление услуг накопительных пенсионных фондов (в т.ч. их ценообразование) четко регламентированы и регулируются законодательными актами Республики Казахстан расчет монопольно высокой и низкой цены по ним при государственном регулировании антимонопольным органом производиться не будет.

Данный перечень включает в себя основные виды финансовых услуг, но не является исчерпывающим.

Анализ рынка остальных финансовых услуг будет проводиться согласно общим правилам и при необходимости будет разработана отдельная методика обследования рынка этих услуг по согласованию с уполномоченным органом по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.


^ II. Определение географических границ рынка финансовых услуг


25. Географические границы товарного рынка определяют территорию, на которой потребители приобретают финансовую услугу или взаимозаменяемую услугу, если ее приобретение нецелесообразно за пределами данной территории по экономическим, технологическим и другим причинам.

26. При проведении анализа рынка финансовых услуг географическими границами товарного рынка будет определяться территория Республики Казахстан.


^ III. Определение временного интервала исследования рынка финансовых услуг


27. Временной интервал исследования товарного рынка определяется в зависимости от цели исследования, особенностей товарного рынка и доступности информации.

28. При изучении рынка финансовых услуг, в связи с нарушением антимонопольного законодательства и иных правовых актов о защите конкуренции на рынке финансовых услуг, рекомендуется определять период, предшествующий событию (факту), изложенному в заявлении, либо дате получения заявления о таком нарушении.

В качестве отрезка времени, для которого определяются характеристики рынка финансовых услуг, может быть принят календарный год. Допускается возможность выбора иных временных интервалов.

Все характеристики рынка финансовых услуг по факту определяются для одного временного интервала. Точно так же при изучении перспектив развития рынка финансовых услуг все характеристики определяются для одного будущего временного интервала.

При расчете показателей, характеризующих состояние конкурентной среды на рынке финансовых услуг, должны использоваться данные, относящиеся к конкретному временному интервалу. Выбор временного интервала зависит от целей исследования, стабильности изучаемого рынка финансовых услуг, наличия исходных данных и других факторов.

29. По подпунктам б), в) пункта 1 настоящей Методики проводится анализ состояния конкурентной среды на рассматриваемом товарном рынке, а также перспективный анализ, который должен учитывать состояние конкурентной среды после совершения действий, за которыми осуществляется государственный контроль.

30. Если потребители не заменяют и не готовы заменить в потреблении финансовую услугу, приобретаемую в один период времени, этой же услугой, приобретаемой в другой период времени, то при выборе временного интервала учитываются обусловливающие данный выбор характеристики товарного рынка, в том числе:

1) сезонность оказания финансовых услуг в течение года;

2) стабильность оказания финансовых услуг в течение года;

3) периоды и условия максимального и минимального спроса (в том числе краткосрочные), соотношение между количеством потребителей в эти периоды;

4) возможность установления потребителями разных цен в разные временные периоды;

5) сроки действия контрактов;

6) время появления финансовой услуги на рынке.

31. Все характеристики рынка финансовых услуг определяются в пределах установленного временного интервала.


^ IV. Определение состава поставщиков финансовых услуг.


32. В состав субъектов рынка, действующих на товарном рынке, включаются все субъекты рынка, оказывающие услуги в его границах в пределах определенного временного интервала.

33. Субъекты рынка, действующие на товарном рынке и составляющие группу лиц, рассматриваются как один субъект рынка.

34. На основании информации, полученной при определении временного интервала исследования, при определении товарных границ рынка и при определении географических границ товарного рынка, определяются субъекты рынка, действующие на рассматриваемом товарном рынке, для которых устанавливаются позволяющие их идентифицировать данные:

1) полное наименование (с указанием организационно-правовой формы);

2) адрес (место нахождения).

3) принадлежность к группе лиц;

4) потребители либо товарные границы данной услуги.

35. При определении состава субъектов рынка, действующих на товарном рынке, может быть уточнен состав (численность) групп потребителей, приобретающих услугу у поставщиков, которые действуют на рассматриваемом товарном рынке.

Если на товарном рынке действует небольшое количество основных потребителей (менее 15), то устанавливается, входят ли потребители в одну группу лиц с основными поставщиками услуг.

36. Если субъект финансового рынка осуществляет на финансовом рынке в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан, несколько лицензируемых видов деятельности, то при анализе рынка финансовых услуг он рассматривается прежде всего как субъект сектора (банковский, страховой, ценных бумаг), на котором им осуществляется основная деятельность.

При этом, если субъекты различных секторов осуществляют одну и ту же деятельность, например, брокерскую и дилерскую деятельности на рынке ценных бумаг – банки и брокеры-дилеры, не являющиеся банками, то соответствующие рынки услуг рассматриваются как отдельные товарные рынки, соответственно показатели (объемы и цены и т.п.) на одном товарном рынке не учитываются при анализе другого товарного рынка.


^ V. Расчет общего объема финансовых услуг и долей объема услуг поставщиков от общего объема финансовых услуг на товарном рынке.


