Реферат: Стенограмма международного инвестиционного Форума

СТЕНОГРАММА


Международного инвестиционного Форума

«Финансирование посткризисных экономик

государств – участников СНГ

Актуальные проблемы. Новые возможности»

1 – 4 июля 2010 г., г. Ялта, Украина


Выступления почетных гостей Форума


Лебедев С.Н.

Председатель Исполнительного комитета – Исполнительный секретарь СНГ


Уважаемые участники Форума! Позвольте Вас поприветствовать здесь, на теплой гостеприимной крымской земле. Я думаю, что хозяева Форума еще поприветствуют вас более тепло, но сейчас позвольте сказать несколько слов в связи с началом нашего форума. В самом названии форума заложен определенная стилистика, связанная если не с неокончательным преодолением мирового финансового кризиса, то наметившимся явным его спадом, со стабилизацией глобальной экономики. Это, кстати, отмечали участники состоявшегося в середине июня текущего года Санкт-Петербургского международного экономического форума. Многие из сидящих в этом зале принимали участие в Санкт-Петербургском форуме, знают об этом, и мы рады, что тот интересный полезный диалог будет продолжен сегодня здесь, в Крыму. Кроме того, эти же достаточно оптимистические оценки и прогнозы мы слышали и от глав государств Большой восьмерки и Большой двадцатки на прошедшем на днях в Канаде саммите этих международных объединений. И статистика, представленная Статкомитетом СНГ, также вселяет некоторый, я подчеркиваю, некоторый оптимизм. Согласно этой статистике в среднем по странам содружества за первый квартал текущего года по сравнению с первым кварталом предыдущего производство валового внутреннего продукта возросло на 3,5%, промышленной продукции – на 8%, перевозки грузов – на 6%. Правда, следует оговориться, что спад по указанному и большинству других показателей год назад был в два раза глубже, так что говорить о достижении докризисных рубежей в экономике пока еще рано, но тенденция к росту налицо.

Несколько хуже обстоят дела с инвестициями в основной капитал. За первый месяц текущего года они сократились на 3%, и хотя год назад инвестиции по этому делу упали на 16%, продолжающаяся тенденция их сокращения в текущем году не может не вызывать беспокойства. Тем более актуальной в этой связи представляется тематика нашего форума. Эти инвестиции всегда были тем рычагом, который обеспечивал рост экономики, способствовал выведению ее из застойных и кризисных явлений. Я искренне надеюсь, что в дни нашей работы, выступлений участников, а это руководители и представители ведущих банков, кредитных структур, органов исполнительной власти, прозвучат предложения и новые идеи по привлечению инвестиций на рынке содружества.

Ряд экспертов и специалистов, как в СНГ, так и за его пределами, как вы знаете, предупреждают о возможности второй и даже третьей волны кризиса. Наверное, эти опасения рождены не на пустом месте, имеют под собой определенную почву. Очевидно, в выступлениях сегодня найдется место обсуждению и этих предположений, ведь надо искать пути преодоления последствий кризиса, учитывая последствия тех масштабных ошибок, которые, к сожалению, были допущены и привели к этому кризису. Поиск источников, форм инвестиций, оценка возможностей банковского сектора стран СНГ по инвестированию реального сектора, усиление роли государственного регулирования, повышение инвестиционной привлекательности государств СНГ – эти и многие другие вопросы инвестиционной политики нам предстоит обсудить.

Очевидно, что в этой работе всем участникам происходящих процессов следует руководствоваться основными документами, принятыми в последнее время главами государств и правительств наших стран, и нацеленных на укрепление экономики государств содружества. Я имею в виду, прежде всего, концепцию дальнейшего развития СНГ, или Стратегию экономического развития содружества на период до 2020 года. В этих документах основным приоритетным направлением деятельности СНГ объявлено экономическое сотрудничество, в том числе и его инвестиционная составляющая, хотелось бы подчеркнуть. На расширение взаимодействия в рамках СНГ нацелены и новые российские инициативы, выдвинутые в год председательства Российской Федерации в органах СНГ. Это, прежде всего, ускорение и завершение в 2010 году работы над новым договором о создании многосторонней зоны свободной торговли СНГ, решение существующих проблем в области трудовой миграции, соответственно, решения нужно ждать в сфере энергетики, прежде всего, снижение энергоемкости нашей экономики, координации национальных долгосрочных планов развития. Особо хотел бы выделить имеющую непосредственное отношение к работе нашего форума инициативу России по созданию платежно-расчетной системы на базе использования национальных валют стран СНГ. Для успешной реализации этой инициативы мы считаем необходимым скорейшее завершение реорганизации государственного банка, созданного еще в 1993 году. Исполнительный комитет СНГ активно поддерживает усилия совета и президента банка по увеличению его уставного капитала, продвижению и внедрению в практику взаиморасчетов между странами СНГ, разработанную банком расчетно-платежную систему с использованием национальных валют.

