Реферат: Міністерство освіти І науки, молоді та спорту України Вінницький торговельно-економічний інститут Київський національний торговельно-економічний університет Кафедра фінансового контролю І аналізу

Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України

Вінницький торговельно-економічний інститут

Київський національний торговельно-економічний університет

Кафедра фінансового контролю і аналізу


ЗАТВЕРДЖУЮ

Директор ВТЕІ КНТЕУ

_________________ Сусіденко В.Т.


ІНВЕСТИЦІЙНИЙ АНАЛІЗ

ПРОГРАМА та РОБОЧА ПРОГРАМА


освітньо-кваліфікаційний рівень

«магістр»

галузь знань

0305 «Економіка та підприємництво»

напрям підготовки

030502 «Економічна кібернетика»

спеціальність

8.03050201 Економічна кібернетика



Вінниця 2011

Розповсюдження і тиражування без офіційного дозволу ВТЕІ КНТЕУ заборонено


Укладачі:

О.М. Денисюк, д.е.н., професор




Н.В. Тиквій, асистент




С.П. Ковальчук, асистент


Програму розглянуто і схвалено на засіданні кафедри фінансового контролю і аналізу 21 січня 2011р., протокол № 3, на засіданні методичної ради обліково-фінансового факультету 31 січня 2011, протокол №1, на засіданні методичної ради інституту від 30.03.2011р., протокол №1.


Рецензент: О.М. Кудирко, канд. екон. наук, доц.


Навчальна програма


^ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ АНАЛІЗ

ПРОГРАМА та РОБОЧА ПРОГРАМА


освітньо-кваліфікаційний рівень

«магістр»

галузь знань

0305 «Економіка та підприємництво»

напрям підготовки

030502 «Економічна кібернетика»

спеціальність

8.03050201 Економічна кібернетика




Укладачі:

ДЕНИСЮК Олександр Миколайович




ТИКВІЙ Наталя Вікторівна




КОВАЛЬЧУК Світлана Петрівна



Редактор: Осадчук Г.А.

Комп’ютерна верстка: Зволейко Т.М.


Підп. до друку 05.04.2011 р. Формат 60х84/16. Папір письм.

Друк різографічний. Ум. друк. арк.1,05 .

Обл.-вид. арк.1,11 Тираж 11. Зам. № 146




Центр підготовки наукових та навчально-методичних видань ВТЕІ КНТЕУ

21000, м. Вінниця, вул. Хмельницьке шосе, 25

ВСТУП


Курс «Інвестиційний аналіз» - одна з скла­дових циклу навчальних дисциплін, вивчення яких спрямоване на забезпечення професійної підготовки фахівців із державних фінансів освітньо-кваліфікаційного рівня "магістр".

Зміст дисципліни дозволяє підвищити рівень фахової підготовки студентів з питань організації та методології інвестиційної діяльності підприємств та бюджетних установ. Проблеми аналізу розглядаються з позицій ринкових економічних відносин.

Програма та робоча програма дисципліни «Інвестиційний аналіз» складається з таких розділів:

Мета, завдання та предмет курсу.

Міждисциплінарні зв'язки курсу.

Зміст тем курсу.

Структура дисципліни та розподіл годин за темами.

Тематика та зміст лекційних та практичних занять і самостійної роботи студентів.

Контроль та критерії оцінювання знань студентів.

Список рекомендованої літератури.

Знання, набуті у процесі вивчення дисципліни «Інвестиційний аналіз», допоможуть майбутньому фахівцю правильно оцінити реальну вартість підприємства, інвестиційну привабливість підприємства та стратегію його розвитку, визначити ефективність використання фінансових, трудових і матеріальних ресурсів, аналітичним шляхом встановити недоліки та вказати способи їх усунення.

^ 1. МЕТА, ЗАВДАННЯ ТА ПРЕДМЕТ КУРСУ


Мета курсу "Інвестиційний аналіз"


Мета навчальної дисципліни — надання студентам можливостей для глибокого вивчення теоретично-методологічних і практичних питань.


^ Завдання курсу "Інвестиційний аналіз"


Головними завданнями курсу є:

з’ясування змісту та основних методів аналізу інвестиційних проектів;

набуття практичних навичок з бюджетування капіталу;

ранжування інвестиційних проектів;

вивчення особливостей аналізу ризикових інвестиційних проектів;

набуття практичних навичок з визначення вартості капіталу та потреб підприємства у капіталі;

вивчення порядку організації і проведення інвестиційного процесу на підприємстві;

оволодіння методами та прийомами моделювання інвестиційної діяльності;

розвиток здібностей до дослідницької діяльності, самостійності та відповідальності


Предмет курсу "Інвестиційний аналіз"


Предметом курсу є організація та методологія інвестиційного аналізу суб'єктів ринку в умовах ринкової економіки.