37. Институциональная структура рынка финансовых услуг и состав клиентов финансовых организаций определяется в пределах выявленных товарных и географических границ рынка финансовых услуг.

Для определения институциональной структуры рынка финансовых услуг выявляются количество и состав финансовых организаций в зависимости от их видов деятельности.

Выявляются финансовые организации, оказывающие услуги на товарном рынке, в том числе через свои филиалы.

Определяются основные группы клиентов (потребителей), приобретающих услугу у конкретной финансовой организации на основании дифференциации структуры потребностей.

Если в задачу исследования входит определение перспектив развития рынка финансовых услуг, следует учитывать возможное изменение количества и состава финансовых организаций и их клиентов.

Выявляются потенциальные возможности действующих на данном географическом рынке финансовых организаций предоставлять определенную финансовую услугу. Определяется потенциальная возможность входа на данный товарный и географический рынок других финансовых организаций и потребителей.

38. Качественными показателями, характеризующими структуру рынка финансовых услуг, являются:

1) наличие (или отсутствие) барьеров входа на рынок для потенциальных конкурентов, возможность их преодолимости;

2) наличие (или отсутствие) барьеров выхода с рынка для конкурентов, действующих на рынке;

3) вертикальная и горизонтальная интеграция финансовых организаций и клиентов (потребителей), аффилиированность участников рынка финансовых услуг;

4) адекватность информации (степень информационной доступности; источники информации).

К потенциальным конкурентам могут быть отнесены:

- финансовые организации, действующие в рассматриваемых географических границах рынка финансовых услуг;

- организации, действующие в рассматриваемых географических границах рынка финансовых услуг, не имеющие соответствующей лицензии на осуществление деятельности на рынке финансовых услуг, но имеющие равную конкурентную возможность получить такую лицензию;

- организации, действующие на товарном рынке и имеющие возможность на основании законодательства Республики Казахстан получить лицензию на осуществление деятельности на финансовых рынках.

39. Емкость рынка финансовых услуг и доля финансовой организации определяются в пределах выявленных товарных и географических границ рынка финансовых услуг, составов клиентов (потребителей) и конкурентов.

Емкость финансового рынка может быть определена как сумма объема финансовых услуг, осуществляемых всеми финансовыми организациями за определенный период:

n

Vfr = SUM Vi,

i=1

где:

Vfr - емкость рынка финансовых услуг;

Vi - объем финансовых услуг i-й финансовой организации;

i = 1, 2, ..., n - количество финансовых организаций, действующих на рынке финансовых услуг.

Показатели, используемые при расчете емкости рынка финансовых услуг измеряются как в натуральном, так и в стоимостном выражении.

40. Доля финансовой организации на рассматриваемом рынке финансовых услуг определяется как процентное отношение оказанных ею финансовых услуг определенного вида к общей емкости рынка определенного вида услуг за определенный период:

Di = Vi / Vfr*100


Показатели, используемые при расчете доли субъекта рынка приводятся в тех же единицах измерения, что и при расчете объема рынка.

При определении объема рынка финансовых услуг возможно разделение товарного рынка по группам потребителей услуг.

Кроме того, в отдельных случаях при исследовании услуг банковского сектора клиенты могут классифицироваться по следующим группам: субъекты малого, среднего и крупного бизнеса.

41. Доля на рынке финансовых организаций, входящих в группу лиц, действующих на одном и том же рынке финансовых услуг, определяется в совокупности для группы лиц. Таким образом, при определении состава независимых, самостоятельных в принятии решений финансовых организаций уменьшается общее число действующих на рынке финансовых организаций и появляются агрегированные участники.

Исходя из определенного количества независимых участников рынка финансовых услуг следует рассчитывать показатели рыночной концентрации.

Доля субъекта рынка (группы лиц) на товарном рынке определяется применительно к установленному временному интервалу, к товарным границам и к географическим границам рассматриваемого товарного рынка.


^ VI. Определение уровня концентрации рынка финансовых услуг


42. Для определения уровня концентрации рынка используется:

а) коэффициент рыночной концентрации (CR). Рассчитывается как процентное отношение объема реализации (поставки) услуги определенным


числом крупнейших поставщиков к общему объему реализации (поставки) услуги на данном товарном рынке всеми поставщиками.

Рекомендуется использовать уровень концентрации трех (CR - 3) крупнейших поставщиков.

б) индекс рыночной концентрации Герфиндаля – Гиршмана (НН) рассчитывается как сумма квадратов долей, занимаемых на рынке всеми действующими на нем поставщиками.

В соответствии с различными значениями коэффициентов концентрации и индексов Герфиндаля – Гиршмана выделяются три типа рынка:

^ 1 тип – высококонцентрированные рынки:

включают области значений 70%
или НН=10 000.

Данные рынки характеризуются как рынки с неразвитой конкуренцией или ее отсутствием, имеет место доминирующее или монопольное положение субъектов рынка. Степени монополизации рынка высокая.