В последнее время в связи с кризисом во всем мире много говорится о необходимости построения более эффективной мировой финансовой системы. Значительный интерес государств СНГ вызывает инициатива Российской Федерации по созданию международного финансового центра в Москве, который позволит не только самой России, но и другим государствам активнее интегрироваться в мировой рынок капитала, стимулирует деловую активность, создаст более благоприятный инвестиционный климат и в конечном счете способствует подъему экономики. Создание мощного финансового центра, уверен, придаст новый импульс интеграционным процессам на постсоветском пространстве. Насколько я знаю, у государств СНГ эта инициатива по созданию международного финансового центра вызвала интерес, и целый ряд государств высказали желание взаимодействовать с Москвой в создании этого центра.

Положительную роль в повышении инвестиционного климата в СНГ могла бы сыграть более длинная работа по реализации утвержденной в 2004 году Концепции сотрудничества и координации деятельности государств СНГ в валютной сфере. В этот документ, действие которого рассчитано до 2017 года, уже тогда были заложены идеи, которые в мировой кризис сделались еще более актуальными. Я бы хотел назвать основные положения этой идеи. Во-первых, идея внедрения в практику межгосударственных расчетов в национальных валютах государств, обеспечение условий для конвертирования межнациональных валют, организация интегрированного валютного рынка для государств СНГ с созданием отдельных элементов общего валютного пространства, либерализация рынка финансовых услуг, обеспечение условий для свободного движения капитала, проработка вопросов достижения договоренностей о валюте коллективного пользования, которая в перспективе может стать как международным платежным средством, так и резервной валютной. Уже подготовлены проекты главных представляющих интерес для банковского сообщества СНГ документов – соглашение о правовом регулировании взаимного допуска банковских систем государств СНГ на их национальные валютные рынки, об основных принципах политики в области валютного регулирования и валютного контроля в государствах СНГ, концепция либерализации рынка финансовых услуг государств СНГ и других. То есть, как вы видите, работа в этом направлении активно идет. Хотелось бы надеяться, что присутствующие здесь представители властных структур стран СНГ, от которых напрямую зависит принятие эти документов, окажут нам в этом поддержку.

Уважаемые коллеги, наш форум проходит в Украине, в ее живописном уголке – в Крыму, который нас радушно и гостеприимно встретил, и где созданы прекрасные комфортные условия не только для работы, но и для полноценного отдыха. За это от всей души хотелось бы поблагодарить власти Украины и руководство Автономной Республики Крым. Я в беседе перед началом нашего заседания сказал, что невольно напрашивается фраза, что Крым нас встречает традиционным теплом и сердечностью. Так оно и есть.

Ну, и здесь, в Крыму, мы поднимаем актуальную проблему, о которой в эти дни будем обмениваться мнениями. Проблема поиска источников привлечения инвестиций. Крыму нужны инвестиции в таких объемах, чтобы превратиться в настоящую черноморскую жемчужину, способную успешно конкурировать с зонами отдыха и туризма других черноморских стран. Мы отлично знаем, насколько популярный отдых в Крыму на пространстве содружества. Желание приехать сюда, отдохнуть, вспомнить когда-то юные годы проведенного отдыха здесь, в Крыму, присутствует у многих жителей стран содружества, и я думаю, надо каким-то образом способствовать тому, чтобы эти пожелания, чтобы эти ностальгии реализовались в конкретные приезды сюда, в посещение Крыма, в том числе и в рамках вот этих международных конференций…

…Я бы хотел искренне пожелать правительству Украины и руководству Крыма во взаимодействии с банковскими структурами успехов на этом направлении, а участникам форума искренне пожелать плодотворной работы. Спасибо за внимание.