^ 2. МІЖДИСЦИПЛІНАРНІ ЗВ'ЯЗКИ КУРСУ


Курс "Інвестиційний аналіз" належить до циклу профілюючих дисциплін для всіх економічних спеціальностей. Він пов'язаний з такими дисциплінами, як: економічна теорія, макроекономіка, мікроекономіка, маркетинг, менеджмент, статистика, бух­галтерський облік, економіка підприємства, фінанси підприємства. математика, теорія економічного аналізу та ін. Викладання дисцип­ліни "Інвестиційний аналіз" грунтується на попередньому вивченні названих дисциплін.

Знання, набуті під час вивчення курсу "Інвестиційний аналіз"студенти використовують при вивченні таких дисциплін, як: «Інвестиційний менеджмент», «Фінансовий аналіз», тощо.


^ ЗМІСТ ТЕМ КУРСУ


РОЗДІЛ І. Загальні положення курсу


ТЕМА 1. СУТНІСТЬ ТА ЗМІСТ ІНВЕСТИЦІЙНОГО АНАЛІЗУ


Зміст курсу «Інвестиційний аналіз». Мета, завдання, предмет і міждисциплінарні зв'язки курсу «Інвестиційний аналіз». Тематична структура та послідовність вивчення дисцип­ліни. Організація навчального процесу. Форми контролю за роботою студентів.

Об'єкт інвестиційного аналізу як відкрита економічна система. Місце та роль інвестиційного аналізу в інформа­ційній системі управління. Сутність і значення в умовах ринкової економіки.

Зміст інвестиційного аналізу : предмет, мета і завдання.

Класифікація видів інвестиційного аналізу .

Напрями розвитку інвестиційного аналізу в умовах ринкової економіки.

^ ТЕМА 2 .ЗНАЧЕННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОГО АНАЛІЗУ В СИСТЕМІ УПРАВЛІННЯ ПІДПРИЄМСТВОМ.


Методика аналізу організаційно-технічного рівня виробництва: оцінка наукового потенціалу та технічного рівня виробництва; оцінка рівня організації та управління виробництвом.

Методика аналізу виробництва та реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) підприємства промисловості: аналіз виконання вироб­ничої програми підприємства; загальний аналіз обсягу виробництва та реалізації продукції; аналіз якості продукції.

Класифікація зовнішніх та внутрішніх чинників, що обумов­люють обсяг і структуру виробництва та реалізації продукції.

Структурно-логічна модель факторної системи аналізу вироб­ництва та реалізації продукції.

Особливості аналізу виробництва та реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) підприємств інших галузей національної економіки: капітального будівництва, транспорту, торгівлі, сільського господарства та ін.


^ ТЕМА 3. ОРГАНІЗАЦІЙНО-ІНФОРМАЦІЙНА МОДЕЛЬ ІНВЕСТИЦІЙНОГО АНАЛІЗУ


Метод інвестиційного аналізу як науково обґрунтована система теоретико-пізнавальних категорій, базових концепту­альних положень, принципів, способів та спеціальних прийомів дослідження.

Понятійний апарат інвестиційного аналізу: загальнонаукові та специфічні теоретико-пізнавальні категорії.

Базові концептуальні положення .

Принципи та логіка організації аналітичного процесу інвестиційного аналізу.

Науковий інструментарій аналізу господарської діяльності: загальнонаукові та конкретно наукові методичні прийоми і способи аналізу. Основи класифікації методичних способів і прийомів інвестиційного аналізу. Методика інвестиційного аналізу та особливості її побудови залежно від об'єкту дослідження.

Система інформаційного забезпечення інвестиційного аналізу. Основні принципи формування раціональних потоків інформації. Автоматизований банк даних - основний компонент інформаційного забезпечення. Зміст загальної схеми формування економічної інформації в умовах застосування ПЕОМ.

Основи організації інвестиційного аналізу в умовах застосування сучасних інформаційних технологій.

Організаційно-інформаційна модель інвестиційного аналізу:

мета і завдання аналізу;

об'єкти і суб'єкти аналізу;

система економічних показників;

інформаційне та методичне забезпечення аналізу.