^ II тип – умеренно концентрированные рынки:

при 45 %
На рынке присутствует конкуренция, но она недостаточно развита, имеет место неравномерность присутствия на нем субъектов рынка.

^ III тип – низкоконцентрированные рынки

CR – 3< 45 %; НН< 1000.

Данные рынки характеризуются как рынки с развитой конкуренцией, на рынке как правило отсутствуют субъекты, занимающее доминирующее или монопольное положение. Степени монополизации рынка низкая.

Таким образом, показатели рыночной концентрации дают возможность сделать предварительную оценку степени монополизации рынка, равномерности (или неравномерности) присутствия на нем субъектов рынка. Чем больше поставщиков с разномасштабным оказанием услуг действует на соответствующем товарном рынке, тем меньшее значение имеют перечисленные показатели.

Доли субъектов рынка, входящих в одну группу лиц суммируются и считаются как доля одного субъекта рынка.

43. При определении рыночной концентрации рынка, ведется работа по установлению на соответствующем товарном рынке группы лиц, а именно совокупности физических и (или) юридических лиц, применительно к которым выполняются условия, предусмотренные Законом.


^ VII. Определение барьеров входа на рынок финансовых услуг


44. Процедура определения обстоятельств или действий, препятствующих или затрудняющих и ограничивающих субъектам рынка начало деятельности на товарном рынке включает:

1) выявление наличия (или отсутствия) барьеров входа на рассматриваемый рынок услуг;


2) определение преодолимости выявленных барьеров входа на рассматриваемый рынок услуг.

45. К барьерам входа на рынок финансовых услуг относятся:

1) структурные особенности данного рынка (стартовые и текущие затраты, объем спроса, развитость рынка, тип конкуренции);

2) действия органов государственной власти в процессе государственного регулирования (лицензирование, налогообложение и др.);

3) соглашения и действия со стороны уже действующих на рынке организаций.

Барьеры, обусловленные структурными особенностями финансового рынка и действиями органов государственной власти в процессе государственного регулирования:

1) ограничение емкости рынка - высокая степень удовлетворения спроса, отражающая как высокую насыщенность рынка, так и низкую платежеспособность потребителя, является серьезным препятствием для освоения рынка потенциальными конкурентами и делает этот рынок малопривлекательным для новых финансовых организаций;

2) высокий уровень первоначальных затрат - одно из решающих ограничений возможности входа на рынок;

3) превосходство в уровне затрат - затраты на осуществление финансовых услуг уже действующих финансовых организаций ниже, чем у вновь входящих на рынок финансовых организаций, вследствие:

4) неравенства стартовых условий на рынке;

5) технологического превосходства действующих на рынке финансовых организаций перед потенциальными конкурентами;

6) затрат на рекламу и развитие филиальной сети;

7) эффект масштаба - если максимально эффективный масштаб деятельности на данном рынке высок, то вновь входящие на рынок финансовые организации на первоначальный период могут иметь существенно более высокие удельные затраты, чем действующие на рынке финансовые организации, и, следовательно, быть менее конкурентоспособными;

8) вертикальная и горизонтальная интеграция действующих на рынке финансовых организаций. Финансовые организации, интегрированные в вертикальные или горизонтальные структуры, пользуются всеми преимуществами внутрикорпоративных связей в виде доступа к совокупным инвестиционным, финансовым и информационным ресурсам;

9) экономические и организационные ограничения - инвестиционная, кредитная, налоговая, ценовая, таможенная политика государства.

Правила налогообложения влияют на сравнительную эффективность различных финансовых услуг для потребителя (клиента), воздействуя тем самым на мнение потребителя на сравнительные преимущества различных финансовых организаций;

10) административные ограничения - лицензирование финансовых организаций (ограничения и правила, устанавливаемые государственными


органами, осуществляющими регулирование и контроль на рынке финансовых услуг), усложненный порядок регистрации и прочее.

По сравнению с товарными рынками регулирующие органы оказывают существенное воздействие на спрос и на количество конкурентов на финансовых рынках. Лицензионные требования к финансовым организациям задают высоту барьеров входа на финансовые рынки, влияя тем самым на уровень концентрации и состав участников рынка.

46. Барьеры, обусловленные деятельностью действующих на рынке финансовых организаций по предотвращению внедрения на него новых конкурентов, в том числе:

1) меры, предпринимаемые действующей на рынке финансовой организацией в ответ на появление нового конкурента, например изменения в политике процентных ставок;

2) антиконкурентные соглашения и согласованные действия финансовых организаций, в том числе с органами государственной власти и местного самоуправления;

3) лоббирование в органах государственной власти критериев лицензирования или иных критериев допуска к тому или иному сектору финансового рынка, ограничивающих вход на рынок потенциальным конкурентам.

47. Перечень факторов, анализируемых в процессе выявления барьеров входа на данный финансовый рынок, может быть шире (или уже) перечисленного, отличаться от него, в связи с особенностями основных видов деятельности финансовых организаций и сп