И далее я хотел бы перейти уже к работе нашего форума, представить присутствующих здесь в президиуме. Это Клюев Андрей Петрович, первый вице-премьер-министр Украины, Кудрин Алексей Леонидович, заместитель председателя Правительства Российской Федерации, министр финансов России, Джарты Василий Георгиевич, Председатель Совета министров Автономной Республики Крым, Константинов Владимир Андреевич, председатель Верховного Совета Автономной Республики Крым, Костин Андрей Леонидович, Президент - Председатель Правления банка ВТБ, президент финансово-банковского совета СНГ, Стельмах Владимир Семенович, председатель Национального банка Украины, и Казаков Анатолий Борисович, Председатель Координационного Совета Финансово-банковского совета СНГ. Уважаемые коллеги, друзья, позвольте предоставить слово первому вице-премьер-министру Украины Андрею Петровичу Клюеву. Пожалуйста.


^ Клюев А.П.

Первый вице-премьер-министр Украины


Уважаемые участники форума, от имени Правительства Украины рад приветствовать вас здесь в Крыму, в славном городе Ялта. Место проведения форума выбрано не случайно. Ялта – замечательный крымский город – позволит нам не только плодотворно поработать, но и хорошо отдохнуть и оставить приятные впечатления и воспоминания о пребывании здесь.

Проведение столь серьезного мероприятия на украинской земле в полной мере отвечает интересам нашего государства и является подтверждением политического курса, выбранного Президентом Украины Виктором Федоровичем Януковичем. Этот курс направлен в первую очередь на восстановление отношений Украины со странами СНГ, а также предполагается выстраивание полноценных и сбалансированных отношений со всеми ключевыми нашими партнерами. За последние пять лет Украина фактически отошла от жизненно важных для нее процессов, происходивших в СНГ, и результат не заставил себя долго ждать. Из наиболее инициативных стран в вопросах экономических преобразований в рамках содружества мы перешли в категорию пассивных созерцателей, что затормозило развитие нашей экономики, усугубило влияние мирового финансового кризиса. Я уже не говорю о колоссальных потерях во взаимной торговле, производственной кооперации, в научно-техническом сотрудничестве и других сферах, в том числе и на двусторонней основе.

Поэтому новую внутреннюю и внешнюю политику высшие органы государственной власти Украины выстраивают консолидировано, основываясь исключительно на прагматизме, исходя из эффективных оценок международной ситуации и возможных для стран выгод, угроз и рисков. Власть ставит перед собой конкретные задачи, включая сферу международных отношений, для достижения главной цели – обеспечения устойчивого развития государства. И здесь нет никаких противоречий. Географическое положение и особенности исторических процессов, определение места СНГ между Западом и Востоком. Украина, являясь географическим центром Европы, готова использовать свой потенциал для налаживания отношений между ЕС и странами содружества в целях…

…братских и дружеских народов наших стран. СНГ в совокупности обладает огромным энергетическим, транзитным потенциалом, уникальной по масштабам и природным богатствам территорией, а потому имеет шанс перспективного комплексного развития. В этой связи государства участники СНГ должны выработать модель эффективного взаимодействия на общем экономическом пространстве и определить современную геополитическую роль, формы и направления дальнейшего развития содружества. Мы в перспективе должны отказаться от второстепенной роли сырьевого придатка и источника дешевой рабочей силы для мировой экономики. Объединив усилия, мы сможем перейти к созданию новой связанной отраслевой структуры национальных экономик за счет совместного внедрения передовых наукоемких технологий и при обязательном условии получения взаимовыгоды. Наиболее перспективным вариантом обеспечения такого развития является активное использование общего рынка СНГ, его преобразование в среднесрочной перспективе в зону свободной торговли без изъятий и ограничений. Поэтому мы поддерживаем инициативу России о завершении до конца 2010 года разработки проекта нового договора о зоне свободной торговли СНГ.