^ ТЕМА 4. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ ЯК ДЖЕРЕЛА ПРОВЕДЕННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ.


Мета і завдання аналізу ресурсного потенціалу підприємства в умовах ринкової економіки.

Організаційно-інформаційна модель аналізу ресурсного потенціалу підприємства.

Основи класифікації трудових і матеріальних (необоротних та оборотних) ресурсів підприємства.

Методика аналізу трудових ресурсів виробництва та реалізації продукції. Аналіз забезпеченості підприємства трудовими ресурсами. Аналіз динаміки трудових ресурсів підприємства. Аналіз руху робочої сили. Оцінка кваліфікації працівників. Аналіз використання робочого часу. Аналіз продуктивності праці: структурно-логічна модель факторної системи аналізу продуктивності праці. Аналіз фонду заробітної плати.

Методика аналізу основних засобів (засобів праці). Аналіз забез­печеності підприємства основними засобами. Аналіз динаміки основ­них засобів підприємства. Аналіз якісного стану основних засобів. Аналіз ефективності використання основних засобів. Структурно-логічна модель факторної системи аналізу фондовіддачі.

Методика аналізу матеріальних оборотних ресурсів (предметів праці). Аналіз забезпеченості підприємства матеріальними оборот­ними ресурсами. Аналіз динаміки матеріальних оборотних ресурсів підприємства. Аналіз руху матеріальних оборотних ресурсів. Аналіз якості матеріальних оборотних ресурсів. Аналіз ефективності вико­ристання матеріальних ресурсів. Структурно-логічна модель фактор­ної системи аналізу матеріаломісткості та матеріаловіддачі.

Особливості аналізу ресурсного потенціалу підприємств інших галузей національної економіки: капітального будівництва, тран­спорту, торгівлі, сільського господарства та ін.


^ ТЕМА 5. ОЦІНКА ФІНАНСОВИХ РЕЗЕРВІВ ЯК ДЖЕРЕЛА ЗДІЙСНЕННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ


Мета і завдання аналізу виробничих витрат і собівартості реалізованої продукції в умовах ринкової економіки. Організаційно-інформаційна модель аналізу виробничих витрат і собівартості реалізованої продукції.

Методика аналізу витрат на виробництво продукції. Загальний аналіз виробничих витрат. Факторний аналіз виробничих витрат. Аналіз витрат за видами та елементами.

Методика аналізу собівартості реалізованої продукції. Струк­турно-логічні моделі факторних систем аналізу прямих матеріальних та трудових витрат у собівартості реалізованої продукції. Аналіз непрямих витрат у собівартості реалізованої продукції. Аналіз собівартості окремих видів реалізованої продукції.

Особливості аналізу собівартості реалізованої продукції підпри­ємств інших галузей національної економіки: капітального будів­ництва, транспорту, торгівлі, сільського господарства та ін.


^ ТЕМА 6. ОЦІНКА ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ПРИВАБЛИВОСТІ ПІДПРИЄМСТВА НА ОСНОВІ АНАЛІЗУ ТА ПРОГНОЗУВАННЯ ЙОГО ФІНАНСОВОГО СТАНУ


Мета і завдання аналізу фінансового стану підприємства в умовах ринкової економіки. Організаційно-інформаційна модель аналізу фінансового стану підприємства.

Фінансовий стан підприємства, його характеристика і оцінка.

Методика аналізу економічного потенціалу. Основи класи­фікації майна та джерел фінансування підприємства. Загальний аналіз економічного потенціалу підприємства. Оцінка й аналіз динаміки майнового та фінансового потенціалу підприємства за абсолютною величиною, складом і структурою. Аналіз фінансової стійкості та платоспроможності підприємства: система показників; алгоритми розрахунку та критерії оцінки коефіцієнтів фінансової стійкості та платоспроможності. Інтегральна оцінка фінансової стійкості та платоспроможності підприємства.

Методика аналізу ефективності використання активів і капіталу підприємства: система показників рентабельності та інтенсивності використання активів і капіталу; алгоритми розрахунку та критерії оцінки коефіцієнтів. Інтегральна оцінка коефіцієнтів рентабельності та інтенсивності використання активів і капіталу.


^ ТЕМА 7. АНАЛІЗ РЕАЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ


Мета і завдання аналізу джерел фінансування підприємства в умовах ринкової економіки. Організаційно-інформаційна модель аналізу джерел фінансування підприємства.