Уважаемые участники форума, следующий аспект, на котором я хотел бы остановиться, это восстановление политической и экономической стабильности в Украине. Мы должны приложить максимум усилий, чтобы повысить инвестиционный рейтинг страны, чтобы Украина зарекомендовала себя как надежный и прогнозируемый партнер. В силу целого ряда причин, в том числе субъективного характера, по объемам ВВП наше государство за предыдущие два года было отброшено назад на пять лет, инвестиции в основной капитал – на шесть лет, производство промышленной продукции – на семь лет, строительство – на четырнадцать. Мы рассчитываем, что благодаря слаженной работе всех ветвей власти, и президент, и правительство работают сообща, опираясь на реальную поддержку парламента, смогут коренным образом изменить к лучшему внутриполитическую и внутриэкономическую ситуацию в стране.

С начала текущего года наметились позитивные сдвиги в экономике Украины. Положительные тенденции подтверждают и зарубежные эксперты. За пять последних месяцев рост валового продукта на Украине составил 6,1%. Радикальные реформы в Украине только начинаются; основы их заложены в обнародованной Президентом Украины 3 июня 2010 года Программе экономических реформ на 2010-2014 годы, которая охватывает широкий спектр системных преобразований в отраслях экономики и социальной сферы. Главная цель – существенно повысить позицию Украины в международном рейтинге по легкости ведения бизнеса. В этой связи мы намерены до конца 2010 года на треть сократить перечень видов экономической деятельности, подлежащих лицензированию, существенно сократить время на получение разрешений, уменьшить количество наблюдательных органов и число проверок. Правительство Украины также намерено навести порядок в земельных отношениях, создать надежные условия для защиты от рейдерства и фискальных манипуляций.

Все-таки оживление и демократизация национальной экономики предусматривает специальный режим инвестиционной деятельности, направленный на создание благоприятных условий для притока и работы инвестиционного капитала, трансфера современной техники и технологий. Для получения гарантий иностранными инвесторами в Верховный Совет Украины правительством внесен законопроект, направленный на формирование единой системы аккредитации на территории Украины обособленных подразделений иностранных юридически лиц. То есть речь идет о создании равных условий деятельности украинских и иностранных предприятий. Кроме того, происходит совершенствование инновационно-инвестиционной инфраструктуры. При кабинете министров Украины создан единый орган по вопросам содействия привлечению инвестиций, то есть при государственной поддержке или гарантии.

Хотел бы также акцентировать ваше внимание на том, что намеченное масштабное технологическое перевооружение базовых отраслей украинской экономики потребует колоссальных капиталовложений на протяжении ближайших лет. Мы рассчитываем на приток крупного национального иностранного промышленного капитала. Здесь возможно участие и международного финансового капитала на приемлемых, естественно, для нашей страны условиях. На сегодня мы сформировали список, включающий 840 инвестиционных проектов, связанных с модернизацией отраслей реального сектора экономики Украины. В ходе реформирования украинской экономики, в том числе и путем смены форм собственности, мы должны преследовать цель углубления взаимной отраслевой и межотраслевой интеграции, объединять задачи наполнения бюджета с задачами современного сбалансированного развития отраслей реального сектора экономики. Поэтому наша задача – в первую очередь укреплять и развивать хозяйственные связи, что обеспечит взаимную стабильность и финансовую устойчивость национальных экономик стран СНГ.

Уважаемые друзья, проведение инвестиционного форума здесь, в Ялте, как я уже сказал, неслучайно, поскольку сам по себе Крым является привлекательной территорией для инвестирования в туризм, сельское хозяйство, транспорт, создание объектов по использованию альтернативных источников энергии. Вопросом приоритетного развития Автономной Республики Крым государство уделяет особое внимание. В настоящее время готовится государственная программа социально-экономического развития этого региона. Думаю, что присутствующий здесь на заседании председатель Совета министров Автономной Республики Крым Василий Георгиевич Джарты нас подробно об этом проинформирует.

Я бы хотел отметить, что проведение в Ялте международного инвестиционного форума является первым шагом на пути к тесному взаимовыгодному сотрудничеству и хотел бы внести предложение от имени правительства Украины ежегодно проводить международные ялтинские деловые встречи с участием представителей бизнеса, руководства стран, отдельных регионов, отдельных политиков и действующих структур СНГ. Ялтинская площадка может являться оптимальным местом для таких мероприятий. И в заключение я хотел бы пожелать всем участникам успешного проведения форума и налаживания деловых партнерских и добрых дружеских отношений. Благодарю за внимание.