Характеристика фінансових ресурсів підприємства. Основи класифікації джерел фінансування. Джерела формування власного капіталу та зобов'язань підприємства. Внутрішні та зовнішні джерела власних фінансових ресурсів: формування та напрями розподілу.

Методика аналізу власного капіталу. Загальний аналіз власного капіталу. Аналіз руху та ефективності використання власного капі­талу. Особливості оцінки показників фінансової стійкості підпри­ємства в управлінні власним капіталом.

Методика аналізу зобов'язань. Загальний аналіз зобов'язань. Аналіз руху зобов'язань. Особливості аналізу довгострокових і поточ­них зобов'язань. Особливості аналізу забезпечень наступних витрат і платежів. Особливості аналізу доходів майбутніх періодів.

Оптимізація структури джерел фінансування підприємства шля­хом мінімізації середньої вартості капіталу.


^ ТЕМА 8. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ ІНВЕСТИЦІЙ


Особливості аналізу і прогнозування показників фінансової звітності підприємства. Організація аналізу і прогнозування показ­ників фінансової звітності в умовах застосування сучасних інформа­ційних технологій. Організаційно-інформаційна модель аналізу і прогнозування показників фінансової звітності підприємства.

Моделі динамічного прогнозування фінансових показників. Детерміноване моделювання факторних систем. Види детермінованих факторних моделей. Стохастичне моделювання факторних систем. Особливості стохастичного моделювання.

Балансові моделі управління джерелами фінансування. Етапи прогнозування показників фінансових звітів на основі побудови балансових моделей.

Використання системи формалі­зованих і неформалізованих критеріїв оцінки можливого банкрутства. Прогнозування показників платоспроможності.


^ ТЕМА 9. ПРОГНОЗУВАННЯ ПОТРЕБИ ПІДПРИЄМСТВА В ІНВЕСТИЦІЙНИХ РЕСУРСАХ НА ОСНОВІ АНАЛІЗУ


Мета і завдання аналізу інвестиційної діяльності підприємства в умовах ринкової економіки. Організаційно-інформаційна модель аналізу інвестиційної діяльності підприємства.

Загальні положення аналізу інвестиційної діяльності. Класифі­кація інвестицій. Реальні (капітальні) та фінансові інвестиції.

Методика аналізу реальних (капітальних) інвестицій. Характе­ристика стадій реального інвестування: стадія накопичення капі­талу; стадія отримання доходу. Витратна та дохідна частини інвес­тиційного проекту. Аналіз витрат в умовах реального інвес­тування: первинні витрати, інвестиційні витрати, експлуатаційні витрати. Аналіз доходів в умовах реального інвестування: пер­винні доходи, надходження від основної діяльності об'єкту інвес­тування; чистий доход від інвестицій.

Кількісна оцінка грошових потоків реального інвестування в умовах інфляції та ризику. Чистий приведений доход від реальних (капітальних) інвестицій (чиста теперішня вартість).

Методика аналізу та оцінки ефективності реальних інвестицій за показниками рентабельності, внутрішньої норми доходу, терміну окупності.

Методика аналізу альтернативних інвестиційних проектів: система показників, методичні прийоми обробки економічної ін­формації, критерії оцінки. Аналіз комбінацій інвестиційних про­ектів. Оцінка елементів грошового потоку портфелю інвестиційних проектів. Розрахунок показників ефективності комбінованих проектів (інвестиційного портфелю). Порівняльний аналіз проектів різної тривалості: методика аналізу, система показників, критерії оцінки.

Оптимізація розподілу інвестицій за кількома проектами. Просторова оптимізація портфелю інвестиційних проектів: мето­дика, система показників, критерії оптимізації. Оптимізація розпо­ділу інвестицій у часі: методика, система показників, критерії оптимізації.

Методика аналізу фінансових інвестицій. Особливості аналізу фінансових інвестицій в умовах інфляції та ризику. Базова модель оцінки цінних паперів. Оцінка вартості цінних паперів залежно від їх видів.

Концепція ризику, доходу і дохідності фінансових активів. Оцінка та аналіз ризику окремого фінансового активу. Чинники, що обумовлюють ризик окремого фінансового активу. Оцінка та аналіз ризику портфеля фінансових інвестицій. Чинники, що обумовлюють ризик інвестиційного портфеля. Диверсифікований (несистема­тичний) та недиверсифікований (систематичний) ризики інвести­ційного портфеля, їх оцінка та оптимізація залежно від інвестиційної стратегії підприємства. Модель взаємозв'язку ризику та дохідності. Визначення необхідної ставки доходу (очікуваної дохідності) цінного паперу та премії за ризик вкладення капіталу. Графічні методи аналізу залежності між ризиком і доходністю фінансових інвестицій.



^ СТРУТУРА ДИСЦИПЛІНИ ТА РОЗПОДІЛ ГОДИН ЗА ТЕМАМИ



Дисципліна «Інвестиційний аналіз» викладається студентам освітньо-кваліфікаційного рівня підготовки «магыстр».

Навчальним планом передбачено вивчення студентами освітньо-кваліфікаційного рівня підготовки «магыстр» дисципліни «Інвестиційний аналіз» на лекціях, семінарах, шляхом виконання самостійної роботи та складання іспиту.

Загальний обсяг дисципліни становить 108 годин навчального часу. У тому числі 20 годин – лекції, 22 години – практичні заняття, 62 години – самостійна робота студента, 4 години – модульний контроль.


^ Таблиця 1

Розподіл годин за темами


Модулі/Теми

Кількість годин

^ Форми контролю

Всього

з них

для аудиторної роботи

для СРС

Лекції

Практичні заняття

Самостійна робота студента

^ Модульний контроль

1

2

3

4

5

6

7

8

Тема 1. Сутність та зміст інвестиційного аналізу

10

2

-

8

-

Т, О, ІЗ




Тема 2. Значення інвестиційного аналізу в системі управління підприємством

10

2

2

6

-

Т, ІЗ




Тема 3. Організаційно-інформаційна модель інвестиційного аналізу

12

2

2

8

-

Т, ІЗ






^ Продовження табл.1


1

2

3

4

5

6

7

8

Тема 4. Аналіз фінансових ресурсів як джерела проведення інвестиційної діяльності

12

2

2

8

-

Т, О, ІЗ

ІЗ

Тема 5. Оцінка фінансових ресурсів як джерела здійснення інвестиційної діяльності

14

2

4

8

-

Т, О, ІЗ




Модульний контроль

2

-

-

-

2







Тема 6. Оцінка інвестиційної привабливості підприємства на основі аналізу та прогнозування його фінансового стану

14

2

4

8

-

Т, ІЗ




Тема 7. Аналіз реальних інвестицій

12

2

2

8

-

Т, О, ІЗ




Тема 8. Аналіз фінансових інвестицій

12

2

2

8

-

Т, ІЗ




Тема 9. Прогнозування потреби підприємства в інвестиційних ресурсах на основі аналізу

8

4

4

-

-







Підсумковий модульний контроль

2

-

-

-

2




3

Разом

108

20

22

62

4









Т – тестування,

ІЗ – перевірка індивідуальних завдань,

О – опитування.



^ ТЕМАТКА ЛЕКЦІЙНИХ ТА ПРАКТИЧНИХ ЗАНЯТЬ І САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТІВ


Тематика лекційних та практичних занять і самостійної роботи студентів наведена в табл. 2.


^ Таблиця 2

Тематика лекційних та практичних занять і самостійної роботи студентів

^ Результати навчання

Навчальна діяльність

Робочий час сту­дента, год

Оцінюван-ня

(у балах)

1

2

3

4

Отримати компетенцію з поняття інвестиційний аналіз, його значення та функцій у системі управління, місця та ролі в інформаційному забезпеченні діяльності підприємства

Лекція 1. Сутність та зміст інвестиційного аналізу

Сутність та значення інвестиційного аналізу в умовах ринкової економіки.

Предмет, мета та завдання інвестиційного аналізу.

Місце і роль інвестиційного аналізу в інформаційній системі управління.

Напрями розвитку інвестиційного аналізу в умовах ринкової економіки.

Література:

Основна:11, 13-15.

Додаткова:17, 22, 23, 26, 36, 37, 43, 49.

2




Вивчення та доповнення матеріалу лекції, підготовка до тестування

8

3

Розуміння особливостей інвестиційної діяльності та ролі інвестиційного аналізу в системі управління підприємством. Вміти аналізувати основні показники, що характеризують ефективність виробництва та реалізації продукції.

Лекція 2. Значення інвестиційного аналізу в системі управління підприємством

Особливості інвестиційної діяльності в системі управління підприємством.

Роль інвестиційного аналізу для прийняття обґрунтованих управлінських рішень.