^ Лебедев С.Н.

Председатель Исполнительного комитета – Исполнительный секретарь СНГ


Спасибо, Андрей Петрович. Уважаемые коллеги, я бы хотел предоставить сейчас слово заместителю Председателя Правительства Российской Федерации, министру финансов Российской Федерации Кудрину Алексею Леонидовичу.


^ Кудрин А.Л.

Заместитель Председателя Правительства Российской Федерации – Министр финансов Российской Федерации


Добрый день, уважаемые друзья, участники форума. Прежде всего, я хотел бы откликнуться на такое предложение Андрея Петровича Клюева о проведении здесь ежегодно банковского форума СНГ. Я горячо поддерживаю, готов участвовать в нем, потому что действительно согласен с тем, что было сказано уже двумя выступающими и Сергеем Николаевичем Лебедевым о том, что это замечательная площадка для встречи всех участников финансового рынка СНГ, и она комфортна и по условиям, и по времени. Я поддерживаю эту инициативу, готов поддерживать ее организационно. Добавлю также, что здесь отдыхаю каждый год, в Крыму. Это, пожалуй, самое лучшее место и даже по сравнению с западными курортами.

Кроме того, конечно, я хотел бы сказать о некоторых аспектах финансового рынка СНГ. Конечно, он будет очень сильно зависеть от динамики мировой экономики. Мы относимся к развивающимся рынкам, мы являемся и объектом инвестирования, но и в случае осложнения ситуации на мировых рынках мы относимся к тем странам, где риски несколько выше, чем в развитых рынках, поэтому капитал быстрее уходит из этих регионов. Это связано и с еще не всегда макроэкономической стабильностью в наших странах, дефицитами, нашей зависимостью от каких-то монотоваров, и в том числе сырьевых товаров. Поэтому мы очень зависим и можем испытывать шоки, как это и было в этот кризис. Мы существенно испытали шок внешнего воздействия, отток капитала. Из России только в кризисный 2008 год, когда это начиналось, у нас отток составил 130 миллионов долларов в России.

Такие шоки трудно переживать, тем не менее, Россия как раз к этому кризису оказалась более готова, чем всегда. Мы учли уроки 1998 года кризиса, когда нам не хватало резервов и золотовалютных резервов для удержания своей валюты. В этот раз мы смогли стабилизировать ситуацию и на финансовом рынке России, и валютную политику. При этом в период и кризиса мы считали, что финансовая система – это кровеносный сосуд, это центр, где определяются инвестиционные возможности страны, и если бы мы подорвали деятельность финансовых институтов, если бы не защитили их в этот трудный момент, то выход из кризиса был бы для России еще более сложным.

Конечно, кроме того, нашей целью было защитить вклады населения, и только, например, в октябре месяце 2008 года из банков только в один месяц вклады были изъяты на больше, чем 400 млрд рублей. Это серьезный шок, но и этот шок мы выдержали в результате очень быстрых действий и Правительства Российской Федерации, и Центрального Банка. Были приняты антикризисные законы, которые расширили количество инструментов рефинансирования банков, мы отобрали больше сотни банков, уполномоченных по получению таковых беззалоговых кредитов Центрального банка, все это сработало. Поэтому сегодня наша задача стоит в четком мониторинге плохих кредитов на балансах банков. В случае необходимости мы можем участвовать в реструктуризации. Вопрос кризиса в настоящий момент на российском рынке в настоящий момент полностью решен, поэтому сегодня есть все необходимые условия для того, чтобы при прояснении прогнозов развития отдельных отраслей увеличивать кредитование российской экономики. Если в прошлом году оно осталось на нуле, то есть новых кредитов не было в Российской экономике, хотя накануне кризиса в некоторые годы рост кредитов осуществлялся до 40-50% в год, то в период кризиса это было на нуле, хотя в других западных странах – в США в еврозоне – идет уменьшение кредитования даже в этом году. Пока рынок кредитов не восстановился. Понятно, что это реакция на уменьшенный ВВП, на еще неясные перспективы в отдельных отраслях, поэтому в таком масштабе экономика, прежде всего, ключевых стран, как США и Евросоюз, не получает кредитов.