Аналіз виробництва і реалізації продукції (товарів, робіт, послуг). Класифікація чинників, що обумовлюють обсяг і структуру виробництва і реалізації.

Література:

Основна:.9, 11, 13-15.

Додаткова:21, 23, 26, 35, 37, 49.

2




Вивчення та доповнення матеріалу лекції, підготовка до тестування

6

2



Продовження табл. 2


1

2

3

4




^ Практичне заняття. Значення інвестиційного аналізу в системі управління підприємством

Методика аналізу організаційно-технічного рівня виробництва:

оцінка наукового потенціалу та технічного рівня виробництва;

оцінка рівня організації та управління виробництвом

Методика аналізу виробництва і реалізації продукції промислового підприємства

Особливості аналізу виробництва та реалізації продукції підприємств інших галузей національної економіки.

2




Розуміння мети, завдань, об'єктів, суб'єктів, інформаційного та методичного забезпечення інвестиційного аналізу. Знати та вміти визначати систему економічних показників інвестиційного аналізу.

Лекція 3. Організаційно-інформаційна модель інвестиційного аналізу

1. Організаційно-інформаційна модель як засіб формалізації інвестиційного аналізу.

2. Складові організаційно-інформаційної моделі інвестиційного аналізу:

а) об’єкти і суб’єкти аналізу;

б) понятійний апарат та система економічних показників інвестиційного аналізу.;

в) джерела інформації та інформаційне забезпечення;

г) методи обробки економічної інформації;

д) методичні прийоми узагальнення і реалізації результатів інвестиційного аналізу.

3. Основи організації інвестиційного аналізу в умовах застосування сучасних інформаційних технологій.

Література:

Основна:11, 13-15.

Додаткова:17, 23, 32, 36, 37, 43, 49.

2






Вивчення та доповнення матеріалу лекції, підготовка до практичного заняття та тестування

8

3

^ Практичне заняття. Організаційно-інформаційна модель інвестиційного аналізу

1. Принципи та логіка організації аналітичного процесу інвестиційного аналізу.

2. Науковий інструментарій аналізу інвестиційної діяльності.

3. Методика інвестиційного аналізу та особливості її побудови залежно від об'єкта дослідження.

2





Продовження табл. 2


1

2

3

4

Розуміння сутності поняття “ресурсний потенціал підприємства”, його складових елементів. Вміти визначати потребу підприємства у фінансових ресурсах, оцінювати ефективність їх використання.

Лекція 4. Аналіз фінансових ресурсів як джерела проведення інвестиційної діяльності

1. Поняття і структура ресурсного потенціалу підприємства.

2. Мета і завдання аналізу фінансових ресурсів в умовах ринкової економіки.

3. Методика аналізу власного капіталу та зобов'язань підприємства.

4. Особливості аналізу фінансових ресурсів підприємств інших галузей національної економіки: капітального будівництва, транспорту, торгівлі, сільського господарства та ін.

Література:

Основна:4, 9, 11-15.

Додаткова:19, 21, 25, 36, 38, 43.

2






Вивчення та доповнення матеріалу лекції, підготовка до практичного заняття та тестування

8

3

^ Практичне заняття. Аналіз фінансових ресурсів як джерела проведення інвестиційної діяльності

1. Організаційно-інформаційна модель джерел фінансування підприємства.

2. Джерела формування власного капіталу та зобов'язань підприємства.

3. Аналіз руху та ефективності використання власного капіталу.

4. Особливості аналізу довгострокових та поточних зобов'язань підприємства.

2




Розуміння сутності виробничих витрат та собівартості реалізованої продукції. Оволодіти методикою аналізу прямих матеріальних та трудових витрат, а також непрямих витрат, що входять до собівартості реалізованої продукції.

Лекція 5. Оцінка фінансових резервів як джерела здійснення інвестиційної діяльності

1. Мета і завдання аналізу виробничих витрат та собівартості реалізованої продукції в умовах ринкової економіки.

2. Організаційно-інформаційна модель аналізу виробничих витрат і собівартості реалізованої продукції.

3. Особливості аналізу собівартості реалізованої продукції підприємств інших галузей національної економіки (капітального будівництва, транспорту, торгівлі, сільського господарства).

Література:

Основна:4, 8, 11-15.

Додаткова:22, 23, 25, 27, 33, 37, 49.

2






Вивчення та доповнення матеріалу лекції, підготовка до практичного заняття та тестування

8

3

Продовження табл. 2


1

2

3

4




Практичне заняття 1. Оцінка фінансових резервів як джерела здійснення інвестиційної діяльності

1. Поняття та структура витрат виробництва.