Вместе с тем забота наших основных регуляторов, правительств, заключается в том, чтобы все-таки заработал мотор экономики, этот спрос коснулся отраслей, он был понятным, финансово прогнозируемым, поэтому сейчас наши финансовые институты работают над эти. Знаем, как работают сегодня наши банки, очень трудно сегодня найти четкого надежного заемщика с очень хорошей, понятной бизнес-перспективой. Но эта работа идет, банки заинтересованы в получении таких заемщиков, они ищут их. Поэтому сегодня нельзя упрекать банки в том, что они не хотят кредитовать, у нас сегодня, повторяю, свободные ресурсы банков очень значительные, и поэтому часть ресурсов, включая Центрального Банка, что государства в ценных бумагах, но идет поиск более доходных активов, банки заинтересованы. При этом в этом году мы все-таки надеемся, что кредиты вырастут от пяти до десяти процентов. Первое полугодие идет не просто, и сейчас прирост, Алесей Валентинович сейчас скажет, процентов двадцать за первое полугодие у нас…

…прирост все-таки ожидаем от пяти до десяти процентов, прежде всего, прирост мы ожидаем во втором полугодии.

Если говорить о мировой конъюнктуре, которая очень серьезно влияет на нас, то еще есть риски, которые проявляют себя каждый день, и в том числе вчера, когда ключевые биржи падали на реакцию, статистику в ведущих странах. Индексы настроения и уверенности, которые проявились к концу первого квартала, сейчас, может быть, стабилизировались, и даже пошла коррекция. Это связано с тем, что темпы роста в США немного упали в последние месяцы по сравнению с четвертым кварталом прошлого года, когда начался такой рост, сейчас рост стал более умеренным, что позволяет скорректировать прогнозы и умерить, может быть, первоначальный оптимизм по быстрым темпам выхода из кризиса. Это все дает коррекцию на рынках, и в настоящий момент ждать такого бурного, быстрого выхода из кризиса не приходится. Скорее всего, рост безработицы стабилизируется на исторически достаточно высоких уровня в мире, и, как ожидается, этот показатель сохранит текущие значения в течение следующего года, а при ухудшении общей ситуации может даже начаться новый рост безработицы…

…во многих странах. Россия была одной из стран, которая имела один из самых больших пакетов в мире, около 5%, больше, чем в средних странах Европы, ВВП. Это связано с нашими существенными резервами, которые мы накопили, конечно, с нашей реакцией на тот шок, который получила наша экономика, мы смогли это сделать.

Как же поступали другие страны? Сегодня возникла следующая проблема: высокие дефициты, накопленный уже за предыдущие годы и за период кризиса долг не позволяет в таком объеме поддерживать фискальные пакеты правительств по поддержке экономики, и сейчас стоит вопрос о их постепенном снижении.

На прошлой неделе состоялась встреча лидеров и министров финансов Большой двадцатки, в которой я принимал участие, в Канаде, в Торонто. И одним из главных выводов, который там прозвучал – это о необходимости бюджетной консолидации в течение ближайших нескольких лет. Договорились о том, что очень аккуратно нужно начинать сворачивать эти фискальные пакеты, которые приведут к снижению дефицитов, и добиться начать этот процесс в следующем году, в 2011 году, во всех странах, прежде всего, Большой двадцатки, это как бы некое общее послание. И за три года, к 2013 году, уменьшить в два раза дефициты бюджетов стран, чтобы долговой кризис не разрастался, чтобы не накапливать дополнительные риски в мировой экономике, которая даже на такую маленькую страну, как Греция, которая, казалось бы, настолько уж не важна была раньше всем, но в данным момент она могла дестабилизировать всю зону евро, все перспективы евро. И поэтом нужно не допустить, чтобы еще большие страны, с большим ВВП попали в эту зону риска. Такие кандидаты сегодня есть, нужно предотвратить эту ситуацию, чтобы не начался эффект домино. Поэтому был создан совершенно беспрецедентный дополнительный пакет в Евросоюзе, поэтому Европейский Центральный банк вышел на рынок по покупке государственных облигаций, что никогда не делал, такого мандата никогда у Европейского Центрального банка не было. Это говорит о том, что и сейчас в этот момент кризис имеет очень серьезные проявления, на них нужно активно правительствам реагировать, но при этом фискальные пакеты сокращать.

Соответственно, ставки центральных банков где-то к концу этого года, в следующем году будут постепенно повышаться. Это означает, стоимость заемных ресурсов на мировом рынке будет увеличиваться, что, конечно, опять же будет фактором некоторого снижения и торможения экономического роста. Быстрого роста не будет, но, соответственно, и снизился масштаб ликвидности, в том числе свободной ликвидности, которая ищет свое приложение и попадает и на наши рынки, развивающиеся. Это означает, что в этот момент могут происходить коррекции фондовых индексов, коррекции цен на сырьевые ресурсы, поскольку они тоже являются предметом инвестирования вот этих свободных средств, которые ищут место инвестиций, инструменты вложения. Поэтому мы будем иметь еще, конечно, некоторую волатильность.

Очень важны выводы Большой двадцатки по финансовому регулированию. Меры, конечно, будут более жесткими. Мы имели дело с мировым глобальным кризисом, как правило, регулирование финансовых рынков является национальным, сегодня это признано недостаточным, нужна мировая координация нормативов, финансовых потоков, тем самым нужны мировые центры мониторинга и выработки решений новых инструментов. Россия в числе стран Большой двадцатки вошла в совет финансовой стабильности, по сути, это мировой регулятор финансовых рынков, который вырабатывает пока что не в обязательном порядке, но вырабатывает соответствующие рекомендации по регулированию финансовых рынков, тем стандартам, которые будут применяться к финансовым структурам.

Главная задача на этом этапе – преодолеть проциклический характер нормативного регулирования деятельности банковского сектора, то есть, кода в докризисный период все хорошо, все растет, внимание к исполнению нормативов снижается, внимание к достаточности капитала снижается, поскольку есть хорошие прогнозы, все выданные кредиты, скорее всего, дадут прибыль, вернутся. В этот момент внимание регуляторов уменьшается. Как только начинается кризис, регуляторы быстро начинают ужесточать требования, чтобы предотвратить банкротства, еще больше необходимо создавать резервов, уменьшать кредитование экономики, и как бы происходит дополнительное сжатие экономики. То есть регуляторы, по сути, влияют на уменьшение роста и для создания большей прочности финансовой системы. И получается, проциклическое регулирование – свободное расширение кредитования перед кризисом, и потом наоборот сжатие и уменьшение возможности кредитования в период кризиса. Вот эта процикличность регулирования должна быть преодолена. Соответственно, соответствующие инструменты должны разрабатываться, от России три человека работают в Совете по финансовой стабильности, в том числе Алексей Валентинович Улюкаев, может, он тоже про это скажет, поскольку к осени Большая двадцатка договорилась о принятии пакета новых мер регулирования инструментов, или нормативов регулирования, корректировка Базеля, переход на Базель три, если так можно назвать, в скорректированном виде.

Конечно, кроме других этих мер, мы говорим о мировой финансовой безопасности. Это, прежде всего, относится к суверенным долгам стран, к способности профинансировать дефицит и платежный баланс многих стран. Ключевыми центрами такого реагирования должны быть Международный валютный фонд, Мировой банк, региональные банки развития и региональные антикризисные фонды или резервный фонд. Россия своевременно, не дожидаясь этих рекомендаций, реагировала на эту ситуацию, мы считали, что та зоны, где мы должны помогать – это зона СНГ. И в течение кризиса мы выдали три миллиарда долларов двусторонних кредитов Белоруссии, пятьсот миллионов – Армении, триста миллионов – Киргизии, создали антикризисный фонд, антикризисный фонд Евразэс, который в настоящий момент аккумулирует больше, чем восемь с половиной миллиардов долларов, это потенциальные, то есть уже заявленные взносы, и больше восьмисот пятидесяти миллионов долларов на счетах этого фонда для быстрого реагирования. Управляющей компаний этого фонда является Евразийский банк развития, созданный также странами Евразэс, и кроме России и Казахстана туда уже сейчас вступают Беларусь, Армения, Киргизия высказала пожелание, сейчас идут процессы вступления. И мы приглашаем страны Евразэс, при соответствующем обращении этот вопрос может быть рассмотрен странами Евразэс о вхождении в этот банк и сотрудничестве по инвестициям с этим банком и других стран СНГ. Больше того скажу, президенты стран уже предложили участвовать в антикризисном фонде Евразэс всем странам СНГ. Это предложение было сделано здесь, в Украине, в Ялте, на встрече… Прошу прощения, это было сделано в Молдавии, здесь встречались премьеры СНГ, здесь, в Ялте, а президенты стран в Кишиневе такое решение приняли о приглашении в работу…