2. Загальний аналіз виробничих витрат.

3. Факторний аналіз виробничих витрат.

4. Аналіз витрат за видами та економічними елементами.


Практичне заняття 2. Оцінка фінансових резервів як джерела здійснення інвестиційної діяльності

1. Сутність та структура собівартості реалізованої продукції.

2. Факторний аналіз прямих матеріальних та трудових витрат у складі собівартості реалізованої продукції.

3. Аналіз непрямих витрат у складі собівартості реалізованої продукції.

4




Розуміння мети та основних завдань оцінки фінансового стану підприємства. Вміти розраховувати та аналізувати показники економічного потенціалу, рентабельності та інтенсивності використання активів і капіталу підприємства.

Лекція 6. Оцінка інвестиційної привабливості підприємства на основі аналізу та прогнозування його фінансового стану

1. Фінансовий стан підприємства, його характеристика та оцінка.

2. Мета і завдання аналізу фінансового стану підприємства.

3. Методика аналізу фінансового стану підприємства з метою оцінки його інвестиційної привабливості:

а) аналіз економічного потенціалу підприємства;

б) аналіз ефективності використання активів та капіталу підприємства.

Література:

Основна:9, 11, 13-15.

Додаткова:18, 22-24, 32, 33, 36, 40, 49.

2






Вивчення та доповнення матеріалу лекції, підготовка до практичного заняття та тестування

8

3



Продовження табл. 2


1

2

3

4




Практичне заняття 1. Оцінка інвестиційної привабливості підприємства на основі аналізу та прогнозування його фінансового стану

1. Загальний аналіз економічного потенціалу підприємства.

2. Аналіз фінансової стійкості та платоспроможності підприємства.

3. Інтегральна оцінка фінансової стійкості та платоспроможності підприємства.


Практичне заняття 2. Оцінка інвестиційної привабливості підприємства на основі аналізу та прогнозування його фінансового стану

1. Економічна сутність рентабельності в системі оцінки фінансового стану підприємства.

2. Система показників рентабельності та інтенсивності використання активів і капіталу підприємства.

3. Алгоритм розрахунку та критерії оцінки коефіцієнтів рентабельності та інтенсивності використання активів і капіталу підприємства.

4




Розуміння сутності реальних (капітальних) інвестицій. Вміти оцінювати та аналізувати ефективність реальних інвестицій.

Лекція 7. Аналіз реальних інвестицій

1. Поняття та економічна характеристика реальних (капітальних) інвестицій.

2. Мета і завдання аналізу джерел фінансування підприємства в умовах ринкової економіки.

3. Методика аналізу реальних (капітальних) інвестицій.

Література:

Основна:6, 9, 11, 13-15.

Додаткова:22-24, 26, 32, 33, 37, 43, 49.

2






Вивчення та доповнення матеріалу лекції, підготовка до практичного заняття та тестування

8

3

Практичне заняття. Аналіз реальних інвестицій

1. Характеристика стадій реального інвестування.

2. Аналіз доходів та витрат в умовах реального інвестування.

3. Кількісна оцінка грошових потоків реального інвестування в умовах інфляції та ризику.

4. Методика аналізу та оцінки ефективності реальних інвестицій.

2






Продовження табл. 2


1

2

3

4

Розуміння сутності фінансових інвестицій. Вміти аналізувати та оцінювати доцільність і ефективність фінансових інвестицій.

Лекція 8. Аналіз фінансових інвестицій.

1. Сутність та економічна характеристика фінансових інвестицій.

2. Методика аналізу фінансових інвестицій.

3. Економічні показники оцінки доцільності та ефективності фінансових інвестицій.

Література:

Основна:9, 11, 13-15.

Додаткова:17, 21, 23, 26, 28, 35, 49.

2






Вивчення та доповнення матеріалу лекції, підготовка до практичного заняття та тестування

8

3

Практичне заняття. Аналіз фінансових інвестицій.

1. Організаційно-інформаційна модель аналізу фінансових інвестицій.

2. Типи та види фінансових інвестицій.

3. Аналіз фінансових інвестицій в умовах інфляції

та ризику.


2




Вміти оцінювати та прогнозувати потребу підприємства у інвестиційних ресурсах. Аналізувати та обґрунтовувати доцільність інвестиційних проектів.



Лекція 9.1. Прогнозування потреби підприємства в інвестиційних ресурсах на основі аналізу

1. Загальні положення, мета та завдання інвестиційної діяльності.

2. Класифікація інвестицій.

3. Фінансове планування інвестицій.

4. Методика визначення потреби в інвестиційних ресурсах.


Лекція 9.2. Прогнозування потреби підприємства в інвестиційних ресурсах на основі аналізу

1. Сутність та види інвестиційних проектів.

2. Методика оцінки інвестиційних проектів.

3. Аналіз альтернативних інвестиційних проектів.

4. Розробка інвестиційної стратегії підприємства.

Література:

Основна: 9, 11, 13-15.

Додаткова:19, 21, 25, 35, 36, 38, 43.


4








Продовження табл. 2


1

2

3

4




Практичне заняття 1. ^ Прогнозування потреби підприємства в інвестиційних ресурсах на основі аналізу

1. Особливості аналізу та прогнозування показників фінансової звітності підприємства.

2. Моделі динамічного прогнозування.

3. Аналіз забезпеченості підприємства інвестиційними ресурсами.


Практичне заняття 2.^ Прогнозування потреби підприємства в інвестиційних ресурсах на основі аналізу

1. Оцінка елементів грошового потоку портфелю інвестиційних проектів.

2. Аналіз комбінацій інвестиційних проектів.

3. Оптимізація розподілу інвестицій за кількома проектами та у часі.

4. Порівняльний аналіз проектів різної тривалості.

4







^ 6. КОНТРОЛЬ ТА КРИТЕРІЇ ОЦІНЮВАННЯ ЗНАНЬ СТУДЕНТІВ

6.1. Контроль знань студентів

Контроль та оцінювання теоретичних знань та практичних нави­чок студентів упродовж вивчення дисципліни відбувається за резуль­татами усних відповідей на семінарських і практичних заняттях, тес­тування, розв'язання розрахунково-аналітичних завдань, обговорення конкретних ситуацій, а також у процесі контролю самостійної роботи.

Робоча програма передбачає застосування трьох форм контролю знань студентів:

поточний контроль проводиться за кожною темою шляхом опитування, тестування, перевірки індивідуальних та колективних завдання, обговорення конкретних ситуацій, кейсів, повідомлень, пре­зентацій, перевірки завдань для самостійної робота, кожне з яких оцінюється за відповідними критеріями у бач" ЦрИ поточному конт­ролі результати практичних занять та самостійної роботи студентів співвідносяться як 60% до 40%;

модульний контроль проводиться за певним блоком тем шля­хом тестування, виконання контрольної роботи та презентації кейсу;

підсумковий контроль. Формами підсумкового контролю є залік та іспит. Студент допускається до заліку та іспиту за умови отримання позитивних оцінок за підсумками модульного контролю.

6.2. Критерії оцінювання знань студентів

Для визначення ступеня засвоєння навчального матеріалу та поточного оцінювання знань студентів враховується їх наступне ранжирування:

рівень знань. Студент володіє всім обсягом навчального матеріа­лу на теоретично-репродуктивному рівні, що відповідає 60- 74 балам.

рівень знань. Студент володіє повним обсягом навчального матеріалу, здатний його аналізувати, але не має достатніх знань для формування висновків, не завжди здатний асоціювати теоретичні знання з практичними прикладами, що відповідає 75-89 балам.

рівень знань. Студент вільно володіє навчальним матеріалом на підставі вивченої основної та додаткової літератури, аргументо­вано висловлює власні думки, проявляє творчий підхід до виконання індивідуальних та колективних завдань аудиторної і самостійної роботи, що відповідає 90-100 балам.


Шкала інтерпретації балів

Сума балів

Оцінка

90-100

відмінно

75-89

добре

60-74

задовільно

0-59

незадовільно







90-100 балів, що відповідає оцінці «А» за шкалою ЕСТS, студент може отримати після закінчення триместру, якщо засвоїв теоретичний зміст дисципліни; оволодів відповідними практичними навичками та вміннями, набув здатність використовувати їх; виявив сукупність усвідомлених знань щодо організації і методики аудиту на основі розуміння його в системі фінансового контролю та міждисцип­лінарних зв'язків; аргументовано і логічно формулював висновки та робив узагальнення за питаннями і темами, глибоко і всебічно роз­кривав зміст питань, які обговорювалися; вільно оперував науковими термінами та поняттями, викладав матеріал літературною мовою; постійно готувався до навчальних занять; виявив творчі здібності та вміння