…Этот антикризисный фонд и мировые финансовые институты должны своевременно предоставлять необходимые ресурсы для поддержки балансов стран, для стабильности финансовых систем этих стран. Многие стран мира сейчас увеличили фонды Международного валютного фонда, все страны мира сбросились на шестьсот миллиардов долларов, которые являются так называемым новым соглашением заимствования, предоставления права или возможности поддержать, создать такой фонд сначала, а потом поддержать любые необходимые страны. Россия в этом фонде участвует в размере пятнадцати миллиардов долларов, мы размещаем часть своего золотовалютного резерва, пятнадцать миллионов долларов, разместим, когда это потребуется. В настоящее время мы объявили о нашем участии в этом специальном фонде безопасности, если так можно сказать, мировой экономики. Как известно, эти ресурсы уже начинают работать и софинансируют соответствующий фонд Евросоюза.

Повторяю, у нас есть свой пока еще фонд антикризисный, который в период работы Петербургского экономического форума в Петербурге принял первое решение о выдаче антикризисного кредита 70 миллионов долларов Таджикистану также на поддержку своего платежного баланса и своей бюджетной сферы в период кризиса. В настоящее время мы рассматриваем и другие предложения, в том числе и инвестиционного характера, поскольку антикризисный фонд может финансировать крупные инвестиционные проекты в странах Евразэс, которые могут составлять и сотни миллионов долларов, и миллиарды. Мы можем при участии Евразийского банка развития создавать крупные кредитные ресурсы для реализации крупных проектов на территории Евразэс. Но я также сразу оговорюсь, поскольку предложено в этих институтах участвовать и странам СНГ, то соответственно, при желании правительства этих стран могут вступить в эти институты и также участвовать в создании ресурсов и направлении их на крупные инвестиционные проекты.

Среди ключевых вопросов СНГ – это создание таможенного союза с первого июля. Пятого июля в Астане будет окончательно принято решение о конфигурации – две страны или три страны участвуют в этом таможенном союзе. Насколько я знаю, у всех стран подготовлены все документы для вступления таможенного союза даже в составе трех стран. Мы считаем, это важнейший проект интеграции на территории СНГ, важнейший с начала девяностых годов. Мы к нему все трудно шли, но это будет первый опыт. Уверен, что можно расширять его сферу деятельности. Мы, конечно, приглашаем туда и другие страны СНГ, и я услышал, сегодня предложение прозвучало о создании зоны свободной торговли, это как первая такая стадия к интеграции. Все это заслуживает внимания и поддержки.

Было также Сергеем Николаевичем в своем выступлении, я обращаю внимание еще раз, еще раз сказано о мерах наших правительств и Центрального Банка по созданию единого валютного пространства, не единой валюты, я обращаю внимание, о том, что мы должны существенно улучшить нашу валютную зону путем создания прямой котировки наших валют. Наши валюты не имеет прямой котировки, мы работаем через доллар или евро зачастую при проведении наших сделок. Мы должны существенно расширить перечень информации, предоставляемой для понимания наших валютных перспектив, конечно, расширить применение и улучшить законодательство по применению национальных валют в расчетах, там, где предприятиям это удобно, выгодно. В любой валюте, и если эта валюта имеет хорошее хождение и может применяться в расчетах, то пусть наши предприятия рассчитываются в любой валюте стран СНГ. И это будет постепенно возрастать, например, как у нас в Белорус
Лебедев С.Н.

^ Председатель Исполнительного комитета – Исполнительный секретарь СНГ


Спасибо Алексей Леонидович. Алексей Леонидович как председатель постоянного совещания министров финансов стран СНГ придал деловой тон нашему многостороннему диалогу, и спасибо за подробную информацию о тех мерах, котор